430342_2015_天润康隆_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

2015 年年度报告 2016-012 1 证券简称证券简称：天润康隆：天润康隆 证券代码：证券代码：430342 公告编号：公告编号：2016-012 天 润 康 隆 NEEQ:430342 北京天润康隆科技股份有限公司（Beijing Tianrun Kanglong Technology Co.,Ltd.）年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015 年 5 月 3 日上午，北京天润康隆科技股份有限公司的在公司总部举行办事处成立的签约仪式。来自深圳办事处邓丽红女士、陕西办事处周宝珍女士、山东办事处王清华女士、上海办事处蔡艳茹女士出席签约仪式。仪式上，公司董事长苗永康先生对各办事负责人的到来表示欢迎，分别与办事处代表接洽，介绍公司发展战略及行业发展趋势，并达成合作共识，圆满完成签约仪式。此次签约完成标志着公司深圳办事处、陕西办事处、山东办事处、上海办事处的圆满成立。2015 年 07 月 23 日，北京天润康隆科技股份有限公司如期参展了由深圳市地铁集团有限公司、深圳市轨道办、深圳市联合飞扬展览有限公司、深圳市钣金加工行业协会、中国智慧城市产业创新联盟联合主办的第五届深圳国际轨道交通博览会。北京天润康隆科技股份有限公司及清华大学共同在国家知识产权局申请的发明创造，名称为“一种微孔岩隔声板及其制备方法”发明专利权于 2015 年 9 月 28 日审批通过。北京天润康隆科技股份有限公司在深圳地铁三号线布吉-木棉湾高架桥段 U 型槽吸声体工程项目于 12 月 4 日正式启动，公司副总经理石忠磊、技术总监陈铁英、项目经理王世清等参加了启动仪式。2015 年 12 月 7 日，北京天润康隆科技股份有限公司、美国 USVI 公司与德国 MPA 公司技术合作签约仪式在北京天润康隆科技股份有限公司北京总部举行。北京天润康隆科技股份有限公司董事长苗永康先生、美国 USVI 公司董事长方丹群先生、德国 MPA 公司总裁 Hbler先生、三方公司部分管理人员及媒体人士等出席了签约仪式，仪式由天润康隆公司人力资源&行政总监赵旭东主持。2015 年年度报告 公告编号：2016-012 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 2015 年年度报告 公告编号：2016-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 北京天润康隆科技股份有限公司 主办券商 指 国联证券股份有限公司 会计师事务所 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙 三会 指 董事会、监事会、股东大会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理员人 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 玻璃钢 指 别名玻璃纤维增强塑料，以玻璃纤维及其制品作为增强材料，以合成树脂作为基本材料的一种复合材料。法兰 指 使管道与管道、管道与阀门相互连接的零件，连接于管端 人孔 指 装在储罐顶上的安全应急通气装置，通常与防火器、机械呼吸阀配套使用 封头 指 封头属于压力容器中锅炉部件的一种。通常在压力容器的两端使用。另外，在管道末端做封堵之用的一种焊接管件产品。采气树 指 是自喷井和机采井等用来开采石油的井口装置。它是油气井最上部的控制和调节油气生产的主要设备。微孔岩吸隔声板 指 是新一代的噪声治理产品。其原料是精选的高原天然砂粒，利用德国特殊工艺，将一种无机硅基溶剂，均匀且极薄地施涂于全部砂粒表面，使砂粒外层之间发生一种溶融再固化反应，砂粒聚合在一起制作而成。2015 年年度报告 公告编号：2016-012 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 行业与市场竞争风险 从市场需求角度分析，目前，石化行业仍处于发展波动周期底部，石化产业相关上下游也受其波动影响，石化设备的新增需求在近期内可能不会有较大提升，导致公司所生产的可拆卸式保温装置的市场需求增量下滑；公司研制的微孔岩吸隔声板主要运用于高速公路以及高速铁路等市场，该产品目前进入市场时间较短还没取得重大业绩，仍需要时间，尚待市场的认可；从市场供应角度分析，随着行业发展趋势进一步转好，新进入者增多，将加大该市场的竞争力度，若公司不对此采取一定的经营对策，势必影响经营业绩。产品技术研发风险 为了进一步增厚经营业绩，公司在稳步提升石化、电力领域可拆卸式异型保温装置业务的同时，积极拓展高速公路、铁路领域的噪声治理业务。在提升传统业务与新业务的产品技术核心竞争能力方面，公司一如既往加大研发投入力度，并积极利用外部资源，但仍可能面临科研成果转化难，研发投入失败等风险。