430445_2015_仙宜岱_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第1 页，共 91 页 证券代码：430445 证券简称：仙宜岱 主办券商：广发证券 仙宜岱股份有限公司（XZYD COMPANY LIMITED）年度报告 2015仙宜岱 NEEQ:430445 仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第2 页，共 91 页 公司年度大事记 公司全面推进智能化创新全渠道营销模式，“仙宜岱”、“仙子宜岱”以及新创品牌“十八己”的市场影响力进一步增强，逐渐形成线下销售网络（S 端）、电子商务网络直销和分销（PC端）以及移动设备（M 端）三端共同创收的市场格局。2015 年 7 月 27 日，公司拟发行股票 3,300 万股，收购价值人民币 8,217 万元的颜宏钟、颜宏镇、颜列育、颜列光、林楚文合计持有的深圳雅活荟网络科技有限公司 100%的股权。现已经向全国中小企业股份转让系统申请终止发行股票收购资产。2015 年 11 月 27 日，公司通过股东大会审议，拟与康美药业、广发信德投资管理有限公司、广州普邦园林股份有限公司、深圳市中恒泰控股集团有限公司、蓝盾信息安全技术股份有限公司、深圳市乐安居商业有限公司共同出资设立康美健康保险股份有限公司，本公司占股 5.70%。2015 年 3 月，公司荣获 3.15 全国质量和服务诚信优秀企业证书。2015 年 12 月，公司通过采用国际标准产品标志证书及广东省采用国际标准产品认可证书。仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第3 页，共 91 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.17 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.28 第十节 财务报告.33 仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第4 页，共 91 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、仙宜岱 仙宜岱股份有限公司 仙宜岱有限 普宁市仙宜岱时装有限公司 雅活荟 深圳雅活荟网络科技有限公司 康美保险 康美健康保险股份有限公司（暂定名，以工商行政部门预先核准的名称为准）康美药业 康美药业股份有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 仙宜岱股份有限公司公司章程 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 三会 股东大会、董事会、监事会 股东大会 仙宜岱股份有限公司股东大会 董事会 仙宜岱股份有限公司董事会 监事会 仙宜岱股份有限公司监事会 主办券商 广发证券股份有限公司 高级管理人员 公司总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第5 页，共 91 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 家庭成员股东控制的风险 公司控股股东颜宏钟和张映庄系夫妻关系，颜泽坤系颜宏钟的侄子，颜河长系颜宏钟的叔叔，陈琼玲系张映庄的弟媳，上述五人合计持有公司股份7,208万股，占公司股权比例 70.67%，居于绝对控股地位。针对上述风险，公司采取以下措施：制定并有效执行三会议事规则，关联交易管理制度等内部规范性文件。客户集中度较高的风险 前五大客户的销售收入占比从 2014 年的 73.56%下降至 2015 年的 72.82%。其中，联盈集团（香港）有限公司销售收入占营业收入比重为 45.73%。针对上述风险，公司采取以下措施：1、加大境内市场的拓展力度；2、优化经营模式，进一步提高新客户的销售额。人才流失风险 公司的研发设计团队，长期积累的大量的生产管理经验和专利技术，对提高生产效率、保证产品质量、控制生产成本起了关键作用。竞争对手可能通过各种手段争抢骨干人才，从而导致核心人员或核心技术流失。针对上述风险，公司采取以下措施：公司通过制定合理有效的激励机制，以有竞争力的薪酬待遇、发展平台等机制吸引和留住人才。税收优惠政策变化的风险 2013 年 10 月，公司收到广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期三年，2013年至 2015 年的所得税适用 15%的优惠税率。