873906_2022_智锂科技_2022年年度报告_2023-04-25.pdf

1 2022 智锂科技 NEEQ:873906 江西智锂科技股份有限公司 Jiangxi Zhili Technology Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2022 年 12 月 26 日收到由全国股转公司出具的同意挂牌及定向发行函（股转函20223794 号），公司可按集合竞价交易方式在股转系统公开转让同时定向发行不超过 1500 万股新股。江西年度经济大事、经济人物、领军企业推荐发布活动已成为公认的具有较强影响力的年度经济盛典，公司荣获 2022 江西年度领军企业称号。未来，公司将继续积极响应江西省委省政府号召，以思稳行远、守正出奇的理念，敢干敢创，用实际行动为江西发展贡献自身力量。被授予国家级“专精特新小巨人”企业称号，是国家工业和信息化部对企业在技术创新、研发实力、产品质量等方面取得突出成果的充分证明，也是获得更多相应政策和资金的支持的资格认证，有利于提高公司在行业内的核心竞争力及影响力。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.10 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.16 第五节第五节 重大事件重大事件.36 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.42 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.47 第八节第八节 行业信息行业信息.52 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.53 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.57 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.197 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人沈怀国、主管会计工作负责人杨帆及会计机构负责人（会计主管人员）李金花保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是否 董事会是否审议通过年度报告 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在未按要求披露的事项 是否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1、原材料价格波动的风险 公司的原材料包括碳酸锂、磷酸铁、二氧化锰及淀粉、葡萄糖等辅料，其中碳酸锂为公司的主要原材料。2020 年以来，受下游锂电池厂商对磷酸铁锂需求的快速上升和上游碳酸锂等原材料供应不足的影响，电池级碳酸锂价格从 2020 年初的约 5.3 万元/吨陆续攀升至 2022 年末的 50 万元/吨左右。由于原材料采购成本占产品成本的比重较高，若主要原材料市场供求变化或采购价格异常波动，可能对行业内企业的经营业绩带来不利影响。报告期后，碳酸锂市场价格出现了一定幅度的回调，并带动磷酸铁锂产品市场价格同步下跌，如果未来碳酸锂的价格持续发生大幅波动，可能会对公司经营业绩的稳定性造成不利影响。5 2、行业技术路线迭代的风险 锂电池正极材料存在多种技术路线，目前市场主要包括钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂和三元正极材料为主，而未来电池正极材料的技术更迭和发展方向具有一定的不确定性。目前成本相对较低、安全性较好的磷酸铁锂技术路线，以及能量密度较高的三元电池技术路线成为市场主流，但新的电池技术路线或正极材料技术路线也一直在积极研发推广中，包括钠离子电池、磷酸锰铁锂、固态电池等。若未来动力电池主流技术路线发生变化，如其它锂电池正极材料在安全性、生产成本上得到本质改善、新一代材料研发有突破性进展等，而公司未及时掌握相关技术，有效地开发与推出符合市场需求的正极材料产品，可能会丧失市场和客户优势，对公司未来发展产生不利影响。3、客户集中度较高的风险 2022 年度，公司前五名客户的销售额占总营业收入比重超64.56%，客户集中度较高，但公司不存在对单一客户重大依赖的风险，未来如果公司主要客户群体的经营状况和产品结构发生重大变化，同时公司无法及时有效开拓新客户，可能会对公司经营业绩产生不利影响。4、存货规模较大的风险 报告期初，公司新建磷酸铁锂产能陆续达产，产能由 2,400 吨迅速增加至 10,800 吨，为满足公司新建产能的投产运营，公司也相应扩大了原材料备货。随着产能的增加，同时受下游需求增长的影响，公司 2022 年度经营规模大幅增加，订单承接规模上升，致使公司 2022 年末的库存商品也随之有较大规模的上升，随着存货规模的扩大，公司将面临存货占压资金的风险。