430038_2015_信维科技_2015年年度报告_2016-04-20.pdf

第1 页，共 116 页 证券代码：证券代码：430038 证券简称：证券简称：信维科技信维科技 公告编号公告编号：2016-012 北京信维科技股份有限公司 Beijing Shineway Technologies Co.,Ltd 2015信维科技 NEEQ:430038 年度报告 第2 页，共 116 页 公 司 年 度 大 事 记 公司荣誉情况：公司连续两次入选三板成指、三板做市样本股；公司荣获 2015 中国新三板最具投资价值公司；获得由 35 金融颁发的瞪羚会 TOP50 奖杯；公司产品获得北京市新技术新产品（服务）证书；公司董事长刘云龙同志，荣获“2014-2015 年度通信网络维护服务领军人物”荣誉称号；公司荣获“2014-2015 年度通信网络维护服务管理创新”先进单位荣誉称号。公司国防军工领域项目合同签署情况：公司与某军工单位下属研究院签订技术开发合同，使公司市场领域从民用市场成功扩展到国防领域。国内主要中标项目：中国电信陕西分公司 2015 年 FTTH 专用光纤熔接机采购项目；中国电信江西分公司 2015 年 FTTH 专用光纤熔接机采购项目；中国电信海南分公司 2015 年 FTTH 专用光纤熔接机和 OTDR 采购项目；中国电信陕西分公司 2015 年 OTDR 采购项目；中国铁通新疆分公司 2015 光缆维护仪表采购项目；中国铁通云南分公司 2015 光缆维护仪表采购项目；中国铁通河北分公司 2015 光缆维护仪表采购项目；2014 年中国联通辽宁接入网仪表购置项目；2014 年中国联通陕西接入网仪表购置项目；国网福建省电力有限公司 2015 年第二批设备材料招标采购。海外主要中标项目：意大利运营商 Wind Telecom 光纤链路维护采购项目；葡萄牙运营商 NOS 公司 FTTx 建设采购项目；阿根廷运营商 Telecom Argentina 光纤通信线路维护项目；秘鲁运营商 Telefonica FTTX 光纤维修项目；泰国最大的综合电信运营商 TRUE FTTx 光纤维护仪表采购项目；印度运营商 BSNL Mini OTDR 项目；墨西哥运营商 Axtel 光纤通信线路维护项目；哥伦比亚第一大固网电信运营商 TELEFONICA 无线通信基站维护项目；洪都拉斯运营商 Hondutel Honduras FTTH 光纤通信施工项目。北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 116 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 116 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、信维科技 指 北京信维科技股份有限公司 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 会计师事务所 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）光网络 指 光网络指使用光纤传输的网络结构，一般指使用光纤作为主要传输介质的广域网、城域网或者新建的大范围的局域网。OEM 指 Original Equipment Manufacture 的缩写，原始设备生产商，可简称为“贴牌生产”。OTDR 指 掌上型光时域反射仪，Optical Time Domain Reflectormeter，主要用于：确定光缆/光纤故障点、连接点/断点位置，描述光缆、光纤损耗分别曲线，测量光缆、光纤长度、两点之间的距离、损耗、衰减系数，测量光缆、光纤连接头的插入损耗，测量光缆、光纤反射损耗。光纤熔接机 指 光纤熔接机主要用于光通信中光缆的施工和维护，所以又叫光缆熔接机。一般工作原理是利用高压电弧将两光纤断面熔化的同时用高精度运动机构平缓推进让两根光纤融合成一根，以实现光纤模场的耦合。以太网测试仪 指 以太网测试仪，是网络管理和维护人员需要，可以迅速解决网络不通、网速慢、丢包、IP 地址冲突、恶意攻击等网络常见故障并确保网络通畅。天馈线测试仪 指 天馈线测试仪是测试基站天线和馈线的驻波比和匹配性的一种专用仪表，够测试基站天线和馈线的驻波比和匹配性及电缆损耗和长距离故障定位，能够快速评估传输线和天线系统的状况。北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 116 页 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1 技术风险 新技术在诞生之初都是不完善的、粗糙的，对于在现有技术条件下能否使产品完善，其过程具有很大的不确定性。此外，技术的一些构成要素，如科技成果、人才、信息等都具有一定的流失性，这些要素受到外界环境的影响，可能以公开或隐蔽的方式流向公司主体外部。对公司的生存和发展构成巨大威胁。