如果有效期满后本公司未能被重新认定为高新技术企业，或上述税收优惠政策发生变化，则公司的经营业绩将受到一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第6 页，共 91 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 仙宜岱股份有限公司 英文名称及缩写 XZYD COMPANY LIMITED 证券简称 仙宜岱 证券代码 430445 法定代表人 颜宏钟 注册地址 普宁市军埠镇山家工业区 办公地址 普宁市军埠镇山家工业区 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316）会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何国铨、周济平 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大厦 1001-1008 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 孔凡孟 电话 0663-2355666 传真 0663-2355777 电子邮箱 公司网址 WWW.XZYD.COM 联系地址及邮政编码 普宁市军埠镇山家工业区 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-24 行业（证监会规定的行业大类）C18 纺织服装、服饰业 主要产品与服务项目 品牌内衣运营 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 102,000,000 控股股东 颜宏钟、张映庄 实际控制人 颜宏钟、张映庄 仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第7 页，共 91 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91445200714867642K 是 税务登记证号码 91445200714867642K 是 组织机构代码 91445200714867642K 是 注：2015 年 10 月 9 日，经揭阳市工商行政管理局核准(粤揭核变通内字【2015】第1500100022 号准予变更登记通知书)，营业执照、税务登记证（国、地）、组织机构代码证实行三证合一，启用统一社会信用代码 91445200714867642K。仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第8 页，共 91 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%营业收入 250,955,247.21 263,650,892.05-4.82%毛利率%36.51%35.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,033,809.57 25,157,138.10 11.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,973,118.35 23,791,743.74 17.57%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.88%11.37%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.85%10.75%-基本每股收益 0.28 0.25 12%二、偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 406,261,220.13 362,615,699.35 12.04%负债总计 132,529,861.82 128,798,150.61 2.90%归属于挂牌公司股东的净资产 273,731,358.31 233,817,548.74 17.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.68 2.34 14.53%资产负债率%32.62%35.52%-流动比率 1.79 1.58-利息保障倍数 7.37 6.77 三、营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 21,389,926.73 33,077,814.31-仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第9 页，共 91 页 应收账款周转率 8.83 15.55-存货周转率 2.04 1.82-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%12.04%8.53%-营业收入增长率%-4.82%13.79%-净利润增长率%11.43%10.29%-五、股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例%普通股总股本 102,000,000 100,000,000 2.