430099_2015_理想固网_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

第2 页，共 96 页 公司于 2014 年 12 月 16 日召开第三届董事会第七次会议，审议通过了自筹资金 1080万元新台币收购台湾云通网络资讯股份有限公司股份的议案，并于 2014 年 12 月 17 日在全国中小企业股份转让系统网站（http:/www.neeq.cc/index）正式发出董事会公告及收购资产公告；2015 年 4 月 19 日，公司取得北京市商业委员会颁发的“企业境外投资证书”（证书编号：N1100201500354）；5 月 25 日，取得北京市发展和改革委员会“关于北京理想固网科技股份有限公司收购台湾云通网络资讯股份有限公司部分股权项目备案的通知”（编号：京发改 20151049 号）；2015 年 12 月 31 日，台湾地区经济部投审会审核通过此项收购（授审字第 10420715620 号函）；2016 年 1 月 30 日，台湾新北市政府准予云通网络资讯股份有限公司股份股份变更，修正章程（新北府经司第 1055128462 号）；至此，公司收购台湾云通网络资讯股份有限公司的所有行政审批皆已全部完成。2015 年 5 月 27 日，公司在全国中小企业股份转让系统发布公告(公告编号：2015-011)，公司以 2014年度末总股本 10,000,000 股为基数，向全体股东每 10股送红股 3 股，同时，以资本公积金向全体股东每 10股转增 7 股的公告，本次权益分派实施后，公司股本总数由 10,000,000 增加至 20,000,000 股。公 司 年 度 大 事 记 北京理想固网科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第3 页，共 96 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 北京理想固网科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第4 页，共 96 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司 北京理想固网科技股份有限公司 主办券商 金元证券股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 KVM 指多计算机切换器，多计算机切换器是计算机管理设备,通过它可实现用一套键盘、鼠标、显示器来控制多台计算机 打印服务器 为不具备网络打印功能的打印机增加网络打印功能的电子设备 嵌入式 嵌入式系统是一种专用的计算机系统，作为装置或设备的一部分 POS 打印机 又称微型打印机，是指用于各类专业领域的体积小于办公打印机的打印设备，从打印方式上区分，主要分为针式微型打印机和热敏微型打印机 IPPBX 是一种基于 IP 的公司电话系统，可以完全将话音通信集成到公司的数据网络中，从而建立能够连接各地办公地点和员工的统一话音和数据网络。CES 展会 一年一度的美国 CES 消费电子展，是世界上最大、影响力最广泛的消费类电子展，也是世界上最大的消费技术产业盛会 COMPUTEX 一年一度的台湾电脑展，为全球第二、亚洲最大的国际电脑展 压力测试 压力测试是对系统不断施加压力的测试，是通过确定一个系统的瓶颈或者不能接收的性能点，来获得系统能提供的最大服务级别的测试。北京理想固网科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第5 页，共 96 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。无董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议；公司全体董事出席了审议本次年报的董事会会议。公司负责人、主管会计工作负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所有限公司对公司出具了无审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。大华会计师事务所有限公司对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格变动风险 公司委托代工厂加工的产品中，核心芯片占成本比例比较大，如果核心芯片价格变动幅度较大，代工厂会将成本转嫁给公司，将会对公司的利润空间产生较大的不确定性。存货减值风险 电子产品更新较快，公司如果不能及时对产品更新换代以满足市场要求，则公司存货存在一定的减值风险。技术风险 在 IPPBX 的通讯领域，尽管公司在这些关键技术上已经完成技术的研发工作且顺利完成云阶段的大规模测试，但是如果公司无法完善解决在测试过程中出现的问题，将会使获得市场优势地位的困难大幅增加。市场竞争风险 新开发的产品是否适应市场的发展，存在一定的风险；市场进入平稳期的风险 受网络产品市场大环境的影响，公司支柱地位的打印服务器产品的市场发展空间受到一定的影响,如果新的产品线得不到及时的补充，对公司预期的营业目标将产生影响。