2 税收政策风险 根据国家相关法律法规，高新技术企业主营业务享受增值税和所得税的减征优惠政策，如果行业政策和国家税收优惠政策调整，公司有面临增值税和所得税增大而影响公司经营业绩的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 116 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京信维科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Shineway Technologies Co.,Ltd 证券简称 信维科技 证券代码 430038 法定代表人 刘云龙 注册地址 北京市海淀区双清路 3 号 37008 办公地址 北京市海淀区双清路 3 号 37008 主办券商 西部证券股份有限公司 主办券商办公地址 陕西省西安市东新街 232 号信托大厦 16 层 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 唐琳、侯增玉 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号国安大厦 13 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 魏钧 电话 62953388 转 8806 传真 62958572 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区双清路 3 号 37008 100085 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2008-12-16 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 网络测试维护设备与监测管理系统、光纤传感仪器及系统 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 27,024,100 控股股东 刘云龙、王勇 实际控制人 刘云龙、王勇 北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 116 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108003864739 否 税务登记证号码 110108003864739 否 组织机构代码 74006532-8 否 北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 116 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 76,325,948.75 51,507,162.49 48.19 毛利率%43.39 39.40-归属于挂牌公司股东的净利润 14,368,402.06 1,096,595.01 1,210.27 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,096,342.37-4,259,022.59 384.02 加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.3 1.41 _ 加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.90-5.47-基本每股收益 0.59 0.05 1080.00 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 126,267,600.00 84,483,458.79 49.46 负债总计 11,042,813.63 6,002,870.41 83.96 归属于挂牌公司股东的净资产 115,224,786.37 78,480,588.38 46.82 归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.26 3.48 22.41 资产负债率%8.23 6.90-流动比率 10.31 17.00-利息保障倍数-北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 116 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 114,277.38 4,605,429.67-97.52 应收账款周转率 3.88 3.05-存货周转率 2.37 1.71-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%49.46-6.89-营业收入增长率%48.19-21.11-净利润增长率%1,210.27-62.77-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 27,024,100 22,524,100 19.98 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-2,483.43 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,031,335.