430428_2015_陕西瑞科_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

公告编号：2016-003 1 证券证券代码代码：430428 430428 证券简称证券简称：陕西瑞科陕西瑞科 主办券商主办券商：国金证券国金证券 陕西瑞科 NEEQ:430428 陕西瑞科新材料股份有限公司 Shaanxi Rock New Material Co.,Ltd.图片（如有）年度报告 2015 陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 4 月参与制定两项行业标准获得批准于 2015 年 19 月 1 日正式实施。1、钯炭化学分析方法 钯量的测定 电感耦合等离子体原子发射光谱法 2、钯炭化学分析方法 铅、铜铁量的测定 电感耦合等离子体原子发射光谱法。获得一项发明专利授权，两项进入实质审查阶段。2015 年 9 月荣获中国创新大赛（陕西赛区）新材料组三等奖。作为陕西省中小企业成长梯队，2015 年 12 月荣获陕西省行业之星称号。2015 年 6 月 27 日召开第一次临时股东大会审议通过 关于公司股票发行方案的议案，以人民币 5.5 元/股的价格发行不超过 200 万股（含）股份，拟募集资金总额不超过 1100 万元（含）。公司实际増发 200 万股股份，由 3 家券商认购；2015 年 7 月 2 日召开第二次临时股东大会审议通过 关于公司股票发行方案的议案，以人民币 6.5 元/股的价格发行不超过 480 万股（含）股份，拟募集资金总额不超过 3120 万元（含）。公司实际増发 480 万股股份，由 12 位自然人投资者认购。两次发行的股票并于 2015 年 8 月 14 日起在 全国中小企业股份转让系统公开转让。公司 于 2015 年 9 月 1 日取得了陕西省工商行 政管理局换发的新版营业执照，变更后，公司的注册资本为 4700 万元。公司股票于 2015 年 9 月 2 日起由协议转让方式变更为做市转让方式。陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.36 陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 主办券商 指 国金证券股份有限公司 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 陕西瑞科新材料股份有限公司章程 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 v 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 贵金属催化剂 指 贵金属催化剂是一种能改变化学反应速度而本身又不参与反应最终产物的贵金属材料，常用的是铂、钯、铑、银、钌等，其中尤以铂、铑应用最广。它们的 d 电子轨道都未填满，表面易吸附反应物，且强度适中，利于形成中间“活性化合物”，具有较高的催化活性，同时还具有耐高温、抗氧化、耐腐蚀等综合优良特性。均相催化 指 催化剂与反应物均处于同一相中的催化作用，如均相酸碱催化、均相络合催化等。均相催化大多在液相中进行。均相催化剂的活性中心比较均一，选择性较高，副反应较少，但催化剂难以分离、回收和再生。非均相催化 指 发生在两相界面上的催化作用。通常催化剂为多孔固体，反应物为液体或气体。在非均相催化反应中，固体催化剂对反应物分子发生化学吸附作用，使反应物分子得到活化，降低了反应的活化能，而使反应速率加快。陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 5 第一节 声明与提示 声明声明 事 项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 原材料价格波动的风险 公司主要产品为贵金属催化剂产品，其原材料主要为钯、铂等贵金属原料。近几年来，贵金属原料的价格波动幅度较大，虽然公司可以通过调整催化剂产品价格来规避相关风险，但由于公司对市场波动做出反应往往需要一段时间，使得公司产品价格的调整相较于原材料价格波动而言具有一定的滞后性，向下游客户转嫁风险的能力受到限制。另一方面，公司为了维持生产的正常运作，一般会事先储备部分贵金属存货，因此贵金属价格的波动会对公司的生产经营造成直接影响，未来随着公司生产规模的不断扩大，贵金属原料库存随之上升，公司如果没有采取合理的措施规避上述风险，将会导致经营业绩的不确定性增加。核心技术管理人员依赖度较高的风险 公司核心竞争力之一为拥有的核心技术人员和管理人员。公司业绩的增长和核心技术的提升很大程度上有赖于上述核心人员。如果核心技术人才流失，将对公司的技术研发及生产经营造成较大的负面影响，公司的技术也会面临失密的风险。