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目 金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 71,400.00 除上述各项之外的营业外收支净额 1.43 非经常性损益合计 71,401.43 所得税影响数 10,710.21 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 60,691.22 仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第10 页，共 91 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家集品牌策划、研发设计、生产制造、销售服务为一体的高科技内衣企业，致力于以科技创新、精益化生产管理驱动品牌化运营，并通过线上电子商务平台和线下品牌经销相结合的商业模式，为消费者提供细致、便捷的全方位服务。公司的利润主要来源于内衣产品的分销与直接销售。报告期内，公司全面推进产业化升级改革，将互联网带来的新思维和新方法融入日常的运营管理中，对采购、生产、仓储等实施精细化管理，完善供应链对接，引进现代化物流调配管理体系，降低人力耗费，提升生产管理及货物仓储配送效率；优化人力资源架构，加大力度引进创意设计、信息技术、市场营销等各领域专业人才，进一步深化传统制造型企业向现代化综合创新型企业的升级改造；充分利用“互联网+”模式，整合产业链各领域优势资源，全方位贯通线上线下全网络销售渠道；着力于把握国际时尚潮流，关爱女性健康，研发智慧型创新产品，深挖用户大数据价值，提供全产业链解决方案，全面提升公司旗下三大内衣品牌形象，以及品牌盈利能力，进一步提高公司综合竞争力。报告期内，公司的商业模式未发生重大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 25,095.52 万元，同比减少 1,269.56 万元，减幅为 4.82%，实现净利润 2,803.38 万元，同比增幅 11.43%，主要是因为报告期内公司以提高综合盈利能力和品牌市场影响力为发展前提，进一步优化营销模式和产品结构，避免与同质化产品打价格战，加大高端品牌系列产品的开发、策划和推广力度，提升品牌附加值和产品溢价能力，同时加强精细化管理，进一步增大利润空间，提升公司整体盈利水平。截至 2015 年 12 月31 日，公司总资产为 40,626.12 万元，增幅为 12.04%，公司的净资产为 27,373.14 万元，增幅为 17.07%。2015 年，公司持续完善优化互联网销售平台及渠道，充分采集客户需求、消费偏好、体验评价、个性化需求等数据，针对性地开发具有较高品牌附加值的产品，加强市场调研，提升产品的市场美誉度；持续优化客服功能,与消费者进行实时地沟通交流缩短了与消费者的距离，收集意见建议，维护管理客户信息资料，提升增进客户的品牌的忠诚度和消费量,加强品牌推广，缩短库存周期，降低生产成本，实现公司在线下实体店及淘宝、天猫、唯品会等线上电商平台均衡、健康、良性发展。1.1.主营业务主营业务分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第11 页，共 91 页 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 250,955,247.21-4.82%-263,650,892.05 13.79%-营业成本 159,321,145.22-6.17%63.49%169,794,662.98 14.00%64.40%毛利率%36.51%-35.60%-管理费用 20,852,609.05-6.24%8.31%22,239,703.02 10.13%8.44%销售费用 32,494,504.93-12.02%12.95%36,933,811.24 24.00%14.01%财务费用 3,630,366.42-21.53%1.45%4,626,385.69-10.19%1.75%营业利润 32,388,926.84 18.58%12.91%27,314,735.27 4.34%10.36%营业外收入 71,401.43-95.80%0.03%1,700,001.65 687.69%0.64%营业外支出-79,607.04 26.82%0.03%净利润 28,033,809.57 11.43%11.17%25,157,138.10 10.29%9.54%项目重大变动原因:2015 年度，公司营业外收入为 71,401.43 元，较上年减少 1,628,600.22 元，降幅为 95.8%，主要是因为当期政府补贴减少所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 250,844,683.05 159,321,145.22 263,531,951.83 169,794,662.98 其他业务收入 110,564.16-118,940.22-合计合计 250,955,247.21 159,321,145.22 263,650,892.05 169,794,662.98 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%文胸 197,367,081.09 78.65%227,783,937.84 86.40%内裤 40,219,318.13 16.03%27,913,844.57 10.58%其他 13,258,283.83 5.28%7,953,109.64 3.02%收入构成变动的原因 本年度收入构成与上年相比保持稳定。