836602_2022_中海通_2022年年度报告_2023-04-26.pdf

1 2022 中海通 NEEQ:836602 深圳市中海通物流股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、信息技术中心全力打造多式联运数字化平台（多式联运智慧大脑），通过核心算法、智能路径、智能撮合等技术，实现数字化平台核心模块物流导航雏形落地，生成通道的新运力线，涵盖时效、运距、碳排放以及在途跟踪，以技术驱动多式联运低成本、规模化发展，填补国内多式联运数字化平台的空白。2、通过“内贸班列+跨境班列”技术的运用，将通道腹地延伸到内陆纵深，实现中老班列、中越班列开行。班列的开行进一步丰富了中海通国际多式联运产品，为融入 RCEP 东盟打下坚实基础。3、湖南省政府对城陵矶港提出了集装箱吞吐量“冲击百万标箱”的要求，中部双循环大通道作为城陵矶港增量计划中的主力军，以“大格局、大视野、大目标”来完成中部双循环大通道的增量计划。4、中海通联合湖南省港务集团拜访湖北港口集团，就中部双循环大通道实现武汉港、城陵矶港、广州港“三港联动，共建共赢”可行性和规划进行探讨，各方达成了高度共识。5、中海通与东北嫩江北站、双鸭山宝青站、佳木斯华南站等展开合作，围绕枢纽点铁路专用线、仓储、设备、铁路运营团队资源优势，建立中海通黑龙江腹地节点，组织周边粮食货源、大客户资源，整体设计全路径多式联运通道产品。6、全面启动北方、华中-广州南沙港外贸通道建设，为中西部地区的客户、船东、货代企业提供新的物流通道选择，共同推进武汉、长江、南沙三地海关关区联动，与船东推动签订 CCA 协议，举办通道推介会，共建各方签订战略合作协议。7、岳阳市“千亿物流倍增行动”工作推进会暨胥家桥综合物流园城配中心开园仪式隆重举行。仪式上，湖南城陵矶新港区管委会、中国铁路广州局集团有限公司、湖北港口集团有限公司、广州港股份有限公司、湖南省港务集团有限公司、深圳市中海通物流股份有限公司六方签署“中部双循环大通道战略合作协议”，标志着岳阳市创建国家级物流通道品牌正式拉开序幕。8、首趟班列“潍坊-大连-长春”从大连金港站发出，这次班列的成功首发，通过铁水联运各环节的正常稳定衔接，为客户提供了降本增效的物流新通道的选择。9、中部双循环大通道 APP、小程序正式上线，它是中海通多式联运智慧大脑的其中一个典型产品，北连、南接、西进、东出，为广大客户提供丰富的沿线通道产品运价及时效查询，借助数据挖掘和机器学习等手段，提供智能化、专业化、定制化服务，为客户降本增效创造价值，为国家绿色低碳持续做贡献。10、中海通中缅环印度洋新通道（深圳-临沧-仰光-印度钦奈）国际多式联运测试班列顺利抵达印度钦奈，标志着华南区域通过公、铁、水多式联运方式通往印度洋新通道取得突破性成果。11、中部双循环大通道携手 RCL 完成了首批外贸集装箱“湖北港-岳阳港-南沙港”的成功发运。中部双循环大通道的铁水联运，相较于以往公路运输至口岸装船出口运输成本有所降低，较江海联运到其它港口出口的模式时效有所提升，且具有更安全、绿色、便捷的运输优势。中部双循环大通道一年来已覆盖西北、西南、华中、华南等 18 个省份，西北 30个以上铁路场站，华中 40 个以上铁路场站，西南 10 个以上铁路场站，华南 60 个以上的铁路场站，连接了港口 19 个，往返城陵矶港航线每周多达 20 余班次，形成了内外 2 条核心主干通道，5 条核心子通道。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重大事件重大事件 .2727 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3131 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3636 第八节第八节 行业信息行业信息 .3939 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4040 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .4343 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .147147 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人花亮、主管会计工作负责人孔德蓬及会计机构负责人（会计主管人员）廖建林保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 主要客户依赖风险 公司与客户之间保持长期稳定的合作关系，从公司重大合同及履约情况可以看出，公司客户相对稳定，对五大客户存在一定的依赖性，应收款不能及时收回需重点关注。