430090_2015_同辉信息_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

1 证券代码：430090 证券简称：同辉信息 主办券商：东方花旗 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 公告编号：2016-017 同 辉 信 息 NEEQ:430090 同辉佳视(北京)信息技术股份有限公司 TONGHUIJIASHI(BEIJING)INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD.年度报告 2015 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 4 月获得海帆企业证书。2015年 12月获得电子与智能化工程专业承包资质二级证书。2015 年 6 月获得瞪羚三星级企业证书。2015 年共获得包括实用新型、外观设计、软件著作权等专利技术共计 7 项。2015 年 6 月 BJB 全线产品中标北京市 2015-2017 办公设备协议采购名单。2015 年 6 月同辉信息股票转让方式变更为做市转让方式，迎接资本市场机遇。2015 年 9 月同辉信息进军数字影院解决方案市场。2015 年 12 月同辉信息通过“2015 年海淀区企业专利商用化专项资金”认定，获得专项资金补贴40 万元。2015 年 1 月公司 CEO 戴福昊当选中国最具市场价值 CEO。2015 年 2 月 3 月同辉信息分别获得“大屏试听行业优秀品牌”“2014 年教育装备行业新星品牌”“智能交互液晶白板优秀品牌”荣誉。3 目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 4 释义 在本报告书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/股份公司/同辉信息 指 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 同辉无限 指 北京同辉无限科技有限责任公司 报告期、本年度 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司股东大会 董事会 指 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司董事会 监事会 指 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 东方花旗证券有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 兴华、会计事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司律师 指 北京市邦盛律师事务所律师 数字影院 指 数字影院是以投影设备、数字播放服务器、音响设备以及其他周边数字设备组成的播放数字片源的影院系 5 统。物联网 物联网是利用局部网络或互联网等通信技术把传感器、控制器、机器、人员和物等通过新的方式联在一起，形成人与物、物与物相联，实现信息化、远程管理控制和智能化的网络。梯联网 梯联网是通过数据采集部分、数据传输部分、中心处理部分以及应用软件共同构成了完整的电梯物联网监控系统。视联网 视联网是一个实时网络，能够实现目前互联网无法实现的全网高清视频实时传输，将众多互联网应用推向高清视频化，高清面对面。LCD 指“Liquid Crystal Display”的缩写，即液晶显示器，是一种数字显示技术，可以通过液晶和彩色过滤器过滤光源，在平面面板上产生图象。DLP 指“Digital Light Procession”的缩写，即数字光处理，这种显示技术要先把影像信号经过数字处理，然后再把光投影出来。LED 指“Light Emitting Diode”的缩写，即发光二极管，是一种固态的半导体器件，它可以直接把电转化为光。NEC 指 恩益禧数码应用产品贸易（上海）有限公司?，为商业企业、通信服务以及政府提供信息技术（IT）和网络产品。BJB 指 指同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司自主产品 注：除特别说明外，本报告书所有数字保留 2 位小数，四舍五入。6 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、市场变化风险 随着国内商用显示市场成熟度的提高，市场参与者的增多，竞争日益加剧，行业利润降低，同时在国家经济增长放缓与行业周期性波动的双重影响下，商用显示行业受到冲击，从而可能对本公司生产经营带来不利影响。针对这种情况，公司管理层制定 6 大战略，加大方案开发投入，加快销售模式创新，积极拓展进入新市场，从而保证公司营收 50%以上的增长。2、技术进步的风险 随着液晶拼接的拼缝持续变窄，小间距 LED 成本的快速下降，激光光源 DLP的技术成熟，要求公司的产品要快更新，保持技术领先。