871298_2022_华浩环保_2022年年度报告_2023-04-27.pdf

1 2022 华浩环保 NEEQ:871298 广州华浩能源环保集团股份有限公司 Guangzhou Sinovast Energy-Environment Group Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2022 年 3 月 21 日，公司正式获得由广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局联合颁发的高新技术企业证书（2021-2024 年）。2022 年 3 月 15 日，公司经中诺联（北京）认证有限公司审核认定，获批售后服务认证最高级别 5A 级证书。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重大事件重大事件 .3030 第六节第六节 股份变动股份变动、融资和利润分配、融资和利润分配 .3838 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4545 第八节第八节 行业信息行业信息 .4848 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .6363 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .6767 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .106106 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人戴自觉、主管会计工作负责人戴培玉及会计机构负责人（会计主管人员）陈胜春保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 一、国家政策及宏观经济变动风险 国家宏观规划与产业政策支持对环保产业的发展起着重要作用。行业的发展受政策导向影响程度很大。投资期较长，收益稳定是污水处理行业的投资特点，对于实行特许经营制度的项目，其投资期一般为 20-30 年。期间如果政策发生改变会使企业面临较大的政策风险。不过从目前来看，环境保护是基本国策，是有关政府部门的工作重点，因此污水处理行业面临的政策变动风险相对较小。二、环保施工质量和安全风险 公司建立了完善的环保施工质量、安全和环境风险的防范制度，在实际业务开展过程中也特别关注该类风险，尽可能地采取各种手段规避和减少由于施工质量、安全和环境污染带来的问题。但是，由于环保施工中土木工程建设及机电设备安装内容的存在，仍存在该类责任、事故发生的风险。如若该类风险变成损失，将会对公司的业绩及声誉产生一定的不利影响,报告期内，公司未发生因环保施工质量、安全和环境问题产生的诉讼、仲裁或其他纠纷等情形。5 三、行业融资不足风险 随着国家环保基础设施建设投入力度的不断增加，公司承接的 PPP 项目规模和数量不断增加。环保工程类 PPP 项目的承揽、建设和运营对公司的资金实力提出了更高的要求。公司将采取股权融资、债权融资和项目合作融资等多种形式筹集项目建设、运营所需的资金，确保项目初期的资金投入得到保障，从而保障投资项目的顺利推进。四、市场竞争风险 随着国家对水污染治理的不断重视，相关产业政策密集出台，行业竞争持续加剧，项目的赢取对环境服务企业的资本实力、政府协调能力、技术能力以及全产业链覆盖能力提出了更高更远的要求。公司虽多年扎根于环保产业，在环保技术、人员及项目资源储备上具备一定的竞争优势，但不排除在激烈的市场竞争下，公司的市场份额以及盈利能力可能会受到不利影响。五、应收账款和长期应收款回收风险 公司所处的行业的性质特征决定了公司应收账款和长期应收款余额较大。随着公司业务规模的进一步扩大以及所承接的环保类 PPP 项目数量的继续增加，公司经营性应收款项的占用将可能继续增加。虽然公司客户主要为市政单位及大中型企业，其信用状况和回款能力较好，但如果发生大额应收款项未能及时收回或无法收回的情形，公司也将面临较大的营运资金压力并承担与之相关的坏账损失，公司的盈利水平将受到不利影响。六、人才流失风险 随着公司的快速发展，行业人才的引进和储备变得至关重要。企业对优秀的技术、销售、管理人才的需求日益迫切。未来如果公司不能通过良好的工作氛围、有竞争力的薪酬福利及完善的职业发展平台，在稳定现有人才的基础上，积极引进更多的优秀人才，那么公司可能面临人才流失的风险，不利于公司的未来发展。七、新型冠状病毒肺炎疫情引起的不确定性风险 2020 年初以来，新型冠状病毒肺炎疫情的爆发导致宏观经济遭受了一定程度的冲击，并且后续影响仍具有不确定性。部分地方政府用于防疫的财政支出有所增加，税收有所下降，财政资金相对紧张，从而对未来一段时间公司业务拓展、应收账款回收可能发生重大变化。