430142_2015_锐新昌_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

公告编号：2016-023 1/96 证券代码：430142 证券简称：锐新昌 主办券商：渤海证券 天津锐新昌轻合金股份有限公司 （Tianjin Ruixin Light Alloy Co.,Ltd）锐新昌 NEEQ：430142 年度报告 2015 公告编号：2016-023 2/96 公 司 年 度 大 事 记 2015 年初，公司取得 天津市杀手锏产品证书，“高倍电子散热器”被天津市科委列为“杀手锏”产品。2015年，公司被美国通用电气电能转换技术（上海）有限公司授予“绩效精进奖”。2015 年公司研发生产的纯电动大巴车用全铝合金材质电池箱体，采用机器人熔焊和搅拌摩擦焊接而成，密封效果达到 IP67 标准。比钣金箱体减重 40%，比强度、比刚度均优于钣金箱体，且具有抗腐蚀抗氧化和散热功能。2015年针对公司产品公司新增7条柔性自动化生产单元，实现了主要设备无人职守、高效精准自动化产品制造系统，增强了企业市场竞争力、提高了为客户提供一体化的全面精密制造服务水平。天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 3/96 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.41 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 4/96 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、锐新昌 天津锐新昌轻合金股份有限公司 诺森工贸 天津市诺森工贸有限公司 股东大会 天津锐新昌轻合金股份有限公司股东大会 董事会 天津锐新昌轻合金股份有限公司董事会 监事会 天津锐新昌轻合金股份有限公司监事会 高级管理人员 总经理、副总经理和财务负责人 公司章程 天津锐新昌轻合金股份有限公司章程“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则和监事会议事规则 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 5/96 第一节 声明与提示 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 (一)豁免披露事项及理由【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业竞争加剧的风险 新型功能材料及先进结构材料作为一个富有前景的行业吸引了众多厂商的参与，公司已经拥有了业内领先的制造服务能力、技术研发实力和管理水平，但未取得绝对的市场竞争优势，国内外其它厂商在未来的竞争中可能通过提升制造能力及研发水平，获取下游客户的认可。如果未来公司的市场开发服务能力不能够得到有效提升，公司将面临着行业竞争加剧所导致的市场地位下降的风险。天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 6/96 2、经营规模扩大导致的管理风险 随着公司业务的逐步扩张，资产规模逐年增加，公司的经营规模将得到一定幅度的扩大，员工人数、组织机构也将日益扩大，在工艺流程控制、技术研发水平提升、市场开拓、员工管理、上下游管理等诸多方面均面临着新的管理挑战。如果公司管理制度及组织模式、管理层业务素质及管理能力不能随着公司规模扩张得到有效提升，公司有可能面临着经营规模的扩张导致的管理风险，从而影响公司业务的可持续增长。3、技术成果失密或受侵风险 公司自设立以来十分重视技术研发及创新，近年来取得了大量的研发成果，多数研发成果已经通过申请专利的方式获得了保护，部分研发成果尚处于专利的申请过程中，还有部分研发成果和工艺诀窍是公司多年来积累的非专利研发成果。如果该等研发成果失密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。4、原材料价格波动风险 上海期货交易所的沪铝主力合约价格全年每吨下跌 2200元。公司产品主要原料为铝棒，2015 年原材料成本占生产成本的 62.79%。原材料价格波动将影响公司营业收入。5、人民币汇率波动风险 2015 年人民币贬值 4.67%，全年振幅 5.54%，较 2014 年的 2.48%和 3.75%均有较大程度上升。2015 年公司出口收入为 741 万美元，按年末汇率计算占销售收入比例为19.82%。人民币汇率波动将影响公司销售收入。