财务风险-存货风险 虽然公司主要产品采用订单生产模式，以销定产，但是一方面由于订单的季节性不均衡，导致原材料余额较大；另一方面，由于客户施工周期长，施工进度以及安装检验周期较长等原因，存在延迟产品交付和验收的情况，导致发出商公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。2015 年年度报告 公告编号：2016-012 6 品的余额较大。存货的资金占用成本较高，随着生产经营规模的增大，公司可能会出现暂时性的营运资金紧张。财务风险-应收账款回收风险 虽然公司的主要客户是各省市的电力公司和石化公司等单位，客户的信誉较好，但是由于行业内普遍采用的招投标采购、验收付款以及质量保证金制度，使得公司的应收账款余额较大，如客户信用状况发生不利变化，应收账款存在发生坏账损失的风险。核心团队成员流失风险 公司近年来依赖于自主创新的技术和专业化的核心团队，保持了快速成长。公司的中高层管理人员大部分都是专业技术出身，具有多年从业经历，在专业技术、市场营销、企业管理方面有着丰富的经验，对于公司产品技术的创新和业务经营的快速发展起着至关重要的作用。尽管公司通过积极向上的企业文化、科学合理的薪酬体系稳定了公司核心团队成员，但随着行业竞争的加剧，如果发生技术骨干和核心成员流失现象，将会对公司可持续发展造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 2015 年年度报告 公告编号：2016-012 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京天润康隆科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Tianrun Kanglong Technology Co,Ltd 证券简称 天润康隆 证券代码 430342 法定代表人 苗永康 注册地址 北京市海淀区丰慧中路 7 号新材料创业大厦 709 办公地址 北京市海淀区丰慧中路 7 号新材料创业大厦 709 主办券商 国联证券股份有限公司 主办券商办公地址 无锡市金融一街 8 号 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王传平、聂照枝 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B1 座七、八层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 谢惠丽 电话 010-58937568 传真 010-58937569 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市海淀区丰慧中路 7 号新材料创业大厦 709，邮编 100024 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2013 年 11 月 1 日 行业（证监会规定的行业大类）C30 非金属矿物质品业 主要产品与服务项目 异型保温产品和噪声治理产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 15,300,000 控股股东 苗永康 实际控制人 苗永康、谢惠丽 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110108771978218P 是 2015 年年度报告 公告编号：2016-012 8 税务登记证号码 91110108771978218P 是 组织机构代码 91110108771978218P 是 2015 年年度报告 公告编号：2016-012 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 42,605,189.24 35,877,337.26 18.75%毛利率 49.13%53.87%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,092,608.12 5,140,350.85 18.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,441,150.81 4,202,397.68 29.48%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.10%26.39%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.35%21.57%-基本每股收益 0.43 0.58-25.86%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 91,783,864.04 75,024,439.56 22.34%负债总计 44,706,288.70 46,639,472.34-4.14%归属于挂牌公司股东的净资产 47,077,575.34 28,384,967.22 65.