对此公司积极优化产品开发上市流程，加快新品导入速度；执行“智慧显示”战略，推动平台解决方案。3、新产品和业务拓展的风险 公司进入影院市场，并尝试影院增值业务的开展，面临着竞争不确定与方案开发时间推迟的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 TONGHUIJIASHI(BEIJING)INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 同辉信息 证券代码 430090 法定代表人 戴福昊 注册地址 北京市海淀区清河毛纺路临 57 号院北楼一层 101 室及二层（100085）办公地址 北京市海淀区清河毛纺路临 57 号院北楼（100085）主办券商 东方花旗证券有限公司 主办券商办公地址 上海市中山南路 318 号 2 号楼 24 楼 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙建 黄丽娟 会计师事务所办公地址 北京西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李刚 电话 010-82476677-663 传真 010-82476699 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区清河毛纺路临 57 号院北楼（100085）公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2011 年 6 月 17 日 行业（证监会规定的行业大类）计算机应用服务业 主要产品与服务项目 专注商用显示市场，专业显示应用解决方案开发与销售，为客户配套设备、完成相关的开发与应用，专业显示产品销售。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）80,017,165 股 控股股东 戴福昊、崔振英 实际控制人 戴福昊、崔振英 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108011233878 否 税务登记证号码 110108678778801 否 组织机构代码 678778801 否 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 221,112,644.77 107,417,032.21 105.85%毛利率%19.34%25.3%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,976,325.71 2,545,612.19 409.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,381,005.91 1,384,507.46 794.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.85%4.94%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.84%2.69%基本每股收益 0.15 0.06 152.79%二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）209,885,466.86 113,320,347.86 85.21%负债总计（元）91,007,507.60 60,412,019.97 50.64%归属于挂牌公司股东的净资产（元）118,877,959.26 52,908,327.89 124.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.39 1.30 6.92%资产负债率%43.36%53.31%-流动比率 2.26 1.83-利息保障倍数 8.79 1.03-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-15,290,018.17 -12,396,716.42-应收账款周转率 3.75 3.19-存货周转率 2.98 1.84-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%85.21%11.93%-营业收入增长率%105.85%10.21%-净利润增长率%409.75%-16.68%-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）85,555,665.00 40,498,500.00 111.26%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-9 带有转股条款的债券（股）0 0-期权数量（股）0 0-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）计入当期损益的政府补助，（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）730,754.