430525_2015_英诺尔_2015年年度报告_2016-04-17.pdf

第1 页，共 110 页 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 （XIAMEN INNOV ELECTRONICSTECHCO.,LTD）2015英诺尔 NEEQ:430525 年度报告 第2 页，共 110 页 公司于 2015.6 月完成了未分配利润转增股本，向股权登记日在册的全体股东每 10 股送红股 3.157895。参加美国 RFID Journal 展，并与巴西 VON BRAUN LABS、SilTerra、CISC、IRIS 达成四方全球战略合作联盟，为客户提供一站式安全应用整体解决方案，涉及领域包括政府ETC 收费、移动支付应用等 荣获 2015-2016 年度“厦门市最具成长性中小微企业”。公司与南方科大联合实验室共同成立“万物互联与智能系统联合实验室”，共同推动 RFID 数据采集技术与智能控制系统进行互联互通。南方科技大学在大数据与虚拟现实领域有深入研究。公司自主研发的高频易碎RFID电子标签顺利取得第一个海外国家的专利授权，即韩国知识产权局颁发的发明专利（专利号为 10-1576841），获得该产品进入韩国市场的专利许可，标志着公司成功向全球市场迈出坚实的第一步。子公司“亲亲通”公司与教育部中国教育报刊社人民教育家研究院“全国幼教联盟”签署了福建省级秘书处战略合作协议，在福建省为幼儿教育事业上提供良好的分享、互助的综合交流、互动平台。公 司 年 度 大 事 记 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 110 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 110 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 主办券商 申万宏源证券有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 元 人民币元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 充源电子 厦门英诺尔充源电子有限公司 信息科技 厦门英诺尔信息科技有限公司 吧哒文化 厦门吧哒文化传播有限公司 亲亲通 亲亲通（厦门）科技有限公司 光电科技 厦门英诺尔光电科技有限公司 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 元、万元 人民币元、人民币万元 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 公司于 2013 年 8 月 12 日临时股东大会决议通过的公司章程 柔性线路板 在柔性材料为底材的基础上形成的电子线路板 FPC 柔性印刷线路板 RFID 通过射频信号自动识别目标对象并获取相关数据，是非接触式的自动识别技术 NFC 近距离无线通讯技术 COB 基板 COB 板上芯片(ChipOnBoard,COB)工艺过程首先是在基底表面用导热环氧树脂(一般用掺银颗粒的环氧树脂)覆盖硅片安放点，然后将硅片直接安放在基底表面，热处理至硅片牢固地固定在基底为止，随后再用丝焊的方法在硅片和基底之间直接建立电气连接。COF 基板 COF（ChipOnFlex,or,ChipOnFilm,常称覆晶薄膜），将 IC 固定于柔性线路板上晶粒软膜构装技术，是运用软质附加电路板作封装芯片载体将芯片与软性基板电路接合的技术，或单指未封装芯片的软质附加电路板 POS 自助收款机与自助服务机 LED 是一种能发光的半导体电子元件，初时多用作为指示灯、显示发光二极管板等；随着白光 LED 的出现，也被用作照明 触摸屏 属信息输入器件，采用触控方式显示，可替代键盘和鼠标 On cell 嵌入式结构的触控显示屏，指将触摸屏传感器功能膜层制作在显示面板的上板 In cell 内嵌式结构的触控显示屏，指将触摸屏传感器功能膜层制作在显示面板的下板 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 110 页 特种标签 是一种特种应用，如产品形态特殊或功能要求特殊的一种应用场用所使用的电子标签 美国 RFID Journal 展 RFID Journal Live 2016 电子标签美展 ETC Electronic Toll Collection 电子收费系统 VON BRAUN LABS 布劳恩实验室 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 110 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 2015 年经济增速放缓，经济下行压力持续加大，公司柔性线路板收入下滑，如果公司在技术创新和新产品开发方面不能保持领先优势，在新市场开发未取得突破，将使公司的 FPC 业务收入进一步下降，对公司的业绩产生较为不利影响。