870711_2022_泰莱电气_2022年年度报告_2023-04-24.pdf

公告编号：2023-014 1 2022 泰莱电气 NEEQ:870711 山东泰莱电气股份有限公司 Shandong Tailai Electric Co.,Ltd.年度报告 公告编号：2023-014 2 公司年度大事记公司年度大事记 2022 年开始承接电力工程及光伏发电项目，取得工程项目合同额近 8000 万元。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2022 年被授予“中国制造冠军企业”的荣誉称号。2022 年 5 月份公司进入创新层，为北交所上市奠定了基础；公司研发的“S22-M-RL 系列立体卷铁芯配电变压器”取得国际先进技术成果；公司 2022 年被评为山东省企业技术中心、国家级专精特新“小巨人”企业。公告编号：2023-014 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .3232 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3838 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4444 第八节第八节 行业信息行业信息 .4747 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4848 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5252 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .154154 公告编号：2023-014 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴建华、主管会计工作负责人张云及会计机构负责人（会计主管人员）张云保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 公司治理风险 公司于 2016 年 4 月 26 日由有限公司整体变更为股份公司。变更股份公司后，公司建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，制定了 公司股东大会制度、公司董事会制度、公司对外投资管理制度、公司对外担保管理制度、公司关联交易管理制度、公司投资者关系管理制度、公司利润分配管理制度、公司承诺管理制度等各项制度。但是，由于公司进入创新层后，有新的更高的规范和要求，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。应对措施：应对措施：针对此风险，公司会组织员工培训，加大学习力度，加强与主办券商沟通交流，规避风险。技术人员流失和技术失密风险 公司所处行业为技术密集型和劳动密集型交叉行业，对劳动力资源和技术人员的依赖较高，核心技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键作用，因此，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已拥有一批专门从事箱式 公告编号：2023-014 5 变电站、变压器及开关柜等相关产品研发的核心技术人员，为公司长远发展奠定了良好的基础。公司已与核心技术人员签订了保密协议，防止技术失密，但随着行业竞争的日趋激烈，核心技术人员仍存在离开公司或泄密技术的风险，可能削弱公司的竞争优势，给公司的生产经营造成不利影响。应对措施：应对措施：针对此风险，目前公司正加大力度招聘和内部培养技术人员，增强企业技术研发力量，并与技术人员签订保密协议。如果发生此类技术失密风险，公司会拿起法律武器来保障公司利益。政策风险 输配电及控制设备的下游行业是国家电网、新能源及工业企业，目前国家电网基础建设及农网改造投资继续保持稳定增长；新能源建设及投资仍将保持高速增长。这些都将拉动输配电及控制设备的市场需求，特别是光伏电力工程及基础电力工程的建设，将极大拓展、提高公司的业务及业绩，带动行业持续发展。但如电力行业发展特别是电网建设改造和新能源的产业政策发生变化，投资减少，将导致公司所处行业发展放缓，存在影响公司成长的风险。应对措施应对措施：目前从中国第十四个五年规划看，未来中国将大力发展新能源行业，所以公司也会根据国家发展的战略部署抓住机遇，再创辉煌。市场竞争风险 在我国，输配电及控制设备领域是一个竞争相对充分的市场，全国共有 3,000 多家厂商，国际企业和技术也纷纷进入我国。输配电及控制设备作为配网建设中的重要部分，国家政策的支持加剧了同行业厂商的市场竞争，同时许多国外企业看好我国未来电力市场的增长空间，将研发中心转移到我国，极大地提高了企业间竞争度。百舸争流，不进则退，市场竞争是行业内企业普遍面临的风险。