本期重大风险是否发生重大变化：否 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 7/96 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 天津锐新昌轻合金股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Ruixin Light Alloy Co.,Ltd 证券简称 锐新昌 证券代码 430142 法定代表人 国占昌 注册地址 天津市华苑产业园区（环外）海泰北道 5 号 办公地址 天津市华苑产业园区（环外）海泰北道 5 号 主办券商 渤海证券股份有限公司 主办券商办公地址 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张萱、庞荣芝 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王哲 电话 022-58188590-8022 传真 022-58188545 电子邮箱 wzheruixin- 公司网址 www.ruixin- 联系地址及邮政编码 天津市华苑产业园区（环外）海泰北道 5 号 300384 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 天津锐新昌轻合金股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2012-09-07 行业（证监会规定的行业大类）新型功能材料、先进结构材料 主要产品与服务项目 电力电子散热器；汽车、轨道交通构件；医疗设备构件；机器设备构件 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 75,000,000 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 8/96 控股股东 国占昌 实际控制人 国占昌和国佳 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 120193000002232 否 税务登记证号码 120117767630673 否 组织机构代码 76763067-3 否 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 9/96 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 241,108,655.62 236,905,659.52 1.77%毛利率%36.02%34.90%-归属于挂牌公司股东的净利润 47,495,422.29 43,240,073.19 9.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 44,894,811.29 40,992,254.22 9.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.41%17.60%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.29%16.76%-基本每股收益 0.63 0.58 8.62%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 254,481,634.26 303,792,460.93-16.23%负债总计 59,698,590.65 36,429,839.61 63.87%归属于挂牌公司股东的净资产 194,783,043.61 267,362,621.32-27.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.60 3.56-26.97%资产负债率%23.46%11.99%-流动比率 2.23 5.06-利息保障倍数 52.29 37.26 三、营运情况 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 10/96 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 63,922,831.97 47,932,501.43-应收账款周转率 4.57 4.62-存货周转率 3.49 3.56-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-16.23%17.16%-营业收入增长率%1.77%10.01%-净利润增长率%9.84%40.02%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 75,000,000 75,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 0.00 计入当期损益的政府补助 1,165,944.30 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,029,432.