831032_2015_景睿策划_2015年年度报告_2016-04-05.pdf

第1 页，共 87 页 上海景睿营销策划股份有限公司（Shanghai EventPlus Marketing Communications Corp.）2015景睿策划 NEEQ:831032 年度报告 第2 页，共 87 页 2015 年 9 月 29 日，公司股票发行获得全国中小企业股份转让系统备案。本次股票发行数量为 500 万股。公 司 年 度 大 事 记 上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 87 页 目录目录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.31 上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 87 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、景睿策划 上海景睿营销策划股份有限公司 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元 人民币元 公司法 中华人民共和国公司法 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 三会 股东大会、董事会、监事会 会计事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 山西证券 上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 87 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所对公司出具了瑞华审字201631120011 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收款项占资产比重较高的风险 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日应收账款的净额分别是 47,123,728.58 元、24,224,744.73元，占同期资产总额的比例分别为64.26%、65.73%。虽然报告期末公司应收账款账龄结构良好，账龄一年以内的应收账款占比 99.69%，发生坏账的风险较小，但公司2015年末应收账款余额占资产总额比重较高，一旦发生大额坏账，将对公司经营产生不利影响。重要客户依赖的风险 公司 2015 年、2014 年前5 大客户的收入占总营业收入的比重为 88.51%、89.29%，且上游客户主要是汽车制造企业，客户集中度非常高。公司提供的产品主要是满足汽车制造企业宣传新产品的需求，因此汽车展览行业的发展受汽车行业的影响比较大。一方面，若宏观经济增速继续下行，汽车制造企业的盈利水平出现下降，将会导致汽车制造商减少在汽车展览方面的资本投入，将会直接影响汽车展览服务行业的经营业绩。另一方面，若上游汽车制造企业更换展会服务供应商，将会对公司的经营活动产生较大的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 87 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海景睿营销策划股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai EventPlus Marketing Communications Corp.证券简称 景睿策划 证券代码 831032 法定代表人 曾德峰 注册地址 上海市张江高科技园区张江路 91 号 6 幢 409 室 办公地址 上海市徐汇区石龙路395 号 4 幢 201-207 室 主办券商 山西证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市海淀区大柳树路 17 号富海大厦808 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 涂新春/赵现波 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16 号院2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 方丽华 电话 021-62528208 传真 021-62528208 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区石龙路 395 号 4 幢 201-207 室 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-29 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 会展设计及线下活动策划和管理 普通股股票转让方式 协议转让 上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 87 页 普通股总股本 10,000,000 控股股东 曾德峰 实际控制人 曾德峰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310230000290083 否 税务登记证号码 310115660752697 否 组织机构代码 66075269-7 否 上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 87 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 