838335_2022_上海领灿_2022年年度报告_2023-04-20.pdf

2022 年度报告 上海领灿 NEEQ:838335 上海领灿投资咨询股份有限公司 Shanghai Leading Investment Consulting Co.,Ltd 公司年度大事记公司年度大事记 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1212 第四节第四节 重大事件重大事件 .2525 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2626 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3030 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3434 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .3838 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .129129 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨丽丹、主管会计工作负责人王晓京及会计机构负责人（会计主管人员）王晓京保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 1、经营管理风险 随着公司业务规模的不断扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、质量管理、人员管理、财务管理和内部控制等众多方面进行优化，这对公司治理及各部门工作的协调性、严密性和连续性将提出更高要求。2、宏观经济环境变化风险 宏观经济环境对资本市场发展及上市公司经营具有较大的影 响。若我国宏观经济形势发生重大变化，资本市场活跃度有可 能受到影响，继而对各类资本市场服务行业构成总体影响。3、市场竞争加剧风险 资本市场注册制改革带来的增量机会，以及提高上市公司发展质量等更强监管时代来临，赋予了投资者关系行业更大发展空间。伴随着大量新生企业低价策略入场，对行业发展生态和行业整体口碑造成不利影响的同时，也对公司作为坚守专业主义和价值创造型企业的服务定价体系造成影响，是为行业竞争风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、上海领灿、领灿 指 上海领灿投资咨询股份有限公司 香港子公司 指 领灿投资者关系顾问（香港）有限公司 有限公司 指 上海领灿投资咨询有限公司 领灿紫域 指 上海领灿紫域品牌管理有限公司 上海领碳 指 上海领碳新信息科技有限公司 董事会 指 上海领灿投资咨询股份有限公司董事会 监事会 指 上海领灿投资咨询股份有限公司监事会 股东大会 指 上海领灿投资咨询股份有限公司股东大会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 本报告 指 上海领灿投资咨询股份有限公司 2022 年年度报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 上海领灿投资咨询股份有限公司公司章程 IR 指 Investor Relations 英文简称，即投资者关系 IPO 指 Initial Public Offering 英文简称，即首次公开发行股票 CSR 指 Corporate Social Responsibility 英文简称，即企业社会责任 ESG 指 Environmental Social Governance 英文简称，即环境、社会、治理 Wind 指 上海万得信息技术股份有限公司 上海灿芯 指 上海灿芯投资管理中心（有限合伙）第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海领灿投资咨询股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Leading Investment Consulting Co.,Ltd 证券简称 上海领灿 证券代码 838335 法定代表人 杨丽丹 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 杨丽丹 联系地址 上海市浦东新区世纪大道 1777 号东方希望大厦 12 楼 EH 室 电话 021-58771626 传真 021-58772338 电子邮箱 公司网址 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1777 号东方希望大厦 12 楼 EH 室 邮政编码 200122 