430692_2015_杰纳瑞_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第1 页，共 95 页 深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司（General Meditech,Inc.General Meditech,Inc.）年度报告年度报告 2012015 5杰纳瑞杰纳瑞 NEEQ:430692NEEQ:430692 深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 95 页 2015 年 6 月 19 日，公司再次获得国家级高新技术企业资格。公司已连续七年为国家级高新技术企业。2015 年 7 月 1 日，公司取得一款新型多参数病人监护仪 G3N 的产品注册证，为公司后续开拓市场注入活力。2015 年 5 月 21 日，公司取得一款新的注册商标，为公司未来品牌建立和产品保护提供了基础。2015 年 8 月 26 日，公司一种感应式心电测量仪技术，获得实用新型专利。2015 年 11 月 26 日，公司通过了巴西政府派来的质量体系审核机构的质量体系审核。2015 年 9 月 25 日，杰纳瑞股票转让方式由协议转让成功变更为做市转让。公 司 年 度 大 事 记 深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 95 页 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二第二节节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3131 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十节第十节 财务报告财务报告 .4444 深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 95 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、杰纳瑞 深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 主办券商、金元证券 金元证券股份有限公司 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 广东华商律师事务所 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司章程 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 GE（通用电气）通用(国际)医疗器材有限公司 Philips(飞利浦)荷兰皇家飞利浦电子公司 Siemens(西门子)西门子股份公司 迈瑞 迈瑞医疗国际有限公司 理邦 深圳市理邦精密仪器股份有限公司 宝来特 广东宝来特医用科技股份有限公司 深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 95 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 本公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吕仲霖、主管会计工作负责人苏文、会计机构负责人李海艳声明并保证2015 年年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 政府补助变动风险 2014 年度及 2015 年度，公司享受的政府补助收入分别为 131,970.00 元和 2,909,983.00元，分别占当年利润总额的 3.12%和 203.80%。政府补贴收入对公司的盈利有较大程度的影响，由于政府补助收入存在较大的不确定性，未来如深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 95 页 果公司收到的政府补助金额发生重大变动，可能对公司的盈利水平产生影响。经营业绩下滑风险 报告期内公司总体经营业绩比 2014 年有较大的下降，2015 年度公司实现营业收入29,035,894.31 元，同比下降 29.5%；净利润1,603,152.61 元，同比下降 56.95%。尽管报告期内公司业绩下滑有特定的客观原因，但管理层仍无法保证今后不会出现其他未知状况，也无法左右经济环境的持续恶化，因此未来公司存在业绩继续下滑的风险。业务经营的季节性波动风险 作为公司主要销售来源的外销收入，报告期内呈现出明显的季节性。同时，国内直销客户（各级医院、诊所和社区医疗机构等）大部分采取集中采购和执行预算管理制度，一般于下半年制定次年的采购计划和预算，于次年二季度逐步采购相关设备。因此，季节性波动因素可能对公司经营业绩带来风险。