5、应收账款坏账风险 报告期末，公司应收账款规模较大，其中航天锂电科技（江苏）有限公司的应收账款余额为 62,347,099.90 元，占当期末应收账款总额的比例为 52.95%，单项占比较高，若该客户的应收账款无法及时收回，可能会对公司的经营和业绩产生不利影响。除此之外，公司应收账款增加的主要原因系随着公司业务规模的扩大，公司部分应收账款未到结算期，使得应收账款账面金额明显增加，未来随着公司经营规模及市场需求的扩大，公司的应收账款余额可能继续升高。6、产业政策变化风险 得益于环保政策以及对新能源产业的各项支持政策，特别是新能源汽车以及清洁能源等产业在政府补贴、税收优惠等方面的大力扶持，对公司业务发展起到了重要的推动作用。若未来新6 能源汽车产业或储能产业的相关支持政策出现重大不利变化，可能会导致公司的经营业绩不及预期。7、行业产能过剩的风险 随着新能源汽车动力电池和储能电池需求的快速增加，磷酸铁锂产品的市场前景持续向好，价格持续走高。而现阶段磷酸铁锂制备工艺已相对成熟，新建产线的扩产周期通常仅需 6-12 个月，大量企业跨界入局磷酸铁锂行业，或将形成结构性的产能过剩，即高端产能不足、中低端产能过剩。若公司未来无法持续稳定的取得充足的碳酸锂、磷酸铁等主要原材料，且未能在原材料采购、生产管理、新产品研发等方面形成竞争优势，公司的持续盈利能力可能存在不确定性。8、税收优惠政策变动风险 2021 年 12 月 15 日，公司取得江西省科学技术厅、江西省财政厅、国家税务总局江西省税务局颁发的高新技术企业证书（证书编号为 GR202136001228，有效期为 3 年）。公司自 2021 年 1月 1 日至 2023 年 12 月 31 日期间按 15%的税率计缴企业所得税。若公司未能在 2023 年末顺利延续取得高新技术企业资格认定，不能再享受相关税收优惠政策，可能会对公司经营业绩产生不利影响。9、关联交易占比较高风险 报告期内，公司关联采购和销售主要系与公司第二大股东李承霖父亲控制的赣锋锂业及其子公司之间的交易，本年度公司与赣锋锂电（含其子公司）的关联销售金额为 27,394.73 万元（主要为磷酸铁锂销售），占公司同期营业收入比例为 22.24%；与赣锋锂业（含其子公司）之间的关联采购为 13,055.40 万元，占同期采购总额的比例为 10.24%。上述关联交易定价公允，如果未来公司关联交易规模依然较大且易定价不公允，将可能对公司经营业绩产生不利影响。10、实际控制人不当控制的风险 股份公司成立后，公司虽然建立了较为完善的公司治理机制，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理办法、对外担保管理办法、对外投资管理办法等内部规章制度。但股份公司的内部控制制度在执行层面需要在未来的管理实践中逐步完善，若实际控制人利用其控制力在公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等方面施加重大影响，可能存在因实际控制人不当控制损害公司和中小股东利益的风险。7 11、人才流动风险 公司所处的锂电池正极材料行业，属于高新技术行业，随着行业的发展及竞争加剧，行业内企业对具备相关研发、生产经验的人才争夺也将日益激烈。随着公司对新产品的研发投入不断加大以及新建产能的逐渐释放，公司能否通过薪酬及其他激励留住现有的核心人员的同时吸引外部优秀人才加入，推动公司进一步成长，对公司的未来发展至关重要。因此公司存在人才流失或者人才短缺的风险。12、下游客户直接进行正极材料生产的风险 报告期内公司存在为解决短期资金周转需求发生碳酸锂原材料销售的情形，鉴于碳酸锂系磷酸铁锂、锰酸锂等正极材料生产的主要原材料之一，公司的碳酸锂客户中也存在正极材料生产厂商或具备相应技术储备拟从事正极材料行业的企业。未来，若公司的磷酸铁锂、锰酸锂客户以收购或自建产线等方式涉足正极材料领域，将可能会对公司的持续经营能力产生不利影响。13、产能和客户向头部企业集中，后进入者发展难度较大的风险 目前我国磷酸铁锂正极材料的市场需求快速上升，行业整体集中度较高。根据高工锂电数据，2021 年磷酸铁锂出货量排名前五的企业的市场占有率合计约为 67.29%。头部企业凭借其在业内的先发优势和成熟的技术优势，形成了稳定的客户群体，近年来头部企业也加紧新建产能，不断巩固和提高自身市场影响力。公司作为磷酸铁锂细分领域的后进入者，在产能和市场占有率方面暂不及头部企业，未来若公司未能紧抓市场发展契机，及时扩建新产能、开发新客户，努力赶超头部企业，公司的市场影响力和发展前景可能不及预期。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是否 8 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、企业、本企业、智锂科技 指 江西智锂科技股份有限公司 子公司、智锂新材料 指 江西智锂新材料有限公司 赣锋锂业 指 江西赣锋锂业集团股份有限公司 赣锋锂电 指 江西赣锋锂电科技股份有限公司 SQM 指 Sociedad QuimicayMineradeChileS.A.