2、收入对单一产品较为依赖的风险 子公司所生产的 RFID 产品 15 年所贡献的营业利润占整个公司的 84.74%，从短期看该产品是公司营业利润的最主要来源。在一定程度上存在信息科技 RFID 产品的依赖风险。3、技术进步风险 随着电子信息行业新的应用不断涌现，新产品和新技术更新迭代速度亦不断加快。因此，未来线路板、物联网 RFID 行业内在技术与产品上的竞争会愈加激烈，公司将持续加大对研发的投入，但如果公司不能通过技术创新以满足新市场的需求，将在新产品市场失去原有技术优势，对产品竞争力构成重大不利影响。4、核心技术人员流失风险 拥有稳定、高素质的核心技术人才队伍对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演化，对人才的争夺必将日趋激烈，如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成核心技术人员的不稳定，从而对本公司的厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 110 页 经营业绩及长远发展造成不利影响。5、综合管理水平亟待提高的风险 鉴于不同的业务内容开展需要，公司设立子公司较多。受人力资源、管理水平等诸多因素的影响，对子公司的管理控制水平将有可能影响公司的运营效率和持续发展。6、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人李金华、李文忠、李宗金、李文珍直接持有公司 53.40%股份，可以通过行使表决权等形式，影响到公司的经营决策、投资方向、人事安排等重大事项。虽然股份公司按照公司法等法律法规以及公司章程的要求，建立了“三会”议事规则以及关联交易、重大投资、对外担保等决策管理制度，内控体系正在逐步完善。但上述制度能否持续有效运作需要全体股东以及管理层的规范执行。同时股份公司的成立时间较短，管理层规范运作意识的提高以及相关制度执行及完善均需要一定过程。如果出现实际控制人不当控制或内控制度不能持续有效运行，则可能会给公司经营及其他股东的利益带来风险。7、公司净利润对非经常性损益存在依赖性的风险 2015 年公司净利润分别为 1,002.25 万元，非经常性损益占净利润的比例为 51.15%，公司对非经常性损益存在较大依赖性。若公司不能持续获得政府补贴，将会对公司的盈利造成一定的影响。8、资金周转风险 公司正处于战略转型的关键阶段，需要较大的资金支出，同时，公司因新增土地项目建设也需要较大的资金支出，资金周转的压力较大。9、汇率风险 公司出口产品占主营业务收入比例逐渐增大，同时部分原材料从国外进口，结算主要采用美元，人民币汇率波动可能会给公司带来汇兑损失。本期重大风险是否发生重大变化：是 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 110 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 XIAMEN INNOV ELECTRONICS TECH CO.,LTD Xminnov 证券简称 英诺尔 证券代码 430525 法定代表人 李金华 注册地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区翔虹路 1 号 101 单元 办公地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区翔虹路 1 号 101 单元 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚庚春、王荣前 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李金华 电话 0592-3166136 传真 0592-3166188 电子邮箱 公司网址 http:/ 厦门火炬高新区（翔安）产业区翔虹路 1 号 101 单元 361101 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-24 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）主要产品与服务项目 柔性线路板、电子材料、物联网感知设备、电子标签、应用系统等的研发、生产、销售及服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,000,001 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 110 页 控股股东 李文忠、李宗金、李文珍、李金华 实际控制人 李文忠、李宗金、李文珍、李金华 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91350200791268723F 是 税务登记证号码 91350200791268723F 是 组织机构代码 91350200791268723F 是 注：2016 年 2 月 29 日，公司已完成营业执照、税务登记证和组织机构代码证三证合一的手续办理，统一社会信用代码为 91350200791268723F。厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 110 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 53,806,541.86 65,587,544.40-17.96%毛利率%42.78%28.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,219,134.01 4,399,816.18 132.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,092,613.11 2,130,966.94 138.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.92%8.81%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.93%4.24%-基本每股收益 0.23 0.12 91.67%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 87,769,507.03 80,998,048.39 8.36%负债总计 25,461,134.72 29,044,176.18-12.34%归属于挂牌公司股东的净资产 62,146,436.86 51,927,302.85 19.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.24 1.37-9.49%资产负债率%29.01%35.86%-流动比率 2.18 2.61-利息保障倍数 55.84 37.19-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 110 页 经营活动产生的现金流量净额 22,323,358.67 8,495,024.22-应收账款周转率 3.91 3.71-存货周转率 6.38 9.54-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.36%23.40%-营业收入增长率%-17.96%-3.81%-净利润增长率%128.91%56.10%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,001 38,000,000 31.58%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 41,084.22 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,083,820.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-93,704.14 非经常性损益合计 6,031,201.06 所得税影响数 904,680.16 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 5,126,520.90 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 110 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要从事柔性印刷线路板、电子标签及读写机具等物联网核心产品开发、制造与销售的高新技术企业。在线路板领域，公司拥有 FPC 产品领域资深的技术团队、丰富的行业经验。凭借在FPC 行业细分领域积累的设计与管理经验，综合用户需求，为客户提供最佳的电路解决方案。公司可为客户提供“一站式”生产服务，即由印刷线路板线路材料研发、设计优化、小批量样板生产、批量生产和售后服务等构成的综合服务体系。在物联网领域，公司是 RFID 行业少数具有垂直一体化产业链的制造型企业之一，目前公司可以为客户提供包括天线设计、材料生产、天线生产、芯片封装、复合、模切加工个性化数据编码及软硬件定制服务全产业链产品体系。公司销售模式以直接销售为主，公司凭借可靠的质量和信誉，在下游市场中形成了较好的口碑效应，拥有较好的品牌知名度，客户群不断扩大。采购及生产模式上采用“以销定采”、“以销定产”的模式进行。