技术失密风险 医疗仪器设备产品具有研发周期长、技术含量高，且产品技术复杂的特点，公司作为国家级高新技术企业，将核心技术自主创新作为提升公司核心竞争力的关键因素。公司各项核心技术是由以核心技术人员为主的研发团队经过多年的技术开发和行业实践取得。截至 2015 年 12 月31 日，公司拥有 23 项软件著作权、4 项实用新型专利授权。若个别竞争对手通过不正当手段获取公司技术秘密，公司的商业利益也会因核心技术的失密而遭受损失。深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 95 页 因临床试验失败而向受试者赔偿的风险 医疗器械行业的产品技术含量较高，新产品的上市均要经过临床试验后方能申请注册证书。根据公司与相关医院签订的临床试验合同，一旦受试者因临床试验发生除医疗事故之外的不良反应事件，公司应当为其提供相应的治疗与经济赔偿。虽然公司自成立以来尚未发生因临床医疗实验致使受试者发生不良反应事件的情况，但鉴于临床实验固有的风险性，一旦临床实验失败致使受试者发生不良反应事件，公司将面临着为受试者承担治疗与经济赔偿的风险。汇率变动风险 在本公司营业收入中，对外出口占据主要份额，公司对出口有较大依赖。报告期内，公司销售收入大部分来自国外销售市场，公司 2014 年及 2015 年出口收入分别为 35,547,651.32 元和25,365,276.98 元，占主营业务收入比例分别为86.31%和 87.36%。公司对外出口业务主要以美元结算，尽管人民币兑美元汇率经过数年的大幅度升值后逐渐趋于下降，但长期看仍有升值压力。公司虽然通过“先款后货”等外汇管理措施来抵减了汇率变动的不利影响，但如果人民币未来持续升值，可能对公司的经营产生一定不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是。由于 2015 年度公司已经再次获得国家级高新技术企业资质，所以，本期已不存在因“未能获得国家级高新技术企业”而导致的税收优惠可能丧失的风险。本期增加了经营业绩下滑的风险。深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 95 页 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 英文名称及缩写 General Meditech,Inc.证券简称 杰纳瑞 证券代码 430692 法定代表人 吕仲霖 注册地址 深圳市南山区科技园科智西路 1 号 23 栋南三层 办公地址 深圳市南山区科技园科智西路 1 号 23 栋南四层 主办券商 金元证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢军、杨涟 会计师事务所办公地址 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 8 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 苏文 电话 0755-26546289 传真 0755-26546285 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区科技园科智西路 1 号 23 栋南四层，邮编：518057 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 杰纳瑞公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-04-09 行业（证监会规定的行业大类）C3581 主要产品与服务项目 多参数病人监护仪、掌式脉搏血氧仪、胎儿/母亲监护仪、中央监护系统、麻醉深度监护仪等,医疗产品的研发、生产与销售。普通股股票转让方式 做市交易方式 普通股总股本 16,000,000 控股股东 无 实际控制人 无 深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 95 页 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440301103522455 否 税务登记证号码 440301754296186 否 组织机构代码 75429618-6 否 深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 95 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 29,035,894.31 41,184,707.86-29.50%毛利率%42.36 43.27-2.10 归属于挂牌公司股东的净利润 1,603,152.61 3,723,603.36-56.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,056,326.05 3,523,701.92-129.