实际控制人控制不当的风险 公司两个实际控制人，相对集中，公司虽然制定了完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但仍可能出现对公司经营决策、重大投资、关联交易、人事任免、公司战略等决策失误的情况。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、中海通股份 指 深圳市中海通物流股份有限公司 中海通供应链 指 深圳市中海通供应链管理有限公司，系中海通股份之子公司 中海通海运 指 深圳市中海通海运有限公司，系中海通股份之子公司 岳阳中部通道 指 岳阳中部通道多式联运有限公司，系中海通股份之子公司 黄石中海通 指 黄石中海通多式联运有限公司，系中海通股份之子公司 广西中海通 指 广西中海通船务有限公司，系中海通股份之子公司 广州中海通科技 指 广州市中海通物流科技有限公司，系中海通股份之子公司 新疆货多多 指 新疆货多多运输有限公司，系中海通股份之子公司 香港中海通 指 香港中海通物流有限公司 股东大会 指 深圳市中海通物流股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市中海通物流股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市中海通物流股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 深圳市中海通物流股份有限公司公司章程 报告期、本期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 元、万元 指 中国的法定货币单位，人民币元、人民币万元 主办券商 指 兴业证券股份有限公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的行为 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会议事规则 指 股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 集装箱运输 指 是指以集装箱这种大型容器为载体，将货物集合组装成集装单元，以便在现代流通领域内运用大型装卸机械和大型载运车辆进行装卸、搬运作业和完成运输任务，从而更好地实现货物“门到门”运输的一种新型、高效率和高效益的运输方式。6 多式联运 指 由两种及其以上的交通工具相互衔接、转运而共同完成的运输过程统称为复合运输，我国习惯上称之为多式联运。单一运输方式 指 仅使用一种交通工具，完成一段运输，不涉及与其他运输工具衔接、转运的运输方式。铁水联运 指 是进出口货物、内贸货物由铁路运到沿海、沿江港口直接由船舶运出，或是货物由船舶运输到达沿海、沿江海港之后由铁路运出的，只需“一次申报、一次查验、一次放行”就可完成整个运输过程的一种运输方式。散杂货运输、散杂货业务 指 需要运送的货物以产地的原始形态或产品初始包装形态，按批量或件数为计量手段完成货物运送和交接，此类物流活动统称为散杂货运输或散杂货业务。相对集装箱运输形式，散杂货业务较难实现全程标准化运输。船舶业务 指 指以船舶为要素的生产经营活动及相关的服务，包括：船舶的投资、建造、买卖、租赁，船舶安全技术管理，船舶营运管理，船舶代理，船员劳务，船舶设备、零备件、物料供应等。供应链管理 指 是指为了实现供应链运作从原材料及辅助产品的采购地到生产地，以及从生产地到销售终端客户的所有过程的最优化，通过对供应链过程的商流、物流、资金流、信息流的综合管理，协调企业内外资源来共同满足终端消费者需求，以达到供应链的高效、低成本。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市中海通物流股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN SINOCEAN LOGISTICS COMPANY LIMITED SINOCEAN 证券简称 中海通 证券代码 836602 法定代表人 花亮 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 许占芹 联系地址 深圳市南山区海德二道茂业时代广场 16 楼 电话 0755-86122685 传真 0755-86122300 电子邮箱 公司网址 办公地址 深圳市南山区海德二道茂业时代广场 16 楼 邮政编码 518054 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳南山区海德二道茂业时代广场 16 楼董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 2 月 5 日 挂牌时间 2016 年 4 月 11 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G 交通运输、仓储和邮政业-G53 路运输业-G54 道路运输业-G55 水上运输业-G59 仓储运输业 主要产品与服务项目 公司主要产品与服务包括以多式联运方式，为客户提供公铁联运、铁水联运、公水联运、水水联运等，为大宗商品和快速消费品提供一站式全程物流及供应链管理服务。