公司一方面做优做强现有主业，坚持“纵向一体化”产业链发展战略，向上游原材料产业领域拓展；另一方面，公司积极择机谋求跨行业发展，布局幼儿教育领域，开发了亲亲通幼儿信息系统平台，成立了厦门吧嗒文化传播有限公司。在幼儿教育领域目前公司仍处于主要投入阶段，对销售收入贡献较低。在报告期内，商业模式未发生重大的改变。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入为 5,380.65 万元，同比下降了 17.96%，主要是企业的柔性线路板产品收入下降；但营业利润总额为 648.57 万，同比增长了 188.68%，主要原因有两方面：其一柔性线路板的市场方向从手机触摸屏的排线向“非手机”行业进行转变，其二RFID 系列产品销售明显增长，相对 FPC 产品毛利更高；净利润为 1,002.25 万，同比增长了128.91%，主要是 RFID 系列产品的利润增长和政府补助增加所致。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 8,776.95 万元，净资产为 6,230.84 万元。以上数据表明公司盈利状况较去年同期有了大幅增长。厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 110 页 （一）线路板经营情况回顾 公司所生产的传统柔性线路板主要应用于手机触摸屏，而 2015 手机触摸屏行业需求不振，价格是一降再降。触控显示行业空间有限，竞争激烈，大量中小企业停产或倒闭。基于行业风险增加与利润率持续下降的原因，在市场经营方向上面，逐渐去“手机化”，逐步转向非手机应用市场。非手机应用市场对产品要求高、需求稳定，单个机种的需求量不大。产品主要应用于医疗仪器、金融 POS 支付终端、移动打印核心部件、LED 高端照明等。报告期内，公司 2015 年柔性电路板（fpc）营业收入较上年下降逾 40%，其主要原因为一方面公司手机相关的 FPC 价格持续下降，公司出于谨慎性考虑而选择更加稳健的信用政策，主动放弃高风险的客户也导致销售量的下降。（二）RFID 经营情况回顾 报告期内公司 RFID 营业收入较上年同期大幅增长。同时在技术创新方向也有突破性的进展，“具有防转移功能高频易碎 RFID 电子标签及其制造方法”正式取得国家发明专利、美国专利及韩国专利授权，为开拓国内外市场奠定了坚实的基础。在国际市场，公司定位特种 RFID 电子标签及便携式读写器产品提供商，通过与海外重要的集成商用户及行业分销商进行深度合作，与巴西 VON BRAUN LABS、Silterra、CISC 及 IRIS 等四方建立全球战略合作联盟，共同开发基于 GEN2 V2 的汽车挡风玻璃电子标签，并成功在巴西的 ETC 系统上投入使用。在国内市场，重点聚焦在以“易碎防转移电子标签“为核心产品，服务于国内优秀的系统集成商、芯片提供商及软件平台商，产品不断在防伪溯源、配件管理、资产管理、票证防伪、物流仓储等得到较好的应用。（三）幼儿信息相关业务经营情况 报告期内，公司开始布局幼儿教育领域，成立“吧哒文化传播公司”，尝试推广儿童阅读与创意戏剧教育，传承与发展闽南地区特色文化。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 53,806,541.86-17.96%-65,587,544.40-3.81%-营业成本 30,787,782.76-34.57%57.22%47,051,203.33-7.35%71.74%毛利率%42.78%-28.26%-管理费用 12,305,067.22-3.56%22.87%12,759,844.98-4.29%19.45%销售费用 2,356,208.69 0.46%4.38%2,345,306.76-2.06%3.58%财务费用-112,465.17-181.88%-0.21%137,358.96-837.58%0.21%营业利润 6,485,719.75 188.68%12.05%2,246,661.48 96.80%3.43%营业外收入 6,124,905.20 124.67%11.38%2,726,230.03 8.71%4.16%营业外支出 93,704.14 3,566.36%0.17%2,555.78-84.13%0.00%净利润 10,022,500.10 128.91%18.63%4,378,385.54 56.10%6.68%项目重大变动原因:1、营业成本：本期营业成本同比上年下降了 34.57%，主要原因为其一，公司本年度的营业收入有所下降，营业成本也相应的减少；其二，RFID 业务在总收入的占比有明显的提高，这部分的产品毛利明显高于 FPC 产品。厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 110 页 2、财务费用：本期财务费用同比上年下降了 181.88%，主要原因为本期出口增加，期末外币存款增加，由于汇率的变动而导致的汇兑收益增加。