市场竞争的风险 虽然公司凭借在产品性价比、交期、服务等方面所体现出的综合优势，在国内贵金属催化剂市场占据了一定的市场份额，但细分市场竞争日益激烈，相对于挂牌公司的信息及资源公开化，如果公司竞争对手不断增强，将会对公司业务形成较公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了201601620010 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 6 大的压力，不排除由于行业竞争过于激烈导致公司利润率下降经营受到冲击的可能。实际控制人不当控制风险 公司第一大股东蔡林先生及一致行动人共同持有公司68.81%股份，为公司的实际控制人，对公司经营决策可施予重大影响。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东权益带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 陕西瑞科新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shaanxi Rock New Material Co.,Ltd.证券简称 陕西瑞科 证券代码 430428 法定代表人 蔡林 注册地址 陕西省宝鸡市高新区高新大道 195 号 办公地址 陕西省宝鸡市渭滨区宝钛路 18 号 主办券商 国金证券股份有限公司 主办券商办公地址 成都市青羊区东城根上街 95 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢卉 佟环 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 3-9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 鞠丛慧 电话 0917-3385669 传真 0917-3380388 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 陕西省宝鸡市渭滨区宝钛路 18 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 贵金属催化剂产品生产、研发、循环加工 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 47,000,000 控股股东 蔡林 实际控制人 蔡林 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 610301100001765 否 陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 8 税务登记证号码 610398752143178 否 组织机构代码 75214317-8 否 陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 178,778,724.34 143,016,661.80 25.01%毛利率 17.56%22.19%-4.63%归属于挂牌公司股东的净利润 12,576,501.45 14,000,295.30-10.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,245,518.28 13,405,295.30-8.65%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.09%13.03%-3.94%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.85%12.84%-3.99%基本每股收益 0.29 0.35-17.14%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 162,119,710.39 131,259,276.41 23.51%负债总计 3,149,149.36 16,820,197.22-81.28%归属于挂牌公司股东的净资产 158,970,561.03 114,439,079.19 38.