430289_2015_华索科技_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

第1页，共133页北京华索科技股份有限公司（BeijingHuasuo Technology Co.,Ltd.）2015华索科技NEEQ:430289年度报告第2页，共133页2015 年 3 月，公司完成总额为 850 万股股票发行。2015 年 5 月，公司完成总额为 600 万股股票发行。2015 年 5 月 29 日，公司股东人数突破 200人。2015 年 6 月 16 日，公司完成资本公积转增股本 10 股送 13 股。2015 年 11 月通过 ISO9001 认证年度审查。2015 年 12 月签署了杭州凡腾科技有限公司增资协议书，投资金额为人民币 600 万元，增资完成后持有其 6%的股权。新增做市商银河证券、中投证券、金元证券、上海证券、太平洋证券、新时代证券、国泰君安证券、兴业证券、广州证券、开元证券、天风证券公 司 年 度 大 事 记北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第3页，共133页目录目录第一节声明与提示.6第二节公司概况.10第三节会计数据和财务指标摘要.12第四节管理层讨论与分析.15第五节重要事项.24第六节股本变动及股东情况.27第七节融资及分配情况.31第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32第九节公司治理及内部控制.39第十节财务报告.45北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第4页，共133页释义释义释义释义项目项目释义释义股份公司、本公司、华索科技北京华索科技股份有限公司有限责任公司、有限公司北京华索自动化信息科技有限公司四川华索四川华索自动化信息工程有限公司郑州凯力郑州凯力机电设备有限公司北京华索贸易北京华索贸易有限公司郑办北京华索科技股份有限公司郑州办事处第一分北京华索科技股份有限公司第一分公司河南华索河南华索科技有限公司全国股份转让系统全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台主办券商、国信证券国信证券股份有限公司工商局北京市工商行政管理局公司法中华人民共和国公司法三会股东大会、董事会、监事会三会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则公司章程北京华索科技股份有限公司章程有限公司章程北京华索自动化信息科技有限公司章程元、万元人民币元、人民币万元工业自动化指以信息监控和电气控制为主导方向，包括工业控制器（可编程控制器、分散型控制系统、工业自动化、调节器）、检测器（温度、压力、流量、位置、速度、接近开关等传感器）、执行器（阀门、变频器、直流调速器、伺服控制器、电机、气动和液压元件）以及其它辅助电器（继电器、接触器、开关、指示灯、电流表、电压表等）等四大部分硬件及相应应用软件的系统集成系统集成以用户的应用需要和投入资金的规模为出发点，综合应用各种计算机技术，选择各种软硬件设备，经过相关人员的集成设计、安装调试、应用开发，使集成后的系统能够满足用户需求的过程EMC合同能源管理（Energy Management Contract，简称 EMC），是根据客户的能耗进行评估统计，对存在节能空间的客户进行技术改造，达到能源优化的目的。是一种基于市场运作的全新的节能新机制，提供能源利用效率全方位改善服务UE美国联合电器控制公司(UNITED ELECTRIC CONTROLS)SIEMENS西门子公司Honeywell霍尼韦尔国际公司过程分析仪用于对物资成分以及各种物理化学特性进行在线自动分析测量的仪北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第5页，共133页表变频器指将工频交流电能变换为所需频率的交流电能，供电机和负载驱动使用的电气装置工业以太网指符合工业标准的一种通用计算机网络微机保护装置用微型计算机构成的继电保护装置热电偶一种测温元件电磁阀一种电磁控制的工业设备，用于工业控制系统中调整介质的方向、流量、速度和其他的参数焙烧固体物料在高温、不发生熔融的条件下进行的反应过程絮凝剂可使液体中分散的细粒固体形成絮凝物的高分子聚合物氧化铝三氧化二铝，通常称为“铝氧”，是一种白色无定形粉状物，俗称矾土，属原子晶体电解铝直流电通过氧化铝原料和冰晶石溶剂的电解质，使氧化铝分解制成的金属铝燃烧器一种使燃料和空气以一定方式喷出混合（或混合喷出）的燃烧装置13 华索债2014 年 4 月 3 日，北京华索科技股份有限公司 2013 年中小企业私募债券完成募集：债券简称 13 华索债，代码：118225第一次定增2014 年 12 月第一次股票定向发行总额为 850 万股,其中无限售条件835 万股。15 年 3 月已在股转系统挂牌转让。第二次定增2015 年 3 月 4 日 2015 年第一次临时股东大会通过第二次股票定向发行总额为 600 万股。权益分派2015.6.16 日完成权益分派 10 股送 13 股方案。