430383_2015_红豆杉_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

第1 页，共 114 页 江苏红豆杉生物科技股份有限公司（Jiangsu Yew Biotechnology Co.，Ltd.）2015红豆杉 NEEQ:430383 年度报告 第2 页，共 114 页 2015 年 5 月，由中国环境保护部主管，有“中华环保第一刊”之称的环境保护杂志向公司颁发了“全国积极履行社会责任突出企业”荣誉证书。2015 年 5 月 19 日，江苏省经信委、发改委、科学技术厅及省财政厅等相关单位授予公司“江苏省认定企业技术中心”的荣誉称号，以表彰公司在红豆杉研发领域做出的研究成果。2015 年 6 月 18 日，“红豆杉”发展潜力巨大，获得市场好评，入选“2015 中国最具投资价值公司 100 强”。2015 年 6 月 24 日，第十五届世界制药原料中国展（CPhI）在上海新国际博览中心盛大开幕，红豆杉药业在天然提取物展馆亮相。2015 年 6 月，公司推出“净化增氧”、“更易养护”为特色的红豆杉第二代。2015 年 9 月，红豆杉中药饮片厂通过了 GMP现场认证，成功进入中药饮片市场。公 司 年 度 大 事 记 江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第3 页，共 114 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第4 页，共 114 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/股份公司/红豆生物 江苏红豆杉生物科技股份有限公司 红豆杉药业 江苏红豆杉药业有限公司 红豆杉健康 江苏红豆杉健康科技有限公司 红豆缘酒业 无锡红豆缘酒业有限公司 股东大会 江苏红豆杉生物科技股份有限公司股东大会 董事会 江苏红豆杉生物科技股份有限公司董事会 监事会 江苏红豆杉生物科技股份有限公司监事会 红豆集团 红豆集团有限公司 会计师 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）高管 公司高级管理人员 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 2015 年度 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 江苏红豆杉生物科技股份有限公司章程 元、万元 人民币元、万元 江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第5 页，共 114 页 第一节 声明与提示 【声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 自然灾害风险 公司红豆杉繁育与生产基地比较集中，容易受旱、涝、冰雹、霜冻、森林火灾、病虫害、地震等区域性自然灾害的影响。土地政策变化导致租赁土地无法按时续期的风险 如国家对土地承包关系作重大调整，将会导致公司租赁土地存在无法按时续期的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第6 页，共 114 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏红豆杉生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Yew Biotechnology Co.，Ltd.证券简称 红豆杉 证券代码 430383 法定代表人 龚新度 注册地址 无锡市锡山区东港镇港下（红豆工业城内）办公地址 无锡市锡山区东港镇港下（红豆工业城内）主办券商 中国银河证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 沈岩、钟海涛 会计师事务所办公地址 江苏省无锡市梁溪路 28 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王疆 电话 0510-66868400 传真 0510-88358889 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 无锡市锡山区东港镇港下（红豆工业城内）214199 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-24 行业（证监会规定的行业大类）农业（根据上市公司行业分类指引（2012），行业代码 A01；农业-其他园艺作物种植（根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011）,行业代码 0149 主要产品与服务项目 红豆杉种植及其保健、绿化及药用功能产品的研发、江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第7 