应对措施应对措施：针对该风险，公司切实做好自身品牌建设，严抓产品质量，提高服务水平，并再次通过高新技术企业认定，公司十分重视新品研发和技术创新，产品竞争力日益增强，市场竞争风险逐渐减小。技术更新风险 公司致力于输配电与控制设备的研发、生产和销售，为电力客户提供电气成套设备方案。随着我国智能电网建设的推进和清洁能源电力工业的发展，对输配电及控制设备的要求也越来越高，公司如不能及时掌握国家电力政策，洞悉电气成套设备行业技术发展和变革趋势，率先发掘用户需求变化，并通过持续技术创新快速响应用户需求，未来可能在激烈的市场竞争中处于劣势地位。应对措施应对措施：针对此风险，公司不断加大研发力度，专注研发新产品，提高产品市场竞争力，争取走在行业的前列。应收账款回收风险 公司客户主要是电网或发电集团等大型国有企业，具备良好的信用和支付能力，发生破产拖欠坏账的风险较小，但若宏观经济环境、客户经营状况等发生不利变化，将导致公司应收款项 公告编号：2023-014 6 难以收回，对公司经营状况造成严重不利影响。应对措施：应对措施：针对该风险，公司始终重视应收账款的管理，增加了客户风险排查机制，严格筛选客户，针对不同客户制定合理的信用标准及信用额度。对业务员制定应收账款回收责任制，使销售回款与个人收益挂钩，加强风险意识。对欠款时间较长的客户实行限停发货。加强内部管理，完善应收账款管理办法，严格防止呆坏账的发生。税收优惠政策变动风险 公司为高新技术企业，执行 15%的企业所得税税率。若未来国家的税收优惠政策、高新技术企业认定的条件发生变化，导致公司不符合高新技术企业认定的相关条件，或公司因自身原因不再符合高新技术企业认定的相关条件，公司的所得税率将会发生变化，这将对公司的税后利润产生一定的不利影响，故公司存在税收优惠政策变动风险。应对措施：应对措施：针对此风险，公司严格规范账务，切实做好研发费用的归集，研发项目的立项，每年按照高企的申报要求规范运作，继续为申请高新技术企业做好支撑。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 公告编号：2023-014 7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、泰莱电气 指 山东泰莱电气股份有限公司 泰莱有限、有限公司 指 山东泰莱电气有限公司 青岛国投 指 青岛国投东兴创业投资基金合伙企业（有限合伙）济南众城 指 济南众城股权投资管理合伙企业（有限合伙）济南得厚 指 济南得厚投资中心(有限合伙)山东汶河、汶河化工 指 山东汶河新材料有限公司 股东大会 指 本公司股东大会 董事会 指 本公司董事会 监事会 指 本公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 北京安鹏 指 北京安鹏行达汽车投资股份有限公司 凤城支行 指 莱商银行股份有限公司凤城支行 中信银行 指 中信银行股份有限公司济南分行莱芜支行 兴业银行 指 兴业银行股份有限公司济南分行 三会 指 本公司股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 本公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 章程、公司章程 指 由股东大会决议通过的 山东泰莱电气股份有限公司章程 主办券商、太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上期、上年同期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上期末、年初 指 2022 年 1 月 1 日 本期、报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 期末、报告期末 指 2022 年 12 月 31 日 公告编号：2023-014 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东泰莱电气股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Tailai Electric Co.,Ltd.