430402_2015_吉事达_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

吉事达 2015 年度报告公告编号 2016014第1页，共124页证券代码：430402证券简称：吉事达主办券商：长江证券武汉吉事达科技股份有限公司（Wuhan Gstar Technology Co.,Ltd.）2015吉事达NEEQ:430402年度报告吉事达 2015 年度报告公告编号 2016014第2页，共124页2015 年年 4 月，公司完成了第二次股票定月，公司完成了第二次股票定向发行工作，成功发行新股向发行工作，成功发行新股 4,000,000 股，发股，发行价格为行价格为 6.90 元元/股，实际募集资金股，实际募集资金 2760 万万元。元。2015 年年 7 月月 14 日，公司股票开市起停日，公司股票开市起停牌，启动重大资产重组工作牌，启动重大资产重组工作。经过交易各方。经过交易各方多回合谈判，未能达成最终一致，公司最后多回合谈判，未能达成最终一致，公司最后终止了重大资产重组工作，公司股票已终止了重大资产重组工作，公司股票已于于2016 年年 2 月月 19 日起恢复转让。日起恢复转让。2015 年度年度，公司研制的公司研制的 85 寸超大屏激光寸超大屏激光蚀刻机蚀刻机、蓝宝石激光切割设备和动态卷对卷激蓝宝石激光切割设备和动态卷对卷激光蚀刻机成功光蚀刻机成功推向市场推向市场。2015 年度年度，20 微米超细线宽双震镜蚀刻微米超细线宽双震镜蚀刻设备在欧菲光批量投入使用。设备在欧菲光批量投入使用。2015 年度研发推出的卷对卷自动产线设年度研发推出的卷对卷自动产线设备在台湾投入使用。备在台湾投入使用。公 司 年 度 大 事 记吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第3页，共124页目录目录第一节声明与提示第一节声明与提示.5 5第二节公司概况第二节公司概况.7 7第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.9 9第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.1 11 1第五节重要事项第五节重要事项.2 20 0第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.2 25 5第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.2 27 7第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.2 29 9第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.3 33 3第十节财务报告第十节财务报告.3 38 8吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第4页，共124页释义释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、股份公司、吉事达指武汉吉事达科技股份有限公司主办券商、长江证券指长江证券股份有限公司会计师事务所、审计机构指北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法指中华人民共和国公司法证监会指中国证券业监督管理委员会银监会指中国银行业监督管理委员会股转系统指全国中小企业股份转让系统三会指股东大会、董事会、监事会高级管理人员指公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书元、万元指人民币元、人民币万元楚商先锋指楚商先锋（武汉）创业投资中心（有限合伙）武汉豪威拓指武汉豪威拓投资管理有限公司华工创投指华工科技创业投资基金管理有限公司欧菲光指深圳欧菲光科技股份有限公司吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第5页，共124页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈刚先生及主管会计工作负责人和会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述1、技术替代风险电子消费品行业是产品更新换代最为快捷的领域之一，激光加工设备也属于尖端技术设备，在面临巨大的发展空间的同时，也存在着一定的不确定性。