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 21,389,926.73 33,077,814.31 投资活动产生的现金流量净额-28,995,248.00-2,035,170.95 筹资活动产生的现金流量净额 22,216,231.15-5,634,633.29 现金流量分析：2015 年各项活动现金流量净额均较上年有了较大的变动，具体如下：经营活动产生的现金流量净额较上年减少 11,687,887.58 元，主要系公司支付直销经营许可证的银行存款保证金 20,000,000.00 元所致。投资活动产生的现金流量净额为 28,995,248.00 元，主要系公司支付上年末转固的应付未付物流中心部分工程款 11,610,030.00 元以及综合楼装修工程款 15,999,615.00元所致。2015 年，公司筹资活动产生的现金流量净额为 22,216,231.15 元，主要是因为公司吸收股权融资14,000,000.00元和银行流动资金借款较上年同期增加16,000,000.00元所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第12 页，共 91 页 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 联盈集团香港有限公司 114,762,452.87 45.73%否 2 个人（淘宝商城）33,913,322.61 13.51%否 3 上海樱梦服饰有限公司 13,162,776.21 5.25%否 4 上海祥翌服饰有限公司 12,007,456.49 4.78%否 5 唯品会（中国）有限公司 8,916,012.32 3.55%否 合计 182,762,020.50 72.82%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 汕头市彤辉实业有限公司 12,905,983.28 11.90%否 2 普宁市美佳服装厂 11,717,327.30 10.80%否 3 普宁市双锋服饰有限公司 8,831,172.05 8.14%否 4 晋江市永信达织造制衣有限公司 5,483,580.47 5.06%否 5 普宁市弘达内衣有限公司 4,714,940.12 4.35%否 合计 43,653,003.22 40.25%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,669,119.80 8,129,082.94 研发投入占营业收入的比例%3.06%3.08%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 112,926,677.47 46.79%27.80%76,930,216.36 50.48%21.22%6.58%应收账款 30,134,648.48 26.77%7.42%23,770,948.91 184.19%6.56%0.86%存货 71,477,713.60-15.81%17.59%84,902,406.96-16.31%23.41%-5.82%长期股权投资-固定资产 166,395,916.81 6.15%40.96%156,757,391.90 61.50%43.23%-2.27%在建工程-短期借款 100,000,000.00 19.05%24.61%84,000,000.00 0.00%23.17%1.44%长期借款-资产总计 406,261,220.13 12.04%-362,615,699.35 8.53%-资产负债项目重大变动原因：2015 年末，公司货币资金较上年增加 35,996,461.11 元，增幅为 46.79%，主要是因为公司吸收股权融资 14,000,000.00 元，及银行借款较上年同期增加 16,000,000.00元所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 -(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第13 页，共 91 页 (三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、传统产业转型升级 中国经济正在进入新常态，工业化高潮已经基本结束，创新和转型升级将成为我国新常态阶段经济发展的主旋律，互联网的飞速发展和壮大无疑给各行各业带来了无数的机遇。