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 无 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 华浩环保、公司、母公司 指 广州华浩能源环保集团股份有限公司 集团公司、本集团 指 广州华浩能源环保集团股份有限公司及子公司 实际控制人 指 戴自觉、陈琴夫妇 茂名华浩 指 茂名华浩环保技术有限公司 珠海华浩 指 珠海华浩环保技术有限公司 南沙华浩 指 广州南沙华浩水处理有限公司 三水华浩 指 佛山三水华浩水处理有限公司 新化华浩 指 新化经开区华浩水处理有限公司 岳阳华浩 指 岳阳华浩水处理有限公司 岳阳广华 指 岳阳广华污水处理有限公司 华浩高潭 指 广州华浩高潭水处理有限公司 华越环保 指 广州华越环保技术有限公司 广州穗勤 指 广州穗勤危险货物运输有限公司 自华科技 指 广东自华科技有限公司 瑞特环保 指 广州瑞特环保科技有限公司 上犹华浩 指 上犹县华浩环保有限公司 华浩技术 指 广州华浩生态环境技术有限公司 华浩建设 指 广州华浩生态环境建设有限公司 南方建投（南雄）环保 指 中能建南方建投（南雄）环保投资运营有限公司 主办券商、平安证券 指 平安证券股份有限公司 章程 指 广州华浩能源环保集团股份有限公司章程 报告期、本期、本年度 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 PPP 指“公 共 私 营 合 作 制”（PublicPrivatePartnership），指指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系。BOT 指“建 设 经 营 转 让”（build operate transfer），是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。我国一般称其为“特许经营权”。EPC 指 工程总承包（Engineering ProcurementConstruction）是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州华浩能源环保集团股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Sinovast Energy Environment Group Co.Ltd-证券简称 华浩环保 证券代码 871298 法定代表人 戴自觉 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 王建灿 联系地址 广州市越秀区解放南路 123 号金汇大厦 401 房 电话 020-87600488 传真 020-87601305 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 广州市越秀区解放南路 123 号金汇大厦 401 房 邮政编码 510080 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 6 月 18 日 挂牌时间 2017 年 4 月 19 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）水利、环境和公共设施管理业(N)-生态保护和环境治理业(N77)-环境治理业（N772）-水污染治理（N7721）主要产品与服务项目 水处理、固体废弃物处理生态环境治理领域项目投资、咨询评估、设计研发、项目建设、运营管理、环保设备等综合性服务 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）116,674,200 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（戴自觉）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（戴自觉、陈琴），无一致行动人 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101716350241A 否 注册地址 广东省广州市越秀区解放南路金汇大厦 401 房 否 注册资本 116,674,200 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）平安证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座 22-25 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）平安证券 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 陶永元 厉卫东 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市丰台区丽泽路 16 号院 3 号楼 20 层 2001 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 董事会秘书王建灿先生因个人原因于 2023 年 4 月 3 日提出辞职，即日起生效，辞职后不再担任公司其它职务。