832555_2022_金宇农牧_2022年年度报告_2023-04-10.pdf

1 公告编号：公告编号：2 202023 3-017017 证券代码：证券代码：8 832555 32555 证券简称：金宇农牧证券简称：金宇农牧 主办券商：国融证券主办券商：国融证券 2022 金宇农牧 NEEQ:832555 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司 N NingxiaJinyuhaoxing ingxiaJinyuhaoxing Agriculture and Animal Husbandry CO.,LTD.Agriculture and Animal Husbandry CO.,LTD.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、控股子公司甘肃省武威金宇浩睿农牧业有限公司建设完成，目前已正常经营。二、控股子公司内蒙古利兴生态农牧业有限公司于 2022 年 9 月份投产。二、2022 年 5 月完成挂牌以来第三次分红，分红总额 1,020 万元。三、2022 年 5 月 31 日，公司向全国股转系统申报了公司 2022 年第一次股票定向发行申请材料，并于 6 月 21 日收到了全国股转系统出具的自律监管意见的函，2022 年 9 月 26 日取得证监会的核准批复。四、2022 年 3 月 8 日，成立甘肃省武威浩睿第二牧业有限公司，目前已在建设 1.5 万头奶牛养殖牧场。五、2022 年 12 月 21 日，控股子公司金宇浩睿获得光伏发电项目建设指标。（鸟瞰图）（双 80 位奶台）（双 100 位奶台）（鸟瞰图）3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .3232 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3939 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4545 第八节第八节 行业信息行业信息 .4949 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5858 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .6363 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .147147 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人金志华、主管会计工作负责人郑振华及会计机构负责人（会计主管人员）郑振华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 实际控制人不当控制风险 公司控股股东为金宇房地产，实际控制人为金明，虽然公司已经制定了一系列的法人治理制度和内部规章制度，但是控股股东和实际控制人仍可以利用其表决权对公司的经营决策产生决定性的影响。若控股股东或实际控制人利用其控制地位对公司进行不当控制，将对公司生产经营产生不利影响。行业风险 一一、生物性资产不稳定风险生物性资产不稳定风险 公司主营业务为奶牛的养殖及生鲜乳的销售，公司生产性生物资产主要为奶牛。近年来，动物疫病如口蹄疫、禽流感等在国际、国内养殖业中时有爆发，在一定程度上影响了畜牧业的发展。虽然公司进行了多项预防措施，并且为奶牛购买了保险，但是如果爆发大规模的动物疫病，仍将不能完全避免公司生物性资产奶牛遭受损失，给公司经营带来不利影响。二二、牧草种植风险牧草种植风险 5 公司为保障原材料供应，自行承包并种植了三块牧草种植基地。植物的生长对自然条件有较大的依赖性，如果发生雪灾、旱灾等重大自然灾害，将会给公司种植基地带来损失，给公司经营带来不利影响。三三、食品安全风险食品安全风险 近些年来我国食品安全问题频发，“苏丹红”、“三聚氰胺”等事件的爆发，使食品安全问题成为社会各界和广大民众关注的焦点。公司依托自然资源和技术管理优势，致力于为市场提供优质的乳品原料，通过统一的管理、严格的监控和先进的检测手段，报告期内公司销售的生鲜乳未发生过重大食品安全问题。虽然公司高度重视生鲜乳的质量控制，但仍不能排除由于工作疏忽或不可抗力等原因造成食品安全问题。如果发生食品安全问题，短期内将会给公司经营带来不利影响。四四、原材料价格大幅增加的风险原材料价格大幅增加的风险 报告期因饲料粮长期供给不足的结构性问题及疫情影响使原材料价格持续上涨。市场风险 公司主要产品生鲜乳的下游企业为乳制品制造商。虽然目前公司产品质量较高，但是如果乳制品行业发生重大变化，如国外进口乳制品的冲击等，将会对乳制品制造企业产生影响，进而使乳制品企业对生鲜乳的需求发生变化。因此，如果乳制品行业发生重大变化，将会给公司经营带来直接影响。政策风险 公司位于宁夏回族自治区吴忠市，公司被宁夏回族自治区评为农业产业化重点龙头企业，公司受到自治区及吴忠市大力扶持。