873459_2022_鼎丰股份_2022年年度报告_2023-04-19.pdf

1 2022 鼎丰股份 NEEQ:873459 商丘市鼎丰木业股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2022 年 6 月 2 日，商丘市鼎丰木业股份有限公司被认定为河南省质量标杆。2、2022 年 4 月 19 日，老河口市鼎丰木业有限公司首板下线，老河口市新项目超强刨花板（SPB）生产线的建立，标志着鼎丰股份将迈入刨花板行业的新高度、新起点。3、2022 年 12 月公司参加中国林产工业协会组织填写发布的2021 年度中国林产工业企业社会责任报告。4、2022 年 7 月 20 日，公司被评为河南省智能车间“鼎丰刨花板柔性智能成型车间”。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .1212 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1414 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1717 第五节第五节 重大事件重大事件 .4444 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .5353 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .6161 第八节第八节 行业信息行业信息 .6565 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .6666 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .7272 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .166166 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人卜二库、主管会计工作负责人王奇及会计机构负责人（会计主管人员）陈立杰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 （一）产业政策变化风险 公司主要从事刨花板的生产和销售，刨花板的生产是以三剩物等森林废弃物为主要原料，符合节约资源和保护环境的基本国策。根据 2019 年国家发改委颁布的产业结构调整指导目录，刨花板行业属于鼓励类行业，国内近年来也发布了多项有利于刨花板行业发展的税收优惠和产业政策。例如，2019 年全国人民代表大会常务委员会通过了新版中华人民共和国森林法，国家林业和草原局亦印发了关于深入推进林木采伐“放管服”改革工作的通知，进一步简5 政放权，创新林木采伐管理机制，为刨花板生产的原料供给提供了便利条件。虽然近年来国家出台了各项有利于刨花板行业发展的产业政策，但若未来国家相关产业政策出现不利调整，将会导致公司所处行业的发展环境发生变化，进而对公司经营产生不利影响。（二）行业周期性风险 刨花板的下游客户主要集中在家具制造企业，该类企业所属行业的景气度与房地产行业密切相关，导致刨花板行业在一定程度上受宏观经济周期和房地产周期的影响，呈现一定周期性。虽然随刨花板应用领域逐步向包装和交通等其他行业不断扩展，以及居民消费水平的不断提高，提升了消费者对环保板材和二次装修的需求，在一定程度上熨平了宏观经济和房地产市场对刨花板行业周期的影响。但整体而言，刨花板行业仍对房地产市场存在一定依赖，若未来房地产市场发展低于预期，将会对公司业务产生一定程度的影响。（三）市场竞争加剧风险 目前我国刨花板的行业集中度较低，正处于产业结构调整阶段。根据中国人造板产业报告（2020 年），2019 年国内刨花板生产企业中，大型或集团企业占比仅为 6%左右。未来随着下游需求的增加、行业技术的不断革新和相关生产设备的持续优化，行业集中度也将不断提升，市场竞争将愈发激烈。虽然凭借多年来的匠心打造，公司已树立起品质过硬和精益求精的品牌形象，并已逐步发展成为行业内具有一定知名度和产品特色的刨花板品牌企业。但未来若公司无法有效提升自身竞争力以适应业内产业结构的调整，将面临市场份额下降和经营业绩增速放缓甚至下滑的风险。（四）木质原料供应的风险 据第九次全国森林资源清查结果显示，我国森林6 面积 2.2 亿公顷，森林覆盖率 22.96%，低于全球 31%的平均水平。同时，自 2017 年我国出台全面停止天然林砍伐的相关政策后，天然林木供给受到一定限制，从而导致刨花板行业木质原料供给的稀缺性。虽然从长期来看，国家注重保护天然林，大力倡导人工速生林种植，人造板的发展也有力地拉动了我国人工速生用材林基地的建设，全国林业资源将得到可持续发展。但随着刨花板生产能力的急剧膨胀以及生产量的迅速增长，不排除短期内支撑刨花板工业发展的木材原料供应能力仍然跟不上刨花板生产发展进程的可能，不排除短期内部分地区出现木质原料供给减少进而导致原料价格上升的情形，这将会对刨花板制造企业带来一定冲击。