430362_2015_东电创新_2015年年度报告[2016-017]_2016-04-14.pdf

第1 页，共 108 页 东电创新（北京）科技发展股份有限公司（Dongsys innovation(Beijing)technology development Co.,Ltd）2015东电创新 NEEQ:430362 年度报告 第2 页，共 108 页 2015 年 4 月 22 日公司获得由中国安全防范产品行业协会颁发的安防工程企业设计、施工一级资质（最高级）。2015 年 6 月 16 日，公司召开投资者交流会，进一步维护投资者关系。2015 年 10 月 30 日公司获得由中关村产业技术联盟促进会和德勤中国共同颁发的2015 德勤中关村高科技高成长企业 20 强。东电创新旗下互联网幼教品牌东电微校，截止至 2015 年末，东电微校已覆盖 23 个省市，覆盖 3000 家幼儿园，拥有 20 万家长用户。公 司 年 度 大 事 记 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 108 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.35 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 108 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 东电创新、公司、股份公司 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 有限公司、东电有限 北京东电创新科技发展有限公司（本公司前身）本报告 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 中科鼎天 北京中科鼎天投资咨询有限公司，本公司股东，实际控制人李洋控制的公司 章程、公司章程 东电创新（北京）科技发展股份有限公司章程 证监会、中国证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 主办券商 首创证券有限责任公司 报告期 2015 年度 元、万元 人民币元、万元 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 108 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2015 年度财务报告出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 新产品推广风险 因为互联网产品需要庞大的用户群，即用户数量决定产品的价值，公司计划在市场推广方面加大力度，大力打造其东电万里眼系列，以形成业内知名品牌。新产品的推广，可能存在因客户接受、认可产品的滞后而导致的不确定性，在营销方面存在一定风险。核心技术人员流失风险 高科技企业的竞争就是人才的竞争，软件和信息技术服务业是人才密集型行业，作为高新技术企业，公司核心技术人员的稳定性是公司赖于存在和发展的基础。因此，核心技术人员流失，可能会对公司的发展带来一定的风险。公司治理的风险 股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。整体规模较小、抗风险能力相对较差的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 19,392.58万元，归属于母公司股东权益为 16,232.78 万元，公司资产规模仍较小。2015 年度，公司营业收入为东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 108 页 7,215.45 万元，公司收入规模较小。资产和收入规模较小，导致公司抵御市场风险的能力较弱。本期重大风险是否发生重大变化：是 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 108 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 英文名称及缩写 Dongsys innovation(Beijing)technology development Co.,Ltd 证券简称 东电创新 证券代码 430362 法定代表人 李洋 注册地址 北京市海淀区闵庄路 3 号清华科技园玉泉慧谷 12 号楼 B 座 3 层 301室 办公地址 北京市海淀区闵庄路 3 号清华科技园玉泉慧谷 12 号楼 B 座 3 层 主办券商 首创证券有限责任公司 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙卫国、白瑞 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔十一层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 徐鸿伟 电话 010-51661855 传真 010-51661855 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市海淀区闵庄路 3 号清华科技园玉泉慧谷 12 栋 B座 3 层 邮编：100195 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2013-12-26 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 108 页 主要产品与服务项目 窄带宽远程移动视频会议系统、高清视频会议系统以及远程监控视讯传输的建设服务 