834395_2022_博信资产_2022年年度报告_2023-04-26.pdf

1 2022 博信资产 NEEQ:834395 博信股权投资基金管理股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2022 年 3 月 29 日，公司投资的万凯新材料股份有限公司正式登陆深交所创业板（股票简称：万凯新材，股票代码：301216）。此次募集资金总额 30.63亿元，是浙江省融资规模最大的创业板 IPO 项目，也是在深圳证券交易所融资规模第二大的新材料企业 IPO 项目。万凯新材是国内领先的聚酯材料研发、生产、销售企业，致力于为社会提供健康、安全、环保、优质的聚酯材料，地处中国经济最活跃的长三角地带海宁市尖山新区。历时十余年，已建成年产 240 万吨瓶级切片的产能，产能规模位居全球前列。产品销至全球上百个国家和地区，是瓶级 PET 行业“中国制造”的代表型企业。万凯新材成功上市 3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .9 9 第四节第四节 重大事件重大事件 .2424 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2525 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .2828 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3131 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .3535 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .6767 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈可、主管会计工作负责人赵悦丰及会计机构负责人（会计主管人员）赵悦丰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 股票市场波动的风险 公司管理的股权基金所投资项目的退出方式包括被投资企业股票在国内证券市场上市流通后退出、被投资企业被并购、投资股权回购及股权转让等方式，其中以被投资企业股权上市流通退出为主。因此国内证券市场中股票市场波动对公司管理的股权基金所投资项目的投资收益高低、进而对公司经营业绩均有较大影响。公司收益结构报告期内发生较大波动的风险 报告期内，公司收益来源主要来自于所管理的私募股权、创业投资基金收取的管理费、超额业绩报酬等。其中在管理费率和基金管理规模一定的情况下，公司管理费用收入相对稳定，而超额业绩报酬受基金投资的项目退出节奏及时机影响较大，超额业绩报酬金额的波动造成公司报告期内收益结构出现重大变化。公司下属合伙企业担任所管理的基金普通合伙人的风险 公司管理的私募股权、创业投资基金主要以合伙企业形式设立,公司下属合伙企业博信天津担任该等合伙企业的普通合伙人,而公司担任博信天津的普通合伙人。依据合伙企业法的相5 关规定,普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任。公司已在基金的募集、投资及日常运营方面建立相对完善的管理制度与内核体系,且公司管理的私募股权、创业投资基金之普通合伙人均为博信天津,承担无限连带责任的主要风险由博信天津承担。但如果公司及下属合伙企业未能严格遵守并执行合伙协议,对管理基金造成损失进而承担无限连带责任,将给公司带来一定的经营风险。对赌、回购协议触发及执行的风险 公司在管的私募股权、创业投资基金中，部分投资项目按照国内私募股权行业惯例，与被投资企业股东、被投资企业签订由被投资企业股东单向承担义务的对赌、回购协议，以保障基金投资人与公司权益，加强对被投资企业管理层的激励约束。随着公司发展规模的扩大、投资项目的增多，不排除个别项目触发对赌、回购协议导致与有关方产生诉讼、仲裁等纠纷，也不排除个别因企业经营情况恶化、有关方无力执行对赌、回购协议等事项。投资企业较多可能导致的管理风险 公司作为私募股权、创业投资业务为主的投资管理企业,投资企业地理分布位于全国各地,所属行业也具有多元化,未来随着公司管理基金规模的逐步扩大,投资项目所涉及企业越来越多,如果公司投资团队、管理结构无法适应投资企业数量增长,可能无法有效管控投资项目,对公司经营带来一定的管理风险。人力资源的风险 专业人才是公司持续发展的核心竞争力之一。基于精英人才的理念，公司在多年经营过程中逐步积累了一批专业能力较强、投资经验丰富的人才。整体来说，公司报告期内员工人数规模较小。未来，公司将在立足原有私募股权、创业投资管理的主业基础上，积极建构综合类资产管理平台。