430515_2015_麟龙股份_2015年年度报告_2016-02-28.pdf

第1 页，共 117 页 沈阳麟龙科技股份有限公司（Shenyang Linlong Technology Co.,Ltd.）2015麟龙股份 NEEQ:430515 年度报告 第2 页，共 117 页 1、2015 年 1 月 12 日第一次临时股东大会审议通过关于公司股票发行方案的议案，以 10 元/股的价格向核心员工发行 8 万股股份，并于 2015 年 3 月 6 日在全国中小企业股份转让系统公开转让。2、公司以 22,600,000 股为基数，以 2015 年 3月 19 日为股权登记日向全体股东每 10 股送20 股并每 10 股派 1.08 元人民币现金红利（含税。扣税后，个人股东、投资基金实际每 10股派0.026元）,分红后总股本增至 67,800,000股，于 2015 年 3 月 20 日除权除息；以公司股本 72,675,000 股为基数，以 2015 年 10 月21 日为股权登记日向全体股东每 10 股转增10 股，于 2015 年 10 月 22 日除权除息，转增后总股本增至 145,350,000 股。3、2015 年 4 月 20 日第二次临时股东大会审议通过 关于公司股票发行方案的议案，以人民币 40 元/股的价格发行不超过 500 万股（含）股份，募集资金总额不超过 2 亿元（含），并于 2015 年 7 月 8 日收到中国证监会关于核准沈阳麟龙科技股份有限公司定向发行股票的批复（证件许可20151558号）。公司増发 487.5 万股股份，由东方证券股份有限公司等 16 家机构认购，并于 2015年9月22日在全国中小企业股份转让系统公开转让，于 2015 年 9 月 18 日取得了沈阳市工商行政管理局换发的 营业执照，变更后，公司的注册资本为 7,267.5 万元。4、2015 年 5 月 8 日第三次临时股东大会审议通过同意对全资子公司沈阳麟龙投资顾问有限公司增资人民币 9500 万元，增资后全资子公司注册资本为人民币 1 亿元。5、全资子公司沈阳麟龙投资顾问有限公司使用人民币 1980 万收购上海盛尧互联网金融信息服务有限公司 99%股权。6、公司于 2015 年 12 月 11 日收到了辽宁证监局辅导备案登记回执。公 司 年 度 大 事 记 沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 117 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.35 沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 117 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、本集团 沈阳麟龙科技股份有限公司 子公司 沈阳麟龙投资顾问有限公司 分公司 沈阳麟龙科技有限公司上海分公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 元 人民币元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 117 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱荣晖、主管会计工作负责人王钧城及会计机构负责人（会计主管人员）余音声明：保证年度报告中财务信息的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场波动风险 目前我国金融市场逐步走向成熟，但与发达国家相比尚存在一定差距，各个金融子市场发展还不够均衡，其中以股票、基金为主的证券市场仍然是投资者的主要投资渠道，而证券市场投资者也在产品的用户中占据较高比重，因此公司的经营业绩与证券市场的景气度联系相对更为紧密。一旦证券市场景气度下降，市场活跃程度和投资者热情均会受到影响，从而抑制投资者对金融信息服务的需求，可能会给公司的经营业绩带来不利影响。2、行业政策风险 目前，我国对证券信息经营实行许可经营，公司主要通过各家交易所或其他相关机构授权部门的许可获取证券交易信息。公司目前生产经营中使用的证券信息均取得上证所信息网络有限公司、深圳证券信息有限公司等机构的授权。公司获取授权后按照协议的约定开展各项许可经营业务，并按期提出展期或者换发许可的申请，确保持续获取各项许可资格。但若上述部分机构对证券交易信息经营的授权许可政策发生变化，如增加或减少专有信息的许可品种、增加或减少被授权的金融信息服务沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 117 页 商、改变信息服务商有关资质要求等，则可能影响公司现有产品的经营。公司能否持续取得证券交易数据的许可经营，对公司的生产经营有较大的影响，公司存在证券交易信息许可经营的风险。3、市场竞争风险 公司目前在互联网金融、证券综合服务行业中具有较强的竞争力。但是，随着金融市场进一步发展，投资者对金融信息的需求不断增加，金融、证券信息服务市场继续保持快速增长，国内企业会大幅增加投入，国际知名企业也将进一步开拓国内市场，这会导致国内市场竞争程度加剧。4、系统及数据安全风险 公司基于互联网提供金融信息服务，必须确保计算机系统和数据的安全，但设备故障、软件漏洞、网络攻击以及自然灾害等因素客观存在。上述风险一旦发生，客户将无法及时享受公司的增值服务，严重时可能造成公司业务中断，从而影响公司的声誉和经营业绩。5、核心技术人员流失风险 随着市场竞争格局的加剧，不排除核心技术人员流失的可能，从而会对公司的未来发展产生一定的不利影响。6.规模扩大引致的管理风险 现阶段随着公司规模的扩大以及业务类型不断增加，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。