若未来出现林业政策调整、市场供求关系变化以及较长时间内持续出现不利于农户砍伐木质原料的天气等情形，公司将面临木质原料供应不稳定的风险。（五）原材料价格波动风险 公司采购的原材料主要包括两大类：以三剩物为主的木质原料和自制胶黏剂所用的尿素和甲醛等化工原料，木质原料和化工原料占生产成本的比重分别约为 54%和 26%左右。其中，木质原料的采购价主要取决于市场的供需情况，公司尿素和甲醛等化工原料采购价格主要受其上游原材料煤炭和天然气的价格波动和供需情况影响。报告期内，公司的木质原料和化工原料均存在一定的价格波动，若未来木质原料和化工原料的价格出现进一步波动，将会对公司生产成本和经营业绩造成一定影响，公司面临主要原材料价格波动的风险。（六）经营业绩波动的风险 公司 2020 年、2021 年、2022 年实现的净利润分别为 4,439.85 万元、6,647.61 万元和 15,778.17 万7 元。刨花板行业原材料供应压力持续增大，我国刨花板生产技术在保持与世界装备技术水平同步和接轨的同时，也在不断创新与突破，消费者对于环保型与功能型的高端刨花板需求持续旺盛，开发定制型及特殊功能刨花板产品也将成为占领细分市场的创新点。目前人造板行业企业数量众多，但仍以中小民营企业为主，市场集中度低，多数企业缺乏自主创新能力，产品同质化严重，附加值低，高端产品市场占有率低，产品利润不高。在当前激烈的市场竞争下，企业为了提高销量并占有市场份额，不惜降低价格，薄利多销，不利于行业健康发展。（七）应收账款发生坏账损失及回款速度不及预期的风险 2020 年末、2021 年末及 2022 年末，公司应收账款余额分别为 7,498.36 万元、6,538.56 万元和4,384.70 万元，占当期营业收入的比例分别为16.65%、10.63%和 4.92%，公司的应收账款规模主要与市场景气度、宏观经济形势和新冠疫情等有关。如若未来相关因素导致下游客户资金紧张或主要客户付款政策发生变化，公司应收账款增长速度亦随之加快，根据公司会计政策计提的坏账损失也将相应增加。与此同时，也可能对公司的流动资金形成较大占用，引起经营性现金流短缺的风险，从而对公司的经营业绩造成一定不利影响。（八）税收优惠政策变动风险 公司核心原材料系以三剩物为主的木质原料，根据财政部、国家税务总局关于印发的通知（财税201578号），自 2015 年 7 月 1 日起公司增值税执行即征即退70%的税收优惠政策。根据财政部、国家税务总局关于完善资源综合利用增值税政策的公告（财政部 国家税务总局公告 2021 年第 40 号），自 2022 年 3 月 18 日起公司增值税执行即征即退 90%的税收优惠政策。同时，根据财政部、国家税务总局关于执行的通知（财税2008第 47号），公司综合利用三剩物等原料生产刨花板所取得的收入，在计算应纳税所得额时，减按 90%计入当年收入总额。公司所处的刨花板行业符合国家资源综合利用的政策导向，系国家鼓励发展行业，较长时间内均享受国家层面的税收优惠支持，但若税收优惠政策的具体内容发生变化，则将会对公司的盈利水平产生一定影响。（九）安全生产风险 公司属于刨花板制造业，主要原材料为三剩物等木质原料，以及甲醛和尿素等化工原料，存在潜在火灾风险。虽然公司已经建立了安全生产管理制度，通过设置专门的安全管理岗位，配备专业的防火设施，定期对生产人员进行安全培训，以加强对原材料和产品储存、运输和使用过程中的安全管理。但由于原材料和产品的特殊性，公司仍存在发生火灾进而影响生产以及发生财产损失的风险。此外，因人员操作不当和管理不到位等原因造成意外安全事故，亦可能存在影响公司正常生产经营的风险。（十）技术更新和新产品开发的风险 近年来，随着国内人民消费水平的不断提升，消费者对于环保型与功能型的高端刨花板需求持续旺盛。业内开发甲醛释放量更低或无甲醛添加产品的生产工艺和技术，将是未来一段时期内行业发展创新的主要动力。同时，开发定制型及特殊功能刨花板产品也将成为占领细分市场的创新点。因此，近年来刨花板行业头部企业主要围绕“环保型”、“防潮型”和“超强度”等方面开展相关技术研发。未来刨花板行业若要实现高质量发展，必须依靠创新驱动的内涵型9 增长，这也对公司自主创新能力和技术研发能力提出了更高要求。公司引进世界著名的林业机械制造商德国迪芬巴赫公司的连续热压生产线，生产的连续化使得工艺性能更加稳定、生产效率更高。同时，通过多年的生产工艺积累和持续性的研发投入，公司产品在环保与防潮方面处于较为领先水平，并取得了较高的市场认可度。但由于国内刨花板行业尚处于发展初期，未来公司在提高刨花板强度等相关物理性能和研发新产品方面仍需要较大的研发投入，亦存在新产品研发失败和新产品市场认可度不高的风险。（十一）实际控制人控制不当的风险 公司自然人股东卜二库、王奇、田卫华合计持有公司 50,587,451 股股份，占公司总股本的 57.4858%，三人能够对公司经营决策产生实质性影响。