830938_2022_可恩口腔_2022年年度报告_2023-04-27.pdf

1 2022可恩口腔 NEEQ:830938 德州可恩口腔医院股份有限公司 Dezhou Keen Dental Hospital Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2022 年 3 月，可恩口腔定制高端全瓷牙冠“可恩瓷”正式发布，致力于为患者提供更高品质的全瓷牙冠。2022 年 6 月，可恩口腔引进种植牙手术机器人，开启 AI 数字种植牙新技术，助力可恩口腔技术升级。2022 年度，可恩口腔积极参与社区防疫工作，并为社区防疫捐赠物资。2022 年下半年“以匠心 守初心”，可恩口腔组织“汉瑞祥阳光杯”显微根管病例大赛、“美塑杯”美学树脂充填病例大赛及种植、修复病例大赛促进公司整体诊疗技术的提升。2022 年度，中国牙病防治基金会授予可恩口腔“公益项目执行单位”。2022 年，可恩口腔被山东省工业和信息化厅认定为省级“专精特新”中小企业。2022 年，可恩口腔医疗专业委员会换届聘任圆满完成，新一届医疗专业委员会将带领各专业更好的服务患者。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重大事件重大事件 .2929 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3535 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4343 第八节第八节 行业信息行业信息 .4646 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5555 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5858 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .149149 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人万少华、主管会计工作负责人焦守明及会计机构负责人（会计主管人员）杨小丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 民法典第 1226 条规定，医疗机构及其医务人员应当对患者的隐私和个人信息保密，如果医疗机构及其医务人员泄露了患者的隐私和个人信息，应承担停止侵害、赔礼道歉和赔偿损失等民事责任。故销售前五的客户情况以患者 1、患者 2、患者 3、患者 4、患者 5 替代。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 新机构持续建设导致的相关风险 由于口腔医疗兼容了健康和美丽的概念，属于消费升级型产品，与国外发达国家相比，中国口腔医疗市场尚处于发展的初级阶段，因此，伴随着中国经济的不断发展与群众保健意识的增强，中国国内的口腔医疗服务行业处于快速增长的发展状态，市场前景广阔。可恩口腔致力于成为中国最优秀的专业高端口腔医疗服务提供者。在紧随政府医疗改革政策的实施进程，充分利用现有资源优势，继续开拓不同区域新市场的基础上，持续投入建设新机构。因此，公司未来仍会存在新机构建设投入大幅增加造成的短期利润水平下降、负债大幅增加、资金短缺等财务风险。大股东控制风险 万少华先生为公司的实际控制人，报告期末其直接持有公5 司 36,051,461 股，持股比例 45.06%，处于控股地位。其在公司的控制地位，可以对公司的发展战略、人事任免、生产经营决策、对外投资、利润分配等重大问题产生决定性的影响。租赁物业的风险 由于口腔医疗具有较强的地域特点，有一定的服务半径。为尽快实现市场开拓，需要通过快速布点和模式复制的方式以扩大自身的口腔医疗服务网络。与购置方式相比，采取租赁方式获取经营场所的使用权，这样公司可以把更多资金用于引进先进诊疗设备、高端医疗技术与管理人才以及增加服务网点等方面，从而达到强化公司的医疗服务质量、提升公司的核心竞争力和影响力的目的。随着自身品牌和市场地位的提升，公司及其下属医院的业务量也不断增长，若采取购置方式取得经营场所，迁址和扩建势必会增加原有物业的处置成本和机会成本，而采取租赁方式取得经营场所，公司可以结合经营情况来确定合适的租赁期限，从而有利于及时调整经营规模，降低投资成本，提高投资效益。截至本年度报告披露之日，公司及其下属医院的经营场所主要系租赁取得。虽然公司及其下属连锁医院在承租经营场所时，均签订有合法房产租赁合同，承租期限较长，而且租赁合同还包含了在同等条件下具有优先续租权的条款，租赁手续齐全且合法合规。但仍会存在一定的租赁物业风险。医疗风险 在医学诊疗上，由于存在着医学认知局限、患者个体差异、病情不同、医生素质差异、医院条件限制等诸多因素的影响，医学的各类诊疗行为不可避免地存在着程度不一的风险。作为医学的一个重要分支，口腔医疗服务同样存在着风险，医疗事故和差错无法完全杜绝。在治疗手段上，口腔疾病的诊治与一般的疾病诊治有所不同，大多数口腔疾病需要通过手术治疗来完成，就口腔科手术而言，尽管现有医技水平已达到较高水平，且大多数手术操作是可控的，但由于口腔科手术质量的好坏将受到医师素质、诊疗设备、质量控制水平等多种因素的影响，因此口腔科医疗机构不可避免地存在一定的医疗风险。口腔科医疗风险主要来自两方面：一方面是由于医疗机构及其医务人员在医疗活动中，违反医疗卫生管理法律、行政法规、部门规章和诊疗护理规范、常规导致医疗过失所致；另一方面是由于医院医疗条件、医务人员素质或疏忽造成的诊疗差错；再一方面并非诊疗行为本身存在过失，而是由于其它不可抗、不可预测原因（如药物过敏）所致，或在诊疗后患者出现目前行业技术条件下难以避免的并发症。报告期内，公司未出现重大差错与医疗事故。人力资源风险 作为技术密集型行业，高素质的技术人才和管理人才对医疗机构的发展起着非常重要的作用，而目前在我国口腔科医疗行业中，技术人才和管理人才都较为稀缺。由于公司具有比较完善的人才管理制度，加之人才团队对公司价值观的认同，目前公司的技术和管理队伍稳定。