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-135,791.59 非经常性损益合计 3,059,585.66 所得税影响数 458,974.67 少数股东权益影响额（税后）0.00 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 11/96 非经常性损益净额 2,600,610.99 七、因七、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 其他业务收入 26,816,869.26 13,962,152.99 21,184,713.91 3,817,125.33 其他业务成本 25,048,516.51 13,193,176.01 19,702,891.03 2,815,197.34 主营业务成本 142,072,753.85 141,073,378.08 151,884,643.26 151,404,748.37 本公司与同一供应商销售材料及购买产品应按照净额核算，此事项采用追溯重述法进行更正，不影响 2014 年度的净利润及所有者权益。天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 12/96 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所处行业为轻合金材料中的新型功能材料及先进结构材料，在国内精密轻金属部件制造领域处于领先地位。公司生产的新型功能材料中的高效电力电子散热器部件主要服务于高、中、低压传动；通讯基站；新能源等领域。先进结构材料部件主要用于医疗设备精密构件、汽车轻量化安全部件及结构部件、新能源汽车 PACK 电机用高精度铝合金部件、轨道交通、自动化搬倒设备精密部件、流体执行器构件、电机及构件等。公司经过多年的积累，形成年生产多种铝合金精密部件 450 万件的生产能力。可为国内外客户提供定制化的产品设计、研发、制造及服务的从原料到材料，从材料到产品的一站式的全产业链解决方案。公司销售模式为直接销售，拥有国内外不同领域的优质、稳定的客户群体，公司产品已进入诸多世界 500 强知名企业的供应链并建立了长期合作共赢的战略合作伙伴关系。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年面对全球经济持续不景气，国内经济增速放缓，劳动力成本持续增长的经济环天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 13/96 境，公司克服原材料下降对销售收入的不利影响，全年实现营业收入 24,110.87 万元，剔除原材料下降影响，基本完成报告期内经营计划，净利润为 4,749.54 万元，同比增长 9.84%，出口销售收入同比增长了 14.46%。1 1、市场开发、市场开发 2015 年为进一步拓宽市场，公司在客户管理与维护方面进行了完善，增加优质客户的合作粘度，深度开发老客户的市场资源，积极开发新市场，加强对新产品、小批量订单的管理，有效的改进了新产品的交货进度。出具了专门的管理制度，2015 年被美国通用电气电能转换技术（上海）有限公司授予“绩效精进奖”。2015 年公司紧跟国家发展战略，加大了新能源汽车轻量化的技术和资金的投入。公司研发生产的新能源汽车 PACK 用高精度铝合金部件、水冷电机壳体、控制系统用散热器等，取得了一定的进展，为今后的增长打下了良好的基础。海外市场开发方面，公司充分利用几次国外展会获得的客户信息，密切与新老客户的沟通，抓住欧盟市场增长机会的同时扩大了在欧美的市场份额。2015 年公司对印度进行实地考察及调研，认为印度经济未来将保持较快增长，为此公司在印度设立了市场开发机构，专门拓展印度及东南亚市场，取得了良好的销售业绩。为全年出口收入增长 14.46%和今后持续增长打下了良好的基础。2 2、资本市场运作、资本市场运作 2015 年公司通过调整股权结构，实现了大股东对公司的直接控股。随后制定了对董监高及核心员工的股权激励方案和做市方案，此举有利于投资者对公司的价值发现及公司市场估值管理。2015 年公司接待了 20 余家产业投资基金、股权投资基金等机构投资者。管理层筹划通过定增计划引进战略投资者、策略投资伙伴等，抓住市场机遇打通公司上下游产业链，进一步拓展新能源汽车和医疗设备市场。3 3、设备更新及工艺装备更新改造、设备更新及工艺装备更新改造 2015 年针对公司产品小批量、多品种生产特点，公司新增 7 条柔性自动化生产单元，实现了主要设备无人职守、高效精准的自动化生产目的。从而增强了企业面对市场竞争、客户需求变化的市场竞争力。对三条原材料生产线进行改造，为企业提高产品质量、生产效率及客户需求的快速反映能力奠定了良好的基础。2015 年公司引进新设备，增加了公司生产散热器的工艺手段，其中铲齿和钎焊形式的散热器已进入实质性产品生产阶段。公司新增具天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 14/96 备年产 6 万台新能源汽车 PACK 用高精度铝合金部件、永磁同步电机水冷壳体 4-5 万台、高精度铝合金散热器及医疗设备结构件 450 万件的生产能力。