430618_2015_凯立德_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

第1 页，共 108 页 NEEQ:430618NEEQ:430618 深圳市凯立德科技股份有限公司深圳市凯立德科技股份有限公司 Careland Corp.年度报告 2015 第2 页，共 108 页 2015 年 3 月 18 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司和中证指数有限公司发布三板成指（899001）、三板做市（899002）的样本股，公司被选为双指数样本股。经过后续的历次调整，公司一直是两个新三板指数的样本股。2015 年 5 月 8 日，由公司股东小米科技旗下公司提名，并经公司 2014 年年度股东大会审议通过，公司聘任程天先生为公司董事。程天先生作为战略投资者派驻到董事会的代表，对于完善公司治理及加强公司与小米生态链的战略协同，起到了积极作用。2015 年 6 月 9 日，公司实施了 2014 年度 权 益 分 派，方 案 为：以 公 司 总 股 本114,710,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 3 元人民币现金（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 20 股。2015 年 6 月 24 日，公司公告了与小米生态链多个方面的合作公司作为互联网地图提供商，已持续为“小米黄页”提供基础地理数据服务（LBS），目前该项服务对公司地图服务器的日均访问次数已超过 3000 万次。2014年12月31日，公司股东人数为 166 名，2015 年 7 月 15 日，公司股东人数为 595 名，2015 年 12 月 31 日，公司股东人数为 838 名，股票分散度和股东人数持续增加。公 司 年 度 大 事 记 2015 年年度报告 第3 页，共 108 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.38 2015 年年度报告 第4 页，共 108 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 凯立德、公司、本公司、股份公司 深圳市凯立德科技股份有限公司 小米、小米科技 小米科技有限责任公司 金星投资 天津金星投资有限公司 顺米投资 天津顺米投资有限公司 凯立德欣 深圳市凯立德欣软件技术有限公司 绿地蓝海 深圳市绿地蓝海科技有限公司 乾元通达 深圳市乾元通达科技有限责任公司 凯立德汽车电子 深圳市凯立德汽车电子有限责任公司 凯立德智能设备 深圳市凯立德智能设备有限责任公司 北京分公司 深圳市凯立德科技股份有限公司北京分公司 车联网 车联网是利用现代通信技术、结合相关汽车运行及驾驶数据，涵盖所有与汽车购置、驾驶、乘坐、保养、维修、社交、交易相关的所有商业模式的总称，其最终目的是为了改善驾乘体验、促进驾驶安全、提高用车效率、降低用车成本。智能终端、智能硬件 指以导航仪、行车记录仪、预警仪、汽车后视镜等为代表的为驾驶者提供车联网服务的硬件载体。互联网地图服务 地图服务方根据用户提出的地理信息需求，通过自动搜索、人工查询、在线交流等方式为用户提供方便、快捷、准确的地图信息、周边景物场所信息及出行交通指引资讯的在线信息服务。PND、便携式导航设备 Portable Navigation Devices，便携式自动导航系统，公司现主营产品之一。OEM 品牌商委托代工厂商进行贴牌生产的生产方式 股东大会 深圳市凯立德科技股份有限公司股东大会 董事会 深圳市凯立德科技股份有限公司董事会 监事会 深圳市凯立德科技股份有限公司监事会 主办券商、华融证券 华融证券股份有限公司 会计师、天健会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙），其前身为天健会计师事务所有限公司。三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 2015 年度 元、万元 人民币元、万元 证监会、中国证监会 中国证券监督管理委员会 2015 年年度报告 第5 页，共 108 页 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 科技部 中华人民共和国科学技术部 财政部 中华人民共和国财政部 国家测绘局 国家测绘地理信息局，2011 年 5 月 23 日由国家测绘局更名而来 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 2015 年年度报告 第6 页，共 108 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）汽车市场波动导致公司业绩波动的风险 公司的产品及服务的最终用户为汽车驾驶者，因而国内汽车销量水平与公司的业绩紧密相关。