尽管公司建立了较为完善的内部控制、公司治理等制度，公司实际控制人仍可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的发展战略、人力资源、经营决策等重大事项进行不当控制，从而损害公司及其他股东的利益。股份公司设立后，公司建立健全了法人治理结构，并逐步完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定和健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 10 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鼎丰股份 指 商丘市鼎丰木业股份有限公司 兰考鼎丰 指 兰考县鼎丰木业有限公司 商丘鼎泰 指 商丘市鼎泰木业有限公司 老河口鼎丰 指 老河口市鼎丰木业有限公司 德国迪芬巴赫 指 德国迪芬巴赫机械设备有限责任公司 意帕尔 指 意大利帕尔公司 章程、公司章程 指 商丘市鼎丰木业股份有限公司公司章程 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 会计师事务所、中勤万信 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日的会计期间 元、万元 指 人民币元、万元 股东大会 指 商丘市鼎丰木业股份有限公司股东大会 董事会 指 商丘市鼎丰木业股份有限公司董事会 监事会 指 商丘市鼎丰木业股份有限公司监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 三剩物 指 采伐剩余物（指枝丫、树梢、树皮、树叶、树根及藤条、灌木等）、造材剩余物（指造材截头）和加工剩余物（指板皮、板材、木竹截头、锯末、碎单板、木芯、刨花、木块、边角余料）的统称。次小薪材 指 次加工材（主要包括材质低于针、阔叶树加工用原木最低等级但具有一定利用价值的次加工原木）；小径材（指长度在 2 米以下或径级 8厘米以下的小原木条、松木杆、脚手杆、杂木杆、短原木等）；薪材 人造板 指 以木材或非木材植物为原料，加工成各种形状的单元材料，施加或不施加胶粘剂和其他添加剂，组胚胶合而成的各种板材或成型制品，主要包括纤维板、胶合板、刨花板及其表面装饰板。m3 指 立方米 mm 指 毫米 欧派家居 指 主要包括上市公司欧派家居（603833.SH）下属子公司成都欧派智能家居有限公司、江苏无11 锡欧派集成家居有限公司和天津欧派集成家居有限公司 12 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 商丘市鼎丰木业股份有限公司 证券简称 鼎丰股份 证券代码 873459 法定代表人 卜二库 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 王奇 联系地址 河南省商丘市睢县产业集聚区 电话 0370-6025998 传真 0370-6025998 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 河南省商丘市睢县产业集聚区 邮政编码 476900 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 商丘市鼎丰木业股份有限公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 4 月 9 日 挂牌时间 2020 年 4 月 17 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C20 木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业-C 202 人造板-C2023 刨花板制造 主要产品与服务项目 刨花板的研发、生产和销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）88,000,000.00 优先股总股本（股）0 控股股东 无控股股东 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（卜二库、王奇、田卫华），无一致行动人 13 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91411422066476618Q 否 注册地址 河南省商丘市睢县产业集聚区 否 注册资本 88,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）开源证券 会计师事务所 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 陈铮 师克峰 1 年 4 年 会计师事务所办公地址 北京西直门外大街 112 号阳光大厦 10 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 14 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 891,901,350.99 615,268,100.45 44.96%毛利率%25.28%14.