各种新的结构、材料在电子消费品行业层出不穷并得到新的应用，公司的激光蚀刻工艺相对传统的油墨印刷和黄光制程有比较明显的优势，但在未来也不排除会出现新的工艺技术来替代目前技术。公司若不能把握技术发展的趋势，可能会因技术替代而给业务带来一定的冲击。2、产品结构比较单一风险公司目前成熟量产的系列产品，其应用领域均是电容触摸屏的激光蚀刻领域。虽然激光蚀刻工艺与传统工艺相比，具有成本低、无污染、效率高、工艺简单易于管理等优势，且触摸屏行业市场空间巨大，但由于公司产品集中于触摸屏生产领域，产品结构比较单一，一旦触摸屏行业发展受阻，公司系统抗风险能力将遭遇较大挑战。3、委外加工风险公司将主要资源均用于激光解决方案的整体设计、自主研发、软件开发、运动控制系统等附加值和技术含量较高的关键环节，而对于技术要求不高、附加值较低或市场化程度较高的材料及部件（床身、机加工件等）则采用直接采购或外协加工的方式取得，以外购（或外协）原材料并组装生产为主，固定资产吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第6页，共124页投入较少。虽然这种模式符合行业特点和公司自身的经营特点，且公司制定了一套严格的管理流程和相关规定控制外购（或外协）材料的质量，随着公司业务的迅速扩展，在公司全业务链体系中，不排除未来外协厂商无法跟进公司的发展步伐导致外协原材料供应短缺或质量下降的可能。4、短期偿债风险报告期内，公司进行了定向增发，偿还了大额负债，虽然资产负债率大幅降低，流动比率显著上升，但因为原材料投入和日常固定费用开支较大，应收账款回收期较长，公司的流动资金仍十分短缺，公司短期偿债风险仍维持高位。5、实际控制人可能发生变动的风险报告期末，股东陈刚直接或间接持有公司股份为27.47%，为公司第一大股东。报告期内，结合公司业务和发展方向未发生重大变化等公司实际情况，以及陈刚担任公司董事长，对公司生产经营决策具有重要影响力。虽然第一大股东累计持股比例虽未超过 30%，考虑到其对公司具有的控制力，因此陈刚仍认定为公司的实际控制人。但是实际控制人陈刚持股比例偏低，可能导致公司实际控制人发生变动的风险。6、流动资金短缺无法保证公司正常经营的风险报告期内公司经营亏损额进一步上升，应收账款余额较大，公司面临融资难度加大，应收账款不能按期收回导致流动资金短缺，无法保证公司正常经营的风险。7、产品毛利率波动风险报告期内公司产品毛利率为 43.01%，基本保持稳定。但随着产品市场竞争的加剧，公司产品仍存在毛利率变动风险。本期重大风险是否发生重大变化：是吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第7页，共124页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称武汉吉事达科技股份有限公司英文名称及缩写Wuhan Gstar technology Co.,Ltd证券简称吉事达证券代码430402法定代表人陈刚注册地址武汉东湖开发区关东科技园七号地块办公地址武汉藏龙岛开发区杨桥湖大道 15 号拓创产业园 H 栋主办券商长江证券股份有限公司主办券商办公地址武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦会计师事务所北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名黄新奎、朱宏会计师事务所办公地址北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人王志杰电话027-59716658传真027-59716658电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码武汉藏龙岛开发区杨桥湖大道 15 号拓创产业园 H 栋430205公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室三、企业信息单位单位：股：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2014-01-24行业（证监会规定的行业大类）其他设备制造业（C39）主要产品与服务项目激光蚀刻机及相关技术服务吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第8页，共124页普通股股票转让方式协议转让普通股总股本14,190,996控股股东陈刚实际控制人陈刚四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号420100000038363否税务登记证号