此风险为本期新增风险。本期重大风险是否发生重大变化 否 北京理想固网科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第6 页，共 96 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京理想固网科技股份有限公司 英文名称及缩写 BEIJING HARDLINK SCIENCE&TECHNOLOGY CO.，LTD 证券简称 理想固网 证券代码 430099 法定代表人 濮立民 注册地址 北京市海淀区天秀路 10 号中国农大国际创业园 3 号楼 6065、6067、6069、6071、6073、6075 办公地址 北京市海淀区天秀路 10 号中国农大国际创业园 3 号楼 6065、6067、6069、6071、6073、6075 主办券商 金元证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 28 号盈泰商务中心 2 号楼 16 层 100032 会计师事务所 大华会计师事务所有限公司 签字注册会计师姓名 施丹丹 张海霞 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王云馨 电话(010)82665815 传真(010)82665795 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区天秀路10号中国农大国际创业园3号楼6065 室 邮编：100191 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2011-11-08 行业（证监会规定的行业大C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 北京理想固网科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第7 页，共 96 页 类）主要产品与服务项目 USB 设备服务器、无线打印服务器、无线苹果音乐播放服务器等网络应用设备服务器等，IPPBX（“基于云技术的即插即用的分散式 IP 语音通讯系统项目”）等以嵌入式技术为核心、以企业以及行业应用需求为基础的网络应用设备和通讯设备模块为主要产品与业务方向的公司。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 股 控股股东 濮立民 实际控制人 濮立民 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 911101088011670035 是（三证合一）税务登记证号码-组织机构代码-北京理想固网科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第8 页，共 96 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 11,483,572.32 19,806,900.21-42.02%毛利率%22.93%32.58%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,320,230.24 1,500,728.53-321.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,569,860.45 1,467,979.20-343.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.06%7.38%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-18.35%7.22%-基本每股收益-0.17 0.08-312.50%报告期，公司以 2014 年度末总股本 10,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股送红股 3 股，同时，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 7 股,，并追溯调整了上年同期基本每股收益。调整后金额为 0.08 元每股。二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 18,455,033.89 23,558,825.28-21.66%负债总计 658,428.59 2,441,989.74-73.04%归属于挂牌公司股东的净资产 17,796,605.30 21,116,835.54-15.