在此基础上，公司通过不断完善人才培养机制，使较大一批初级人才成长为技术和管理方面6 的中坚力量，增加了公司人才梯队的厚度；通过建立具有竞争力的激励机制，搭建高水平的医疗、教学和科研平台，不断吸引中高端医疗技术人才加盟。尽管如此，随着连锁网点的不断开拓和业务不断发展，公司仍然需要补充大量技术人才和管理人才。虽然公司在前期已经为后续的发展进行了相应的人才储备，但如果公司不能持续吸引足够的技术人才和管理人才，并在人才培养和激励方面继续进行机制的创新，公司仍将在发展过程中面临人才短缺风险。民营医疗机构的社会认知风险 我国民营医疗机构群体是在国家深化医疗体制改革的背景下发展起来的，相比较公立医疗机构，民营医疗机构起步晚、积累少，各民营医疗机构之间技术水平和管理水平也参差不齐。一小部分民营医院诚信度低、缺乏自律，损害了民营医疗机构在社会上的整体形象。本公司自成立以来始终坚持诚信经营、规范操作，坚持以技术和服务来塑造品牌形象。公司通过可靠的诊疗质量、优质的服务措施、充分的医患交流，赢得了患者的信任、逐步形成了良好的口碑。公司始终坚持经济效益与社会效益的和谐发展，通过投身社会公益，树立起“责任、协作、创新、奉献”的企业形象。尽管如此，面对目前民营医疗机构的整体社会认知现状，公司在未来经营和发展过程中仍会面对民营医疗机构的社会认知风险。税收政策风险 公司属于医疗卫生行业，根据国家相关税收优惠政策，医疗机构提供的服务免征增值税。上述税收政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用。但该优惠税率随国家有关政策而发生变动，公司未来适用的税收优惠政策存在着不确定性，一旦上述税收优惠政策发生不利变动，将会对公司的税后利润产生影响，因此公司存在税收优惠政策变化风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 无 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 可恩口腔、公司、本公司、股份公 司、挂牌公司 指 德州可恩口腔医院股份有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 德州可恩口腔医院股份有限公司股东大会 董事会 德州可恩口腔医院股份有限公司董事会 监事会 德州可恩口腔医院股份有限公司监事会 7 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 控股股东、实际控制人 万少华 济南可恩、济南可恩花园路医院 济南可恩口腔医院有限公司 历下分公司 济南可恩口腔医院有限公司历下分公司 和谐医院、槐荫分公司 济南可恩口腔医院有限公司槐荫分公司 国际会展、国际会展分公司 济南可恩口腔医院有限公司国际会展分公司 市中分公司 济南可恩口腔医院有限公司市中分公司 潍坊医院、潍坊可恩 潍坊可恩口腔医院有限公司 淄博医院、淄博可恩 淄博可恩口腔医院有限公司 上海门诊、上海可恩 上海可恩口腔门诊部有限公司 济南明湖可恩 济南明湖可恩口腔医院有限公司 淄博齐盛可恩 淄博齐盛可恩口腔医院有限公司 山大路门诊 济南可恩口腔门诊部有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 德州可恩口腔医院股份有限公司章程 高管、高级管理人员 公司总经理、总院长、副总经理、财务总监、董事会秘书等 主办券商、江海证券 江海证券有限公司 报告期末 2022 年 12 月 31 日 报告期 2022 年度 元、万元 人民币元、人民币万元 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 德州可恩口腔医院股份有限公司 英文名称及缩写 Dezhou Keen Dental Hospital Co.,Ltd keen 证券简称 可恩口腔 证券代码 830938 法定代表人 万少华 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 周朕隽 联系地址 德州市德城区德兴中大道 987 号 电话 13816976681 传真 0534-5017977 电子邮箱 zhouzhenjunkeen- 公司网址 http:/www.keen- 德州市德城区德兴中大道 987 号 邮政编码 253000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 11 月 23 日 挂牌时间 2014 年 8 月 12 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）Q 卫生和社会工作-83 卫生-831 医院-8315 专科医院 主要产品与服务项目 本公司的主要业务为向口腔疾病患者提供各种口腔齿科疾病的诊断、治疗及咨询服务。包括牙体牙髓病专业、牙周病专业、儿童口腔专业、口腔修复专业、口腔正畸专业、口腔种植专业、口腔麻醉专业、预防口腔专业、口腔颌面医学影像专业等 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）80,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 12 控股股东 控股股东为（万少华）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（万少华），无一致行动人 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913714005871532168 否 注册地址 山东省德州市德城区德兴中大道987 号 否 注册资本 80,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）江海证券 主办券商办公地址 哈尔滨市松北区创新三路 833 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）江海证券 会计师事务所 和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 谷尔莉 吴征 5 年 1 年 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 325,045,619.64 256,499,773.96 26.72%毛利率%55.33%54.74%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,729,344.63 21,752,336.15-18.