如果未来我国汽车市场发生较大的波动，导致国内汽车销量下滑，那么公司将可能面临业绩增长趋缓甚至下滑的风险。（二）新业务拓展风险 目前，公司正在大力发展车联网、汽车智能硬件、移动互联网业务，但仍处于研发或市场拓展阶段，盈利模式尚未成熟，因此，公司存在新业务拓展不顺利的风险。（三）行业竞争加剧的风险 随着导航产业的深入发展，一批具备较强实力的互联网企业，如百度、腾讯、阿里巴巴、小米等通过收购、参股等方式已经直接或间接获得了互联网地图服务资质、导航电子地图甲级测绘资质，上述企业凭借其在资金和技术等方面的优势，将对导航产业的竞争格局产生重大影响。未来导航产业竞争者日益增多，可能会加剧市场竞争，从而对公司经营发展造成不利影响。（四）未来重大技术进步和全免费商业模式可能会对公司所在业务领域产生颠覆性影响的风险 公司未来还面临重大技术进步和全免费商业模式可能会对公司所在业务领域产生颠覆性影响的风险，这其中进一步涉及到重大技术进步的颠覆程度、全免费商业模式的覆盖范围、该等颠覆性影响实现的 2015 年年度报告 第7 页，共 108 页 速度、公司预判及应对该等颠覆性影响的能力和速度等不确定因素。（五）税收政策及政府补助变化的风险 2015 年度，公司营业外收入主要是政府补助。公司获得的政府补助中，除部分与研发相关的资助款外，大多数为销售软件的增值税即征即退税款。增值税退税金额较大是软件行业较为普遍的情况。如未来国家有关销售软件产品增值税优惠政策发生不利变动，如退税税率降低或国家取消退税政策等，公司将不能继续享受相关优惠政策，公司的盈利水平将受到一定程度影响。此外，公司及子公司凯立德欣均为国家级高新技术企业，享受一定的企业所得税税收优惠，若公司及其子公司的国家级高新技术企业资格未再被批准或者未来国家税收优惠政策发生不利变化，公司经营业绩亦将受到一定程度影响。2014 年底，国务院发布了国务院关于清理规范税收等优惠政策的通知（国发201462 号），该等国家层面税收环境的变化已对公司 2015 年经营业绩造成不利影响；目前，国务院关于清理规范税收等优惠政策的通知已经暂停执行，但该等政策变化的后续影响仍具有不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 2015 年年度报告 第8 页，共 108 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市凯立德科技股份有限公司 英文名称及缩写 Careland Corp.证券简称 凯立德 证券代码 430618 法定代表人 张文星 注册地址 深圳市福田区深南大道以南、泰然九路以西耀华创建大厦 2701 号 办公地址 深圳市福田区深南大道以南、泰然九路以西耀华创建大厦 2701 号 主办券商 华融证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险有限公司大厦 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李雯宇、齐晓丽 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈琦胜 电话（0755）83437621 传真（0755）83432724 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区深南大道以南、泰然九路以西耀华创建大厦 2701 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-24 行业（证监会规定的行业大类）信息传输、软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 导航电子地图、导航软件、汽车智能终端、车联网、移动互联网 2015 年年度报告 第9 页，共 108 页 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 344,130,000 控股股东 张文星、蔡友良、彭晓红 实际控制人 张文星、蔡友良、彭晓红 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440301102722300 否 税务登记证号码 440301192455594 否 组织机构代码 19245559-4 否 2015 年年度报告 第10 页，共 108 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 187,095,205.86 203,414,272.16-8.02%毛利率%67.62%72.38%-归属于挂牌公司股东的净利润-15,641,957.64 50,014,894.98-131.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-20,531,431.83 38,157,444.98-153.