页，共 114 页 生产与销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 250,000,000 控股股东 红豆集团有限公司 实际控制人 周耀庭 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320205000071999 否 税务登记证号码 320200758456212 否 组织机构代码 75845621-2 否 江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第8 页，共 114 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 146,768,711.83 155,586,454.05-5.67 毛利率%53.18 51.50-归属于挂牌公司股东的净利润 40,760,190.72 41,890,376.39-2.70 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 37,879,405.34 39,535,769.59-4.19 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.86 10.01 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.24 9.45-基本每股收益 0.16 0.17-5.88 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 686,065,315.41 672,843,679.52 1.97 负债总计 205,788,305.76 233,394,400.59-11.83 归属于挂牌公司股东的净资产 480,277,009.65 439,449,278.93 9.29 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.92 1.76 9.09 资产负债率%30.00 34.69-流动比率 4.90 4.21-利息保障倍数 28.98 16.84 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 64,780,187.35 77,124,247.66-江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第9 页，共 114 页 应收账款周转率 12.18 13.26-存货周转率 0.26 0.27-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%1.97 4.19-营业收入增长率%-5.67 6.25-净利润增长率%-2.70 10.75-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 250,000,000 250,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损失-253.01 计入当期损益的政府补助 3,012,170.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-132,164.57 非经常性损益合计 2,879,752.42 所得税影响数-1,032.96 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,880,785.38 江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第10 页，共 114 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于江苏省农业产业化重点龙头企业，现已形成红豆杉种质资源研究、规模化种植、盆景培育、苗木绿化、保健品开发、紫杉醇原料药、紫杉醇针剂、紫杉烷类化合物等抗癌药物提炼，形成了一、二、三产相融合的庞大生态健康产业链。盆景的主要销售渠道包括电子商务、通过线上平台引导线下联动销售、电视购物、花卉市场等，绿化苗主要通过拓展绿化工程项目、苗木市场、生态园种植、庭院种植等渠道开展销售，保健品的销售主要依靠加盟经销、终端超市及展会展销等方式开展。公司打造了原料药销售和制剂销售两大营销网络，截至 2015 年 12 月末，公司已建立原料药销售网点 38 家。制剂销售则采用代理销售模式，目前全国代理商、区域代理商共 31 家。报告期内，公司商业模式在原有模式上加强了电子商务线上平台资源整合，力争创新商业模式，拓宽销售渠道，致力于打造红豆杉综合开发利用全球领跑者。