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.61 19.43-60.83 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.01 18.39-127.24 基本每股收益 0.10 0.23-56.52%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 24,191,298.97 25,105,799.86-3.64%负债总计 2,314,322.08 4,831,975.58-52.10%归属于挂牌公司股东的净资产 21,876,976.89 20,273,824.28 7.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.37 1.27 7.87%资产负债率%9.57 19.25-50.29 流动比率%9.62 4.89 96.73 利息保障倍数-深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 95 页 三、三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,122,852.34 22,366.88 4920.16 应收账款周转率 9.60 14.32-32.96 存货周转率 1.37 1.91-28.27 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-3.64 2.57-241.63 营业收入增长率%-29.50 24.07-222.56 净利润增长率%-56.95 6.65-956.39 五、五、股本情况股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 16,000,000 16,000,000 0.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,909,983.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 218,815.42 非经常性损益合计 3,128,798.42 所得税影响数 469,319.76 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 2,659,478.66 深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 95 页 七、七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）无。深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 95 页 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 本公司是以研发为主导的高科技公司，一直专注于监护仪系列产品的研发、生产、销售与服务。公司通过系列监护仪产品的研发获取专有技术，通过对所研发产品的生产与销售，将公司的技术转化成利润，并通过对售出产品的长期服务获取额外利润。在把握行业发展趋势和满足客户需求的基础上，公司与整个产业链上下游建立了良好的合作关系，能够根据客户的需求及时研发、生产高性能产品或提供优质服务。随着公司规模的扩大及品牌知名度的提升，公司还需在规模运作中提高管理水平，并将在品牌价值中获得利润。1、采购模式 公司参考上一年同期的客户需求组织生产计划，依据生产计划制定采购计划，依据采购计划及原材料行情变化趋势分析制定详细的采购方案。由于公司产品的基础原材料采购周期不同，如：部分 IC 器件的采购周期长达半年，因此结合公司的财务成本要求，一般会将长周期材料优先签订采购合同。公司的采购严格按生产计划要求的时间执行，既不能耽误生产计划的执行，也不能提早采购时间增加财务压力。供应商管理是采购的重要环节，公司会组织品质、技术、财务、物控等多个部门在内的团队，根据公司质量体系文件中的供应商管理程序实施对供应商的管理。通过对供应商的背景资质的考察、加工技术能力、质量控制能力、财务状况、价格与服务等信息来确定合格供应商。公司定期对供应商的准入、绩效考核和淘汰等进行评审，确保供应商队伍的稳定、供货渠道健康、质量与价格符合预期、物料供应及时有效。公司对于关键原材料供应商的基本要求是，其必须在所处的行业内处于龙头地位。2、生产模式 公司通过销售、计划、采购、仓库、生产等部门的有效配合，实现产品的高效生产。公司的生产过程包括以下流程：订单需求、订单评审、生产计划、物料采购、品质管理、产品生产、仓储、物流交付等环节。（1）区别内外销客户的生产方式 根据内销和外销客户的不同特点，公司采用两种生产模式：对于内销客户，一般只采用本公司自主品牌，因此无需个性化定制服务。这种订单周期较短，通常在接到订单后会直接深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 95 页 安排发货。