，智利化工矿业公司 司祈曼 指 司祈曼（上海）化工有限公司 ATL 指 宁德新能源科技有限公司 国轩高科 指 国轩高科股份有限公司 沃泰通 指 东莞市朗泰通科技股份有限公司，原名东莞市沃泰通新能源有限公司 鹏辉能源 指 广州鹏辉能源科技股份有限公司 新三板、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 审计机构、会计师、立信、立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）通力律师、律师 指 上海市通力律师事务所 股东大会、董事会、监事会 指 智锂科技股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 公司现行有效的江西智锂科技股份有限公司章程 正极材料 指 锂电池的主要组成部分之一，正极材料的性能直接影响了锂电池的各项性能指标，常见的正极活性材料包括钴酸锂正极材料、锰酸锂正极材料、磷酸铁锂正极材料、三元正极材料等。磷酸铁 指 化学式为 FePO4，主要用于制造磷酸铁锂电池材料。锰酸锂、LMO 指 化学式为 LiMn2O4，一种典型的离子晶体，并有正、反两种构型，一般作为锂电池的正电极材料。磷酸铁锂 指 化学式为 LiFePO4，一种正交橄榄石结构的锂电池的正极材料，其特点是充电迅速、价格低廉、污染性低。9 三元正极材料 指 在锂电池正极材料中，主要指以镍盐、钴盐、锰盐或镍盐、钴盐、铝盐为原料制成的三元复合正极材料。动力电池 指 本报告中特指通过串、并联后在较高电压和较大电流的条件下使用的锂离子电池，广泛应用于电动工具、电动自行车和电动汽车等领域 储能电池 指 用于在通信基站、电网电站等领域储存电量的电池，主要包括铅酸电池和锂离子电池 报告期、本报告期、本期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西智锂科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Zhili Technology Co.,Ltd-证券简称 智锂科技 证券代码 873906 法定代表人 沈怀国 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 杨帆 联系地址 江西省新余市渝水区下村工业基地大一路 21 号 电话 0790-6700013 传真 0790-6700017 电子邮箱 公司网址 办公地址 江西省新余市渝水区下村工业基地大一路 21 号 邮政编码 338019 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 7 月 14 日 挂牌时间 2023 年 2 月 16 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-化学原料和化学制品制造业（C26）-专用化学产品制造（C266）-其他专用化学产品制造（C2669）主要产品与服务项目 锂离子电池正极材料的研发、生产和销售 11 普通股股票交易方式 集合竞价交易做市交易 普通股总股本（股）256,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为沈怀国 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为沈怀国，无一致行动人 截至 2022 年 12 月 31 日，公司普通股总股本为 256,500,000.00 股。根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2022 年 12 月 22 日出具的关于同意江西智锂科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌及定向发行的函（股转函20223794 号），公司于 2023 年 1 月 17 日定向发行新股15,000,000.00 股，并完成工商变更登记手续，本次发行完成后公司的普通股总股本增至 271,500,000.00股。2023 年 2 月 16 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统首次挂牌并公开转让。四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91360500343359664B 否 注册地址 江西省新余市渝水区下村工业基地大一路 21 号 否 注册资本 271,500,000 元 否 截至 2022 年 12 月 31 日，公司普通股总股本为 256,500,000.00 股。根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2022 年 12 月 22 日出具的关于同意江西智锂科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌及定向发行的函（股转函20223794 号），公司于 2023 年 1 月 17 日定向发行新股15,000,000.00 股，并完成工商变更登记手续，本次发行完成后公司的普通股总股本增至 271,500,000.00股。