-证券简称 泰莱电气 证券代码 870711 法定代表人 吴建华 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 张云 联系地址 山东省济南市莱芜区口镇街道办事处慧通东路 67 号 电话 0531-76650600 传真 0531-76650600 电子邮箱 公司网址 办公地址 山东省济南市莱芜区口镇街道办事处慧通东路 67 号 邮政编码 271114 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 8 月 27 日 挂牌时间 2017 年 1 月 26 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-电气机械和器材制造业（C38）-输配电及控制设备制造（C382）-配电开关控制设备制造（C3823）主要产品与服务项目 35KV 及以下电压等级的电力变压器、特种变压器、箱式变电站、成套开关设备、配电设备壳体、电力器材、电气元件的设计研发、制造、销售及维修；电力工程施工服务（承装、承修、承试送变电工程）；建筑工程施工作业劳务分包；输变电专业承包；电站运维；太阳能电力生产、售电服务；电气技术咨询服务；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 公告编号：2023-014 9 普通股总股本（股）120,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（吴建华）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（吴建华、蔺文庆），一致行动人为（吴建华、蔺文庆）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913712006667013563 否 注册地址 山东省济南市莱芜区口镇街道办事处慧通东路 67 号 是 注册资本 120,100,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）太平洋证券 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）太平洋证券 会计师事务所 和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 李雪华 孟令军 1 年 2 年 会计师事务所办公地址 山东省济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2023 年 4 月公司营业执照经营范围修改为：一般项目：机械电气设备制造；电力行业高效节能技术研发；机械电气设备销售；储能技术服务；电气设备修理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；技术进出口；货物进出口；贸易经纪。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：电气安装服务；输电、供电、受电电力设施的安装、维 公告编号：2023-014 10 修和试验；发电业务、输电业务、供（配）电业务；建设工程施工；建筑劳务分包；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）公告编号：2023-014 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 412,886,775.93 229,767,953.18 79.70%毛利率%20.56%15.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 36,763,817.58 2,572,270.77 1,329.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,429,748.02 503,920.41 6,930.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.23%1.47%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.53%0.29%-基本每股收益 0.3061 0.0214 1,330.37%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 601,365,142.98 355,301,072.30 69.26%负债总计 392,590,598.77 181,531,914.55 116.27%归属于挂牌公司股东的净资产 208,774,544.21 173,769,157.75 20.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.74 1.45 20.14%资产负债率%（母公司）65.96%51.09%-资产负债率%（合并）65.28%51.09%-流动比率 1.41 1.68-利息保障倍数 8.30 1.94-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,701,775.98-44,421,635.18 103.83%应收账款周转率 191.87%163.34%-存货周转率 415.94%349.16%-公告编号：2023-014 12 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%69.26%5.15%-营业收入增长率%79.70%22.38%-净利润增长率%1,329.24%-56.63%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 120,100,000 120,100,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-41,685.03 计入当期损益的政府补助 1,450,429.06 除上述各项之外的其他非经常性损益 159,698.