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.97%20.73%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.90%15.82%-基本每股收益-0.05 0.18-127.78%注：为了客观反映增减比例，上年同期基本每股收益按本年度资本公积金每 10 股转增 20 股重新计算。二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 521,828,859.15 579,828,131.49-10.00%负债总计 20,495,794.90 28,440,109.60-27.93%归属于挂牌公司股东的净资产 501,333,064.25 551,388,021.89-9.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.46 1.60-9.08%资产负债率%3.93%4.90%-2015 年年度报告 第11 页，共 108 页 流动比率 30.12 25.87-利息保障倍数-注：为了客观反映增减比例，上年期末归属于挂牌公司股东的每股净资产按本年度资本公积金每 10 股转增 20 股重新计算。三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-30,971,302.52 39,760,882.78-177.89%应收账款周转率 11.11 19.56-43.20%-存货周转率 1.69 1.79-5.59%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-10.00%116.79%-营业收入增长率%-8.02%20.72%-净利润增长率%-131.27%25.26%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 344,130,000 114,710,000 200.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 2015 年年度报告 第12 页，共 108 页 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-98,951.75 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)3,990,662.44 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,302,873.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-19,000.43 非经常性损益合计 6,175,583.45 所得税影响数 1,286,109.26 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 4,889,474.19 2015 年年度报告 第13 页，共 108 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 2014 年度，公司的商业模式是：在 2013 年商业模式基础上，进一步向车联网、汽车智能硬件、移动互联网领域拓展，初步形成了“凯立德”自主品牌下“地图及导航+车联网+汽车智能硬件+移动互联网”产业链垂直一体化的商业模式，围绕汽车和驾驶者提供一系列的产品和服务。2015 年度，公司进一步完善上述商业模式，推进车联网战略，加大研发投入，搭建了凯立德车联网支撑平台。报告期内，公司的商业模式较上年度没有重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司实现营业总收入 18,709.52 万元，比 2014 年度下降 8.02%；实现归属于母公司股东的净利润-1,564.20 万元，比 2014 年度下降 131.27%。具体的经营情况如下：1、业务转型和新业务研发投入加大 2015 年，公司积极搭建凯立德车联网支撑平台，加大了车联网、货车导航、移动互联网、汽车智能硬件等领域的投入。2015 年底研发人员人数相比年初增长 45.41%，全年研发支出 10,393.53 万元，比 2014 年度增长 44.17%。2015 年，公司上述新业务在技术、产品上已取得进展，但市场拓展滞后。2016 年 1 季度，公司已在商用车车联网、电力行业车联网的市场拓展上取得实质进展（详见前期公告），其他方向的新产品与服务后续也将陆续推向市场。2、原有业务拓展 随着市场竞争加剧，公司车载导航地图及软件产品的市场价格有所下滑，导致公司 2015年度车载导航后装市场地图及软件业务收入有所下滑。2015 年，公司在占据国内车载导航后装市场领先地位的基础上，大力向前装市场拓展，增加了该业务领域的营销人员，整体销售费用增加 377.54 万元。