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市浦东新区世纪大道 1777 号东方希望大厦 12 楼 EH 室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 1 月 9 日 挂牌时间 2016 年 8 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L723 咨询与调查-L7239其他专业咨询 主要业务 为上市公司提供专业化、体系化、个性化的投资者关系顾问服 务 主要产品与服务项目 包括已上市公司常年投资者关系顾问服务、已上市公司再融资 和并购重组专项顾问服务和拟上市公司 IPO 专项顾问服务,其 中以常年投资者关系顾问服务为主。公司是国内上市公司常年 投资者关系服务模式的开创者，也是国内投资者关系行业服务 标准缔造者和行业发展的引领者。普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（杨丽丹）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（杨丽丹、王雪松），无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91310115784286499U 否 注册地址 上海市浦东新区老港镇良欣路 456 号 5 幢 437室 否 注册资本 12,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广场 1 号楼 52层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）光大证券 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 冯蕾 姜烨凡 3 年 1 年 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦大厦 7 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 自 2006 年成立以来，领灿笃定谨怀“一事精致足以动人，从一而终便是深邃”的从业初心，始终坚持深耕已上市公司常年投资者关系服务这一公司核心业务领域，并以此形成公司经营和发展上的差异性和独特性。2016 年 8 月，上海领灿（838335）正式挂牌新三板，阔步迈进资本和产业经营并举的新时代，也首次以上市公司常年投资者关系这一细分赛道开拓者与服务标准坚守者的身份，定义常年IR 赛道发展空间与常年 IR 服务机构可持续发展价值。领灿与智者同心、与勇者同行，目前拥有上市公司常年投资者关系案例近 700 例、融资重组与资本创新近 150 例、危机干预与管理超 200 例、客户 CSR&ESG 披露报告超 200 份，撰写刊发客户资本品牌价值挖掘文章超 5000 篇，出品的专业市场研究和决策咨询产品近 14000 个。基于领灿自 2009 年以来在 CSR 领域的专业沉淀，2020 年领灿率先升级 CSR 服务体系至 ESG 标准之后，2022 年，秉承领灿创造极致品质的基因，领灿 ESG 一站式服务体系持续进行服务价值提升与生态圈赋能。依托自身卓越的专业禀赋，联动外部资源、强化合作优势互补，强化细分领域垂直服务体系价值。同时携手资深碳管理机构、知名公益慈善机构及绿色基金，围绕双碳目标、公益慈善、生物多样性保护等国家热点政策，创新合作场景，为上市公司客户提供可持续发展前沿领域的技术支持，共建良性互动的 ESG 服务生态体系，以专业和标准赋能上市公司可持续发展。进入 2022 年，上海领灿笃定厚植陪伴与成就理念，贯彻落实 IRPR 双驱动的全案服务，达成公司高质量业务的协同交融，助推公司核心内生增长力稳步构建，为公司铸造卓越品牌和构建全新竞争优势持续蓄势赋能。从公司成立肇始“领秀群伦，灿若星辰”的品牌定位，到“一事精致足于动人，从一而终便是深邃”的品牌坚守、再到“与智者同心，与勇者同行，IR 没有边界”的品牌张力，上海领灿始终高举至高标准不断精进自身以臻于完善，用最具担当与创造能力的投资者关系服务体系，用全生命周期高质量、深度陪伴来助推上市公司资本品牌价值最大化和资本市场高质量可持续的发展。不断引领和定义中国投资者关系行业标准。领灿核心竞争力分析：1 1、常年、常年 IRIR 持续稳健增长，持续稳健增长，“陪伴与成就陪伴与成就”缔造品牌价值缔造品牌价值 领灿展业 17 载始终坚持深耕上市公司常年投资者关系（IR）服务这一公司核心业务领域，坚持“陪伴与成就”、持续缔造“可持续价值创造”这一公司服务理念。成立至今，领灿完成常年投资者关系顾问服务近 700 例，融资重组与资本创新近 150 例，危机干预与管理超 200 例，报告期内常年投资者关系业务仍保持稳健增长，实现营收 2814 万元，同比增长 1.36%。