870662_2022_渤海期货_2022年年度报告_2023-04-13.pdf

1 2022 渤海期货股份有限公司 BOHAI FUTURES CO.,LTD.年度报告 渤海期货 NEEQ:870662 2 公司年度大公司年度大事记记 渤海融盛注册资本变更渤海融盛注册资本变更 为支持风险管理业务开展、提升业务竞争力和业务规模，公司向风险管理子公司渤海融盛增资 2 亿元。增资后，渤海融盛注册资本为 3.5 亿元。助力乡村振兴助力乡村振兴 2022 年，公司与汪清县、奉节县等地建立了结对帮扶合作关系，并通过“保险+期货”服务、消费帮扶、知识培训、产业帮扶等方式，推动地区经济发展，积极承担企业社会责任。公司在 2022 年度乡村振兴考评中获得第 30 位的成绩。分类评级保持分类评级保持 A A 类类 A A 级级 2022 年，公司持续加强合规管理、着力增强服务水平，公司乡村振兴、信息技术、客户拓展等相关工作也取得切实成效，公司分类评级继续保持A 类 A 级。获得荣誉获得荣誉 1.郑州商品交易所 2022 年市场成长优秀会员奖 2.第十六届全国期货（期权）实盘交易大赛优秀客户服务奖 3.吉林辖区助力乡村振兴和服务实体经济贡献奖 4.股东来了2022 重庆赛区突出贡献单位 5.中国金融期货交易所 2022 年度优秀会员成长突破奖 6.大连商品交易所 2022 年度优秀会员进步奖 正式开展广期所业务正式开展广期所业务 目前，公司已获得广期所会员资格，正式开展广期所相关业务。公司将着力围绕广期所新品种，加大资源投入力度和营销支持力度，做好客户服务。3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重大事件重大事件 .2929 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3030 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3535 第八节第八节 行业信息行业信息 .3939 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4040 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .4545 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .127127 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人濮岩、主管会计工作负责人濮岩及会计机构负责人（会计主管人员）张延鑫保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项 是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 公司遵循对客户以及供应商的保密义务，经豁免披露客户和供应商名称。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 1、期货经纪业务盈利能力下降风险 目前我国期货公司的主要收入是经纪业务，经纪业务收入取决于交易规模及佣金费率。交易规模受市场行情波动影响较大，而佣金费率随着市场竞争的加剧，呈现不断下降的趋势，故期货经纪业务面临盈利能力下降的风险。2、利息收入下滑风险 利息收入是公司营业收入的重要来源之一，包括客户保证金存款和自有资金存款产生的利息。利息收入直接受保证金规模和利率水平的影响，如果利率水平出现大幅下滑，或者客户保证金规模和自有资金规模大幅下滑，可能导致公司出现业绩波动风险。3、交易所对期货公司手续费返还的不确定风险 各期货交易所会对期货公司进行不定期手续费返还或减收，但公司每年收到的手续费返还（减收）的金额存在不确定性。交易所未明确规定手续费返还（减收）的标准，若未来交易所降5 低手续费返还（减收）的金额或取消手续费返还（减收），将对公司的盈利水平产生一定的影响。4、财务风险 报告期内公司的资产以流动资产为主，负债以流动负债为主，符合期货行业特征。报告期内公司的资产负债率处于合理水平，流动比率和速动比率较高，反映了公司较为稳健的财务状况，资产结构和财务结构较为合理。未来若公司的资产负债率继续升高，流动比率和速动比率降低，将导致公司的资产结构和财务结构趋向不合理，产生财务风险。5、人才流失及储备不足的风险 期货行业是知识密集型行业，需要大量专业人才。随着我国期货市场的快速发展，创新业务的不断推出，期货人才的竞争愈发激烈。若公司流失核心管理人员及专业人才，可能给公司的业务发展带来不利影响。同时，如果公司在发展创新业务时，人才队伍储备不足，也可能制约公司业务的发展速度，给公司带来不利影响。6、行业竞争风险 期货行业内业务同质性较高，经纪业务是期货公司收入的主要来源，以低价拉客户的价格战、挖角其他期货公司优秀员工的竞争手段屡见不鲜。因此，职员离职和客户交易成本较高，公司可能面临客户流失风险，从而给公司带来不利影响。7、经营风险和业务创新风险 公司的决策人员和管理人员在经营管理过程中出现经营决策失误，导致公司盈利水平发生变化，可能给公司带来不利影响。同时，随着期货行业创新业务不断地推出，公司将投入较大精力拓展业务范围、发展创新业务。由于我国的期货创新业务还在发展初期，公司在开展创新业务时面临因业务经验与人才准备不足、产品设计不合理、管理措施不到位、风险管理及内控制度不完善而导致的风险，可能给公司带来风险事件或造成较大损失。8、投资风险 报告期内，公司运用自有资金投资于证券、基金等金融类资产及中国证监会规定的其他产品，以提高自有资金的管理能力和使用效率。虽然公司对自有资金投资制定了相关的管理制度，但仍面临一定市场风险，存在因自有资金投资收益大幅下降或亏损影响公司盈利状况的可能。9、信息技术系统风险 信息技术系统是期货公司开展业务的重要载体，其安全性、有效性对公司业务发展至关重要。公司重视信息技术系统的搭建与维护，对信息技术系统的软硬件进行了大量的投入，并制定了相应的管理制度，但因各种原因，信息技术系统仍可能出现如硬件故障、通信线路中断、病毒或黑客攻击等风险事件。