“中国制造 2025”的战略目标是实现从制造业大国向制造业强国的转变，中国经济的基础仍然是制造业，互联网带来的新思维和新方法融入制造业，为制造业增加新的活力，促进产业转型升级。在一个“智能、网络化的世界”里，物联网和务联网（服务互联网技术）将渗透到所有的关键领域，创造新价值的过程逐步发生改变，产业链分工将重组，传统的行业界限将消失，并会产生各种新的活动领域和合作形式。2、中国内衣市场消费需求提升 根据中国纺织工业协会主办的中国纺织经济信息网的数据显示，中国的内衣市场，年销售额在 1000 亿以上，且每年以近 20%的速度在增长，在整体的市场中女式内衣约占到了 60，市场规模约超过 600 亿元。行业快速增长，消费层次不断提升，我国人口众多，内衣适龄消费群体十分庞大。随着内衣消费意识的成熟，消费能力的提高，我国内衣行业还有很大的成长空间。与此同时，中国经济的快速发展、居民收入的快速增长带动了中高端内衣的消费需求，消费者对内衣的需求从款式、面料、工艺质量等基本功能需求逐渐上升到对归属和情感价值的高层次需求，越来越重视内衣的人文关怀和品牌价值，关注消费过程的体验，消费者购买中高档内衣的比例越来越大。行业集中度提高，品牌竞争力凸显。3、国际内衣市场 欧美等发达国家市场品牌消费日趋成熟，欧美内衣市场品牌消费已相当成熟，市场细分清晰、各品牌定位明确、个性风格差异明显，品牌的知名度和忠诚度较高。国际知名品牌专注设计与营销，将生产外包，在成本压力的驱动下，国际内衣企业在积极的寻找有效控制成本的方法，其中之一是将生产转移到具有成本优势的区域，如中国、东南亚地区，而将价值量较高的设计和营销等环节放在总部。这对全球内衣产业的影响一方面加剧了国际竞争，另一方面带动了全球内衣产业的发展。发达国家内衣市场趋于成熟，新兴市场增长迅速，欧美各品牌越来越注重包括中国在内的新兴市场的开拓力度。中高端内衣成为内衣市场新的增长点。发展中国家高收入女性消费群体自身收入和消费意识的快速提高，使得对国际中高端品牌内衣的需求越来越旺盛。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、现代化创新运营管理优势 公司将互联网带来的新思维和新方法融入日常的运营管理中，采用现代化供应链管理和物流调配体系，对采购、生产、仓储等实施精细化管理，构建高效率、高产值的现代化运营管理架构；通过对市场反馈、用户体验大数据进行深入分析，创新产品设计和功能性研发，不断孕育出引领时尚潮流、有助女性健康、深受消费者喜爱的高品质内衣产品；建造涵盖创意设计、信息技术、市场营销、供应链管理等各领域的专业人才梯队，将传统制造型企业升级改造成为现代化综合创新型企业；整合产业链各领域优势资源，全方位贯通线上线下全网络销售渠道。公司现代化创新运营管理优势符合国家产业化升级改造的需要，形成领先于同行业其他传统企业的差异化优势，有利于自身盈利能力和市场影响力的全面提升。2、研发设计优势 公司一直致力于科技研发和产品创新，产品针对舒适性、时尚性、美型塑身、保健调理等进行研发设计，综合考虑东方女性人体特点以及对新型材料的创造性应用，拥有“揭阳市功能型内衣工程技术研究开发中心”，先后获得 5 项发明专利以及 27 项实用新型专利，是“国家高新技术企业”、“广东省民营科技企业”和“中国纺织品商业协会内衣委员会副会长单位”。公司拥有一支高水平研发技术团队，包括专业的设计师、工艺师、制版师、技术员等。经过多年的积累，公司主要产品的工艺技术处于国内领先仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第14 页，共 91 页 水平。3、品牌优势 公司坚持以科技创新驱动品牌化运营为发展理念，将“挺胸做女人”、“时尚调整型内衣专家”的品牌形象深入人心。公司先后获得“广东省著名商标”、“2012-2014年度推荐品牌”、“全国质量诚信优秀典型企业”、“全国质量和服务诚信优秀企业”、“全国产品和服务质量诚信示范企业”、“全国纺织服装行业质量领先品牌”、“全国质量检验稳定合格产品”等荣誉称号，先后通过了“质量管理体系”、“计量保证体系”、“采用国际标准或国外先进标准标志”认证。目前，公司已在国内注册了 78 个商标，而且在世界知识产权组织国际局注册了商标，为公司的持续市场开拓提供知识产权保护。4、产业集群优势 公司地处盛产中国内衣名镇的潮汕地区，该地区是我国发展最早、集中度最高、规模最大的内衣生产基地。潮汕地区拥有成熟完整的内衣产业链，从花边厂、面料厂，到印染厂、配件厂、辅料加工厂等产业配套齐全，为公司提供了全方位的支持。经过多年的经营，该区域已形成强劲的产业集聚优势和规模效应，生产资源丰富，产品在国内外消费市场都享有声誉。