2023 年 2 月 16 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统首次挂牌并公开转让。五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）招商证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区福华一路 111 号招商证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）招商证券 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 张宇 曾键 12 3 年 3 年 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 根据公司 2022 年第四次临时股东大会决议，公司成功发行 15,000,000 股，募集资金 37,500,000 元，普通股总股本增至 271,500,000 股。2023 年 1 月 17 日，公司完成工商变更登记手续，并取得了变更后的营业执照，公司注册资本增至人民币 271,500,000 元。-13 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,231,994,659.27 247,291,141.95 398.20%毛利率%17.82%28.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 113,186,831.82 40,176,721.29 181.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 112,416,741.99 37,864,096.94 196.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）32.55%19.06%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）32.33%17.97%-基本每股收益 0.44 0.20 120.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 876,073,773.55 541,806,478.70 61.69%负债总计 470,118,924.36 250,714,294.66 87.51%归属于挂牌公司股东的净资产 405,954,849.19 291,092,184.04 39.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.58 1.13 39.82%资产负债率%（母公司）51.78%46.25%-资产负债率%（合并）53.66%46.27%-流动比率 1.39 1.78-利息保障倍数 34.63 18.25-14 三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-115,981,652.67-83,922,319.61-38.20%应收账款周转率 21.47 5.27-存货周转率 4.28 2.20-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%61.69%128.47%-营业收入增长率%398.20%56.81%-净利润增长率%181.72%284.97%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 256,500,000.00 256,500,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 170,445.28 15 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）754,031.77 委托他人投资或管理资产的损益 95,830.03 其他符合非经常性损益定义的损益项目-114,319.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 905,988.04 所得税影响数 135,898.21 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 770,089.83 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正其他原因不适用 16 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家专注于锂离子电池正极材料研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括磷酸铁锂、锰酸锂等。