码420101669500621否组织机构代码66950062-1否吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第9页，共124页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入27,031,503.5935,462,225.83-23.77毛利率%43.0132.26归属于挂牌公司股东的净利润-9,811,932.39-1,567,961.68525.78归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,955,272.26-3,008,007.39264.20加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-18.93-13.24加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-21.37-32.10基本每股收益-0.76-0.26-192.31二、偿债能力单位单位：元元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计77,473,004.9690,889,974.30-14.76负债总计21,684,445.9551,889,482.90-58.21归属于挂牌公司股东的净资产55,788,559.0139,000,491.4043.05归属于挂牌公司股东的每股净资产3.933.832.61资产负债率%27.9957.09流动比率3.481.73利息保障倍数-1.44-0.41吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第10页，共124页三、营运情况单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-19,689,421.40-4,127,149.39应收账款周转率0.550.94存货周转率1.101.78四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%-14.76%48.23%营业收入增长率%-23.77-21.78净利润增长率%-525.78-131.63五、股本情况单位单位：股股本期期末本期期末上年期末上年期末增 减 比增 减 比例例%普通股总股本14,190,99610,190,99639.25计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位单位：元元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助1,337,600除上述各项之外的其他营业外收入和支出5,462.38非经常性损益合计1,343,062.38所得税影响数199,722.51少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额1,143,339.87吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第11页，共124页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式1、产品：公司采取一整套的研发采购生产销售业务模式，经营模式清晰，业务结构完整。公司是国内激光技术在触摸屏应用领域提供领先的激光装备及解决方案的供应商。“吉事达”主导产品涵盖系列的激光切割系统、激光精密微细加工系统。公司专注于客户需求的持续创新，致力于为触摸屏生产企业集群提供有竞争力的激光解决方案和服务，持续提升客户体验，为客户创造最大价值.通过硏发团队创新和持续的硏发投入，公司的产品和解决方案已经大量应用于触摸屏生产企业，帮助客户应对消费市场对于触摸屏品质的严苛要求，包含公司价值贡献的智能手机、平板电脑、交互式终端正在服务于各种商务、消费和学术场合。为适应智能触摸屏行业正在发生的革命性变化及爆发式的增长，公司做出生产一代、预研一代、储备一代的战略性硏发布局，并于 2015 年度成功研发推出大幅面触摸屏激光蚀刻机、蓝宝石激光蚀刻机以及动态卷对卷激光蚀刻设备；公司的视点已从国内触摸屏生产企业集群向海外世界 500 强的需求延伸、协同海内外科硏机构发展激光装备制造业务，初步建立起了大客户应用体系，积极提供更高精度、良率及稼动率的激光蚀刻、切割设备以及工艺解决方案，给客户带来高效、绿色、创新的应用体验。