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,568,442.75 所得税影响数 234,373.19 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,334,069.56 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 公告编号：2023-014 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为“C38 电气机械和器材制造业”；公司的经营范围为：“35KV 及以下电压等级的电力变压器、特种变压器、箱式变电站、成套开关设备、配电设备壳体、电力器材、电气元件的设计研发、制造、销售及维修；电力工程施工服务（承装、承修、承试送变电工程）；建筑工程施工作业劳务分包；输变电专业承包；电站运维；太阳能电力生产、售电服务；电气技术咨询服务；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。报告期内，公司继续专注于新能源发电用箱式变电站、国家农村电网改造变压器、开关柜、高压负荷开关等 35kv 以下产品的研发、生产和销售业务，可根据客户需求进行个性化定制开发，为客户提供从开发设计、生产制造、试验检测、现场指导、安装调试到设备运行维护的一站式服务。公司主要产品包括：1、箱式变电站，代表产品为 10KV、35KV 组合式箱式变电站、预装式箱式变电站及 35KV 华式变电站；2、变压器，代表产品为 S13 型配电变压器、SH15（SBH15）系列油浸式非晶合金铁芯配电变压器、SCB 环氧树脂浇注干式配电变压器；3、高、低压系列配电产品，代表产品为10KV、35KV 铠装移开式交流金属封闭开关柜、低压抽出式开关柜。公司产品广泛应用于风力和太阳能发电、城乡电网、公建设施及工业企业领域。截至年报披露日，公司拥有 11 项发明专利，34 项实用新型专利，1 项国际先进成果，2 项国内领先成果，15 项软件著作权。公司低压成套开关设备全部通过“3C”认证，高低压产品均已通过试验，出具试验报告并取得相关节能认证证书。报告期内，公司的收入主要来源于箱式变电站、变压器等产品销售，以及光伏发电工程业务。主要客户群体为上能电气、国华集团、华润集团、五大发电集团的各能源公司及各大新能源公司等。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至本报告披露日，以上商业模式未发生改变。与创新属性与创新属性相关的认定情况相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 公告编号：2023-014 14 “高新技术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 “技术先进型服务企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 山东省济南市瞪羚企业 详细情况 2018 年 12 月 25 日，我公司被认定为山东省第九批“专精特新”中小企业；2021 年 9 月 27 日，我公司被认定为 2021 年度市级瞪羚企业；2021 年 12 月 7 日，取得高新技术企业证书，有效期三年；2021 年 11 月 24 日我公司产品“预装式变电站”被认定为第五批山东省制造业单项冠军；2022 年 7 月被认定为第四批国家级专精特新“小巨人”企业，有效期为 2022 年 7 月 1 日至 2025 年6 月 30 日。公司生产的箱式变电站及变压器在国内新能源领域处于领先地位，“组合式节能变压器生产绿色关键技术开发系统集成项目”列入 2018 年度山东省绿色制造项目库，S13-M-315/10 油浸式电工钢带配电变压器被国家工信部列入国家工业节能技术装备推荐目录（2018），“环保节能型全自动静电喷涂柔性生产线”和“高效节能智能控制柱上变压器”列入山东省重点节能技术、产品和设备推广目录；研制的“S22-M.RL 系列高效节能立体卷铁心配电变压器”，首创超薄高导磁取向硅钢三维仿真模拟技术，经科技成果鉴定，产品整体性能达到国际先进水平，补齐了国际产品节能技术方面短板；研制的“SBH21-M/10 系列高效节能非晶合金变压器”和“S20-M.RL系列高效节能立体卷铁心配电变压器”，打破了国外产品技术垄断，经科技成果鉴定，达到国内先进水平，填补了国内产品在节能技术方面的空白。