公司是国内目前重要的磷酸铁锂供应商之一，截至本报告期末公司已获得专利 36 项，其中发明专利 3 项，2019 年 3 月荣膺江西省专精特新中小企业称号，2022 年 7 月获得国家级专精特新中小企业称号公司现已与产业链上下游的核心企业形成了稳定良好的合作关系，主要产品赢得了 ATL、赣锋锂电、国轩高科、鹏辉能源、沃泰通等下游知名锂电池厂商的认可，并最终应用于动力电池、储能电池、消费类电池等领域。目前，储能电池是公司产品下游终端应用中最主要的细分领域。1、采购模式、采购模式 公司采购的原材料主要包括磷酸铁、碳酸锂、二氧化锰等。公司按照采购控制程序的要求形成合格供方名录，根据原材料品质及报价、供应商规模、地理优势等因素综合考虑，在合格供应商中决定具体供应商。公司采购流程包括采购准备、采购申请审批、采购订货、到货验收等环节。同时，鉴于主要原材料碳酸锂的价格波动较为频繁且原材料需求量较大，公司根据资金情况及碳酸锂价格波动趋势，进行一定保有量的库存管理，控制采购成本。2、生产模式、生产模式 公司主要采取“以销定产”的生产模式，以销售计划为导向，制定生产计划并组织实施。公司生产安排主要以销售订单为基础，同时考虑客户中期需求情况、原材料价格波动情况等因素制定排产计划并进行灵活调整，进行一定程度的备货，保证销售与生产的匹配与衔接。3、销售模式、销售模式 公司采取直销为主经销为辅的销售模式，其中直销客户主要为产业链下游的锂电池生产厂商，经销客户则主要为供应链管理公司，经客户调研、审厂、送样等认证程序后进入客户的合格供应商体系或目录后，根据需要签署协议。公司对下游客户销售产品的定价主要实行随行就市的市场公允价，该等市场公允价通常由各类金属盐原材料的实时现货价格作为计价基础，加入单位产品的加工费及合理毛利水平在买卖双方充分的市场博弈下形成，可通过上海有色金属网等行业内知名门户网站查询取得。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用不适用 17 “专精特新”认定 国家级省（市）级“单项冠军”认定 国家级省（市）级“高新技术企业”认定 是“科技型中小企业”认定 是“技术先进型服务企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 -详细情况 1.2019 年 3 月，智锂科技被江西省工业和信息化厅认定为 2018年江西省专精特新中小企业；2.2021 年 12 月 15 日，智锂科技取得江西省科学技术厅、江西省财政厅、国家税务总局江西省税务局认定的高新技术企业资质，有效期 3 年。3.2023 年 2 月，智锂科技被国家工业和信息化部认定为 2022 年第四批专精特新“小巨人”企业，有效期为 3 年。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司长期专注于锂离子正极材料主业，把握新能源汽车和储能市场快速发展机遇，深耕磷酸铁锂和锰酸锂细分行业市场，通过不断优化工艺、改进设备设施、精心组织生产、提升管理水平，以实现提高生产效率、降低生产成本。18 报告期内，公司持续重点发力磷酸铁锂细分市场，鉴于目前各大厂商的磷酸铁锂产品性能总体趋同，且单耗、产品价格方面没有较大差异，因此公司主要从稳定原材料采购渠道、大客户资源优势等方面来形成自身独特的竞争优势。但与同行业头部企业相比，公司在资金实力、产能产量及市场占有率方面存在不足。公司将不断致力于通过丰富融资渠道、抓紧新建产能、开发新增大客户资源、加大新产品研发投入等方面来弥补自身的竞争劣势。公司将继续坚持以创新为动力，通过引进和培养，建立一支理论与实践相结合的研发人才团队，增强企业持续发展动能，不断提升核心竞争力，为客户提供高性价比的产品。(二二)行业情况行业情况 根据中华人民共和国国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所处行业为 C 制造业-C3985 电子专用材料制造，主管部门是国家工业和信息化部，自律性组织是中国电池工业协会，公司生产的磷酸铁锂主要应用于新能源汽车及储能领域。在国家政策的大力扶持下，新能源汽车和储能应用推广加速，带动锂电池正极材料行业快速发展。公司下游新能源汽车行业是国家鼓励发展和重点支持的领域，2022 年，尽管受到疫情散发频发、芯片结构性短缺、动力电池原材料价格高位运行、局部地缘政治冲突等诸多不利因素冲击，但在购置税减半等一系列稳增长、促消费政策有效拉动下，中国新能源汽车市场展现出强大的发展韧性。根据中汽协数据，2021 年，中国新能源汽车累计销量 352.1 万辆，渗透率为 13.4%；2022 年，累计销量 688.7 万辆，渗透率为 25.6%，两类指标同比增长均超 90%。其中，据 OFweek 锂电网数据显示，2022 年动力电池产量及装车量中，磷酸铁锂电池占比均超过 60%。根据工信部发布的数据，公司下游储能行业应用加速拓展，通信储能、家用储能等储能领域加快兴起并迎来增长窗口期，2021 年储能型锂电产量 32GWh，2022 年储能型锂电产量突破 100GWh，同比增速超 200%，累计装机增速超过 130%。