差异化竞争是公司的盈利手段，产品的科技手段，技术含量、充分满足客户的需求做到“人有我优、人无我有”的企业生存法则；充分享有产品市场的定价权及导航和引领作用。触摸屏生产企业已形成了对激光蚀刻设备一定的需求规模，公司经过多年行业积淀，经过 2014-2015 年度的业务体系转型，已经建立了通畅的销售渠道。公司主要采取直接销售模式，与客户签订销售合同并按订单需求生产。公司最近两年推出的双震镜系列激光蚀刻设备新产品，性能优越，在行业市场上具有较强的市场竞争力，是公司目前主要的利润来源。2、服务：针对激光蚀刻设备所具有的产品特性和技术含量，公司按照国家技术监督局的工业产品技术服务标准 GB/T16784.2 所规定的基本原则和基本内容严格执行。为客户提供与产品相关的全部技术文件，包括：1、技术规格书；2、产品使用说明书；3、客户操作培训指导。公司有稳定的服务队伍，已建立的完善的技术支持服务体系，依从于“观念、视觉、承诺、为客户增值及多赢”的理念，致力于维护良好品牌信誉的同时带来潜在客户和拉动间接销售。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第12页，共124页客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内，公司完成营业总收入 2703.15 万元，较上年同期下降 23.77%，营业成本为 1540.41 万元，较上年同期下降 35.88%，实现净利润-981.19 万元，亏损额较上年同期增长了 525.78%。截止报告期末，公司总资产 7747.30 万元，较上年度期末降低 14.76%，净资产 5578.86 万元，较上年度期末增长 43.05%。导致公司 2015 年较 2014 年营业收入、利润总额和净利润存在较大幅度的下滑的主要原因分析如下：1、本年度是市场营销对象的重新识别与收缩后的第一年，是面向优质有实力并有发展前景的大客户进行开发与拓展的第一年，也是国内外经济下行幅度进一步扩大的年头，市场行情的恶劣变化超出了公司的预期；2、产品结构调整与进一步升级，坚持走高端技术路线，规避“同质化”竞争，进一步加大了新产品研发的投入与储备，以研发技术创新为动力、及时研发出满足客户最新需求的大幅面、动态卷对卷、超细线宽、蓝宝石切等新产品，从而继续保持新产品的产品功能和技术水平在行业内保持较为领先的地位，本年度研发投入大幅增加，以及培训费等人力成本的进一步上升，导致管理费用大幅增加；3、报告年度市场开拓力度进一步加大，产品市场宣传和推广费用大幅上升，导致营业费用大幅增加；公司大客户体系尚在创建初期，规模较大订单的获取是一个逐步推进的过程，再加上主动放弃了一部分中小客户的订单需求，也导致营收规模没有达到预期值；4、归还华工创投和楚商先锋大额可转债本息，本期财务费用也大幅上升。作为客户群体和产品结构调整等一系列战略转型的第一年，公司初步建立起了大客户销售体系，研发推出的大幅面、动态卷对卷、蓝宝石切割等激光蚀刻系列新产品丰富了公司产品内涵，这为 2016 年乃至更长时期的公司经营和可持续发展奠定了坚实的基础。面对国内外经济下行压力，公司拟采取以下应对措施：1、通过引进高端技术人才，有待进一步提升创新发展能力；2、通过加强过程细节管理，进一步节约公司运营成本，从节流方面增强公司盈利能力；3、通过接受委托加工订单等多种创新经营模式，多渠道提升公司营收规模；4、通过加强应收账款的催收管理，提升公司经营性现金周转率来降低公司经营的资金压力。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入27,031,503.59-23.77-35,462,225.83-21.78-吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第13页，共124页营业成本15,404,123.87-35.8856.9924,022,436.57-7.3567.74毛利率%43.01-32.26-管理费用8,961,219.1756.0633.155,742,070.30-22.4716.19销售费用6,288,113.1673.5123.263,623,990.11-25.6810.22财务费用4,236,080.8834.7915.673,142,614.0663.068.86营业利润-11,490,396.59-223.90-42.51-3,547,561.33-185.45-10.00营业外收入1,343,775.62-21.194.971,705,087.7221.324.81营业外支出713.24-93.450.0010,916.30129.650.03净利润-9,811,932.39-525.78-36.30-1,567,961.68-131.63-4.42项目重大变动原因:1.