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目 500,462.55 非经常性损益合计 2,529,314.27 所得税影响数 257,254.58 北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 116 页 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,272,059.69 北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 116 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1、所处行业和主营业务 作为国内通信测试、维护领域的领军企业，公司主营业务是研发、生产、销售各类用于网络测试与维护的仪器设备和监控系统。2、产品或服务 公司目前研发和销售的主要产品包括：光纤网络测试仪器（如 OTDR、光纤损耗测试仪、光源、光功率计等光测试模块与仪器设备）、光纤网络工程建设与维护设备（如光纤熔接机、光纤切割刀、光接头显微镜、光接头清洁器等）、无线网络测试仪器（如天馈仪、WIFI 测试仪等无线测试模块与仪器设备）和数据网络测试仪器（如万兆网测试仪、千兆网测试仪、智能网线测试仪等）、光纤集中监控网管系统等五大类近百个型号，可全面满足通信领域光纤、无线和 IP 三个基础技术的测试需求。3、关键资源与销售渠道 公司客户主要为各国通信运营商、网络工程公司、专网等，国外客户包括：美国Time Warner、日本 NTT-DoCoMo、俄罗斯 FarEast Telecom、西班牙 TELEFORNICA、墨西哥 Axtel、哥伦比亚 TELEFONICA、巴西 Oi、阿根廷 Telecom Argentina、印度 BSNL、泰国 TRUE、巴基斯坦 PTCL 等国际知名运营商，国内客户包括：中国电信、中国移动、中国联通等、网络工程及代维公司（如中通服等）、专用网络（如军队、电力、广电等）、政府与教育系统。公司产品主要应用于通信网络的铺设及开通，以及日常的运维和排障服务，可提供网络基础测试的全面解决方案。4、收入来源 经过十三年的发展，公司已经在通信测试维护领域拥有了完全自主知识产权的核心技术和产品，并积累了大批优质客户。公司的科研、中试、生产、销售与服务均严格按照 ISO9001 质量管理体系执行。公司所研制的系列产品已通过美国质量与安全检测机构的 FCC、FDA 等认证，并获得欧洲 CE 认证和其他国家相关产品认证。公司主要通过直销与分销相结合的方式开拓业务，目前产品销售已涵盖全球六大洲 60 多个国家和地区，公司收入来源为产品销售、设备租赁、服务收费等。报告期内，公司商业模式比较稳定，较上年度未发生较大的变化。随着全球 FTTx（光纤到户、光纤到楼、光纤到村等光纤接入的统称）的高速发展建设和国内“宽带中国”战略、“光网城市”等政策的不断深化和实施，光通信测试维护行业景气度大幅上扬，带动公司 2015 年业绩出现爆发式增长。报告期内，公司自主研发的无线网络测试仪、数据传输网络测试仪器、光纤集中监控网管系统等新产品相继投产、销售，为将来公司产品结构调整以及业绩爆发打下了坚实基础。报告期内，公司产品在全军通信网络测试产品招标中表现突出，在未来三年将为公司每年带来千万以上的新增销售业绩。另外公司与某军工单位下属研究院签订了技术开发合同，使公司市场领域从民用通信市场成功扩展到国防领域，相关装备一旦投产，将有效提升公司整体业绩和盈利水平，并为公司未来实现快速发展奠定坚实基础。北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 116 页 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司 2015 年度主营业务收入为 7,632.59 万元，比同期增加了 2,481.88 万元，增长率为48.19%。利润总额：1632.08 万元，净利润：1436.84 万元，分别较上年同期增加了 2269.54%和 1210.27%。业绩增长原因：通信行业由于光纤宽带和 4G 投资周期到来，相关公司业绩上升明显，公司销售业绩较去年呈现了爆发式的增加。国内方面：国务院关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见、“宽带中国”战略、“宽带中国”2015 专项行动、“中国制造 2025”等通信行业相关利好政策密集出台，三大运营商持继续加大 4G 和固网宽带网络建设力度，相关通讯行业再次进入高速发展期。在互联网+发展的浪潮中，信息消费的带动力越来越大，而宽带接入的需求也急速上升。移动互联网和信息消费的大力推动我国骨干网升级以及光纤到户的进程将再次进入快速发展期。公司通过自主创新，不断研发新产品，进一步满足了客户的需求，产品屡屡中标。