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 278,221,275.86 418,865,410.64-33.58%毛利率%30.85%29.47%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,986,622.41 36,425,729.47-127.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,850,197.97 35,259,206.86-127.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.33%12.83%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.29%12.42%-基本每股收益-0.09 0.31-129.03%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增增减比例减比例%资产总计 1,481,875,730.88 1,406,365,057.44 5.37%负债总计 1,146,402,709.59 1,051,619,875.62 9.01%归属于挂牌公司股东的净资产 295,193,272.77 304,830,873.75-3.16 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.53 2.61-3.07%资产负债率%（母公司）77.28%77.62%-资产负债率%（合并）77.36%74.78%-流动比率 0.93 0.81-利息保障倍数 0.57 1.66-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 47,832,241.06 27,319,585.49 75.08%应收账款周转率 1.08 11.35-存货周转率 6.41 12.09-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%5.37%4.91%-营业收入增长率%-33.58%-23.36%-净利润增长率%-126.70%-15.40%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 116,674,200 116,674,200 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-42,950.27 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,088,287.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,495,055.50 非经常性损益合计非经常性损益合计-449,718.01 所得税影响数-372,757.29 少数股东权益影响额（税后）59,463.72 非经常性非经常性损益净额损益净额 -136,424.44 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 11 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：（一）公司商业模式的内涵（一）公司商业模式的内涵 公司的主营业务为水处理、固体废弃物处理及土壤修复生态环境综合治理服务，经过多年的积累发展，已形成了产业研究平台、产业服务平台、产业投资平台三位一体商业模式。产业研究平台是公司可持续发展的源动力，公司设立科创中心，与自然资源部第三海洋研究所、中科院南京土壤研究所、哈工大（深圳）科研团队等国内顶尖学府相关领域团队建立专项技术开发合作，同时结合公司设计研究院与华南理工大学环境治理研究成果的产学研深度融合，向市场提供生态治理研发设计方案及专业化环保设备；专业化服务平台是公司可持续发展的基础，由项目及工程管理中心、运营管理中心构成，为客户提供包括咨询评估、项目建设和运营管理的一站式专业化项目服务；专业化投资平台是公司可持续发展的加速器，该平台以服务平台和专业投资团队为依托，专注于 BOT 和 PPP 等模式的项目投资，建设投资了数十个项目，并据此成立公司全资或控股的项目子公司，为公司提供了稳定的现金流，并且可以快速提升和扩大公司资产规模。（二）公司商业模式的实现（二）公司商业模式的实现 公司商业模式的实现，依托于“三个平台”相互融合形成的全产业链闭环。