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-30,378.33 非经常性损益合计非经常性损益合计 700,376.33 所得税影响数 105,056.46 非经常性损益净额（影响净利润）595,319.87 少数股东权益影响额（税后）归属于母公司普通股股东净利润的非经常性损益 595,319.87 非经常性非经常性损益净额损益净额 595,319.87 10 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司是专业的商用显示产品与解决方案的服务商，不仅能为客户提供各种类高品质的商用显示产品，更致力于为客户提供技术领先、人工交互友好、系统控制优化与数据处理完善的综合可视化解决方案。随着公司在多个行业的深入开拓，不断积累和发掘客户的深度需求，我们在 2015 年度提出“让数据更美好”的智慧显示理念，在不断为客户整合和优化人工交互（HMI）的同时,更加注重帮助客户对系统流程的优化和数据分析的应用。公司目前主要覆盖四个应用方向：智慧城市显示应用、一般商用显示应用、智慧教育显示应用与智慧影院显示应用四大方向。公司针对不同的应用方向提供多种解决方案，并且不断进行拓展。公司的智能信息发布系统方案、智慧会议系统方案、综合视频墙系统解决方案与智慧校园解决方案都在行业内有较广泛的应用。公司为用户提供一站式的服务，从前期的需求分析与方案设计，到中期项目的实施管理，和后续的客户培训、售后与维保，公司都能提供系统流程化的高质量服务。由于我们的全程服务，也增强了公司与客户之间的粘性，提高了二次采购的可能性。公司的销售模式分为显示产品销售与显示应用集成与技术服务两种模式。报告期内业务收入来源分为全显示产品品类的销售、行业显示应用系统集成销售与技术服务三大类。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年公司营业收入 22,111.26 万元，较 2014 年增长 105.85%。主营业务未发生变化，净利润为 11 1297.63 万元，较 2014 年增长 409.75%，2015 年末，公司总资产为 20,988.55 万元，净资产为 11,887.80万元。公司在报告期内实现主营业务收入与利润增长同步快速增长，主要有以下几个原因：1、加大了行业解决方案的开发与推广。公司在报告期内围绕教育与物联网应用加大了开发与推广的投入，在市场推广中初现成效。公司的梯联网方案与智慧教室方案得到了客户的认可，并在部分区域内进行了试点应用。2、坚定地贯彻了全显示的产品战略，更好地符合市场需求的发展方向，加快了产品的上市节奏，抢占市场先机。报告期内，BJB 产品线的长度与宽度都得到完善，并且在相关配套设备上也实现了自有化，可以更好地满足客户的需求，促进了整体销量的提升。3、积极拓展行业市场，进入数字影院建设领域。公司在报告期内开发出针对数字影院的整体解决方案，在年底的推广中客户认可度高，取得了不错的销售成绩。4、优化了营销组织结构，整合了部分销售团队，加强了商务支持功能，降低了公司的单位营销费用。同时，管理团队稳定，管理职能的效率提升，压缩了单位的管理成本。两方面促进了公司净利润的大幅提升。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 221,112,644.77 105.85%107,417,032.21 10.21%-营业成本 178,345,415.68 122.26%80.65%80,238,208.38 5.69%74.70%毛利率 19.34%-23.55%25.3%管理费用 17,728,558.21 23.72%8.01%14,329,448.10 26.92%13.34%销售费用 6,703,075.90-16.19%3.03%7,998,077.25 65.86%7.45%财务费用 1,778,960.31 11.48%0.80%1,595,643.19 34.63%1.49%营业利润 14,387,866.02 665.78%6.51%1,878,842.79-46.22%1.75%营业外收入 740,814.72-45.76%0.33%1,366,005.57 561.07%1.27%营业外支出 40,438.33 100%0.02%-净利润 12,976,325.71 409.75%5.87%2,545,612.19-16.68%2.37%项目重大变动原因：(1）报告期内营业收入较2014年增加了105.85%，主要原因是因为公司全显示产品线的拓宽，使营业额大幅提高；（2）报告期内营业成本较2014年度增加了122.26%，主要原因是因为公司全显示产品线的拓宽，使营业额大幅提高，同时营业成本也相应有大幅提高；12 （3）报告期内营业利润较2014年提高了665.78%，主要原因是公司在全显示产品线的拓宽带来收入大幅增加。