公司报告期内共收到政府补贴 21,596,453.45 元。公司报告期内政府补贴收入占利润总额 27.63%较大，如果国家相关政策及宁夏回族自治区相关政策发生重大变化，政府补贴减少，将会给公司总体盈利水平带来一定影响。大客户依赖风险 报告期我公司牛奶主要销售给伊利、四川菊乐，大客户依赖风险依然存在，其中销售给伊利公司占牛奶总收入 76.89%。税收优惠政策变化风险 根据中华人民共和国企业所得税法实施条例、中华人民共和国增值税暂行条例的相关规定，国家对农牧业免征企业所得税、增值税。公司目前享受国家相关税收优惠政策。股权质押的风险 （一）（一）股价持续下跌的风险股价持续下跌的风险 目前上市公司的股权质押方多为银行、券商和信托,质押股权一般多为流通股，股权质押风险在于，一旦股东无法偿还资金赎回股票，或者抵押物（股票）价值跌破双方约定的平仓线比例时，资金融出方6 可能会通过抛售质押物（股票）来保全自己的债权，导致股价持续下跌。（二（二）控股股东变更的风险）控股股东变更的风险 报告期控股股东质押了 6,300 万股,占总股本比52.5%，若发生贷款逾期不能偿还情况，控股股东所质押股权有可能因此被拍卖等方式代偿所担保的债务，进而引起控股股东、实际控制人的变更。公司 2022 年经营业绩大幅下滑的风险 2022 年度，公司营业收入为 385,009,979.87 元，同比增长 51.16%，净利润为-78,150,748.61，同比下滑 499.87%。由于原材料价格上涨及奶价下降双向挤压原因，公司 2022 年度净利润由盈转亏，并发生大额亏损。2022 年度，公司管理层虽然采取了一系列控成本、增效益的措施，但是仍然未能克服整个行业的当年度业绩大幅下滑的困难。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 除上述行业风险外，暂时不存在其他行业风险 7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、金宇农牧 指 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司 参股公司金宇浩源 指 宁夏金宇浩源农牧业发展有限公司 子公司金宇浩兴奶业研究院 指 宁夏金宇浩兴奶业研究院（有限公司）子公司兴睿源盛 指 甘肃省兴睿源盛畜牧科技有限公司 控股子公司内蒙利兴 指 内蒙古利兴生态农牧业有限公司 控股子公司金宇浩睿 指 甘肃省武威金宇浩睿农牧业有限公司 控股子公司浩睿第二牧业 指 甘肃省武威浩睿第二牧业有限公司 控股子公司金宇浩睿子公司金宇浩威 指 甘肃省金宇浩威新能源有限公司 控股子公司金宇浩威子公司浩荣 指 甘肃省浩荣新能源有限公司 控股股东金宇房地产 指 宁夏金宇房地产投资集团有限公司 参股公司金碧源 指 宁夏金碧源农业有限公司 子公司职业技能学校 指 宁夏金宇浩兴职业技能培训学校有限公司 参股公司金宇浩盛 指 甘肃省武威金宇浩盛农牧业有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司章程 股东大会 指 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司股东大会 董事会 指 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司董事会 监事会 指 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司监事会 四川菊乐 指 四川菊乐食品股份有限公司 伊利乳业 指 宁夏伊利乳业有限责任公司、武威伊利乳业有限责任公司、兰州伊利乳业有限责任公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司 报告期 指 2022 年 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司 英文名称及缩写 NingxiaJinyuhaoxing Agriculture and Animal Husbandry CO.,LTD.证券简称 金宇农牧 证券代码 832555 法定代表人 金志华 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 郑振华 联系地址 宁夏吴忠市利通区孙家滩中国（宁夏）奶业研究院 电话 13895247258 传真 0953-2127587 电子邮箱 公司网址 办公地址 宁夏吴忠市利通区孙家滩中国（宁夏）奶业研究院 邮政编码 751100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 4 月 24 日 挂牌时间 2015 年 6 月 3 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）农、林、牧、渔业（A）-畜牧业（A03）-牲畜饲养（A031）-牛的饲养（A0311）主要产品与服务项目 