如该类风险事件发生，可能给公司带来不利影响。10、净资本管理及流动性风险 期货行业监管机构对期货公司进行以净资本为核心的风险控制指标管理，对期货公司的资本规模做出了相应要求，建立了以净资本为核心的风险监管体系。如果公司不能满足净资本的监管要求，可能影响公司业务资格的存续及新业务的申请，从而给公司带来不利影响。另外，如果公司客户保证金划转出现问题，或公司自有资金因投资失误不能及时变现，可能使公司的资金周转出现问题，导致公司出现流动性风险。6 11、信用风险和员工道德风险 公司可能面临的信用风险包括：（1）客户保证金不足时未能及时追加保证金及自行平仓，可能带来的保证金不足或穿仓风险；（2）客户在期货交易及交割中违约，导致公司须先履约后向客户追偿，可能面临追偿不能的风险；（3）涉及实物交割中的交割库不能履约的风险。该类风险可能给公司带来不利。另外，公司各项业务的有效开展，有赖于员工的诚实、自律，公司面临由于部分员工在追求自身利益最大化时可能做出不利于公司和客户行为的风险。如个别员工出现玩忽职守、故意隐瞒、挪用客户资金、收受贿赂等行为，公司未能及时发现并处理，导致公司利益受到损失，将给公司带来不利影响。12、股东资格无法获得监管部门批准的风险 根据期货公司监督管理办法等相关法规的规定，单个股东或者有关联关系的股东合计持股超过 5%以上，或者控股股东、第一大股东发生变化，应经过中国证监会或其派出机构批准，否则应限期整改，整改前相应股份不得行使表决权。因此，公司存在股东资格无法获得监管部门批准的风险。13、管理风险和内部控制有效性不足的风险 有效的内部控制是期货公司正常经营的前提和保障。如果缺乏健全的内部控制制度，或者现有的制度未能得到有效贯彻，期货公司将无法实现长期可持续发展。同时，内部控制制度建设是一项复杂的系统工程，既需要营造良好的企业内部控制环境，还需要具备完善的风险评估和管理体系。公司致力于改善和加强风险管理水平，建立了符合监管规定的、较为完善的风险管理和内部控制制度。但由于公司业务处于动态发展的环境中，用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以实时保持准确和完善，管理风险的政策和程序也存在失效或无法预见所有风险的可能；同时，任何内部控制制度均有其固有限制，可能由于各种原因导致风险，例如公司自身经营情况的变化、内部治理结构及外部环境的变化、风险管理当事者对某项事务认识不充分、对现有制度执行不力、内部工作人员或相关第三方舞弊等。如果公司因上述原因造成内部管理和风险防范环节出现问题，可能会遭受经济损失，或者产生法律纠纷和违规风险。公司期货经纪业务的风险管理主要集中在开户阶段和运营阶段两个环节。在开户阶段，公司需要对新客户履行投资者适当性评估、进行投资者教育和风险提示、签署经纪合同并采集影像资料、对新客户进行电话回访确认客户信息资料的准确性；在运营阶段需要实时跟踪客户账户保证金变动的情况，及时提醒客户控制风险追加保证金或者自行减仓，或由公司强制平仓。上述风控措施系由公司相应部门不同业务人员进行操作，不能保证负责相关岗位的员工不会出现操作不当、职务舞弊或违法违规的情形。一旦出现该等情况，则有可能因此给客户的利益带来损害，或者使公司面临监管处罚，导致公司利益和声誉受到损害。同时，随着国内期货市场的发展、创新产品及业务的不断推出以及公司规模的扩大，公司将提供更多产品和服务。由于新业务及现有业务之间的风险性质存在一定差异，公司的风险管理和内部控制制度可能面临更大挑战。如果公司未能及时根据新7 业务的扩张调整来完善风险管理和内部控制制度及程序，可能给公司带来不利影响。14、合规风险 合规经营是期货公司经营的重要保障，也是监管部门关注的重点。近年来，我国期货监管机构颁布了多项法律法规、规章和规范性文件，对期货公司的合规运营进行规范，监管呈现趋严趋紧的态势。公司虽然已经建立了完善的合规管理制度和组织体系，并营造了良好的合规文化氛围。但若公司及下属分支机构未能遵守法律、法规及相关监管机构的规定和业务守则，将会承受法律风险或者行政处罚，包括但不限于：责令整改、警告、罚款、没收违法所得、责令停业整顿、吊销业务许可证等。公司还可能因违反法律法规及监管部门规定而被采取监管措施，包括但不限于：限制或者暂停部门业务，停止批准新增业务或者分支机构；限制分配红利；限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬和提供福利；限制转让财产或者在财产上设定其他权利；责令更换董事、监事、高级管理人员或者有关业务部门、分支机构的负责人员，或者限制其权利；限制自有资金或者风险准备金的调拨和使用；责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利；撤销部分或者全部期货业务许可，关闭分支机构，责令停业整顿，指定其他机构托管或接管等。15、重大诉讼、仲裁风险 截至 2022 年 12 月 31 日，公司无重大诉讼和仲裁事项，但受市场变动、业务经营及其他因素影响，公司未来可能会出现重大诉讼或仲裁事项，将可能给公司经营带来不利影响。16、监管政策风险 公司所处的行业受到严格监管，业务经营与开展受到国家各种法律、法规及规范性文件的监管。如果国家关于期货行业的有关法律、法规和政策，如税收政策、业务许可、利率政策、业务收费标准及收费方式等发生变化，可能会引起期货市场的波动和期货行业发展环境的变化，进而对公司的各项业务产生影响。目前，随着期货市场的快速发展和行政管制的逐渐放松，相关期货法律法规的建设也处于完善阶段，部分限制性的规定正逐步取消，关于新业务及新产品的规定可能逐步出台。相关法律、法规、规章和其他规范性文件的变化可能会对期货行业的经营模式和竞争方式产生影响，公司无法保证上述变化不会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，也无法保证能够及时调整以充分适应上述变化。如果公司未能完全适应相关法律、法规、规章和其他规范性文件的变化，可能导致公司被罚款、暂停或取消业务资格，从而对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。17、理财产品违约风险 报告期内，为了提高资金使用效率，公司购买了系列理财产品。