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司以红豆杉人工繁殖与培育为基础，着力发展红豆杉在绿化、制药及保健领域的产业化应用，充分利用其在持续释放氧气和吸收有毒有害气体的生物特性以及紫杉醇在治疗癌症方面的显著功效，充分发掘红豆杉的综合利用价值，形成了集红豆杉绿化、药用及保健功能产品等一体的综合产品开发体系，为公司未来的稳定发展和产业升级奠定了坚实、可靠的基础。公司实现营业收入 146,768,711.83 元，较 2014 年 155,586,454.05 元，下降了 5.67%，公司营业收入下降,主要是由于宏观环境不景气,导致公司销售红豆杉下降了 14.36%；实现利润总额 40,971,203.01 元，同比下降 2.37%；实现净利润 40,760,190.72 元，同比下降 2.70%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 686,065,315.41 元，净资产 480,277,009.65 元。江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 114 页 报告期内，公司专注于红豆杉综合开发及抗肿瘤药物研发，以建设成为“红豆杉综合利用全球领跑者和抗肿瘤药行业优质企业”为目标，积极拓展新药领域。公司主要生产销售天然紫杉醇、10-DAB、多西他赛等多种抗肿瘤原料药，制剂产品主要为紫杉醇注射液，该注射液已经被选入国家医保乙类产品。2010 年6 月，公司制剂车间通过了国家 GMP 现场认证，2015 年公司再次通过了新版 GMP 认证。在原有生产销售经营模式的基础上，公司发挥博士工作站的优势，积极与国内知名药企开展技术研发和生产合作，目前注射用硼替佐米已成功落户生产。公司注重红豆杉的研发，公司研发团队成功开发出红豆杉第二代水培盆景，红豆杉第二代不仅造型美观，携带方便，更是一种懒人植物，不需要像传统绿植盆景进行经常性浇水，丰富了盆景产品系列，满足更多用户的需求；目前公司着力于红豆杉第三代的研发，包括开发智能盆景，植物养护保姆以及移动端 APP 互动软件等，并致力于打造物联网平台室内绿植新时代。技术研发团队还开展了曼地亚扦插扩繁，全年共扦插 15 万株曼地亚红豆杉，丰富了红豆杉品种，也为造型盆景的开发提供了苗源。此外，公司进一步推进产学研一体化合作，立足创新，致力于打造农业双创孵化产业园，公司与江苏师范大学国家重点实验室进行合作，进行红豆杉组培苗的课题和研究，为解决红豆杉优良特性的稳定性遗传以及大面积扩繁打下基础；2015 年，公司共申请 15 个专利，其中 6 个发明专利、1 个实用新型专利获得授权。目前我公司也在推进土地综合利用项目，并在积极申报红豆杉综合利用国家工程技术研究中心。报告期内，无锡红豆缘健康酒业有限公司目前已开发红豆缘健康果酒、红豆缘酱香型白酒和浓香型白酒等系列化产品，公司也在向着塑造红豆缘品牌，丰富产品线，拓展多渠道，做大酒业规模业务的目标继续努力。报告期内，公司在绿化工程方面与贵州省六盘水市达成战略合作，主要致力于发展贵州省六盘水市绿化工程项目，红豆牌红豆杉入驻贵州并且被评为“绿化贵州三年行动计划”主力军。目前已承担贵州六盘水市杨梅坡绿化项目、红山大道绿化项目、明湖湿地公园绿化项目等，公司通过从传统苗木产业链下游转型升级向绿化工程业务转变，进一步整合绿化苗木产业资源，做大产业链。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动变动 比例比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 146,768,711.83-5.67-155,586,454.05 6.25-营业成本 68,721,031.51-8.93 46.82 75,462,861.44 2.61 48.50 毛利率%53.18-51.50-管理费用 19,652,812.69-12.52 13.39 22,465,736.05 6.77 14.44 江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 114 页 销售费用 17,823,761.87 12.31 12.14 15,870,233.96-10.25 10.20 财务费用 1,166,645.25-55.95 0.79 2,648,612.54-4.98 1.70 营业利润 38,166,000.29-3.85 26.00 39,692,201.32 16.67 25.51 营业外收入 3,012,888.40 15.89 2.05 2,599,845.01-61.16 1.67 营业外支出 207,685.68-36.27 0.14 325,860.94-88.68 0.21 净利润 40,760,190.72-2.70 27.77 41,890,376.39 10.75 26.92 项目重大变动原因:1、营业收入 2015 年度公司营业收入 14,676.87 万元，较去年同期下降了 5.67%，主要是由于盆景、苗木受宏观环境影响，销售不景气，导致母公司营业收入下降 14.36%，但子公司红豆杉药业营业收入较去年同期增长了38.65%，主要是由于原料药产品销售增加、海外市场开拓顺利有序、外部代加工业务的增加以及中药饮片销售的增加。