领灿自成立以来，持续服务 17 年的客户近 10 家，长期服务客户的市场份额占据领先优势。在长期服务过程中，客户市值持续突破。以 2022 年为例，领灿客户平均市值约 200 亿，超 A 股市场同期水平（数据来源：CHIOCE）。2 2、“IR+“IR+互联网互联网”战略持续精进，泛战略持续精进，泛 IRIR 数智化图景加速服务标准与服务价值定义数智化图景加速服务标准与服务价值定义 2022 年，上海领灿聚力内部智能化及数字化的纵深打磨从而进一步延伸企业价值链，成为赋能业务的数字化革新者。报告期内，领灿打造全新 ESG 数智化工具，形成了一套对中国市场企业更具针对性的 ESG 信息披露方法论，亦为企业提供快捷的学习培训和诊断。报告期内新增获得星 晖、领 航、星 途等 6 个相关软件著作权，领灿信息化平台累计完成 70 个数字化板块建设。领灿作为投资者关系行业标准的缔造者，已获得“飞廉”舆情自动预警、“星 盾”危机防控处理、“识君 4R”数据服务等计算机软件著作权 30 项，“领灿上市公司舆情风险管理系统”多次获得技术创新项目立项。近年来，领灿不断将“IR+互联网”战略与多年沉淀项目实施经验相融合，已经搭建了上市公司资本品牌定位、资本市场沟通、价值挖掘、监管标杆打造、危机管理、股东优化、自愿性信息披露服务、新媒体运用和发布、市值维护研究咨询、专业培训、资本运营和战略发展咨询等 25 个价值模块体系，并通过标准化服务来保证服务品质、提升服务价值。未来，领灿还将持续对泛 IR 数智化服务体系进行融合式创新升级，将研发并完善 ESG 数字化平台、核心数据库、OA 系统、CRM 系统。3 3、IR+ESGIR+ESG 垂直服务能力与赋能体系价值凸显，多维延伸垂直服务能力与赋能体系价值凸显，多维延伸 IRIR 概念推进概念推进 ESGESG 高标准制定高标准制定 领灿作为上市公司常年 IR+PR 高端服务标准的缔造者，深耕 CSR&ESG 领域十余年，已为上市公司撰写了超 200 份 CSR&ESG 报告。ESG 作为 IR 的延伸赋能，为众多客户达到有效传播价值的目的（以 2022 年服务的客户为例，共获得资本市场评选奖项约 200 项，其中数十项为 ESG 类奖项）。2022 年，上海领灿以“益ESG 研究院”领衔，与头部财经媒体“新财富”共同打造 ESG 生态圈中坚力量，为上市公司提供产业政策解读、产业剖析、市场探讨，推进 ESG 成为推动经济社会高质量发展的重要抓手。领灿还以专家评审团的身份为上市公司 ESG 市场标准基础的建立提供支持，为众多上市公司提供多场专业培训，助推上市公司落实 ESG 战略管理，朝着可持续及高质量发展的目标前行。2022 年 12 月，上海领灿与上海宝碳新能源环保科技有限公司、上海盈璞私募基金管理有限公司、上海弦予企业管理合伙企业（有限合伙）共同成立共同投资设立公司上海领碳新信息科技有限公司，共同构建可持续发展支持系统，延伸 IR 服务生态圈。4 4、全、全面面服务链条致力客户全生命周期陪伴服务链条致力客户全生命周期陪伴 聚力铸就众多市场标杆案例聚力铸就众多市场标杆案例 公司全面服务于从上市公司常年投资者关系到上市公司资本运作专项（如，公开增发、配股、非公开发行、重大资产重组、吸收合并、整体上市、私有化、公司债、可转债、分离债、B 转 H、混改及拟上市公司 IPO、借壳上市、实控人变更等 16 大类别的资本交易类项目），公司具备提供所有资本运营模式和上市公司全生命周期服务能力，且持续缔造了众多市场标杆案例。为多个国内“首例”、“唯一”的资本市场重大无先例项目提供了全程的专业服务：如，国内第一单双吸收合并+资产注入重组案例，2007 年攀钢钒钛吸并攀渝钛业与 ST 长钢；华数传媒借壳国内暂停上市时间最长（6 年）的*ST 嘉瑞并成功；国内首例 B 转 H 试点案例中集集团 B 转 H 项目；中国证券史首例横跨上、深、港三地交易所两个证监会的广州药业（A+H）吸收合并白云山 A 项目；国内首例非金融类企业引进国际战投案例之青岛海尔引进 KKR；云维股份非公开发行成为国内首个一次核准两次发行的案例；沪深两市第一家直接参与“债转股”的上市公司锡业股份；锦江股份两年三次重大资本运作造就国内酒店业最大规模并购；国企改革先行者云南白药的首例国资委出让半数股权的突破性混改；对中国资本市场公开要约收购具有里程碑意义的浙民投天弘要约收购 ST 生化项目；独角兽新政下中概股以 IPO 形式回归 A 股的首单药明康德；国内港股上市药企分拆子板块登陆科创板的第一股三生国健；助力锂电龙头盐湖股份王者归来恢复上市，上市交易首日市值突破 2000 亿元大关；助力市场标杆性国企改革项目上海外服借壳强生控股完成重组上市，见证和成就 A 股主板人力资源第一股上市荣光 近年来在 IPO 业务领域持续发力：如，助力中国功效性护肤品第一股贝泰妮以创业板注册制后非平移第一家企业的身份荣耀登陆资本市场；助力光伏材料领域领先企业海优新材成功登陆科创板；助力科创板第一家民营股权红筹企业半导体 CIS 领域龙头企业格科微成功登陆科创板；助力中国生物医药界“新贵”ADC 领先企业荣昌生物登陆科创板，挺进“AH”时代；助力普蕊斯 SMO 龙头终攀高峰 5 5、行业龙头和知名品牌集聚优势、行业龙头和知名品牌集聚优势 大健康大消费等多个行业居于领先大健康大消费等多个行业居于领先 公司建立了大消费、大健康、文化传媒、有色金属、房地产、汽车、能源等众多行业上市公司的行业服务优势，特别是深耕大消费行业 17 年，板块资源积淀深厚。