报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日。北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第6页，共133页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述重要风险事项名称重要风险事项简要描述1、资金不足的风险公司发展 EMC 模式，该模式能为用户提供节能诊断、融资、改造、托管等服务，以期帮助企业节能降耗，最终通过节能效益分享的方式回收投资和获得合理的利润，需要公司前期投入大量资金进行设备建设，资金需求量很大；同时，公司作为民营高科技企业，固定资产较少，抵押物不足，获得大量银行长期贷款的难度较大；而通过自有资金积累，公司业务发展的速度将受到影响。公司已通过定向增发 1450 万股，完成人民币 7627 万。极大缓解了公司资金压力，为重大业务合同的签订奠定了基础。2、公司收入对铝行业依赖较大的风险公司营业收入主要来自于电解铝生产相关行业，目标客户包括炭素、氧化铝和电解铝生产厂家，通过为其提供设备优化以及节能减排服务获取利润。若铝行业受到宏观经济波动、产业政策调整等影响发生不利变化，将使公司业务受到影响，公司收入和利润有可能大幅下降。公司努力在纵向上下游行业和横向相关领域进行业务拓展，以便减少依赖风险。3、行业竞争加剧的风险公司率先由传统的自动化控制业务转向为企业提供节能减排综合解决方案为主的新型服务业务，行业内有实力的竞争对手较少，公司处于有利竞争地位。随北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第7页，共133页着行业的发展，众多潜在的竞争对手可能会进入，分享利润蛋糕，使得行业内竞争加剧。如果公司不能紧跟发展的潮流，不断提高产品服务的质量，进行及时的技术和与业务创新，可能将会使公司客户流失，影响公司的收入和发展。公司依靠行业内已取得的一定声誉，加大市场开拓力度，保持与客户良好的合作关系，积极的树立品牌与公司形象。同时公司加大技术研发投入，加强技术研发，严格把控产品服务质量关，把质量作为公司生存的基础，开发出适应市场需求的新产品、新技术。4、核心技术人员流失的风险作为高新技术企业，高素质的科研人才是公司发展的动力源泉。伴随着高新技术的日新月异，市场对人才的竞争也不断加剧，这对公司科研人员的管理体制形成了一定的挑战。如果在对科研人员激励机制的建立、科研经费的落实、科研环境的营造等方面的措施不能尽快完善，将会影响到科技人员和管理人才积极性、创造性的发挥，造成人才流失，从而给公司的生产经营造成不利影响。公司将加强核心技术保密机制，建立严格的内控制度，减小技术外泄的风险。更重要的是完善人力资源建设，积极引进并培养科研人才，实施有效的考核激励机制，为科研人员营造良好的工作和生活环境，确保公司的健康发展。5、公司规模扩大带来的管理风险公司的原有规模有限，内部管理制度不完善，存在着粗放的管理模式，但随着业务规模的不断扩大，人员数量不断增加，要求公司向精细化管理转变，对公司管理人员的素质和能力提出了更高的要求。若公司管理架构、管理模式以及干部的储备跟不上公司发展的步伐，将可能制约公司的发展，给企业带来不利的影响。公司将加强体系战略管理，理顺管理机构，建立运行以单位时间人力效益为核算标准的管理体系，以配合企业发展战略的实施，同时加强管理干部的培养与提拔。其成果有待在公司后续发展中得到验证。6、存货跌价风险公司所处行业为自动化控制行业，主要为客户提供系统集成服务，从项目调研到项目验收约需要 1-2 年时间，因此公司期末存货，尤其是发出商品金额较高。虽然目前项目推进正常，期末存货尚未发生减值迹象，但由于存货金额较大，且主要是根据客户需求定制的非标准化产品，在项目未最终验收前，如果客户违约，公司存货将出现减值，公司财务状况将会发生不利影响。公司采取加强采购和物流管理，缩短存货在库时间，加强项目过程控制，积极推进项目验收等措施，控制存货跌价风险。7、技术被替代的风险公司成立以来一直致力于自动化控制系统的优化升级服务，经过多年的技术创新和管理改进，公司目前北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第8页，共133页已经掌握了多项关键技术，为高能耗、高污染行业提供节能减排系统解决方案，有效的提高燃料利用率，节能降耗，减少污染。虽然公司一直注重技术研发，并不断加大投入，保持一定的领先地位，但仍有可能随着其他企业的发展和技术进步，导致本公司的技术相对落后，形成技术被替代的风险公司把握行业发展趋势，加强科研攻关，突破重点技术，推进技术积累和储备；同时加强与国内外著名科研机构的合作与交流，保持对先进技术的敏锐触觉，加速科研成果的转化，形成互利共赢的良好局面，促进公司的发展。8、实际控制人不当控制风险公司第一大股东郭力持有 23,339,300 万股，占总股本的 22.8%，郭力与郭龙、郭蕾、郭思嘉合计持有公司 49.49%股份，其中郭龙为郭力的弟弟，郭蕾为郭力的妹妹，郭思嘉为郭力的女儿。2012 年 11 月 9 日，四位股东签订了一致行动人协议，约定在处理有关股份公司经营发展且需要由公司股东大会、董事会作出决议的事项时均应采取一致行动。以上四位股东是公司的实际控制人，对公司经营决策可施予重大影响。