4 4、新品研发、新品研发 公司自 2011 年起即涉足新能源汽车领域，积累了丰富的新能源汽车精密安全部件的设计、研发、生产经验，2015 年公司研发生产的新能源汽车 PACK 用高精度铝合金部件比钣金箱体减重 40%，比强度、比刚度、抗腐蚀抗氧化和散热功能均优于钣金箱体，采用机器人熔焊和搅拌摩擦焊接工艺，密封效果达到 IP67 标准。在其他行业领域，如大型搬到设备用精密铝合金构件等在 2015 年下半年进入批量生产，并有望在 2016 年形成更大产业化规模。公司的 Icepak 散热分析模拟软件在这一年得到进一步的应用，并为多家客户提供了散热器设计、研发、制造，突出展示了公司的软件实力。2015 年公司具有自主知识产权的大功率模块散热器系列化产品“高倍电子散热器”获得天津市“杀手锏产品”证书。该项目突破了仅能依靠传统的热挤压一次成形工艺的技术框架，进一步扩大变频器、逆变器用大功率模块散热器功能及市场需求。5 5、信息化建设、信息化建设 2015 年公司引进的 ERP 管理系统已基本上线，企业信息资源的整合有利于公司压缩库存、减少流动资金占用等，同时也提高了企业管理决策效率。6 6、财务管理方面、财务管理方面 公司在 2015 年完善了财务管理体系与核算制度，关注汇率变化，降低汇兑损失，清理呆滞库存，跟催发出商品资金回笼，提高资金利用效率等诸多方面进行了大量卓有成效的工作。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 241,108,655.62 1.77%-236,905,659.52 10.01%-营业成本 154,266,554.09 0.03%63.98%154,219,945.71 2.88%65.10%毛利率%36.02%-34.90%-管理费用 28,388,425.47 7.41%11.77%26,430,612.55 10.48%11.16%销售费用 4,844,235.54-0.09%2.01%4,848,829.94 36.91%2.05%天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 15/96 财务费用-543,540.73-160.32%-0.23%901,156.75-13.08%0.38%营业利润 54,940,411.12 10.96%22.79%49,514,405.19 43.43%20.90%营业外收入 1,180,398.18-18.39%0.49%1,446,393.79-25.67%0.61%营业外支出 150,245.47 225.56%0.06%46,149.15-29.00%0.02%净利润 47,495,422.29 9.84%19.70%43,240,073.19 40.02%18.25%项目重大变动原因:1、财务费用同比减少 144.47 万元，降幅 160.32%，产生原因是同期比银行贷款利息支出减少 31.3 万元，汇兑收益增加 141.77 万元，报告期内，公司外销收入同比增长，应收账款-美元户同比增加，另外，公司分析和预计美元兑人民币汇率增长趋势，收回美元货款选择合适的时机结汇等；2、营业外支出同比增加 10.41 万元，增幅 225.56%，2014 年度发生 4.61 万元，是公司处置固定资产损失，2015 年发生 15 万元是公司支付的“天津港 8.12 爆炸”事故慈善捐款。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 227,146,502.63 141,073,378.08 233,088,534.19 151,404,748.37 其他业务收入 13,962,152.99 13,193,176.01 3,817,125.33 2,815,197.34 合计合计 241,108,655.62241,108,655.62 154,266,554.09154,266,554.09 236,905,659.52236,905,659.52 154,219,945.71154,219,945.71 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%电力电子散热器 135,453,309.75 56.18%142,155,504.71 60.01%机器设备构件 50,183,549.76 20.81%33,160,329.41 14.00%汽车、轨道交通构件 33,573,199.55 13.92%51,242,666.76 21.63%铝下角 13,962,152.99 5.79%3,817,125.33 1.61%医疗设备构件 7,936,443.57 3.29%6,530,033.31 2.76%合计合计 241,108,655.62241,108,655.62 100%100%236,905,659.52236,905,659.52 100%100%收入构成变动的原因 报告期内，机器设备构件销售额同比增加 1702.32 万元，增幅 51.34%，主要是大型天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 16/96 搬到设备用精密构件、流体控制构件、气液执行器构件、伺服电机壳体、永磁同步电机壳体等产品同期比销售收入同比增加。