虽然公司购买的理财产品主要为资产管理计划、基金产品、债券产品的低风险、高流动性的产品，且报告期内也未发生理财产品本金或者收益无法兑付的情形，但是在极端情况下，公司仍存在损失收益甚至本金的违约风险。18、公司挂牌后股权变更、融资、董监高变动等事项需要履行的审批不能通公司挂牌后，发生控股股东、第一大股东变更，单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到 5%以上且涉8 过的风险 及境外股东的，应当经中国证监会批准；除前款规定情形外，期货公司单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到 5%以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准。除前述情形以外的股权变更，应当自完成工商变更登记手续之日起 5 个工作日内向公司住所地中国证监会派出机构报备书面材料。公司挂牌后，董监高变动，应当自作出决定之日起 5 个工作日内，向中国证监会相关派出机构报告。公司变更注册资本且调整股权结构的，应经中国证监会批准；发行次级债，公司应当在次级债借入或发行完成后 5 个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告。如公司在股权变更、融资、董监高变动等事项上需要履行的审批未能获得批准通过，则可能影响公司业务进一步开展及公司有效平稳运营。19、居间人管理风险 居间人，也称为中介人，是指受期货公司委托，为期货公司提供订立期货经纪合同的中介服务，独立承担基于中介服务所产生的民事责任，期货公司按照约定向其支付报酬的机构及自然人。居间人变动引发的客户流失，将对公司盈利情况产生不利影响。另外居间人素质参差不齐，其违规展业可能给公司带来表见代理的诉讼风险。如果公司由于管理不当发生这类情形，可能被监管部门采取监管措施或处以行政处罚，亦有可能产生诉讼风险。20、资产管理业务风险 公司的资产管理业务面临监管政策调整以及证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、银行及其他期货公司等金融机构类似产品的激烈竞争等多种影响，加之期货行业专业投资人才相对缺乏，若公司不能在投资团队、产品设计、市场推广、客户服务等方面保持竞争力，可能会影响公司资产管理业务的进一步拓展。此外，资产管理业务拓展过程中，可能存在投资团队建设和投资管理能力不足的风险，导致无法达到预期收益，从而导致客户遭受损失以及公司资产管理规模和收入的下降。21、子公司业务风险 公司全资子公司渤海融盛设立于 2015 年 7 月，并经中期协备案通过四项试点业务：仓单服务、基差贸易、场外衍生品业务、做市业务。报告期内子公司业务有序开展，未出现风险情况。但在业务开展过程中仍面临着对手方信用风险、价格波动导致市场风险、操作风险及流动性风险等，这些风险点不仅制约着子公司的发展，也可能给公司带来较大的损失。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 9 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 公司、股份公司、渤海期货 指 渤海期货股份有限公司 东北证券 指 东北证券股份有限公司 吉林融商 指 吉林省融商投资有限公司 东证融通 指 东证融通投资管理有限公司 东证融达 指 东证融达投资有限公司 东证融汇 指 东证融汇证券资产管理有限公司 东方基金 指 东方基金管理股份有限公司 东证融成 指 东证融成资本管理有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 渤海融盛 指 渤海融盛资本管理有限公司 渤海融幸 指 渤海融幸（上海）商贸有限公司 融盛商贸 指 渤海融盛商贸（香港）有限公司 渤海能源 指 渤海能源（广州）有限公司 上海融渤 指 上海融渤实业有限公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 期货和衍生品法 指 中华人民共和国期货和衍生品法 管理条例 指 期货交易管理条例 监督管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 公司章程 指 渤海期货股份有限公司现行有效的章程 资管业务 指 金融机构资产管理业务 指导意见 指 关于规范金融机构资产管理业务的指导意见 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 渤海期货股份有限公司 英文名称及缩写 BoHai Futures Co.,Ltd.-证券简称 渤海期货 证券代码 870662 法定代表人 濮岩 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 赵利人 信息披露事务负责人 联系地址 中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 28 号 1201、1202、1203、1205室 电话 021-61257850 传真 021-61257876 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 28 号 1201、1202、1203、1205室 邮政编码 201206 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司综合部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1996 年 1 月 12 日 挂牌时间 2017 年 1 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）金融业(J)-资本市场服务(J67)-期货市场服务(J672)-其他期货市场服务(J6729)主要产品与服务项目 期货经纪，包括商品期货经纪和金融期货经纪 