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、博信资产 指 博信股权投资基金管理股份有限公司 博信天津 指 博信(天津)股权投资管理合伙企业（有限合伙）深圳博信 指 深圳博信资本管理有限公司 西藏信耀 指 西藏信耀投资有限公司 博信一期 指 博信一期(天津)股权投资基金合伙企业(有限合伙)博信二期、博信成长 指 博信成长(天津)股权投资基金合伙企业(有限合伙)博信三期、博信优选 指 博信优选(天津)股权投资基金合伙企业(有限合伙)博信四期、苏州博信 指 苏州博信成长股权投资基金合伙企业(有限合伙)博信添利 指 博信添利(天津)股权投资基金合伙企业(有限合伙)嘉兴优行 指 嘉兴优行股权投资基金合伙企业(有限合伙 嘉兴丰良 指 嘉兴丰良股权投资基金合伙企业(有限合伙)宁波丰鼎优泰 指 宁波丰鼎优泰股权投资基金合伙企业（有限合伙）6 Boxin Asset(BVI)指 Boxin Asset Management Company Limited(BVI)Boxin Asset(HK)指 Boxin Asset Management Company Limited(HONG KONG)股东会 指 博信股权投资基金管理股份有限公司股东会 股东大会 指 博信股权投资基金管理股份有限公司股东大会 董事会 指 博信股权投资基金管理股份有限公司董事会 监事会 指 博信股权投资基金管理股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统、全国中小企业股份转让 系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本年度 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日、2022 年度 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 博信股权投资基金管理股份有限公司 英文名称及缩写 Boxin Fund Management Co.,Ltd.Boxin Capital 证券简称 博信资产 证券代码 834395 法定代表人 陈可 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 陈可 联系地址 北京市朝阳区朝阳门外大街甲六号万通中心 D 座 1103 室 电话 010-50916720 传真 010-50916720 电子邮箱 公司网址 办公地址 北京市朝阳区朝阳门外大街甲六号万通中心 D 座 1103 室 邮政编码 100020 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市朝阳区朝阳门外大街甲六号万通中心 D 座 1103 室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 12 月 3 日 挂牌时间 2015 年 11 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J-69 其他金融业-J-69-6990 主要业务 资本市场服务 主要产品与服务项目 资本市场服务 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）196,540,618 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（彭越）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（彭越），一致行动人为（北京博信永元投资管理有限公司）8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120116668821538K 否 注册地址 西藏自治区拉萨市堆龙德庆区世邦湿地公园 19 栋 7 号 F1-2 否 注册资本（元）196,540,619 否 公司总股本为 196,540,618 股，总股本与注册资本存在差异系工商登记四舍五入形成。五、五、中介机构中介机构 主办券商(报告期内)光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）光大证券 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名及连续签字年限 洪爱民 李晓政 2 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 9,602,076.67 43,852,586.04-78.10%毛利率%100.00%100.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 36,518,061.08-273,283,425.62 113.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 36,518,060.89-271,962,688.05 113.