本期重大风险是否发生重大变化：否 沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 117 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 沈阳麟龙科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenyang Linlong Technology Co.,Ltd.证券简称 麟龙股份 证券代码 430515 法定代表人 朱荣晖 注册地址 沈阳市东陵区白塔二南街 18-2 号 办公地址 沈阳市东陵区白塔二南街 18-2 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕毅、闻洋 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 倪忠威 电话 024-62830222 传真 024-62838123 电子邮箱 nizweiwin- 公司网址 www.win- 联系地址及邮政编码 沈阳市东陵区白塔二南街 18-2 号 110169 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-14 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 麟龙选股决策系统系列软件、期天大胜股指期货系列软件以及证券投资咨询服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 145,350,000 沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 117 页 控股股东 朱荣晖 实际控制人 朱荣晖 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91210100731034781D 是 税务登记证号码 91210100731034781D 是 组织机构代码 91210100731034781D 是 注：2015 年 10 月 26 日，本公司向沈阳市工商管理局换取了三证合一的营业执照【统一社会信用代码：91210100731034781D】，将企业法人营业执照、税务登记证、组织机构代码证三证合一。沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 117 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 256,017,316.18 105,851,904.57 141.86%毛利率%93.27%85.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 158,394,081.14 47,796,344.61 231.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 157,592,506.56 46,816,598.73 236.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）70.57%62.28%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）70.22%61.00%-基本每股收益 1.79 2.12-15.57%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 576,749,008.12 145,770,928.32 295.65%负债总计 126,418,572.37 48,047,698.42 163.11%归属于挂牌公司股东的净资产 450,257,077.95 97,723,229.90 360.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.10 4.34-28.61%资产负债率%21.92%32.96%-流动比率 3.42 1.68-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 117 页 经营活动产生的现金流量净额 234,210,483.29 76,436,713.08-应收账款周转率-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%295.65%94.00%-营业收入增长率%141.86%78.59%-净利润增长率%231.39%80.05%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 145,350,000 22,520,000 545.43%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 702,584.13 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 117 页 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 214,091.68 其他符合非经常性损益定义的损益项目 小计 916,675.81 所得税影响额 115,071.98 少数股东权益影响额（税后）29.25 合计 801,574.58 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 