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）500,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（东北证券）实际控制人及其一致行动人 无实际控制人 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000MA1FL1T12Q 否 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 28 号1201、1202、1203、1205 室 否 注册资本（元）500,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）安信证券 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 夏媛 刘妍 3 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,972,971,355.21 2,381,064,232.69-17.14%利润总额 13,844,223.14 65,690,707.79-归属于挂牌公司股东的净利润 10,390,509.41 48,454,808.78-78.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,529,352.55 35,203,579.08-104.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.35%6.53%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.20%4.74%-基本每股收益 0.02 0.10-80%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 7,014,727,145.54 4,614,824,636.37 52.00%负债总计 6,237,761,317.54 3,848,628,540.94 62.08%归属于挂牌公司股东的净资产 776,965,828.00 766,196,095.43 1.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.55 1.53 1.31%资产负债率%（母公司）87.43%81.18%-资产负债率%（合并）88.92%83.40%-流动比率 1.13 1.17-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,429,762,713.58 669,301,747.46 113.62%应收账款周转率 329.77 185.23-存货周转率 9.66 22.57-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%13 总资产增长率%52.00%28.50%-营业收入增长率%-17.14%8.30%-净利润增长率%-78.56%188.85%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 500,000,000 500,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计境内外会计准则准则下会计数据差异下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异业绩快报中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-37,726.48 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,273,308.86 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、债权投资和其他债权投资取得的投资收益 12,416,100.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,241,466.07 非经常性损益合计非经常性损益合计 15,893,149.28 所得税影响数 3,973,287.32 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 11,919,861.96 九、九、补充财务指标补充财务指标 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%净资本 632,047,427.44 549,421,819.69 15.04%风险资本准备总额 159,290,169.08 93,569,689.28 70.24%14 净资本与风险资本准备总额的比例 397%587%-净资本与净资产的比例 75%69%-扣除客户保证金的流动资产 745,070,661.01 714,895,402.71 4.22%扣除客户权益的流动负债 81,906,898.98 86,690,607.67-5.52%流动资产与流动负债的比例（扣除客户权益）910%825%-负债与净资产的比例（扣除客户权益）22%12%-扣除客户权益的资产负债率%（母公司）18.20%10.38%-扣除客户权益的资产负债率%（合并）48.40%47.50%-结算准备金额 338,800,751.77 359,930,683.26-5.87%十、十、预计负债情况预计负债情况 适用 不适用 十一、十一、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司经营范围包括商品期货经纪，金融期货经纪，资产管理，期货投资咨询，并通过全资子公司渤海融盛开展风险管理业务。具体商业模式如下：1、期货、期权经纪业务 期货、期权经纪业务主要包括代理客户的期货、期权经纪业务和代理客户的结算业务，服务对象是个人客户、机构客户（一般法人客户、特殊法人客户），是期货公司最基本的一项业务。公司期货经纪业务收入主要包括交易手续费、交割手续费和交易所手续费返还或减收。