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.21%-42.93%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.21%-42.68%-基本每股收益 0.19-1.39 113.36%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 559,990,160.95 521,896,514.45 7.30%负债总计 34,785,266.80 33,320,687.78 4.40%归属于挂牌公司股东的净资产 525,204,894.15 488,575,826.67 7.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.67 2.49 7.50%资产负债率%（母公司）61.39%56.94%-资产负债率%（合并）6.21%6.38%-流动比率 9.29 10.02-利息保障倍数-(三三)营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-55,534,244.80 46,126,089.77-220.40%应收账款周转率 2.97 19.83-存货周转率-(四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%7.30%-35.38%-营业收入增长率%-78.10%-57.44%-净利润增长率%113.36%-655.79%-10 (五五)股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 196,540,618 196,540,618-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-营业外收入和支出 0.25 非经常性损益合计非经常性损益合计 0.25 所得税影响数 0.06 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 0.19 (八八)补充补充财务财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 (十十)合并报表范围的合并报表范围的变化变化情况情况 适用 不适用 二、二、主要经营情况主要经营情况回顾回顾 (一一)业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司是一家以私募股权、创业投资为主的专业资产管理机构，公司的主要业务模式为：1、私募股权、创业投资基金管理：公司作为私募股权、创业投资基金管理人，以非公开的方式向特定投资者募集资金，筛选潜在优质项目并进行投资、管理，择机退出以获得收益，公司受托管理基金，11 收取一定比例的管理费用，并从项目收益中抽取一定比例的业绩报酬。2、自有资金股权投资业务：公司及其下属企业使用自有资金直接进行股权投资，适当参与被投企业的管理，满足企业融资需求，促进企业发展壮大；在适当时机通过被投资企业 IPO、产业并购、管理层回购、新三板挂牌等方式完成项目退出，获得资本增值收益。对于符合公司战略发展需求的投资标的企业，公司也可以选择长期持有被投资企业股权，通过分红等形式获得投资收益。截至本报告披露日，公司所处行业、客户类型、关键资源、收入来源、商业模式各项要素较上年度无重大变化。行业信息：行业信息：是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)专门信息专门信息披露披露 1 1、基金管理人资质及业务的合规性基金管理人资质及业务的合规性 公司及公司旗下作为基金管理人的全资合伙企业、全资子公司均已在中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）完成私募基金管理人登记。公司在基金业协会管理人登记编号为：P1028838；公司全资合伙企业博信天津在基金业协会管理人登记编号：P1001092；公司全资子公司深圳博信在基金业协会管理人登记编号：P1010145；上述基金管理人均系所管理基金的普通合伙人，依照其所管理基金合伙协议的相关约定，基金不得对外借款，且根据所管理基金的运营情况，目前均未产生负债。基金财产独立于管理人财产，对公司财务和持续经营不存在影响。2 2、基金设立与日常管理情况基金设立与日常管理情况 (1)(1)存续基金综述存续基金综述 1、截至 2022 年 12 月 31 日，公司及旗下基金管理人实际主要在管的私募股权、创业投资基金共 8只，认缴资金总额约 319,799 万元，实缴资金总额约 271,082 万元，认缴金额与实缴金额存在差异的原因：（1）由于部分基金已过投资期，根据合伙协议约定，投资期后基金原则上不能再进行投资，所以对于未实缴部分不再予以缴纳；（2）宁波丰鼎优泰认缴资金总额 62,000 万元人民币，实缴 51,00012 万元人民币。基金的收益分配机制依照各基金的合伙协议执行，公司主要通过收取基金管理费及超额业绩报酬来实现收益。