其中，磷酸铁锂电池循环次数远高于三元锂电池与铅蓄电池，且能量密度大幅高于铅蓄电池而度电购置成本相似，较长的使用年限与高性价比能够比现有铅蓄电池更好兼顾储能在性能与经济性双面的需求，为现有电池类型中与储能领域应用最为契合的电池技术路线。受益于新能源汽车和储能市场的迅猛发展，磷酸铁锂正极材料的需求量迎来大幅提升。根据 GGII数据显示，2022 年我国磷酸铁锂正极材料出货量 111 万吨，同比增长 132%，市场规模有望超过 1800 亿元，同比增长超过 5 倍。2022 年,锂电材料行业上游产品呈现价格暴涨、供应紧张等态势，传导正极材料价格高位震荡，行19 业竞争加剧。挑战与机遇并存，公司将持续提升和改善相关产品性能，实现持续稳定成长，此外，公司也会加大产能扩建力度，进一步提高公司市场覆盖率。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%交易性金融资产-28,180,637.33 5.20%-100.00%应收票据 121,333,603.68 13.85%61,635,925.70 11.38%96.86%应收账款 81,544,676.72 9.31%33,212,405.03 6.13%145.52%应收账款融资 51,197,884.64 5.84%26,369,675.78 4.87%94.15%其他应收款 166,138.28 0.02%394,423.22 0.07%-57.88%存货 325,961,156.26 37.21%146,728,686.15 27.08%122.15%其他流动资产 4,761,214.44 0.54%13,962,912.98 2.58%-65.90%在建工程 41,845,016.34 4.78%4,614,908.13 0.85%806.74%使用权资产 124,992.05 0.01%528,854.95 0.10%-76.37%无形资产 30,330,758.41 3.46%3,666,368.64 0.68%727.27%递延所得税资产 14,110,070.45 1.61%5,750,532.27 1.06%145.37%短期借款 165,577,006.78 18.90%28,532,500.00 5.27%480.31%应付票据 19,102,163.78 2.18%40,857,333.91 7.54%-53.25%应付账款 55,891,417.54 6.38%29,615,534.56 5.47%88.72%合同负债 53,779,915.30 6.14%29,774,658.40 5.50%80.62%应付职工薪酬 4,174,355.61 0.48%1,613,780.14 0.30%158.67%应交税费 25,682,915.58 2.93%4,665,961.63 0.86%450.43%20 其他应付款 23,295,196.52 2.66%8,274,329.98 1.53%181.54%一年内到期的非流动负债 25,286,341.57 2.89%2,850,361.84 0.53%787.13%其他流动负债 79,847,985.90 9.11%56,174,131.29 10.37%42.14%长期借款-24,000,000.00 4.43%-100.00%租赁负债 100,341.86 0.01%-长期应付款-1,260,370.81 0.23%-100.00%预计负债-18,422,003.46 3.40%-100.00%递延收益 15,752,766.69 1.80%3,200,000.00 0.59%392.27%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期末，交易性金融资产本期比上期变动比例-100%主要原因系理财产品到期后不再继续购买所致；2.报告期末，应收票据本期比上期变动比例 96.86%主要原因系公司业务规模扩大，票据业务随之增多；3.报告期末，应收账款本期比上期变动比例 145.52%，主要原因系 2022 年以来公司业务规模不断扩大，公司应收账款规模随之增加，同时本年度新增客户结构和市场竞争形势也有所变化，下游客户普遍存在一定的付款周期；4.报告期末，应收账款融资本期比上期变动比例 94.15%主要原因系票据业务增多，致期末票据未终止金额增大；5.报告期末，其他应收款本期比上期变动比例-57.88%主要原因系保证金年限增大，致计提坏账准备比例增大；6.报告期末，存货本期比上期变动比例 122.15%主要原因系随着业务规模不断扩大，公司相应增加了原材料的备货量，同时 2022 年以来主要原材料碳酸锂的市场价格持续快速上涨所致；7.报告期末，其他流动资产本期比上期变动比例-65.90%主要原因系期末未认证进项税额减少；8.报告期末，在建工程本期比上期变动比例 806.74%主要原因系子公司智锂新材料项目投建；9.报告期末，使用权资产本期比上期变动比例-76.37%主要原因系公司原锰酸锂产线的租赁厂房下半年租约到期后，新租赁合同的租赁期调整为一年，且公司暂未决定未来是否续租，因此本年度未计入使用权资产所致；10.