合并财务报表科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 递延所得税资产-240,625.00 46,341.04 预收账款-19,948,208.54 22,753,964.88 应付职工薪酬-7,925,167.55 10,718,500.55 应交税费-5,534,885.78 4,834,999.62 递延所得税负债-219,180.03 24,896.07 盈余公积-8,703,328.78 8,196,457.09 未分配利润-70,411,437.76 66,019,106.27 营业收入-106,630,179.06 105,851,904.57 营业成本-15,281,046.20 15,364,185.20 销售费用-27,486,715.48 28,957,634.48 管理费用-15,734,341.04 16,973,616.04 所得税费用-5,876,500.36 5,430,049.43 沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 117 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1.盈利模式 经过多年的发展运营，公司已经形成成熟稳定的盈利模式，公司主要通过销售证券、期货分析软件以及提供证券投资咨询服务获取收入和利润。在证券、期货分析软件领域，公司通过自主研发、销售软件产品并提供售后服务获得软件使用收入和数据信息使用收入。在证券投资咨询领域，公司通过撰写、销售研究报告并提供投资顾问服务获得证券投资咨询收入。公司的客户主要是个人投资者，公司的目标是为广大的中小投资者提供专业高质量的证券、期货分析产品和服务。2.销售模式 公司为证券行业综合服务提供商，通过公司或公司旗下网站宣传公司产品与服务，加强与客户的沟通。客户了解公司产品和服务后，通过公司网站下载公司的产品进行试用，并在试用满意后购买公司的产品及服务。3.服务模式 公司拥有独立的客服部门，为客户提供及时贴心的人工服务，客户可通过 QQ、电话的方式随时随地联系客服，解决遇到的问题。同时，客服部人员会定期进行电话回访，询问客户使用产品和享受服务的感受，收集客户的反馈意见，以便改善提高产品和服务的质量。此外，公司旗下的理财教学服务平台“石头网”也是公司服务体系之一。石头网为用户搭建了完善的培训与服务体系，致力于向投资者传授和推广丰富的投资理财知识。石头网秉承“以学员需求为导向，以课程质量为支撑，真诚地与用户合作，全面建设和发展中国网络教育”的经营理念，突破了传统教育的地域性、时间性的瓶颈，能多方面满足投资者的需求。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，在国家宏观经济下行、增速放缓，以及证券市场起伏不定等因素的影响下，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，创新产品研发，完善业务模式和管理构架，加大营销力度，同时注重风险防控，使得营业收入较上一年有了成倍的增长，为实现公司稳步发展奠定了基础。沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 117 页 2015 公司实现营业收入 25,601.73 万元，同比增长 141.86%；利润总额和净利润分别为17,877.65 万元和 15,839.12 万元，同比增长 235.88%和 231.39%；截至 2015 年末，公司总资产为 57,674.90 万元，净资产为 45,033.04 万元。报告期内，公司营业收入增长的主要原因为：2015 年证券市场起伏不定，投资者对证券分析软件产品需求增加；公司业务模式不断完善、售后服务质量提高，核心竞争力突显；公司销售人员增加，团队建设及管理模式趋于成熟。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%营业收入 256,017,316.18 141.86%105,851,904.57 84.92%营业成本 17,217,448.64 12.06%6.73%15,364,185.20 86.29%14.51%毛利率%93.27%-85.49%-管理费用 28,810,677.87 69.74%11.25%16,973,616.04 97.46%16.04%销售费用 61,955,523.53 113.95%24.20%28,957,634.48 92.50%27.36%财务费用 -1,201,216.37 1,553.53%-0.47%-72,645.70 -126.24%-0.07%营业利润 145,601,006.56 240.29%56.87%42,787,201.32 79.72%40.42%营业外收入 33,175,445.03 216.65%12.96%10,477,040.24 165.16%9.90%营业外支出 -100.00%0.00%37,847.52 100.00%0.04%净利润 158,391,222.44 231.39%61.87%47,796,344.61 92.94%45.15%项目重大变动原因:1、报告期内，营业收入同比增长 141.86%，系公司销售业绩增长所致。其中：软件销售及金融数据服务系统及服务同比增长 128.08%，咨询服务同比增长 282.32%。2、报告期内，营业税金及附加同比增长 134.66%，主要系随销售业绩增长导致税金增加所致。3、报告期内，销售费用同比增长 113.95%，主要系人员工资、奖金增长所致。4、报告期内，管理费用同比增长 69.74%，主要系研发费用增长所致。5、报告期内，财务费用同比增长 1,553.53%，系公司货币资金产生的利息收入增加所致。