834414_2022_源耀农业_2022年年度报告_2023-04-26.pdf

愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 1 2022 源耀农业源耀农业 NEEQ:834414 上海源耀农业股份有限公司上海源耀农业股份有限公司 Shanghai Yuanyao Agricultural Co.,Ltd.年度报告 愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 2 公司年度大事记公司年度大事记 源耀农业分拆控股子公司源耀生物科技（盐城）股份有限公司于 2022年 7 月 6 日成功在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。证券简称：源耀生物 证券代码：873737 20222022 年年 8 8 月月 3030 日，日，20222022 上海百强企业发布上海百强企业发布。凭借稳步增长的综合实力，凭借稳步增长的综合实力，源耀农源耀农业荣获“业荣获“2 2022022 上海企业上海企业 100100 强强”第第 6 69 9 名、名、“2 2022022 上海上海民营民营企业企业 100100 强强”第第 2 27 7 名名、“、“20222022上海上海制造业制造业企业企业 100100 强强”第第 2 22 2 名、名、“2 2022022 上海上海新兴产业新兴产业企业企业 100100 强强”第第 1818 名、名、“20222022上海民营上海民营制造业制造业企业企业 100100 强强”第第 8 8 名名、“、“20222022 上海上海百强成长企业百强成长企业 100100 强强”第第 7 77 7 名等名等 6 6项荣誉项荣誉。源耀农业已连续多年获。源耀农业已连续多年获得得上述殊荣。上述殊荣。愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重大事件重大事件 .2828 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3838 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .5050 第八节第八节 行业信息行业信息 .5353 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5454 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5959 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .180180 愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人沈韧、主管会计工作负责人杭闻磊及会计机构负责人（会计主管人员）杭闻磊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 原材料价格波动的风险原材料价格波动的风险 公司主要从事饲料及其发酵原料的生产和饲料原料贸易业务，生产经营所需原材料主要包括豆粕、菜粕、玉米等。由于原材料成本占公司营业成本的比重较大，且饲料行业的毛利率相对较低，原材料价格的波动将直接影响公司生产成本、毛利率，进而对公司营业利润产生较大影响。饲料原料价格受到农业生产和市场需求等多种因素影响。如果饲料原料市场价格出现异常波动，而公司未能及时向下游传导原材料成本上涨压力，或未能及时做出采购相关安排，将有可能面临综合采购成本上升的风险，从而对公司的生产经营造成不利影响。技术研发的风险技术研发的风险 养殖动物的营养需求因受原料品种变化、下游养殖规模、异常气候、疫病风险、动物偏好变化等多种不确定因素的影响较大，为促进动物高效生长，同时降低饲料成本，公司将根据市场需求不断改进、完善饲料配方，最终提升养殖户的养殖效益。如果公司在研发技术发展趋势方面判断不精准，不能及时生产出与市场需求相匹配的产品，公司可能面临失去行业技术先进地位、市场占有率及盈利能力下降的风险。愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 5 行业整合的风险行业整合的风险 我国饲料工业经过 30 多年的发展已经成为我国农业的支柱行业之一，2012 年我国成为世界第一大商品饲料生产国。近年来，我国饲料行业的集中度加速提高。大型饲料集团凭借技术、规模、营销、资本等优势进一步扩张。如果公司不能充分发挥自身在技术、营销、服务以及品牌等方面的优势，扩大自身市场份额，提高综合竞争力，则存在被其他饲料企业整合的风险。期货操作的风险期货操作的风险 公司主要原材料豆粕、菜粕、大豆均为大宗饲料原料，其价格深受全球原料价格波动的影响，为降低价格剧烈波动对公司饲料原料现货的采购与供应业务的较大影响，公司利用商品期货衍生金融工具进行套期保值操作规避经营风险，在期货市场采用远期合同提前卖出，以避免后期价格大幅下跌可能造成的损失；或者在期货市场订购远期货物的方法，以避免后期价格大幅上涨造成的订单利润被侵蚀的风险，一定程度上冲抵公司大宗商品的采购与供应业务因价格剧烈波动产生的风险。因该业务操作的存在对未来公司财务状况和经营成果的影响仍有较大的不确定性。