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 公告编号：2023-014 15 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，在公司董事会的领导下，公司管理层围绕年初制定的经营目标，按照董事会的战略部署，贯彻执行公司业务发展策略，精细化运营，努力提升公司产品和服务品质，全体员工努力践行公司长期发展战略和年度经营计划，推进各项业务顺利开展，使公司在经营业绩、技术研发、市场服务和企业管理水平等各方面都取得了良好的成绩，公司经营业绩继续保持稳健上升的发展态势。报告期内，公司实现营业收入 412,886,775.93 元，同比增长 79.70%，归属挂牌公司股东净利润36,763,817.58 元，同比增长 1329.24%。报告期末，公司总资产 601,365,142.98 元，归属于挂牌公司股东的净资产总额为 208,774,544.21 元。(二二)行业情况行业情况 随着电力系统向智能化、信息化和节能化的方向发展，对输配电及控制设备的质量、可靠性和性能的要求也逐步提高。为适应和满足市场需求，输配电及控制设备制造业呈现如下发展趋势：1、行业特点（1）智能化 “十三五”规划提出，要推进智能电网建设，促进智能互联，提高新能源消纳能力，推动装备提升与科技创新。加快构建现代配电网，提出升级改造配电网，全面提升电力系统的智能化水平。2019 年国家电网提出了“三型两网、世界一流”的战略目标，要求全面推进枢纽型、平台型、共享型的坚强智能电网和泛在电力物联网建设。随着电源装机量和电网规模的增长，线路复杂性的提高，智能电网已成为我国电网发展的新趋势，对输配电及控制设备相关产品的智能化等性能指标也提出了更高的要求。常规基础上配备电子器件、传感器和执行器等设备，具有自我诊断功能、监控系统、控制与数据共享功能等的智能化输配电及控制设备将成为市场的主流。此外，随着 5G 时代的到来，我国的输配电及控制设备将逐步形成智能电网运行控制和互动服务体系，为输配电及控制设备行业创造新的市场需求。（2）节能化、环保化 公告编号：2023-014 16 我国经济建设已取得重大成就，但面对资源约束趋紧、环境污染严重、生态系统退化的严峻形势，推进能源生产和消费革命，构建清洁低碳、安全高效的能源体系已成为行业发展趋势。在我国“节能降耗”政策的不断深入的背景下，电力系统作为国家重要的基础设施，将成为节能减排的重点工作领域。高能耗输配电及控制设备面临着技术升级、更新换代的需求，具有节能、低噪声、无渗透和能降解回收利用的输配电及控制设备将成为未来主流发展趋势。（3）小型化、集成化 随着行业新技术的发展和应用，输配电设备行业呈现出集成化发展的趋势。小型化、模块化及集成电路技术的发展为输配电设备集成化提供了技术支撑，具有占地面积小、建设周期短、维护方便、安全可靠性高、投资相对较低等优点。结合用户的特定使用需求，采用“标准化设计、工厂化加工、模块化建设”的设计思路，能够解决输配电设备数量多、硬件冗余配置、信号重复采集、接线繁杂、占地面积大等问题。未来，小型化、集成化的输配电设备将成为行业发展趋势。（4）高电压、大容量 国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）指出：“超大规模输配电和电网安全保障”是未来优先发展的重点主题。高电压输电具有输电容量大、送电距离长、线路损耗低、工程投资省、走廊利用率高和联网能力强等特点。随着输电电压等级的提高和容量的不断增加，用户对输电装备的电压等级、容量要求越来越高，对高电压、大容量的输电装备带来良好的发展机会。（5）国际化 在国家“一带一路”战略的倡导下，海外市场成为国内厂商的下一目标，越来越多国内厂商开始聚焦海外市场，大力拓展相关业务。随着我国国际地位的上升、电气技术的进步及产品性能的提升，未来输配电及控制设备的海外市场将被进一步打开。2、行业壁垒（1）技术壁垒 输配电及控制设备行业属于技术密集型行业，变压器、箱式变电站和成套开关设备的设计、制造等环节都具备较高的技术含量，需要结合机械制造、电气工程、工业自动化、金属材料、绝缘技术、智能控制、通信技术等多领域的技术知识，对制造商的知识储备及研发、设计、制造能力都提出较高要求。此外，输配电及控制设备基本为定制化产品，需要根据各项目具体参数及设计方案，在采购、生产、出场等多方面进行全过程管控，在质量、功能、交货等各方面满足下游客户的定制化需求。对于新进企业而言，由于缺乏项目经验和技术储备，难以快速响应下游客户需求及适应日益激烈的市场竞争。公告编号：2023-014 17 （2）认证资质壁垒 输配电及控制设备运行的安全性、可靠性对电网系统及电力行业至关重要。我国对于输配电及控制设备的制造商实行严格的资质审查，进入该行业首先需要取得相关资格认证。