138,756,255.26 65,270,250.66 112.59 毛利率%14.25 7.62-归属于挂牌公司股东的净利润 12,039,283.49 1,616,407.77 664.82 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,290,016.13 354,730.88 3082.70 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）58.46 13.36 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）54.82 2.93-基本每股收益 1.81 0.32 465.62 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 73,337,559.69 36,853,301.59 99.00 负债总计 43,389,441.42 23,944,466.81 81.21 归属于挂牌公司股东的净资产 29,948,118.27 12,908,834.78 132.00 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.99 2.58 15.89 资产负债率%59.16 64.97-流动比率 1.67 1.50-利息保障倍数-上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 87 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,726,698.82 3,984,241.41 93.93 应收账款周转率 3.87 3.02-存货周转率 43.91 48.61-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%99.00 25.00-营业收入增长率%112.59 15.00-净利润增长率%644.82-69.00-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 10,000,000 5,000,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免-计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,000,000.00 上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 87 页 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-650.04 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计 999,349.96 所得税影响数 250,082.60 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 749,267.36 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无-上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 87 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是一家从事市场活动的整合营销策略、大型会展和活动的策划、以及整体项目管理的服务公司，拥有业内资深策划、创意及管理人员，具备多年服务大型跨企业的国际化运作经验。本公司曾为多家大型跨国企业和政府机构提供长期的市场策略咨询和市场活动管理服务，涉及汽车、政府、IT、等多个行业。通过准确了解客户的需求，熟悉不同区域各个相关市场和行业的市场运作模式，能迅速和有针对性地为客户提供有效的市场服务。公司主要通过竞标等方式开拓业务，收入来源包括为客户提供项目策划设计、安装施工、仓储运输、现场活动、人员及物料管理等全方位的展览服务。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 7,333.76 万元，较上年增长 99%，主要原因是 2015年货币资金较 2014 年度增加 1,258.49 万元，应收账款净额较 2015 年度增加 2,289.90 万元，存货较 2014 年增加 55.86 万元。2015 年年完成营业收入 1.39 亿元，实现净利润 1,203.93万元，营业收入相比上年增加了 112.59%，净利润相比上年增加 644.82%。2015 年度净利润上升的主要原因是由于 2014 年主营业务收入车展服务项目中，截至 2014 年 12 月 31 日，捷豹路虎、东风日产两大客户的收入结算金额尚存在不确定性，但预计已发生的成本能获得足额补偿，故按已发生的项目成本（捷豹路虎 10,956,586.86 元、东风日产 23,616,791.89元，合计 34,573,378.75 元）确认收入，同时结转营业成本，未确认利润。上述利润均确认在 2015 年度。另外，2015 年度销售额的飞速增长，也使净利润得到了增长。公司紧跟市场和行业发展趋势，围绕年度经营目标，以加强内控管理为基础，以品牌建设和市场开拓为工作重点，加强高技能人才引进，从成本、品质、品牌上不断提高公司整体竞争力，促进公司持续发展。