控股股东与实际控制人控股股东与实际控制人 不当控制的风险不当控制的风险 公司控股股东上海源耀投资有限公司持有公司 62.62%的股份，实际控制人为沈韧先生，现担任公司董事长职务，如果源耀投资及沈韧先生各自利用其控股地位，通过行使表决权对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配等重大事宜实施不利影响，有可能损害公司及中小股东的利益。税收优惠政策变化的风险税收优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例、财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知（财税2001121 号）等有关税收法规，公司及子公司生产销售的饲料产品享受免交增值税优惠。如果未来国家对上述税收优惠政策进行调整，现有的税收优惠有可能丧失，将对公司的经营业绩造成一定的影响。外部环境的风险外部环境的风险 突发性气象灾害及疫情不仅给养殖户造成直接的经济损失，而且也会挫伤终端消费的需求并导致养殖业的生产在较长时期陷入低迷，进而影响到期间整个饲料行业的生产需求。养殖业中出现的“非洲猪瘟”等疫情，以及低迷的猪价行情，对饲料行业的生产销售影响较大。若大面积区域发生严重的疫情或者偶发的自然灾害，全国持续出现低迷的低价行情，将可能降低养殖户的积极性，减少畜禽的存栏规模，从而影响饲料产品的产量和销量，进而也会影响到公司的生产经营。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、源耀农业 指 上海源耀农业股份有限公司 源耀投资 指 上海源耀投资有限公司 联耀投资 指 上海联耀投资管理合伙企业（有限合伙）常耀投资 指 上海常耀投资管理合伙企业（有限合伙）唐之神投资 指 上海唐之神投资管理有限公司 源耀生物 指 源耀生物科技（盐城）股份有限公司 金色阳光 指 南通金色阳光饲料有限公司 金色星光 指 南通金色星光饲料有限公司 盐城饲料 指 江苏盐城源耀饲料有限公司 东台蛋品 指 东台源耀蛋品有限公司 海安源耀 指 海安源耀饲料有限公司 黄冈饲料 指 源耀饲料（黄冈）有限公司 浦耀贸易 指 上海浦耀贸易有限公司 东耀供应链 指 上海东耀智创供应链有限公司 浦耀农产品 指 上海浦耀农产品有限公司 上海耀鑫 指 上海耀鑫生物科技有限公司 农牧科技 指 上海源耀农牧科技有限公司 广东源耀 指 广东源耀生物科技有限公司 广西源耀 指 广西源耀生物科技有限公司 天津粮耀 指 天津粮耀供应链有限公司 天津粮运 指 天津粮运物流有限公司 慧耀科技 指 上海慧耀信息科技有限公司 山东经典 指 山东经典生物科技有限公司 江苏畜牧 指 源耀（江苏）畜牧科技有限公司 源耀进出口 指 上海源耀进出口有限公司 公司三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 DDGS 指 酒糟蛋白饲料的商品名，即含有可溶固形物的干酒糟 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海源耀农业股份有限公司章程 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 报告期初 指 2022 年 1 月 1 日 报告期末 指 2022 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海源耀农业股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Yuanyao Agricultural Co.,Ltd.-证券简称 源耀农业 证券代码 834414 法定代表人 沈韧 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 杭闻磊 联系地址 上海市浦东新区航鹤路 2268 号 2 幢 电话 021-58222000 传真 021-58228542 电子邮箱 公司网址 办公地址 上海市浦东新区航鹤路 2268 号 2 幢 邮政编码 201317 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 10 月 30 日 挂牌时间 2015 年 11 月 26 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-C13农副食品加工业-C132饲料加工-C1320饲料加工 主要产品与服务项目 饲料原料贸易，饲料及其发酵原料的生产、研发与销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）170,550,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为上海源耀投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为沈韧，无一致行动人 愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000755736729Y 否 注册地址 上海市浦东新区航鹤路 2268 号 2 幢 否 注册资本 170,550,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）兴业证券 主办券商办公地址 福建省福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）兴业证券 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 周莉 谭红梅 2 年 4 年 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 27,174,278,612.85 20,478,922,048.10 32.69%毛利率%1.63%1.