国外方面：全球范围光纤宽带网络的建设浪潮为公司创造了难得的发展机遇，公司在全球拥有 100 多个合作伙伴，产品活跃在全球 6 大洲 60 多个国家的通信市场，OTDR 拳头产品在多个国家市占率位居三甲，海外销售网络初具规模。同时，中国“一带一路”战略更是为公司打开了政策利好窗口，光纤宽带网络作为信息高速公路的基础设施，是国家对外投资建设的主要方向之一。公司产品的性价比与国际竞争对手相比，优势明显，逐步得到了客户的广泛认可和青睐，且在部分国家市场大份额中标，市场占有率不断攀升，基于以上利好原因，公司 2015 年业绩好于 2014 年同期，并将形成稳定增长的趋势。公司采取“两头在内、中间在外”的轻型产业结构模式组织生产，同时公司制定了符合自身实际的研发、销售模式，这些模式给公司经营提供了有力支撑和保障。公司产品的关键技术、产品供应商和客户均未发生重大变化，公司供、产、销比较稳定。产品销售渠道、成本结构、收入模式等因素均未发生变化。展望 2016 年，全球光纤宽带建设发展势头依然强劲，各国都把发展宽带作为拉动经济发展的重要措施。中国“十三五”百大国家战略项目明确了通信行业的未来发展规划和方向，2016 年政府工作报告“光网城市”的提出，对光纤网络的大面积入户和网速提升充满了期待，相关部门和各大运营商将按照国家战略的规划和布局，加大相关产品的设计研发和推动光纤宽带的建设力度。新一轮网络建设热潮将支撑 2016 年通信行业景气度持续向上，势必将会带动相关测试维护设备厂商新一轮的创收,公司相关业务将会获得国内外市场的双重激发,业绩将持续稳定上升。北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 116 页 1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 76,325,948.75 48.19-51,507,162.49-21.11-营业成本 43,211,325.75 38.45 56.61 31,210,835.83-25.68 60.60 毛利率%43.39-39.40-管理费用 14,959,474.90-18.68 19.60 18,396,687.77 17.43 35.72 销售费用 5,751,868.43-8.90 7.54 6,313,811.35 19.85 12.26 财务费用-691,515.04-1,984.31-0.91 36,698.55-81.26 0.07 营业利润 12,921,660.22 415.22 16.93-4,099,310.68-310.45-7.96 营业外收入 3,401,606.84-29.54 4.46 4,827,625.70 100.13 9.37 营业外支出 2,483.43-93.72-39,540.08 750.08 0.08 净利润 14,368,402.06 1,210.27 18.83 1,096,595.01-62.77 2.13 项目重大变动原因:1、报告期内营业收入 76,325,948.75 元，较上年度增加 48.19%，是由于通信行业光纤宽带和 4G 投资周期到来，公司销售业绩较去年呈现了爆发式的增加。2、报告期内营业成本 43,211,325.75 元，较上年度增加 38.45%，由于营业收入增长，产品产量随之增长，相应产品的人工费用、制造费用摊薄；材料采购批量增加，采购单价下降，导致产品成本下降。3、报告期内营业利润、净利润的增加是由于收入较上年度有较大增加，而产品成本并未成比例上升，同时销售费用、管理费用较上年度有一定的减少，汇率波动影响汇兑收益较上年度明显增加。4、报告期内财务费用-691,515.04 元，与上年度比较变化-1,984.31%，是因为汇率变动影响汇兑损益。5、报告期内营业外支出 2,483.43 元，变动比例较大是由于上年度交纳滞纳金 39,540.08 元，报告期内报废处理固定资产损失 2,483.43 元。(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 75,794,090.93 43,211,325.75 51,409,354.04 31,210,835.83 其他业务收入 531,857.82-97,808.45-合计合计 76,325,948.75 43,211,325.75 51,507,162.49 31,210,835.83 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%硬件及软件 70,150,829.54 91.91 48,865,054.06 94.87 配件 5,631,637.47 7.38 2,544,299.98 4.94 北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 116 页 租赁 11,406.24 0.01 97,808.45 0.19 技术开发 532,075.50 0.70-合计 76,325,948.75 100 51,507,162.49 100 收入构成变动的原因 1、报告期内硬件及软件收入 70,150,829.54 元，较上年度增加 43.56%；配件收入 5,631,637.47 元，较上年度增加 121.34%；所以报告期内主营业务收入 75,794,090.93 元，较上年度增加 47.43%，是由于通信行业光纤宽带和 4G 投资周期到来，公司销售业绩较去年呈现了爆发式的增加。