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 87 页 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 138,756,255.26 112.59%-65,270,250.66 14.51%-营业成本 118,977,191.07 97.32%85.75%60,296,426.87 23.08%92.38%毛利率%14.25%-7.62%-管理费用 3,872,387.24 2.29%2.79%3,785,767.38 129.87%5.80%销售费用 584,688.35 19.39%0.42%489,716.60 33.47%0.75%财务费用-56,041.14 1,346.36%-0.04%-3,874.62-44.08%-0.01%营业利润 15,097,635.50 2,892.82%10.88%504,461.23-91.34%0.77%营业外收入 1,000,330.40-40.62%0.72%1,684,500.00 161.77%2.58%营业外支出 980.44-56.70%0.00%2,264.15-60.00%0.00%净利润 12,039,283.49 644.82%8.68%1,616,407.77-69.01%2.48%项目重大变动原因:1、主营业务收入较上年同期增加 7,348.60 万元，主要是 2015 年公司在保持原有业务量的基础上，开发了东风本田、一汽丰田、沃尔沃等新客户，随着新客户的加入，公司的营收也较上年有明显的突破。2、主营业务成本较上年同期增加 5,868.08 万元，主要是随着主营业务的增长，公司的主营业务成本也会随之增长。3、毛利率较去年同期增加了 6.63%，主要原因是由于 2014 年主营业务收入车展服务项目中，截至报告日，捷豹路虎、东风日产两大客户的收入结算金额尚存在不确定性，但预计已发生的成本能获得足额补偿，故按已发生的项目成本（捷豹路虎 10,956,586.86 元、东风日产 23,616,791.89 元，合计 34,573,378.75 元）确认收入，同时结转营业成本，未确认利润。上述利润确认在 2015 年度，促使 2015 年度的毛利率较去年有明显的增加。4、财务费用较去年减少 5.22 万元，主要原因是 2015 年度公司 9 月份以后现金流充足，产生的活期利息大于银行的日常手续费。5、营业利润较去年同期增加了 1459.32 万元，主要原因 1.由于 2014 年主营业务收入车展服务项目中，截至报告日，捷豹路虎、东风日产两大客户的收入结算金额尚存在不确定性，但预计已发生的成本能获得足额补偿，故按已发生的项目成本（捷豹路虎 10,956,586.86元、东风日产 23,616,791.89 元，合计 34,573,378.75 元）确认收入，同时结转营业成本，未确认利润。上述利润确认在 2015 年度。2.公司当期营业收入的增加，引起营业利润的同比增长。6、营业外收入较去年同期减少了 68.42 万元。2014 年度的营业外收入主要是张江园区对公司挂牌新三板的补贴。2015 年度的营业外收入是公司取得了上海市浦东新区的文化创意类企业，年销售额超过 3000 万元的文创类企业，政府给予 100 万元的扶持。7、净利润较去年同期增加了 1,042.29 万元，主要原因是：1）由于 2014 年主营业务收入车展服务项目中，截至 2014 年 12 月 31 日，捷豹路虎、东风日产两大客户的收入结算金额尚存在不确定性，但预计已发生的成本能获得足额补偿，故按已发生的项目成本（捷豹路虎 10,956,586.86 元、东风日产 23,616,791.89 元，合计 34,573,378.75 元）确认收入，同时结转营业成本，未确认利润。上述利润确认在 2015 年度，同时影响 15 年度的净利润。2）上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 87 页 公司当期营业收入的增加，引起净利润的同比增长。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 138,756,255.26 118,977,191.07 65,270,250.66 60,296,426.87 其他业务收入-合计合计 138,756,255.26 118,977,191.07 65,270,250.66 60,296,426.87 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%提供劳务-车展服务 137,350,753.98 98.99%62,940,276.71 96.43%提供劳务-其他服务 1,405,501.28 1.01%2,329,973.95 3.57%收入构成变动的原因 公司营业收入分为车展服务及其他服务，车展服务主要针对汽车行业提供展览展会服务，其他服务为非汽车行业的设计等服务。2015 年较 2014 年公司主要收入的比重未发生较大变化，仍然以车展服务为主。2015 年度，车展服务收入的增加主要是2015 年公司在保持原有业务量的基础上，开发了东风本田、一汽丰田、沃尔沃等新客户。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,726,698.82 3,984,241.41 投资活动产生的现金流量净额-141,759.91-97,204.00 筹资活动产生的现金流量净额 5,000,000.00 0.00 现金流量分析：2015 年度公司经营活动产生的现金流量与 2014 年度数据差额为374.25 万元，主要原因是 2015 年提供劳务收到的现金较2014 年度增长了574.23 万元，本年度销售额的提升导致现金流的增长。2015 年度公司投资活动产生的现金流量与 2014 年度数据差额为4.45 万元，主要原因是 2015 年度公司规模扩大，人员增加后采购了日常办公用的电脑设备。2015 年度筹资活动产生的现金流量与 2014 年度增加 500 万元，主要原因是 2015年度原股东进行了增资，以扩充公司资金。