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.38 2.85 18.81%资产负债率 1.94%12.81%-10.87%流动比率 36.92 6.03 512.35%利息保障倍数 59.82 37.83 58.13%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,146,262.40 6,173,034.12 31.97%应收账款周转率 7.36 5.92 24.27%存货周转率 3.78 3.03 24.70%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 23.51%17.16%6.35%营业收入增长率 25.01%2.49%22.52%净利润增长率-10.17%113.41%-123.58%陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 47,000,000 40,200,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 287,600.00 其他符合非经常性损益定义的损益 101,791.96 非经常性损益合计非经常性损益合计 389,391.96 所得税影响数 58,408.79 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 330,983.17 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司生产的贵金属催化剂产品所属行业为“化学原料及化学制品制造业”、专用化学产品制造业（代码 C266）中的化学试剂和助剂制造（代码 C2661）。贵金属催化剂的下游行业主要是精细化工、石油化工和环保化学等行业。公司主要从事贵金属催化剂产品研发、生产、循环加工和销售，并为客户提供贵金属催化剂的选型、设计，催化剂活性选择性测试，催化剂回收再制作等技术服务，是我国贵金属催化剂领域中具备提供催化需求整体解决方案能力的行业领先企业。公司的销售模式为直接销售，通过公司在北京、浙江和深圳建立的销售和售后服务网络，完成对成熟客户的服务并自此基础上不断开发新客户。公司主要通过直接销售产品和提供循环再生加工两种方式获得收入，具有稳定的客户群体。主要客户为大中型制药企业，公司根据各企业的生产技术要求，从样品选型，配合下游客户生产线的小试中试，直到稳定的大生产供货，全程提供技术支持。公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司作为国内唯一提供催化需求整体解决方案的提供商，在报告期内继续保持了技术、市场的先进性。结合实践经验和对行业业务模式的深刻理解，公司深入挖掘客户需求，不断开拓新产品和产品的新应用，公司技术研发实力的不断增强，公司经营规模进一步扩大。2015 年度，公司在董事会的领导下，经全体员工的努力，积极克服宏观经济低迷及贵金属价格持续降低的困难，取得了较好的经营业绩。报告期内，公司实现营业收入 17,877.87 万元，同比增长25.01%；实现净利润 1,257.65 万元。截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产、净资产分别为 16,211.97 万元、15,897.06 万元，较上年同期分别增长 23.51%、38.91%。报告期内，公司继续增加新产品的研发投入，全年研发费用支出为 798.14 万元，占主营业务收入的 4.46%，2015 年公司获得一项发明专利。报告期内，公司与广发证券股份有限公司和华泰证券股份有限公司等 3 名做市商以及 12 名自然人投资者签订了 680 万股股票定向发行协议，募集资金总额人民币 4,220 万元，为经营战略规划的实施提供了充足的资金支持，为公司未来发展提供了坚实基础。2016 年，公司还将以非均相催化剂生产销售为重心，同时增加均相催化剂的产品生产、销售以及市场开拓力度，完善公司产品品种，保持产品的多样性、连续性和稳定性，充分发挥技术、资金和管理等综合优势，抓住重要战略机遇期，提高市场占有率和竞争力，保持在贵金属催化剂细分行业的陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 12 领先优势。报告期内公司主营业务平稳增长，按照年初经营计划完成了生产销售任务。主营业务未有重大变化。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 178,778,724.34 25.01%100.00%143,016,661.80 2.49%100.00%营业成本 147,393,583.24 32.44%82.44%111,287,587.59-15.99%77.81%毛利率 17.56%-4.63%22.19%管理费用 12,771,177.65 11.83%7.14%11,420,140.06-2.51%7.99%销售费用 3,489,185.47 5.32%1.95%3,313,013.13 13.57%2.32%财务费用 238,937.62-63.05%0.13%646,720.18-34.74%0.45%营业利润 13,832,049.09-9.30%7.74%15,250,976.90 115.69%10.66%营业外收入 287,600.00-58.91%0.16%700,000.00 291.52%0.49%营业外支出 0.00%-净利润 