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.08 2.37 30.08%资产负债率 48.71%62.17%-流动比率 1.52 1.41-利息保障倍数 7.06 4.89-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,493,352.26-4,327,002.28-应收账款周转率 0.99 1.32-存货周转率 1.65 1.34-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 22.34%79.44%-营业收入增长率 18.75%18.23%-净利润增长率 18.53%62.92%-2015 年年度报告 公告编号：2016-012 10 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,300,000 12,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 政府补助：中关村企业信息促进会 3,000.00 政府补助：瞪羚计划 92,286.76 土地返还款 829,760.00 其他 0.14 罚款、滞纳金、赔偿金-66,875.40 对外捐款-2,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 856,171.50 所得税影响数 204,714.19 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 651,457.31 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无-2015 年年度报告 公告编号：2016-012 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司所处行业为非金属矿物质品业，专注致力于节能、环保领域，主要提供异型保温系列产品及降噪系列产品。公司的主营业务主要面向石油、化工、电力、交通、建筑等行业。公司拥有经验丰富的设计研发团队、具有自主知识产权的核心技术，以及良好的客户关系和客户资源。目前，公司已经形成了“产品生产+产品销售+整体解决方案设计+安装集成实施+售后服务”一体化经营商业模式。公司随着市场需求的不断变化，通过自主研发与技术升级，为客户提供完整产业链服务。公司将各种自主研发的专利技术应用于可拆卸式异型保温产品与噪声治理产品中。公司下游客户主要为从事石化、电力、交通、建筑行业内的大型国有企业，其规模较大，需求稳定，面对下游客户，公司主要通过直接销售或代理销售的方式进行市场销售。公司通过为客户提供完整产业链条的服务以获得收入、利润及现金流。报告期内，公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实际完成营业收入 42,605,189.24 元，较去年同期实现了 18.75%的增长，实现净利润6,092,608.12 元，较去年同期实现了 18.53%的增长。本报告期末，公司总资产为 91,783,864.04 元，净资产为 47,077,575.34 元，分别较期初实现了 22.34%、65.85%的增长。报告期内，公司规模不断扩大，员工人数基本持平，研发设计能力和销售能力进一步加强。异型保温产品在石化、电力领域占据相对稳定的市场，产品具备一定的知名度。微孔岩吸隔声板产品主要运用于高速、轨道交通领域，该产品于 2014 年研发推出，2015 年已经成功应用到相应客户，如呼和浩特铁路局等。随着产品的规模化生产以及技术的不断创新，未来产品会拓展到建筑、装饰等行业，进一步扩大了市场，使得销售收入明显提高。报告期内，国内市场需求增长迅速，行业发展前景乐观。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 42,605,189.24 18.75%-35,877,337.26 18.23%-2015 年年度报告 公告编号：2016-012 12 营业成本 21,673,051.37 30.94%50.87%16,551,897.65 13.77%46.13%毛利率 49.13%-53.87%-管理费用 9,253,762.15-4.91%21.72%9,731,714.78 5.53%27.12%销售费用 2,079,261.12-9.20%4.88%2,289,851.04 50.15%6.38%财务费用 1,255,460.08-25.37%2.95%1,682,195.79 37.30%4.69%营业利润 6,674,586.25 33.58%15.67%4,996,545.80 40.50%13.93%营业外收入 925,046.90-16.30%2.17%1,105,208.00 254.84%3.08%营业外支出 68,875.40 4,034.08%0.16%1,666.04-97.93%0.00%净利润 6,092,608.12 18.53%14.30%5,140,350.85 62.92%14.33%项目重大变动原因：营业成本：较上年同期增幅 30.94%，主要是报告期内工程收入比重较去年有所增幅，而工程收入毛利率相对产品收入毛利率较低，导致营业成本占收入比重较上年提高较大。