生鲜乳的销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）120,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 控股股东为（宁夏金宇房地产投资集团有限公司）9 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（金明），一致行动人为（金志华、金泽、宁夏金宇房地产投资集团有限公司）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 916403005853958016 否 注册地址 宁夏回族自治区吴忠国家农业科技园黄同路东侧金宇路南侧 否 注册资本 120,000,000 元 否 上表中的注册资本为截至报告期末的注册资本。截至本年度报告披露日，公司已完成了 2022 年股票定向发行，公司目前正在办理工商变更登记，待变更后注册资本为231,255,000 元。五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号四楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）国融证券 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 张改芳 张秀珍 1 年 2 年 年 年 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2023 年 4 月 6 日，公司 2022 年股票定向发行的股票完成新增挂牌转让，本次股票定向发行完成后，公司一致行动人由“宁夏金宇房地产投资集团有限公司、金志华、金泽”变更为“宁夏金宇房地产投资集团有限公司、金志华、金泽、金荣华、徐清、孙佳昌、王华”，具体变动情况详见公司于 2023 年 3 月 30 日在全国股转系统指定信息披露平台的一致行动人变更公告（公告编号：2023-014）；（2）本次股票定向发行完成后，公司注册资本变更为 231,255,000 元，总股本变更为 231,255,000 股。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 385,009,979.87 254,710,784.84 51.16%毛利率%-10.31%11.46%-归属于挂牌公司股东的净利润-63,314,089.78 18,119,707.95-449.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-71,777,690.88 7,051,843.37-1,117.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-21.23%7.26%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-24.06%2.82%-基本每股收益-0.53 0.15-451.74%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,755,441,757.87 1,343,269,522.18 30.68%负债总计 1,491,867,550.45 1,013,314,566.31 47.23%归属于挂牌公司股东的净资产 155,184,061.34 228,698,150.96-32.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.29 1.91-32.14%资产负债率%（母公司）73.39%62.09%-资产负债率%（合并）84.99%75.44%-流动比率 0.28 0.30-利息保障倍数-1.33 2.93-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-32,377,013.86 3,236,203.51-1,100.46%应收账款周转率 9.51 10.10-存货周转率 2.61 2.14-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%30.68%124.58%-营业收入增长率%51.16%20.57%-净利润增长率%-449.42%-2.21%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 120,000,000.00 120,000,000.00-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-7,809,148.69 计入当期损益的政府补助（与企业密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）21,596,454.12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-273,504.