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东风日产汽车销售有限公司 63,705,030.96 45.91%否 上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 87 页 2 一汽丰田汽车销售有限公司 22,244,479.14 16.03%否 3 上汽通用汽车销售有限公司 18,765,000.04 13.52%否 4 东风本田汽车有限公司 13,725,995.83 9.89%否 5 上海伊诺盛广告有限公司 4,372,933.58 3.15%否 合计 122,813,439.55 88.51%-2015 年前 5 名客户情况 报告期内所有客户均与公司无关联关系。公司的客户主要是以汽车制造企业为主，公司 2015、2014 年前五名客户的销售金额占当年营业收入的比例分别为 88.51%、89.29%，客户集中度非常高，2015 年最大的客户为东风日产汽车销售有限公司，销售收入占当期销售收入的比重为 45.91%，2014年最大的客户为东风日产汽车销售有限公司，销售收入占当期销售收入的比重为34.97%，公司不存在向单一客户销售金额超过当期营业收入 50%的情形，东风日产汽车销售公司、一汽丰田汽车销售有限公司、上汽通用汽车销售有限公司是公司长期合作的客户，与公司的合作关系非常稳定。目前公司加大客户开发的力度，正在和其他汽车制造企业开展合作，未来随着公司客户范围的扩张，客户集中度会逐步下降。上表中所列示的金额是 2015 年形成收入的主要五大客户，也是本年度应收账款的主要客户。上述客户在合作期间回款信用良好，回款率达到 100%，并没有发生坏账的情况。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京绮丽景睿营销策划有限公司 22,599,124.07 18.99%否 2 上海艺图展览服务有限公司 19,941,591.00 16.76%否 3 上海芮腾展览展示有限公司 13,600,000.00 11.43%否 4 上海颀云品牌管理中心 10,710,518.39 9.00%否 5 北京锋尚致典文化传播有限公司 8,435,300.00 7.09%否 合计 75,286,533.46 63.27%-2015 年前 5 名供应商的情况 报告期内所有供应商均与公司无关联关系。2015年、2014年前5大供应商的采购金额占当期生产成本的比例为63.27%、58.97%，不存在对单一供应商的采购金额占当期生产成本超过 50%的情形，从产业链的角度来看，对外采购项目皆为充分市场化的产品或服务，市场供应非常充足，因此公司不存在对单一供应商的重大依赖。(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 87 页 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 19,876,650.32 172.59%27.10%7,291,711.41 114.17%19.79%7.31%应收账款 47,123,728.58 94.53%64.26%24,224,744.73 27.03%65.73%-1.47%存货 2,988,897.27 22.98%4.08%2,430,322.05 4,728.29%6.59%-2.51%长期股权投资-固定资产 693,303.06-10.58%0.95%775,305.44-9.94%2.10%-1.15%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 73,337,559.69 99.00%-36,853,301.59 24.62%-资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年同期增长了 1,258.49 万元，主要原因是2015 年 10 月公司进行了500 万股的股份增发。另外，公司营业额的增加较去年增长了 112.59%也带来了存款的增加；应收账款较去年同期增长了2289.90 万元，主要原因是公司营业额增长带来的应收账款增加。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 -(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 我公司现阶段主要致力于国内外汽车企业会展的线下整合营销活动，提供的产品包括各级车展和巡展、车品发布会、品牌独立公关活动、试乘试驾、俱乐部活动、综合性品牌主题活动等。1、中国营销传播行业面临巨大市场发展机遇 稳定的宏观环境和快速增长的消费市场，给公司提供更大的舞台；经济转型、消费升级将更加主动地保持营销方面的支出增长，为包括线下营销服务在内的营销传播行业提供了较好的市场机遇；主流消费人群的年龄结构变化，对传播理念提出更高的要求，也带来了发展机遇；国家近年大力发展文化产业，将文化创意产业作为中国未来经济增长和结构转型的支柱产业。营销传播服务行业作为文化产业的一个重要组成部分，未来面临着有利的政策环境。2、汽车行业宏观环境及发展将影响公司未来的发展思路和产业结构。汽车行业经历2009、2010 年高速增长之后，2011、2012 年行业陷入整体低迷期，2013 年销售整体复苏，2014 年起行业将进入稳定运行期。2015 年-2016 年，国家经济深化转型，汽车行业进一步摆脱规模增量的制造思路，转入精致存量的服务思路，汽车业整体销售增速将下滑。公司目前也在积极开拓新类型客户来应对汽车业的销售增速的上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 87 页 下滑。3、会展业的迅猛发展，市场竞争日益激烈。