普通股股票转让方式 做市转让方式 普通股总股本 40,000,000 控股股东 李洋 实际控制人 李洋 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108009174308 否 税务登记证号码 110108783223058 否 组织机构代码 78322305-8 否 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 108 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 72,154,536.04 40,172,523.32 79.61%毛利率%44.54%37.64%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,870,807.52 6,135,942.05 142.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,570,154.60 5,222,101.92 121.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.69%24.69%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.43%21.02%-基本每股收益 0.42 0.26 61.54%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 193,925,765.87 63,037,357.14 207.64%负债总计 31,273,815.65 28,120,278.48 11.21%归属于挂牌公司股东的净资产 162,327,784.37 34,917,078.66 364.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.06 1.36 198.53%资产负债率%16.13%44.61%-流动比率 5.10 2.21-利息保障倍数 42.38 49.67 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 108 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,642,550.59-2,980,808.44-应收账款周转率 3.25 4.39-存货周转率 12.94 14.69-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%207.64%264.29%-营业收入增长率%79.61%242.69%-净利润增长率%145.39%220.19%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 40,000,000 25,760,000 55.28%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 海淀金融办补贴收入 143,000.00 企业合并利得 51,776.10 交易性金融资产公允价值变动损益 2,790,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入 5,002.36 理财产品收益 401,921.68 罚没支出-8,558.61 非经常性损益合计 3383141.53 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 108 页 所得税影响数-82,488.61 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 3,300,652.92 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 108 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司依托自主研发的窄带宽视讯传输技术，提供基于该技术的产品和服务。窄带宽视讯传输技术能使用普通电信运营商的移动网络传输高清的实时视频，从而节省视频传输的带宽；在无法接入专线和 wifi 的场所提供视讯服务、在宽带环境下能传输更多视频，从而节省用户敷设专线网络、架设 wifi 网络的成本 主要业务是提供窄带宽视频传输与远程监控系统的咨询服务、集成服务，生产销售窄带宽视频传输产品。公司客户线分为行业大客户和个人业务两大用户群。行业主要针对教育、交通、金融、通讯等企事业单位客户；个人业务主要针对手机和 pad 用户。公司是国家级高新技术企业（俗称“国高新”，享受所得税减免政策）、中关村国家自主创新示范区高新技术企业（俗称“中关村高新”）、中关村瞪羚认证企业、中关村海帆认证企业、中关村信促会 A 级信用。公司拥有安防系统设计施工一级、音视频集成工程企业二级、计算机信息系统集成三级资质。公司通过客户需求调研、项目资料收集整理分析等研发流程，形成了具有自主知识产权的核心技术，涉及二次开发、固件移植、窄带宽传输等技术方法。公司为客户提供的窄带宽视讯传输系统的咨询服务，其商业模式为采取直接销售的方式获取合同订单，通过为客户编写系统集成、软件开发、招投标及项目实施方案，获取技术咨询的相关收益。公司为客户提供的窄带宽视频会议及监控系统的集成服务，其商业模式为通过“解决方案+升级改造+软硬件绑定销售”的方式来获取相应利润。