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目-1,332,422.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 12,181,378.59 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）3,717,777.49 非经常性非经常性损益净额损益净额 8,463,601.10 12 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是主要从事奶牛场运营、集约化养殖、种畜良繁、生鲜乳供应的畜牧企业。公司的主要产品为生鲜乳，目前公司主要产品生鲜乳质量指标高于国家标准和行业平均水平。公司拥有 4 个现代化、标准化、集约化奶牛养殖场，一座年产 7 万吨精料加工厂，4 万亩的饲草料种植基地。公司养殖及其设备总占地约 6280 亩，截止 2022 年 12 月底饲养奶牛 22182 头。公司收入来源主要以选育奶牛，生产出优质生鲜奶供应给乳制品企业，以获取收入、现金流及利润。公司目前是宁夏规模较大奶牛养殖企业之一，并被自治区政府评为农业产业化重点龙头企业。公司销售模式主要采用直销方式，主要客户有宁夏伊利乳业有限责任公司、武威伊利乳业有限责任公司、兰州伊利乳业有限责任公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司、四川菊乐食品股份有限公司，报告期新增内蒙古伊利实业集团股份有限公司，按照目前牧场牛群结构及签署鲜奶补充协议的情况，现有客户足以满足生产需求。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 “技术先进型服务企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 -详细情况 宁夏回族自治区科学技术厅、宁夏回族自治区财政厅、宁夏回族自治区农业农村厅印发关于修订印发自治区高新技术企业认定管理办法的通知（宁科规发【2021】11 号要求，公司于 2021 年 12 月 24 被首次认定为自治区高新技术企业，有效期三年，期满后重新认定。对首次认定的农业高新技术企业给予奖励支持。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 14 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内，鲜奶单价比上年同期下降，综合单位鲜奶成本比上年同期增长较多，控股子公司金宇浩睿新投产阶段，牛群结构不合理未达到满负荷状态，造成单位鲜奶成本中均摊折旧费用过高及项目贷款利息费用化等原因导致报告期净利润下降明显。2、报告期，全资子公司金宇浩兴奶业研究院已逐步运行，继续与宁夏大学、中国科学院亚热带农业生态研究所、中国农业科学院饲料研究所合作，承担宁夏回族自治区重点研发计划项目（2021 年批次）奶牛精准饲养与养殖污染源头减控技术与装备研发项目，与中国农业科学院北京畜牧兽医研究所、中国农业大学合作，承担宁夏回族自治区重点研发计划项目（2021 年批次）优质高产奶牛繁殖健康关键技术研究与示范项目；3、报告期内，控股子公司金宇浩睿实现目前日产鲜奶 103 吨。4、报告期内，控股子公司内蒙古利兴截止报告期末已完成 90%，建设与生产同步，于 2022 年 10 月份投产，目前日产鲜奶 115 吨。5、报告期内，公司建设完成自动化好氧发酵槽 8000 立方，年发酵固体牛粪 18000方，可促进固体有机肥还田，无害化使用。6、报告期内，于 2021 年 4 月 8 日注册成立的参股公司金宇浩盛，规划养殖规模 2 万头，牧场目前正在建设中，部分公牛已入场。7、报告期内，2022 年 3 月 8 日，公司投资注册了甘肃省武威浩睿第二牧业有限公司，牧场目前正在建设中。(二二)行业情况行业情况 深入贯彻落实总书记关于振兴奶业的重要指示批示精神和党中央国务院决策部署，总结成绩和经验，认清压力和挑战，凝心聚力，再接再厉，推动奶业振兴再上新台阶。要夯实奶源基地建设，提升优质饲草自主供给水平和良种自主供应能力，筑牢产业根基。要修订完善乳品质量安全标准体系，建立健全养殖、加工、流通等全过程乳品质量安全追溯体系，守住安全底线。要支持乳品企业提高自有奶源比例，鼓励奶农发展乳制品加工，扩大干乳制品生产，健全产业链条。要优化产品供给结构，普及乳制品营养知识，引导乳品消费，加大优质平价乳制品供给，推进供需适配。根据国家统计局的数据，2022 年我国牛奶产量 3932 万吨，同比增长 6.8%。按此增幅和 2021 年全年奶类总产量相比，2022 年奶类总产量预计将达到 4030 万吨，首次超过 4000万吨。