报告期末，无形资产本期比上期变动比例 727.27%主要原因系子公司智锂新材料新增土地使用权；11.报告期末，递延所得税资产本期比上期变动比例 145.37%主要原因系受信用减值、资产减值的影响；12.报告期末，短期借款本期比上期变动比例 480.31%主要原因系为满足新建产能的运营，公司提高了银行借款等债务融资规模；21 13.报告期末，应付票据本期比上期变动比例-53.25%主要原因系公司当期收到的票据规模增加，通过票据背书转让足以支付大部分应付款项，公司开具的承兑汇票规模也相应下降所致；14.报告期末，应付账款本期比上期变动比例 88.72%主要原因系随着业务规模不断扩大，公司采购原材料和设备金额大幅增长，故期末的应付账款余额随之上升；15.报告期末，合同负债本期比上期变动比例 80.62%主要原因系公司期末销售合同的预收款项同比增加所致；16.报告期末，应付职工薪酬本期比上期变动比例 158.67%主要原因系员工人数增加，且公司业绩持续向好，增加了本年度员工奖金的计提所致；17.报告期末，应交税费本期比上期变动比例 450.43%主要原因系销售规模和利润增长，需要交纳的各项税费增加；18.报告期末，其他应付款本期比上期变动比例 181.54%主要原因系公司为满足资金周转需要，向关联公司新余锂想新能贸易有限公司新增资金拆借所致；19.报告期末，一年内到期的非流动负债本期比上期变动比例 787.13%主要原因系一年内到期的长期借款增加；20.报告期末，其他流动负债本期比上期变动比例 42.14%主要原因系已背书未终止确认的应收票据增加；21.报告期末，长期借款本期比上期变动比例-100%主要原因系调整至一年内到期的长期借款；22.报告期末，租赁负债变动主要原因公司系报告期内新增汽车租赁；23.报告期末，长期应付款本期比上期变动比例-100%主要原因系融资租赁金额减少；24.报告期末，预计负债本期比上期变动比例-100%主要原因系预计合同负债报告期内实施完毕；25.报告期末，递延收益本期比上期变动比例 392.27%主要原因系收到的政府补助款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 1,231,994,659.27 -247,291,141.95 -398.20%营业成本 1,012,476,883.99 82.18%176,449,887.23 71.35%473.80%毛利率 17.82%-28.65%-税金及附加 990,678.80 0.08%528,291.19 0.21%87.53%销售费用 1,338,735.77 0.11%826,158.99 0.33%62.04%管理费用 13,439,643.52 1.09%5,274,731.62 2.13%154.79%22 研发费用 14,443,809.57 1.17%6,574,321.47 2.66%119.70%财务费用 7,646,248.83 0.62%2,831,774.58 1.15%170.02%信用减值损失-22,798,332.98 -1.85%-1,620,955.55 -0.66%-1,306.47%资产减值损失-29,658,631.66 -2.41%-1,384,990.84 -0.56%-2,041.43%其他收益 756,081.39 0.06%2,148,132.86 0.87%-64.80%投资收益 95,830.03 0.01%503,637.33 0.20%-80.97%公允价值变动收益-资产处置收益 170,445.28 0.01%-汇兑收益-营业利润 130,224,050.85 10.57%54,451,800.67 22.02%139.15%营业外收入 3,000.00 0.00%78,643.10 0.03%-96.19%营业外支出 117,319.04 0.01%8,490,444.69 3.43%-98.62%利润总额 130,109,731.81 10.56%46,039,999.08 18.62%182.60%所得税 16,922,899.99 1.37%5,863,277.79 2.37%188.63%净利润 113,186,831.82 9.19%40,176,721.29 16.25%181.72%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内，营业收入本期比上期变动比例 398.20%主要原因系产品产销量及售价上升所致；2.报告期内，营业成本本期比上期变动比例 473.80%主要原因系原材料采购成本上升所致；3.报告期内，税金及附加本期比上期变动比例 87.53%主要原因系销售规模增长导致相关税费的增加，新建建筑物的房产税增加，以及子公司智锂新材料土地使用税的增加所致；4.报告期内，销售费用本期比上期变动比例 62.04%主要原因系职工薪酬、差旅费、样品费以及实施股权激励所产生的股份支付费用增加所致；5.报告期内，管理费用本期比上期变动比例 154.79%主要原因系职工薪酬、无形资产摊销、实施股权激励所产生的股份支付费用、咨询服务费以及锰酸锂车间停工损失的增加；