即通过客户资源和公开投标等直接销售的方式获取业务合同，技术人员经过现场调研出具整体解决方案；公司根据方案采购视频传输系统的相关原材料及配件，并在其原采购的货物基础上进行升级改造，固化并植入公司软件技术，将普通的摄像机改造为可用于手机远程查看的云摄像机，将普通电脑主机改造为云会议主机和监控主机，将服务器和小型机改造为具备视频会议及窄带宽视频监控系统的多功能产品，即通过软硬件绑定的方式来获取相关收益。基于互联网+时代用户消费习惯的变化，公司在原有商业模式基础上，开始构建互联网模式服务个人用户和企业用户。通过客户端（即 C 端）免费、企业端（即 B 端）收取运营费用，推广幼教、食品安全、智慧旅游、智慧工地、居家养老等基于窄带宽的互联网产品。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 是 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 108 页 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、2015 年度，公司实现营业收入 7,215.45 万元，同比增长 79.61%；净利润 1,505.70万元，同比增长 145.39%。公司的营业收入和利润大幅增长的主要原因在于报告期内公司所处行业保持较高景气度，公司企业客户数量稳定增长，订单量大幅增长，业务规模扩大。截至 2015 年末，公司总资产为 19,392.58 万元，净资产为 16,265.20 万元，分别较年初增长 207.64%,365.82%，主要系公司定向发行股票融资以及经营积累增加导致。截至 2015 年末，现金及现金等价物余额 10,108.93 万元，比去年同期末增加 7,984.58万元，主要系公司当期吸收投资及对外借款增加导致。公司报告期经营活动产生的现金流量净额-264.26 万元，比上年同期增加 33.83 万元，主要系市场供需要求，导致公司采购微调所致。2、公司全年有关经营计划的执行情况 报告期内，公司实现了业务快速发展，在市场开拓、技术研发、产品生产、订单销售、合规管理等环节都达到了预期目标。实现平稳有序增长。在市场开拓方面，公司针对传统优势市场进行深入挖掘，形成了成教院校、普通高校、培训机构等多个细分市场；公司在轨道交通等领域继续保持优势；金融、能源等行业也在进行技术交流，未来将转化为订单。在技术研发方面，2015 年投入大量的技术力量进行窄带宽技术的研究，公司与中国民航大学、中科院软件所、南京理工大学等高校展开产学研合作，发挥科研院所优势，进行下一代窄带宽技术的基础性研究工作。在产品生产方面，公司 2015 年度推出硬件新产品，软件产品累计 100 多次迭代升级，以东电微校、东电安视、东电云游、东电微建、东电云视为代表的互联网+产品用户迅猛增长，在线用户数超过 20 万。报告期内公司的核心团队没有变化，在原有团队基础上，增加了部分高管、程序员和互联网产品经理、行业客户总监等职位，引入绩效考评机制。进一步巩固优势，扩大市场份额。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 72,154,536.04 79.61%-40,172,523.32 242.69%-营业成本 40,019,586.17 59.76%55.46%25,050,433.97 207.02%62.36%营业税金及附加 382,982.46 888.23%0.53%38,754.29 119.13%0.10%毛利率%44.54%-37.64%-销售费用 6,671,135.78-9.25%-管理费用 10,603,199.56 25.69%14.70%8,436,179.17 570.76%21.00%财务费用 292,272.22 108.86%0.41%139,936.74-3,252.05%0.35%资产减值损失 727,018.01 102.08%1.01%359,763.71 1202.40%0.90%营业利润 16,650,263.52 162.38%23.08%6,345,806.83 178.31%15.80%东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 108 页 投资收益 401,921.68 102.63%0.56%198,351.39 1198.51%0.49%公允价值变动收益 2,790,000.00-3.87%-营业外收入 1,086,687.50 20.74%1.51%900,000.06-2.24%营业外支出 8,558.63-63.18%0.01%23,245.42 1,788.83%0.06%所得税费用 2,671,363.04 145.84%3.70%1,086,619.42 199.74%2.70%净利润 15,057,029.35 145.39%20.87%6,135,942.05 220.19%15.27%基本每股收益 0.42 61.54%-0.26 -18.75%-项目重大变动原因:1、营业收入较上年增长 79.61%，主要原因在于市场需求增长较快，公司业务订单数量持续增长，公司业务范围进一步拓宽，营销模式更为成熟所致。2、营业成本较上年增长 59.76%，主要系公司收入规模迅速增长，人员数量进一步扩充导致。3、营业税金及附加较上年增长 888.23%，主要系公司收入增加，各项税费也相应增加所致。4、销售费用产生主要系公司销售部门于 2014 年末成立。5、财务费用较上年增加 108.86%，主要为本年度短期借款利息支出增加导致。6、资产减值损失较上年增加主要系根据公司会计政策计提应收账款及其他应收款的坏账准备，由于应收账款较上年度增加，坏账准备也相应增加。7、所得税费用较上年增加 145.84%，主要系公司收入持续增长及确认递延所得税费用所致。8、营业利润、净利润增加主要系公司营业收入稳步增长所致。9、营业外支出减少主要系公司加强内部控制及持续保持规范化运营所致。