保证金利息收入亦是公司收入的重要来源。公司期货经纪业务的主要营销渠道包括传统网点渠道、IB 业务（介绍经纪商业务）。公司实行总部、分支机构分级管理的经营模式。公司总部设在上海，在北京、上海、深圳、大连、福州、南京等地设有 12 家分支机构。分支机构是公司的前端营销部门，负责执行公司经营计划，进行市场开发、客户日常沟通服务等工作。公司总部负责制定经营计划，对分支机构工作提供各种支持，公司对分支机构实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理及会计核算。公司借助股东东北证券广泛全面的营销网络，与东北证券合作开展的 IB 业务，也是公司开展经纪业务的重要模式。期权经纪业务即代理客户期权方面的经纪业务，业务收入主要包括交易手续费和保证金利息收入。期权交易实行保证金制度，作为期权卖方的交易者需按照规定缴纳足额的资金或者标的证券，用于开仓前段检查和结算、履约保证。期权经纪业务的主要营销渠道包括传统网点渠道以及东北证券 IB 业务渠道。2、资产管理业务 资产管理业务是指公司接受客户委托，根据相关规定及合同约定，运用客户资产进行投资，投资收益由客户享有，损失由客户承担。投资范围包括：（1）银行存款、同业存单，以及符合指导意见规定的标准化债权类资产；（2）上市公司股票、存托凭证，以及中国证监会认可的其他标准化股权类资产；（3）在证券期货交易所等依法设立的交易场所集中交易清算的期货及期权合约等标准化期货和衍生品类资产；（4）公募基金，以及中国证监会认可的比照公募基金管理的资产管理产品；（5）第（4）项规定以外的其他受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品；（6）中国证监会认可的其他资产。公司作为资产管理人，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行运作，主要有：为单一客户办理资产管理业务；为特定多个客户办理资产管理业务。公司资产管理业务收入主要来自管理费收入，公司收取的管理费按照合同约定的比例进行收取。3、期货投资咨询业务 期货投资咨询业务是指公司接受客户委托，向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务。公司基于客户委托从事以下营利性活动：（1）协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务；（2）收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务；（3）为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务；（4）中国证监会规定的其他活动。通过开展期货投资咨询业务，可满足客户专业化、差异化的服务需求，并为公司提供潜在收入来源、改善公司业务结构。4、风险管理业务 根据中国期货业协会期货公司风险管理公司业务试点指引，公司风险管理子公司渤海融盛在中国期货业协会进行仓单服务、基差贸易、场外衍生品业务、做市业务备案。具体业务商业模式如下：（一）仓单服务，是指风险管理公司以商品现货仓单串换、仓单质押、约定购回等方式为客户提供16 服务的业务行为。（二）基差贸易，是指风险管理公司以确定价格或以点价、均价等方式提供报价并与客户进行现货交易的业务行为。（三）场外衍生品业务，是指风险管理公司根据与交易对手达成的协议直接进行场外衍生品交易的业务行为。（四）做市业务，风险管理公司按照交易所相关规则，为特定的期货、期权等衍生品合约提供连续报价或者回应报价等服务。报告期内，公司主要商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 适用 不适用 (二二)行业情况行业情况 适用 不适用 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 变动比例%金额 占总资产的比重%金额 占总资产的比重%货币资金 4,085,662,752.39 58.24%2,463,261,800.03 53.38%65.86%应收货币保证金 1,457,935,978.64 20.78%774,185,553.12 16.78%88.32%应收质押保证金 593,662,960.00 8.46%461,860,808.00 10.01%28.54%存出保证金 6,769,169.64 0.10%79,744,119.73 1.73%-91.51%交易性金融资产 382,598,241.04 5.45%383,618,249.90 8.31%-0.27%衍生金融资产 198,220.00 0.00%251,800.00 0.01%-21.28%17 应收结算担保金 20,800,000.00 0.30%20,800,000.00 0.45%0.00%应收风险损失款 59,726.26 0.00%59,726.26 0.00%0.00%应收票据 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应收账款 9,074,294.73 0.13%2,891,288.41 0.06%213.85%应收款项融资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%预付款项 13,231,125.82 0.19%145,460,959.73 3.15%-90.90%应收佣金 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%其他应收款 16,872,233.50 0.24%11,283,863.63 0.24%49.53%存货 307,736,987.47 4.39%98,433,930.28 2.13%212.63%合同资产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%持有待售资产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%一年内到期的非流动资产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%其他流动资产 