（4）报告期内营业外收入较2014年减少了45.76%，主要原因是政府补贴减少；（5）报告期内营业外支出较 2014 年增加了 100%，是因为 2015 年发生固定资产清理（6）报告期内净利润较 2014 年增长 409.75%，主要原因是本年度全显示产品线的拓宽带来收入大幅增加而相应的公司架构和人员并未有大量改变和增加，销售团队也由之前的 5 个优化为 4 个团队，人员进行了较大幅度的调整安排，人员素质明显提升，使对应的期间费用没有产生较大的增加。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 220,973,942.00 178,345,415.68 104,932,762.56 78,156,009.08 其他业务收入 138,702.77 0 2,484,269.65 2,082,199.30 合计合计 221,112,644.77 178,345,415.68 107,417,032.21 80,238,208.38 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%显示产品销售收入 114,125,760.49 51.65%2,757,180.39 2.63%显示集成收入 90,603,197.79 41.00%84,560,933.69 80.58%技术服务 16,244,983.72 7.35%17,614,648.48 16.79%合计 220,973,942.00 100%104,932,762.56 100%收入构成变动的原因(1）报告期内显示收入较2014年提高41.39倍，主要是因为公司本年度实施全显示产品战略，增加显示产品品类，新产品的引入使公司业绩有了爆发式增长。（2）报告期内显示产品收入和显示集成收入占比变动较大，主要是因为公司为完善全显示的营销策略，引入新产品，新产品收入主要集中在显示产品销售收入类别，显示集成业务的增长相对缓慢，至使显示集成业务相对全年销入占比下降。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -15,290,018.17 -12,396,716.42 投资活动产生的现金流量净额 8,500.00 -448,995.18 筹资活动产生的现金流量净额 24,586,842.45 6,995,175.94 现金流量分析：（1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年减少23.34%，主要原因在于公司增加产品线，且年未需要进行大量产品备货导致大量现金流出。（2）报告期内投资活动产生的现金流量净额较2014年增加 98.11%，原因在于公司本年度未增加固定资产的购置同时还有固定资产清理的收入。13 （2）筹资活动产生的现金流量净额比上年增加了 251.48%，主要原因在于：报告期内，公司为扩大业务范围引进新产品而进行了定向增发。（3）报告期内经营活动产生的现金流量净额和净利相差较大，主要原因在于年度未因经营需要预付货款（在途库存商品）较多。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京中科麒麟信息工程有限责任公司 11,404,581.20 5.16 否 2 北京格林德益科贸有限公司 8,334,569.72 3.77 否 3 厦门兆翔智能科技有限公司 8,269,601.97 3.74 否 4 河南普实电子科技有限公司 5,868,295.90 2.65 否 5 深圳六格玛科技有限公司 5,875,712.82 2.65 否 合计合计 39,752,761.61 17.97-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 恩益禧数码应用产品贸易（上海）有限公司 124,984,581.91 64.45%否 2 北京东方中原数码科技有限公司 8,600,790.00 4.44%否 3 山东省方正信息系统有限公司 4,953,132.37 2.55%否 4 广州市方正信息系统有限公司 2,676,786.00 1.38%否 5 广东威创视讯科技股份有限公司 2,440,000.00 1.26%否 合计合计 143,655,290.28 74.08%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,028,456.61 2619,031.26 研发投入占营业收入的比例 3.63%2.44%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 42,647,354.07 548.41%20.32%6,577,264.79-47.08%5.80%14.52%应收账款 71,386,305.89 80.32%34.01%39,588,243.55 42.18%34.93%-0.92%存货 69,887,033.63 40.27%33.30%49,821,597.90 33.00%43.97%10.67%长期股权投资-固定资产 529,945.92-36.76%0.25%837,986.34 -0.11%0.74%-0.49%在建工程-短期借款 28,011,000 40.06%13.35%20,000,000.00 73.31%17.65%-4.30%长期借款-资产总计 209,885,466.86 85.21%-113,320,347.86 11.93%-14 资产负债项目重大变动原因：（1）报告期内货币资金较2014年度下增加548.41%，主要原因是由于本年度股票发行募集资金（2）报告期内应收账款较2014年度增加了80.32%，主要原因是大型的项目按施工的进展比例工程较长和全显示产品线拓宽的同时也会带来应收账款相应的增加。