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司将互联网带来的新思维和新方法融入日常的运营管理中，采用现代化供应链管理和物流调配体系，对采购、生产、仓储等实施精细化管理，构建高效率、高产值的现代化运营管理架构；通过对市场反馈、用户体验大数据进行深入分析，创新产品设计和功能性研发，不断孕育出引领时尚潮流、有助女性健康、深受消费者喜爱的高品质内衣产品；建造涵盖创意设计、信息技术、市场营销、供应链管理等各领域的专业人才梯队，将传统制造型企业升级改造成为现代化综合创新型企业；整合产业链各领域优势资源，全方位贯通线上线下全网络销售渠道，使公司具备实现“中国制造 2025”的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 中国经济正在进入新常态，工业化高潮已经基本结束，创新和转型升级将成为我国新常态阶段经济发展的主旋律，互联网的飞速发展和壮大无疑给各行各业带来了无数的机遇。“中国制造 2025”的战略目标是实现从制造业大国向制造业强国的转变，中国经济的基础仍然是制造业，互联网带来的新思维和新方法融入制造业，为制造业增加新的活力，促进产业转型升级。在一个“智能、网络化的世界”里，物联网和务联网（服务互联网技术）将渗透到所有的关键领域，创造新价值的过程逐步发生改变，产业链分工将重组，传统的行业界限将消失，并会产生各种新的活动领域和合作形式。随着内衣消费意识的成熟，消费能力的提高，我国内衣行业有很大的成长空间，中国经济的快速发展、居民收入的快速增长带动了中高端内衣的消费需求，消费者对内衣的需求从款式、面料、工艺质量等基本功能需求逐渐上升到对归属和情感价值的高层次需求，越来越重视内衣的人文关怀和品牌价值，关注消费过程的体验，中高端内衣成为内衣市场新的增长点。高收入女性消费群体自身收入和消费意识的快速提高，使得其对中高端品牌内衣的需求越来越旺盛消费者购买中高档内衣的比例越来越大。行业集中度提高，品牌竞争力凸显。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、技术创新发展战略 仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第15 页，共 91 页 公司未来将持续实施技术创新战略，专注于对女士内衣展开深入的研究、创新和改造。在近几年获得 32 项专利技术的基础上，继续深入对人体数据、产品结构、版型、外观设计的研究创新，并加强健康功能性材料研究与应用，增强产品时尚度和舒适度，打造高附加值产品，驱动品牌快速发展，实现转型升级。2、多品牌发展战略 公司未来将继续大力发展“仙宜岱”、“XZYD”和“spakeys 十八己”三大品牌，进一步拓宽产品线和渠道。在此基础上，不断开拓细分市场，从消费者价值、年龄和产品功能进行创新细分，成立高端新品牌，形成高、中档的多层次多品牌发展布局，立体式扩张公司发展规模。并会不断尝试新的品牌营销策略，比如创导独立 IP 式品牌营销策略，以及会员制品牌营销策略等。3、全渠道销售发展战略 公司未来的国内市场发展战略，将进一步优化、提升线下销售模式，建立线下销售网络，即 S 端；再大力发展电子商务渠道，开展网络直销和分销，即 PC 端；然后再积极开拓移动电商，即 M 端，最终发展为线上线下 SPM 三端相结合的智能化创新全渠道销售模式。目前正加大线上渠道销售业务的深入和扩张，开发 SPM 三端销售管理系统，与消费者建立更为紧密的关系，提高客户管理、购物体验和销售效率，提升品牌形象和竞争力，实现线上线下的品牌、渠道、终端三者创收共赢，共享利益。4、信息化管理发展战略 公司未来将持续加强管理方式的提升，以互联网思维持续推行智能信息化的管理模式。不断完善公司的各项管理规定，健全内部风险管理体系，进一步完善公司的内控体系，优化管理流程，形成更加快速的反应机制；进一步加强成本管理；推进资本运作，并在过程中提升管理水平。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、创新品牌营销策略 邀请明星/社会红人代言，将消费者对内衣产品的物理需求转变为精神需求，有效搭建产品与消费者的沟通桥梁，为产品注入灵魂，从而将品牌形象深植消费者生活中每个值得纪念的时刻。2、会员制品牌营销策略 业界首创年费会员制服务，每年只需缴纳少量会费，每月即可在当季会员商品专区中选择一套尊享订制的精品内衣，会员全年将获得价值数倍于会员费用的内衣产品。此举既让消费者得到实惠，同时又可为公司快速回笼资金。据中国国家统计局数据显示，2015 年中国女性人口 6.7 亿人（截至 2015.12 月），其中 25 岁-40 岁女性总人口约为 2.8 亿。同时根据内衣产品穿戴、洗涤的特殊性，女性对每件内衣的平均更换周期为 3 个月。按 10%会员购买率计算，针对 2800 万女性会员，每年将为公司带来不少于数百亿元的现金流。基于会员大数据，可在设计、制造、销售环节更为主动灵活，实现 F2C、B2C 向 C2B 的有效转化。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、家庭成员股东控制的风险 公司控股股东颜宏钟和张映庄系夫妻关系，颜泽坤系颜宏钟的侄子，颜河长系颜宏钟的叔叔，陈琼玲系张映庄的弟媳，上述五人合计持有公司股份 7,208 万股，占公司股权比例 70.67%，居于绝对控股地位。