12,576,501.45-10.17%7.03%14,000,295.30 113.41%9.79%项目重大变动原因：1、营业收入与上年同期相比增长 25.01%,主要原因为 2015 年公司的均相催化剂、非均相催化剂产品销售量增加所致；2、营业成本与上年同期相比增长 32.44%，主要原因为销售业务量的提升导致营业成本同步上升、贵金属原材料价格波动引起成本增加，销售毛利率小幅下降所致；3、财务费用与上年同期相比下降 63.05%，主要原因为公司于 2015 年归还银行借款减少贷款利息所致；4、营业外收入与上年同期相比下降 58.91%，主要原因为公司收到政府财政资金减少所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 177,067,902.80 146,342,521.84 142,197,172.72 110,834,192.70 其他业务收入 1,710,821.54 1,051,061.40 819,489.03 453,394.89 合计合计 178,778,724.34 147,393,583.24 143,016,661.75 111,287,587.59 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 贵金属催化剂销售产品 143,223,493.26 80.11%105,988,955.88 74.11%贵金属催化剂循环加工产品 33,424,477.90 18.70%33,715,541.49 23.57%医药中间体 33,786.33 0.02%1,882,308.27 1.32%陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 13 化工配件 386,145.31 0.22%610,367.08 0.43%小计 177,067,902.80 99.04%142,197,172.72 99.43%其他业务收入 1,710,821.54 0.96%819,489.03 0.57%合计 178,778,724.34 100.00%143,016,661.75 100.00%收入构成变动的原因 公司收入构成主要贵金属催化剂产品，报告期内没有发生重大变动。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,146,262.40 6,173,034.12 投资活动产生的现金流量净额-16,572,543.74-2,076,071.00 筹资活动产生的现金流量净额 19,055,230.61 6,227,842.15 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额比上年同期数增加 31.97%，增加的主要原因为报告期内收入增加，应收账款回款增加所致；2.投资活动产生的现金流量净额比上年同期数减少 698.26%，主要原因为报告期内构建固定资产所致；3.筹资活动产生的现金流量净额比上年同期数增加 205.97%，增加的主要原因为报告期内公司定向股票增发发行 680 万股，募集资金 4,220 万元；公司为优化资产负债结构，报告期内偿还了银行借款，银行贷款余额大幅度减少所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 A 客户 28,044,280.00 15.69%否 2 B 客户 15,542,597.38 8.69%否 3 C 客户 7,680,916.00 4.30%否 4 D 客户 6,667,640.00 3.73%否 5 E 客户 5,328,820.00 2.98%否 合计合计 63,264,253.38 35.39%（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 A 供应商 65,182,900.00 37.07%否 2 B 供应商 58,602,500.00 33.32%否 3 C 供应商 22,009,877.00 12.52%否 4 D 供应商 16,065,015.00 9.14%否 5 E 供应商 4,217,970.00 2.40%否 陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 14 合计合计 166,078,262.00 94.45%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,981,375.04 6,481,137.83 研发投入占营业收入的比例 4.46%4.53%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 26,245,801.93 68.06%16.19%15,616,852.66 