（3）报告期内存货较2014年度增加了40.27%，主要原因是：主要原因是公司本年度全显示产品线的拓宽所需要额定库存使公司整体库存金额增加。（4）报告期内因定资产减少40.06%，主要原因是因为公司进行了固定资产清理。（5）报告期内短期借款较2014年度增加了40.06%，主要原因是公司全显示产品线的拓宽筹集资金所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 同辉无限于2004年07月22日在北京成立，持有110108007340883号企业法人营业执照，税务登记证号：110108765004978，中华人民共和国组织机构代码证：76500497-8。公司设立时注册资本500万元，其中：崔振君货币出资300万元，戴福昊货币出资200万元。本次验资业经北京凌峰会计师事务所有限公司出具凌峰验字（2004）7-27-3号验资报告。2013年12月，公司以每股2.67元人民币进行定向发行5,871,785股，其中戴福昊以所持同辉无限的2,000,000.00股作为对价，认购定向发行的744,764股；公司董事崔振英以所持同辉无限的11,550,000股作为对价，认购本次定向发行的4,301,016.00股；本次定向发行新增注册资本及股本已经北京兴华会计师事务所有限责任公司审验，并出具了2013京会兴验字第04010011号验资报告。经本次定向发行，同辉无限成为本公司全资子公司。截止2015年12月31日，同辉无限注册资本人民币1355万元，各股东认缴注册资本额和出资比例为：股东名称或姓名 认缴注册资本额（元）出资比例 同辉佳视（北京）信息技术股份有限公司 13,550,000.00 100.00%合 计 13,550,000.00 100.00%报告期内，子公司实现主营业务收入4323.72万元，占合并后收入的19.55%，同时主营业务成本为3461.11万元，主要是因为子公司在报告期内加大教育行业销售和梯联网与智慧教室方案结合的应用与推广，为公司业务规模的扩大，提供了有力保障。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2015年国内经济下行的压力较大，资本市场大幅动荡，政府在基础建设和行政支出方面保持审慎态度，央企尤其是能源行业面临巨大的困难，这些都对公司传统行业的销售造成了一定的困扰。同时，政 15 府加大创新的引导，加快工业的升级和供给侧改革，大力发展文化产业，深化教育行业信息化建设，又给我们带来了新的机遇。从业内竞争来看，行业集中度有所上升，竞争重点从成本和技术竞争向综合方案竞争转移，单一产品竞争越来越不能在市场中胜出，相反，产品、方案、工程与应用的综合能力越来越被客户看重。商用显示业务向可视化方案、人工交互优化与数据信息处理方向延伸，只有注重行业应用细分并能提供综合解决方案的企业才会在竞争中胜出。从显示市场竞争来看，主要表现以下几个方面：1、液晶产品升级迭代加快，成本下降较快。在拼接产品方面，LG加快面板产品线的推出，导致整机的主流已经变为3.5MM拼缝，用户体验进一步提升。同时预计在2016年1.8MM以下拼缝的产品也将逐渐进入市场，对DLP市场会进一步挤压。大尺寸方面，84”的销售已经放量，随着价格的下降已经被会议、培训和教育用户广泛采用。预计2016年75”产品会进入市场，依靠成本优势，销售可以在短时间内放量。98”产品及100”以上的超大尺寸产品，由于成本的问题，主要还是面对高端会议与指挥应用，短期内不会放量。2、小间距LED产品持续高增长，成本下降较快，应用市场进一步扩大。随着市场的认知度提高，用户受品牌影响的程度会加大，小品牌会难以生存。同时，整体方案的竞争力会在成交中起到重要作用。3、DLP产品市场保持稳定，增量有限，存量市场中升级的需求较多。激光光源的推出本质上扭转DLP产品逐渐被替代的趋势。市场上DLP的单价下降较快，但对销量的提升帮助有限。4、投影产品市场推出低端激光系列，对应教育和商务市场。工程激光机的价格下调明显，在专业应用领域未来的增长潜力较大。电影数字放映机受国内电影票房持续高增长的影响，需求强劲，预计未来三到五年会保持30%以上的年复合增长率。5、商用显示方案由硬件集成向综合应用方案转变。市场竞争要求整体方案由单纯注重显示信息的传递功能向同时注重人工交互的优化与视觉表现力和系统控制与数据分析的综合解决方案能力转化。6、物联网技术与显示技术的结合，助力智慧城市的建设，为市场带来新的商机。