6、报告期内，投资收益同比增长 1,485.31%，主要系购置理财产品收益所致。7、报告期内，营业外收入同比增长 216.65%，主要系软件退税增加所致。8、报告期内，营业外支出同比减少 100%，主要系处置固定资产损失所致。9、报告期内，所得税费用同比增加 275.42%，主要系利润增加导致所得税增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 256,017,316.18 17,217,448.64 105,851,904.57 15,364,185.20 其他业务收入-合计合计 256,017,316.18 17,217,448.64 105,851,904.57 15,364,185.20 沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 117 页 按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%软件销售、金融数据系统及服务 219,819,168.19 85.86%96,392,527.31 91.06%咨询费 36,165,476.80 14.13%9,459,377.26 8.94%平台服务费 32,671.19 0.01%0.00%合 计 256,017,316.18 100.00%105,851,904.57 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，主营业务收入同比增长 141.86%，主要是公司加大对销售业务的投入所致。其中：软件销售、金融数据系统及服务同比增长 128.05%、咨询费业务同比增长 282.32%，咨询费业务占收入比提高了 5.19%，系公司加大在销售板块、尤其是咨询业务的人财物的投入的效果。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 234,210,483.29 76,436,713.08 投资活动产生的现金流量净额-136,572,839.68-32,352,964.04 筹资活动产生的现金流量净额 191,449,200.00-1,970,500.00 现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比上期增长 206.41%，主要系是销售商品、提供劳务收到的现金同比增长157.14%、公司软件销售收到的税费返还同比增长246.38%所致。2、报告期内，投资活动产生的现金流量同比负增长 322.13%，系公司增加了对外投资的数额所致。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比负增长 9,815.77%，系公司增资扩股增加股本所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 陈绮明 66,666.67 0.03%否 2 李卫华 66,666.67 0.03%否 3 邹智波 66,666.67 0.03%否 4 宁彪 66,666.67 0.03%否 5 刘军荣 66,666.67 0.03%否 合计 333,333.35 0.15%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 117 页 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 沈阳资海开发有限公司 2,079,150.94 30.61%否 2 中国电信集团公司 1,563,233.59 23.01%否 3 中国铁通集团有限公司 557,650.75 8.21%否 4 国网辽宁省电力有限公司沈阳供电公司 443,839.67 6.53%否 5 网宿科技股份有限公司 400,613.21 5.90%否 合计 5,044,488.16 74.26%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项项 目目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,039,651.92 4,367,490.87 研发投入占营业收入的比例%3.53%4.13%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目 本期 上期 占总资产比重的增减%金额 变动比例%占总资产比重%金额 变动比例%占总资产比重%货币资金 336,476,873.22 610.02%58.34%47,390,029.61 798.09%32.51%25.83%应收账款 -存货 -长期股权投资-固定资产 59,406,616.10 -1.80%10.30%60,496,294.67 2191.03%41.50%-31.20%在建工程 1,415,013.00 100.00%0.25%-100.00%-0.25%短期借款 -长期借款 -资产总计 576,749,008.12 295.65%-145,770,928.32 94.00%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金同比增长 610.02%，主要系营业收入同比上期增长 15,016.54万元及公司增资 19,500 万元增加的货币资金所致。2、报告期内，预付账款同比增长 8,231.39%，主要系采购增加导致的未结清预付款项。3、报告期内，其他应收款同比增长 469.38%，主要系股权购置款已付，股权受让尚未完成。4、报告期内，其他流动资产同比增长 104.45%，主要系银行理财产品增加所致。5、报告期内，可供出售金融资产同比增长 100%，主要系公司购置的新三板的股票所致。