营业利润：较上年同期增幅 33.58%，主要是报告期内销售费用、管理费用、财务费用三项减幅比综合高于成本增幅比所致。营业外支出：本期发生赔偿损失及对外捐赠，相对 2014 年此两项几乎未发生，导致变动较大。所得税费用：主要是本期利润总额较上年同期增幅 23.45%所致。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 42,605,189.24 21,673,051.37 35,877,337.26 16,551,897.65 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 42,605,189.24 21,673,051.37 35,877,337.26 16,551,897.65 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 电力市场 13,500,361.85 31.68%13,927,809.31 38.82%石化市场 8,052,861.74 18.90%17,799,132.44 49.61%其他 3,173,504.32 7.45%4,150,395.51 11.57%交通市场 7,429,715.79 17.44%-异型保温渠道 5,000,000.00 11.74%-降噪渠道 5,448,745.54 12.79%-合计 42,605,189.24 100.00%35,877,337.26 100.00%收入构成变动的原因 电力市场维持了与 2014 年基本相当的市场分量；新增噪声治理产品微孔岩吸隔声板的销售，增大了交通市场及降噪渠道商的市场份额，占收入总比例在 30.23%；补充了石化市场在报告期内占比减少的份额；报告期内加大了对渠道商的开拓，使得异型保温渠道市场份额占比达到了 11.74%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,493,352.26-4,327,002.28 投资活动产生的现金流量净额-11,639,785.53-3,183,241.02 2015 年年度报告 公告编号：2016-012 13 筹资活动产生的现金流量净额 2,958,388.57 7,025,601.67 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 296.29%，主要是因为经营活动中销售商品、提供劳务收到的现金额 3,583.61 万元，相对 2014 年的 1,576.73 万，增幅高达 127.28%，以致报告期内经营活动现金净流入骤增。投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 265.66%，主要是由于报告期内公司购置怀来厂房土地款 425.00 万元，投资河北惠康恒达公司注册资本入资款 350.00 万元，怀来厂房在建项目投入款 235.39万元，自动化生产线压力成型机等设备购置款 53.10 万元等原因所致。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 57.89%，主要是报告期内以自有资金偿还贷款 800.00万元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 河南省防腐企业集团有限公司第二工程公司 5,000,000.00 11.74%否 2 吉林英力特防腐保温有限公司 4,341,880.34 10.19%否 3 浙江创想节能科技有限公司 3,409,861.33 8.00%否 4 重庆纳淼环保工程有限公司 3,063,589.74 7.19%否 5 新疆金晖兆丰能源股份有限公司 2,703,890.60 6.35%否 合计合计 18,519,222.02 43.47%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京英友合科技有限公司 2,700,000.00 18.77%否 2 浙江创想节能科技有限公司 1,156,287.98 8.04%否 3 北京中庆和平商贸 1,100,000.00 7.65%否 4 河南中钢网电子商务 1,053,324.96 7.32%否 5 沛县大屯电石厂 1,000,000.00 6.95%否 合计合计 7,009,612.94 