2、营业成本 2015 年度公司营业成本为 6,872.10 万元，较去年同期下降了 8.93%，主要是由于销售收入下降导致成本有所下降，营业成本下降率高于营业收入下降比率，主要是母公司报告期内销售了较大数量大规格苗木，大规格苗木营业成本较小规格苗木小，导致母公司营业成本较去年同期下降了 22.77%，另子公司红豆杉药业营业收入较去年同期增长了 38.65%，导致营业成本较去年同期增长了 16.55%。3、毛利率 2015 年公司毛利率为 53.18%，较去年同期 51.5%，增加了 1.68%，增长幅度不大，主要是由于各版块毛利率与去年同期相比未有较大变化。4、管理费用 2015 年度公司管理费用 1，965.28 万元，较去年同期下降了 12.52%,主要是由于本年未发生挂牌成本171.83 万元，并且子公司红豆杉药业停工损失成本也得到了控制，加大了产能，减少了停工成本 116.48万元。5、销售费用 2015 年度公司销售费用 1782.38 万元，较去年同期增长了 12.31%，主要是由于公司提高了销售人员的工资待遇，导致工资薪酬较去年同期增加了 199.23 万元所致。6、财务费用 2015 年度公司财务费用 116.66 万元，较去年同期下降了 55.95%，主要是由于公司归还了红豆集团财务有限公司借款 3253.4 万元，减少了利息支出所致。7、营业利润 江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 114 页 2015 年度公司营业利润 3816.60 万元，较去年同期下降了 3.85%，主要是本年销售收入下降所致。8、营业外收入 2015 年度公司营业外收入 301.29 万元，较去年同期增长了 15.89%，主要是由于本年政府补贴收入增加了 50.96 万元。9、营业外支出 2015 年度公司营业外支出 20.77 万元，较去年同期减少 36.27%，主要是由于本年个人所得税部分由个人进行承担，减少了个人所得税支出。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 143,247,953.80 65,907,158.03 152,726,082.37 73,386,196.57 其他业务收入 3,520,758.03 2,813,873.48 2,860,371.68 2,076,664.87 合计合计 146,768,711.83146,768,711.83 68,721,031.5168,721,031.51 155,586,454.05155,586,454.05 75,462,861.4475,462,861.44 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%红豆杉 109,978,491.89 74.93 130,501,987.98 83.88 药品 27,081,346.01 18,45 19,029,489.07 23.23 保健产品及酒类 4,777,346.55 3,26 3,194,605.32 2.05 绿化工程 1,410,769.35 0.96-其他 3,520,758.03 2.40 2,860,371.68 1.84 收入构成变动的原因 红豆杉收入本期比去年同期收入占比减少了 8.95%，主要是由于宏观环境不景气，导致红豆杉盆景、绿化苗木销售下降；药品成本本期比去年同期收入占比增加了 6.22%，主要是由于原料药产品销售增加、海外市场开拓顺利有序、外部代加工业务的增加以及中药饮片销售的增加；其他收入购成基本无变化，本年增加了绿化工程项目，其他类收入主要为药业材料收入与加工收入。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 64,780,187.35 77,124,247.66 投资活动产生的现金流量净额-53,521,082.39-4,036,402.53 筹资活动产生的现金流量净额-37,896,793.85-24,959,815.59 现金流量分析：江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 114 页 经营活动产生的现金流量净额减少了 16.01%，主要由于本期销售商品、提供劳务收到的现金减少12.97%，支付给职工以及为职工支付的现金增加了 6.02%所致；投资活动产生的现金流量净额减少了 1225.96%，主要是由于本期投资了江苏红日光伏农业有限公司与无锡市锡山区阿福农贷股份有限公司支付现金所致；筹资活动产生的现金流量净额减少了 51.83%，主要是由于取得借款收到的现金减少了 61.28%。