同时，按表观消费量计算的我国奶源自给率将实现自 2016 年以来的首次回升，达到 67%。但是，由于乳制品行业周期性下行和饲料价格攀升，2022 年中国奶牛养殖业也面临价格下行与成本上涨双向挤压的突出困难。在双向挤压下，奶牛养殖收益大幅下降，反映养殖效益的奶饲比处于 10 年来的最低水平，由于乳制品企业也面临喷粉量大幅增加问题，原料奶拒收、限收风险明显升高。“此轮原料奶产需失衡主要由短期因素引起，需求短期快速下降与生产能力刚性增长的矛盾导致了原料奶的阶段性过剩。”中国社会科学院农村发展研究所产业经济室主15 任、国家奶牛产业技术体系产业经济室主任表示，有两个问题需要关注。一是当前的原料奶生产能力，包括新增的生产能力，并不是过剩产能，只是相较短暂下降的需求而阶段性过剩。近年来，奶牛养殖场户和企业积极投资的主要动力是乳制品消费需求的快速增长及对未来还将有较大增长的预期。虽然 2022 年需求出现了下降，但是中长期的增长趋势没有改变，且 2023 年将随着经济社会活动的恢复实现较大增长。当前和新增的原料奶产能对保障增长的乳制品消费需求非常重要。二是中小规模养殖场的生产能力可能受到较大冲击。近些年，国内养殖场大规模建设，加工企业也向养殖端布局，出现原料奶阶段性过剩情况，加工企业必然首先稳定和保护自有奶源生产能力，中小规模养殖场将更加脆弱并承担大部分风险。破解奶牛养殖业当前面临的困境要以保护中小规模养殖场户生产能力和强化饲料粮供给为重点，统筹采取短期和长期政策举措。从短期来看，首先是尽快实施面向中小规模养殖场户的政策性临时收储，通过定向吸收过剩产出，稳定原料奶价格和保障中小规模养殖场户原料奶销售。具体可由中央财政、主产省地方财政共同出资建立临储基金，合理确定收储总量和收储养殖户的养殖规模上限，在统一核算方法基础上确定不低于单位现金成本和不高于单位总成本的收储价格，由奶站代收、加工企业代储。其次是多措并举减缓当前的产出增长，包括提前结束泌乳牛产奶、调整营养降低产出、加快低产牛淘汰等。从长期来看，要加快粮饲结构调整，重点加快以全株青贮玉米为代表的饲料粮种植，同时畅通口粮饲料粮用途转化渠道，提高国内饲料粮供给保障水平。强化科技对奶牛养殖的支撑作用，通过现代育种、饲喂营养与智慧养殖等技术提高效率、降低成本。加强乳制品和原料奶产需监测、预测和预警机制，确保原料奶产能有序增长，既满足乳制品的增长性消费需求，又避免“过山车”式的产业波动。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%货币资金 2,168,353.93 0.12%5,746,262.21 0.43%-62.26%应收票据 应收账款 52,301,713.78 2.98%28,635,788.44 2.13%82.64%存货 187,780,892.68 10.70%137,917,610.73 10.27%36.15%投资性房地产 长期股权投资 26,991,568.85 1.54%26,367,033.31 1.96%2.37%固定资产 770,810,636.02 43.91%544,637,683.19 40.55%41.53%在建工程 19,100,611.92 1.09%64,953,649.18 4.84%-70.59%无形资产 1,204,032.94 0.07%1,234,692.94 0.09%-2.48%商誉 短期借款 80,000,000.00 4.56%80,000,000.00 5.96%0.00%16 长期借款 473,460,000.00 26.97%320,004,000.00 23.82%47.95%资产合计 1,755,441,757.87 100.00%1,343,269,522.18 100.00%30.68%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末货币资金比上年度下降 62.26%，主要原因是：报告期末给金宇浩源还款590 万元，导致股份公司货币资金比上年度下降 62.26%。报告期应收账款比上年度增长 82.64%，主要原因是：1、股份公司报告期第四季度批淘 567 头无饲养价值的牛，使淘汰牛款增加，报告期内导致股份公司应收账款比上年度增长 7.14%；2、控股子公司金宇浩睿 2022 年全面投产，出售鲜奶款及淘汰牛款均增加，导致金宇浩睿应收账款比上年度增长 55.96%；3、控股子公司内蒙古利兴新增出售鲜奶款，导致内蒙古利兴应收账款比上年度增长 19.54%。报告期存货比上年度增长 36.15%，主要原因是：1、控股子公司金宇浩睿 2022 年全面投产，原材料存货比上年度增长 7.07%；2、股份公司原材料比上年度增长 0.5%；3、控股子公司内蒙古利兴 2022 年 9 月开始投产，原材料比上年度增长 28.7%。报告期固定资产比上年度增长 41.53%，主要原因是：1、控股子公司金宇浩睿将牧场完工部分转固定资产，导致固定资产比上年度增长 6.36%；2、控股子公司内蒙古利兴新建牧场完工部分转固定资产，导致固定资产比上年度增长 36.25%。