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.89 1.06-16.04%资产负债率 3.23%10.10%-流动比率 22.59 8.72-利息保障倍数-北京理想固网科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第9 页，共 96 页 上年归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）为 2.11 元每股，但因为本期公司以 2014 年度末总股本 10,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股送红股 3 股，同时，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 7 股,，并追溯调整了上年同期归属于挂牌公司股东的每股净资产，调整后金额为 1.06 元每股。三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-4,569,258.93 1,538,216.19-应收账款周转率 5.04 7.05-存货周转率 0.85 1.44-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-21.66%7.85%-营业收入增长率%-42.02%8.59%-净利润增长率%-321.24%7.40%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 10,000,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）319,506.95 非经常性损益合计 319,506.95 北京理想固网科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-012 第10 页，共 96 页 所得税影响数 69,876.74 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 249,630.21 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 未分配利润-3,683,721.50 3,682,033.05 所有者权益-21,118,523.99 21,116,835.54 递延收益-1,688.45 非流动负债合计-1,688.45 负债合计-2,440,301.29 2,441,989.74 营业外收入-57,683.00 55,860.00 管理费用-3,492,453.86 3,492,319.31 营业利润-1,723,950.27 1,724,084.82 利润总额-1,762,157.19 1,760,468.74 净利润-1,502,416.98 1,500,728.53 北京理想固网科技股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-012 第11 页，共 96 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是以嵌入式技术为核心、以企业以及行业应用为需求的网络应用设备和模块的研发、销售和集成为一体的网络应用供应商；公司十余年来一直致力于网络应用设备服务器及无线数据传输系列产品的开发与销售，基于对上游技术资源的紧密结合以及对于芯片嵌入式软件的开发能力，公司无线传输技术目前在中国市场上一直处于领先地位，打印服务器在细分市场的领军地位只是网络传输技术在打印领域的一个具体应用，未来公司依然会不断研发并完善网络传输技术，并随着打印市场的变化而不断深度耕耘；报告期内，公司对于“全球云端网络通讯交换系统 IPPBX”进行了系统完善，加强系统与相关联的周边系统，例如视频会议系统的集成度，同时针对国内无线商用 Wi-Fi 市场的增长预期，对于商用 Wi-Fi 的相关产品，增加了一系列新品，并对于已有产品进行了若干增强和提高。目前，公司的经营模式主要采用自主研发、委托生产以及自主销售的经营模式，通过渠道销售、OEM 合作、电子商务以及综合服务合作等多种方式来拓展市场，客户主要分布在办公型企业、餐饮行业、银行、交通、教育、公安、工商、建筑、通讯以及相关的涉密单位等多行业领域；报告期内，公司商业模式没有改变。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、财务总体运营情况 本年度公司实现营业收入 11,483,572.32 元，同比减少 42.02%,利润总额为-3,475,989.93 元，同比减少 297.45%，净利润为-3,320,230.24 元，同比减少 321.24%，截止报告期末，公司总资产和净资产分别为：18,455,033.89 元、17,796,605.30 元。2、市场销售情况 在报告期内，由于存在诸多因素的牵制，公司的销售情况受到一定的影响，首先是行业客户的批量订单，由于目前整体经济形势趋紧，其数量和规模都有较大程度的减少，其次是占据公司支柱地位的打印服务器功能的产品市场已经进入平稳期，并将在不远的未来逐渐进北京理想固网科技股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-012 第12 页，共 96 页 入下行期，与此同时，也由于整体经济形势趋紧，使得企业通讯市场的整体发展空间也受到一定的影响，造成公司向引入的新发展方向的转型缓慢。