195.10%11.90%4.29%应收账款 23,703,133.41-4.64%14.62%24,857,575.38 6.14%18.94%-4.32%存货 39,038,148.34 0.07%24.08%39,012,490.19 13.17%29.72%-5.64%长期股权投资 -0.00%固定资产 29,773,108.08 100.68%18.36%14,836,032.23-15.88%11.30%7.06%在建工程 0.00%短期借款-100.00%0.00%12,634,000.00 110.57%9.63%-9.63%长期借款-0.00%资产总计 162,119,710.39 23.51%100.00%131,259,276.41 17.16%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：1.货币资金本年期末数较上年期末数增加 68.06%，主要原因为报告期内收入增加，应收账款回款增加所致；2.固定资产本年期末数较上年期末数增加 100.68%，主要原因为报告期内固定资产投资增加所致；3.短期借款本年期末数较上年期末数减少 100.00%，主要原因为公司为优化资产负债结构，提前偿还了银行贷款 1263.4 万元所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司在不影响正常经营的情况下，将自有闲置资金投资于银行理财产品进行理财，有利于提高资金使用效率，增加公司投资收益，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。截至报告期末，全部理财产品均已到期收回。?（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、有利因素 1、公司下游市场需求增长 自改革开放以来，国民经济一直保持快速发展。尤其是2001年后，我国经济进入高速发展阶陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 15 段。“十一五”期间，GDP平均增速达到11.2%。宏观经济的持续快速发展，为本行业的发展提供了良好的经济环境。我国居民收入也在不断提高。“十一五”期间，全国城镇居民人均可支配收入平均增长9.72%，全国农村居民人均可支配收入平均增长8.86%，消费支出逐年递增。农村居民在医药、农业（药）投入方面也将不断增长，带动公司下游行业产品的需求增长，从而带动贵金属催化剂行业持续增长。我国人口老龄化进程加速，根据2013 年国民经济和社会发展统计公报，截至2013 年年底，全国60 周岁及以上人口20,243 万人，占总人口的14.9%，60 周岁以上人口占总人口比例比上年增长0.60%。我国人口老龄化进程加剧将进一步带动药品消费增长，从而带动贵金属催化剂行业的持续发展。2、产业政策的扶持为行业发展提供良好的软环境“十二五”期间，新能源、新材料、信息产业、新医药、生物育种、节能环保、电动汽车七大战略性新兴产业将成为推动中国未来经济快速发展的先导产业和支柱产业，本行业所涉及的产品多与精细化工、电子信息、航空航天、新材料、节能环保等行业息息相关。2011 年 6 月 1 日起施行的的产业结构调整指导目录（2011 年本）明确指出，鼓励“贵金属催化剂材料”的发展；同时鼓励“原料药生产节能降耗减排技术”的发展，公司生产的贵金属催化剂，90%产品用于医药中间体和原料药行业，公司产品有利于加速医药中间体和原料药相关化学反应发生，提高药品性能。2008 年 4 月 14 日印发的国家重点支持的高新技术领域及高新技术企业认定管理办法（国科发火2008172 号）中将新型催化剂技术列为国家重点支持的高新技术领域。重点支持“新型催化剂技术中的环保用新型、高效催化剂；有机合成新型催化剂产品”；并支持“手性药物和重大工艺创新的药物及药物中间体中的市场急需的、有较大出口创汇潜力的药物及药物中间体”。贵金属催化剂企业被认定为国家需要重点扶持的高新技术企业，按 15%的税率减少征收企业所得税,降低了企业的成本费用。国家“十二五”规划，中华人民共和国循环经济促进法等相关政策法规对本行业的发展都有相应的促进作用，保障精细化工用贵金属催化剂行业平稳发展。3、国家区域政策为本行业发展保驾护航 贵金属催化剂行业目前主要分布在陕西宝鸡、西安；辽宁沈阳、大连等地区。就陕西宝鸡来说，宝鸡市工业基础雄厚，是西部工业重镇，地处关中天水经济区，关中天水经济区是国家西部大开发“十一五”规划中确定的西部大开发三大重点经济区之一。2009 年 6 月 25 日，国务院正式颁发了关中天水经济区发展规划，将把关中天水经济区打造成为“全国内陆型经济开发开放的战略高地”。十二五规划纲要指出，国家将加大对革命老区、民族地区、边疆地区和贫困地区扶持力度。