6、报告期内，在建工程同比增长 100%，主要系上海分公司装修办公室支出所致。7、报告期内，商誉同比增加 1,094.35%，主要系收购上海盛尧互联网金融服务有限公司产生的商誉所致。沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 117 页 8、报告期内，长期待摊费用同比增长 114.65%，主要系新增装修费所致。9、报告期内，递延所得税资产同比增长 1,321.02%，主要系未计入当期收益的政府补助增加所致。10、报告期内，其他非流动资产同比增长 100%，主要系预付的土地款增加所致。11、报告期内，应付账款同比减少 41.03%，主要系应付未付款项的减少所致。12、报告期内，预收账款同比增长 254.84%，主要系预收须下期转至收入的部分增加所致。13、报告期内，应付职工薪酬同比增长 87.01%，主要系 2015 年终奖已计提未发放所致。14、报告期内，应交税费同比增长 146.84%，主要系报告期收入及利润增加所致。15、报告期内，其他应付款同比增长 100%，系应付未付的保险费。16、报告期内，递延收益增长 75.01%，主要系政府给的各项政策补助。17、报告期内，递延所得税负债同比增长 830.04%，主要系购置新三板股票年末按公允价计量而计提的递延所得税负债所致。18、报告期内，股本同比增长 545.43%，系本期增资扩股所致。19、资本公积同比增长 11,964.56%，系溢价增发公司股份所致。20、未分配利润同比增长 145.76%，主要系当年净利润转入所致。21、少数股东权益同比增长 100%，系公司孙公司少数股东的权益。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内未新增控股子公司或者新增单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10%以上的参股公司。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 根据公司 2014 年第四次临时股东大会审议通过的关于使用自有自有资金购买保本型银行理财产品的议案，同意公司及子公司各使用不超过 4000 万元、合计 8000 万元的自有闲置资金购买保本型理财产品。本年度公司在不影响正常经营的情况下，将部分自有闲置资金用于购买东亚银行、浦东发展银行和兴业银行的保本型理财产品，根据第二届董事会第五次会议审议通过的关于使用自有资金进行证券投资的议案，公司认购了 100 万元的“知新 1 号证券私募投资基金”，本报告期内公司没有委托贷款，衍生品投资事项。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 证券信息服务行业的发展很大程度上受到了二级市场活跃程度的影响，近年来，随着国内证券市场投资者数量的快速增加和交易量的不断扩大，基于互联网的金融信息服务行业也得到迅速扩张，同行业的各大公司都加大了对证券信息数据服务的投入和宣传，以满足大量客户的交易需求。近三年以来，开户数量增速有所放缓，但是开户总数仍为可观。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.产品优势 公司作为证券行业综合服务提供商，拥有丰富的产品系列，可满足不同类型投资者不同层次的需求。公司的产品包括麟龙选股决策系统软件、期天大胜股指期货软件及投资顾问服务产品 龙周刊。麟龙选股决策系统软件根据不同类型投资者的需求开发出了“投顾至尊版”、“至尊版”、“专业版”和“普及版”；期天大胜股指期货软件则拥有“机构版”、“精英版”和“专业版”；龙周刊是公司的子公司麟龙投顾向客户提供的研究报告产品。龙周刊呈现了对每周市场行情、热点事件和个股情况等的分析，麟沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 117 页 龙投顾通过这种研究报告的方式为客户提供证券投资咨询服务。一方面，投资者对于资讯和信息的需求更为多样，对多类信息的综合判断更为专业；另一方面，投资者群体也更加成熟和理性，对自身需求的认识愈加清晰和深刻，付费金融信息服务逐渐为越来越多的投资者所认同。2.客户资源优势 公司通过多年的精心运营，培养了数量庞大的用户群体，目前公司产品和服务的用户主要是个人投资者。庞大的客户群体，将是公司现有及未来业务的根基。同时，公司可以通过对用户群体进行需求分析，以进一步了解投资者需求，在此基础上，有针对性地改进现有产品和服务，不断提高产品和服务的质量。3.销售模式优势 公司作为证券行业综合服务提供商，有成熟有效的销售模式，公司销售部、客服部、理财教学网站联合构成公司销售体系，三者共同运作保证公司销售业务顺利运行。公司具有良好的销售人员培训和晋升机制，定期对销售业务员进行绩效评估，对提高销售业绩、增加销售收入均有积极作用。4.服务模式优势 公司销售证券、期货分析软件，拥有经验丰富的客服团队，能够为客户提供优质的售后服务。公司客服人员会定期回访客户，了解客户使用产品的状况，收集客户的反馈意见，以便改进和完善产品功能。同时客服人员采取线上与线下相结合的沟通方式，客户能够随时随地联系客服人员，解决遇到的问题。公司子公司麟龙投顾提供证券投资咨询服务，拥有专业的投资顾问团队。投资顾问能够为客户提供及时的投资咨询服务，耐心细致帮助客户解决投资难题，提供切实有效的投资建议。此外，公司配备资深的证券分析讲师团队，基于公司旗下理财教学网站“石头网”，这一平台为广大投资者提供理财教学服务。石头网拥有在线直播课程，客户可以参与课程，学习投资知识，与资深讲师交流沟通；石头网还拥有大量离线课程，客户可以随时随地学习理财知识，提高投资水平，学习软件产品的使用方法。