在这种情况下，公司首先将对于打印服务器、无线通讯产品等传统产品进行一定的调整，使其适应市场的变化趋势，同时，继续加快对 IPPBX 和视频会议系统等企业通讯产品的研发和整合，开拓新的市场发展空间。3、技术研发情况 报告期内，公司新增 6 项实用新型专利，3 项发明专利已提交(已处在实审阶段)；产品方面，对于“全球云端网络通讯交换系统 IPPBX”进行了系统完善，加强系统与相关联的周边系统，例如视频会议系统的集成度，同时针对国内无线商用 Wi-Fi 市场的增长预期，对于商用 Wi-Fi 的相关产品，增加了一系列新品，并对于已有产品进行了若干增强和提高。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动变动 比例比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 11,483,572.32-42.02%-19,806,900.21 8.59%-营业成本 8,849,968.04-33.73%77.07%13,354,588.55-20.92%67.42%毛利率%22.93%-32.58%-管理费用 4,020,807.28 15.13%35.01%3,492,319.31 24.48%17.63%销售费用 1,506,455.33 15.57%13.12%1,303,534.07 5.27%6.58%财务费用-32,175.64-46.95%-0.28%-60,651.82-306.43%-0.31%营业利润-3,845,837.64-323.07%-33.49%1,724,084.82 27.48%8.70%营业外收入 369,847.71 562.10%3.22%55,860.00-76.12%0.28%营业外支出-100.00%0.00%19,476.08-0.10%净利润-3,320,230.24-321.24%-28.91%1,500,728.53 7.40%7.58%项目重大变动原因:报告期内：1、本期营业收入总额 11,483,572.32 元，较 2014 年同比减少 8,323,327.89 元，下降42.02%，主要原因是随着电子技术的日新月异，传统打印技术正逐渐被新兴技术所替代，使得公司打印服务器收入下降 8,328,655.02 元；2、销售业绩的减少，使得本期营业成本自然随之减少，2015 年，营业成本较 2014 年减少了 33.73%；但因为公司毛利率的下降，导致 2015 年营业成本下降的比例小于营业收入的下降比例；3、公司本期毛利率为 22.93%，较 2014 年下降 9.65%，主要原因是电子产品竞争激烈，公司产品销售价格有所下降导致。4、本期管理费用、销售费用较 2014 年分别增长了 15.13%、15.57%，增长主要原因为：（1）2015 年，公司加大研发费用投入，公司新增 6 项实用新型专利，3 项发明专利（已实审中），研发费用增加了 14.47 万；（2）薪资及福利较 2015 年增长 26.25 万，全资子公司上海固众科技自 2014 年 8 月份正式运营，2014 年共产生 5 个月的费用，2015 则为整个年度费用；(3)办公租赁费用的增长，2015 年租金增长总额 11.37 万元。北京理想固网科技股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-012 第13 页，共 96 页 5、本期财务费用-32,175.64 元较 2014 年财务费用-60,651.82 元增加 28,476.18 元，主要是因为本期销售收入下降，公司银行存款减少导致的利息收入减少所致。6、本期资产减值损失较上期增加 102.09 万元，主要是：(1)、I-4030 IPPBX、模块 B1-58与模块 5350。HI-4030 IPPBX 是公司自 2012 年下半年以来投入研发的一款面向中小型企业的具有很强组网能力的云端网络通讯交换系统产品，2015 年年初，研发完成，并逐渐向市场推广；半年后，经市场检验，此款产品因设计的原因，无法满足市场的需求，从而导致产品推广受阻，库存无法正常销售，签于以上情况，经公司第四次总经理会议通过（编号2015-04），决定将此批次产品在 2015 年底预提存货跌价准备，金额共计 85.79 万元；(2)、因本期期末应收账款增加，比上期多计提坏账准备 17.10 万元。7、本期营业利润较 2014 年减少 556.99 万元，主要是：(1)、本期营业收入较上期下降832.33 万元，使得本期毛利较上期下降 381.87 万元；(2)、本期管理费用、销售费用因第 4项提及的原因比上期增加 52.09 万元；(3)、本期资产减值损失因第 6 项提及的原因增加102.09 万元；8、本期营业外收入为 36.98 万元，较 2014 年增加 31.40 万元，同比增长 562.10%，主要(1)、公司取得中关村国际化发展专项资金补贴，获得 10.00 万元政府补助；(2)、上海全资子公司取得上海市人力资源和社会保障局及上海市财政局房租补助拨款 21.56 万元；(3)、同时还收到软件增值税即征即退税款 5.03 万元。