43,796,878.49 0.62%59,227,745.62 1.28%-26.05%债权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%其他债权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期应收款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%其他权益工具投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%其他非流动金融资产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%期货会员资格投资 1,400,000.00 0.02%1,400,000.00 0.03%0.00%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 8,263,380.01 0.12%6,309,819.27 0.14%30.96%在建工程 0.00%0.00%0.00%生产性生物资产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%油气资产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%使用权资产 5,260,501.51 0.07%3,976,047.74 0.09%32.30%无形资产 2,311,580.48 0.03%2,443,723.90 0.05%-5.41%开发支出 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%商誉 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期待摊费用 1,193,599.04 0.02%924,465.33 0.02%29.11%递延所得税资产 57,899,516.52 0.83%45,164,708.02 0.98%28.20%其他非流动资产 0.00 0.00%53,526,027.40 1.16%-100.00%短期借款 461,367,808.22 6.58%550,225,753.42 11.92%-16.15%应付货币保证金 4,915,428,709.48 70.07%2,693,555,677.31 58.37%82.49%应付质押保证金 593,662,960.00 8.46%461,860,808.00 10.01%28.54%交易性金融负债 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%衍生金融负债 204,775.00 0.00%1,361,574.75 0.03%-84.96%期货风险准备金 59,452,061.55 0.85%55,035,200.00 1.19%8.03%应付票据 50,000,000.00 0.71%0.00 0.00%100.00%应付账款 1,237,819.16 0.02%668,127.32 0.01%85.27%预收款项 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%合同负债 4,294,518.17 0.06%13,216,416.81 0.29%-67.51%18 应付期货投资者保障基金 399,976.23 0.01%133,660.00 0.00%199.25%应付手续费及佣金 409,567.54 0.01%132,924.63 0.00%208.12%应付职工薪酬 20,333,005.46 0.29%28,883,459.76 0.63%-29.60%应交税费 9,457,737.56 0.13%13,986,134.54 0.30%-32.38%其他应付款 14,274,782.81 0.20%21,524,011.66 0.47%-33.68%持有待售负债 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%一年内到期的非流动负债 2,964,399.68 0.04%2,148,274.48 0.05%37.99%其他流动负债 386,506.63 0.01%1,189,477.51 0.03%-67.51%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应付债券 100,065,753.42 1.43%0.00 0.00%100.00%租赁负债 1,752,638.11 0.02%1,405,275.32 0.03%24.72%长期应付款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期应付职工薪酬 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%预计负债 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%递延收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%递延所得税负债 2,068,298.52 0.03%3,301,765.43 0.07%-37.36%其他非流动负债 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%股本 500,000,000.00 7.13%500,000,000.00 10.83%0.00%其他权益工具 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资本公积 13,305,949.69 0.19%13,305,949.69 0.29%0.00%减：库存股 0.00 0.00%0.00 0.00