陕甘宁蒙“能源金三角”战略规划与陕甘宁革命老区振兴规划酝酿已久，进入定稿上报、等待批复程序，“能源金三角”的设立将实现鄂尔多斯盆地能源资源良性开发，使得相关区域能源问题得到进一步解决；陕甘宁经济区与关中-天水经济区的战略合作与互补发展也成为该地区未来发展的一大亮点。国家区域政策的倾斜，将有利于区域内贵金属催化剂行业的发展。4、国家推行循环经济为贵金属催化剂行业发展提供良好宏观环境 传统经济是由“资源产品消费污染排放”所构成的物质单向流动的线型经济，是一种高开采、高消耗、高利用、高排放、高污染的经济方式，这种方式对于快速发展的中国在资源和环境方面有着非常大的压力，不利于铂族金属矿产资源匮乏的中国发展贵金属催化剂行业。而循环经济是由“资源产品再生资源”所构成的物质闭路循环流动的经济发展模式，倡导“低能耗、高利用、再循环”。为引导和鼓励发展循环经济，中国于 2009 年制定并实施中华人民共和国循环经济促进法，在“十一五”规划和“十二五”规划中，均引导和鼓励发展循环经济。贵金属催化剂产品下游客户使用后可以进行贵金属回收提炼，提炼后的贵金属再次作为产品陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 16 生产的原料制造贵金属催化剂。贵金属催化剂循环加工方式减少了客户的成本，为公司、客户和社会带来较大的效益。5、精细化工行业广阔的市场需求为贵金属催化剂行业高增长奠定基础 精细化工是当今化学工业中最具活力的新兴领域之一。精细化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。精细化工是大消费和新兴产业的重要基础，与终端消费领域直接相关，主要下游包括农业、医药、纺织服装、日化、电子等行业。精细化率是衡量一个国家和地区化学工业技术水平的重要标志。欧美日等化工行业强国精细化率达到了 60%-70%，我国精细化率在 40%左右，随着国家经济发展的技术进步，精细化工行业还有很大的提升空间，精细化工行业属于附加值较高的战略新兴行业，符合国家产业转型的要求，“十二五”期间将得到更多的产业政策支持。预计到 2015 年，精细化工行业产值将达到 16000亿元，比 2008 年增长一倍以上，精细化工率达到 80%以上，进入精细化工行业大国与强国之列。未来精细化工行业的迅猛发展将为贵金属催化剂行业提供良好的市场空间，必将直接刺激贵金属行业快速发展。、绿色环保技术得到国家支持 催化技术离不开催化剂。催化技术一般不产生废水和废渣，因此被誉为二十一世纪的绿色合成技术。在发达国家 70%以上的还原反应是通过催化加氢还原实现的，而我国只有 30%。我国大多有机产品的还原生产还停留在铁粉、锌粉、硫化碱等低端还原工艺上。这些工艺产生大量的废水、废渣对环境影响巨大。国家从 2011 年就提出限制和淘汰上述污染大的生产工艺，目前收效一般，催化还原技术作为一种环保绿色技术，在我国将有很大的发展潜力。催化氢化技术是处理各种废气的最先进技术，已被广泛应用于汽车尾气净化，化工尾气净化等废气的处理，承担着我国环境友好生态友好发展的重担。2012 年 6 月 16 日国家发改委公布了“十二五”节能环保产业发展规划，规划提出到 2015年我国节能环保产业总产值要达到 4.5 亿元，增加值占国内生产总值比重的 2%，国家政策的扶持，将有利于贵金属催化剂行业的健康发展。7、本土贵金属催化剂成本优势实现对进口贵金属催化剂的替代 国外贵金属催化剂生产有上百年历史，国际知名的贵金属催化剂制造商的产品种类繁多且产品性能优良，应用范围涉及了各种领域，几乎垄断了全球的贵金属催化剂市场，因而产品价格十分昂贵。我国在投资成本、劳动力成本等方面较国外具有比较优势，因而我国贵金属催化产品价格（除去贵金属原材料价格部分）比国外同类型产品低 20%-30%，行业内优秀企业加强技术研发和生产工艺的改进，部分产品技术水品及质量已达到国内领先、国际先进标准，部分产品价格（除去贵金属原材料价格部分）比国外低 30%以上，这一成本优势使得我国贵金属催化剂的发展空间广阔，逐步对国外产品形成进口替代。2000 年之前，国内贵金属催化剂基本靠进口，随着我国研发水平的提高，工业化应用的推广，国内贵金属催化剂企业如瑞科新材、大连凯飞、沈阳展宇、陕西开达、西安凯立等企业不断发展壮大，对国外产品形成了部分进口替代。目前，国外贵金属催化剂生产企业在精细化工领域用贵金属催化剂国外同行占据大部分中高端市场。随着我国贵金属催化剂企业技术水平的进一步提升以及规模实力的进一步壮大，凭借巨大的成本优势必将带来巨大的替代效应。二、不利因素 1、规模较小，资金实力较弱 目前，全球贵金属催化剂的制造商主要集中在美、欧等发达国家的跨国公司或者大型催化剂生产商，如英国 Johnson Matthey Co.Ltd.、Evonik 和 Engelhard（现已被 BASF 公司收购），国际知名的贵金属催化剂制造产品种类繁多，应用范围几乎涉及各种领域，几乎垄断了全球贵金属催化剂市场。我国贵金属催化剂生产企业起步较晚，相比国际大型企业，国内多数企业资金实力不强，设备比较落后，生产规模较小，总体竞争实力不如国际大型企业。