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。公司将进一步完善法人治理结构，通过对管理层培训等方式不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。9、税收优惠风险华索科技属国家高新技术企业，2014-2016 年公司适用 15%的所得税税率。未来，如果公司不再属于高新技术企业，相应的税收优惠将会取消，公司的净利润将受到影响。公司一方面将持续提升研发创新能力，以满足高新技术企业要求；另一方面将不断提高盈利能力，减少对税收优惠的依赖。10、诉讼事项提示公司发展 EMC 模式，通过节能效益分享的方式回收投资和获得合理的利润，洛阳万基炭素有限公司合同能源管理项目在实施过程中出现未能按合同执行效益分享，公司为保证节能减排项目的正常回款，对洛阳万基炭素有限公司进行相关的诉讼。公司今后在选择客户企业中将加强风险评估，加强风控管理，杜绝再次出现此类现象。11、业绩下滑风险因本期诉讼事项处于审理过程中，导致洛阳万基炭素有限公司合同能源管理项目效益分享收入没有得以确认，引起业绩下滑。12、会计估计变更对业绩影响报告期公司对坏账准备会计估计进行变更。公司会计核算采用未来适用法，影响公司 2015 年利润增加北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第9页，共133页1,606,476.29 元。13、应收账款减值风险随着公司战略布局的调整，增加节能减排及托管项目的投入，通过节能效益分享的方式回收投资的周期较长，应收账款比例增加的同时会出现应收账款减值可能。本期重大风险是否发生重大变化：是1、公司治理进一步完善，去年的“公司治理风险”已消除。2、由于洛阳万基炭素有限公司未按合同执行效益分享，公司对其提起诉讼，该项目效益分享收入没有得以确认，引起业绩下滑。3、会计估计变更对业绩影响4、应收账款减值风险。北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第10页，共133页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称北京华索科技股份有限公司英文名称及缩写Beijing Huasuo Technology Co.,Ltd.证券简称华索科技证券代码430289法定代表人郭力注册地址北京市海淀区上地东路 1 号盈创动力大厦 5 号楼 403 室办公地址北京市海淀区上地东路 1 号盈创动力大厦 5 号楼 403 室主办券商国信证券主办券商办公地址深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层会计师事务所中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名葛云虎、黄庆林会计师事务所办公地址北京市西城区百万庄大街 22 号院 2 号楼 5 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人闫海涛电话86-10-58851199传真86-10-58851820电子邮箱hs_公司网址联系地址及邮政编码北京市海淀区上地东路 1 号盈创动力大厦 5 号楼 403室 邮编 100085公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地董事会秘书办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2013-08-08行业（证监会规定的行业大类）仪器仪表制造业（C40）主要产品与服务项目有色金属行业的生产过程自动化控制系统的开发及应北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第11页，共133页用，主要包括铝用炭素焙烧铝燃烧控制系统、氧化铝自动控制系统、电解铝自动控制系统等普通股股票转让方式做市普通股总股本102,350,000控股股东郭力、郭龙、郭蕾、郭思嘉实际控制人郭力、郭龙、郭蕾、郭思嘉四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号91110108770402700M是税务登记证号码-组织机构代码-北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第12页，共133页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入62,725,612.33120,415,482.26-47.91%毛利率%44.87%34.86%-归属于挂牌公司股东的净利润12,983,448.2818,597,926.74-30.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润12,519,413.5217,595,834.78-28.