该全产业链闭环使得公司对环保项目的各个业务环节都具备相应的服务能力，在提供全产业链专业化服务的过程中，公司以效益最大化为最终目标，根据产业链各阶段的特点，选择最佳的成本模式，按照“广泛性筛选、经济化设计、稳健化投资、精细化建设、品牌化运营”的路径实现较好的效益。项目前期阶段：公司凭借多年积累的社会资源关系，以及与国有企事业单位及政府的战略合作伙伴关系，依靠自身的科研团队与设计团队在技术上的优势，加上对市场的快速反应能力，可以极大地提高获取项目的机率。项目实施阶段：对于中大型环保项目，公司采用“项目投资工程总承包全过程精确控制持续盈利”的模式进行运作。由于公司具备全产业链服务的资质与能力，对于环保项目的整体过程有丰富的经验和极强的实施能力，从项目设计方案开始就可以对整个项目进程进行精确掌控，从而提升各个环节的效益。项目收益阶段：由于公司承接的项目大部分来自政府部门及大型国企，这些项目普遍具有长期性、稳定性，项目运营具有明显的排他性和独占性。这既保障了项目运作的平稳性和可持续性，也有利于保障公司的持续经营能力和长期盈利能力。（三）公司商业模式的核心价值（三）公司商业模式的核心价值 公司商业模式除了创造稳定持续的收益之外，对于公司自身建设以及项目实施而言，还具有以下核心价值：1.推动技术研发和人才培养：在三个平台模式下，设计研究院、科创中心承担了技术研发和人才培养的职能，其研发的技术和培养的人才可在公司的市场拓展、项目建设和项目运营等业务过程中得到检验和锻炼，从而形成技术研发和人才培养的良性循环，成为公司发展的持久动力。2.强化公司的技术基因和发展可持续性：一方面，在公司商业模式所构成的全产业链服务中，每个环节都是依托多年的技术积累和人才支撑而发展起来的，带有扎实的技术沉淀，促使公司成为技术型和创新型企业，与只看重眼前利益而不注重技术沉淀的一般环保工程施工企业有本质的区别。另一方面，公司商业模式决定了公司具备很强的可持续发展能力。三个平台的融合所形成的全产业链天然具备盈利点丰富、成本控制力强的特点；同时，公司通过日益壮大的投资平台所体现的优秀的投融资能力，解决了项目前期资金投入压力较大的难点，使项目以全资或控股子公司等方式落地并获得持续13 十年以上的项目收费权，大大提升了公司经营的可持续性，完全克服了一般环保施工企业过度依赖项目施工单个环节获取短期利润的缺点。3.构成全产业链闭环，无缝对接 PPP 模式“在三个平台”的模式下，项目投融资、咨询评估、设计研发、工程建设及运营管理等业务链条相互首尾联结形成封闭闭环，项目的前端、中端和后端的各业务环节能够相互进行互动反馈，进而不断循环，自我完善。这种全产业链闭环与 PPP 模式的内在要求存在必然的契合关系。在 PPP 模式下，基于项目体量和确保项目完成质量的考虑，在目前的顶层设计中，更强调社会资本方需要兼具较强的设计、建设和运营等能力。公司的“三个平台”模式尽管在环保行业发展的早期未必是实现利润最快的方式，但是在 PPP 模式逐渐普及的今天，公司的该种模式将会更加适应行业发展潮流，发展后劲更为充足。另外，公司的投融资、咨询评估、设计研发、项目研发以及运营管理相关团队均是在十多年的项目运作和商业实践中逐步发展壮大，其协同工作能力是通过长期的实践沉淀形成，竞争对手无法轻易模仿。在项目中，公司的商业模式体现出下列优势：（1）增加获取项目机率，国家明确提出 PPP 项目对社会资本方的四方面要求：管理能力、技术能力、投融资能力、社会信用。三大专业化平台所涵盖和一直发展的各业务环节，使得公司成为单一法人同时具备四方面能力的社会资本方之一，形成了获取 PPP 项目的独特优势，在招投标过程中更能得到业主的重视和垂青。（2）确保项目资金运转，PPP 项目最为明显的特征是首先进行大规模资本投入，再通过较长的运营周期回收现金流。在这种特征之下，中标方的投融资能力显得尤为重要。公司的专业化投资平台已累积了丰富的项目实践经验，使得公司在面对环保 PPP 项目时，首先有较好的融资能力，善于通过项目融资从各类金融机构获得低息优惠的资金支持，并做好方案设计，采用直投、产业基金等方式切入项目，其次对项目的投资规模、投资方式和投资进度等有丰富的项目经验和多部门协同把控作为支撑，做到节省预算和减少不确定因素，提升对项目的整体把控能力。（3）促进项目精细化管理，三大专业化平台相互融合形成的全产业链经营模式，可以促进各相关部门在项目的全程中做到无缝对接。通过公司在项目建设业务和运营管理业务中遇到的实际问题及解决，可以为咨询评估业务和设计研究业务提供丰富的项目实践经验作为参考，进而通过咨询评估业务和设计研究业务中对多种可能出现的实际问题的及早识别、提前预防和及时补救，为后期项目建设业务和运营管理业务的精细化管理做好理论和技术方面的支持。这种多部门结合整体运作的项目支持模式可以有效降低项目运营中出现质量问题的可能性，赢得了较好的客户口碑，同时也大大降低了项目的实施成本，提高了项目的利润贡献度。