2、在整体技术水平上与国外存在一定差距 陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 17 我国贵金属催化剂行业发展时间较短，国内企业普遍在贵金属催化剂研发经费上投入不足，在专利、自主知识产权产品研、专有技术研发上与国外同行相比仍有较大差距。技术水平差距具体表现为：贵金属催化剂种类较少；载体类型较少；催化剂改性方面与国外存在一定差距；国内目前仍以单元催化剂为主，多元催化剂与国外相比使用较少。3、人才竞争的加剧 贵金属催化剂生产需要大量复合型人才，由于我国在这一领域发展时间较短，相较国外在复合型人才储备上还存在差距，尤其是在贵金属催化剂行业所需的复合型人才培养机制上面，我国尚无大型专业的科研院校培养该专业的亟需人才。总之，在贵金属催化剂行业所需的有色金属和化工行业复合性专业人才方面，我国的人才培养以及储备机制方面都尚存在欠缺，致使我国贵金属生产企业极度缺乏相应人才。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 一、竞争优势 1、循环再生优势 公司一直倡导“资源有限、循环无限”的理念，在长期经营过程注重资源循环利用并实现盈利，并形成了资源外部循环和资源内部循环体系，充分获取资源价值。资源外部循环体系主要生产贵金属催化剂循环加工产品，公司购买贵金属生产成为产品，客户在使用贵金属催化剂后，公司收集客户使用过后的废弃催化剂，通过一定的化学反应使其中的贵金属恢复化学活性，再制成新的贵金属催化剂产品，减少原材料的投入，为客户降低生产成本。为下游客户降低了产品成本。资源内部循环体系主要是企业在生产过程中将原材料进行回收，加工处理进行循环使用。目前公司部分产品在使用完后收集，经过简单的杂质清除及酸碱中和处理，可以直接投入下一批次的生产，即一批催化剂可以重复多次使用，而其催化活性不会明显改变。2、技术优势 公司自成立以来一直致力于研究开发新产品、新工艺、新方法，专注为下游客户提供技术服务、技术配合、技术支持，公司目前拥有三项发明专利和六项实用新型专利。报告期内，公司研发费用支出为 798.14 万元，占主营业务收入的 4.46%；同时公司扩宽渠道，招聘了一批相关的专业技术人才，加强研发队伍的研发能力，制定并实施针对公司核心人员的多项绩效激励，减少技术人才的流失，为不断提高公司创新能力创造条件。公司 2014 年 9 月通过了省高新技术企业复审认定，先后承担过“省火炬计划项目”、“陕西省重点新产品项目”、“陕西省外经贸发展促进资金项目”、“省科技厅重大科技创新专项资金项目”等，并多次受到陕西省、宝鸡市创新资金支持。3、客户响应优势 客户对贵金属催化剂每批次和不同批次间产品的性能稳定性要求非常高，稳定的产品性能有利于客户提高成品率，降低成本提高收益，产品性能的稳定性成为衡量贵金属催化剂公司核心竞争力指标之一。与业内其他公司相比，公司催化剂产量较大，通过对原材料品质的严格把控，以及持续优化的生产工艺和生产管理，同时执行严格的产品检验制度，确保公司贵金属催化剂性能的稳定。公司贵金属催化剂生产能力较大，客户响应速度快。公司目前能够 6 天完成采购贵金属到交货全过程，通过严格执行公司的采购制度和生产制度，将贵金属采购周期控制到 2-3 天，生产周期控制到 3 天，然后发货给客户使用，客户使用完后快速回收和提炼贵金属，进入下一个生产周期。为充分发挥规模优势，提高对客户的响应能力，公司加强原材料供应商管理，优化采购流程，减少不必要的时间延误。企业规模优势大，客户响应速度快，是公司在行业保持领先地位的优势之一。4、客户资源优势 公司自成立以来，经过多年的市场开拓，积累了大量的行业客户，下游客户中上市公司和知名陕西瑞科新材料股份有限公司 2015 年度报告 18 企业众多，其对质量的严格要求促使企业不断提升生产技术，提供更加优质的催化需求解决方案，促使公司竞争力不断加强。由于贵金属催化剂对下游产品成品率影响非常大，下游产品生产过程中每次使用的贵金属催化剂量比较小，随着贵金属催化剂套用次数的增加成本将降低。质量较差和性能不稳定的贵金属催化剂直接降低下游客户产品的成品率，给客户造成经济损失。因此贵金属催化剂具有“贵金属催化剂的实际支付成本远低于使用劣质催化剂给企业造成的机会成本”的行业特征，从而使得下游企业更加关注贵金属催化剂的产品性能，对其成本敏感性不高。下游企业更换贵金属催化剂供应商时，需要重新进行小试、中试和扩大生产，转换成本较高，一定程度也增强了公司对客户的锁定能力。这些特点有利于公司在保持现有客户资源的基础上进一步开拓新的客户。二、竞争劣势 与国际知名贵金属催化剂生产企业相比，公司的资产规模和业务规模偏小，资金实力较弱，生产和检测设备相对落后，限制了公司在基础研究、新产品开发、新技术应用领域等方面的发展。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主