报告期在建工程比上年度下降 70.59%，主要原因：1、控股子公司金宇浩睿牧场完工部分转入固定资产，导致在建工程比上年度下降 22.96%；2、控股子公司内蒙古利兴新建牧场完工部分转入固定资产，导致在建工程下降 51.49%；报告期长期借款比上年度增长 47.95%，主要原因：1、控股子公司内蒙古利兴因建场资金不足且需要购置生产设备特向浦银金融租赁股份有限公司新增贷款 9945.6 万元，向浦发银行呼和浩特分行新增贷款 4000 万元，其中 3000 万元属于长期借款，导致长期借款比上年度增长 40.45%；2、报告期内股份公司向吴忠市农村商业银行借款 2800万元，其中 2400 万元属于长期借款，导致长期借款比上年度增长 7.5%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 385,009,979.87-254,710,784.84-51.16%营业成本 424,699,078.97 110.31%225,517,202.78 88.54%88.32%毛利率-10.31%-11.46%-销售费用 0 0.00%0 0.00%0.00%管理费用 13,231,627.42 3.44%9,852,915.76 3.87%34.29%研发费用 121,839.60 0.03%0 0.00%0.00%财务费用 29,716,953.85 7.72%12,195,886.48 4.79%143.66%信用减值损失-1,334,291.37-0.35%-318,317.78-0.12%319.17%17 资产减值损失-1,901,541.55-0.49%0 0.00%100.00%其他收益 21,596,453.45 5.61%15,320,593.51 6.01%40.96%投资收益-5,375,464.46-1.40%541,426.20 0.21%-1,092.83%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%0.00%资产处置收益 0 0.00%0 0.00%0.00%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%营业利润-70,068,095.92-18.20%22,372,436.88 8.78%-413.19%营业外收入 0 0.00%848,500.00 0.33%-100.00%营业外支出 8,082,652.69 2.10%3,676,851.98 1.44%119.83%净利润-78,150,748.61-20.30%19,544,084.90 7.67%-499.87%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期营业收入比上年度增长 51.16%，主要原因是：1、控股子公司金宇浩睿 2022年全部投产，鲜奶收入比上年度增长 10388 万元，淘汰牛收入比上年度增长 1187 万元，新增犊公牛收入 348 万元，其他业务收入包括剩料和青贮等原材料的出售、土地租金，其中原材料的出售比上年度增长 1082 万元，导致营业收入比上年度增长 51.06%；2、控股子公司内蒙利兴牧场 2022 年 9 月份开始投产，新增鲜奶收入 957 万元，淘汰牛收入比上年增加 66 万元，导致营业收入比上年度增加 4%；报告期营业成本比上年度增长 88.32%，主要原因是：1、股份公司原材料主要有青贮、苜蓿、燕麦草、棉籽、压片玉米、甜菜颗粒、糖蜜、新产料、高产料、中产料等，其中价格波动最为明显的有高产料占奶牛饲喂成本的 39%，本年度单价 5362 元/吨，比上年度上涨 1030 元/吨；青贮占奶牛饲喂成本的 20%，本年度单价 756 元/吨，比上年度上涨 153元/吨；苜蓿占奶牛饲喂成本的 8%，本年度单价 3605 元/吨，比上年度上涨 812 元/吨；新产料占奶牛饲喂成本的 4%，本年度单价 4920 元/吨，比上年度上涨 2757 元/吨。整体主营业务成本中奶牛的饲喂成本因原材料单价上涨，导致单位鲜奶成本上涨 0.55 元/kg，随着行业竞争的加剧，员工工资、福利都有所上涨，浩兴牧场的一些基础设施、设备随着时间的增长维修成本也增高，成母牛的淘汰牛数量比上年度增长 312 头，淘汰牛成本上涨 1600 元/头，导致营业成本比上年度增长 13.96%；2、控股子公司金宇浩睿 2022 年全部投产且原材料价格上涨，鲜奶营业成本比上年度增长 11147 万元，淘汰牛头数增长 1174头，淘汰牛成本比上年度增长 2038 万元，新增犊公牛成本，导致营业成本比上年度增长69%；3、控股子公司内蒙古利兴牧场 2022 年 9 月投产，新增鲜奶成本，因投产后少部分牛只产后病增加导致淘汰牛数量增加，淘汰牛成本比上年度增长 205 万元，从而营业成本比上年度增加 5.36%。