10、投资收益较上年度增长 102.63%，系公司在报告期内购买理财产品及股权投资产生收益所致。11、每股收益较上年度增长 61.54%，主要系报告期内公司净利润增长、股本增加所致。12、公允价值变动收益产生系公司购买交易性金融资产并产生收益所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 72,154,536.04 58,696,194.20 40,172,523.32 34,025,067.88 其他业务收入-合计合计 72,154,536.04 58,696,194.20 40,172,523.32 34,025,067.88 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%集成服务 52,901,000.09 73.32%33,442,140.42 83.25%咨询服务 3,596,548.67 4.99%18,981.13 0.05%家庭/soho 零售业务 3,931,578.46 5.45%1,624,480.31 4.04%软件收入 7,606,837.61 10.54%-代理业务 4,057,567.21 5.62%5,086,921.46 12.66%建安收入 61,004.00 0.08%-收入构成变动的原因 报告期内，公司新增建安收入为新增控股子公司安装 LED 显示屏收入，公司新增软件东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 108 页 收入为自主开发东电云考场监控系统、东电远程监控 V9.0、东电万里眼视频会议软件等产品销售收入。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,642,550.59-2,980,808.44 投资活动产生的现金流量净额-41,893,123.37 4,639,206.61 筹资活动产生的现金流量净额 124,381,518.34 18,641,612.25 现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额较去年同期变化较大的原因：公司在报告期内购买理财、投资性股权的金额较上年同期大幅增长导致。2、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期变化较大的原因：公司在报告期内发行股票募集的金额比上一年同期大幅增长导致。3、经营活动产生的现金流量净额为负的主要原因：2015 年经营性应收项目增加 1933.29万元，其中：应收账款增加 1358.30 万元，预付账款增加 574.99 万元。以上原因增加了 2015 年度的资金占用，导致经营活动产生的现金流量净额均为负数。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 三星（中国）投资有限公司 7,698,955.24 10.67%否 2 北京华夏盈远科技有限公司 7,606,837.61 10.54%否 3 深圳市益华市场管理有限公司 6,355,016.76 8.81%否 4 合肥靖源通节能科技有限公司 5,882,826.70 8.15%否 5 厦门兆翔智能科技有限公司 3,978,240.00 5.51%否 合计 31,521,876.31 43.69%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 安富利（中国）科技有限公司 7,462,836.11 24.92%否 2 北京义联润达科技发展有限公司 3,091,584.69 10.32%否 3 山东安洪电子科技有限公司 2,960,650.01 9.89%否 4 利亚德光股份有限公司 2,937,372.90 9.81%否 5 南京君瞾计算机科技有限公司 2,165,700.01 7.23%否 合计 18,618,143.72 62.17%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 108 页 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,531,651.23 1,955,988.44 研发投入占营业收入的比例%6.28%4.87%注：1、东电智慧旅游视频直播平台支出 104.89 万元，该项目为本年新开项目。以云计算为基础，以移动终端应用为核心，以感知互动等高效信息服务为特征的旅游信息化发展新模式，核心是以游客为本的高效旅游信息化服务。东电智慧旅游视频直播平台的建设与发展最终将体现在旅游管理、旅游服务和旅游营销的三个层面 2、东电围观视频直播云平台支出 97.07 万元，该项目为本年新开项目。能支持上万人同时参加同一个招生活动，把线下的招生会的现场情况实时展现给网友，清晰流畅的音视频质量，感同身受的活动体验，实时交互的方式、人性化的问卷调查、丰富的抽奖功能。3、东电云视远程视频管理云平台支出 112.79 万元，该项目为本年新开项目。解决各种网络、各种终端条件下实现多人多画面同时集中统一云视频监控观看和管理的难题，将传统的安防与互联网、移动互联网完美的结合在一起。产品能兼容各厂商（提供 SDK）监控硬件产品，能把本地视频监控直接升级成云视频监控统一管理平台，产品具备先进视频压缩技术和平台运营技术。4、东电智慧养老视频直播云平台支出 79.64 万元，该项目为本年新开项目。智慧养老服务，是社区、机构养老和居家养老的完美兼容，是一种新型养老模式，它以智慧终端设备为手段，整合各种资源，为老人提供保健、出行安全监控、娱乐等各项服务。智慧养老模式可以使老人居住在自己的家庭中，保留老年人原有的生活习惯，既解决了在养老院养老亲情淡泊的问题，又解决了传统养老服务不足的难题，被称为是没有围墙的养老院。