2、公司及旗下基金管理人在其基金中的原始出资额合计为约 7,621 万元人民币，各基金管理费用的收取对象为基金，一般依照基金存续期限按季度收取。各基金约定略有差异，一般情况下存续期内管理费的费率为 2%每年。基金管理人以其出资额，按照出资比例获取投资收益。此外，管理人依照基金 合伙协议之约定，对于项目退出享有业绩报酬收益。一般情况下，业绩报酬为项目退出净收益的 20%。(2)(2)资产负债表日仍存续的且未进行清算的全部基金基本情况资产负债表日仍存续的且未进行清算的全部基金基本情况 名称名称 类类型型 组织形组织形式式 成立时成立时间间 存续期间存续期间 币种币种 资金来资金来源源 投资方投资方向向 管理人管理人 托管托管人人 投资期投资期（年）（年）退出期退出期（年）（年）博信一期（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）股权投资基金 有限合伙 2008 年4月1日 3 长期 人民币 社会资本 综合性基金 博信（天津）股权投资管理合伙企业（有限合伙）浦发银行天津分行 博信成长（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）创业投资基金 有限合伙 2010 年7 月 30日 3 长期 人民币 社会资本 综合性基金 博信（天津）股权投资管理合伙企业（有限合伙）浦发银行天津分行 博信优选（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）创业投资基金 有限合伙 2010 年12 月 16日 3 9 人民币 社会资本、国有单位出资 综合性基金 博信（天津）股权投资管理合伙企业（有限合伙）浦发银行天津分行 13 苏州博信成长股权投资基金合伙企业（有限合伙）股权投资基金 有限合伙 2012 年2 月 24日 3 4 人民币 社会资本、国有单位出资 综合性基金 博信（天津）股权投资管理合伙企业（有限合伙）招商银行苏州分行工业园区支行 博信添利（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）股权投资基金 有限合伙 2011 年5 月 11日/长期 人民币 社会资本 综合性基金 博信（天津）股权投资管理合伙企业（有限合伙）/嘉兴优行股权投资基金合伙企业（有限合伙）股权投资基金 有限合伙 2016 年6 月 24日 3 4 人民币 社会资本 综合性基金 博信股权投资基金管理股份有限公司/嘉兴丰良股权投资基金合伙企业（有限合伙）股权投资基金 有限合伙 2016 年7 月 15日 3 4 人民币 社会资本 综合性基金 深圳博信资本管理有限公司/宁波丰鼎优泰股权投资基金合伙创业投资基金 有限合伙 2017 年11 月 15日 3 4 人民币 社会资本、国有单位出资 综合性基金 博信（天津）股权投资管理合伙企业（有限浙商银行北京分行 14 企业(有限合伙)合伙）(3)(3)重点基金情况重点基金情况 单位：万元 基金基金名称名称 备案备案情况情况 组组织织形形式式 成立成立时间时间 基金规模基金规模 存存续期间续期间 基基金金备备案案分分类类 基基金金管管理理人人 基基金金托托管管人人 已投已投资金资金额额 已已投投资资金金额额占占比比（%）已退已退出金出金额额 已已退退出出金金额额占占比比（%）认缴认缴规模规模 实缴实缴规模规模 投资投资期期（年（年）退出退出期期（年（年）博信一期（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）已备案 有限合伙 2008年 4月 1日 70,000 70,000 3 长期 股权投资基金 博信(天津)股权投资管理合伙企业(有限合伙)浦发银行天津分行 62,1 69.9 6 88.81 175,292.72 250.42 博信成长（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）已备案 有限合伙 2010年 7月30日 20,000 20,000 3 长期 创业投资基金 博信(天津)股权投资管理合伙企业(有限浦发银行天津分行 17,2 00.1 9 86.00 50,873.12 254.37 15 合伙)博信优选（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）已备案 有限合伙 2010年12月16日 97,000 97,000 3 9 创业投资基金 博信(天津)股权投资管理合伙企业(有限合伙)浦发银行天津分行 79,2 50.28 81.70 139,799.57 144.12 苏州博信成长股权投资基金合伙企业（有限合伙）已备案 有限合伙 2012年 2月24日 62,000 291 64.58 3 4 股权投资基金 博信(天津)股权投资管理合伙企业(有限合伙)招商银行苏州分行工业园区支行 18,4 17.00 63.15 12,744.02 43.70 宁波丰鼎优泰股权投资基金合伙企业（有限合伙）已备案 有限合伙 2017年11月15日 62,000 51,000 3 4 创业投资基金 博信(天津)股权投资管理合伙企浙商银行北京分行 46,986.67 92.13 0.00 0.00 16 业(有限合伙)(4)(4)结构化基金产品结构化基金产品 适用 不适用 (5)(5)基金募集推介方式基金募集推介方式 截至 2022 年 12 月 31 日，公司及旗下基金管理人所管理的基金均自主募集，未委托第三方机构销售、未公开进行募集。