3、营业利润：本期营业利润同比上年增加了 188.68%，主要原因为 RFID 系列产品收入增长。4、资产减值损失：本期资产减值损失同比上年上升了 156.85%，主要原因为本期发生应收账款坏账，导致期末计提应收账款坏账准备增加。5、营业外收入：本期营业外收入同比去年上升了 124.67%，主要原因为公司本期政府补助收入增加。6、营业外支出：本期营业外支出同比上年上升了 3,566.36%，主要原因为公司本期行政罚款增加所致。7、净利润：本期净利润同比上年上升了 128.91%，主要原因：一是为电子标签的收入大幅增长，二是政府补助收入增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 53,792,908.96 30,787,782.76 65,358,258.95 47,051,203.33 其他业务收入 13,632.90-229,285.45-合计合计 53,806,541.86 30,787,782.76 65,587,544.40 47,051,203.33 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%线路板系列产品 30,451,834.80 56.60%52,348,429.67 79.81%物联网 RFID 系列产品 23,221,367.35 43.16%12,900,293.36 19.67%幼儿信息系统 114,679.63 0.21%109,535.92 0.17%幼儿信息培训 5,027.18 0.00%-其他业务收入 13,632.90 0.03%229,285.45 0.35%合计 53,806,541.86 100.00%65,587,544.40 100.00%收入构成变动的原因 一、线路板产品系列占比下降的原因：由于触摸屏行业的不景气，FPC 行业面临严峻的行业环境和残酷的价格战，大量中小触摸屏行业倒闭，为提高产品利润率并降低应收账款风险，公司对 FPC 市场产品类型与客户结构进行优化，减少毛利率低的手机相关的业务与客户，增加非手机相关的业务与客户。二、物联网 RFID 系列产品收入占比增加的原因：随着近年来 RFID 技术行业应用的规模和领域不断扩大和深入，2015 年国际市场上对 RFID 标签的市场需求大增，加之公司电子标签在国际市场上的开拓有了进一步的突破，RFID 标签业务实现较大增长。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 22,323,358.67 8,495,024.22 投资活动产生的现金流量净额-6,121,469.00-11,871,872.84 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 110 页 筹资活动产生的现金流量净额-1,921,670.00 2,436,739.53 现金流量分析：1、本期经营活动现金流量净额 2,232.34 万元，较去年同期增加 1,382.83 万元，主要是：一、营业利润大幅增长；二是，RFID 相关的业务的大幅度增长，且以现款交易为主。2、本期投资活动现金流量净额为支出 612.15 万元，较去年同期减少 575.04 万元，主要系上期预付购买土地款所致。3、本期筹资活动现金流量净额为支出 192.17 万元，较去年同期增加 435.84 万元，主要系本期归还上期银行贷款所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江西合力泰科技有限公司 18,683,392.33 34.72%否 2 巴西 CGMP centro de Gestao de Meios de Pagamento S.A 10,214,088.00 18.98%否 3 福建新大陆支付技术有限公司 7,165,921.28 13.32%否 4 佳能信息系统（上海）有限公司 3,709,340.00 6.89%否 5 苏州长特贸易有限公司 1,669,491.65 3.10%否 合计 41,442,233.26 77.01%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 帅阳（厦门）科技有限公司 2,697,731.90 8.76%否 2 昆山雅森电子材料科技有限公司 1,734,739.73 5.63%否 3 广州松润电子科技有限公司 1,358,367.52 4.41%否 4 广州宏仁电子工业有限公司 1,110,205.12 3.61%否 5 深圳市铭瑞通精密五金有限公司 766,641.56 2.49%否 合计 7,667,685.83 24.90%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,986,237.81 5,631,580.61 研发投入占营业收入的比例%7.41%8.59%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 