由于前装车厂的业务特性，从商务谈判、签约到正式出货需要较长的时间，根据 2015 年的业务拓展进度，我们预计 2016年公司在前装市场将会有所突破。3、政策因素 2015 年年度报告 第14 页，共 108 页 2014 年底，各级地方政府暂停执行对科技企业的多项研发资助政策，导致公司 2015 年度此类研发资助的政府补助收入减少。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 187,095,205.86-8.02%-203,414,272.16 20.72%-营业成本 60,577,088.64 7.82%32.38%56,181,880.99 145.02%27.62%毛利率%67.62%-72.38%-管理费用 125,516,157.32 39.12%67.09%90,223,150.15 0.52%44.35%销售费用 32,504,398.03 13.14%17.37%28,729,017.34 29.04%14.12%财务费用-42,267.48 120.66%-0.02%-19,154.76-96.13%-0.01%营业利润-32,595,287.21-219.64%-17.42%27,243,698.11-13.24%13.39%营业外收入 19,056,779.57-28.21%10.19%26,545,972.38 37.15%13.05%营业外支出 128,951.75 78.15%0.07%72,384.25-98.97%0.04%净利润-15,641,957.64-131.27%-8.36%50,014,894.98 25.26%24.59%项目重大变动原因:（1）营业收入本期数较上年同期数下降 8.02%，主要是随着市场竞争加剧，车载导航地图及软件产品的市场价格有所下滑，导致公司 2015 年度车载导航后装市场地图及软件业务收入下滑 1,424.08 万元，下降比例为 10.54%。（2）管理费用本期数较上年同期数增长 39.12%，主要是公司加大了研发投入，2015 年研发支出 10,393.53 万元，比上年同期增长 3,184.16 万元。（3）财务费用绝对值很小，本期数较上年同期数减少 120.66%，银行手续费本期数较上年同期数减少 8.93 万元，利息收入本期数较上年同期减少 6.55 万元。（4）营业外收入本期数较上年同期数下降 28.21%，主要是 2014 年底，各级地方政府暂停执行对科技企业的多项研发资助政策，导致公司 2015 年度此类政府补助收入较上年同期减少 746.44 万元。（5）营业外支出绝对值很小，本期数较上年同期数增长 78.15%，主要是公司非流动资产处置损失本期数较上年同期数增加 2.73 万元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 185,167,787.82 59,815,258.96 199,690,734.92 54,527,013.51 其他业务收入 1,927,418.04 761,829.68 3,723,537.24 1,654,867.48 合计合计 187,095,205.86 60,577,088.64 203,414,272.16 56,181,880.99 按产品或区域分类分析：单位：元 2015 年年度报告 第15 页，共 108 页 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%软件产品销售及服务 120,926,985.98 64.63%135,167,760.08 66.45%硬件终端产品销售 61,705,338.42 32.98%59,837,964.14 29.42%行业应用开发与服务 2,535,463.42 1.36%4,685,010.70 2.30%其他业务收入 1,927,418.04 1.03%3,723,537.24 1.83%合计 187,095,205.86 100.00%203,414,272.16 100.00%收入构成变动的原因 公司本期的收入构成没有变动，各业务类别占营业收入的比例变动均在4%以内。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-30,971,302.52 39,760,882.78 投资活动产生的现金流量净额 50,677,826.45-309,299,410.58 筹资活动产生的现金流量净额-34,413,000.00 261,646,188.69 现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数减少 7,073.22 万元，下降177.89%，主要是公司销售商品收到的现金本期数较上年同期数减少 2,109.80 万元，收到其他与经营活动有关的现金本期数较上年同期数减少 928.99 万元，支付给职工以及为职工支付的现金本期数较上年同期数增加2,949.92万元，付现费用增加859.18万元。