营业收入的下降主要是因为经济形势下行和公司处于战略转型阵痛期，收入不及预期值；2.营业成本的大幅下降主要是因为收入下降，成本对应下降；3.销售毛利率较去年同期上升是因为投放市场的新产品毛利较高，总体提升了产品毛利率；4.管理费用大幅上升是因为科研投入上升以及员工培训、咨询服务费等费用增加；5.销售费用大幅上升是因为市场开拓力度加大，推广和宣传费、技术咨询服务费等增加；6.财务费用大幅上升是因为报告期偿还华工创投和楚商先锋可转债利息；7.以上几方面原因导致报告期营业利润和净利润产生较大亏损。(2)(2)收入构成收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入26,074,210.6414,689,971.5935,280,503.6124,022,436.57其他业务收入957,292.95714,152.28181,722.220.00合计合计27,031,503.5915,404,123.8735,462,225.8324,022,436.57按产品或区域分类分析：单位单位：元元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%华东12,290,428.4745.4719,958,683.7756.28华南10,001,709.4237.0012,412,745.2935.00台湾3,782,072.7513.992,156,937.806.08华中-752,136.752.12合计26,074,210.6496.4635,280,503.6199.48收入构成变动的原因报告期内销售区域调整，报告期内华中区域合并到华东区域汇总计算，销售区域产品收入结构基本保持稳定状态。华东、华南区域受经济下行和公司战略转型影响较大，收入下降明显。台湾区域因公司研发的卷对卷自动产线激光蚀刻设备进入市场，收入呈现上升趋势。吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第14页，共124页(3)(3)现金流量状况现金流量状况单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-19,689,421.40-4,127,149.39投资活动产生的现金流量净额-406,701.42-362,229.66筹资活动产生的现金流量净额-3,860,230.6325,958,192.47现金流量分析：报告年度内，经营活动现金净流量流出幅度较去年同期大幅上升，主要原因是营业收入下降、购买原材料和支付采购欠款金额上升以及研发投入、产品推广和宣传费用、人力资源成本大幅增加所致；筹资活动产生的现金净流量表现为流出，主要是因为报告期偿还华工创投 1200万元可转债债务本金及产生的本息和楚商先锋 1200 万元可转债债务本金和产生的利息，并偿还到期银行贷款 600 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况单位单位：元元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1张家港康得新光电材料有限公司7,880,341.8828.65%否2苏州欧菲光科技有限公司3,632,478.6313.21%否3恒颢科技股份有限公司3,068,432.5511.16%否4南京华东电子信息科技股份有限公司2,054,131.037.40%否5江西合力泰科技股份有限公司1,384,615.385.04%否合计18,019,999.4765.53%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况单位单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1深圳市海威机电有限公司5,974,197.3220.72%否2炜进科技（深圳）有限公司5,215,000.0018.08%否3武汉市洪山区雨诺机械经营部3,000,000.0010.42%否4武汉市洪山区德森机械经营部2,689,998.089.33%否5武汉思诺光电科技有限公司2,191,100.007.60%否合计19,070,295.4066.13%-(6)(6)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额2,914,181.871,482,841.37研发投入占营业收入的比例%10.78%4.20%吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第15页，共124页2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减金额金额变动比例变动比例%占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重金额金额变 