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 157,781,684.62 66,476,116.28 137.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 155,933,091.13 63,271,049.53 146.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.34%13.18%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.03%12.54%-基本每股收益 1.79 0.76 137.36%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 853,335,970.33 668,789,522.06 27.59%负债总计 210,559,556.64 130,994,792.99 60.74%归属于挂牌公司股东的净资产 642,776,413.69 537,794,729.07 19.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 7.30 6.11 19.48%资产负债率%（母公司）14.39%18.05%-资产负债率%（合并）24.67%19.59%-流动比率 2.77 2.71-利息保障倍数 89.11 40.75-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 168,240,810.29 148,408,087.66 13.36%应收账款周转率 16.33 8.77-存货周转率 8.04 8.54-15 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%27.59%16.58%-营业收入增长率%44.96%36.59%-净利润增长率%137.35%49.73%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 88,000,000.00 88,000,000.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-194,247.84 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,070,868.12 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 41,105.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,943.68 其他符合非经常性损益定义的损益项目 8,856.14 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,922,638.13 所得税影响数 74,044.64 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,848,593.49 16 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 请填写具体原因不适用 17 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家多年来专注于刨花板研发、生产和销售的品牌企业，其产品以三剩物和次小薪材等森林废弃物为主要原材料，符合节约资源和保护环境的基本国策。公司能够提供厚度在 6mm-40mm 之间规格齐全和品类丰富的刨花板，以满足在全屋定制家具、板式家具、高档厨柜、壁柜、教具和办公家具等不同领域的应用需求。公司专注于刨花板的研发、生产和销售，始终践行“绿色、环保、可持续发展”的经营理念，以市场为导向，品质为中心，根据客户需求和应用场景生产不同规格和不同物理指标的环保型和功能型产品。1、盈利模式 公司专注于刨花板的生产和销售，盈利主要来自刨花板产品的销售。此外，公司将部分相对独立的生产车间对外出租，存在少量租金收益。2、采购模式 公司采购的原材料主要包括木质原料和化工原料两种类型，公司的采购管理隶属于采购部，两种类型原材料的采购模式如下：（1）木质原料采购 公司木质原料主要为以枝丫材为主的三剩物等，公司生产线位于人工速生林较为集中的区域，其所在周边已形成了从速生林种植到集中采购再到木材加工的产业集群，木质原料的采购具有一定运输半径，呈现区域分布的特点。公司通常不与供应商签订长期的收购协议，并根据市场行情、原料储备和市场供需关系变化等情况，调整采购价格。