行业覆盖率高达 96.43%：参照申银万国一级行业分类，公司客户遍布除银行业外的 27 个行业，覆盖率高达 96.43%。特别是按照申银万国行业分类，在医药生物行业的 462 家上市公司中，总市值排名前二十的企业中领灿客户（药明康德、云南白药、沃森生物、康龙化成、上海医药）占据 5 席。18%服务对象为财富500 强公司：以财富中国 500 排名为例：除了上汽集团、上海医药等世界 500 强企业客户，领灿也为诸多中国 500 强企业提供常年投资者关系顾问服务。参照 2022 年最新发布的财富中国 500 强排行榜，领灿正在服务的客户中超 18%为财富中国 500 强企业。近半数为行业龙头和知名品牌：上汽集团、上海医药、正泰电器、光明乳业、振华风光、锦江酒店、光明地产、申能股份、万通地产、云南白药、沃森生物、中集集团、贝泰妮、上海临港、千禾味业、安井食品、康龙化成、荣昌生物、上海电气等行业龙头和知名品牌成为领灿长期服务高端客户群体的代表。截至 2022 年 12 月 31 日，公司客户已覆盖全部医药细分行业，公司持续聚焦发力大健康赛道，结合行业变化及时调整自身战术，护航大健康客户的资本市场之旅，持续为客户创造更高质量更可持续的发展价值。6 6、1+N1+N 战略助力生态圈发展战略助力生态圈发展 IR+PRIR+PR 策略赋能价值体系升级策略赋能价值体系升级 上海领灿不断探索中国投资者关系与公共品牌关系高端服务标准的纵深发展，通过 IR+PR 策略实现上市公司价值体系提升。战略上重视多层次资源联动优势，策略上重视媒体应用及管理，通过 IR+PR驱动了全产业链的价值输出体，精准匹配上市公司需求及发展。在领灿成长的 17 年间，公司不断强化“1+N”战略，通过以一个领灿为核心，与媒体、机构等资本市场深度参与方建立全方位合作，搭建优质资源平台，打造领灿卓越 IP，开启领灿 IR 与资本市场生态圈合作的新模式。1+N 战略与“IR+PR”策略在助力客户品牌打造，定制高端资源整合嫁接、提供差异化资源集约型服务方面起到极大的推动作用。报告期内，领灿客户取得资本市场评选奖项约 200 项，其中 11 家公司获得新财富董秘或 IR 奖项；名人堂董秘约 20 人；行业类奖项近十家；荣膺 ESG 类奖项数十项。在新财富 ESG 发展合作组织的大框架之下，领灿围绕大健康行业共建“大健康产业 ESG 路演”。双方将以提高上市公司在 ESG 方向品牌影响力和声誉为目标，共同为大健康产业上市公司提供高质量的多元化服务。其中领灿将作为“智库成员机构”加入新财富 ESG 发展合作组织的学术委员会，与新财富共建大健康产业 ESG 路演活动。领灿在不断夯实媒体高端资源合作的同时，还全面强化和拓展了与投资机构、指数与评级机构、研究机构、协会等资本市场参与方的多维度合作，在提升信息披露质量、优化投资者关系管理、危机识别和应对、重塑品牌价值等服务中显著扩大了领灿在行业内的差异化优势。通过上述优势，上海领灿为上市公司客户制定常年投关策略、搭建信息传播路径、进行价值宣传及战略落实，为实现高质量的资本市场沟通和投资者关系服务提供了坚固基石。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 32,021,651.10 34,703,889.92-7.73%毛利率%37.46%40.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,780,611.13 3,311,412.85-16.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,320,964.81 2,224,600.76 4.33%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.13%18.11%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.63%12.17%-基本每股收益 0.23 0.28-17.24%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 27,377,910.98 25,268,949.58 8.35%负债总计 9,105,115.59 6,783,325.40 34.23%归属于挂牌公司股东的净资产 18,272,795.39 18,485,624.18-1.