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.92%24.66%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.60%23.33%-基本每股收益0.130.62-79.03%二、偿债能力单位单位：元元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计198,340,362.50176,447,301.6812.41%负债总计26,202,279.5590,746,545.66-71.13%归属于挂牌公司股东的净资产172,138,082.9584,724,166.17103.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.682.82-40.43%资产负债率%13.21%51.43%-流动比率8.001.73-利息保障倍数10.2213.79北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第13页，共133页三、营运情况单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-10,121,292.60-4,667,104.18-应收账款周转率0.681.97-存货周转率1.882.60-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%12.41%76.18%-营业收入增长率%-47.91%28.05%-净利润增长率%-30.23%16.47%-五、股本情况单位单位：股股本期期末本期期末上年期末上年期末增 减 比增 减 比例例%普通股总股本102,350,00030,000,000241.17%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位单位：元元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外500,646.00除上述各项之外的其他营业外收支净额69,890.15非经常性损益合计570,536.15所得税影响数106,501.39北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第14页，共133页少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额464,034.76北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第15页，共133页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式本公司是处于工业自动化领域的节能降耗整体解决方案提供商，拥有十二项软件著作权、五项发明专利、三十六项实用新型专利技术以及公司在长期实践过程中积累沉淀下来的非专利技术，为铝行业提供一体化的节能降耗综合解决方案。公司通过直销的方式，通过销售团队和技术团队的配合，了解和梳理客户实际需求，采用公开竞标、技术交流、设计院合作、专业会议等方式开拓业务，收入来源是向客户提供节能降耗解决方案及相关产品。报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内，公司实现营业收入 6,272.56 万元，同比下降 47.91%；实现利润总额 1，542.35万元，同比下降 28.32%；实现净利润 1，297.38 万元，同比下降 30.23%。报告期主营业务未发生变化，主营业务收入占营业收入比重较大,2014 年和 2015 年度主营业务收入占公司营业收入比重分别为 99.33%和 94.17%，主营业务突出且构成较为稳定。全年累计签订销售合同 59，938.37 万元。1.1.主营业务分析主营业务分析北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第16页，共133页(1)(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额变动比变动比例例%占 营占 营业 收业 收入 的入 的比重比重%营业收入62,725,612.33-47.91%-120,415,482.2628.05%-营业成本34,578,967.75-55.91%55.13%78,435,047.1235.52%65.14%毛利率%44.87%-34.86%-管理费用11,053,817.44-12.48%17.62%12,630,712.73-0.34%10.49%销售费用3,289,671.77-8.04%5.24%3,577,324.86-15.43%2.97%财务费用1,219,218.27-34.34%1.94%1,856,989.32163.80%1.54%营业利润14,852,992.03-26.94%23.68%20,329,915.8317.50%16.88%营业外收入710,009.27-40.22%1.13%1,187,650.37-28.56%0.99%营业外支出139,473.12-0.22%-100.00%-净利润12,973,830.22-30.23%20.68%18,594,516.5916.47%15.44%项目重大变动原因:1、主营业务收入较 2014 年度减少 5,768.99 万元，减少比例 47.91.