根据这个特点，公司一般会主动安排生产计划，保持合理的成品机库存。对于外销客户，时常会有定制化需求，从产品配置、开机画面、机壳颜色到包装的设计满足客户全方位的个性化需求。由于外销客户订单的交货期相对较长，公司主要采取以订单生产为主的生产方式。公司一直采用“轻资产”的生产运营模式，少数关键部件由公司自行生产，通过公司内部严格的质量体系来保证关键部件的品质；而大多数产品部件，由公司提供设计方案和功能要求，选择合格的外协厂商进行生产供应；公司通过严格的物料检验，确保来料品质满足公司质量体系的要求。公司自行生产的少数关键部件有：系列监护仪和系列胎儿/母亲监护仪的血压测量模块、心电测量模块、血氧测量模块、体温呼吸测量模块、系统主控模块、电源管理模块、键盘控制模块、脉搏血氧仪的主控板和血氧板。以上产品配件的硬件调试和软件安装由公司自行生产。上述生产应用的主要技术是各种模块的测试规范和测试工装，均由公司自主研发。在具体生产过程中，生产部门首先根据产品的生产工艺特点，对生产线动态配置调整，保证每个工序都以相同的进度同步完成，避免生产时间和资源的浪费；将外协公司提供的定制部件和公司自产的关键部件按照经设计后的工序流程进行装配；产品生产完成后，交由品管部进行检测，产品被确认合格后，对于订单生产的成品由仓储部直接联系物流公司发货；对于库存生产（一般针对国内市场）的成品，直接入库到成品库，待获得订单后，再安排发货。（2）一般部件的外协加工 监护仪产品的技术构成较为复杂，生产零配件种类繁多。一般产品部件由公司提供设计方案和功能要求，选择合格的外协厂商进行生产供应；公司通过严格的来料检验，确保来料品质满足公司的质量体系要求。另外，公司为了进行产品质量的把控，一般会派遣员工前往外协加工厂家进行生产过程的监督。其次，公司会认真考察厂家资质情况，调查厂商所服务的目标客户群；外协加工厂商需在医疗仪器电子加工领域有良好的口碑；需有较好的质量管理水平及持续经营能力；另外，公司会进行严格的外协厂商考核和管理，以确保产品的质量。公司充分利用与外协加工企业的合作，避免了公司将产业链延伸过长造成资源效率不高的情况，使公司能够将主要资源集中于技术研发创新，节约了时间和物料成本，提高了生产效率同时保障了公司获取合理的利润空间。公司合作的主要外协供应商，一般为专业的电子部件加工工厂，仅经营来料加工，没有深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 95 页 自己的最终产品。公司根据客户的定制意向，与相关供应商建立合作关系，公司一般将劳动密集型的低附加值部件加工，委托给外协工厂加工。3、销售模式 公司与境外经销商合作采取两种模式：一种是使用杰纳瑞品牌，一种是 OEM 方式合作。而在国内营销模式中，完全采用杰纳瑞品牌。在营销过程中，公司负责市场推广，推广方式有：筹划参加每年国内最大的两届医疗器械展览会（CMEF）；参加影响力较大的区域展会；负责设计公司的宣传广告；在会刊上或者世界医疗器械杂志刊登公司宣传广告；在专业学术会议中宣传公司产品。由于医疗电子设备行业的专业度较高，销售人员必须精通产品的使用和常见的临床需求，所以，公司负责对经销商进行培训，使经销商具备开发客户和初步产品推介的能力。经销商则负责营销过程中的售前、售中等环节。部分技术实力较好的经销商也负责产品的售后服务，由公司承担维修材料费、人工费等相关费用。对于国外客户，公司主要依靠参加国际医疗器械展览会进行业务拓展。通过展会发展各区域经销商，由经销商向最终用户拓展业务及负责售后服务。对于国外客户的结算方式，公司一般采取款到发货或信用证方式；对于合作多年诚信较好的老客户，公司会给予部分赊销。公司与经销商无关联关系。4、盈利模式 公司拥有独立的研发团队，有较强的研发能力、良好的质量管理能力、覆盖全球的营销渠道，在国内外客户和经销商中，树立了良好的“杰纳瑞”品牌形象。基于上述竞争优势，公司有效控制产业链的产品研发、设计、品牌建设等关键点；策略性的将低利润的部分部件的加工制造、分销环节外包予制造商及经销商。公司未来将持续加强上述产业链关键环节的建设，以期获取较高的毛利率；凭借公司良好的质量管理能力、覆盖广泛的销售渠道，并通过新产品创新的不断叠加，实现业务的快速增长。公司盈利的根本动力来源于对自主知识产权技术的研发以及后续对技术成果的转化，以此构建了公司的盈利模式。根据行业发展的趋势以及用户需求的不断变化来确定技术研发的目标，通过公司内部的一系列研发环节，最终研发出满足市场需求的产品。在此基础上，通过公司成熟的自主销售和经销商代理销售的模式，最终把产品推向市场，实现公司的盈利。按照一般的电子产品规律，随着新产品上市时间的拉长，价格和利润将不断走低。因此，公司需不断地在产品创新上加大投入，推出创新性的监护系列产品。另外，随着生产规模的扩大，公司会在规模生产上加强组织管理，通过规模生产，降低产品的生产成本，提升利润深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 95 页 空间。公司还要大力推广品牌宣传，提高产品的品牌附加值，从而拓展更大的利润空间。