动 比变 动 比例例%占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重货币资金2,974,077.00-87.993.8424,753,838.95653.5327.23-23.39%应收账款45,483,674.523.7958.7143,821,778.5755.1448.2110.50%存货17,926,896.2278.5223.1410,041,721.39-40.8111.0512.09%长期股权投资0.000.000.000.000.000.000.00%固定资产1,563,603.307.272.021,457,595.40-1.501.600.42%在建工程0.000.000.000.000.000.00.00%短期借款3,000,000.00-50.003.876,000,000.00-3.196.60-2.73%长期借款0.00-0.000.000.000.000.00%资产总计77,473,004.96-14.76-90,889,974.3052.62-3.13%资产负债项目重大变动原因：报告期内货币资金的变动比例高达-87.99%，主要原因是 2014 年末第一次定向增发、货币资金大幅增加导致报告期初货币资金余额较大所致；存货变动比例达到 78.52%，由于报告年度是公司客户转型和产品多元化开局之年，为了确保开局顺利，原材料订单备储和科研备储较多，再加上报告年度销售远不及预期，导致报告期末存货较去年有较大幅度上升，存货仍处于可有效利用状态；因按期偿还了 600 万元银行借款，同期借入 300 万元银行借款，短期借款的变动比例较大。3.3.投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况经公司第一届董事会第十五次会议审议通过关于投资设立全资子公司的议案（公告编号：2015-027）：公司名称：武汉吉事达激光设备有限公司注册地址：武汉市东湖开发区关东科技园七号地块经营范围：激光设备及配套智能控制系统投资目的：小功率激光设备应用领域不断出现新的应用领域，自动化要求更高，为更专业化、更快速地抢占市场。对公司的影响：本次对外投资拓展了公司产品应用领域，增加了抗风险能力，对公司的财务状况和经营成果会产生积极影响。截止报告年度末，子公司无主营业务收入。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无(三三)外部环境的分析外部环境的分析吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第16页，共124页2015 年，因国际国内经济大环境下行影响，智能触摸屏行业发展受到强烈冲击，部分小型触摸屏制造企业出现倒闭潮，再加上技术的进步和工艺的发展，国际国内手机市场的变化，触屏市场也发生了新的市场变化。触屏制造厂家规模化整合继续进行，部分缺乏市场竞争力的小规模触屏制造企业或破产、或被兼并。触屏行业出现进一步的动荡和分化，触屏激光蚀刻设备市场竞争态势更趋严峻，传统标准设备销售价格出现进一步的下跌，市场风险不断加剧。本年度内国内外经济下行对公司经营情况影响较大。(四四)竞争优势分析竞争优势分析1、公司丰富的产品基础随着触摸屏应用范围的不断拓展，触摸屏产业内技术的不断升级和成本的不断下降竞争日益激烈，整个行业正在重新洗牌；规模以上企业占有的市场份额越来越大，对激光蚀刻系列设备要求越来越严苛，对激光蚀刻系列设备主要技术指标（良率、效率、稳定性）的要求越来越高，加工幅面越来越大；公司部分老产品 2015 年开始已不能满足市场的新的需求，针对整个市场对激光蚀刻设备新的要求和新的变化，公司在 2015 年做了较充分的产品研发，成功推出了大幅面、动态卷对卷和蓝宝石切割等新产品，极大地丰富了公司产品内涵，产品线基础进一步得到巩固。2、公司差异化的市场销售策略继续保持公司产品的差异化竞争，运用公司掌握的核心技术和专利，通过差异化的产品满足客户需求，推出动态聚焦大幅面系列产品、动态卷对卷自动控制流水线系列产品、触摸屏触控蓝宝石等快速切割系列产品，为抢占市场先机奠定了良好基础。