此外，我国输配电设备行业的产品必须按照国家标准或行业标准进行设计和生产，对生产的输配电及控制设备，生产厂家须委托专业机构进行型式试验。若进入特殊行业如大型发电厂、主干电网变电站等，还需通过相关企业的认证体系认证。因此，新进企业需要通过相关资质审查并通过输配电及控制设备的检测认证才能进入市场，存在一定的资质壁垒。（3）供应商准入壁垒 电力系统运行情况极其复杂，对输配电及控制设备的安全稳定性要求非常高，下游客户会对潜在供应商进行质量、开发、物流、管理、成本、售后服务等多方面严格考核，通过前期考核、产品设计、样机试制、挂网运行、小批量供货、大批量供货、年度评审等一系列复杂严格的考核流程才能和主机厂商建立长期合作关系。由于审核要求较高，通常只有具备较强技术实力、达到相应的规模化生产且拥有完善的质量保证体系及健全的售后服务体系的企业才能达到客户要求，成为合格供应商。行业新进入者一般难以达到下游客户要求，故下游客户的严格考核要求对行业新进入者形成了较强的壁垒。（4）人才壁垒 输配电及控制设备行业是多种学科交叉的行业，专业精通和经验丰富的技术人才是企业的竞争优势。满足客户组合灵活、性能可靠、小型化和智能化的定制化产品要求，企业需要进行大规模投入和深入的技术储备。输配电及控制设备的智能化、集成化及节能环保化，对企业具备丰富经验的技术人才和高水平的技术储备提出了更高的要求，新入企业难以在短时间内组建一支精通技术、经验丰富的人才队伍。因此，精通技术的复合型人才是拟进入本行业的企业短时间内较难突破的壁垒。（5）资金壁垒 生产输配电及控制设备需要投入大量资金，主要体现在以下方面，一是为保证产品质量及稳定性，企业前期需要购置大量生产设备、检验检测仪器；二是行业主要客户为发电集团、电网、EPC、通讯、能源方案服务等大型企业，合同结算周期较长，行业企业应收账款和生产流动资金普遍较高；三是输配电及控制设备主要应用于采取招投标模式的大中型工程项目，对投标企业注册资本也具有一定要求。因此，对拟进入输配电及控制设备行业的企业形成了一定的资金壁垒。对此，企业应该从以下几个方面寻求新的发展着力点：（1）注重工艺积累和技术研发，始终坚持自主研发与技术创新。建立完善的技术研发制度，形成完善的人才引进和培养机制，培养一支经验丰富的研发团队和过硬的技术实力。公告编号：2023-014 18 （2）坚持将技术创新作为业务发展升级的核心驱动力，根据行业发展趋势和下游客户的需求，不断开发新技术及新产品。（3）深耕输配电及控制设备行业多年，结合下游客户需求和行业发展趋势，通过技术和产品创新不断开发新产品，实现传统产业和新兴产业的融合。公司凭借在新能源领域多年的输配电设备供应与服务经验，不断创新智能电气、电能质量及能效管理的整体解决方案，通过数字化、智能化的电气设备与传统产业融合发展，助推产业价值链向上延伸。公司生产的智能输配电及控制设备，既保障设备的稳定可靠运行，减少设备故障损失，大幅提升运行维护效率，又降低运行维护成本，实现设备安全化、高效化、智能化运行。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 127,802,756.18 21.25%56,509,004.95 15.90%126.16%应收票据 950,000.00 0.16%3,181,600.35 0.9%-70.14%应收账款 247,125,713.64 41.09%169,373,474.28 47.67%45.91%存货 111,126,473.67 18.48%46,216,820.20 13.01%140.45%投资性房地产 0 0.00%0 0%0%长期股权投资 0 0.00%0 0%0%固定资产 38,841,183.83 6.46%39,126,010.20 11.01%-0.73%在建工程 0 0.00%1,856,260.47 0.52%-100.00%无形资产 6,790,617.26 1.13%6,960,736.79 1.96%-2.44%商誉 0 0%0 0%0%短期借款 151,119,808.39 25.13%86,032,262.50 24.21%75.65%长期借款 0 0%0 0%0%应收款项融资 956,000.00 0.16%1,150,000.00 0.32%-16.87%其他权益工具投资 31,185.28 0.01%174,103.32 0.05%-82.09%其他应收款 10,235,169.89 1.70%4,527,101.66 1.27%126.09%使用权资产 860,271.43 0.14%1,106,063.27 0.31%-22.22%递延所得税资产 2,477,881.35 0.41%2,080,380.29 0.59%19.11%应付票据 47,800,000.00 7.95%31,960,000.00 9.00%49.56%应付账款 144,358,774.14 24.00%53,891,660.10 15.17%167.87%应付职工薪酬 