（四）公司商业模式小结（四）公司商业模式小结 在 PPP 模式逐渐普及的行业背景下，包括行业龙头在内的大量环保公司均开始通过收购或自建团队的方式，完善自身的业务链条，这一方面是为了提升企业的核心竞争力，另一方面更是为了顺应 PPP 项目的建设与发展。PPP 模式要求中标方必须同时兼具较强的设计、施工和运营等能力，缺乏全产业链整体运作能力的企业将不再适合市场的发展方向。然而，咨询、设计团队与建设、运营团队之间需经历磨合，业务类型和考核模式的不同导致了不同团队无法在短期内形成合力。因此，相比行业内竞争对手，公司依托三大专业化平台及其所形成的全产业链闭环模式有着较强的先发优势，今后有望通过对 BOT、PPP 项目的承接，并以较快的速度进行业务扩张，实现发展阶段的飞跃。与创新属性相关的认定与创新属性相关的认定情况情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 详细情况 1.“专精特新”及“专精特新”示范企业认定：根据工业和信息化部关于促进中小企业“专精特新”发展的 指导意见（工信部企业 2013 264 号）和 广东省工业和信息化厅关于组织开展 202114 年专精特新中小企业遴选工作的通知（粤工信规字20203 号）等文件精神，公司于 2022 年 1 月被遴选为广东省“专精特新”中小企业（广东省工业和信息化厅关于公布 2021 年广东省专精特新中小企业名单的通知（粤工信融资函202143 号），有效期三年。2.“高新技术企业”认定：2021 年 12 月 20 日，广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局认定公司为高新技术企业，证书编号：GR202144005435，有效期三年，认定依据为科学技术部火炬高技术产业开发中心文件（国科火字2020217 号）。根据国家税法相关规定，期间内享受企业所得税税率为 15%的优惠政策，有助于公司进一步提升公司自主创新能力，提高市场竞争力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司深耕环保行业二十余年，专注于水环境综合治理、固体废弃物处理与处置和土壤修复综合治理三大业务领域，搭建了产业创新平台、产业服务平台和产业投资平台三大平台。近年来，公司不断深入践行习近平生态文明思想，牢固树立绿水青山就是金山银山理念，深入实施可持续发展战略，巩固污染防治攻坚战成果。公司始终以治理环境污染、实现生态文明为使命，以持续提升生态环境综合服务能力为途径，致力成长为生态环境治理领的领先企业。在报告期内，公司实现营业收入 278,221,275.86 元，同比下降 33.58%；归属于挂牌公司净利润为-9,986,622.40 元，同比下降 127.42%。市场方面，公司坚持三个业务领域业务，持续聚焦水环境综合治理，延伸拓展土壤修复综合治理开拓市场业务。报告期内，受国内疫情影响，大量市场公共项目暂停招标程序，公司承接项目数量有所下降。未来，公司将进一步提升自身实力，立足于资本市场，有效利用股权融资和债权融资的良好搭配以继续推进 PPP/BOT 项目紧跟环保行业大发展的步伐，积极开拓业务市场，实现公司业务体量及质量的持续增长。核心技术研发方面，报告期内，公司持续加大对设计研发领域支出，以科创中心为抓手，与自然资源部第三海洋研究所、中科院南京土壤研究所、哈工大（深圳）科研团队等国内顶尖学府相关领域团队单位在高难度高浓度废水治理领域建立了长期技术开发及应用合作。截至报告期末，公司目前共15 拥有发明专利 3 项，实用新型专利 58 项。资质建设方面，报告期内公司对现有部分资质进行日期更新，为公司承接新的项目提供了前提条件，维护了公司资质体系的建设。报告期内，受新冠疫情影响，公司年度经营计划执行情况略有不足，但市场拓展情况仍在推进，同时推进项目投资建设，经营管理层队伍稳定，继续保持了较好的持续经营能力。(二二)行业情况行业情况 污水处理作为环保行业的重要组成部分，是国家近期及未来均着重支持、推动的新兴产业，且污水处理也是水资源保护和城市基础设施建设的重要内容，行业的主要法律法规和政策对于污水处理行业的发展均持鼓励、引导态度，污水处理行业在国家的大力支持下发展前景广阔。一、行业相关政策一、行业相关政策 随着我国环境治理行业体制改革的不断深入，环境治理行业的经营和管理正逐步走向市场化，除部分领域资质的行政许可外，政府主管部门基本不再采取行政手段进行过度干预。目前，我国现行环境治理管理监管体系主要由政府行业监管部门宏观管理以及行业自律相结合。同时，为了加强对环境治理活动的监督管理，提高环境治理水平，保证人民的生活质量，国家对环境治理行业制定了一系列政策。包括中华人民共和国水污染防治法 中华人民共和国环境保护法 中华人民共和国水法中华人民共和国水污染防治法实施细则等，并逐步严格按照城镇污水处理厂污染物排放标准及工业废水排放标准，使得污水处理企业在激烈的市场竞争中做大做强。二、行业发展形式二、行业发展形式 随着我国经济不断增长，人民生活水平日益改善，我国污水排放量也随之持续增加，由此带来污水处理行业需求量大，我国污水处理行业整体处于上升趋势。