普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）33,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（花亮、孔德蓬）8 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（花亮、孔德蓬），一致行动人为（花亮、孔德蓬）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300708483589X 否 注册地址 广东省深圳市前海深港合作区南山街道临海大道 59 号海运中心口岸楼 3 楼 F39 是 注册资本 33,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）英大证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南中路 2068 号华能大厦 30、31 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）兴业证券 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 秦劲力 张银娜 1 年 3 年 年 年 会计师事务所办公地址 上海市黄埔区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 自 2023 年 3 月 21 日起，公司持续督导主办券商由英大证券变更为兴业证券。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,484,142,004.36 1,372,660,158.91 8.12%毛利率%2.35%6.35%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,859,425.41 38,494,879.93-27.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,272,014.77 33,312,829.95-33.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.20%21.65%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.55%18.59%-基本每股收益 0.84 1.17-27.85%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 482,641,803.71 496,155,424.52-2.72%负债总计 249,889,634.60 290,501,741.37-13.98%归属于挂牌公司股东的净资产 225,039,195.30 197,193,141.74 14.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.82 5.98 14.12%资产负债率%（母公司）55.08%60.67%-资产负债率%（合并）51.78%58.55%-流动比率 1.98 1.61-利息保障倍数 8.41 15.93-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,755,963.11 61,367,007.70-95.51%10 应收账款周转率 8.51 10.01-存货周转率 不适用 不适用-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-2.72%38.88%-营业收入增长率%8.12%36.35%-净利润增长率%-30.68%831.06%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 33,000,000 33,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 68,985.14 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,224,222.19 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 75,206.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 417,561.