公司的木质原料主要由供应商自行组织运往公司，木质原料运抵公司后，需经过电子称重、入库验收、开单定价，以及（新增）供应商信息系统录入、信息比对和款项结算等多道流程。公司制订了完善的采购内控制度，实现了关键采购节点职责分离和相互监督。公司充分运用智能化的信息技术手段，加强了公司的总体管控，促进了资源的优化配置。（2）化工原料采购 公司采购的化工原料主要包括甲醛、尿素、石蜡和 MDI 无醛胶等，采购部结合生产情况、市场调研和安全库存等制定采购计划，经权限审批后实施采购。为保障采购质量，公18 司在采购过程中进行严格的事前和事后控制，公司对化工原料供应商实行准入管理，建立合格供应商名录，对重要的化工原料建立追溯体系，并已形成了对供应商供货的监督管理体系。目前，公司已与国内多家原料供应商建立了稳定合作关系，在供应商开发管理、采购合同签订、原材料采购进度管理和原材料入库验收等环节均已建立了完整的工作程序。3、生产模式 公司采用“订单生产为主、安全备货为辅”的生产模式，整体上以销定产满足客户的差异化需求，但对于常用规格型号的产品也会根据市场预判的情况进行一定安全储备。公司实行柔性生产模式，基于多年来公司生产技术和工艺的沉淀，综合考虑在手订单、临时性订单、产能利用率、销售情况、安全库存和销售经验等多种因素制订生产计划并进行动态调整。公司引进国内外先进的自动化生产线，以信息化、数字化和智能化的生产推动公司转型升级，极大提升公司运行效率，提高产品的合格率，促进公司提质增效。公司对不同规格的刨花板均形成了较为稳定的工艺技术，关键生产环节可实现预先控制和在线优化，实现设备互联和生产高效协同，大幅提高各环节的管理效率，节约经营成本。公司下设质检部负责产品质量控制，并已经建立起了良好的质量保证体系，为今后长期规范、稳定和有序的发展奠定了坚实基础。质检部对关键生产环节进行检验与监控，使每个流程严格按照产品工艺规程、岗位标准操作规程等规范文件要求，确保所生产产品质量合格。最终成品后交由质检部进行质量检测，验收合格后方可入库。4、销售模式 公司按照区域和重要客户两个维度作为划分标准，进行客户的开拓、维护和售后管理工作。公司下设销售部，主要负责市场跟踪开发、合同签订、货款确认和资金回笼等工作。公司主要采取直销的销售模式，经过多年经营，已构建起了成熟和稳定的市场体系，拥有良好的客户关系。对于战略性大客户已建立起长期稳定的合作关系，定期与大客户签订框架合同，根据销售订单确定销售价格和销售数量。公司客户主要源于主动拜访、客户主动寻求合作、口碑传播和参加行业展销会等方式，公司的客户群体主要包括家居公司和人造板饰面厂商。通过多年的业务开拓和市场积累，公司已形成了“战略大客户+中小规模客户”的多层次客户结构，具有较为稳定的客户销售渠道，为公司的持续稳定发展奠定坚实的基础。公司秉承“匠心精神”，坚持“好板材、鼎丰造”的奋斗目标，始终深耕刨花板19 行业，一直以来专注于刨花板的研发、生产和销售。自设立以来，公司的主营业务、主要产品和主要经营模式未发生重大变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司经营层在董事会的正确决策下，认真执行二零二二年经营计划，坚持认真做好“均质、环保、纯净”的环保型板材，发展公司的核心竞争力。1、财务状况 报告期期末资产总额 853,335,970.33 元，期初资产总额 668,789,522.06 元,，较期初增长 27.59%；报告期期末负债总额 210,559,556.64 元，期初负债总额 130,994,792.99元，较期初增长 60.74%；报告期期末所有者权益 642,776,413.69 元，期初所有者权益537,794,729.07 元，较期初增长 19.52%。2、经营成果 2022 年 1 至 12 月，公司实现营业收入为 891,901,350.99 元，较上年同期增长44.96%。净利润为 157,781,684.62 元，较上年同期增长 137.35%。营业收入增长的主要原因系第一：老河口鼎丰正式投产实现营业收入，故公司营业收入较同期有所增长；第二：公司抓住行业发展的重要契机，积极开拓市场，扩大市场占有率、扩大实质客户群，发展客户争取订单。3、现金流量 20 （1）经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加 19,832,722.63 元，增加 13.36%，主要原因系老河口鼎丰正式投产后营业收入增加，客户回款亦随之增加，公司业务较上年同期出现大幅增加态势。（2）投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 79,414,392.01 元，增加 53.66%，主要系本期公司之全资子公司老河口市鼎丰木业有限公司新建刨花板生产线对购建固定资产、无形资产和其他长期资产本期投入比去年减少所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 29,480,152.67 元，下降 185.56%，主要系公司本期向中国银行睢县支行贷款增加 20,000,000.00 元，本期向远东国际融资租赁有限公司融资 28,250,000.00 元，本期偿还银行贷款及利息、偿还远东国际融资租赁有限公司款合计 31,109,600.00 元，分配现金股利 52,800,000.00 元。