对基金投资者在投资前均履行了合格投资者审查，严格按照基金业协会要求及公司合格投资者制度对合格投资者的要求执行。(6)(6)对当期收入贡献最大的前五支基金对当期收入贡献最大的前五支基金 单位：万元 基金名称基金名称 认缴认缴金额金额 实缴实缴金额金额 未退出投未退出投资资 已退出投已退出投资资 总投资总投资 内部收益率内部收益率（IRRIRR）估估值值 回报回报倍数倍数 估估值值 回报回报倍数倍数 估估值值 回报回报倍数倍数 已退出已退出投资投资 总总投投资资 博信优选(天津)股权投资基金合伙企业(有限合伙)97000 97000 宁波丰鼎优泰股权投资基金合伙企业(有限合伙)62000 51000 报告期内，实现收入的基金包括：宁波丰鼎优泰基金、博信优选基金。报告期内，公司从各期基金取得的收入分别为：宁波丰鼎优泰基金 962.26 万元人民币、博信优选基金-2.05 万元人民币。截至 2022 年 12 月 31 日，上述基金的退出情况如下：博信一期基金项目退出金额合计约 175,292.72万元人民币，基金所投资项目已退出金额占基金实缴金额比例约 250.42%；博信成长基金项目退出金额合计约 50,873.12 万元人民币，基金所投资项目已退出金额占基金实缴金额比例约 254.37%；博信优选基金项目退出金额合计约 139,799.57 万元人民币，基金所投资项目已退出金额占基金实缴金额比例约144.12%。(7)(7)基金备案情况基金备案情况 基金名称基金名称 基金编号基金编号 备案备案日期日期 博信一期（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）SD2303 2014 年 4 月 22 日 博信成长（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）SD2304 2014 年 4 月 22 日 博信优选（天津）股权投资SD2213 2014 年 4 月 22 日 17 基金合伙企业（有限合伙）苏州博信成长股权投资基金合伙企业（有限合伙）SD2932 2014 年 4 月 22 日 博信添利（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）SD6576 2015 年 7 月 23 日 嘉兴优行股权投资基金合伙企业（有限合伙）SJ7296 2016 年 7 月 25 日 嘉兴丰良股权投资基金合伙企业（有限合伙）SK0556 2016 年 7 月 25 日 宁波丰鼎优泰股权投资基金合伙企业（有限合伙）SCW536 2017 年 11 月 15 日 3 3、基金投资基金投资情况情况 (1)(1)基金投资的项目基本情况基金投资的项目基本情况 1、公司具有严格的决策流程和风险控制体系，在各基金层面设有独立的投资决策委员会，对于项目的投资和退出分别独立做出决策。目前公司各基金运转正常，项目投资及退出情况良好，均按照相关制度严格执行。2、公司所管理的基金以财务投资人形式，对标的企业进行投资。公司对被投企业提供多样化的投后增值服务，但并未对基金投资企业形成控制。目前在管的 25 个基金投资项目中，均为财务性投资。3、公司管理的私募股权、创业投资基金中，部分投资项目按照国内私募股权行业惯例，签订单向承担义务的附对赌条款的投资协议或补充协议，以保障基金投资人与公司权益，加强对被投资企业管理层的激励约束。该等协议一般从企业业绩指标、上市目标等因素实施考核，并规定未达预期时投资人利益保障与退出方式，以消除投资信息不对称与保障投资人利益，不存在对公司及股东、基金投资人利益有不利影响，不违反法律、法规禁止性规定。4、基金投资的项目情况如下：（1）博信一期（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），成立于 2008 年 4 月，累计投资项目数量共 15 个，累计投资总额 62,169.96 万元。截至 2022 年 12 月 31 日，在管项目数量 2 个，在管项目投资总额 12,476 万元。（2）博信成长（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），成立于 2010 年 7 月,累计投资项目数量共 7 个，累计投资总额 17,200.19 万元。截至 2022 年 12 月 31 日，在管项目数量 2 个，在管项目投资总额 3,723.46 万元。（3）博信优选（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），成立于 2010 年 12 月,累计投资项目数量共 17 个，累计投资总额 79,250.28 万元。