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 在报告期内，公司在产品开发与行业方案研制方面的投入持续加大，在智慧显示战略的指导下，将显示技术与物联网技术和视觉处理技术相结合，不断拓展新的行业应用。同时，结合国家产业政策的调 16 整积极拓展和进入新的市场。（一）全显示产品战略取得阶段性成果 公司在报告期内完成了全显示产品线的布局，目前公司可应对客户的不同需求，提供LCD、LED、DLP与投影全系列产品方案。同时，BJB品牌产品，尤其是液晶超窄系列与大尺寸触摸系列产品也已成功进入高端应用领域。我们的产品成功地应用在北京铁路局调度指挥中心、空军六所、国土黄金等重要客户项目上，安全运行。未来公司产品会继续坚持差异化、高品质、市场先发、快速反应的策略，提升公司产品品牌的市场认知度与美誉度。（二）融合视联网与物联网技术，助力工业4.0与商用显示应用的升级 公司在报告期内取得7项知识产权，巩固和加强了技术与方案的竞争优势。在原有针对行业的解决方案基础上，我们结合物联网与数据分析技术，对方案进行升级与扩展。新的方案我们将人机交互优化（HMI）与系统控制与数据分析（SCADA）作为重点，实现了视联网与物联网的更好地融合，让数据更美好，实现智慧显示的应用。目前公司已经升级完成了梯联网平台与智能园区可视化系统管理平台两大系统的开发，并且在重点客户中进行了推广与试运行。（三）销售模式创新，保证整体销售提升 公司根据行业特点，积极探索新的销售模式，保证销售增长。在年度内，公司探索融资租赁的模式，推动在教育与影院领域的销售工作，已经取得了成功，今后会继续深入开展金融加方案的方式，拓展行业客户。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司营业收入大幅上升，净利润快速增长，会计政策和会计估计积极稳健，公司主营业务未发生变化，公司各项管理制度趋于完善且能够得到有效的实施，公司经营管理层、核心技术人员队伍较稳定，未发生重大人事变动，在可预见的将来，不存在清算（包括破产）的风险，也不存在出售重大资产风险。综上所述，公司具有明显的可持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 2016 年度国内经济将继续保持调整态式，供给侧改革将对传统行业的投资产生较大的影响，GDP 增速目标下调，但政府项目支出有所回暖，工业升级也将带来信息技术与方案的深度应用，教育行业信息化建设速度不减。17 商用显示市场的竞争越来越强调整体解决方案的竞争，单纯产品成本力的竞争已经很难在市场中胜出。从细分市场来看，交通、旅游业、娱乐行业的需求较大，智慧城市建设持续投入，军队国防信息化增长潜力巨大。交通方面，城市地铁、新建机场依然是重要发展点。从产品来看，DLP 下滑压力较大，液晶大尺寸与拼接应用和小间距 LED 是市场增长的重点。国产品牌的认可度进一步提升，在政府行业基本上是国产品牌的天下。IT 产品融资租赁的方式在商显市场推广中将受到用户的欢迎，尤其在政府项目中，金融加产品方案与服务的方式会逐渐占有一定的份额。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司顺应市场与国家产业政策的变化，积极调整经营战略，保证在未来保持较高速度地增长。1、产品战略。继续贯彻全显示的产品战略，加快产品的开发与上市进度，抢占先机。努力推出符合市场需求的差异化型号，抢占市场的先机。围绕 1.8MM 拼接新品与纳米触摸黑板等差异化产品，进行产品方案的推广。2、行业发展战略。继续推动“智慧显示”战略，加快行业解决方案与行业应用平台的开发与推广，围绕“让数据更美好”的核心设计，为客户带来“视觉、流程、控制与数据分析”的价值提升。在 2016 年度，公司将围绕智慧园区、梯联网、智慧教育，深化“智慧显示”战略的应用，加快平台级方案的推广速度。3、市场扩张战略。公司将在 2016 年度根据国家政策的引导，大力加强教育与影院市场投入。通过新产品方案资源的引入和金融支持方案的组合，加快市场渗透，力争教育行业销售更上一层楼，影院建设初具规模。4、销售革新战略。在销售模式上着力推进融资租赁方式，完善“金融+方案+服务”的新模式，打造新的销售生态圈，增加客户的粘性，为客户创造额外价值。5、客户增值战略。公司将针对影院客户设计推出增值服务，探索新模式，涉入影院广告业务，适时进入影片发行领域。6、资本战略。公司将在 2016 年积极寻求外部的合作，寻找合适的并购标的利用资本市场进行并购，增强公司的客户基础与解决方案能力。同时，公司将在影院行业寻找适合的合作伙伴，开展影院客户增值业务。公司将在上述战略的指引下，调整业务结构，提高管理效率，保证销售和利润持续快速增长，进入三板创新层，并伺机准备升板或转板。18 （三三）不确定性因素不确定性因素 新品的推出受上游面板厂家的制约，可能会出现推迟。外资品牌降价提量，为对公司自有产品和整体项目的利润造成冲击。影院增值业务由于是新进市场，受影院客户积累速度与方案开发进度的影响，有较大的不确定性。