5、东电食品安全视频直播云平台 58.78 万元，该项目为本年新开项目。食品安全是预防食源性疾病的重要手段，也是保证国民身体健康的基本条件。由于我国食品时有发生重大安全事故，加强对食品安全的监控已成为政府和社会关注的重大问题。食品原料商、食品加工商和食品销售商的法律意识、食品卫生意识淡薄和利益的驱使，食品安全问题任然是制约我国社会发展和经济发展的重要因素。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 101,089,339.18 171.43%52.13%37,243,494.80 3,847.44%59.08%-6.95%应收票据 3,182,592.00 -1.64%-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 8,490,000.00-4.38%-应收账款 28,973,403.54 88.26%14.94%15,390,381.23 574.02%24.41%-9.47%预付账款 11,310,386.81 103.41%5.83%5,560,503.94-16.79%8.82%-2.99%其他应收款 1,769,156.81 334.10%0.91%407,544.55 35.91%0.65%0.26%存货 2,509,523.58-31.71%1.29%3,674,929.05 104.86%5.83%-4.54%长期股权投资-固定资产 850,070.07 68.52%0.44%504,436.21 80.42%0.80%-0.36%东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 108 页 在建工程-长期待摊费用 332,805.28 165.74%0.17%125,235.85 -0.20%-0.03%递延所得税资产 208,030.28 177.41%0.11%74,991.05 256.65%0.12%-0.01%其他非流动资产 35,159,917.00 -18.13%-短期借款 17,060,000.00 256.16%8.80%4,790,000.00-7.60%1.20%应付账款 5,411,188.10 190.88%2.79%1,860,278.40 70.49%2.95%-0.16%其他应付款 794,741.04 -95.04%0.41%16,019,540.00 304859.83%25.41%-25.00%递延所得税负债 418,500.00-0.22%-长期借款-应交税费 4,158,352.51 58.87%2.14%2,617,483.18 582.94%4.15%-2.01%资产总计 193,925,765.87 207.64%-63,037,357.14 264.29%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较年初大幅增长，主要原因为公司于 2015 年两次股票定向增发，共增发 1424万股募集资金 149,000,000 元以及 2015 年短期借款增加等。2、应收账款大幅增加主要系公司销售规模扩大导致。3、预付账款较上年增加主要系公司的业务增长速度加快，对合同备货和原材料的需求根据市场波动逐步加大。4、其他应收款较上年增长 334.10%主要系公司业务增加，人员备用金以及办公楼押金增加所致。5、存货金额下降主要系市场供需要求变动所致。6、固定资产大幅增加主要系公司办公设备增加及控股子公司置换车产所致。7、长期待摊费用较上年大幅增加主要系报告期内购买并使用奥迪 A6，由于本公司无车辆指标，向其他公司租用汽车牌照，车辆行驶证信息体现车辆所有人非本公司，将汽车价值计入长期待摊费用核算所致。8、递延所得税资产增加主要系公司其他应收款较上年增加，计提其坏账准备所致。9、短期借款大幅增加主要系公司报告期内根据经营需要申请银行贷款增加所致。10、应交税费较上年增长 58.87%系公司收入稳定增长，各项税金也相应增加所致。11、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产产生系公司购买交易性金融资产并产生收益所致。12、应收票据产生主营业务收入增加所致。13、其他非流动资产产生系公司对外进行投资及购置非流动资产所致。14、应付账款增加系公司与供应商基于长期合作达成结算协议所致。15、其他应付款减少系公司治理结构优化、偿债能力提升所致。16、递延所得税负债产生系公司公允价值变动损益增加并随之确认应纳税暂时性差异所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司购买理财产品情况：2015 年 10 月 19 日公司购买中信理财之乐赢系列（对公）1546 期 B 款人民币理财产品，委托金额为人民币 3,000 万元，理财期限为 63 天，产品收益起始日为 2015 年 10东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 108 页 月 20 日，公司于 2015 年 12 月 22 日到期收回并获得投资收益 191,589.04 元。公司已于2015年11月4日召开第一届董事会第二十一次会议并于2015年11月19日召开2015 年度第六次临时股东大会审议通过前述购买理财的议案。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司所处安防行业进入了互联网+时代。安防不再仅仅是安全防范和报警，行业用户最典型的“平安城市”应用也在大规模的转型为“智慧城市”，云计算和大数据是主要的技术手段，物联网产品和移动互联网产品取代原有的摄像头、硬盘录像机等设备。