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 184,186,857.19 128,344,036.24 43.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 153,388,730.92 104,083,024.32 47.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）29.01%24.51%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.16%19.88%-基本每股收益 1.08 0.75 44.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 1,817,987,003.42 1,439,171,073.17 26.32%负债总计 1,082,236,312.48 815,340,990.83 32.73%归属于挂牌公司股东的净资产 700,564,282.30 590,166,217.51 18.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.11 5.19-20.81%资产负债率%（母公司）33.73%33.27%-资产负债率%（合并）59.53%56.65%-流动比率 1.55 1.53-利息保障倍数 12.50 9.25-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 434,864,727.23 82,781,788.22 425.31%应收账款周转率 170.69 163.57 -存货周转率 178.39 108.83 -愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%26.32%12.09%-营业收入增长率%32.69%32.46%-净利润增长率%42.99%192.13%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 170,550,000 113,700,000 50%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-87,438.39 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）14,677,769.10 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 19,466,392.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,909,770.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 42,966,493.73 所得税影响数 12,325,295.72 少数股东权益影响额（税后）-156,928.26 非经常性非经常性损益净额损益净额 30,798,126.27 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 11 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家集饲料原料贸易，饲料及其发酵原料的研发、生产与销售为一体的饲料养殖行业综合服务商，致力于向规模养殖企业、养殖户和大中型饲料企业以及下游贸易商提供系统性的供应链解决方案。基于二十余年的行业精耕细作，公司形成了“期现结合”与“生物发酵”的双核心竞争优势，在业内拥有良好的市场口碑与专业形象。公司饲料原料贸易业务主要经营的品种为豆粕、菜粕、DDGS、大豆等蛋白类饲料原料以及玉米、小麦等谷物类饲料原料，区域覆盖华东、华南、华北、鲁豫、湘鄂赣、云贵川等地区，属于全国性饲料原料商贸供应链企业。公司饲料原料贸易以现货贸易为基础，以商品期货衍生金融工具为手段，通过期现有机结合，规避饲料原料价格波动的风险，从而确保公司盈利的稳定性。在保证公司正常经营需要的同时，也为下游客户提供价值服务。公司饲料类产品主要包括以生物发酵技术为主的浓缩饲料（功能性饲料、替抗产品）和配合饲料，其中浓缩饲料产品主要包括勃乐系列、活力蛋白系列、PH501、酸酸乳（SSR）、优适能，配合饲料包括鸡饲料等。公司高度重视研发工作，截至报告期末，公司拥有 18 项发明专利、51 项实用新型专利、3 项外观设计专利，强大的研发团队及多项专利技术是公司的关键资源要素。公司一直致力于饲料产品的研发，经过多年不断的技术积累、创新和设备改进，在生物发酵技术领域已具备了先进的核心技术。公司在拥有完全自主的知识产权基础上，不断提升公司的产品质量、生产效率和竞争优势。公司采用为规模养殖企业、养殖户和大中型饲料企业以及下游贸易商直接提供服务的销售模式，能够快速地掌握下游客户需求和市场变化，有利于提高公司在行业内的持续影响力和知名度。公司主要收入来源为饲料原料的贸易业务、饲料及其发酵原料产品的销售。