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.52 1.54-1.15%资产负债率%（母公司）32.32%26.62%-资产负债率%（合并）33.26%26.84%-流动比率 248.47%333.45%-利息保障倍数-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 5,065,268.72 5,432,396.67-6.76%应收账款周转率 10.46 12.01-存货周转率-(四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.35%-8.02%-营业收入增长率%-7.73%15.66%-净利润增长率%-16.03%15.36%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 12,000,000 12,000,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）305,690.79 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 247,150.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-23,284.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 83,304.91 非经常性损益合计非经常性损益合计 612,861.76 所得税影响数 153,215.44 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 459,646.32 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 (十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 本期新设子公司上海领碳新信息科技有限公司。二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 上海领灿是一家为上市公司和拟上市公司提供常年投资者关系顾问服务的专业服务机构。依托自主开发的 Feeling 飞廉系统，领灿先后为数百家上市公司提供了，基于 IR+PR 全新理念的常年投资者关系顾问服务。上海领灿是目前国内投资者关系服务链条最为全面的专业机构，是投资者关系顾问行业服务标准的制订者与行业发展引领者。按照国民经济行业分类（GBT4754-2017），公司属于“商务服务业（L72）”分类下的“社会经济咨询（L7243）”，所处细分行业为投资者关系管理行业；按照全国股转系统的挂牌公司管理型行业分类，公司属于“租赁和商务服务业（L72）”分类下的“其他专业咨询（L7239）”。公司业务体系：公司业务体系：涵盖从上市公司常年投资者关系服务到上市公司资本运作专项（领灿可提供包括公开增发、配股、可转债、分离债、公司债、非公开发行、重大资产重组、借壳上市、整体上市、B 转H、IPO 服务等 16 大类别服务类别）服务。公司成立至今，协助客户完成众多常年、再融资重组、资本创新、IPO、危机管理与品牌活动策划等投资者关系服务案例，其中常年 IR 服务近 700 例，重大资产重组和非公开发行专项服务合计超 100例，B 转 H、横跨三地交易所整体上市等资本市场重大无先例项目近 20 例，重大危机管理案例百余例。自 2009 年起，上海领灿长期致力于为上市公司架起从 CSR 到 ESG 的桥梁，助力上市公司提升抗风险能力，已为客户完成撰写社会责任报告超 200 篇次。ESG 作为 IR 的延伸赋能，为众多客户达到有效传播价值的目的（以 2022 年服务的客户为例，共获得资本市场评选奖项约 200 项，其中数十项为ESG 类奖项）。公司服务体系：公司服务体系：公司持续聚焦为众多拟上市公司、上市公司及新三板企业提供系统化、多层次的链条化全面服务。依托自主开发的 Feeling 飞廉系统及具体实施中的项目类型，公司均建立了清晰、完整、详尽的业务流程、工作规范标准以及丰富的案例库。公司标准化服务模块包括上市公司资本品牌定位、资本市场沟通、价值挖掘、监管标杆打造、危机管理、股东优化、自愿性信息披露服务、新媒体运用和发布、市值维护研究咨询、专业培训、资本运营和战略发展咨询等 25 个业务模块。通过上述业务体系搭建与服务模块标准化品质保障，领灿实现了陪伴上市公司全生命周期资本战略护航，成就上市公司资本市场价值的目标。