本公司已根据公司法、上市公司章程指引等法律法规，制定了三会议事规则、关联交易管理制度等内部规范性文件且有效执行。上述措施虽然从制度安排上有效地避免了控股股东 操纵公司或损害公司利益情况的发生，但上述股东仍可能通过公司董事会或行使 股东表决权等方式对公司的人事、经营仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第16 页，共 91 页 决策等进行不当控制，从而可能损害中小股东的利益。2、客户集中度较高的风险 前五大客户的销售收入占比从 2014 年的 73.56%下降至 2015 年的 72.82%。其中，联盈集团（香港）有限公司销售收入占营业收入比重为 45.73%。联盈集团（香港）有限公司为公司主要的境外经销商，公司通过其将产品销往美国、马来西亚、中东及欧盟等国家及地区。虽然公司目前已将经营重心转向内销市场，同时通过线上线下相结合的商业模式：线下与全国多个省市内衣经销商合作，通过其销售网络将公司产品铺设到国内各个终端店；线上通过在自营独立官方商城（）、天猫、淘宝网、唯品会、京东、等电子商务平台开展全网络产品销售。但短期内，仍存在客户集中度较高的风险，如境外市场需求大幅减少，或其与我国政治、经济、外交合作关系发生重大变化，将会对公司的经营业绩产生一定程度的影响。3、人才流失风险 公司在多年经营过程中，逐步形成了以颜宏钟为核心的研发设计团队，并积累了大量的生产管理经验和专利技术，对提高生产效率、保证产品质量、控制生产成本起了关键作用。公司已通过制定合理有效的激励机制，以有竞争力的薪酬 待遇、发展平台等吸引和留住人才，但仍不排除竞争对手通过各种手段争抢骨干 人才，从而导致核心人员或核心技术流失的可能。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 2013 年 10 月，公司收到广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期三年。2013 年至 2015 年的所得税适用 15%的优惠税率。如果有效期满后本公司未能被重新认定为高新技术企业，或上述税收优惠政策发生变化，则公司的经营业绩将受到一定影响。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第17 页，共 91 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 五（二）一 是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五（二）二 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 是 五（二）三 是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 是 五（二）四 是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五（二）五 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五（二）六 是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位：元 占用者占用者 占用形式占用形式 （资金、（资金、资产、资源）资产、资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是 否 无是 否 无偿占用偿占用 是 否是 否 履履行 必 要行 必 要决 策 程决 策 程序序 深圳雅活荟网络科技有限公司 资金-8,000,000.00 是 是 深圳雅活荟网络科技有限公司 资金-387,159.59 是 是 总计总计 -8,387,159.59-占用原因、归还及整改情况：2015 年 8 月 12 日，公司召开 2015 年第二次临时股东大会，审议通过了关于仙宜岱股份有限公司发行股份购买深圳雅活荟网络科技有限公司股权的议案，公司拟以发行股份的方式购买颜宏钟等五名股东合计持有的深圳雅活荟网络科技有限公司（以下简称“雅活荟”）100%的股权。2015 年 8 月 19 日，雅活荟完成了工商变更登记，仙宜岱股份有限公司拥有其 100%的股权。因此，公司将雅活荟视作其全资子公司进行统筹规划及协同经营，为了扩大雅活荟的经营规模，公司向雅活荟投入部分资金。由于公司调整其发展规划，2016 年 4 月 8 日，公司召开 2016 年第二次临时股东大会，审议通过了关于终止仙宜岱股份有限公司发行股份购买深圳雅活荟网络科技有限仙宜岱股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-018 第18 页，共 91 页 公司股权的议案