48.73%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发研发支出支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,225,609.74 5,657,339.78 研发投入占营业收入的比例 26.34%15.76%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 3,766,927.22-4.75%4.10%3,954,971.92-10.92%5.27%-1.17%2015 年年度报告 公告编号：2016-012 14 应收账款 47,434,423.06 23.84%51.68%38,302,142.17 139.14%51.05%0.63%存货 11,666,805.41-20.40%12.71%14,657,531.98 47.12%19.54%-6.83%长期股权投资-固定资产 5,033,145.23 2.71%5.48%4,900,551.46 24.09%6.53%-1.05%在建工程 2,353,881.04 100.00%2.56%-100.00%-2.56%短期借款 5,000,000.00-61.54%5.45%13,000,000.00 136.36%17.33%-11.88%长期借款-资产总计 91,783,864.04 22.34%-75,024,439.56 79.44%-资产负债项目重大变动原因：应收账款：报告期内增幅 23.84%，主要是报告期内工程收入比重较去年有所增幅，工程回款较产品销售回款周期较慢，应收账款周转率相对 2014 年降低所致。存货：报告期内减幅 20.4%，主要是报告期内销售增幅 18.75%，用较少的存货实现了较大的销售，存货周转率相对 2014 年提高所致。在建工程：报告期内增幅 100%，主要为本期新增怀来厂房在建项目 235.39 万的投入及自动化生产线之压力成型机投入 53.10 万，共同所致。短期借款：报告期内减幅 61.54%，主要为本期银行贷款减少 800 万元，分别是招商银行订单质押方式的贷款产品 300 万元取消及广发银行信用类产品贷款 500 万收紧。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、控股子公司、参股参股公司情况公司情况 公司的全资子公司有三个，分别为北京信达维康异型保温技术有限公司、河北惠康恒达环保科技有限公司，新疆三和胜节能科技发展有限公司。（1）信达维康异型保温技术有限公司成立于 2006 年 4 月，主营业务为异型保温材料生产销售，2015年销售收入 7,263,773.37 元，净利润 826,925.26 元。（2）河北惠康恒达环保科技有限公司成立于 2014 年 6 月，主营业务为微孔岩降噪产品的生产销售，2015 年销售收入 5,783,554.95 元，净利润 712,841.93 元。（3）新疆三和胜节能科技发展有限公司成立于 2009 年 9 月，主营业务为玻璃钢保温材料生产销售，2015 年销售收入 0.00 元，净利润-396,109.48 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境：随着十三五规划纲要的出台，“工业 4.0”提升为国家战略以及新材料“十三五”规划渐行渐近，新材料发展将明显提速。“新材料产业十三五发展规划”，“关键材料升级换代工程实施方案”，推动中国制造 2025。今年以来高性能的结构钢、特种钢、铝合金等结构材料，碳纤维、光能纤维等高性能纤维材料，高压特种功能材料石墨烯等新材料均实现了快速增长，这些材料目前总量还比较小，但是新材料发展加快了原材料工业关键材料转型升级的步伐。中国新材料产业发展潜力巨大。一方面，战略新兴产业的快速发展将带动新材料产业的市场需求。另一方面，我国传统产业结构调整，迫切需要以新材料来作为新的增长点。新材料是新兴工业的基础。目前全国多省、市政府已将新材料产业作为新的经济增长点列入议事日程。我公司的异型保温材料、微孔岩吸隔声材料也将顺应政策红利的支持高速发展。2、行业发展：2015 年年度报告 公告编号：2016-012 15 九十年代初，从事环保降噪的产品生产、设计的单位大约有 400 余家，产品千余种，年产值约 5 亿元。到如今行业有了突飞猛进的发展，所生产的产品如消声器、吸隔声材料、隔声原件等都已基本满足国内噪声治理的需要，由部分产品还出口国外 行业取得如此大的发展主要因素是，国家对环保以及噪声治理的重视，颁布了环境保护法，制定了中华人民共和国环境噪声污染防治法，先后制定颁布噪声控制标准一百六十余个。另外随着人们生活水平的提高，“以认为本”的环境保护意识不断增强，对噪声控制业提供了更高的要求。3、行业竞争现状 随着我国工业化、城市化的进程不断推进，噪声污染日益严重，国家对噪声治理的重视上升到前所未有的高度，各项政策红利给予从事噪声治理行业。