中国会展业规模不断扩大，经济效益继续攀升，场馆及配套设施建设日趋完善。一线城市的展馆建设和展会数量迅速增加，展会带来的国民生产总值比重逐年增加；国际化进程加快，国际比较大的会展企业也开始不断进入中国，以英国博闻、励德展览、德国法兰克福展览公司为代表的一批全球著名专业展览公司已经陆续布局中国市场，也加剧了会展营销行业的市场竞争；政府支持力度不断加强，会展业的发展具有非常强的带动效应，对推动基础设施建设和树立地方形象具有重要作用。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司的竞争优势（1）行业经验优势 公司成立之初就定位于车展服务行业，公司管理层在展览行业的从业时间都在 10年以上，积累了丰富的管理经验，通过多年的持续努力，公司在汽车展览行业积累了大量的业务经验和稳定的客户群，得到了客户的高度评价。（2）人才资源优势 公司拥有核心的人力资源，公司管理层、核心技术人员都有 10 年以上的会展服务行业的从业经验，积累了丰富的市场经营经验和人脉资源，公司业务人员业务素质相对较高，同时公司也建立的相应的培训机制，快速提升员工的整体业务能力。（3）客户资源优势 公司已经和沃尔沃汽车、东风本田、一汽丰田、东风日产、捷豹路虎、华晨宝马、上海伊诺盛、起亚汽车等国内外知名企业建立了良好、长期的合作关系。上汽集团在企业行业信誉良好，竞争优势明显，公司可以借助上汽集团在汽车行业的巨大影响力拓展服务范围，扩大公司的客户群。企业也可以通过与捷豹路虎的建立良好的长期合作关系，提升自身在行业中的地位。（4）管理优势 公司密切关注国家有关机关发布的各项法律法规和规章制度，并及时修订公司各项管理制度，持续对公司规范运作进行评估，保证公司运营的合法合规性。公司正积极采用 ERP 系统公司流对项目进行控制，对项目操作的流程与项目品质提出更高的要求和标准。（5）融资渠道优势 2014 年公司通过调整升级与筹备成功完成了在全国中小企业股权转让系统的上市，增加了融资渠道，一定程度上提升了公司的品牌形象。2、企业的竞争劣势（1）抵御风险的能力偏弱 公司主营业务收入中，车展业务贡献了 95%以上的业绩，主营业务比较单一。公司如果不能有效的拓展到其他行业，下游汽车行业对于展览的需求变动会对公司的经营业绩产生一定的影响。（2）资本实力比较弱，技术人才储备比较少 公司规模比较小，资本积累仍有不足、资本实力偏弱，公司专业技术人才主要集中在设计方面，展览运营项目和市场拓展方面的高级管理人才相对比较缺乏，人才储备存在一定不足。(五五)持续经营评价持续经营评价 上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 87 页 公司 2015 年订单较 2014 年增长了近一倍，主要增加了沃尔沃，一汽丰田及东风本田等客户，带来了更加稳定的现金流，公司在2016 年 1 季度已经签订了约9 千万的大型车展、巡展营销策划订单，有望在保持 2015 年销售额的基础上有小幅的增长。公司业务明确，具有持续经营能力。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；管理层、核心技术人员队伍稳定；未发生影响公司持续经营的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 经过“黄金十年”的发展，中国汽车业亟须借助城镇化实现下一轮增长。我国的一线城市因交通拥堵和尾气污染等问题开始控制汽车保有量，但在广大的三、四线城市和新建城镇中，汽车保有量还很低，城市基础建设的提升为汽车消费创造充分条件和大量新增需求，这也给企业提供更宽广的市场。国家持续明确的新能源汽车鼓励政策，对汽车产业转型升级具有积极的引导作用。随着新能源汽车政策的逐步落实、企业技术的突破、产能瓶颈的解决以及日益严峻的环境及资源供应问题的暴露，发展趋势不可改变。互联网改变汽车产业价值链，车联网将渗透入汽车销售环节，更会对汽车的商业模式产生影响；汽车整车电商探索突破模式，汽车电商常态化是共同目标；汽车数字化营销开始进入深耕阶段，寻求精准化和闭环化，从而迫使企业颠覆传统的线上营销模式，创新出相应的线上营销模式。从产业的纵向发展来看，公司在汽车企业线下整合营销服务方面已经积聚了一定的实力，由于众多优质客户和行业经验的积累，目前公司在整个汽车线下营销市场中处于中等地位，将来会同汽车行业趋势呈同步发展态势。公司将紧密联系客户，随时掌握市场动向，按照客户的需求快速创新、调整活动策略，使得创意理念、营销成果更能契合汽车产业转型升级的动向；随着汽车市场向三、四线城市转移，公司为客户执行的移动展厅服务将更加密集，深入到县级城市，从而进一步扩大汽车行业线下营销服务的市场。汽车行业在未来的 5-10 年整体呈平稳发展趋势，市场预算基本保持稳定，由于客户处于相对强势地位，相同的预算可能要求公司提供更多的服务，从而导致成本增加，同时市场的竞争对手增加，公司业绩增速可能有所放缓，公司盈利抑或有小幅增长但增速呈下降趋势。从产业的横向发展来看，基于传播环境的变化和新传播技术的涌现，市场营销传播服务价值链中，广告传播服务和公共关系传播服务的地位正在发生微妙的变化；而在互联网等新兴数字媒体传播领域，网络公关和广告互动已经成为一种非常重要的传播手段，受到客户的关注和选择。公司正在积极扩充人才储备，向产业链的横向发展，开拓公关、新媒体等板块业务，同时反哺现有业务。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司未来发展战略明确，即：由单一的线下市场营销策划服务提供商，转型成为行业领先的专业市场营销策划公司，形成包括公关、新媒体、O2O 等增值服务在内的整合的、多方位的服务链条，为客户提供更全面、更优质的服务。公司 2016 年开始接触新型线下展览服务，如上海百联集团,公司主要为百联集团提供 O2O 全渠道平台建设。