2、报告期内租赁收入 11,406.24，较上年度明显减少，是由于本期租赁收入为一个季度的收入。3、报告期内其他业务收入 531,857.82 元，较上年度增加 443.77%，是由于报告期增加了技术开发收入。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 114,277.38 4,605,429.67 投资活动产生的现金流量净额-5,866,368.60 4,730,110.99 筹资活动产生的现金流量净额 22,374,000.00-现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变化较大，因为报告期内存货、应收账款较上期明显增加，其中应收帐款增加 12,575,667.20 元，存货增加 7,844,592.93 元，导致本年度经营活动现金流量净额较上期明显减少；基于上述原因，导致本年度经营活动现金流量净额与净利润差异较大。2、报告期内投资活动现金流量净额-5,866,368.60 元，较上年度变化较大，原因是本期母公司及合肥子公司购建固定资产、无形资产及在建工程支付 14,034,697.61 元；3、筹资活动现金流量净额增加是由于本年度两次定向增发 450 万股股票形成。(4)主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户 1 7,138,001.97 9.35%非关联方 2 客户 2 5,864,273.62 7.68%非关联方 3 北京恒光信息技术股份有限公司 3,664,139.73 4.80%关联方 4 客户 4 3,521,111.38 4.61%非关联方 5 客户 5 3,135,750.43 4.11%非关联方 合计合计 23,323,277.13 30.55%-(5)主要供应商情况 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商 1 3,793,594.02 8.56%非关联方 2 供应商 2 2,374,165.04 5.36%非关联方 3 供应商 3 2,126,410.24 4.80%非关联方 4 供应商 4 1,824,137.59 4.12%非关联方 北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 116 页 5 供应商 5 1,699,790.98 3.84%非关联方 合计 11,818,097.87 26.68%-(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,095,102.28 11,977,285.39 研发投入占营业收入的比例%11.92 23.25 2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 35,682,323.40 93.32 28.26 18,457,756.01 102.14 21.85 29.34%应收账款 25,971,339.25 93.88 20.57 13,395,672.05-34.21 15.86 29.70%存货 36,097,103.57 27.77 28.59 28,252,510.64-11.31 33.44-14.50%长期股权投资-固定资产 9,419,355.61 50.54 7.46 6,257,158.84 40.65 7.41 0.67%在建工程 5,313,769.62 10,268.33 4.21 51,250.00-0.06 6,916.67%短期借款-长期借款-资产总计 126,267,600.00 49.46-84,483,458.79-6.89-资产负债项目重大变动原因：1、资金增加是由于报告期进行了两次定向增发，筹资金额总额为 2,265 万元；2、应收账款增加是报告期销售收入较上年度有较大增长，应收账款随之增加；3、固定资产增加是由于报告期内合肥子公司购买了生产测试设备等 404 万元；4、在建工程增加是报告期内合肥子公司生产厂房一期主体工程完工，增加 526 万元。3.投资状况投资状况分析分析(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 本期合肥全资子公司业务正处于发展阶段，对公司净利润影响未达 10%以上。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目 投资金额（元）投资期限 预计收益 银行理财产品 1,352,450.00 随时可赎回型 2.24%银行理财产品 4,279,683.54 随时可赎回型 2.24%合计 5,632,133.54 投资情况说明 报告期内公司委托理财共支付金额52,425,133.54元，赎回委托理财金额46,793,000.00元，期末余额为5,632,133.54元。