%，主要原因：一是 2014年北京贸易公司钢材等纯贸易性收入，综合毛利率较低。2015 年公司没有此类收入了。二是节能服务收入，北京华索科技股份有限公司的洛阳万基碳素有限公司项目，由于与客户产生纠纷，诉讼正在办理中，未确认收入。2、主营业务成本较 2014 年度减少 4,385.61 万元，减少比例 55.91%，主要原因是收入减少所致。3、财务费用较 2014 年度减少 63.78 万元，减少比例为 34.34%，主要原因是私募债还款一部分，定向增发款项利息收入增加。4、营业外收入较 2014 年度减少 47.76 万元，减少比例为 40.22%，主要原因是新三板挂牌补助减少所致。5、净利润较 2014 年度减少 561.90 万元，减少比例为 30.23%，主要原因是本期主营业务收入减少所致。(2)(2)收入构成收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入59,065,717.9529,756,067.67119,610,073.1777,991,005.63其他业务收入3,659,894.384,822,900.08805,409.09444,041.49合计合计62,725,612.3334,578,967.75120,415,482.2678,435,047.12北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第17页，共133页按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例%工业自动化仪器仪表销售16,822,285.3926.82%44,669,759.5437.10%工业自动化系统集成42,243,432.5667.35%74,940,313.6362.23%其中：合同能源管理业务6,582,748.8110.49%11,008,910.619.14%合计59,065,717.9594.17%119,610,073.1799.33%收入构成变动的原因报告期内收入构成没有发生重大变化，公司主营业务收入仍为工业自动化仪器仪表销售、系统集成二大业务版块。(3)(3)现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-10,121,292.60-4,667,104.18投资活动产生的现金流量净额-23,397,949.01-19,506,076.18筹资活动产生的现金流量净额31,858,259.3337,156,562.37现金流量分析：1、2015 年经营活动产生的现金流量净额为-1，012.13万元，较上年同期减少116.86%，主要原因是公司运营模式为前期工程项目投入较多，致应收账款比例增加，最终导致经营活动的现金流量净额一直为负值，本期对新工程项目的投入的加大也导致经营活动现金流出较上年有所增加。2、2015 年投资活动产生的现金流量净额为-2,339.79 万元，较上年同期减少 19.95%，变化不明显。3、2015 年筹资活动产生的现金流量净额为 3,185.83 万元，较上年同期减少 14.26%，变化不明显。4、2015 年公司实现净利润为 1，297 万元，为前期工程项目投入产生的净利润，公司本期两次定增后加大对新工程项目的投入导致本期的经营活动现金流出比较多，致使本期的经营产生的现金流量净额较上年同期减少。(4)(4)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1贵阳振兴铝镁科技产业发展有限公司7,977,179.4912.72%否2滨州北海信和新材料有限公司6,367,521.3710.15%否3贵州华锦铝业有限公司4,488,191.457.16%否北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第18页，共133页4洛阳万基碳素有限公司3,615,585.695.76%否5新疆生产建设兵团农八师天山铝业有限公司3,333,333.335.31%否合计25,782,349.7941.10%(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况单位单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1西门子(中国)有限公司10,723,221.9117.89%否2重庆顺科金属回收有限责任公司5,716,292.009.54%否3贵州广铝铝业有限公司4,112,370.006.86%否4陕西华恒伟业自动化工程技术有限公司1,636,817.002.73%否5七冶安装工程有限责任公司1,374,701.682.29%否合计23,563,402.5939.31%-(6)(6)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额3,888,099.384,429,094.63研发投入占营业收入的比例%6.20%3.68%