本报告期内，公司的商业模式较上一年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内公司总体经营状况比 2014 年同期有较大的下降，2015 年度公司实现营业收入29,035,894.31 元，同比下降 29.50%；净利润 1,603,152.61 元，同比下降 56.95%；2015年度末资产总额为 24,191,298.97 元，负债总额为 2,314,322.08 元，所有者权益为21,876,976.89 元，所有者权益较上年增加 1,603,152.61 元，增长幅度 7.91%。报告期内公司主营业务收入呈下降趋势，生产经营目标远未达到年度计划要求。公司主营业务收入下降的原因主要系：1、公司上一年度前五大客户中，有巴西和美国两大经销商的经营资质出了问题，导致业务开展受阻。由于巴西经销商自身的失误，没有及时办理经营许可的延期，导致 2015 年 2 月在巴西政府招标中，巴西经销商虽中了破纪录的大标，最终却因经营许可证过期原因废标而损失惨重，这个影响持续了整个 2015 年度，直到 2016 年 3月该经销商才再次取得合法的经营资质。美国经销商的最终客户主要集中在中东，而 2015年中东国家的医疗器械法规发生了改变，美国经销商原有经营资质不再适用，从而对经营产生了影响。2、由于对产品内部升级的测试控制不到位，导致相比上一年度产品的品质出现了一定程度的下滑。3、全球经济形势疲软，导致我国整体出口数据明显下滑，公司超过 80%的业务收入来自出口，因此业务受到的影响较大。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业金额金额 变动比变动比占营业占营业深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 95 页 收入的收入的比重比重%例例%收入的收入的比重比重%营业收入 29,035,894.31-29.50 100.00 41,184,707.86 24.07 100.00 营业成本 16,735,769.37-28.37 57.64 23,365,526.69 24.48 56.73 毛利率%42.36-2.09-43.27-0.41-管理费用 7,580,683.17 16.70 26.11 6,496,051.59 27.09 15.77 销售费用 5,978,550.76-11.21 20.59 6,733,681.61 46.34 16.35 财务费用-250,487.67-53.12-0.86-163,591.29-175.12-0.40 营业利润-1,700,906.79-142.59-5.86 3,993,926.21-2.31 9.70 营业外收入 3,128,798.42 1,230.39 10.78 235,178.16-32.63 0.57 营业外支出 0.00 0.00 0.00 0.00-100.00 0.00 净利润 1,603,152.61-56.95 5.52 3,723,603.36 6.65 9.04 项目变动及重大差异产生原因:1.营业收入 与上年度相比，公司营业收入下降比例为 29.50%，主要原因系：（1）公司上一年度前五大客户中，有巴西和美国两大经销商的经营资质出了问题，导致业务开展受阻。（2）由于对产品内部升级的测试控制不到位，相比上一年度产品的品质出现了一定程度的下滑。（3）全球经济形势疲软，导致我国整体出口数据明显下滑，公司超过 80%的业务收入来自出口，因此业务受到的影响较大。2.营业成本 与上年度相比，公司营业成本下降比例为 28.37%，营业成本下降主要系收入下降所致，2015 年公司收入下降了 29.50%。3.财务费用 与上年度相比，财务费用的下降比例为 53.12%，主要原因系汇率变动引起汇兑损益的变化。4.营业利润 与上年度相比，营业利润降低比例为 142.59%，主要原因系本年度销售订单减少，造成主营业务收入的减少。2015 年营业收入 29,035,894.31 元，比上年同比下降 29.5%，进而导致本期净利润比上期降低 56.95%。5.营业外收入 与上年度相比，营业外收入增加比例为 1,230.39%，主要原因系 2015 年补贴收入中包括科创委创新补助 150 万元，南山区企业新三板挂牌补贴 60 万元，深圳市企业新三板挂牌深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 95 页 补助 46.43 万元，而 2014 年公司未收到上述补贴收入。6.净利润 与上年度相比，公司净利润降低比例为 56.95%，主要原因系销售订单减少造成的营业利润的降低。