公司具备提供所有资本运营模式和上市公司全生命周期服务能力，且持续缔造了众多市场标杆案例。公司收入模式：公司收入模式：以一个完整年度为单位，向上市公司收取常年投资者关系顾问服务费用，其服务可持续续签，其合作性质类似于上市公司的法律顾问和常年会计师事务顾问；向上市公司提供再融资和并购重组等专项服务以及拟上市公司提供 IPO 专项顾问服务，基于客户在专项服务中具体需求，定制并实施具有针对性的工作方案。常年投资者关系顾问费用与专项顾问服务费用，构成了公司的收入来源。纵观各年情况，公司业务收入约 80%以上来源于上市公司的常年投资者关系顾问服务。客户行业地位：客户行业地位：领灿笃信，至臻服务缔造卓越合作伙伴，故公司所服务客户具有广泛社会影响力和显著代表性，如上汽集团、上海医药、正泰电器、光明乳业、振华风光、锦江酒店、光明地产、申能股份、万通地产、云南白药、沃森生物、中集集团、贝泰妮、上海临港、千禾味业、安井食品、康龙化成、荣昌生物、上海电气等行业龙头和知名品牌成为领灿长期服务高端客户群体的代表。报告期内围绕主业的互联网战略实施全面铺开，公司的商业模式未发生变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 目前国内投资者关系行业尚未建立统一标准，行业开放性强、进入壁垒相对较低，行业竞争在一定程度上呈无序状态。公司作为国内上市公司投资者关系服务领域起步较早、起点较高并展业至今的 IR 机构，展业 17年，拥有国内资本市场上所有产生过的资本运作、资本交易服务经验、能力和案例，较早利用互联网技术搭建立起了基于不同发展阶段不同行业上市公司的定制化投资者关系工作体系，建立起了行业内较为完整的能综合服务客户不同生命周期和发展阶段，具备可持续价值创造能力的服务价值链。回顾 2022 年，资本市场在市场化、法治化、国际化轨道上不断自我革新，其中对投资者关系行业发展的影响体现为以下几个方面：1、IR 管理重要性：央企估值修复引发市场热议，提升管理重要性：央企估值修复引发市场热议，提升 IR 专业化水平意愿强烈专业化水平意愿强烈 2022 年，国务院国资委制定印发提高央企控股上市公司质量工作方案（以下简称“工作方案”中要求增进上市公司市场认同和价值实现，中央企业、上市公司要提升处理应对资本市场复杂情况的能力，提高反应速度、决策效率和执行效率，依法依规、适时运用上市公司回购、控股股东及董事和高级管理人员增减持等手段，引导上市公司价值合理回归，助力企业良性发展。在全面注册制下，上市公司特别是央企的估值修复不仅面对监管的审核，还将面对媒体、个人投资者及机构投资者的全方位审视，如何有效实现与资本市场的多层次沟通，将信息披露做到有效性，不仅将全面考验上市公司与拟上市公司的沟通与传递价值的能力，更对 IR 行业提出了更高的服务质量与要求，全市场对 IR 管理工作，提升专业化水平意愿强烈。2、IR 服务边界不断获延展：责任与机遇共存，服务边界不断获延展：责任与机遇共存，ESG 驱动企业更高质量发展驱动企业更高质量发展 2022 年的印发工作方案中，对提高央企控股上市公司质量工作作出部署。其中要求央企控股集团贯彻落实新发展理念，探索建立健全 ESG 体系，在 2023 年达到 ESG 专项报告全覆盖；政策与监管方面，2022 年 4 月，证监会发布了上市公司投资者关系管理指引，其中，明确了投资者关系管理中上市公司与投资者沟通的主要内容也包括环境保护、社会责任和公司治理信息。自2021 年 2 月证监会发布征求意见以来，A 股上市公司发布 ESG 报告数量就递增趋势明显。据 Wind 数据显示，截至 2022 年 8 月 24 日，共计 1450 家公司披露了 ESG 独立报告。如今的 ESG 在中国的发展已从最初散落的星星之火变为如今燎原之势，如何携手各方构建本土ESG 投资生态体系，为上市公司架起从 CSR 到 ESG 的桥梁，助力上市公司提升抗风险能力，实现可持续发展，将成为未来 IR 机构的研究方向和新的服务趋势。3、IR 市场空间广阔：境外上市提质市场空间广阔：境外上市提质 境内并购重组蓄力境内并购重组蓄力 从 2021 年 12 月 24 日，证监会就企业境外上市相关制度公开征求意见。2023 年境外上市备案管理制度于 2 月正式发布。明确了国家扩大资本市场对外开放的方向不会改变，境外上市备案管理制度规则的发布实施，将更好支持企业依法合规到境外上市，利用两个市场、两种资源实现规范健康发展。另，据统计，2022 年仅沪市主板公司就披露 56 单重大资产重组方案，交易金额 2362 亿元，其中产业类重组交易占比约 60%，产业整合型重组成为“主旋律”。对投资者关系工作而言，需要 IR 机构不仅可以陪同和协助客户对接多边市场资源；还需要协同 A 股并购市场发展，协助公司实现相关的产业整合，助力企业发展战略。在此背景下，市场对于 IR 行业提出了更多的复合型需求，需要其能提供企业自身资本品牌定位、价值挖掘、市值维护研究咨询、资本运营和战略发展咨询等满足上市公司在不同生命周期和各个发展阶段的诉求。