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 5,219,054.70 3.56%否 2 客户 2 4,835,133.20 3.29%否 3 客户 3 3,759,125.70 2.56%否 4 客户 4 2,933,047.00 2.00%否 5 客户 5 2,517,619.43 1.72%否 合计合计 19,263,980.0319,263,980.03 13.13%13.13%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 荷兰 STOLK MEDICINAL PLANTS B.V.3,742,498.00 10.68%否 2 贵州茅台酒厂(集团)保健酒业销售有限公司 3,365,219.11 9.60%否 3 比利时 RECYCLE FOR HEALTH（R4H）2,089,943.20 5.96%否 4 上海健裕化工有限公司 1,956,500.00 5.58%否 5 无锡陈晨净化设备工程有限公司 1,623,630.00 4.63%否 合计合计 12,777,790.3112,777,790.31 36.45%36.45%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,640,906.80 1,707,277.75 研发投入占营业收入的比例%1.80 1.10 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产总资产 比重比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 215,149,210.32-11.02 31.36 241,786,899.21 24.85 35.94-4.58%江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 114 页 应收账款 13,622,859.05 30.09 1.99 10,472,211.24-19.38 1.56 0.43%存货 266,862,200.21-1.58 38.90 271,153,057.55-5.44 40.30-1.40%长期股权投资 49,989,024.80-7.29-固定资产 78,940,394.95-8.58 11.51 86,348,709.46-10.31 12.83-1.32%在建工程 787,400.00 5.88 0.11 743,695.82 407.95 0.11 0.00%短期借款 65,000,000.00-23.21 9.47 84,650,000.00-57.72 12.58-3.11%长期借款 100,000,000.00-1.96 14.58 102,000,000.00 1,193.76 15.16-0.58%资产总计资产总计 686,065,315.41686,065,315.41 1.971.97 -672,843,679.52672,843,679.52 4.194.19 -资产负债项目重大变动原因：货币资金变动较大的主要原因是报告期内减少了银行借款并增加了长期股权投资；应收账款变动较大的主要原因是由于本期有部分红豆杉苗木客户应收款未及时回笼；长期股权投资变动较大的主要原因是本期新增了对江苏红日光伏农业有限公司与无锡市锡山区阿福农贷股份有限公司的投资；固定资产变动较大的原因主要是由于本期计提了累计折旧 1099.99 万元；在建工程变动较大的原因主要是由于全资子公司红豆杉药业增加了污水处理工程；短期借款减少的主要原因是由于本年减少了红豆集团财务有限公司短期借款 1965 万元；长期借款减少的主要原因是由于本年减少了红豆集团财务限公司长期借款 200 万元。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 （1）江苏红豆杉药业有限公司 2015 年公司药业实现营业收入 30,350,556.24 元，去年同期实现营业收入 21,889,860.75 元，2015 年度同比增长了 38.65%。实现净利润-12,598,752.99 元，去年同期净利润-14,692,464.88 元,较去年同期减亏了 2,093,711.89 元。营业收入增长的主要影响因素包括：1、随着各类专利技术药品生产工艺的日益稳定，研发类新产品的销售状况稳定，保持良好的市场占有率。原料药产品销售增加，海外市场开拓顺利有序，2015 年全年完成出口销售额 1161.81 万元；2、制剂产品紫杉醇针剂由于医药行业双信封招标政策影响，产品中标率低，制剂产品销售收入同比减少 46.48%；为了增加业务收入，重点开发了外部代加工业务，2015 年代加工收入同期增加 95.55%；3、中药饮片市场潜力巨大，在与外部生产厂商合作共营的模式下，全年实现销售收入 298.92 万元。（2）江苏红豆杉健康科技有限公司 2015 年保健品销售实现营业收入 1,019,205.31 元，去年同期实现营业收入 1,158,114.85 元，2015 年销售收入同比下降了 11.99%，主要是由于目前保健产品还在探索阶段,未真正形成大规模批量销售。