(2)(2)收入构成收入构成 分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 29,035,894.31 16,735,769.37 41,184,707.86 23,365,526.69 其他业务收入-合计合计 29,035,894.31 16,735,769.37 41,184,707.86 23,365,526.69 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金上期收入金额额 占营业收入占营业收入比例比例%多参数监护仪 22,188,054.59 76.42 29,799,832.49 72.36 胎儿母亲监护仪 3,491,969.28 12.02 7,689,452.75 18.67 血氧仪 1,473,909.89 5.08 2,336,349.81 5.67 中央监护仪 0.00 0.00 23,931.62 0.06 其他 1,881,960.55 6.48 1,335,141.19 3.24 收入构成变动的原因 1.2015 年多参数病人监护仪销售额 22,188,054.59 元，比 2014 年减少了7,611,777.90 元，主要原因系 2015 年整体销售订单减少导致多参数监护仪的销售额也随之下降。2015 年多参数病人监护仪销售额占销售总收入的 76.42%，比 2014 年上升了4.06%，主要原因系 2015 年多参数监护仪的订单较其他产品的订单下降幅度较小。2.2015 年血氧仪销售额为 1,473,909.89 元，占销售总收入的 5.08%，比 2014 年降低 0.59%。主要原因系 2015 年血氧仪销售订单减少导致该产品的销售订单占比减少。3.胎儿母亲监护仪 2015 年销售收入 3,491,969.28 元，占销售收入总额的 12.02%，与 2014 年相比下降了 6.65%。原因是该产品的销售订单比例比上年有所下降，属于正常波动。4.其他主要为监护仪产品附件销售情况，与 2014 年度相比销售额增加了 546,819.36元，占销售收入总额的 6.48%，与 2014 年相比上升了 3.24%。主要原因系经过多年销售，深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 95 页 公司产品向客户的销售量达到一定水平，出于维修需要，客户对于配件的需求增加。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,122,852.34 22,366.88 投资活动产生的现金流量净额-1,091,321.48-618,981.89 筹资活动产生的现金流量净额-1,000,000.00 现金流量分析 1.2015 年经营活动产生的现金流量净额为 1,122,852.34 元，比 2014 年增加1,100,485.46 元，同比增加 4,920.16%，主要原因系收到的政府补助增加，采购付款金额减少。2.2015 年投资活动产生的现金流量净额为-1,091,321.48 元，与 2014 年相比减少76.31%。主要原因系 2015 年新增研发项目及日常办公的需要，新购进固定资产支付了现金478,414.34 元，新购进无形资产（软件）支付了现金 291,262.14 元,所以 2015 投资活动产生的现金流量净额与 2014 年相比有所下降。3.2015 年度筹资活动产生的现金流量净额为 0，公司在 2015 年无融资借款之类的筹资活动，也无分红,2014 年度筹资活动产生的现金流量净额为-1,000,000.00 元，原因是 2014年有向股东支付现金分红 1,000,000.00 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 美国-DST,Ino 3,923,729.59 13.51%否 2 印度 TRANS HEALTH CARE INDIA PRIVATE LIMITED 2,584,156.76 8.90%否 3 土耳其 uzumcu 2,198,288.88 7.57%否 4 乌克兰 ZDRAVO 1,416,465.30 4.88%否 5 哥伦比亚 IMCOLMEDICA S.A.1,411,434.56 4.86%否 合计 11,534,075.09 39.72%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 95 页 联关系联关系 1 深圳市鼎承进出口有限公司 2,874,366.17 16.76%否 2 深圳市赛维光电实业有限公司 1,525,500.00 8.89%否 3 RESPIRONICS NOVAMETRIX 1,042,821.94 6.08%否 4 深圳市兆恒兴电子有限公司 848,651.80 4.95%否 5 COVIDIEN PRIVATE LIMITED 720,663.38 4.20%否 合计 7,012,003.29 40.87%-(6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,023,303.97 4,283,370.58 研发投入占营业收入的比例%17.30 10.40 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占 