目前，整个行业从业企业陆续增多，行业竞争日趋激烈，整个行业发展呈现以下几种形式。1.我国污水处理行业需求的持续提升，越来越多的外资水务巨头、投资型公司、改制后的国有企业、民营企业等力量涌入环保市场，展开角逐。污水处理产业市场化服务需求也将逐步突出，行业呈现资源整合与跨区域发展的趋势，意味着全行业将由区域性竞争逐步过渡到全国性甚至是国际性的竞争，技术与服务领先、市场占有率高的企业将会成为行业领导者。2.污水处理行业主要采用的模式包括了 BOT、BT 等多种 PPP 模式，在相应模式的运营过程中的投标、项目设计、施工运营阶段，都需要投资方在前期投入大量的资金。同时，部分 PPP 模式下的特许经营权服务期长达 30 年，企业只能依靠期限内的特许经营逐渐回收现金流，因此行业对企业的资金实力要求较高。3.污水处理行业的运营涉及领域众多，包括了项目设计、工程施工、设备采购、设施运营等多方面，所面对的客户也存在地域分布广泛的特点。污水处理企业需要针对客户所处行业、地域、客户实际经营情况及个性化需求来提供专业化的技术方案，从而进行设计、设备选型和施工管理。同时，随着国家对于污水处理标准的进一步提高，也对污水处理行业提出了更高的要求，从业企业应具备相应的技术、专业化的技术人才、项目管理人才和项目运行人才。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期本期期末与本期16 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%期初金额变动比期初金额变动比例例%货币资金 10,145,121.93 0.68%30,892,818.42 2.20%-67.16%应收票据 0.00 0.00%381,920.00 0.03%-100.00%应收账款 40,969,255.85 2.76%38,522,921.01 2.74%6.35%存货 43,581,401.72 2.94%16,446,457.73 1.17%164.99%投资性房地产 1,383,713.91 0.09%1,483,982.31 0.11%-6.76%长期股权投资 60,062,232.38 4.05%59,986,391.53 4.27%0.13%固定资产 32,712,572.26 2.21%35,965,838.20 2.56%-9.05%无形资产 88,609,896.99 5.98%95,431,582.66 6.79%-7.15%短期借款 120,845,583.50 8.15%167,679,344.87 11.92%-27.93%长期借款 641,794,421.03 43.31%568,563,325.75 40.43%12.88%长期应收款 847,473,732.44 57.19%838,346,665.31 59.61%1.09%应付账款 202,466,010.44 13.66%136,437,758.67 9.70%48.39%长期应付款 37,205,207.93 2.51%52,400,000.00 3.73%-29.00%资产总计 1,481,875,730.88 100.00%1,406,365,057.44 100.00%5.37%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告内资产总额增加 7551 万元，同比增长 5.37%，报表项目重大变化如下：（1）货币资金减少 2074.77 万元，同比减少 67.16%。其他应收款增加 5507.82 万元，同比增加 530.64%，因审计调整将建行 2000 万保证金调至其他应收款，导致货币资金同比减少、而其他应收款增加幅度较大。（2）存货增加 2713.49 万元，同比增加 164.99%。主要是未完工项目未决算未结转至主营业务成本。（3）固定资产减少 325.33 万元，同比减少 9.05%，剔除自华科技固定资产 79.86 万元，固定资产减少 245.47 万元，为正常折旧减少。（4）短期借款减少了 4683.38 万元，同比减少 27.93，系公司按期归还了部分短期借款。长期借款增加 7323.1 万元，同比增加 12.88%，主要是新增农商行 2-3 年期质押借款 6350 万元。（5）应付账款增加 6602.83 万元，同比增加 48.39%万元。主要是购买的原材料、商品因政府项目结算周期长，项目未结算导致与供应商、分包单位应付账款未结算而增加。（6）长期应付款减少 1519.48 万元，同比减少 29%，是因为按合同约定履行偿还南粤华浩环保基金 1号 5240 万元，并新增融资租赁长期应付款 3720.52 万元。（7）预付账款增加 795.85 万元，同比增加 46.08%,主要是按合同履约支付的预付款。（8）合同资产增加 4059.88 万元，同比增加 20.98%，合同负债增加 1474.16 万元，同比增加 76.25%。