3、严格的质量控制优势公司“ISO9000”质量管理体系认证体系年审顺利通过，加强了质检控制，完整的质量管理理念深入到经营各个环节：（1）继续以市场为导向，牢固树立顾客至上的理念，实行全面的质量管理，让质量管理贯穿市场预测，产品设计，生产制造全过程，多方面为客户提供科技服务、增值服务等。（2）继续强调严格遵循“质量谋发展”的企业持续发展战略方针。（3）进一步将质量与科技紧密结合，质量创新与科技创新双轮驱动，相互促进，使质量经营不断向深度、广度发展，相互促进，增强品牌和企业的核心竞争力以及顾客的满意度。（4）进一步完善质量管理体系，以制度建设作为质量管理的保障。对产品质量精益求精，严格监控整个生产过程，从原材料供应商、生产过程、产品入库、储存、产品出库、运输实施全程监督，确保产品质量可靠有保障。(五五)持续经营评价持续经营评价公司 2015 年较 2014 年营业收入、利润总额和净利润存在较大幅度的下滑的主要原因分析如下：1）本年度是市场营销对象的重新识别与收缩后的第一年，是面向优质有实力并有发展前景的大客户进行开发与拓展的第一年，也是国内外经济下行幅度进一步扩大的年头，市场行情的恶劣变化超出了预期；2）产品结构调整与进一步升级，坚持走高端技术路线，规避“同质化”竞争，进一步加大了新产品研发的投入与储备，以研发技术创新为动力、及时研发出满足客户最新需求的大幅面、卷对卷、超细线宽的新产品，从而继续保持新产品的产品功能和技术水平在行业内保持较为领先的地位，本年度研发投入大幅增加，再加上培训费等人力成本的进一步上升，导致管理费用大幅增加；3）公司大客户体系尚在创建初期，规模较大订单的获取是一个逐吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第17页，共124页步推进的过程，再加上主动放弃了一部分中小客户的订单需求，也导致营收规模没有达到预期值；4）报告年度市场开拓力度进一步加大，产品市场宣传和推广费用大幅上升，导致营业费用大幅增加；4）归还华工创投和楚商先锋大额可转债本息，本期财务费用也大幅上升。虽然公司发展遇到了暂时性困难，但作为经营模式和产品结构调整等一系列战略转型后的第一年，还是初步建立起了大客户销售体系，研发推出的大幅面、卷对卷、蓝宝石切割等激光蚀刻系列新产品，这为 2016 年乃至更长时期的公司经营和可持续发展奠定了坚实的基础。在未来发展中，公司通过引进高端技术人才，解决产品生产中核心技术难题，提升公司创新发展能力；通过过程的精细化管理，节约运营成本，提升公司盈利能力；通过有针对性的员工培训，不断提升员工综合素质，稳定员工队伍；通过新三板资本平台，有效整合市场优质资产，争取 2 年时间，进入新三板创新层，为公司争取更好的发展空间。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素及应对措施持续到本年度的风险因素及应对措施1、技术替代风险电子消费品行业是产品更新换代最为快捷的领域之一，激光加工设备也属于尖端技术设备，在面临巨大的发展空间的同时，也存在着一定的不确定性。各种新的结构、材料在电子消费品行业层出不穷并得到新的应用，公司的激光蚀刻工艺相对传统的油墨印刷和黄光制程有比较明显的优势，但在未来也不排除会出现新的工艺技术来替代目前技术。公司若不能把握技术发展的趋势，可能会因技术替代而给业务带来一定的冲击。公司作为激光蚀刻工艺的开创者，经过多年的经营，有了较为雄厚的市场积累和客户基础，并与客户建立了通畅的反馈渠道和机制，对行业趋势和客户需求有比较深刻的理解。公司秉承“销售一代、研发一代、储备一代”的策略，每年制定新产品开发计划，配备相应资金和人员，在研发上加大投入，确保持续每年均有新产品进入来满足客户市场需求。公司已经与科研机构接触筹划建立产品研发中心，加快新产品的推出，并对新产品成立事业部更好的服务客户，应对技术更新换代风险。2、产品结构比较单一风险公司目前成熟量产的系列产品，其应用领域均是电容触摸屏的激光蚀刻领域。虽然激光蚀刻工艺与传统工艺相比，具有成本低、无污染、效率高、工艺简单易于管理等优势，且触摸屏行业市场空间巨大，但由于公司产品集中于触摸屏生产领域，产品结构比较单一，一旦触摸屏行业发展受阻，公司系统抗风险能力将遭遇较大挑战。公司重视与客户的完善反馈交流机制，建立稳固的互动关系，密切与业内厂商的技术研讨和联合开发，确保开发产品能解决客户存在的实际问题，符合市场需求，降低市场风险。同时，公司每年均制定新产品研发计划，持续不断推出新产品，并将产品领域从单纯的激光蚀刻设备转向玻璃切割、生产线整合等。在公司的长远规划中，公司将聚焦于 3C 类电子消费行业而不仅限于触摸屏行业，同时开发精确的三维控制平台，在自动控制领域追求更为广阔的市场空间，丰富产品结构，并会逐步涉足 3D打印和机器人制造领域。