2023 年经营方针：在认真审视公司经营的优势和劣势、强项和弱项的基础上，公司对当前行业的竞争形势和趋势做出基本研判，将 2023 年的经营方针确定为：灵活策略赢市场，扩大规模增实力，加强管理保利润，保证质量升效率。2023 年，做好新生产线投产建设，增加销售纵深，扩展省外市场，以便在可预见的未来改变该竞争劣势。继续完善内控及公司治理工作，建立资本运营平台，为企业整合全产业链资源、实现深度发展提供资本助力。(二二)行业情况行业情况 1、刨花板行业 （1）供给情况 刨花板具有对原材料要求低、出材率高、价廉质优等优点。随着下游应用领域的快速拓展、生产技术和工艺水平的不断提高，我国刨花板产量逐渐上升。具体来看，中国刨花板产量从 2010 年的 1,264 万立方米增长至 2020 年的 3,002 万立方米，年复合增长率为 9.04%。从产量增速来看，我国刨花板产量经过 2011 年的爆发增长后，市场逐渐回归理性，增速有所下滑。2020 年刨花板产量保持略微增长态势。我国人造板产品格局与欧美国家存在较大差异，刨花板占比较低。目前，欧美国家人造板行业已经形成了以刨花板为主的人造板产业结构，产业升级趋势明显。欧美国家刨花板产品占比约为 60%，其中，普通刨花板占比 17%，OSB 占比 43%，而我国 2020 年刨花板21 占比仅为 10.5%。对标国际来看，我国人造板产业供给侧结构性改革将逐步提速。随着胶黏剂的不断改进，刨花板的优势更为显著，其产量占比未来有望提升。刨花板因高性价比和性能优异等特点受到了下游定制家居厂商的青睐，需求量随着下游定制家居行业的快速成长而大幅增加。刨花板供应商也将持续受益于下游行业的扩张和集中度的提升，预计刨花板市场将持续增长。（2）需求情况 2010 年以来，刨花板消费量呈现波动上升的趋势。2011 年我国刨花板消费量达到2,595 万立方米，同比增长 99.31%，而后开始回落。2016 年中国刨花板消费量回升，达到 2,709 万立方米，同比增长 31.06%。2016 年后，刨花板消费量基本稳定。2010-2020 年，中国刨花板消费量年复合增长率达到 9.08%。刨花板可广泛应用于家具制造业、装饰装修业、包装材料及地板行业等领域。刨花板成本较低、强度较大、结构均匀、加工性能优良，一般可用于加工大幅面板材，十分贴合定制家居的使用需求。根据智研咨询发布的2017 年中国刨花板行业市场发展现状及未来发展前景分析显示，刨花板产品主要应用于家具领域，家具领域对刨花板的使用量占下游消费市场的 91.3%，建筑领域占比 2%，包装领域占比 1.3%，其他领域占比为 5.4%。2、行业发展趋势 （1）刨花板市场份额占比有望提高 我国是世界上林木资源短缺的国家之一，森林覆盖率低于世界平均水平。胶合板对原材料的要求较高，一般使用径级较大的原木作为原料。我国林木资源稀缺的现状不利于胶合板的长期发展，而刨花板的原材料是次小薪材、三剩物等，对原材料的要求较低，并且能够实现变废为宝。其次，随着行业工艺技术的进步和相关标准的出台，刨花板可进行规模化、机械化生产，促使产品质量逐渐提高，应用领域日益广泛。再次，消费者对家居的个性化、特色化需求愈发提升，定制家居市场规模不断增长，市场前景广阔。刨花板成本较低、强度较大、结构均匀、加工性能优良，可用于加工大幅面板材，十分贴合定制家居的使用需求，其需求量随定制家居行业的快速成长而大幅增加。目前欧美国家已经形成了以刨花板为主的人造板产业结构，刨花板运用占比约为 60%，其中 OSB 占比 43%，是国外成熟市场的主流板种。我国人造板产品结构与欧美国家存在较大差异，刨花板占比较低。对标来看，我国人造板产业供给侧结构性改革将逐步提速，刨花板，尤其是品质稳22 定、强度更高、环保性能好的中高端刨花板的市场份额占比有望进一步提高。刨花板的发展有利于有效缓解我国木材供需不平衡的矛盾，符合我国生态环境的可持续发展战略，刨花板产品价廉质优，未来发展潜力巨大。（2）纤维板、刨花板细分行业集中度持续提升 人造板行业目前市场集中度较低，中小民营企业占较大比重，大部分企业尚未形成规模优势，但是行业整合是长期趋势。（3）人造板产品应用领域逐步扩大 随着生产工艺的进步，人造板的生产效率得到提高，静曲强度、握螺钉力、吸水膨胀率等产品性能指标提升明显，并且经过特殊处理，可以增加阻燃、防潮、防蛀等功能。目前人造板主要应用于家具制造、装饰装修、木门制造等传统领域，随着人造板产品性能优化升级，应用领域已逐步扩展至装配式建筑、印制电路板垫板、特殊包装、运动器材和音乐器材等。（4）人造板产品环保等级进一步提升 2017 年国家质量监督检验检疫总局与国家标准化管理委员会联合发布的室内装饰装修材料人造板及其制品中甲醛释放限量（GB 18580-2017）正式发布，修订后的标准将甲醛释放量限量值规定为 0.124mg m，限量标志为 E1，取消了原来的 E2 级别。