目前我国在降噪领域整体水平不断提升，初步形成了包括产品设计、生产、工程、服务等门类齐全的产业体系，成为我国国民经济不可缺少的新兴产业。行业目前还处于高速发展中。各个企业都在试图通过不断研发新产品抢占市场份额，行业的竞争目前还不算很激烈，还处于寡头市场。4、技术环境：国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）环境保护部“十三五”科技规划 工信部“十三五”科技规划 科技部“十三五”规划 发改委国家重点节能低碳技术推广目录（2015 年本，节能部分）2015 年是天润康隆在新三板挂牌的第二个年头，伴随着国内整体经济形势的严峻性，特别是能源行业（石油、煤炭、电力）资金紧张，在如此严峻的情况下，公司市场存在的问题是产品单一，产品附加值相对较低，针对这种情况，2014 年公司与清华大学进行战略合作，研制出了微孔岩吸隔声板，并积极寻求其他环保产品，丰富了公司产品线，争取乘上 2016 年国家环保行业的高速列车。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、噪音治理方面：北京天润康隆科技股份有限公司拥有专业的研发、生产、营销、工程管理团队。公司和清华大学合作研发的微孔岩吸隔声板，经科技部成果鉴定，达到国际先进；2015 年天润康隆和美国 USVI 公司达成战略合作，成为 USVI 国内第一家成员单位。微孔岩吸隔声板已成功应用于中铁工、中铁建、中交集团、中石油、中石化、华能、大唐、中电投、国电、华电等相关项目，噪声治理效果达到或优于国家噪声环境相关标准的质量要求。2、在异型保温方面：公司专门从事可拆式异型保温产品开发、研制、生产以及安装。目前我公司研制的多项异型保温产品已获国家专利，包含阀门保温罩壳、换热器封头、防踏踩管道、汽轮机可拆式保温衣等。近年来，公司对石油、石化、核电、火电、钢铁、冶金等诸多行业内的大型企业进行了可拆卸式异型保温设备的改造工程，得到了用户的一致好评。（五（五）持续经营持续经营评价评价 1、从财务数据来看，公司的营业收入继续保持稳定增长，增幅达到 18.75%，销售毛利率与去年基本持平。主要是异型保温产品具有稳定的市场份额，而公司 2014 年推出市场的环保创新产品微孔岩吸隔声板，经过 2015 年的大力推广，目前已经在高速公路、高速铁路交通领域取得部分订单，未来随着产品工艺不断完善，规模化生产降低成本，市场份额将会逐步扩大，从而成为新的利润增长点，使公司保持续盈利能力良好的态势。2、从公司经营方面来看，公司高层管理人员和核心技术人员稳定，年度内逐步落实了内部管理制度体系的更新及完善，建立了项目运行管理体制，极大提高了公司项目运行及运营效率。3、从产品方面来看，公司主营异型保温产品性能稳定，达到了为石化、电力企业的节能效果，而环保创新产品微孔岩吸隔声板，采用新材料，环保且减少碳排放，产品性能强，是一款性价比较强的吸2015 年年度报告 公告编号：2016-012 16 隔声产品。同时，公司不断在加大节能、环保系列产品的研发进度及创新意识，为公司在未来市场发展中的技术领先地位和较强的持续经营能力奠定基础。报告期内，并不存在影响公司持续经营能力的重大事项发生。（六（六）自愿披露自愿披露 无。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 公司是国内为数不多从事石化设备可拆卸式异型保温产品、工业噪声治理产品的研发、生产与销售，以及在此基础提供整体解决方案服务的企业。公司立足于产品研发、技术升级，可满足下游客户不同的个性化需求。2016 年中国环境保护产业协会提出了 生态环境大数据总体方案，16 年是“十三五”开局之年，生态环境大数据总体方案也提出了生态环境大数据建设的 5 年目标，就是实现生态环境综合决策科学化、生态环境监管精准化、生态环境公共服务便民化。随着民众环保意识日益增强以及噪声治理法制化进程加快，噪声治理市场需求持续增加。中国环境保护产业协会相关资料显示，预计未来 5 年中国噪声治理工程行业市场规模增速在 20%左右，2016 年行业的市场规模将达到 110 亿元。公司未来经营业绩有望保持持续性增长。（二（二）公司发展战略公司发展战略 根据国家相关“十三五”规划和公司发展的现状，公司定位于节能环保产业，力争成为所属行业领先者。公司主营之一的异型保温业务仍以石油化工的阀门（封头、法兰、弯头）保温套和发电厂汽轮机保温（火(热)电厂、燃气电厂、核电厂）；噪声综合治理业务专注于现有石化、电力客户的噪声污染治理，以现有客户为主攻方向，同时，开拓新的客户领域，如交通、建筑等。不但要形成以一个客户开拓两块市场，“两条腿走路”的市场格局，而且要稳步开拓新的市场领域。未来五年内，公司将通过异型保温系列产品及噪声治理系列产品，持续打造品牌产品，持续保持年营业额 10%以上的增长。公司持续关注地球的永续、绿色发展，致力成为国内最好的环保公司，成为地球的守护者将是公司永恒的使命！