截至 2022 年 12 月 31 日，在管项目数量 4 个，在管项目投资总额 24,969.84 万元。（4）苏州博信成长股权投资基金合伙企业（有限合伙），成立于 2012 年 2 月，累计投资项目数量共 6 个，累计投资总额 18,417.00 万元。截至 2022 年 12 月 31 日，在管项目数量 3 个，在管项目投资18 总额 5,972.70 万元。（5）博信添利（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），成立于 2011 年 5 月，累计投资项目数量共 1 个，累计投资总额 1000 万元。截至 2022 年 12 月 31 日，在管项目数量 1 个，在管项目投资总额 1000 万元。（6）嘉兴优行股权投资基金合伙企业（有限合伙），成立于 2016 年 6 月，累计投资项目数量共 3个，累计投资总额2,400.00万元。截至2022年12月31日，在管项目数量3个，在管项目投资总额2,400.00万元。（7）嘉兴丰良股权投资基金合伙企业（有限合伙），成立于 2016 年 7 月，累计投资项目数量共 0个。（8）宁波丰鼎优泰股权投资基金合伙企业（有限合伙），成立于 2017 年 11 月，累计投资项目数量共 11 个，在管项目投资总额 46,986.67 万元。截至 2022 年 12 月 31 日，在管项目数量 11 个，在管项目投资总额 46,986.67 万元。5、报告期内，基金已投项目暂未聘请外部专家参与尽职调查或投资顾问。(2)(2)重点项目基本情况重点项目基本情况 项目名称项目名称 （可隐去）（可隐去）所属行业所属行业 投资基金名称投资基金名称 持股比例持股比例 持有时间持有时间 退出方式退出方式 报告期内是否报告期内是否发生重大变化发生重大变化 项目一 先进制造业 宁波丰鼎优泰 1.56%3 年 未退出 否 项目二 先进制造业 宁波丰鼎优泰 1.63%3 年 未退出 否 4 4、报告期内清算基金的情况报告期内清算基金的情况 无 5 5、合作设立并运营投资基金共同担任基金管理人的基金情况合作设立并运营投资基金共同担任基金管理人的基金情况 不适用 6 6、以自有资产投资的情况以自有资产投资的情况 1、公司及公司全资合伙企业、全资子公司共直接投资项目 11 个，原始投资金额合计 18,037.96 万元人民币。报告期内没有占净资产 50%以上的自有资产投资项目。2、受托资产主要为公司及旗下管理人作为基金管理人管理的私募基金，各基金独立运营，在基金层面设立投资决策委员会,为项目投资及退出做相关决策。有限合伙基金的最高权利机关是全体合伙人大会。而公司自有资产投资,除了公司在有限合伙基金中作为普通合伙人的出资外，主要表现为公司或公司的全资子公司作为投资主体，直接对外投资,由公司决策机构做出。报告期内，公司的主要收入来源于受托资产的收益。3、报告期内，公司来源于自有资产投资的收益为-999.75 万元，占报告期内公司投资收益总额的99.78%；来源于受托管理基金的收益为-2.17 万元，占报告期内公司投资收益总额的 0.22%。19 4、公司所管理的基金各自设有独立的投资决策委员会,部分基金还设有咨询委员，投资决策委员会依照各基金投资决策委员会的议事规则对所属基金的重大投资业务进行决策，同时各基金之间的投资决策委员会相互独立，各自独立做出投资决策。同时公司董事会下设投资部、风险控制部、基金管理部等，投资部门负责投资业务执行，向投资决策机构提交投资建议报告，风险控制部负责整个公司风险识别、发现、防范、控制及风险管理决策等工作，对公司经营活动中各环节、各部门、各岗位的合法合规性及风险控制执行情况进行监督和稽查，基金管理部负责基金的募集、设立以及基金日常运作的相关事宜。同时，公司制订了信息管理和披露制度，严格执行监管部门相关规范及公司信息披露事务管理制度，对外信息披露由董事会负责，其他部门和个人不得随意散发和披露。公司还建立了相互监督和相互制约的风险防火墙制度，防范个人道德风险。对于涉及关联交易的投资行为，公司会根据监管部门相关规范及公司章程、关联交易管理制度的规定由总经理、董事会、股东大会依据职权作出决定或决议，防范利益输送风险。为了防范与所管理的基金存在利益输送或利益冲突的情况，各基金分别设立投资决策委员会，独立决策。对于与所管理基金相关的关联交易需要由该基金的投资决策委员会对关联交易作出决议，部分基金还设有咨询委员会，多重机制相互制约。5、截至 2022 年 12 月 31 日，除去公司全资子公司外，公司自有资金对外投资项目共有 11 个。其中，财务型投资项目 11 个。