4、IR 服务体系合规：信息披露监管趋严，投资者关系需平衡有效性与合规性服务体系合规：信息披露监管趋严，投资者关系需平衡有效性与合规性 随着资本证券市场的不断创新发展及新证券法的出台，证券监管机构对上市公司的信息披露水平及投资者关系工作提出了更高要求。投资者关系行业作为资本市场中介服务的重要一环，首先要在合规的基础上进行，处理好信息披露特别是自愿性信息披露的监管要求；其次在 IR 服务体系的搭建上，要结合资本市场特性，做到有效的传递公司价值，合规的开展资本市场投资者关系业务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 5,203,595.44 19.01%17,849,849.21 70.64%-70.85%交易性金融资产 11,662,063.70 42.60%202,073.80 0.80%5,671.19%应收票据-应收账款 3,727,359.05 13.61%2,082,339.56 8.24%79.00%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 1,485,256.17 5.43%218,036.29 0.86%581.20%在建工程-使用权资产 2,406,569.71 8.79%1,124,352.02 4.45%114.04%无形资产 991,500.42 3.62%1,628,034.24 6.44%-39.10%商誉-短期借款-长期借款-应付账款 1,086,655.85 3.97%30,634.37 0.12%3,447.18%合同负债 3,232,837.90 11.81%2,036,602.31 8.06%58.74%一年内到期的非 流动负债 1,801,026.25 6.58%623,497.27 2.47%188.86%租赁负债 510,120.59 1.86%382,664.00 1.51%33.31%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末货币资金 5,203,595.44，较上年期末减少-70.85%，主要系报告期购买理财产品所致。2、交易性金融资产：报告期末交易性金融资产 11,662,063.70 元，较上年期末增加 5,671.19%，主要系报告期的银行理财产品所致。3、应收账款：报告期末应收账款 3,727,359.05 元，较上年期末增加 79.00%，主要系报告期受疫情影响回款速度比去年低。4、固定资产：报告期末固定资产 1,485,256.17 元，较上年期末增加 581.20%，主要系报告期购置固定资产所致。5、使用权资产：报告期使用权资产 2,406,569.71 元，较上年期末增加 114.04%，主要系报告期新增租赁所致。6、无形资产：报告期无形资产 991,500.42 元，较上年期末减少-39.10%，主要系报告期无形资产摊销所致。7、应付账款：报告期末应付账款 1,086,655.85 元，较上年期末增加 3,447.18%，主要系报告期末受疫情影响应付款项滞缓所致。8、合同负债：报告期末合同负债 3,232,837.90 元，较上年期末增加 58.74%，主要系报告期合同负债未满足收入确认的条件。9、一年内到期的非流动负债：报告期末一年内到期的非流动负债 1,801,026.25 元，较上年期末增加188.86%，主要系报告期新增租赁所致。10、租赁负债：报告期末租赁负债 510,120.59，较上年期末增加 33.31%元，主要系报告期新增租赁所致。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 32,021,651.10-34,703,889.92-7.73%营业成本 20,025,673.72 62.54%20,814,883.94 59.98%-3.79%毛利率 37.46%-40.02%-销售费用 1,001,471.79 3.13%1,702,594.65 4.91%-41.18%管理费用 6,169,005.96 19.27%5,746,323.37 16.56%7.36%研发费用 2,155,364.20 6.73%2,336,521.75 6.73%-7.75%财务费用 76,316.94 0.24%55,287.33 0.16%38.04%信用减值损失-101,816.90-0.32%-268,325.96-0.77%-62.05%资产减值损失-其他收益 388,995.70 1.21%163,958.09 0.47%137.25%投资收益 164,100.12 0.51%387,649.72 1.12%-57.67%公允价值变动收益 83,050.26 0.26%-25,822.76-0.07%-42