9、本期内没有发生营业外支出，2014 年营业外支出 19,476.08 元，其中 9,000.00 元是公司参加“中华少年儿童慈善救助基金主办的慈善义拍活动”捐出金额，剩余的 10,476.08元是存货损毁导致的营业外支出。10、本期净利润较上期减少 482.10 万元，主要原因是(1)、本期营业收入较上期下降832.33 万元，使得本期毛利较上期下降 381.87 万元；(2)、本期管理费用、销售费用因第 4项提及的原因比上期增加 52.09 万元；(3)、本期资产减值损失因第 6 项提及的原因增加102.09 万元；(4)、营业外收入因第 8 项提及的原因较上年增加 31.40 万元；(5)、因本期利润下降导致本期所得税费用比上期减少 41.55 万元。补充说明：上期数据中：管理费用、营业利润、营业外收入、净利润金额及比例根据审计报告进行了调整，审计报告调整的依据为本公司 2015 年 9 月 22 日发布的公告(公告编码：2015-034)。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 11,386,877.43 8,831,897.62 19,806,900.21 13,354,588.55 其他业务收入 96,694.89 18,070.42-合计合计 11,483,572.32 8,849,968.04 19,806,900.21 13,354,588.55 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入 比例比例%打印服务器 5,153,206.46 44.87%13,481,861.48 68.07%POS 机 1,456,889.10 12.69%1,498,803.00 7.57%切换器 1,222,240.00 10.64%1,930,540.00 9.75%无线产品 1,810,970.83 15.77%919,030.00 4.64%北京理想固网科技股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-012 第14 页，共 96 页 其它（配件及局域网产品）1,515,893.82 13.21%934,212.90 4.71%技术服务收入 324,372.11 2.82%1,042,452.83 5.26%合计）11,483,572.32 100.00%19,806,900.21 100.00%收入构成变动的原因 报告期内：打印服务器销售金额占销售总额的 44.87%，较上年减少了 23.20%，原因为打印服务器产品的市场已经进入平稳期，并将逐渐进入下行期，因此本期销售业绩出现下滑趋势；近两年，无线网络产业在商业 Wi-Fi 市场上呈现出明显的发展势头，针对国内无线商用 Wi-Fi 市场的增长预期，公司适时增加了一系列新品，并对于已有产品进行了若干增强和提高，因此，本期无线产品的销售比例较去年增长 11.13 个百分点。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,569,258.93 1,538,216.19 投资活动产生的现金流量净额-1,716,251.03-892,553.55 筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析：报告期内：1、经营活动产生的现金流量净额较 2014 年减少了-397.05%，其主要原因为 2015年销售业绩的大幅减少，造成客户回款较 2014 年减少 49.37%；2、投资活动产生的现金流量净额较 2014 年减少 92.29%，主要原因是为对台湾云通网路资讯股份有限公司进行投资，预付投资款 212.05 万。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京京东世纪信息技术有限公司 1,476,091.49 12.85%否 2 厦门网迅科技有限公司 988,034.18 8.60%否 3 北京同创智信科技发展有限公司 636,520.10 5.54%否 4 北京科达伟业技术开发有限公司 601,423.09 5.24%否 5 北京爱迪麦斯贸易有限责任公司 520,886.62 4.54%否 合计 4,222,955.48 36.77%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 北京理想固网科技股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-012 第15 页，共 96 页 1 中国电子器材总公司 2,454,641.55 22.37%否 2 深圳云联友科科技有限公司 1,512,383.62 13.78%否 3 