根据公司2013年第三次临时股东大会审议通过的重大事项处置权限管理办法（详见股北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 116 页 转网站2013年7月2日披露文件）的相关规定，单笔金额或连续12个月内累计金额不超过公司最近一期经审计的净资产的10%的委托理财业务，由公司董事会授权董事长或总经理决决定。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境“世界银行研究显示，宽带普及率每提升 10%可以直接带动 GDP 增加 14%并能新增200 多万个就业机会；投资宽带能给全社会产生 10 倍的回报，帮助制造业提高 5%、服务业提高 10%的劳动生产率”。来自世界银行报告。当前“人均带宽”和“人均信息”的占有量成为衡量国家经济实力的核心指标，国家宽带发展能力已成为信息时代国家竞争力的根本所在。2、行业发展 目前全球各主要的经济体美国、南美、欧盟、东南亚、日本、澳大利亚、韩国等纷纷制定了国家宽带投资计划，以刺激经济，提升国家宽带发展战略；截止目前全球共有100 多个国家相继出台“国家宽带战略”，各国家将针对宽带发展都给予了大量的资金和政策扶持。全球宽带用户稳步增长，为光通信行业的发展奠定了坚实的基础。随着全球带宽需求的不断提高，光纤宽带接入已成为主流的通信模式，光通信设备投资规模也进一步扩大，成为推动通信行业增长的重要力量。据 Frost Sullivan 预计，到 2020 年，全球光纤测试设备销售额将增至 8.849 亿美元。这部分市场主要是受益于 FTTA 应用及LTE 部署带来的整体带宽需求增长，即 100G 和 400G 光纤网络的部署。3、周期波动 通信设备制造行业需求受技术升级、运营商态度、政策意志三个因素影响而呈现较强的周期性。持续的技术升级需要企业保持科研队伍和研发投入水平，对企业造成了支出压力同时使其面临一定的技术路线选择风险。电信运营商市场高度集中，通信设备制造行业对客户议价能力较弱、产业链地位较差。通信设备涉及到国家防务、社会稳定和经济安全，受到政策层面的高度重视和大力扶持。4、行业发展因素变动对公司经营情况的影响 目前全球各主要的经济体美国、南美、欧盟、东南亚、日本、澳大利亚、韩国等纷纷制定了国家宽带投资计划，以刺激经济，提升国家宽带发展战略，截止目前全球共有100 多个国家相继出台“国家宽带战略”，各国家将针对宽带发展都给予了大量的资金和政策扶持。5、已知趋势 在互联网+发展的浪潮中，信息消费的带动力越来越大，而宽带接入的需求也急速上升。移动互联网和信息消费的大力推动我国骨干网升级以及光纤到户的进程将再次进入快速发展期。6、重大事件对公司的影响“十三五”百大国家战略项目、国务院关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见、“宽带中国”战略、“宽带中国”2015 专项行动、“中国制造 2025”、“光网城市”等通信行业相关政策持续利好影响，三大运营商将继续加大 4G 和固网宽带网络建设力度，通讯行业再次进入高速发展期。公司业务已经覆盖六大洲 60 多个国家，在多个国家产品市占率位居三甲，可以全面分享全球光纤宽带发展机遇。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、市场地位 作为国内通信测试、维护领域的领军企业，公司已全面掌握通信网络基础测试的关北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 116 页 键技术，相关技术性能指标已经达到国外产品同等水平。公司在全球拥有稳定的客户资源，主要为各国通信运营商、网络工程公司、专网等。公司在全球拥有 100 多个合作伙伴，产品活跃在全球 6 大洲 60 多个国家的通信市场，部分产品在多个国家市占率位居三甲。公司于 2012 年获得了“FrostSullivan 光纤测试领域全球领袖奖”，进一步巩固了在全球的市场地位。2、比较优势（1）稳定的人员队伍 公司核心骨干人员从公司成立之初就供职于公司。公司先进的运行体制、科学的管理机制、灵活的市场策略和优越的发展环境使得公司员工工作稳定、具有高度的责任感和崇高的敬业精神。从而使公司具有稳定的人员队伍。（2）雄厚的科研实力 公司设立了面向全球市场的专业科研开发机构，并拥有一支稳定、高素质、高学历、的科研队伍，核心人员均毕业于国内外的著名学府，并在国内外著名电信厂商和科研院所工作多年，在通信领域有着深厚的技术功底和产品经验，高素质的人才队伍为公司的技术持续创新提供了保障。（3）先进的技术水平 公司已全面掌握通信网络基础测试的关键技术，相关技术性能指标已经达到国外产品同等水平，并具有很高的性价比。（4）扎实的产业化基础 公司依托自身的科研开发实力，取得了一系列科研成果，已申请近 60 项国家专利和软件著作权，公司的科研、生产、中试、销售、服务均严格按照 ISO9001 质量管理体系执行。公司所研制的系列产品已通过美国质量与安全检测机构的 FCC、FDA 等认证，并获得欧洲 CE 认证和其他出口国家相关认证。