相上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 87 页 信公司能在2016 开拓更多的新类型客户。公司未来机遇依然大于挑战，行业发展前景广阔。公司如何在市场低迷的情况下克服困难，找到自己的发展道路，需要全体员工的继续不懈努力，使公司业务再上台阶。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 虽然公司已具有一定市场竞争优势，但必须清楚地认识到公司规模尚小，抗风险能力较弱。所以必须制定切实可行的经营计划和目标。公司将以“新三板”挂牌为契机，坚持“内生性增长”和“外延式发展”并举的经营计划。更加注重公司业绩的有机发展和协同发展，积极考虑引进战略股东，在产业的横向发展发面做出重大突破，并协助规范现有业务，同时注重外延并购的风险控制以及与公司原有业务的契合程度，确保公司业务全方位、立体式发展；持续创新、注重成果转化，扩大营销区域和影响，重视品牌建设，自我加压，自我超越，完善管理，向正规化企业发展。提请投资者注意，该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺。(四四)不确定性因素不确定性因素 未来汽车市场的需求变化和消费者偏好及消费习惯的变化等都是影响公司未来发展战略和计划的不确定因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、应收款项占资产比重较高的风险 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日应收账款的净额分别是 47,123,728.58 元、24,224,744.73 元，占同期资产总额的比例分别为64.26%、65.73%。虽然报告期末公司应收账款账龄结构良好，账龄一年以内的应收账款占比 99.69%，发生坏账的风险较小，但公司 2015 年末应收账款余额占资产总额比重较高，一旦发生大额坏账，将对公司经营产生不利影响。针对以上风险，公司的应对措施为：降低赊销比例；配备专人负责催收款项，及时向客户催款，以减少坏账风险。2、重要客户依赖风险 公司 2015 年、2014 年前 5 大客户的收入占总营业收入的比重为88.51%、89.29%，且上游客户主要是汽车制造企业，客户集中度非常高。公司提供的产品主要是满足汽车制造企业宣传新产品的需求，因此汽车展览行业的发展受汽车行业的影响比较大。一方面，若宏观经济增速继续下行，汽车制造企业的盈利水平出现下降，将会导致汽车制造商减少在汽车展览方面的资本投入，将会直接影响汽车展览服务行业的经营业绩。另一方面，若上游汽车制造企业更换展会服务供应商，将会对公司的经营活动产生较大的影响。针对以上风险，公司的应对措施为：积极开发新客户，逐步缓解客户集中的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 -四、对非标准审计意见审计报告的说明 上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 87 页 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 87 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 二（一）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重大事项详情（一）承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌时，公司控股股东及实际控制人曾德峰出具了避免同业竞争承诺书。报告期内，上述承诺切实履行，未有违反情形。上海景睿营销策划股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 87 页 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动（股股）期末期末 数量数量（股股）比例比例%数量数量（股股）比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-2,500,000 2,500,000 25.00%其中：控股股东、实际控制人-2,250,000 2,250,000 22.50%董事、监事、高管-2,500,000 2,500,000 25.00%核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 5,000,000 100.00%2,500,000 7,500,000 75.00%其中：控股股东、实际控制人 4,500,000 90.00%2,250,000 6,750,000 67.50%董事、监事、高管 5,000,000 100.00%2,500,000 7,500,000 75.00%核心员工-普通股总股本 5,000,000-5,000,000 10,000,000-普通股股东人数 2(二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 单位：股 序号序号 股东名股东名称称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例%期末持有限售股份数期末持有限售股份数量量 期末持有无限售股期末持有无限售股份数量份数量 1 曾德峰 4,500,000 4,500,000 9,000,000 90.00%6,750,000 2,250,000 2 曾德斌 500,000 500,000 1,000,000 10.00%750,000 250,000 合计合计 5,000,000 5,000,000 10,