3、委外加工风险公司将主要资源均用于激光解决方案的整体设计、自主研发、软件开发、运动控吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第18页，共124页制系统等附加值和技术含量较高的关键环节，而对于技术要求不高、附加值较低或市场化程度较高的材料及部件（床身、机加工件等）则采用直接采购或外协加工的方式取得，以外购（或外协）原材料并组装生产为主，固定资产投入较少。虽然这种模式符合行业特点和公司自身的经营特点，且公司制定了一套严格的管理流程和相关规定控制外购（或外协）材料的质量，随着公司业务的迅速扩展，在公司全业务链体系中，不排除未来外协厂商无法跟进公司的发展步伐导致外协原材料供应短缺或质量下降的可能。公司强化委外生产厂家管理，通过公司加工工艺单等标准文件对加工厂商生产行为进行规范，严格执行样品检验标准和批量生产产品的外部权威机构质量监督检查，加强订单管理和计划控制，应对委外加工可能带来的产品质量问题和供应不足等风险。4、短期偿债风险报告期内，公司进行了定向增发，偿还了大额负债，虽然资产负债率大幅降低，流动比率显著上升，但因为原材料投入和日常固定费用开支较大，应收账款回收期较长，公司的流动资金仍十分短缺，公司短期偿债风险仍维持高位。公司一方面通过加大货款清收力度，一方面通过开源节流和提高应付账款信用额度等多种形式，保障公司流动资金正常运转。5、应收账款无法如期收回的风险公司产品所处的行业特点原因，触摸屏生产行业竞争激烈、行业新进入者较大，各家客户业务规模和资金实力差异较大。报告期内公司与客户一般达成的是签订合同预付款、验收完成第二次付款、使用一段时期后付清尾款的销售款项收取模式。由于目前经济形势不好，应收账款回收期较长，余额始终居高不下。当客户因经营不善或其他原因缺乏资金时，公司将面临应收账款无法如期收回的风险。公司将严格销售合同的评审制度，重大销售合同由公司管理层集中讨论；基于公司在近几年激光蚀刻设备行业积累的良好口碑，公司的客户质量有所提高，公司将加大开发业务规模和资金实力较强的优质客户，在扩大销售规模的同时提高回款效率；改善销售收款条款，在与较小客户签订销售合同时，明确当客户无法及时回款时公司采取的限制性措施，确保公司权益；提高回款指标在销售部门业绩考核中所占比重，激励业务人员加强款项催收力度。6、实际控制人可能发生变动的风险报告期末，股东陈刚直接或间接持有公司股份为 27.47%，为公司第一大股东。报告期内，结合公司业务和发展方向未发生重大变化等公司实际情况，以及陈刚担任公司董事长，对公司生产经营决策具有重要影响力。虽然第一大股东累计持股比例虽未超过 30%，考虑到其对公司具有的控制力，因此陈刚仍认定为公司的实际控制人。但是实际控制人陈刚持股比例偏低，可能导致公司实际控制人发生变动的风险。7、产品毛利率波动风险报告期内公司产品毛利率为 43.01%，保持增长态势，主要是因为投放市场的新产品毛利较高，提升了产品整体毛利。但随着产品市场竞争的加剧，公司产品仍存在毛利率变动风险。公司立足于做产品引领者，突出技术创新以及通过技术创新引导公司的价值创造，强化技术服务，包括技术咨询、整体方案提供、售后服务等而弱化制造环节。公司将会继续加大科研投入力度，研发新的产品投入市场来战领先机并获得较高毛利率。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-014第19页，共124页报告期内公司经营亏损额进一步上升，应收账款余额较大，公司面临融资难度加大，应收账款不能按期收回导致流动资金短缺，无法保证公司正常经营的风险。针对以上风险，公司采取以下应对措施，确保及时保证公司流动资金供应：1.针对居高不下的应收账款余额，公司采取按账龄分类管理的办法，并制定具体的催收办法：对于一年以内新增的应收款，责任到人，确保按时回收；对于一年以上二年以内的应收款，责任到人，良性的确保按时回收，问题拖欠款应收款紧盯催收，确保 2016 年收回 50%；对于二年以上的应收款，逐户上门专项催收，恶意拖欠款，付诸法律强制清收，确保 2016 年内解决完毕。2.在公司客户体系转型和产品结构升级转型多元化的基础上，迅速扩大公司产品市场占有率，并及时形成公司新的资金循环周转来源。3.通过融资租赁等新的创新销售模式，多渠道提高公司产品的变现能力。4.通过公司管理层以自由固定资产为公司担保方式向银行融资 500 万-1000 万元，及时满足公司扩大再生产的资金需求。公司不存在流动资金短缺至无法保证公司正常经营的风险。三、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否审计意见类型：标准无保留意见董事会就非标准审计意见的说明：不适用。吉事达 2015 年度报告公告编号：2016-