(三三)财务财务分析分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 231,909,818.31 41.41%329,145,919.36 63.07%-29.54%应收票据 应收账款 2,570,958.91 0.46%3,885,205.49 0.74%-33.83%存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 444,140.89 0.08%903,308.89 0.17%-50.83%在建工程 无形资产 商誉 短期借款 长期借款 其他非流动金融资产 266,007,427.21 47.50%173,205,664.16 33.19%53.58%其他综合收益 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金本年期末较上年期末减少的原因是：本年收入减少，支出的现金大于收到的现金；本年有新增对外投资项目支出现金较多。20 应收账款本年期末较上年期末减少的原因是：上年新增的应收账款本年收回。固定资产本年期末较上年期末减少的原因是：没有新购置固定资产的需求，在用固定资产计提折旧后净值即减少。其他非流动金融资产本年期末较上年期末增加的原因是：本年有新增对外投资项目；部分投资项目公允价值变动。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 9,602,076.67-43,852,586.04-78.10%营业成本-毛利率 100.00%-100.00%-销售费用 -管理费用 18,335,492.39 190.95%27,499,569.52 62.71%-33.32%研发费用 -财务费用-3,350,406.79-34.89%-1,493,362.70-3.41%-324.35%信用减值损失 40,794.38 0.42%263,672.32 0.60%-84.53%资产减值损失-其他收益 -投资收益-10,019,280.46-104.34%5,005,983.85 11.42%-300.15%公允价值变动收益 60,997,586.52 635.25%-296,620,594.00-676.40%120.56%资产处置收益 5,965.02 0.01%-100.00%汇兑收益 -营业利润 45,575,354.34 474.64%-273,790,553.53-624.34%116.65%营业外收入 0.25 0.00%-100.00%营业外支出 1,768,936.78 4.03%-100.00%净利润 36,518,061.08 380.31%-273,283,425.62-623.19%113.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入本期较上期减少的原因是：本期下设基金的投资项目退出较少，业绩报酬收入减少。管理费用本期较上期减少的原因是：加强管理、提升效率、压缩开支，降低了管理费用。财务费用本期较上期减少的原因是：有对外借款的利息收入。信用减值损失本期较上期减少的原因是：应收款项收回，冲减了已计提的坏账准备。投资收益本期较上期减少的原因是：下设基金的投资项目退出较少，自有资金投资项目出现亏损。公允价值变动收益本期较上期增加的原因是：投资项目的公允价值增加。资产处置收益本期较上期减少的原因是：上期根据“新租赁准则”减少租期的使用权资产变动通过21 本科目核算，本期无资产处置事项。营业外支出本期较上期减少的原因是：本事项为非经常性项目，上期涉及诉讼的支出。营业利润和净利润本期较上期增加的主要原因是：由于投资项目的公允价值变动收益增加所致。(2)(2)收入收入构成构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 9,602,076.67 43,852,586.04-78.10%其他业务收入 0-0%主营业务成本 0-0%其他业务成本 0-0%按产品分类分析：按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上年毛利率比上年同期增减百分同期增减百分点点 基金管理费 9,622,641.50 0.00 100.00%0%0%0%项目报酬-20,564.83 0.00 100.00%-1000.63%0%0%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 博信一期基金-是 2 博信成长基金-是 3 博信优选基金-20,564.83-0.21%是 4 宁波丰鼎优泰基金 9,622,641.50 100.21%是 合计合计 9,602,076.67 100.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1-否 合计合计 -3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 22 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-55,534,244.80 46,126,089.77-220.40%投资活动产生的现金流量净额-40,574,089.41-32,523,285.43-24.75%筹资活动产生的现金流量净额-1,235,769.68-