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重货币资金16,219,368.05-9.29%8.18%17,880,350.33265.13%10.13%-1.95%应收账款90,952,180.70-2.88%45.86%93,651,346.95229.84%53.08%-7.22%存货17,901,868.47-4.95%9.03%18,834,030.91-54.55%10.67%-1.64%长期股权投资3,004,935.7247.78%1.52%2,033,399.24105.72%1.15%0.37%固定资产11,984,987.33-6.26%6.04%12,785,810.73-0.25%7.25%-1.21%在建工程16,914,868.87100.00%8.53%-8.53%短期借款-100%-24,000,000.00101.68%13.60%-13.60%长期借款-资产总计198,340,362.5012.41%-176,447,301.6876.18%-资产负债项目重大变动原因：1、本期报告期内长期股权投资较 2014 年度增加，是对长铝华索公司投资收益增加所致。2、本期报告期内在建工程较 2014 年度增加，贵州广铝石灰石烧制车间改造工程和研发基地建设两个项目的增加所致。3、本报告期内短期借款较 2014 年减少，主要原因是现金流比较充裕，将银行贷款还清北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第19页，共133页致本期无短期借款。3.3.投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况四川华索自动化信息工程有限公司四川华索自动化信息工程有限公司全资子公司，报告期内，实现营业收入3,143 万元，同比增长-0.590%；实现利润总额364 万元，同比增长14.23%；实现净利润353 万元，同比增长30.68%。郑州凯力机电设备有限公司郑州凯力机电设备有限公司全资子公司，报告期内，实现营业收入358万元，同比增长-47.58%；实现利润总额9万元，同比增长-31.85%；实现净利润8万元，同比增长-11.40%。北京华索贸易有限公司北京华索贸易有限公司全资子公司报告期内，无营业收入，同比增长-100.00%；实现利润总额89万元，同比增长191.84%；实现净利润89 万元，同比增长-222.04%。天津华索科技有限公司天津华索科技有限公司报告期内，无营业收入；实现利润总额-12,641.61元；同比增长-81.65%，实现净利润-12,641.61元；同比增长-81.65%。该公司正在注销过程中。河南华索科技有限公司河南华索科技有限公司全资子公司，报告期内，实现营业收入305万元；实现利润总额2万元，实现净利润1 万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况-(三三)外部环境的分析外部环境的分析经济转型和产业升级的不断深化为节能降耗服务行业快速发展提供强大支撑，国家政策扶持进一步促进工业节能降耗服务发展。面对日益严峻的资源能源问题，提高资源能源利用效率是摆在每个国家面前的不可逃避的问题。中国的经济发展将随着城市化的进行不断深化，对资源能源的需求不断增加，所以经济转型，摆脱资源驱动式的发展模式，产业升级，提高资源能源的利用效率，发展新能源，是大势所趋。在此背景下，节能降耗服务行业迎来发展的契机。根据“十二五”节能产业的发展目标，节能服务产业将实现总产值 3000 亿元，其中合同能源管理超过 1500 亿元，实现节能能力超过 4000 万吨标准煤。同时有效带动节能技术研发创新、节能产品制造、节能工程设计、节能咨询评估等相关行业和机构的大力发展，加快形成以节能服务为核心的配套产业链，成为国家七大战略性新兴产业之首的节能环保产业中最具市场化、最具成长性、充满活力、特色鲜明的朝阳行业。国家节能减排“十三五”规划明确指出：我国要完成到 2020 年单位 GDP 碳排放要比 2005年下降 40%45%的国际承诺低碳目标，并且要为完成中美气候变化联合声明中提出的我国在 2030 年左右要达到碳排放的峰值的中长期低碳发展目标奠定基础，同时要在大气污染防治等环境指标方面取得明显成效。在合同能源管理模式下，一方面减小了客户的资金压力和工程风险，另一方面其又可以享受节能所带来的收益，所以可以充分调动客户积极性，提高了客户参与的可能性，为节能降耗服务供应商带来了巨大商机。从需求上看，随着电解铝下游产业的发展以及应用领域的拓宽，建筑业、交通运输业、电子电力行业及包装业对铝的需求量占据了铝金属消耗量总量的 80%。面对越来越多的北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第20页，共133页铝金属需求量和随之而来的高消耗、高污染，为铝冶炼（包括电解铝及其上游的氧化铝和铝用碳素）企业提供服务的节能降耗行业具有广泛的受众客户，市场潜在空间巨大。随着工业生产环境保护、节能减排的发展趋势，将会进一步推进节能减排服务行业的发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析1、竞争优势技术优势技术方面公司坚持自主研发与创新，注重基础性研发工作，拥有独立的研发团队，以及多项技术专利，在行业内保持着技术领先优势。