（5）辐射全球的销售网络 公司成立之初，就立志扎根中国、面向全球。产品销售有稳定的销售渠道，国内：中国电信、中国移动、中国联通等；网络工程及代维公司；专用网络，如：军队、电力、广电等；政府与教育系统。国外：各国通信运营商如：俄罗斯 FarEastTelecom、印度 BSNL、墨西哥 Isucell、西班牙 TELEFORNICA、哥伦比亚 ENT、巴西 Oi 等等。公司在全球拥有 100 多个合作伙伴，产品活跃在全球 6 大洲 60 多个国家的通信市场，在多个国家市占率位居三甲，全球销售网络初具规模。（6）完善的技术支持和售后服务体系 公司以地理大区为目标区域，建立技术支持与售后服务平台，并建立了完善的技术支持和售后服务管理体系。基于对用户实际水平和使用需求的深刻理解，向用户提供完整的技术支持和售后服务，满足用户需求。（7）良好的行业信誉和知名度 通过高质量的产品和完善的服务，公司已逐步在国内通信运营商中树立起良好的行业信誉，公司自有“ShinewayTech”品牌已成为行业内公认知名品牌。3、竞争劣势：运营成本高 公司所在地区，在人员、房租等方面投入的成本高于国内其他竞争对手的投入。(五五)持续经营评价持续经营评价 从以下几个方面表明公司具备较强的可持续发展能力：1、公司较为完善的法人治理结构，保证了公司持续发展的能力 公司严格按照公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法、全北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 116 页 国中小企业股份转让系统业务规则（试行）和有关法律、法规的要求，不断完善公司法人治理结构、建立现代企业制度，并已形成适度的管理体系，规范公司运作。2、较强的研发和创新能力 公司每年不断加大人才引进力度，完善科研团队专业结构，培养重点人才，多人曾获得国家级与省部级科技进步奖。在产品技术与创新能力方面，保持超前的科研开发与快速的技术更新。公司新产品在市场上的大量投放也将给公司销售大幅增长带来契机。3、完善的市场激励机制与较强的市场营销能力 公司制定相应的激励政策，大力开拓全球市场。积极采取“深挖潜、广覆盖”的市场策略，加大对重点区域、重点国家及市场的投入。目前公司产品销售已覆盖六大洲 60多个国家，并获得国际权威机构 FROSTSULLIVAN 授予的“2012 年度全球光纤测试设备领域性价比领袖奖”。4、巨大的市场潜力 目前全球各主要的经济体纷纷制定了国家宽带投资计划，以刺激经济，提升国家宽带发展战略，截止目前全球共有 100 多个国家相继出台“国家宽带战略”，各国家将针对宽带发展都给予了大量的资金和政策扶持。2016 年公司将抓住全球 4G 网络以及光纤宽带网络大规模建设的历史新机遇，以及国内“十三五规划”、“宽带中国”、“三网融合”、“光网城市”等带来的新的发展契机，加大产品研发和市场投资力度。随着全球 FTTx 建设的全面启动、国内海洋立体观测系统、4G、固网宽带的大规模建设，通信设备投资需求相对旺盛，通信行业面临历史性机遇。(六六)自愿披露自愿披露 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 世界各国和地区的宽带发展趋势 信息化不仅是二十一世纪现代化的特征之一，也是全球经济社会发展的显著特征，并已逐步向一场全方位的社会变革演进。当今信息化正在引发当今世界的深刻变革，并在重塑世界政治、经济、社会、文化和军事发展格局中发挥着重要作用。自二十世纪八九十年代开始，信息化始终是全球各国发展规划中一项重要的战略课题。信息化是当今世界发展的大趋势、大潮流，全球超过 110 个国家和地区都制定了 FTTx 宽带战略和发展规划。展望未来，面对在线视频，在线游戏，高清 3D 电视和云计算等新应用带来的IP 流量的飞速增长和用户带宽需求增长带来的压力，即使宏观经济不确定性仍然存在，各国政府将不得不继续投资升级网络，进而推动全球光纤光缆市场的发展。美国研究公司 ABI Research 最新发布的宽带用户市场研究报告显示，2013 年全球有线电视、DSL 和光纤固网宽带用户数同比增长 6%，用户总数超过 6.654 亿。其中，光纤宽带业务增势稳定，较 2012 年增长了 29%，用户总数达到 1.266 亿。预计到 2019年，光纤宽带用户将突破 2.65 亿户，年复合增长率将达到 11.7%。中国相关行业发展趋势 中国第十三个五年规划纲要是国家战略意图的反映。2016 年 3 月日提交全国人大审查的纲要草案全文中规划了未来五年中国计划实施的个重大工程及项目。其中建设高速大容量光通信传输系统和逐步形成全球海洋立体观（监）测系统，都和通信行业相关。北京信维科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 116 页 另外，“光网城市”作为 2016 年政府工作报告中出现的新词汇之一，总理在政府工作报告中指出，“建设一批光网城市，推进 5 万个行政村通光纤，让更多城乡居民享受数字化生活。”宽带化是网络发展的永恒主题，尤其是全光网建设更是光通信发展方