经营活动现金流出增加主要是研发投入增加所致。（2）投资活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数增加 35,997.72 万元，主要是因为公司 2014 年投资和赎回金融产品现金净流出 30,055.83 万元，而 2015 年投资和赎回金融产品为现金净流入 5,808.44 万元。（3）筹资活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数下降 113.15%，主要是因为公司2014 年定向增发股权融资 30,333 万元，而 2015 年无此类事项。全年体现的是分配股利、利润或偿付利息支付的现金。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一大客户 20,805,322.09 11.12%否 2 第二大客户 19,922,421.20 10.65%否 3 第三大客户 18,306,543.59 9.79%否 4 第四大客户 17,099,145.30 9.14%否 5 第五大客户 15,384,615.38 8.22%否 合计 91,518,047.56 48.92%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 2015 年年度报告 第16 页，共 108 页 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一大供应商 12,465,603.88 18.92%否 2 第二大供应商 12,182,961.00 18.49%否 3 第三大供应商 10,171,882.74 15.44%否 4 第四大供应商 4,355,110.69 6.61%否 5 第五大供应商 2,974,999.99 4.52%否 合计 42,150,558.30 63.98%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 103,935,254.07 72,093,717.04 研发投入占营业收入的比例%55.55%35.44%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 6,219,897.56-70.28%1.19%20,926,373.63-27.39%3.61%-2.42%应收账款 20,793,926.99 66.39%3.98%12,496,934.76 55.55%2.16%1.82%存货 29,952,811.27-4.84%5.74%31,475,047.77 51.35%5.43%0.31%长期股权投资-固定资产 140,016,760.56-1.11%26.83%141,593,782.79-0.92%24.42%2.41%在建工程-短期借款-100.00%-长期借款-资产总计 521,828,859.15-10.00%-579,828,131.49 116.79%-资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金期末数较期初数下降 70.28%，主要是公司在期末将账面部分流动资金用于购买理财产品所致。（2）应收账款期末数较期初数增长 66.39%，主要是公司导航业务的前装客户逐步增加所致，按照行业惯例，前装业务的销售账期通常为 6 个月以上。（3）公司资金充足，本期无银行借款。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 （1）凯立德欣 深圳市凯立德欣软件技术有限公司是公司全资子公司，成立日期为 2006 年 8 月 2015 年年度报告 第17 页，共 108 页 22 日，注册资本 4,660 万元，法定代表人张文星，主要业务领域为导航软件的开发与销售，报告期内，凯立德欣实现销售收入 11,927.12 万元，净利润-558.39 万元。（2）绿地蓝海 深圳市绿地蓝海科技有限公司是公司全资子公司，成立日期为 2008 年 11 月 24日，注册资本 1,000 万元，法定代表人彭晓红，主要业务领域为汽车消费电子设备的开发与销售，报告期内，绿地蓝海实现销售收入 6,202.85 万元，净利润-411.99万元。（3）乾元通达 深圳市乾元通达科技有限责任公司是公司全资子公司，成立日期为 2013 年 9 月12 日，注册资本 50 万元，法定代表人彭晓红，主要业务领域为汽车消费电子设备的开发与销售，报告期内，乾元通达实现销售收入 30.06 万元，净利润-0.42 万元。（4）凯立德汽车电子 深圳市凯立德汽车电子有限责任公司是公司全资子公司，成立日期为 2013 年12 月 26 日，注册资本 50 万元，法定代表人彭晓红，主要业务领域为汽车消费电子设备的开发与销售，报告期内，凯立德汽车电子实现销售收入 0 万元，净利润-1.72万元。