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,785,975.95 11 所得税影响数 1,196,905.16 少数股东权益影响额（税后）1,660.15 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,587,410.64 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述调整重述前前 调整重述后调整重述后 营 业 收入 2,085,109,580.91 1,372,660,158.91 1,293,542,304.04 1,006,717,797.97 营 业 成本 1,997,988,284.85 1,285,538,862.85 1,249,022,278.58 962,197,772.51 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是依托两种及以上运输方式的有效衔接，提供全程一体化货物运输服务的多式联运经营人，多式联运具有产业链条长、资源利用率高、综合效益好等特点，不仅能降低运输费用、而且有利于节能减排，也对经济转型升级、可持续发展具有重要的支撑作用，对实现更低成本、更高效率的跨区域产品流通，进而促进产业布局优化和产业结构调整具有积极作用，对于整个枢纽经济、区域经济运行将带来深远的影响。多式联运是国家交通强国战略。在“双循环”和“双碳”的政策背景下，多式联运呈现了良好的发展态势，为多式联运发展创造了有利的外部环境和市场机会。公司充分利用国家交通运输改革政策支持，服务于国家战略，加快核心通道建设和提前布局，占领核心枢纽，并全力推进具有自主知识产权的多式 联运数字化平台。从十四五开始，公司多式联运逐渐步入 1.0 向 2.0 升级的阶段，以多式联运的技术驱动，通过铁铁、铁水铁、水铁水、散改集、循环班列、运载工具创新等形式，创造多变的多式联运组合产品。2.0 版本核心是实现纵深推进、连点成线、线+线组合，布局和建设多式联运网络工程，核心要点总结如下：多点、多段复杂线条组合，多种运输方式组合，实现数字化导航，复合型专业团队运营。随着多式联运通道、枢纽及信息化系统的不断建成和完善，公司将多式联运 2.0 技术将迭代至 3.0，未来多式联运将继续向纵深推进，继续聚焦多式联运枢纽建设、通道建设、网络建设、数字化建设，从“点到点”到“线到线”到“网到网”，实现多式联运跨越式升级，通过“通道+产业”的布局，以物流集群带动产业集群，形成多式联运产业化走廊和新经济带，政府与企业合力，物流与产业融合发展。公司还通过多式联运智慧大脑的建设，将多式联运多点、多段进行数字化平台集约管理，充分整合优化，丰富多式联运路径选择；配合以多式联运专业运营团队，有效的将复杂的多节点多分段的多式联运业务简单化、集约化管理和运营，从而有效降低成本，并提升运营效率，也使得多式联运 2.0 版本技术更为复杂，难以复制，为企业在多式联运行业竞争中建立护城河，成为公司新的增长曲线。多式联运是项复杂而艰巨的系统性工程，在推进多式联运发展的道路上仍面临着长长的“问题清单”，市场环境不完善、协同衔接不顺畅、物流资源不共享、法规标准不适应、先进技术应用滞后，也涉及体制机制改革、信息壁垒打破等突出问题，这些成为制约多式联运发展的桎梏，都需要多式联运经营人来破题。目前，我国的多式联运行业企业规模大多较小，服务单一、各自为战的状态，市场竞争大过行业联合，有很多不足以支撑多式联运服务。我国多式联运经营人龙头企业的成功经验输出复制困难，这就导致龙头多式联运经营人对多式联运行业总体发展带动效应不明显，行业的整体发展水平不高，多式联运经营人主力带动作用体现不出来。随着多式联运不断创新发展，多式联运行业的龙头企业必然出现。多式联运发展任重道远，多式联运经营人责任在肩。破解多式联运发展“瓶颈”，需要得到多式联运各环节的协同支撑，推动公路、水运、铁路、港口、物流、信息平台等多种运输服务机构之间的有机融合，以便寻求衔接各种运输方式的利益共同点，形成多式联运各参与方的合作共赢，构建具有价值增值的物流服务系统，打通枢纽、通道与13 网络的全产业链，构建综合服务、资源整合与运输方式有效衔接的产业发展平台，创新以多式联运为牵引的运输与物流服务新的商业模式。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 中海通自战略性推进多式联运业务以来，十三五期间（2016-2020 年）采用多式联运 1.0 版本技术，以多式联运产品设计为主导，以“点到点”线条布局为主，通过开设公铁联运班列和建设铁水联运通道为主要手段，开发和拓展公转铁、铁水联运、中欧班列等业务，同时战略性布局和建设铁水联运枢纽。建设新的多式联运物流通道，实现覆盖全国网络的多式联运物流网。中海通全面进军国内五大物流区域，夯实各物流区域的核心物流通道产品，尤其是新增多式联运物流通道，建立并实现覆盖全国网络的多式联运物流网，真正体现多式联运“降本增效、节能减排、互联互通、提升服务”的目标。