深圳市研科数码有限公司 1,098,128.00 10.01%否 4 北京合创芯彩科技有限公司 867,400.30 7.90%否 5 厦门纳佰川贸易有限公司 761,060.00 6.94%否 合计 6,693,613.47 61.00%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,691,199.08 1,546,518.25 研发投入占营业收入的比例%14.73%7.81%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,139,432.86-74.61%11.59%8,424,942.82 8.30%35.76%-67.58%应收账款 2,565,147.89 44.68%13.90%1,773,038.96-53.94%7.53%84.59%存货 9,485,182.45-10.33%51.40%10,578,366.38 32.38%44.90%14.47%长期股权投资-固定资产 830,421.66-25.44%4.50%1,113,734.98 38.43%4.73%-4.87%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 18,455,033.89-21.66%-23,558,825.28 54.06%-资产负债项目重大变动原因：报告期内：1、货币资金年末较年初减少了 74.61%，主要原因为 2015 年销售业绩的减少，直接导致客户的回款减少 49.37%，其次为对台湾云通网路资讯股份有限公司进行投资，预付投资款 212.05 万，最终造成货币资金大幅减少。2、应收账款年末余额较上年年末增加 792,108.93 元，同比增长了 44.68%，主要原因是本公司与北京爱迪麦斯有限责任公司、北京同创智信科技发展有限公司是长期合作伙伴，为加深双方的合作关系，提升了 2 个公司的信用等级，同意将其回款期限从半年延长至 1 年，导致北京爱迪麦斯有限责任公司应收账款余额从 2014 年末的 30,500.00元增加到本期末的 624,060.00 元，北京同创智信科技发展有限公司从 2014 年末的 0.00元增加到本期的 248,392.51 元。3.3.投资状况分析投资状况分析 北京理想固网科技股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-012 第16 页，共 96 页 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内 1、上海子公司营业收入总额为 1,179,280.18 元，净利润为-110,594.10 元；主要原因为子公司于 2014 年 4 月成立，2014 年第四季度才逐渐打开华东市场，2015 年随着公司的平稳发展，新品开发以及人员增加等费用也同步增长，因此，报告期内，公司处于亏损状态。2、公司已与参股企业北京企巢投资股份有限公司解除投资协议，详细说明见对外股权投资情况；3、公司收购台湾云通网络资讯股份有限公司 90.00%的股权，于 2015 年 12 月 31日正式被台湾地区经济部投审会审核通过（授审字第 10420715620 号函）；2016 年 1月 30 日，台湾新北市政府准予云通网络资讯股份有限公司股份股份变更，修正章程（新北府经司第 1055128462 号）,至此，公司收购台湾云通网络资讯股份有限公司的所有行政审批皆已全部完成。公司于 2016 年 1 月 30 日完成对台湾云通网络资讯股份有限公司的收购。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 在报告期内，与公司相关的外部环境对公司经营的影响 1、传统打印服务器的市场继续呈现饱和状态 由于内含网络端口的打印机型号在整个打印机产品中所占的比例越来越高，因此，只实现传统打印服务器功能的产品市场已经进入平稳期，并将在不远的未来逐渐进入下行期。当然，总体市场的下行并不代表公司的打印服务器产品市场没有上升空间，但是，这也提醒我们必须为打印服务器引入全新的功能和应用领域。2、微型票据打印机的市场进入白热化竞争状态 随着商业自动化应用的深入，微型票据打印机的应用越来越广泛，其市场的发展也越来越成熟，与此相对应的市场竞争也越加进入白热化的阶段。由于微型票据打印机的技术已经极为成熟，因此市场内竞争各方的产品功能越来越没有特色，竞争手段只能在价格上或者在为数不多的商业模式上下功夫。在这种情况下，要将微型票据打印机产品引向良性发展的市场，就只有在遵循市场发展规律的基础上为其引入新的功能和应用模式。3、IPPBX 的市场格局没有太大变化，IP 语音技术呈现新的发展空间 在过去一年中，IPPBX 的主流市场继续保持其原有的市场格局，IPPBX 的市场主要在于海外的采集项目以及在国内的与运营商的相关结合宽带服务的设备市场，此外就是呼叫中心这样的大规模应用项目，而在面向中小企业的通讯应用市场上，由于受到目前经济大势发展的影响，没有出现我们预计中的较大规模的发展，因此 IPPBX 整体上仍然处于较为保守的发展阶段。