只要是环保运营业务量的增加而增加，已完成服务对客户收取对价权利，同比合同负债相应而增加。（9）租赁负债减少 1103.11 万元，同比减少 96.4%，是租赁的办公楼合同到期不再继续租赁而减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入金额金额 占营业收入占营业收入17 的的比重比重%的的比重比重%营业收入 278,221,275.86-418,865,410.64-33.58%营业成本 192,380,194.19 69.15%295,440,264.67 70.53%-34.88%毛利率 30.85%-29.47%-销售费用 4,776,694.65 1.72%6,921,682.11 1.65%-30.99%管理费用 29,791,822.98 10.71%29,142,592.65 6.96%2.23%研发费用 14,197,288.60 5.10%16,803,234.80 4.01%-15.51%财务费用 37,902,586.43 13.62%30,041,696.25 7.17%26.17%信用减值损失-6,074,848.64-2.18%-1,362,031.74-0.33%346.01%资产减值损失 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%其他收益 2,110,662.76 0.76%2,416,366.99 0.58%-12.65%投资收益 2,530,413.28 0.91%-13,448.47 0.00%18,915.62%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益-42,950.27-0.02%15,343.58 0.00%-379.92%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-3,740,390.93-1.34%40,266,128.81 9.61%-109.29%营业外收入 41,412.08 0.01%16,706.22 0.00%147.88%营业外支出 2,536,467.58 0.91%240,809.54 0.06%953.31%净利润-9,986,142.95-3.59%37,398,528.28 8.93%-126.70%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内营业收入与净利润同期对比都为负增长，分析如下：（1）营业收入减少 14064.41 万元，同比减少 33.58%，主要是受疫情影响，存量项目建设进度缓慢，新增项目储备减少，导致营业收入与去年减少。（2）在毛利率同期对比相差不大的情况下，营业成本随着营业收入的减少而相对减少。（3）销售费用减少 214.5 万元，同比减少 30.99%。受营业收入减少影响，销售费用比去年节约。（4）信用减值损失增加 471.28 万，同比增加 346.01%，主要是珠海项目政府回购结算核减 201 万元导致长期应收款无法收款转信用减值损失。其他应收款比去年增加 5507.82 万，计提的信用减值损失增加 270.28 万元。（5）投资收益增加 254.39 万元，同比增加 18915.62%，是出售自华科技 62.8%股权增加的投资收益。（6）资产处置收益减少 5.83 万元，同比增加 379.92%，主要是公司处置一台旧车的收益。（7）营业利润减少 4400.65 万元，同比减少 109.29%，受营业收入下降影响，但管理费用，财务费用等并没有降低，导致营业利润减少。（8）营业外收入增加 2.47 万元，同比增加 147.88%，处置了一批废旧物品。（9）营业外支出增加 229.57 万元，同比增加 953.31%，主要是回购子公司岳阳广华部分股权溢价款。（10）净利润减少 4738.47 万元，同比减少 126.7%，主要是营业收入减少，财务费用增加 786.09 万元，信用减值损失增加 471.28 万元，营业外支出增加 229.57 万，导致净利润大幅减少。18 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 277,892,363.40 417,118,058.84-33.38%其他业务收入 328,912.46 1,747,351.80-81.18%主营业务成本 192,312,819.35 293,992,786.78-34.59%其他业务成本 113,124.84 1,447,477.89-92.18%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减百分点百分点 技术服务 19,294,930.29 15,724,741.05 18.50%24.86%63.84%减少 19.39个百分点 环 境 综 合治理工程 85,34