报告期毛利率下降至-10.31%，主要原因是：1、牛奶毛利率比上年度下降16.34%，主要是原材料价格上涨导致（原材料价格涨幅同上）；2、淘汰牛毛利率比上年度下降41.7%，主要是控股子公司金宇浩睿、内蒙利兴购进育成牛价格高，产犊后牛只疾病增加使得淘汰牛数量增加，淘汰牛成本比上年度上涨90.86%；3、犊公牛毛利率比上年度下降57.45%，主要原因销售价格比上年度下降294元/头、犊公牛出售成本比上年度增加1456元/头；4、饲草、租赁收入毛利率比上年度下降59.57%，主要是股份公司原材料销售收入比18 上年度减少1325万元，导致营业收入比上年度下降5.2%；（2）股份公司原材料销售成本减少975.48万元，导致营业成本比上年度下降4.32%；（3）控股子公司金宇浩睿出售原材料收入比去年增加1083.45万元，导致营业收入比上年度上涨4.25%；（4）控股子公司金宇浩睿出售原材料成本比上年度增加1546.95万元，租金成本比上年度增加472.05万元，导致营业成本比上年度上涨8.95%报告期管理费用比上年度增长 34.29%，主要原因是：1、股份公司管理费用比上年度增加 145.6 万元，主要是支付了 75 万元的水土保持补偿费，技术服务费增加 61.5万，上市辅导费增加 50 万元，导致管理费用比上年度增加 14.78%；2、子公司金宇浩兴奶业研究院管理费用比上年度增加 45.9 万元，主要是工资、实验耗材的摊销、电费的增加，导致管理费用比上年度增长 4.66%；3、控股子公司金宇浩睿报告期内管理费用比上年度增加 45 万元，主要是咨询费、审计费、员工福利等增加，导致管理费用比上年度增长 4.65%；4、新增控股子公司内蒙古利兴管理人员工资、员工社会保险、土地折旧等增加，导致管理费用比上年度增长 10.3%。报告期财务费用比上年度增长 143.66%，主要原因：1、控股子公司金宇浩睿 2022年全面投产后贷款利息全部费用化，财务费用增加 1543.83 万元，导致财务费用比上年度增长 126.59%；2、控股子公司内蒙古利兴 2022 年 9 月开始投产，贷款利息开始费用化，财务费用比上年度增长 39.62%。报告期信用减值损失比上年度增长 319.17%，主要原因控股子公司金宇浩睿和控股子公司内蒙古利兴的应收账款增加，从而计提坏账准备增加，致使信用减值损失比上年度增长。报告期其他收益比上年度增长 40.96%，主要原因是：1、控股子公司金宇浩睿收到财政补贴 1308.22 万元，导致其他收益比上年度增长 36.57%；2、控股子公司内蒙古利兴收到财政补贴 251.62 万元，导致其他收益比上年度增长 16.42%。报告期投资收益比上年度下降 1092.83%，主要原因：1、参股公司金宇浩源收益确认比上年度下降 1091.46%，主要原因是饲料平均成本上升导致净利润减少 1773 万元；2、新增参股公司金宇浩盛收益确认比上年度下降 112.14%，主要原因是新增淘汰牛收入，淘汰牛损失增加导致净利润减少 60.72 万元。报告期营业利润比上年度下降 413.19%，主要原因是营业成本、管理费用、财务费用增长，投资收益的减少所导致。报告期营业外支出比上年度增长 119.83%，主要原因是 1、控股子公司金宇浩睿捐赠支出增加 7 万元，淘汰牛损失增加 363 万元，导致营业外支出比上年度增长 98.14%；2、控股子公司内蒙古利兴淘汰牛损失增加 55.58 万元，导致营业外支出比上年度增长15.12%。报告期净利润比上年度下降 499.87%，主要原因是：1、股份公司因为原材料单价上涨、生产费用增加导致鲜奶成本增长 18.46%，从而净利润比上年度下降 250.89%；2、控股子公司金宇浩睿因单产低销售量低，原材料单价高导致鲜奶成本高，淘汰牛损失增加，净利润下降 4172.48 万元，比上年度下降 213.49%；3、控股子公司内蒙古利兴牧场2022 年 9 月开始投产因产奶量低，原材料单价高导致鲜奶成本高，净利润比上年度下降29.93%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 368,573,665.93 236,713,081.63 55.70%19 其他业务收入 16,436,313.94 17,997,703.21-8.68%主营业务成本 398,471,859.01 209,702,053.99 90.02%其他业务成本 26,227,219.96 15,815,148.79 65.84%按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项项目目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成营业成本比上本比上年同期年同期 增减增减%毛利率比毛利率比上年同期上年同期增减百分增减百分点点 牛奶 317,182,484.49 323,599,691.11-2.02%58.38%88.58%-16.34%淘汰牛 43,355,058.97 62,219,238.46-43.51%35.40%90.86%-41.70%小公牛 8,0