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 （一）市场行业风险（一）市场行业风险 随着国内商用显示市场成熟度的提高，市场参与者的增多，竞争日益加剧，使得行业利润普遍呈降低态势。此外，在国家经济增长放缓与行业周期性波动的双重影响下，商用显示行业受到冲击，从而可能对本公司生产经营带来不利影响。应对措施：针对这种情况，公司管理层制定 6 大战略，加大方案开发投入，加快销售模式创新，积极拓展进入新市场，从而保证公司营收 50%以上的增长。（二）技术进步风险（二）技术进步风险 新技术的引入，会改变原有应用市场的格局。液晶拼接的拼缝持续变窄，小间距 LED 成本的快速下降，激光光源 DLP 的技术成熟，都要求公司的产品要快更新，保持技术领先。应对措施：优化产品开发上市流程，加快新品导入速度；执行“智慧显示”战略，推动平台解决方案。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 新业务拓展风险新业务拓展风险 报告期内，公司进入影院市场，并尝试影院增值业务的开展，面临着竞争不确定与方案开发时间推迟的风险。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：无 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 19 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 是否存在对外担保事项 是 五、二、（一）是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否 是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五、二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否 是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否 是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 是否存在股权激励事项 否 是否存在已披露的承诺事项 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否 是否存在被调查处罚的事项 否 是否存在重大资产重组的事项 否 是否存在媒体普遍质疑的事项 否 是否存在自愿披露的重要事项 否 二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）（一）公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期限担保期限 担保类型担保类型 （保证（保证、抵、抵押、押、质押质押）责任责任类型类型（一般或者（一般或者连带连带）是否履是否履行必要行必要决策程决策程序序 是否是否关联关联担保担保 戴福昊 13,000,000.00 6 个月 质押担保 连带责任 是 是 总计 13,000,000.00-对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）-公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 13,000,000.00 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额-公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额-（二（二）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方 交易内容 交易金额（万元）是否履行必要决策程序 戴福昊、李刚、马桐 公司股东戴福昊、李刚、马桐质押 1200 万股用于公司贷款，质押权人为：北京海淀科技1,200 是。2015 年 5 月 11 日，在全国中小企业股份转让系统披露了关于此次股权质押的第二届董事 20 企业融资担保有限公司，质押对应贷款金额为 1200 万元人民币，担保正在履行。会第七次会议决议公告以及股权质押公告；2015年5月28日披露了关于此次股权质押的第三次临时股东大会决议公告。戴福昊、崔振英、赵庚飞、麻燕利 公司股东戴福昊、崔振英、赵庚飞、麻燕利质押 1000 万股用于公司贷款，质押权人为：北京海淀科技企业融资担保有限公司，质押对应贷款金额为 1000 万元人民币，担保履行完毕。1,000 是。2015 年 5 月 11 日，在全国中小企业股份转让系统披露了关于此次股权质押的第二届董事会第七次会议决议公告以及股权质押公告；2015年5月28日披露了关于此次股权质押的第三次临时股东大会决议公告。戴福昊、崔振英、赵庚飞、麻燕利 公司股东戴福昊、崔振英、赵庚飞、麻燕利质押 1300 万股用于公司贷款，质押权人为：北京海淀科技企业融资担保有限公司，质押对应贷款金额为 1300 万元人民币，担保正在履行