首先，公司在炭素焙烧节能降耗技术方面拥有较同行业绝对的优势，可使炭素企业在焙烧生产炭阳极制品过程中的工艺操作实现科学优化、标准化和测控自动化，公司炭素焙烧综合技术已达到国际先进水平，具有保证和提高产品质量、大幅降低能源消耗、合理调控炉温、大大减轻焙烧炉火道烧损状况、提高炉体综合使用周期、减少大修次数和大修成本等一系列特点。其次，在氧化铝和电解铝自控工程方面，结合国内外先进的生产技术，公司设计开发了多款产品，包括絮凝剂制备系统、沉降槽固体悬浮物含量梯度检测、沉降槽界面检测仪、电解铝熔铝炉自动控制系统及电解槽生产综合检验系统等。其产品综合考虑了整个生产工艺流程特点，结合客户的实际需求，最大限度的优化生产工艺，在保证生产质量的同时实现生产的自动化控制，为客户提质降耗，节约成本做出贡献。市场先入优势公司进入炭素阳极细分市场时间较早，并快速占领市场，稳定市场占有率。公司产品质量优质，市场细分准确，产品定位明确，经过几年的发展，公司已经成立了专门的营销团队，形成多种的销售渠道，建立了稳定的客户关系和产品的售后服务体系，逐步站稳了脚跟，占领了该细分市场，并通过技术等因素加强了市场进入壁垒。产品质量优势公司产品通过 ISO9001 质量认证，客户使用满意度高，产品反馈信息良好，为公司带来很好的声誉；公司从采购开始抓产品的质量，从源头对质量进行监控，并且形成了“重视质量”的企业文化和气氛。公司生产的新型射吸蓄热式高效燃烧器射流火焰长，能大大减小垂直火道内的上下温差，保证炭块各部焙烧温度，有效延长炉体的使用寿命；新型热电偶的保护管采用耐热特殊合金材料，具有耐高温、抗腐蚀、抗共振的优良特性，该电偶高温抗氧化能力强，具有优异的稳定性、可靠性和较长的使用寿命。人才优势公司在碳素阳极细分行业的研究也是较早，形成了最早的一批该细分行业的人才。公司核心领导人是公司核心技术的开发者，深知人才培养的重要性，从公司成立起就十分重视公司人才的培养。经过多年的努力，逐步形成了一批优良的销售队伍，造就了一批高素质的技术研发队伍，成立了一批技术过硬的产品生产队伍，培养了一批后勤支持队伍和高层管理队伍，公司的人才建设队伍已经基本完备。2、竞争劣势公司早期高速发展的同时也带来了一定的隐患，主要体现在公司发展资金不足。公司未来将大力发展 EMC 模式，该模式能为用户提供节能诊断、融资、改造等服务，以期帮助企业节能降耗，最终通过节能效益分享的方式回收投资和获得合理的利润，这需要公司前期投入大量资金进行设备建设，资金需求量很大；同时，公司作为民营高科技企业，北京华索科技股份有限公司2015 年度报告第21页，共133页固定资产较少，抵押物不足，获得大量银行贷款的难度较大；而通过自有资金积累，公司业务发展的速度将受到影响。3、公司采取的竞争策略及应对措施（1）公司采取的竞争策略公司秉承“做熟悉的行业，熟悉的业务”原则，专注于工业自动化控制服务，未来以提供工业节能综合解决方案为中心，推进合同能源管理模式的应用，通过不断的技术革新和高质量的专业化服务占领市场。随着国家节能减排政策的大力推进和落实，工业节能的成长空间不断释放，具有自主研发技术优势和适应行业发展模式的企业将不断受益，有望成为细分领域的领先者。（2）公司采取的应对措施加强研发投入：公司对基础性研发非常重视，将不断加强研发的投入力度，不同于在引入外国技术、设备基础上的改造升级，基础性研发，一方面能够使公司真正掌握核心技术，形成公司的核心竞争力，对于开展的后续运营、维护等服务给予持续、有力的支持；另一方面，能够有效的降低产品成本，提高利润空间，在行业竞争中掌握价格优势。公司的目标是将研发投入逐步提高到占总收入的 5%-20%这一国外公司研发投入平均水平。重视人才培养：公司将加强对人才的培养，利用北京地区优质高校人才资源，通过有竞争力的薪酬福利条件和激励机制，吸引各类人才的加盟，加快高速发展。推进合同能源管理：在节能行业中，合同能源管理模式已成为主流的发展趋势。公司对合同能源管理模式的引入时期早，并已成功实施于部分工程案例，对其运作方式较为熟悉，公司未来将进一步推进合同能源管理的应用范围和程度，顺应行业发展，以吸引更多的客户资源。加大渠道拓展：通过与现有客户的项目，建立样本工程，树立公司的品牌形象，吸引潜在客户；同时加强与设计院合作，利用其客户优势拓展渠道。完善公司治理：公司将不断完善体制、机制建设，加强规范化运作，培养企业文化，提高员工的归属感和忠诚度。(五五)持续经营评价持续经营评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司资产优良,主要的财务、业务经营指标健康；公司管理团队稳定，公司法人治理结构和管理体制日趋完善，具备了良好的持续经营能力，没有对公司持续经营能力有重大影响的事项。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素1、资金不足的风险公司发展 EMC 模式，该模式能为用户提供节能诊断、融资、改造、托管等服务，以期帮助企业节能降耗，最终通过节能效益分享的方式回收投资和获得合理的利润，需要公司前期投入大量资金进行设备建设，资金需求量很大；同时，公司