（5）凯立德智能设备 深圳市凯立德智能设备有限责任公司是公司全资子公司，成立日期为 2015 年 7月 3 日，注册资本 600 万元，法定代表人张文星，主要业务领域为汽车智能设备的开发与销售，报告期内，凯立德智能设备实现销售收入 0 万元，净利润-139.14 万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 知新 2 号证券私募投资基金 5,000,000.00 封闭期 12 个月，每 6 个月开放一次 浮动 平安银行和盈系列 91 天非保本人民币公司理财产品 55,000,000.00 91 天 603,342.47 招商银行日益月鑫进取型理财计划 B 款 60,000,000.00 30 天 217,980.00 国泰君安君享新利一号集合资产管理计划 60,000,000.00 不固定 浮动 国泰君安君享新利三号集合资产管理计划 40,000,000.00 不固定 浮动-招商银行点金公司理财之人民币淬金池理财计划 60,350,000.00 不固定 浮动-2015 年年度报告 第18 页，共 108 页 总计总计 280,350,000.00 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2015 年，国内实体经济下行压力较大，具体到汽车领域，中国汽车工业协会发布的数据显示，2015 年我国汽车产销分别完成 2,450.33 万辆和 2,459.76 万辆，比上年分别增长 3.3%和 4.7%，产销增速比上年分别下降 4 和 2.2 个百分点。增速低于市场预期，维持高位低速增长态势，市场预期未来一段时间仍将维持这一增长态势。与此同时，国家统计局公布2015 年国民经济和社会发展统计公报的数据显示，2015 年末全国民用汽车保有量达到 17，228 万辆（包括三轮汽车和低速货车 955 万辆），比上年末增长 11.5%，其中私人汽车保有量 14,399 万辆，增长 14.4%。结合往年数据，国内汽车市场“增速平缓、存量巨大”的格局在不断强化。与此同时，在“互联网+”国家产业政策推动下，车联网、无人驾驶汽车将是未来产业发展的方向。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 凯立德拥有的竞争优势：1、独特的地图资源。目前国内图商的竞争格局趋于稳定，包含公司在内的一线图商都得到了主流互联网生态链的支持；2、拥有海量存量用户。凯立德在车载导航市场份额长期保持领先，每年还以数百万的数量在增长，凯立德在车载导航存量及增量市场拓展车联网业务具有先天优势；3、车联网布局日臻完善。公司经过数年的投入，在车联网的基础功能与服务、用户的挖掘和获取、以及行业级车联网应用方面已经初步完成布局，搭建起凯立德车联网支撑平台，同时正在连接产业链上的众多合作伙伴，逐步培育、形成凯立德车联网产业生态链。凯立德面临的竞争劣势：随着车联网、无人驾驶汽车产业发展方向的逐步明晰，一些互联网巨头也加大了这些领域的投入。和这些巨头不计成本投入的策略相比，公司研发投入整体规模偏弱。(五五)持续经营评价持续经营评价 通过上述竞争优势、劣势的分析可以看出，经过多年的持续投入，凯立德在传统导航业务的基础上，全面拓展车联网新兴领域，已初步完成车联网产业链布局，而且公司财务状况良好，相比以前，凯立德拥有了更强的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 乘用车车联网领域：随着多年的发展，近来车联网领域有如下主要发展趋势：1、行车安全：汽车安全主要的关注点是避碰。研究发现，人为错误在 95%的情况下会导致碰撞事故。因此车联网可以在这方面使道路驾驶变得更加安全。2、路况服务及绿色出行：车联网可以发布路况信息并智能规划路线节约大家的驾驶时间，减缓交通堵塞，基于此车联网服务可以降低燃油浪费。3、辅助驾驶：基于云计算、大数据、高精度地图、各类传感器等技术和资源，集 2015 年年度报告 第19 页，共 108 页 成车与车（V2V）、车与基础设施（V2I）、车与人（V2C）通信与交互，实现汽车的辅助驾驶乃至无人自动驾驶。从行业整体看，车载及手持终端导航设备转型车联网较有优势，出现了车联网软件提供商、整车制造商开始相互融合的趋势。目前，我国的车联网渗透率尚不足 10%，根据各主流机构的预估，在未来的十年间，这个数字有望达到 90%以上。在这个进程中，能掌控车联网产业链条上尽可能多节点的企业，将会拥有广阔的发展前景。货运车联网领域：道路运输车辆动态监督管理办法（中华人民共和国交通运输部、公安部、国家安全生产监督管理总局令 2014 年第 5 号）规定：“道路运输车辆包括用于公路营运的载客汽车、危险货物运输车辆、半挂牵引车以及重型载货汽车（总质量为 12 吨及以上的普通货运车辆）”，“道路旅客运输企业、道路危险货物运输企业和拥有 50 辆及以上重型载货汽车或者牵引车的道路货物运输企业应当按照标准建设道路运输车辆动态监控平台，或者使用符合条件的社会化卫星定位系统监控平台（以下统称监控平台），对所属道路运输车辆和驾驶员运行过程进行实时监控和管理”，“道路货运企业监控平台应当与道路货运车辆公共平台对接，按照要求将企业、驾驶人员、车辆的相关信息上传至道路货运车辆公共平台，并接收道路货运车辆公共平台转发的货运车辆行驶的动态信息”。