建设过程中，将充分考虑多种运载工具之间的变换，如散改集、集改散、棚改集、集装箱换箱、35 吨敞顶箱等，以提高通道可承载性和竞争壁垒，进一步做大市场份额。建设一批多式联运核心枢纽，实现多式联运核心枢纽间的互联互通。在国内建设多式联运中心，共同推进多式联运的网络布局。多式联运物流枢纽主要有三种：以内陆场站为节点的公铁联运枢纽、以港口为节点的铁水联运枢纽、以及内陆及沿海的无轨站，且同时要满足地理位置优越、交通体系完善、装卸条件先进、运输载体充足等条件，布局的物流枢纽也是贴合业务发展线。建设并实现大宗散杂货多式联运物流创新，实现多式联运创新发展新高地。公司围绕这一课题，在散 改集、水水联运、铁水联运等运输方式上、运输设备的研发上投入了力量，对内建设团队，对外加强合作，深入客户，大力研发大宗散杂货多式联运产品，提升中海通在大宗散杂货多式联运领域的创新性和竞争性。大力拓展国际集装箱多式联运业务，将国内业务与海外业务有机结合起来。我们大力拓展国际班轮+国内班列、内贸班列+跨境班列等创新模式，包括整合国际、国内两大资源，计划在海外布点，真正实现国际集装箱一票到底、一箱到底，始终在这个行业成为一个先行者。通过国际大宗散货多式联运业务拓展大宗散货市场份额，沿着产销供应14 链布局东南亚多式联运枢纽、通道、网络资源，进一步开拓大宗散货国际多式联运业务。继续研发多式联运大数据、数字化系统，实现多式联运开放式数据化平台。中海通多式联运智慧大脑该系统基于中海通 20 多年发展雄厚基础，结合最前沿的多式联运发展理念和强大的信息技术支撑，不仅提升了公司经营与管理效益和效率，更大程度满足客户的需求，驱动新的市场与客户，成为中海通第二增长曲线。(二二)行业情况行业情况 21 世纪第二个十年以来，在传统物流行业痼疾的背景下，多式联运以其降本增效、绿色节能的优势，由国家战略和政策的引导和推动在国内启动进入萌芽期，成为我国交通强国战略的重要组成部分。受行业周期影响，集装箱航运市场发展跌宕起伏，多式联运取而代之，发展提速。相比欧美发达国家，我国多式联运起步较晚，但发展较为迅速。但与世界发达国家相比，我国多式联运的发展程度仍有较大差距，发达国家集装箱海铁联运比例通常在 20%40%，铁路集装箱运量占铁路货运的比例为 30%左右。1、“碳达峰、碳中和”战略 全球变暖、能源消耗日益上升和能源储备日渐消耗的背景下，碳排放问题是全球性长期热点问题，低碳节能的发展理念是世界大势所趋。2020 年，我国提出了 2030 年达到碳达峰，2060 年实现碳中和的长期战略目标，将在各行业全体推进低碳环保的产业结构改革。交通运输行业是我国“碳达峰、碳中和”关注的重点领域，国家综合立体交通网规划纲要明确提出，要加快推进绿色低碳发展，交通领域二氧化碳排放应尽早达峰，降低污染物及温室气体排放强度。在实现“碳达峰”、“碳中和”的时代背景下，多式联运发展成为交通运输业的行业必选，多式联运经营人重要性愈发凸显、责任在肩，大力推动公转铁、公转水、散改集、铁水联运将成为未来长期发展的国家战略，多式联运经营人培育和发展迎来重要历史机遇。2、“内循环+外循环”战略 2018 年中美贸易摩擦、2020 年新冠疫情对世界政治经济面貌产生了深远的影响，为对应时势剧变，我国政府提出了“内循环+外循环”的双循环战略，通过大力激活国内市场内需，以内需市场为主体，结合国际贸易相互促进，稳定国家经济发展态势。中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标的建议中提到，要促进国内国际双循环，立足国内大循环，发挥比较优势，协同推进强大国内市场和贸易强国建设，以国内大循环吸引全球资源要素，充分利用国内国际两个市场两种资源，积极促进内需和外需、进口和出口、引进外资和对外投资协调发展，促进国际收支基本平衡。完善内外贸一体化调控体系，促进内外贸法律法规、监管体制、经营资质、质量标准、检验检疫、认证认可等相衔接，推进同线同标同质。优化国内国际市场布局、商品结构、贸易方式，提升出口质量，增加优质产品进口，实施贸易投资融合工程，构建现代物流体系。3、多式联运行业政策 作为交通强国战略的重要组成部分，国家持续出台政策推动多式联运发展，为多式联运行业提供了有力的政策环境支撑，多式联运行业迎来良好的发展机遇。2017 年 1月，交通部等 18 部委联合发布关于进一步鼓励开展多式联运工作的通知，组织开展多式联运示范工程建设，积极培育具有跨运输方式货运组织能力并承担全程责任的企业开展多式联运经营。2021 年 7 月，国家发展改革委印发国家物流枢纽网络建设实施方案（20212025 年）提出，“十四五”期间将打造“通道+枢纽+网络”现代物流运15 行体系，强化多式联运组织能力，促进国家物流枢纽互联成网。2022 年 1 月，国务院办公厅印发推进多式联运发展优化调整运输结构工作方案（2021-2025 年），到2025 年，多式联运发展水平明显提升，全国铁路和水路货运量比 2020 年分别增长 10%和 12%左右，集装箱铁水联运量年均增长 15%以上。