汽车轨道交通构件同比销售收入减少 1766.95 万元，减幅 34.48%，主要是汽车保险杠项目订单减少，但新能源汽车用 PACK 箱体从 2015 年下半年进入量产，2016 年预计有较好的销售业绩。报告期内，其他业务收入主要是公司出售生产过程中产生的铝下角收入，公司处理铝下角有两种方式：直接销售和铝下角委外加工成铝锭，2015 年公司考虑市场价格的变化及铝下角委外加工厂商加工能力情况，为降低成本，减少原材料资金占用，主要采用直接销售的方式处理铝下角。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 63,922,831.97 47,932,501.43 投资活动产生的现金流量净额 28,306,863.91-48,381,611.72 筹资活动产生的现金流量净额-96,158,311.08 8,932,833.33 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加 33.36%，产生的原因是公司销售商品、提供劳务收到的现金增加 1598.54 万元，同比增加 5.88%，销售收入基本持平，应收账款余额减少；回以前年度应收款，收到的税费返还同比增加 566.44 万元，增幅 722.46%，公司购买商品、接受劳务支付的现金同比增加 27.2 万元，同比增加 0.16%。2、投资活动产生的现金流量净额增加 158.51%，产生的原因是公司 2014 年流动资金较充裕，为提高资金利润率，投资理财产品，2014 年末投入的理财产品 5000 万元于 2015 年初到期，赎回理财产品，即 2014 年末为投资期，2015 年初为公司投资的理财产品赎回期；另外公司用于购买设备支付的现金同比减少 551.06 万元，同比减少 36.17%。3、筹资活动产生的现金流量净额减少 1176.46%，产生原因是 2015 年支付了 2014 年度利润分配款 10,005 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 17/96 1 ABB（北京）电气传动系统有限公司 24,577,336.29 10.19%否 2 上海伊藤忠商事有限公司 19,909,802.89 8.26%否 3 施耐德-印度尼西亚 17,663,824.74 7.33%否 4 施耐德-印度 16,253,352.53 6.74%否 5 肯联英利（长春）汽车结构有限公司 15,084,146.74 6.26%否 合计合计 93,488,463.1993,488,463.19 38.7738.77%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 河南中孚铝合金有限公司 54,333,512.71 33.65%否 2 包头汇泽铝业有限公司 40,947,952.58 25.36%否 3 天津市电力公司 7,286,490.79 4.51%否 4 山东创新工贸有限公司 6,064,151.82 3.76%否 5 包头市天成铝业有限公司 5,792,137.57 3.59%否 合计合计 114,424,245.47114,424,245.47 70.87%70.87%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 12,130,681.91 11,951,511.49 研发投入占营业收入的比例%5.03%5.04%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 16,038,563.96-15.81%6.30%19,049,529.64-8.79%6.27%0.03%应收账款 46,545,644.51-11.48%18.29%52,582,776.07 19.98%17.31%0.98%存货 47,283,526.79 15.20%18.58%41,044,628.23 4.40%13.51%5.07%长期股权投资-固定资产 100,383,138.58 1.87%39.45%98,536,144.08-3.86%32.44%7.01%在建工程 6,600,879.80-37.64%2.59%10,584,999.61 287.48%3.48%-0.89%短期借款 20,000,000.00 0.00%7.86%20,000,000.00 0.00%6.58%1.28%长期借款-资产总计 254,481,634.26-16.23%-303,792,460.93 17.16%-天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 18/96 资产负债项目重大变动原因：1、在建工程余额同期比减少 398.41 万元，降低 37.64%，变动的原因是 2014 年公司购买数控加工中心设备，该设备需安装调试，于 2015 年安装调试合格后转入固定资产科目。