110 页 货币资金 27,940,989.21 104.04%31.83%13,693,957.64 8.09%16.91%14.92%应收账款 9,607,156.03-46.46%10.95%17,942,807.60 2.76%22.15%-11.20%存货 4,710,808.63-4.65%5.37%4,940,708.02 0.43%6.10%-0.73%长期股权投资-固定资产 25,015,863.13 13.33%28.50%22,072,596.13 10.16%27.25%1.25%在建工程-短期借款 4,500,000.00 0.00%5.13%4,500,000.00 0.00%5.56%-0.43%长期借款-资产总计 87,769,507.03 8.36%-80,998,048.39 23.40%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期货币资金较上年增加了 104.04%，主要是因为经营性现金流入大幅增加，同时投资活动支出减少。2、应收票据：本期应收票据较上年减少了 40.20%，主要是因为本期以票据结算的货款减少。3、应收账款：本期应收账款较上年减少了 46.46%。主要原因是我司加强控制应收账款的风险，淘汰账期较长容易产生呆坏账的客户，同时海外订单基本上没有赊销模式。4、预付款项：本期预付款项同比去年下降了 82.21%，主要原因是上期预付了购买土地款。5、其他应收款：本期其他应收款较上年增加了 184.72%，主要原因是本期押金增加。6、其他流动资产：本期增加了其他流动资产，主要原因是本期出口增加，进项大于销项。7、无形资产：本期无形资产较上年增加了 1,175.29%，主要原因是本期新增了土地。8、应付票据：本期应付票据较上年减少了 49.77%，主要原因是本期以票据结算的供应商货款减少。9、应付账款：本期应付账款较上年增加了 37.19%，主要原因是本期供应商账期延长。10、预收款项：本期预收款项较上年增加了 272.15%，主要原因是本期出口增加，而国外客户收款一般采用预收货款方式。11、应付职工薪酬：本期应付职工薪酬较上年增加了 37.30%，主要原因是期末未付职工年终奖增加。12、应交税费：本期应交税费较上年增加了 39.94%，主要原因是期末未缴企业所得税增加。13、其他应付款：本期其他应付款较上年减少了 99.83%，主要原因是本期归还之前借入的款项。14、递延收益：本期递延收益较上年减少 68.99%，主要原因是本期部分递延收益转入营业外收入。15、股本：本期期末总股本较期初增加了 12,000,001 股占比 31.58%，主要原因是 2015年 6 月完成了未分配利润转增股本。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1、报告期内，英诺尔全资子公司厦门英诺尔信息科技有限公司对公司净利润影响达 10%以上。信息科技成立于 2012 年 8 月 23 日，注册资本 1000 万元，法定代表人李金华。经营范围：易碎防转移电子标签、微型铜蚀刻电子标签、NFC 电子标签等特种定制化 RFID厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 110 页 电子标签及便携式 RFID 读写机具等物联网核心产品开发、制造和销售。报告期内，该公司实现营业收入 20,180,946.23 元，净利润 6,432,624.17 元，其净利润指标占合并财务报表后净利润的 64.18%。2、报告期内，经第一届董事会第十六次会议审议通过，英诺尔于 2015 年 5 月设立全资子公司厦门英诺尔光电科技有限公司，注册资本 100 万元，法定代表人李金华。经营范围：LED 照明灯具、灯用电器附件、柔性电路板（FPC）及其他照明器具制造及销售。3.亲亲通（厦门）科技有限公司 亲亲通为英诺尔的控股子公司，成立于 2014 年 6 月 19 日，注册资本 300 万元，法定代表人李金华。经营范围：亲亲通幼儿信息系统、成长巴士平台、以及助力于幼儿成长的相关亲子活动、剧场演出、PARTY 活动的策划组织实施。报告期内，该公司实现营业收入 119,706.81 元，净利润-1,645,414.50 元，其净利润指标占合并财务报表后净利润的-16.42%。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 经公司第二届董事会第三次会议审议通过 关于使用自有闲置资金投资于银行理财产品的议案，同意公司使用自有资金购买安全性高，满足保本要求，流动性好的银行理财产品投资额度为 800 万元。