2022 年 3 月，国家发展与改革委员会印发“十四五”现代综合交通运输体系发展规划提出大力发展货物多式联运，推进大宗货物和集装箱铁水联运系统建设，扩大铁水联运规模。以长江干线、西江航运干线为重点，提升江海联运组织水平。加快推进多式联运“一单制”，创新运单互认标准与规范，推动国际货运单证信息交换，探索国际铁路电子提单，逐步普及集装箱多式联运电子运单。加快多式联运信息共享，强化不同运输方式标准和规则的衔接。深入推广甩挂运输，创新货车租赁、挂车共享、定制化服务等模式。推动集装箱、标准化托盘、周转箱（筐）等在不同运输方式间共享共用，提高多式联运换装效率，发展单元化物流。鼓励铁路、港航、道路运输等企业成为多式联运经营人。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与本期期初金本期期初金额变动比例额变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 88,873,900.73 18.41%147,319,618.87 29.69%-39.67%应收票据 8,478,869.27 1.76%11,144,556.00 2.25%-23.92%应收账款 186,248,265.50 38.59%143,013,626.93 28.82%30.23%存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 62,094,729.98 12.87%64,606,589.75 13.02%-3.89%在建工程 无形资产 435,944.81 0.09%644,535.65 0.13%-32.36%商誉 短期借款 62,650,185.43 12.98%62,908,319.00 12.68%-0.41%长期借款 39,504,000.00 8.18%25,934,079.86 5.23%52.32%其他应收款 76,892,118.90 15.93%47,917,367.40 9.66%60.47%预付款项 32,456,160.34 6.72%58,669,020.43 11.82%-44.68%应付账款 101,708,173.42 21.07%87,402,957.29 17.62%16.37%其他应付款 5,212,136.61 1.08%65,834,297.10 13.27%-92.08%一年内到期的非流动负债 16,024,683.93 3.32%20,161,670.57 4.06%-20.52%资产总计 482,641,803.71 100.00%496,155,424.52 100.00%-2.72%16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：本期期末余额8887.39万，较上期期末减少5845.57万，下降了39.67%。主要原因是供应商付款增加及归还借款。2.应收账款：本期期末余额 1.86 亿元，较上期期末增加 4323.46 万元，增长了30.23%。主要原因是多式联运业务占比增加导致回款账期所有增加。3.预付账款：本期期末余额 3245.62 万元，较上期期末减少 2621.29 万元，下降了44.68%。主要原因是加强了预付款管理，增加支付频率，降低每次支付金额以降低资金占用量。4.固定资产：本期期末余额 6209.47 万元，较上期期末减少 251.19 万元，下降了3.89%。主要原因是折旧导致账面价值降低。5.无形资产：本期期末余额43.59万元，较上期期末减少20.86万元，下降了32.36%。主要原因是摊销导致账面价值降低。6.短期借款：本期期末余额 6265.02 万元，较上期期末减少 25.81 万元，与上年基本持平。7.应付账款：本期期末余额 1.02 亿元，较上期期末增加 1430.52 万元，增长了16.37%。主要原因是销售规模增长从而应付账款随之增长。8.其他应付款：本期期末余额 521.21 万元，较上期期末减少 6062.22 万元，下降了92.08%。主要原因是归还股东借款。9.长期借款：本期期末余额 3950.40 万元，较上期期末增加 1356.99 万元，增长了52.32%，主要原因扩大信贷规模满足业务发展需要。10.其他应收款：本期期末余额 7689.21 万元，较上期期末增加 2897.48 万元，增长了60.47%，主要原因是应收岳阳、黄石、深圳等地的运输补贴款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 1,484,142,004.36-1,372,660,158.91-8.12%营业成本 1,449,227,526.57 97.65%1,285,538,862.85 93.65%12.73%毛利率 2.35%-6.35%-销售费用 39,801,708.36 2.68%38,195,410.46 2.78%4.21%管理费用 18,155,809.06 1.22%16,529,609.08 