（三三）经营计划经营计划或目标或目标 为实现 2016 年经营目标，公司制定了主要的经营计划如下：1、技术开发规划 2016 年，技术开发工作将在 2015 年的研发进度计划基础上，逐步落实、跟进各项研发工作，力争在异型保温产品拓展核电领域方面，噪声治理系列产品完善及创新方面，其他环保产品上面有不同程度的突破。同时，对产品的研发成果，除继续进行产品成果鉴定外，适时申报产品知识产权，除国内知识产权的申请外，也要加强国外专利技术的保护工作。另外，在现有节能、环保产品给客户带来的效应上，要强化节能及碳减排指标数据积累、汇总和分析工作，为申报中国自愿减排项目做好准备，此举即可作为公司产品节能减2015 年年度报告 公告编号：2016-012 17 排的数据支撑，又是石化、电力客户抵消其碳减排指标的重要依据。2、市场开拓规划 2016 年公司将进一步加强新市场的开发及原有营销网络的维护，加大公司宣传力度，从而提升工业噪声治理业务的市场份额，以保障公司在石油、化工、电力、核电、交通等多行业开展业务，具体如下：1）销售团队：公司将进一步扩建销售团队规模，在现有西北、东北、华南 3 个销售区域中心的基础上新增华北、华东 2 个销售区域中心，同时增设大客户部、商务部，增加 10 名销售人员，使销售辐射的区域和销售人员的定位能匹配且合理化。2016 年将继续优化销售团队的激励机制，优胜劣汰，打造一支强大的、积极地、优秀的天润康隆销售团队，以持续提升公司的经营业绩和市场竞争力；2）产品宣传：除了已有老客户积累的良好口碑继续带来稳定的客源及扩散新增客源外，新产品推介或发布会，路演、布展、网络宣传、主动挖掘客户都将成为今年开拓市场份额的主要手段；3）业务规划：，继续做好保温产品的降本出新、改良升级换代工作，在 2014 年年底已推出的新材料、新工艺的降噪微孔岩吸隔声板产品上，不但稳固扩大现有市场份额，更将拓展其他诸如交通、建筑等解决噪声治理需求更大的市场份额；同时，也要不断创新更多的环保系列产品，以便稳步扩大市场份额；4）销售渠道：除了现有的自主销售、合作销售渠道，2016 年将加大分销商渠道资源，计划在全国设多个办事处，以占领市场份额；5）信息平台建立：2016 年将打造公司三大信息平台暨石化系统信息平台及电力系统平台、交通运输系统信息平台，逐渐丰富公司产品线，公关危机的处理、新产品的上市将得到一定的保障。3、资本市场规划 2016 年，将继续开放对资本市场认知的思路，与银行等金融机构持续保持良好关系，力争扩大现在的流动资金贷款规模。同时，加速资本运作进程，通过券商、投资机构及股转系统新崛起的做市商机制，推动公司与资本市场的逐渐接轨，借助资本力量稳健扩大公司规模，提高市场份额。为拓宽融资渠道，利用公司现有的经营能力及长期合作银行的大力支持，2016 年计划的主要融资途径有银行信贷融资，股权融资，募集的资金主要用于微孔岩吸隔声板产品自动化生产线建设，噪声治理系列产品技术的不断研发及提升，生产基地建设及国内外市场的开拓，为持续提高经营业绩和市场占有率做好资金保障。（四（四）不确定性因素不确定性因素 目前，公司不存在可能对公司生产经营产生重大影响的不确定性因素。三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 (一）行业与市场竞争风险 从市场需求角度分析，目前，石化行业仍处于发展波动周期底部，石化产业相关上下游也受其波动影响，石化设备的新增需求在近期内可能不会有较大提升，导致公司所生产的可拆卸式保温装置的市场需求增量下滑；公司研制的微孔岩吸隔声板主要运用于高速公路以及高速铁路等市场，该产品目前进入市场时间较短还没取得重大业绩，仍需要时间尚待市场的认可；从市场供应角度分析，随着行业发展趋势进一步转好，新进入者增多，将加大该市场的竞争力度，若公司不对此采取一定的经营对策，势必影响经营业绩。针对上述风险，如需在行业中处于领先地位，不断巩固扩大市场份额，公司需要稳步提升传统业务的同时，积极利用外部资源，加大新产品的研发与推广，积极与相关单位客户合作，通过增加示范性试点工2015 年年度报告 公告编号：2016-012 18 程来增加公司产品的信誉度。（二）产品技术研发风险 为了进一步增厚经营业绩，公司在稳步提升石化、电力领域可拆卸式异型保温装置业务的同时，积极拓展高速公路、铁路领域的噪声治理业务。在提升传统业务与新业务的产品技术核心竞争能力方面，公司一如既往加大研发投入力度，并积极利用外部资源，但仍可能面临科研成果转化难，研发投入失败等风险。针对产品技术研发风险，公司组织专业高效的研发团队，以及研发审核部门，对新产品新技术的研发进行事前的评估分析。遵循市场及客户导向原则，加大对产品的研发投资与技术支持力度。通过公司内部技术专利的研发、与清华大学加强实验合作，以及与美国声与振动研究所、行业中领先噪声治理公司的技术交流，进一步增强产品的功能性。由于目前，交通行业、建筑行业以及石油石化行业对于噪声治理产品的需求存在较大的行业差异性，因此，公司目前主要推出客户定制化产品，加大与客户的沟通，深入了解客户的想法和需求，严格制定切实可操的研发计划，研制相关的噪声治理产品，解决实际噪音问题，如隔声屏障、