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 年末余额年末余额 年初余额年初余额 性质性质 汇利丰结构性存款产品 20,000,000.00 理财产品 浦发利多多对公结构性存款 30,000,000.00 理财产品 安心快线天天利滚利 14,000,000.00 理财产品 合计合计 1414,000000,000000.00.00 5 50,000,000.000,000,000.00 期末公司持有安心快线天天利滚利（理财产品）14,000,000.00 元。本年公司滚动购买 14 笔理财产品，累计金额 40,350 万元。根据公司制定的总经理工作细则，公司总经理有权审核批准单笔额度在 50,000,000 元内的购买银行理财事项。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2015 年我国进行供给侧改革，连续降息降准来降低全社会融资成本，并通过对新能源汽车、节能环保、大健康等领域的大力投入和政策支持增加社会总需求。为公司在新能源汽车和大健康领域的发展营造了良好的市场前景。2015 年受全球经济增长缓慢、美元加息和我国经济结构调整影响，中国 2015 年 GDP增长 6.9%，创下 25 年来最低。全国规模以上工业增加值按可比价格计算比上年增长 6.1%；城镇固定资产投资增长 10%，创 2000 年以来新低。投资和工业增速的放缓对公司电力电子散热器的销售会产生不利影响。报告期内，公司所处行业发展、周期波动等情况对公司经营情况无重大影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、行业优势 铝具有质轻、导电导热性好、耐腐蚀、回收利用损耗小等特点，是理想的环保工业材料。随着中国城镇化率持续提高、国民经济结构及国民生活品质进一步提升，“以铝代钢、以铝天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 19/96 代铜”的趋势在机械设备、电力工程、交通运输等领域显现，铝材正日益成为我国实现可持续发展的重要推动力。公司作为国内领先的精密铝合金功能材料部件和结构材料部件制造商，在节能环保、节能与新能源汽车和医疗设备领域占据一定的优势地位。节能环保领域 当今世界经济正在发生重大变革调整，发展绿色经济已经成为世界发展的重要趋势和全球的共识。随着我国城镇化、工业化发展带来的环境污染压力不断增大，国家对环保的重视程度也越来越高。同时节能环保作为绿色产业的重要组成部分，是我国重点培育的战略性新兴产业。公司作为较早进入节能环保领域的公司，经过多年耕耘在行业内积累了丰富的产品线和客户资源。高精度电力电子散热器作为公司的主要产品，应用在通信，变频节能、新能源、工业控制及整流逆变等领域。产品定位符合国家节能减排产业发展战略、国家产业结构调整升级转型的政策，具有广阔的市场发展前景。节能与新能源汽车领域 近年来随着汽车尾气排放对空气污染的日益严重，主要汽车发达国家提出未来乘用车油耗标准。汽车轻量化对普通燃油车燃油效率提升和增加新能源汽车电池续航里程均有明显贡献，铝合金零部件因其制造成本相对较低，更容易在普通车型中普及，未来发展的空间很大。并且未来以电动汽车为代表的新能源汽车加速发展，将大幅带动汽车铝合金材料的需求。公司自 2011 年起即涉足新能源汽车领域，积累了丰富的新能源汽车精密安全部件的设计、研发、生产经验。主要产品“电动汽车电源管理散热器、汽车安全构件铝合金保险杠、汽车天窗导轨、汽车发动机支架、电动汽车电池箱体、水冷电机部件”等功能材料和结构材料将在 2016 年至未来数年会取得更加良好的销售业绩。医疗器械领域 在人口老龄化加剧、消费升级和产业扶持政策密集出台的背景下，我国医疗行业将迎来持续快速增长。公司生产的医疗器械部件均为医疗设备结构的主要部件，对材料的机械性能和加工精度要求非常严格，公司产品主要应用于成像系统、牙科治疗仪及其他设备的伸缩塔、吊塔、吊臂等精密铝合金构件，预计 2016 年将增长 20%以上。随着国民消费能力和消费层次的提升，人们对牙齿的健康和美的追求将使牙科医疗器械天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 20/96 的需求呈现高速增长；同时由于核磁共振检测在医疗诊断过程中的优势不断被发掘，核磁共振检测在医疗领域的使用也将会越来越广泛，都将带动公司高性能医疗器械部件市场占有率的提升。2、优质、稳定的客户群优势 公司通过多年技术、装备、管理等方面的沉淀与积累，逐步增强了与客户合作的粘性。目前已与近30家世界500强企业和众多品牌跨国公司建立了合作共赢的战略合作伙伴关系，客户群体涉及新能源、电子通讯、医疗健康、机械制造、新能源汽车等诸多领域。