5竞争劣势(1)、产品及服务的种类相对单一 相对于金融信息服务行业中的领先企业，公司的产品及服务的种类相对单一，产品客户终端的种类也较为欠缺。目前公司仅拥有选股决策及期指分析软件，并且仅开发了 PC端使用的软件产品。虽然公司目前已有的软件产品功能丰富、使用便捷，但随着投资者对金融产品多元化需求的不断增加，公司将面临无法满足客户需求的风险。未来公司需要加大对于产品研发的资金及人才的投入，根据市场需求丰富公司的产品线，提高公司在行业中的竞争力。(2)、综合性高端人才储备相对不足 综合性高端人才储备是金融信息服务供应商竞争力的重要体现，人才储备的不足将制约企业的进一步发展。随着公司业务规模不断扩大，产品线和业务线的不断丰富，公司在技术研发、项目管理、投资咨询等方面的综合性人才储备已经相对不足。公司一方面需要不断完善内部人才培养机制，通过内部培训来满足对综合性高端人才的需求，另一方面需要加大外部人才的引进力度，以快速充实综合性高端人才储备。(3)、公司规模有待扩大 尽管公司最近三年营业收入和净利润保持高速增长，但是考虑到未来市场需求不断增大，为应对日益激烈的市场竞争，公司规模有待扩大。近年来我国金融信息服务行业的快速发展，客户规模日益扩大，公司目前的规模已逐渐不能满足客户的需求，此外公司的国内主要竞争对手多已通过资本市场募集了充裕的资金，资本实力大为增强，为迎接沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 117 页 与国内同行的激烈竞争，公司需要充实资本实力，扩大企业规模。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 股权分置改革后，尽管经历了 2008 年全球金融危机，但中国宏观经济仍然长期向好，证券市场稳步发展，中国证券信息服务行业仍保持着快速发展的态势。未来行业将呈现以下发展趋势。1.行业规模日益扩大 随着我国经济的不断发展，居民理财意识提升，证券投资、交易将成为一种日常行为，越来越多的投资者需要购买相关的金融信息产品和服务，提高投资水平，未来几年，整个证券信息服务行业将面临广阔的投资者市场，行业规模将不断扩大。2.业务种类日益丰富 随着境内外宏观经济联系日益紧密、宏微观经济交互作用日益深化，金融工具和金融产品日益丰富，金融数据信息也日益膨胀。未来行业的业务种类和产品类型会随着投资者需求的提高而日趋增多。3.金融终端平台日益多样 随着信息技术的提高，终端设备的种类不断增加，设备更新换代的频率也逐渐加快，除计算机终端外，智能手机、移动电子设备、平板电脑等终端将逐步成为金融信息服务行业的重要应用平台。投资者可以在不同的终端平台上享受服务，提高用户体验，所以，产品终端多样化也是行业的发展趋势。4.金融信息服务产品日益创新 随着国民经济持续发展，国内居民财富逐步增加，居民投资理念日趋成熟，投资者对于金融产品创新的需求逐步增加，市场上涌现出越来越多的创新金融产品。创新性金融产品的出现将进一步触发用户需求多元化、差异化的发展趋势，从而进一步推动行业服务产品的不断创新和完善。5.行业内整合趋势日益明显 由于国内证券市场发展历程相对较短，虽然专业针对证券市场的互联网金融信息企业近年来发展较为迅速，经营状况良好，且产品大都具备自身独有的技术特点和客户群体，但企业规模仍然相对有限，在多个细分领域内占据优势地位的企业不多。预计未来，占据相对优势的企业将对行业内其他中小型企业进行并购重组，或与其他大型互联网企业展开合作，实现优势互补。6.无线增值业务发展潜力日益凸显 随着无线互联网技术及通信网络技术不断革新，手机等无线终端有望突破移动上网速度等技术瓶颈。作为计算机终端金融数据服务的最佳互补，移动终端金融数据服务能随时随地地满足用户关于金融信息及数据的需求，不断增强用户体验，提升用户黏性和依赖度。预计未来，移动终端数据服务将可能实现爆发式增长和大规模普及，这将是金融信息服务行业极具潜力的利润增长点。(二二)公司发展战略公司发展战略 未来，公司力争在证券信息服务大平台以及大数据金融信息服务方面取得进展。同时，沈阳麟龙科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 117 页 公司将梳理现有业务模式，积极加强管理，理顺运营架构，未来五年公司将整合内外部有利资源，致力于成为涉及金融信息服务、软件工具、理财教学、证券投资咨询和基金代销等多项业务的证券行业综合服务提供商，为金融投资者提供多元化的综合服务，为用户提供一站式解决方案，力争成为服务领先、有规模、有特色的证券信息服务平台。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司计划在未来二至三年内逐步打造以涉及金融信息服务、软件工具、理财教学、证券投资咨询、代销基金等于一体的证券信息服务平台。力争在证券信息服务大平台和大数据金融信息服务领域内成为行业领先的公司，为用户提供业界一流的多业务渠道和多元化的一站式解决方案。1、公司将致力于研发证券和期货投资分析工具，增加手机 APP 等移动终端软件产品，加大研发投入，扩大研发队伍，丰富产品线，以进一步扩展在证券信息领域内的服务。2、加快以“专注投资者教学”为宗旨的理财教学视频网站-“石头网”的建设和推广的步伐，邀请国内外金融界知名专家和学者，建立更完善的讲师团队，力求为投资者提供全面的理财知识和教学服务；与具有资质的互联网媒体进行合作，使直播和点播更高效和顺畅。3、完善子公司投资顾问业务流程，拓展基金销售、财务顾问等多渠道经营模式，为用户提供一站式解决方案。4、依法、规范运作基于互联网的金融理财平台，提供优质的理财产品，打造短期安全和收益稳定的理性投资环境。5、公司管理层认识到，由于规模扩张，业务类型增多，必须在发展过程中加强风控及合规管理，使公司业务能够在良性的轨道上增速发展；公司还将进一步完善激励机制，吸引更多优秀人才加盟公司，提升团队的管理水平和