但是，由于智能技术的发展以及智能设备的逐渐兴起，目前已经在这个新兴的市场区间上发展出面向人机网络交互，以及客户与后台服务人员之间交互的新型应用形式的市场空间，预计未来将会出现一批瞄准此市场需求的技术、产品和网络服务平台。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 北京理想固网科技股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-012 第17 页，共 96 页 一、研发人员的培养 公司目前的研发团队相对来说比较稳定，核心研发人员均已实现股权激励；此外，公司每年都会派出研发人员参加最高规格的美国 CES 国际电子消费展和台湾 Computex展，及时跟踪国际上产品与应用发展的动态，从而保持产品的技术优势和应用前瞻性。二、研发实力 嵌入式软硬件的研发技术使得公司成为网络打印服务器上技术领先的公司；目前公司拥有专利 10 项(另有 3 项申请已进入实审阶段)、商标 2 项、软件著作权 23 项；三、渠道多样化 1、分销渠道 公司采用面向渠道的分销模式为主，面向行业大客户的直接销售模式为辅的复合销售模式，两种销售模式均统一置于销售部的管理之下，有助于在全国范围内统一进行市场协调和价格协调。此复合销售方式既利用渠道商的市场开拓能力又保障为优质客户提供特色服务的优势。2、电子商务 公司于 2011 年 6 月成立电子商务部，除与京东展开合作外，亦成立天猫商城旗舰店，并积级开展经销商在线上对淘宝客户的集中管理，希望借助于定期开展网上促销，吸引更多的线上经销商积极参入；四、专业的技术服务实力与经验以及客户对售后服务的良好口碑 公司在北京、上海、深圳、安阳等区域拥有一支有着多年专业技术支持经验，对产品性能非常熟悉的技术服务团队，通过全国统一的 400 技术电话提供高品质的技术服务和远程安装服务，可以解决所有用户在使用和安装过程中的问题；(五五)持续经营评价持续经营评价 公司属于计算机、通信和其他电子设备制造业行业，该行业技术更新周期较短。随着电子技术的日新月异，传统打印技术正逐渐被新兴技术所替代，占据公司支柱地位的打印服务器功能的产品市场已经进入平稳期，整体发展空间受到一定的影响，在这种情况下，公司首先将对于打印服务器、无线通讯产品等传统产品进行一定的调整，使其尽快适应市场的变化，同时，公司加大研发费用投入，本期新增 6 项实用新型专利，3 项发明专利（已实审中），继续加快对 IPPBX 和视频会议系统等企业通讯产品的研发和整合，开拓新的市场发展空间，为公司持续经营和发展提供重要保障。公司在资产、人员、业务、财务、机构等方面保持独立，公司具备完全独立自主的经营能力；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大的内部控制体系运行良好并逐步完善；公司经营管理层、核心技术和业务团队人员稳定,公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，因此公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司持续完善法人治理结构，努力构建有效的风险防控机制，并不断完善各项管理制度和内控管理体系，经营管理与风险预防水平全面提升。二、未来展望（自愿披露）北京理想固网科技股份有限公司 2015年度报告 公告编号：2016-012 第18 页，共 96 页 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 无线市场的发展 在报告期内，与公司紧密相关的行业发展上主要有两点较为显著的发展趋势。其一是与 IPPBX 相关的网络语音通讯产业，在其固有的企业通讯市场的基础之上，已经逐渐发展出将人与设备以及后台服务相连接的巨大的市场发展空间，使得运营商的传统语音业务商业模式正在面临挑战，通信入口从电话向智能终端应用和智能硬件转移，而单纯的语音服务也正在从“Service”向“Feature”转变；其二是无线网络产业在商业 Wi-Fi 市场上呈现出明显的发展势头，主要体现在以下几点：一、垂直市场成为主流，随着整体市场的升温，以及不同商业形态对无线覆盖的热情高涨，一些垂直市场开始出现喷发。例如大型的火车站、长途大巴、人流巨大的三甲医院，这些场景已经成为各路企业争抢的重点，二、基于 Wi-Fi 的物联网解决方案被引爆，三、公众无线覆盖市场继续发展，其中包括由电信运营商主导建设的公众 Wi-Fi网络、由互联网企业主导建设的公众Wi-Fi网络以及由政府主导建设的公众Wi-Fi网络。随着互联网企业的加入，这个看似封闭的市场估值在 1000 亿级别的市场将被打破，以此迎来巨大的市场爆发量。(二二)公司发展战略公司发展战略 1巩固网络通讯以及商业自动化/办公自动化的发展核心 自成立以来，公司就一直坚持以网络通讯技术以及建立在网络通讯技术之上的商业自动化和办公自动化应用作为公司的主要发展核心，发展到今天，公司已经在相关的技术领域和市场领域有了众多的积累和经验，而且在网络语音组网通讯领域已经掌握有核