报告期内，公司使用自有闲置资金累计购买兴业银行结构性存款 700 万元，投资期限 1-30 天，投资收益率 2.2%-2.9%，截至期末已赎回 0 元，实现投资收益 13,512.30 元，期末尚未赎回投资额 700 万元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、柔性线路板（FPC）外部环境 FPC 是电子产品的关键电子互连件和各电子零件装载的基板，几乎所有的电子设备都离不开印制电路板，FPC 应用领域已覆盖消费电子、通讯设备、汽车电子、工控设备、医疗电子、金融支付终端、移动打印核心部件及 LED 照明等社会经济各个领域。因此，印制电路板行业的景气程度与电子信息产业的整体发展状况、宏观经济的运行情况密不可分。我国印制电路板行业受宏观经济环境变化的影响亦日趋明显。2016 年，全球经济复苏态势持续分化，面临较大的下行压力，预计国内经济增速下行，国内经济发展步入新常态，制造型企业经营环境总体较严峻。FPC 应用领域的行业发展基本情况如下：消费电子及通讯设备：随着我国国内居民收入的不断提高，智能电子产品的日益普及化，消费类电子产品，尤其是以智能手机和平板电脑为代表的智能终端产品需求市场规模已相对稳定，智能终端行业出现饱和甚至衰退的趋势。工控设备、医疗电子等其他 FPC 应用领域作为我国“十二五”期间重点发展的产业领域，据 Prismark 预测，考虑到中国等新兴市场国家进入该领域时间较晚，且市场开拓初期发展缓慢，未来市场依旧潜力巨大，这些产业的发展将必然为其上游印制电路板行业提供更为广泛的市场需求。LED 照明产业处于上升期，厦门做为全国发光半导体产业基地之一，照明产业链条完整，如三安光电、乾照、立达信、阳光、通仕达等行业领先企业，带动产业链上下游的发展，市场潜力巨大。2、RFID 环境分析 近年来，在国家政策的大力扶持和业内企业的不断努力下，中国物联网产业持续良好发展势头。技术研发取得重大进展，标准体系不断完善，市场化应用稳步推进。特别是工业领域，对于物联网的需求更是大。国际物促会的市场调查显示，目前 RFID 已经厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 110 页 在国内的身份识别、交通管理、军事与安全、资产管理、防盗与防伪、金融、物流、工业控制等领域中取得了突破性的进展，并在部分领域开始进入规模应用阶段。随着 RFID技术的进一步成熟和成本的进一步降低，RFID 技术开始逐步应用到各行各业中。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司的竞争优势 在报告期内，公司在总体的竞争优势进一步增强。一是，公司在研发投入、产品技术创新方面及品牌运作方面进一步加强，尤其在一些核心产品的知识产权的布局，进一步提高企业的核心竞争力。其二，在研发激励机制上面继续创新，打造共同创业的平台，吸引更多的科技与管理人才。（1）客户资源优势 公司十分注重与客户的长期战略合作关系，积极配合客户进行项目研发或产品设计，努力成为其供应链中重要一环，从而提升客户忠诚度，公司与国内外主要客户建立了稳固的业务联系，主要客户是佳能信息、巴西 CGMP、新大陆、长特、立达信、开立、普瑞特等，这些客户资源都是行业领先企业，所以我们在快速的市场变化当中，可以更快地适应客户需求的变化。其二，这些客户稳定的发展机会有助于公司业务的稳定。（2）技术优势 公司在多年的发展历程中，一贯注重工艺改进与技术创新，取得了多项国内外先进或领先水平的核心技术，使公司产品与同类产品相比具有技术领先、成本低、品质高等特点，在国内居领先水平。公司已拥有 36 项实用新型专利，6 项发明专利，在 2015年度获得了 2 项发明专利和 6 项实用新型专利。其中具有防转移功能高频易碎 RFID 电子标签及其制造方法还取得美国发明专利（专利号：14344907），韩国发明专利（专利号：1020147009256）。这些技术和专利为公司开拓美国等国际市场奠定了坚实的基础。（3）服务优势 公司坚持以“客户满意”为公司核心的管理方针，转变被动接受投拆为主动贴近服务，实施一对一的客服对接，确保服务的快捷、安心与贴心。而在 RFID 电子标签方面，信息公司可以实现从天线的设计、天线制造、芯片封装、二次封装、模切打印、编码测试等“一站式”服务，保证服务效率与质量。（4）品牌优势 公司在品牌推广上面，进行立体式包装，参加国内物联网及海外 RFID Journal 两个最专业的展会，提升英诺尔品牌的认知度。其二，在移动互联网端，也开通了企业微信公众号，提高客户粘度。其三，利用原有的行业的核心客户的口碑来开发新客户。信息公司的易碎防转移电子标签目前是同类产品领导品牌。2、公司的竞争劣势 第一，由于公司规模较小、资金有限，在人才引进和购买设备方面面临较大困难，还需要进一步提高企业的自动化水平，提升企业的核心竞争力。第二，与公司主要的竞争对手相比，公司整体的实力相对较弱，公司计划加大研发力度并扩张业务规模，对流动资金的需求量较大，资金不足亟待解决。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续