实现净利润-136,815.49 元，去年同期净利润-200,699.6 元,较去年同期少亏损了 63,884.11 元。主要是在费用江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 114 页 方面进行了控制。（3）无锡红豆缘健康酒业有限公司 2015 年酒业销售实现营业收入 3,406,914.86 元，去年同期实现营业收入 2,036,490.47 元，2015 年销售收入同比增长 67.29%，主要是由于公司与贵州茅台酒业集团合作，丰富了产品线与品牌知名度，预计 2016年销售收入将会有更大的增长。实现净利润 373，146.51 元，去年同期净利润 78,554.21 元,较去年同期增加了 294,592.3 元，主要是销售收入的增长。（4）无锡红豆缘园艺有限公司 2015 年红豆缘园艺销售实现营业收入 2,999，588.28 元,实现利润-1,347,257.71 元,公司目前属于亏损状态,主要是由于公司刚成立不久,目前还处于起步阶段,主要为日后进军绿化工程行业打基础。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内本公司不涉及该事项。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、宏观环境和行业环境一、宏观环境和行业环境 党的十八届三中全会要求推进生态文明建设，落实国家新型城镇化建设，中央 1 号文件部署加大生态保护建设力度，这给公司的发展带来了较大机遇，另外，森林城市建设成为林业发展强劲引擎，目前全国 25个省（区、市）正在开展国家森林城市创建活动，因此城市对功能性树种的需求不断提高，此外，随着我国新一轮退耕还林今年将启动，国家对还生态林、经济林的比例将不再作限制，加之国农发安排 12.8 亿元促进农业产业化发展，给红豆杉产业带来巨大发展机遇。癌症是全球致死第二主要疾病，世界卫生组织发布的全球癌症报告 2014称全球癌症患者和死亡病例都在令人不安地增加，新增癌症病例有近一半出现在亚洲，其中大部分在中国。报告还预测全球癌症病例将呈现迅猛增长的态势，由 2012 年的 1400 万人逐年递增至 2025 年的 1900 万人，到 2035 年将达到 2400万人，其中中国将占全球总量的 21.9%。这对于公司在提取紫杉醇制药领域带来较大机遇，紫杉醇在治疗癌症方面具有显著功效，公司研发的紫杉醇原料药和制剂产品市场潜力较大，并有利于公司目前正开展的多西他赛、卡巴他赛、特西他赛等抗肿瘤药物的研发项目。公司主要产业与外部大环境契合，市场前景看好。二、市场竞争状况二、市场竞争状况 目前，在全国范围内，红豆杉产业队伍不断壮大，但成规模的较少，且缺乏品牌意识，没有研发能力以及专业的营销团队，竞争力弱。紫杉醇类抗癌药物在未来几年全球需求仍将增大，但竞争状况也相对激烈。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 114 页 一、规模优势 公司成立于 2004 年，注册资本 25000 万元，现有员工 689 名，其中大专及以上学历 245 名，硕士、博士研究生 12 名。现已培育红豆牌红豆杉 3500 多万株，建成了全国最大的红豆杉实生苗繁育基地，2008 年，红豆牌红豆杉走进中南海，被摆放在国家领导人的会议室；2010 年走进上海世博会，并被誉为“改善城市环境的新树种”，2011-2013 红豆牌红豆杉连续三年成为深圳城市绿化主要树种。2012 年，公司被评为“农业产业化国家重点龙头企业”，2013 年荣膺“全国生态文明十佳示范企业”，2014 年获“全国环境保护优秀企业公民”2015 获得“全国积极履行社会责任突出企业”以及“企业技术中心”，并被评为“2015 中国最具投资价值公司 100 强”，公司于 2015 年被评为“江苏省新三板之星”。公司拥有全国最大的红豆杉实生苗生产基地，苗木规格全，数量多。公司拥有丰富的盆景产品体系，精品土培盆景、袋苗系列、水培盆景。二、品牌优势 公司从 1997 年开始人工培植南方红豆杉并注册“红豆”为商标，致力于打造“红豆杉综合开发利用全球领跑者”。江苏红豆杉生物科技股份有限公司以“建设生态文明，呵护人类健康”为使命，在“诚信、创新、奉献、卓越”的核心价值观指导下，不断探索产业发展道路。在花卉苗木行业率先推行品牌化经营，针对性的、系统性的进行品牌、产品的宣传推广。突出网络宣传，打造粉丝经济；根据市场拓展需要发布广告、参加展会，不断扩大红豆牌红豆杉的品牌优势。三、团队优势 培养了一批专业的营销、技术团队，也建立了严格的技术流程管理，完善的售后服务体系，快速在行业内打响了知名度。公司拥有博士后科研工作站、博士科研工作站、研究生科研工作站，以海归博士为领头羊，打造专业技术研发团队；公司秉持宁缺毋滥的原则，不断吸收引进综合素质较高、项目运作经验丰富的业务人员，系统化进行技能培训、团队文化建设，目前储配培养了 150 人的营销团队；公司拥有超过 100人的管理团队，有共同的愿景，团队学习能力强，管理经验丰富，充满竞争力和凝聚力。