总 资占 总 资产 的 比产 的 比重重 金额金额 变动比变动比例例%占 总 资占 总 资产 的 比产 的 比重重 货币资金 5,835,911.45 5.23 24.12 5,545,815.48-20.41 22.09 2.03%应收账款 2,620,876.56-23.50 10.83 3,425,759.38 47.37 13.65-2.81%存货 12,377,730.98 3.27 51.17 11,985,520.99-3.99 47.74 3.43%长期股权投资-固定资产 1,091,293.67 18.15 4.51 923,632.61-20.28 3.68 0.83%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 24,191,298.97-3.64 100.00 25,105,799.86 2.57 100.00-资产负债项目重大变动原因：2015 年度存货为 12,377,730.98 元，与上年度相比增加的比例为 3.27%，占总资产比重增加3.43%，主要原因系2015年末订单增加导致年末采购量增加，因此2015年末存货较2014年末有所增加。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无。深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 95 页 (2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、医疗器械行业发展现状、医疗器械行业发展现状（1）政策驱动医疗器械行业，增速明显。2015 年 2 月，深圳市发改委在新一代信息技术、新材料、生物、互联网等战略性新兴产业中，陆续组织实施了 2015 年第二批扶持计划。其中，生物产业扶持计划重点支持领域包括生物医学工程、生物医药、生物农业、生物环保、生物制造等。2015 年 5 月，国务院办公厅关于印发深化医药卫生体制改革 2014 年工作总结和 2015 年重点工作任务的通知(国办发201534 号)。通知要求，从严控制公立医院床位规模、建设标准和大型医用设备配备，公立医院优先配置使用国产医用设备和器械，加快推进重大新药创制和医疗器械国产化工作。（2）技术突破不断，国产企业抢回市场的条件渐渐成熟。目前，国内的高端、大型医疗器械领域，以 GE、飞利浦、西门子为代表的外资企业占据绝对的优势地位。近年来，我国的医疗器械技术不断提升，多项高科技成果相继出现，随着技术进一步提高，民族企业有望抢占高端医疗器械市场。（3）互联网为医疗器械的发展开启新的市场。随着人们生活水平的提高，人们对健康的重视程度逐渐增加，医疗健康行业不断升温。同时，互联网的发展也为医疗健康带来了新的市场，个性化医疗需求开始增加，而远程医疗、移动医疗也已经开始了试点，为整个医疗器械行业带来了巨大的需求。2 2、行业竞争格局、行业竞争格局 （1）国际竞争格局 一个国家的医疗监护仪行业的发展程度，是与国家的经济发展水平、居民生活条件、卫生医疗政策及信息技术发展水平息息相关的。根据行业发展程度及市场对产品的需求特征，大致可将全球医疗监护仪市场做如下分类：市场类型市场类型 产品类别产品类别 市场特征市场特征 主要国家和地区主要国家和地区 成熟市场 高端产品 市场产品向功能模块多元化、监护网络信息化、远程控制化、可移动化方向发展，使用比例高，市场需求稳定增长。以美国为北美、西欧、日?、?大利亚等 深圳市杰纳瑞医疗仪器股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 95 页 例，监护仪普及率达到80%左右 发展中市场 常规产品为主，逐步向高端产品演进 常规产品和高端产品具有一定的市场需求，市场发展较快，常规产品逐步普及的同时，高端产品市场需求量也在高速增长。以中国为例，监护仪普及为20%左右 中国、印度等亚洲国 家，墨西哥、巴西等 拉美国家，俄罗斯等东欧国家 初级市场 常规产品 市场需求主要满足对人体基本生理参数的监控，功能单一，整体普及率较低，市场需求增长缓慢。普及率低于20%非洲等地区 目前，全球医疗监护仪产品的高端技术还主要掌握在美国、德国、荷兰等少数西方发达国家中，但随着发展中国家经济的持续发展、国民生活条件的改善以及医疗信息技术水平的逐步提高，以中国为代表的发展中国家在医疗监护仪的制造技术上与发达国家的差距逐步缩小，且在某些指标性能上已经达到或超过国际先进水平。未来势必有越来越多来自中国的优秀监护仪生产企业参与全球市场的竞争。（2）国内竞争格局 有数据显示，我国医疗监护仪市场目前集中度较高，国内医疗监护仪生产企业约 70 家左右，其中具有独立研发能力的企业约为 10 家。国内市场主要存在三大板块：一是以飞利浦、GE 医疗、迈瑞国际为代表的第一板块，凭借强大的资本实力、丰富的医疗器械产品种类和广泛的销售渠道在国内监护仪市场占据市场份额绝对优势。二是以宝莱特、理邦为代表的第二板块，专注于医疗监护仪的开发及销售，以其拥有的独特技