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层及全体员工在董事会的坚强领导下，秉持“聚焦农牧行业，提升安全与效率，让生命健康成长”的公司使命，积极践行公司“满足客户需求，集体奋斗，追求卓越”的核心价值观，持续聚焦主营业务，紧紧围绕全年目标，坚持市场导向，深化管理，不断投入研发，以创新驱动引领企业不断向前发展，在生产经营、研发创新、市场拓展、品牌建设等方面按照经营计划有序开展，不断拓展产业链，提高公司核心竞争力，积极扩大市场份额。经过公司管理层采取多项积极举措及全体员工的努力，公司产品销量、收入、净利润均实现较好增长，公司经营继续呈现稳中向好趋势。报告期内，公司实现营业收入 271.74 亿元，较上年同期增长 32.69%；实现净利润 1.82 亿元，较上年同期增长 42.99%，主要系报告期内公司通过期现结合的方式开展贸易业务，利润上涨；经营活动产生的现金流量净额为 4.35 亿元，较上年同期增加 425.31%；截至报告期末，公司资产总额 18.18 亿元，较上年末增加 26.32%；负债总额 10.82 亿元，较上年末增长 32.73%；归属于母公司股东的净资产 7.01 亿元，较上年末增加 18.71%。报告期内，公司贸易板块共完成销售量 604.75 万吨，其中蛋白品种销售量 360.62 万吨、谷物品种实现销量 170.43 万吨、油脂品种实现销量 73.7 万吨；饲料板块实现销售量 20.75 万吨、生物板块实现销售量 13.7 万吨。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司具有良好的盈利能力和财务状况，持续保持稳定、健康的发展态势。(二二)行业情况行业情况 报告期内，在复杂国际环境影响下，饲料原料价格波动加剧且长期高位，叠加国内养殖行业处于周期性低位；与此同时，受国内疫情影响，总体消费呈现出低迷态势。养殖行业受前述因素影响，上半年经营承压加大，行业风险凸显，部分企业重整，行业集中度进一步提高。2022 年末生猪存栏 45256 万头，较 2021 年增长 0.7%；全年生猪出栏 69995 万头，较 2021 年增长 4.3%。饲料及养殖产业转型升级加速、大型集团产业化整合趋势加快，市场集中度进一步提升。同时，饲料添加剂方面，自 2020 年 7 月 1 日饲料生产企业停止生产含有促生长类药物饲料添加剂（中药类除外）的商品饲料，替抗、减抗产品逐渐占据主流市场，功能性添加剂等产品恢复快速发展。2022 年，全国工业饲料产值、产量双增长，产品结构调整加快，规模企业经营形势总体平稳，饲料愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 14 行业创新发展步伐加快。全国饲料工业总产值 13168.5 亿元，比上年增长 7.6%；总营业收入 12617.3 亿元，增长 8.0%。其中，饲料产品产值 11816.6 亿元、营业收入 11363.8 亿元，分别增长 7.8%、8.2%；饲料添加剂产品产值 1267.7 亿元、营业收入 1167.9 亿元，分别增长 9.8%、5.2%；饲料机械产品产值84.2 亿元，下降 26.9%，营业收入 85.6 亿元，增长 11.1%。全国工业饲料总产量 30223.4 万吨，比上年增长 3.0%。其中，配合饲料产量 28021.2 万吨，增长 3.7%；浓缩饲料产量 1426.2 万吨，下降 8.1%；添加剂预混合饲料产量 652.2 万吨，下降 1.6%。分品种看，猪饲料产量 13597.5 万吨，增长 4.0%；蛋禽饲料产量 3210.9 万吨，下降 0.6%；肉禽饲料产量 8925.4 万吨，增长 0.2%；反刍动物饲料产量 1616.8万吨，增长 9.2%；水产饲料产量 2525.7 万吨，增长 10.2%；宠物饲料产量 123.7 万吨，增长 9.5%；其他饲料产量 223.3 万吨，下降 7.2%。从销售方式看，散装饲料总量 10703.1 万吨，比上年增长 18.5%，占配合饲料总产量的 38.2%，提高 4.8 个百分点。全国饲料添加剂总产量 1468.8 万吨，比上年下降 0.6%。其中，单一饲料添加剂产量 1368.7 万吨，增长 0.1%；混合型饲料添加剂产量 100.1 万吨，下降 8.8%。氨基酸产品产量 449.2 万吨，增长 5.6%。微生物、非蛋白氮等产品产量保持增长，分别增长 6.7%、59.1%。维生素产品产量 150.0 万吨，下降 15.4%。矿物元素、酶制剂、抗氧化剂等产品产量分别下降 0.7%、12.5%、14.1%。全国年产百万吨以上规模饲料企业集团 36 家，比上年减少 3 家，合计饲料产量占全国饲料总产量的 57.5%，比上年减少 2.2 个百分点。有 6 家企业集团年产量超过 1000 万吨。全国年产 10 万吨以上规模饲料生产厂 947 家，比上年减少 10 家，合计饲料产量 17381 万吨，比上年下降 1.8%，在全国饲料总产量中的占比为 57.5%，比上年下降 2.8 个百分点。全国有 13 家生产厂年产量超过 50 万吨，比上年减少 1 家，单厂最大产量 127.6 万吨。全国饲料产量超千万吨省份 13 个，与上年持平，分别为山东、广东、广西、辽宁、河南、江苏、河北、四川、湖北、湖南、福建、安徽、江西。其中，山东省产量达 4484.8 万吨，比上年增长 0.2%；广东省产量 3527.2 万吨，下降 1.3%。山东、广东两省饲料产品总产值继续保持在千亿以上，分别为 1712亿元和 1517 亿元。全国有 22 个省份的饲料产量比上年增长，其中宁夏、福建、内蒙古、安徽、河南等5 个省份增幅超过 10%。在经历 2022 年复杂宏观经济形势下，2023 年行业有望逐步恢复。