四、技术优势 公司研发能力强，拥有多项发明专利技术。公司注重产学研合作，注重研发、人才、知识产权的投入，开展种质资源圃建设、良种选育、水培红豆杉生产及养护管理能力提升、曼地亚的开发利用、红豆杉果实开发利用等多个课题研究，与多家高校及科研机构建立了战略合作关系。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司经营情况仍然保持健康持续成长，公司产品线继续丰富，营销模式不断创新，市场占有率稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 114 页 不利风险(六六)自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着社会发展和人们生活水平的普遍提高，以及人类生活方式的改变，健康产品的总需求急剧增加。以生物技术和生命科学为先导，涵盖医疗卫生、营养保健、健身休闲等健康服务功能的大健康产业成为目前引导全球经济发展和社会进步的重要产业。中共中央十三五规划提出，户籍人口城镇化率加快提高，农业现代化取得明显进展。生态环境质量总体改善，生产方式和生活方式绿色、低碳水平上升，并指出绿色是永续发展的必要条件和人民对美好生活追求的重要体现，必须坚持节约资源和保护环境的基本国策，形成人与自然和谐发展现代化建设新格局，筑牢生态安全屏障，中央政府工作报告同样指出抓紧实施户籍制度改革，统筹城乡发展，加快新型城镇化进程，这给公司苗木绿化的发展带来较大机遇，不仅如此，开展大规模国土绿化行动，加强林业重点 工程建设，完善天然林保护制度的提出，也有利于增加政府绿化工程项目，成为公司发展强劲引擎；另外，全国25 个省（区、市）持续推进开展国家森林城市创建活动，因此城市对功能性树种的需求不断提高，此外，随着我国新一轮退耕还林的启动，国家对生态林、经济林的比例将不再作限制，给红豆杉产业带来巨大发展机遇。两会期间，李克强总理在 2016 年政府工作报告中明确提出，坚持在发展中保护、在保护中发展，持续推进生态文明建设。深入实施大气、水、土壤污染防治行动计划，加强生态保护和修复。今后五年，单位国内生产总值用水量、能耗、二氧化碳排放量分别下降 23%、15%、18%，森林覆盖率达到 23.04%，能源资源开发利用效率大幅提高，生态环境质量总体改善。特别是治理大气雾霾取得明显进展，地级及以上城市空气质量优良天数比率超过 80%。我们要持之以恒，建设 天蓝、地绿、水清的美丽中国。随着癌症发病率逐年增高，抗癌药物的市场需求量也日益增大。在医药行业整体市场规模不断扩大的背景下，抗癌药物这一细分市场也随之受益。目前，我国抗癌药物细分市场规模持续攀升，相比之下，美国等一些发达国家及受其影响的全球市场的增长率却在下降。这表明，抗癌药物的销售重点市场已经从美国等发达国家转移到以中国为代表的新兴发展国家。大健康产业机遇，新城镇化机遇、新投资机遇、新地产机遇等给公司发展带来巨大的发展空间，盈利能力将稳步提升。江苏红豆杉生物科技股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页，共 114 页 (二二)公司发展战略公司发展战略 大健康产业正逐渐兴起，公司将紧紧抓住机遇，充分利用红豆杉资源优势，积极推进新医药、新生态两大健康产业的发展。当前我国正处于社会发展的重要战略机遇期，城镇化进程不断加快，生态文明建设紧密推进，电子商务平台资源整合飞跃式发展，庭院绿化种植方兴未艾，为抓住这些机遇，公司将持续打造红豆杉综合开发利用全球领跑者，使公司营业额保持持续增长。公司发展战略：紧抓生态环保机遇、雾霾治理机遇、城镇化机遇，在品牌建设上，运用互联网思维，加大微信平台建设，利用新媒体进行品牌宣传，提升品牌影响力，品牌宣传紧扣“大健康”产业，并持续而努力打造红豆杉线上社群；在盆景销售上，通过商业模式的创新、营销方式的创新，借力电子商务平台整合线上资源，并大力推进线上线下联动销售；在苗木销售上，大力发展贵州省绿化工程项目，立足六盘水市，整合资源，向产业上游进行转型升级，不仅如此，公司加速拓展新型苗木销售渠道，在观光园种植和庭院种植上发展苗木，进一步扩大苗木销售；在科技创新方面，推进产学研合作，实现红豆杉产品的创新突破，在完善及大幅度提升红豆杉第二代产品质量的同时，制定产品生产和培育标准，加大力度对红豆杉第三代智能盆景的研发，并且对于紫杉醇高含量“红杉一号”进行大量快速培育，建立扦插快繁培育标准；在基地建设方面，推进土地综合利用，调整原有种植密度，培养精品苗木，探索农业创新创业产业园建设，实现成本中心向效益中心转化；抓紧国家大力发展民营医院的机遇，积极推进新医药，积极推进原料药及中间体转型升级，争做紫杉烷类领跑者，做大做强制剂销售以及中药饮片的发展。公司致力于打造红豆杉综合开发利用全球领跑者。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、自然灾害风险