各个厂家都在紧盯家用市场，市场规模以数十倍速度增长。其中家居看护、视频分享等是典型的家庭应用，由于美国 dropcam 产品的热卖，实时视频主动分享成为一种新的生活方式。安防产业开始呈现出消费电子和互联网行业特征，例如联想、小米、360 等互联网公司都推出针对家庭用户的监控摄像机，家庭设备市场急剧扩大的同时，也出现了互联网巨头的价格战的前兆。随着家居安防摄像机进一步演变为居家必备的小家电，单品特别是无特色的硬件产品的利润空间会越来越小。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、核心技术优势 公司是“窄带宽视频传输技术”的发明人和最大的综合解决方案提供商，拥有从编解码到产品化、从软件到硬件、从局端到客户端的全部技术和产品，在行业内具备较强的竞争优势。自从 2005 年公司成立，历经 11 年发展，公司已取得 22 项窄带宽传输相应核心技术知识产权，其中“窄带宽传输高清图像的压缩方法”技术正在申报国家发明专利，目前已经通过初审，预计 2017 年取得专利证书。公司目前可做到约 5K/s 流畅传输高清视频的技术，在国内同行业中具备较好的竞争优势；并拥有在全国范围内公网窄带宽远程传输的实例网络教育全国统考监考系统（4000 个考场），平均传输带宽约在 30K，累计视频监考 1000 多万人次，稳定运行多年。目前，公司与中国科学院软件所、电信科学技术研究院通和实益研究所、南京理工大学信息学院、中国民航大学信息学院等科研院所进行产学研合作；在窄带宽视频传输领域形成产、学、研的一体化架构。进一步巩固核心技术的优势。2、产品服务优势 视频会议系统按照清晰度和带宽需求不同从高端到低端分为高清硬件、标清软硬混合、移动软件等多种类别；视讯监控和 3G 移动监控也可分为软件系统和硬件系统。公司从视频压缩与传输的源头入手，历经 11 年，至今已经拥有包括高清、标清、硬件、软件、商用、家用等各种产品及服务，覆盖了大部分用户层。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司保持健康持续成长，产品市场占有率稳定，经营业绩稳定增长，资产负债结构合理，整体盈利能力较强；公司管理层及核心技术团队稳定，核心技术及产品研发能力不断增强，为公司持续经营提供重要保障。公司主营业务未发生重大变化，生产经营状态正常。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、新产品推广风险 东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 108 页 因为互联网产品需要庞大的用户群，即用户数量决定产品的价值，公司计划在市场推广方面加大力度，大力打造其东电万里眼系列，以形成业内知名品牌。新产品的推广，可能存在因客户接受、认可产品的滞后而导致的不确定性，在营销方面存在一定风险。应对措施：公司针对市场进行了充分调研基础上制定营销方案，根据各类市场的典型受众人群反馈意见改进产品，申请了相关的域名及注册商标。产品定型后，公司为了避免库存积压，采取订单生产的模式，做到快速周转，减少资金占用。在服务零售客户的同时，公司还采取了与通信运营商合作等方式，捆绑赠送、买产品送服务、买服务送产品等多种销售模式以扩大销售。2、核心技术人员流失风险 高科技企业的竞争就是人才的竞争，软件和信息技术服务业是人才密集型行业，作为高新技术企业，公司核心技术人员的稳定性是公司赖于存在和发展的基础。因此，核心技术人员流失，可能会对公司的发展带来一定的风险。应对措施：公司加大招聘和培训力度，制定合理的薪酬方案，营造整洁舒适的工作环境，培训员工发掘人才，发挥每一位员工的创造力；采用绩效考评办法，强调员工和公司共同发展。针对可能产生的人才流失风险，公司将进一步完善薪酬体系，使员工与企业共享发展的成果。3、公司治理的风险 股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司未来将组织管理人员加强对公司法及全国中小企业股份转让系统相关规则的学习，加强内控制度建设，逐步提升公司管理水平。4、整体规模较小、抗风险能力相对较差的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 19,392.58 万元，归属于母公司股东权益为 16,232.78 万元，公司资产规模仍较小。2015 年度，公司营业收入为 7,215.45 万元，公司收入规模较小。资产和收入规模较小，导致公司抵御市场风险的能力较弱。应对措施：公司拟通过增资扩股的方式引进新的投资者，增强公司资产规模和抵御风险的能力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，上述风险因素较公司之前公开披露的内容并无实质性变化，公司目前没有发现任何新增的风险因素。三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用。东电创新（北京）科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 108 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五、二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 是 五、二、（二）是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二、（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 是 五、二、（四）是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存