2021 年发布的人造板及其制品甲醛释放量分级（GBT39600-2021）是我国人造板甲醛释放量等级最新国家标准，在 GB 18580-2017 标准的基础上又新增了更高等级的 E0 级和 ENF 级。此外，随着人民生活水平的提高及环保意识的增强，绿色消费正成为一种新的消费方式，绿色环保的人造板产品越来越受到消费者的青睐。行业监管政策和绿色环保的消费需求促使人造板行业不断转型升级，人造板制造企业致力于开发甲醛释放量更低的产品，这将加速淘汰人造板低端产能，行业结构亦将进一步得到优化，绿色环保的人造板产品的市场占有率将不断提升。3、相关风险（1）环保核查趋严倒逼行业结构调整 在过去较长一段时间里我国对环境污染管控防治呈现一定局限性，行业快速发展的同时乱象也较为明显，小企业数量众多，生产技术不合格以及环保不达标等现象常常发生。近年来，我国环保政策陆续出台，从排污标准、有机物污染、大气污染防治等方面对工业企业污染防治加强管控，对人造板产品甲醛释放水平也提出了高标准，在甲醛排放限量与23 检测标准上与国际接轨。规模较小的人造板企业难以承担高昂的污染治理成本以及环保设施升级改造等成本，原有的经营模式难以继续，环保趋严将倒逼行业结构被动调整。（2）市场集中度较低，产品同质化严重 目前人造板行业企业数量众多，但仍以中小民营企业为主，市场集中度低，多数企业缺乏自主创新能力，产品同质化严重，附加值低，高端产品市场占有率低，产品利润不高。在当前激烈的市场竞争下，企业为了提高销量并占有市场份额，不惜降低价格，薄利多销，不利于行业健康发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末本期期末与本期期与本期期初金额变初金额变动比例动比例%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 119,960,949.25 14.06%65,678,904.21 9.82%82.65%应收票据 29,266,131.37 3.43%6,813,374.76 1.02%329.54%应收账款 37,973,219.82 4.45%58,209,051.12 8.70%-34.76%应收款项融资 25,231,980.25 2.96%14,225,356.80 2.13%77.37%预付款项 589,763.75 0.07%5,045,465.55 0.75%-88.31%存货 117,165,811.88 13.73%48,543,746.04 7.26%141.36%其他流动资产 17,134,370.89 2.01%7,589,509.20 1.13%125.76%投资性房地产 3,139,788.78 0.37%3,339,619.14 0.50%-5.98%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 375,511,046.49 44.01%123,812,958.80 18.51%203.29%在建工程 23,472.80 0.00%161,233,117.86 24.11%-99.99%使用权资产 0.00 0.00%37,074,956.80 5.54%-100.00%无形资产 107,859,604.80 12.64%86,257,917.02 12.90%25.04%商誉 0.00 0.00%0.00 0.00%0%长期待摊费用 623,256.30 0.07%399,606.55 0.06%55.97%其他非流动资产 3,814,984.29 0.45%36,400,106.85 5.44%-89.52%合同负债 11,855,133.62 1.39%2,962,342.51 0.44%300.19%应付职工薪酬 7,593,888.67 0.89%5,458,240.95 0.82%39.13%应交税费 17,198,897.94 2.02%8,256,669.12 1.23%108.30%其他应付款 1,639,557.13 0.19%2,297,048.00 0.34%-28.62%一年内到期的非流动负债 28,750,092.39 3.37%17,119,955.56 2.56%67.93%24 其他流动负债 18,755,650.98 2.20%5,199,613.87 0.78%260.71%短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0%长期借款 10,656,031.89 1.25%6,663,700 1.00%59.91%租赁负债 0.00 0.00%9,422,900.00 1.41%-100.00%长期应付款 24,606,258.60 2.88%0.00 0.00%100.00%递延所得税负债 13,739,729.41 1.61%9,394,090.03 1.40%46.26%资产总计