1.20%9.84%研发费用 3,505,436.43 0.24%2,659,391.77 0.19%31.81%财务费用 1,282,695.99 0.09%4,933,391.92 0.36%-74.00%信用减值损失-2,467,642.76-0.17%-2,042,444.24 0.15%20.82%资产减值损失 0 0.00%0 其他收益 64,747,448.43 4.36%25,054,522.33 1.83%158.43%投资收益-19,656.25 0.00%56,689.43 0.00%-134.67%17 公允价值变动收益 0 0.00%0 资产处置收益 68,985.14 0.00%3,247.15 0.00%2,024.48%汇兑收益 0 0.00%0 营业利润 32,414,673.25 2.18%46,247,124.98 3.37%-29.91%营业外收入 618,241.52 0.04%144,842.61 0.01%326.84%营业外支出 200,679.57 0.01%45,685.21 0.00%339.27%净利润 28,131,857.82 1.90%40,580,077.01 2.96%-30.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入:本期营业收入 14.84 亿元，较上期增长 1.11 亿元，增长率 8.12%。主要原因是多式联运业务收入同比增加 32.68%。2.营业成本:本期营业成本 14.49 亿元，较上期增长 1.64 亿元，增长率 12.73%。主要原因是营业收入增长营业成本随之增加。3.销售费用、管理费用较上期上涨。原因：工资、奖金费用增加；业务拓展费用增长。4.研发费用较上期增长。原因：公司在多式联运研发中心上持续加大投入。5.财务费用：本期财务费用 128.27 万元，比上期减少 365.07 万元，下降 74.00%，主要原因是汇率波动导致的汇兑收益增加 374.84 万。6.其他收益：本期其他收益为 6474.74 万元，较上期增加 3969.29 万元，增长率158.43%，主要原因是岳阳中部通道业务增长，岳阳业务补贴较上期增加。7.信用减值损失：本期信用减值损失 246.76 万元，较上期增加 42.52 万元，增长率20.82%，主要原因是应收账款增加，计提减值损失增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 1,483,519,581.56 1,372,098,889.91 8.12%其他业务收入 622,422.80 561,269.00 10.90%主营业务成本 1,449,227,526.57 1,285,538,862.85 12.73%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利毛利率率%营业收营业收入比上入比上年同期年同期 增减增减%营业成营业成本比上本比上年同期年同期 增减增减%毛利率比毛利率比上年同期上年同期增减百分增减百分点点 18 多式联运 1,137,012,865.52 1,118,909,631.06 1.59%32.68%36.02%-2.42%单一方式 346,506,716.04 330,317,895.51 4.88%-32.74%-28.65%-5.26%其他收入 622,422.80 0.00 100.00%10.90%0.00%合计合计 1,484,142,004.36 1,449,227,526.57 2.35%8.12%12.73%-4.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司营业收入分为多式联运业务、单一方式业务和其他业务。本期实现主营业务收入 14.84 亿元，较上期增长 1.11 亿元，增长率 8.12%。其中:（1）多式联运业务收入 11.37 亿元，较上期增长 32.68%；主要原因如下：国家政策支持公转铁，散改集，多式联运业务获得政策面支持；多式联运从 1.0 版本升级到2.0 版本，运输模式扩展到铁铁联运，铁水铁联运、水铁水联运、散改集、棚改集、一箱到底等，为客户创造了更多的价值，也带来了更多的增量客户；岳阳中部通道的快速发展带来的收入增量；（2）单一方式业务收入 3.47 亿元，较上期减少 32.74%。主要原因是航运市场不景气运价下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关是否存在关联联关系关系 1 新疆东能物流有限公司 163,625,539.35 11.02%否 2 梅花集团国际贸易（香港）有限公司 105,177,918.86 7.09%否 3 广东小康物流有限公司 73,005,885.67 4.92%否 4 山东信发华源贸易有限公司 63,644,583.49 4.29%否 5 梅花生物科技集团股份有限公