疫情政策调整后，国家整体消费、生活恢复正常；经过行业风险充分释放，养殖周期逐步步入上升阶段，行业整体利润逐步好转，饲料产业景气度整体向好，饲料原料需求转旺。公司有望在 2022 年良好业绩基础上，伴随着国家政策及行业趋势迎来更好的长远发展。注：以上行业数据来源于中国饲料工业协会统计报告。注：以上行业数据来源于中国饲料工业协会统计报告。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 15 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期本期期末与本末与本期期初期期初金额变金额变动比例动比例%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%货币资金 671,809,870.80 36.95%324,730,698.47 22.56%106.88%交易性金融资产 15,957,160.00 0.88%4,138,788.57 0.29%285.55%应收账款 162,913,663.25 8.96%136,950,992.51 9.52%18.96%应收款项融资-0.00%953,820.00 0.07%-100.00%预付款项 285,781,823.69 15.72%384,542,019.51 26.72%-25.68%其他应收款 187,822,377.14 10.33%77,868,638.57 5.41%141.20%存货 136,536,402.34 7.51%163,141,281.49 11.34%-16.31%其他流动资产 30,903,584.53 1.70%12,689,079.84 0.88%143.54%长期股权投资 2,484,568.38 0.14%4,201,793.28 0.29%-40.87%在建工程 770,149.03 0.04%2,267,037.14 0.16%-66.03%使用权资产 1,796,274.01 0.10%-0.00%100.00%递延所得税资产 26,618,079.79 1.46%17,718,618.33 1.23%50.23%短期借款 362,210,913.24 19.92%247,299,597.81 17.18%46.47%交易性金融负债 28,786,002.56 1.58%2,849,360.00 0.20%910.26%应付账款 103,901,322.12 5.72%85,328,162.11 5.93%21.77%预收款项 -0.00%476,907.62 0.03%-100.00%应付职工薪酬 45,484,222.83 2.50%37,638,123.11 2.62%20.85%应交税费 56,954,698.85 3.13%26,588,252.94 1.85%114.21%其他应付款 16,489,894.85 0.91%10,523,252.18 0.73%56.70%一年内到期的非流动负债 6,194,407.46 0.34%10,750,446.32 0.75%-42.38%其他流动负债 41,292,607.94 2.27%28,646,754.17 1.99%44.14%长期借款 108,000,000.00 5.94%81,000,000.00 5.63%33.33%租赁负债 1,211,783.27 0.07%-0.00%100.00%递延所得税负债 5,042,322.14 0.28%2,156,722.03 0.15%133.80%股本 170,550,000.00 9.38%113,700,000.00 7.90%50.00%盈余公积 60,588,011.47 3.33%39,235,516.39 2.73%54.42%资产总计 1,817,987,003.42 100.00%1,439,171,073.17 100.00%26.32%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金与上年期末相比增长 106.88%，增加 3.47 亿元，主要系报告期内公司销售收入较上期增长 32.69%，销售毛利同比增加 1.1 亿元；同时上期公司谷物收储量增加，报告期内收储谷物量减少，导致净现金流增加 2.86 亿元。综合导致经营性净现金流较上期增加 3.52 亿元。2、报告期末交易性金融资产与上年期末相比增长 285.55%，增加 0.12 亿元，主要系报告期内公司持有的期货合约随期货价格变动浮盈所致。愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 16 3、报告期末应收账款与上年期末相比增长 18.96%，增加 0.26 亿元，主要系 2022 年 12 月营收相比去年同期增加 2.3 亿元，导致期末应收账款余额增加。4、报告期末应收款项融资同比下降 100%，较上期末减少 95 万元，主要系报告期初应收款项融资完结，本期无其他新增。5、报告期末预付款项同比下降 25.68%，较上期末减少 0.99 亿元，主要系报告期内同比收储谷物减少预付 1 亿元所致。6、报告期末其他应收款同比增长 141.20%，较上期末增加 1.1 亿元，主要系报告期内期货持仓保证金增加了 0.96 亿元。7、报告期内其他流动资产同比增长 143.54%，较上期末增加 0.18 亿元，主要系报告期内期货预结算资金增加 0.26 亿元。8、报告期内长期股权投资同比下降 40.87%，较上期末减少 172 万元，主要系报告期内长期股权投资权益法下确认投资亏损 172 万元。