多元化的优质客户群，优化了公司的资源配置，提高了公司的抗风险能力及抗周期性能力，增强了企业未来发展潜力。3、先进设备及工艺技术优势 公司新增加的 7 条柔性自动化生产线，大大增强了应对市场产品变化的柔性。可有效的提高产品准交率及改善产品质量，尤其适应产品的小批量、多品种的生产变化，增强了企业竞争能力。4、雄厚的技术优势及品牌优势 公司 2008 年被认定的国家级高新技术企业，2010 年“压合工艺实现的大功率模块散热器”项目，获得中国有色金属协会科学技术奖；2010 年“组合式铝合金挤压散热器及其产业化”项目，被科技部列为国家火炬计划；并于 2011 年列为天津市第六批 20 项自主创新产业化重大项目。2012 年被天津市人民政府评为“优秀科技小巨人企业”，“RXHT”商标是天津市著名商标，2014 年公司产品“组合式铝合金挤压散热器”荣获天津市中小企业“专精特新”产品（技术）证书，2015 年公司具有自主知识产权的大功率模块散热器系列化产品“高倍电子散热器”获得天津市“杀手锏产品”证书。至 2015 年末，公司已获授权专利28 项，其中发明专利 11 项。5、市场地位 公司多年来凭借优质的产品质量和领先的设计等优势，在市场竞争中与客户建立稳定的合作关系，积累了良好的声誉和丰富的行业经验。公司收集的市场数据显示，公司产品在节能变频散热器、新能源汽车部件等领域竞争优势明显，市场地位保持领先。6、竞争劣势 公司多品种、小批量的生产经营模式给生产管理带来较大的挑战，人员需进一步扩充和完善。由于公司所处行业领域有着较强的技术性要求，且专业化分细致，由此可能带来公司天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 21/96 在经营方面的经验、专业知识、专业人才及管理控制等方面的不足和困难，在产品研发、技术创新方面更需要足够的人才储备，尤其需要既熟悉专业 技术又了解经营管理的复合型人才。以上任一方面的不足都可能影响公司整体经 营目标的实现，因此公司需要进一步完善人力资源储备体系以应对未来业务的增长。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司主营业务稳步增长，基本完成了 2015 年度经营计划，治理结构逐步走向成熟，内部控制制度趋于完善，董事会没有发现对公司持续经营能力已经产生或有潜在不利影响的事件。2016 年公司将进一步拓展新能源汽车和医疗设备市场，注重产品结构的调整，保持高效率、低成本、可持续的发展模式，通过定增计划引进战略投资者、策略投资伙伴等，抓住市场机遇打通公司上下游产业链，加大印度、印尼、欧美等海外市场的开发及“长三角”地区的合理布局。2016 年预计实现营业收入 30000 万元。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司所处行业为轻合金材料中的新型功能材料与先进结构材料。并进一步拓展到高精度、高性能的产品制造。在高精密铝合金部件加工行业处于领先地位，节能环保类产品高精度电力电子散热器应用在通信，变频、新能源、工控及整流逆变等领域。产品符合国家节能减排产业发展战略、国家产业结构调整升级转型的政策，具有良好的市场发展前景。工信部发布中国制造 2025计划，提出“节能与新能源汽车”作为重点发展领域，明确了“继续支持电动汽车、燃料电池汽车发展，掌握汽车低碳化、信息化、智能化核心技术，提升动力电池、驱动电机、高效内燃机、先进变速器、轻量化材料、智能控制等核心技术的工程化和产业化能力，形成从关键零部件到整车的完成工业体系和创新体系，推动自主品牌节能与新能源汽车与国际先进水平接轨。”的发展战略，为我国节能与新能源汽车产业发展指明了方向。中国制造 2025新能源路线图正式发布，根据规划到 2020 年自主新能源汽车年销量突破 100 万辆，市场份额在 70%以上。预计未来 10 年，将是我国节能与新能源汽车产业格局形成的关键时期，公司研发生产的新能源汽车 PACK 用高精度铝合金部件、水冷电机壳体、逆变器散热器等，将成为拉动公司未来发展新的增长点。天津锐新昌轻合金股份有限公司 2015 年度报告 22/96 根据该规划到 2020 年医疗器械市场产业规模达 6000 亿元，县级医院国产中高端医疗器械占有达到 50%；到 2025 年达 1.2 万亿元，县级医院国产中高端医疗器械占有达到 70%。未来 5-10 年国产高性能医疗器械市场将有爆发式增长。公司与全球医疗器械行业中的高端制造企业 GE、飞利浦、西门子、美国锐柯等均有长期稳定的合作。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司现已形成节能环保、节能与新能源汽车和医疗设备并行的行业发展模式。在节能环保领域，除了应用于变频节能领域的电子散热器产品以外，未来将更专注于新能源相关电力电子散热器的设计和制造；节能与新能源汽车领域未来将形成电池 pack 用部件、永磁同步电机和车体三大模块；医疗设备领域，在保持现有牙科设备和核磁共振设备市场份额的同时积极根据行业发展趋势研发新产品。未来公司将继续秉承“产品做精、管理做细、效益做