从国家推进的层面看，货运车联网的时代已经来临。智能硬件领域：根据深圳市机器人、可穿戴设备和智能装备产业发展规划(20142020 年)确立的发展目标,“到 2020 年，初步形成创新活跃、结构优化、规模领先、配套完善、服务发达的产业体系，将深圳打造成为国内领先、世界知名的机器人、可穿戴设备和智能装备产业制造基地、创新基地、服务基地和国际合作基地”。与之配套的深圳市机器人、可穿戴设备和智能装备产业发展政策中也强调“积极推进重大应用示范工程。支持优势企业在智能家居、智能物流、智能交通、智能医疗等领域开展应用服务，对机器人、可穿戴设备和智能装备首台（套）重大应用示范工程项目，专项资金适当加大支持力度”。移动互联网领域：2015 年 3 月 5 日，第十二届全国人民代表大会第三次会议在北京人民大会堂开幕，听取国务院总理李克强作政府工作报告，报告提出“制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场”。公司目前全力拓展的多项业务正处于产业爆发性增长的临界点，在国家政策层面都有强力的支撑和推动、符合国家产业政策的发展方向，前景非常广阔。(二二)公司发展战略公司发展战略 持续推进车联网战略，加大研发投入，全面搭建凯立德车联网支撑平台（高精度地图+软件+车联网服务+汽车智能硬件），业务重点向两个方向拓展：一是在 2B 业务方向上，从乘用车导航后装市场向前装市场拓展、拓展货车导航市场、拓展全国性行业车联 2015 年年度报告 第20 页，共 108 页 网应用市场；二是在 2C 业务方向上，拓展汽车智能硬件市场、拓展导航在线用户（车载端、智能设备、手机端）。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 按照公司设定的 2015 年度经营目标，公司 2015 年度在上述业务方向上，技术、产品已取得进展，但市场拓展滞后。2016 年度公司将在这些业务方向继续投入，争取技术、产品与市场的全面突破。2016 年度公司重点经营目标：地图及导航领域：稳定乘用车车载导航后装市场份额，扩大乘用车车载导航前装市场份额；开拓商用车导航新领域。车联网领域：在已有的车联网产品与服务布局基础上，在货运车联网、乘用车车联网、行业级车联网应用等领域实现新增营业收入和利润，积累更多的车联网在线用户。智能硬件领域：业务规模实现大幅增长。公司财务状况良好，没有银行贷款，为各项业务研发及市场拓展已储备的自有资金超过 3 亿元。重要提醒：上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 在互联网免费商业模式的影响下，对于乘用车车联网的发展模式（特别是个人用户的收费模式）存在不确定性。目前公司主要通过 2B 业务模式获取利润，如何在 2C 业务模式下提供最终用户认可的功能和服务，从而从最终用户获取增值服务收入，或者通过其他 2B 业务渠道变相获取收入，还有待市场实践。公司未来还面临重大技术进步和全免费商业模式可能会对公司所在业务领域产生颠覆性影响的风险，这其中进一步涉及到重大技术进步的颠覆程度、全免费商业模式的覆盖范围、该等颠覆性影响实现的速度、公司预判及应对该等颠覆性影响的能力和速度等不确定因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、汽车市场波动导致公司业绩波动的风险 公司的产品及服务的最终用户为汽车驾驶者，因而国内汽车销量水平与公司的业绩紧密相关。如果未来我国汽车市场发生较大的波动，导致国内汽车销量下滑，那么公司将可能面临业绩增长趋缓甚至下滑的风险。公司将持续推进车联网战略，加大研发投入，全面搭建凯立德车联网支撑平台（高精度地图+软件+车联网服务+汽车智能硬件），业务重点向两个方向拓展：一是在 2B 业务方向上，从乘用车导航后装市场向前装市场拓展、拓展货车导航市场、拓展全国性行业车联网应用市场；二是在 2C 业务方向上，拓展汽车智能硬件市场、拓展导航在线用户（车载端、智能设备、手机端）。通过拓展新的业务领域，应对汽车市场波动的风险。2015 年年度报告 第21 页，共 108 页 2、新业务拓展风险 目前，公司正在大力发展车联网、汽车智能硬件、移动互联网业务，但仍处于研发或市场拓展阶段，盈利模式尚未成熟，因此，公司存在新业务拓展不顺利的风险。公司一方面积极且敏锐地捕捉市场信息，跟进主流技术的发展，对技术、产品和市场的发展趋势作出预判并及时调整新业务的自身研发、市场策略，另一方面公司通过内部激励措施，鼓励全体员工积极参与技术创新、业务创新、管理创新活动。此外，公司还出台一系列制度对新业务的运营成本进行有效管控。公司通过上述三个方面应对新业务方面的风险。3、行业竞争加剧的风险 随着导航产业的深入发展，一批具备较强实力的互联网企业，如百度、腾讯、阿里巴巴、