9、报告期末在建工程同比下降 66.03%，较上期末减少 149.7 万元，主要系报告期内源耀生物车间技改及安装工程报告期内完工结转 185 万元。10、报告期末使用权资产同比增长 100%，较上期末增加 179.6 万元，主要系报告期内新增海安长期租赁合同。11、报告期末递延所得税资产同比增长 50.23%，较上期末增加 890 万元，主要系报告期内可抵扣损失影响的递延所得税资产增加 251 万元，公允价值变动影响的递延所得税资产增加 649 万元所致。12、报告期末短期借款同比增长 46.47%，较上期末增加 1.15 亿元，主要系报告期内公司银行借款增加 1.49 亿元所致。13、报告期末交易性金融负债同比增长 910.26%，较上期末增加 0.26 亿元，主要系报告期内公司持有的期货合约随期货价格变动浮亏所致。14、报告期末应付账款同比增长 21.77%，较上期末增加 0.19 亿元，主要系 2022 年 12 月采购相比去年同期增加 4.25 亿元，采购存在付款账期导致期末应付账款余额增加。15、报告期末预收款项同比下降 100%，较上期末减少 48 万元，主要系期初预收款项货物已完成销售，报告期末无新增预收款项。16、报告期内应交税费同比增长 114.21%，较上期末增加 0.3 亿元，主要系报告期内公司利润总额增加，企业所得税费用增加 0.26 亿元所致。17、报告期末其他应付款同比增长 56.7%，较上期末增加 597 万元，主要系增加履约保证金 493 万愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 17 元，往来款增加 113 万元。18、报告期末一年内到期的非流动负债同比下降 42.38%，较上期末减少 456 万元，主要系银行借款到期归还所致。19、报告期末其他流动负债同比增长 44.14%，较上期末增加 0.13 亿元，主要系期货预结算资金增加 0.12 亿元。20、报告期末长期借款同比增加 33.33%，较上期末增加 0.27 亿元，主要系银行借款新增所致。21、报告期末租赁负债同比增长 100%，较上期末增加 121.1 万元，主要系报告期内新增长期租赁合同所致。22、报告期内递延所得税负债同比增长 133.80%，较上期末增加 289 万元，主要系公允价值变动损益影响的递延所得税负债增加所致。23、报告期内股本同比增长 50%，较上期末增加 5,685 万元，主要系报告期内实施权益分派，以资本公积转增股本所致。24、报告期内盈余公积同比增长 54.42%，较上期末增加 2,135 万元，主要系报告期内公司实现盈利提取法定盈余公积所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 27,174,278,612.85 -20,478,922,048.10-32.69%营业成本 26,730,185,187.28 98.37%20,148,809,156.97 98.39%32.66%毛利率 1.63%-1.61%-税金及附加 9,679,413.91 0.04%5,696,168.47 0.03%69.93%销售费用 76,341,086.12 0.28%59,637,690.91 0.29%28.01%管理费用 107,073,666.88 0.39%89,278,377.68 0.44%19.93%研发费用 9,511,372.59 0.04%8,356,817.30 0.04%13.82%财务费用 25,431,775.05 0.09%21,019,523.34 0.10%20.99%信用减值损失 -4,521,069.18 -0.02%-1,803,635.15-0.01%-150.66%资产减值损失 -27,863.00 0.00%-482,023.82 0.00%94.22%其他收益 14,677,769.10 0.05%2,648,845.28 0.01%454.12%投资收益 31,867,439.21 0.12%5,308,890.98 0.03%500.27%公允价值变动收益 -14,118,271.13 -0.05%5,043,076.95 0.02%-379.95%愿景愿景农牧领域最卓越企业农牧领域最卓越企业 公告编号：公告编号：2023-001 18 资产处置收益 45,080.51 0.00%104,153.69 0.00%-56.72%汇兑收益-0.00%-0.00%营业利润 243,979,196.53 0.90%156,943,621.36 0.77%55.46%营业外收入 32,893,352.96 0.12%16,458,956.65 0.08%99.85%营业外支出 24,116,101.82 0.09%1,097,264.92 0.01%2,097.84%所得税费用 70,763,953.26 0.26%45,033,289.20 0.22%57.14%净利润 181,992,494.41 0.67%127,272,023.89 0.62%42.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增长 32.69%，较上期增加 66.95 亿元，主要系公司报告期内销量增加且产品价格上涨所致。其中实现销售量 639.2 万吨，同比增长 4.59%；因全球国际粮食市场、国际环境变化等导致豆油豆粕等平均价格较上期增长 26.89%。2、营业成本同比增长 32.66%，较上期增加 65.81 亿元，主要系报告期内公司销量和单吨采购成本