4,170,946.20 0.69%1,315,849.24 0.37%216.98%应交税费 8,373,356.55 1.39%3,314,430.78 0.93%152.63%合同负债 12,005,841.81 2.00%1,898,877.04 0.53%532.26%公告编号：2023-014 19 租赁负债 512,154.77 0.09%752,333.27 0.21%-31.92%预付款项 19,657,655.72 3.27%1,084,495.14 0.31%1,712.61%其他流动资产 790,656.94 0.13%357,333.33 0.10%121.27%其他流动负债 2,556,428.20 0.43%1,743,080.06 0.49%46.66%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期较上期增长 126.16%，主要原因是本期货款收回较上期增多所致；2、应收票据本期较上期下降 70.14%，主要原因是本期期末到期应付款金额较大，用票据支付货款所致；3、应收账款本期较上期增长 45.91%,主要原因是本期收入大幅增加，而且四季度确认收入金额较大，导致应收款较上年末增加；4、存货本期较上期增长 140.45%，主要原因是本期中标项目大幅增加，本期已投产未发货的产成品较上期大幅增加所致；5、在建工程本期较上期下降 100%，主要原因是上期厂房加固，本期无新建工程所致；6、短期借款本期较上期上涨 75.65%，主要原因是为满足业务发展、经营管理需求，本期新增中信银行和兴业银行借款所致；7、其他权益工具投资本期较上期下降 82.09%，主要原因是本期北汽天华持续亏损所致；8、其他应收款本期较上期上涨 126.09%,主要原因是本期招投标项目较上期大幅增加，支付投标保证金大幅增加所致；9、应付票据本期较上期上涨 49.56%，主要原因是本期期末到期应付款金额较大，签发银行承兑汇票支付供应商货款所致；10、应付账款本期较上期上涨 167.87%，主要原因是本期项目大幅增加，原材料采购大幅增加，导致应付款较上期大幅增加；11、应付职工薪酬本期较上期上涨 216.98%，主要原因是本期职工较上期增加所致；12、应交税费本期较上期上涨 152.63%，主要原因是本期收入大幅增加，缴纳增值税较上期大幅增加所致；13、合同负债本期较上期上涨 532.26%，主要原因是本期预收的货款较上期大幅增加所致；14、租赁负债本期较上期下降 31.92%，主要原因是本期无新增房屋租赁发生；15、预付款项本期较上期上涨 1712.61%，主要原因是本期中标项目较上期大幅增加，大宗原材料铜材、元器件需要支付预付款预订导致；公告编号：2023-014 20 16、其他流动资产本期较上期上涨 121.27%，主要原因是待抵扣的进项税金较上年增加所致；17、其他流动负债本期较上期上涨 46.66%，主要原因是待转销项税金较上期增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 412,886,775.93-229,767,953.18-79.70%营业成本 327,988,022.68 79.44%195,142,960.69 84.93%68.08%毛利率 20.56%-15.07%-销售费用 11,876,993.22 2.88%6,558,464.70 2.85%81.09%管理费用 8,017,904.08 1.94%11,001,566.64 4.79%-27.12%研发费用 17,678,537.62 4.28%11,142,567.26 4.85%58.66%财务费用 5,236,269.52 1.27%1,916,025.30 0.83%173.29%信用减值损失-1,883,290.73-0.46%-2,096,217.16-0.91%-10.16%资产减值损失-628,089.95-0.15%-6,804.88 0.00%9,129.99%其他收益 964,213.01 0.23%1,647,602.30 0.72%-41.48%投资收益 0 0.00%0 0%0%公允价值变动收益 0 0.00%0 0%0%资产处置收益-38,214.15-0.01%5,525.38 0%-791.61%汇兑收益 0 0.00%0 0%0%营业利润 38,902,832.99 9.42%2,023,910.99 0.88%1,822.16%营业外收入 179,414.44 0.04%378,190.37 0.16%-52.56%营业外支出 25,670.55 0.01%139,567.69 0.06%-81.61%净利润 36,763,817.58 8.90%2,572,270.77 1.12%1,329.24%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期较上期上涨 79.70%，主要原因是受国家新能源行业政策