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,515,279.1 21,878,818.45-19.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.55%16.27%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.41%16.36%-基本每股收益 0.22 0.27-18.52%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 493,953,762.24 431,934,900.53 14.36%负债总计 331,643,469.69 284,401,474.58 16.61%归属于挂牌公司股东的净资产 162,310,292.55 144,584,983.38 12.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.03 1.81 12.15%资产负债率%（母公司）45.49%44.82%-资产负债率%（合并）67.14%65.84%-流动比率 0.47 0.31-利息保障倍数 1.74 3.48-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 77,980,240.91 61,082,627.58 27.66%应收账款周转率 33.33 93.84-存货周转率 19.19 22.87-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%11 总资产增长率%14.36%24.02%-营业收入增长率%26.72%5.76%-净利润增长率%-18.76%162.85%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 80,000,000 80,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露中披露的财务数据差异的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）739,046.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-524,896.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 214,150.36 所得税影响数 84.83 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 214,065.53 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：可恩口腔坚持“医疗服务于民”的行业本质，把企业价值导向首先放在惠民上，积极推进与社会医疗需求的合作及国家医疗惠民政策的落地。可恩口腔始终以专科口腔连锁医院建设为基本发展战略，致力于以国际一流的设备，培养一流的临床医生，为广大人民群众提供一流的口腔预防、保健、医疗服务。近年来,随着中国居民收入水平的提高和公众对口腔健康的意识提高,口腔保健需求不断增加,口腔医疗市场的潜力正快速释放,未来的前景越来越明朗。但随着医疗改革步伐的加快,整个医疗服务市场的竞争越来越激烈。对于口腔医疗市场,民营机构必须走规范化,专业化的道路。面对行业发展机遇及市场竞争状况，可恩口腔秉承“您贴心的家庭牙医”的理念及“改善身边人口腔健康状况”的企业使命，凝聚竞争优势、高筑行业壁垒致力于做一家坚守医疗本质、可持续发展的民营口腔连锁品牌。为了保证公司规范经营、高质量发展，公司近几年通过在山东省中心城市开设三级连锁口腔医院及门诊的方式，将医院软硬件条件和治疗项目操作流程标准化，为周边的群众提供就近、方便和高质量的口腔医疗服务。在引领国人口腔保健意识，提高全民口腔保健水平的同时，为股东创造更大价值。1、服务模式：（1）多元化项目内容选择：可恩口腔为患者设计了多元化、可定制的口腔医疗诊疗项目。根据患者实际情况，在诊疗项目中为患者配置不同价格需求的产品。既满足了口腔疾病患者的医疗需求，且有利于稳固市场定位，把控中端市场、引领高端市场，为公司获得了良好的经济效益和社会效益；（2）人性化的服务措施：可恩口腔从患者的实际需求出发，不断创新提升服务质量，增强患者归属感。公司开设 VIP 服务通道、网上求医、门诊一站式服务、对特殊病患进行上门服务，注重完善术后患者回访和患者节假日亲情慰问等超预期的客户体验。可恩口腔秉承”您贴心的家庭牙医“的医疗服务理念，致力于以点带面的营销思路，通过对每位患者的人性化服务，来带动其家庭潜力客户的发掘，为每位患者及家庭成员建立家庭档案，既为患者带来了贴心的诊疗体验，又为公司及股东创造了盈利来源。2、营销模式：可恩口腔加入当地医保体系，建立起医保服务网络，在支付渠道上更加便利。在具体的营销措施上，公司通过公益活动、广告宣传、专题培训、义诊服务等方式，扩大公司的影响力。同时结合医疗消费的特点，深入开展体验式宣传，推广社区筛查和团体客户开发，对广大客户提供多元化的、个性化的高端服务感受。针对民营医院社会认知度低的缺点，公司注重营销运营团队的培养建设，坚持营销打造品牌，用营销打开市场，将营销观念落实到机构运营中。通过营销团队的建设，为公司市场开展提供了保障。3、采购模式：（1）集中采购：可恩口腔通过对临床的需求分析，制定科学合理的采购策略并组织实施；科学管理：可恩口腔从市场询价、供应商资信评估、合同签订、采购计划确定、订单处理、收发货、产品使用效果追踪等环节制定了严格的采购流程标准，对采购人员进行现代物流管理培训，提高采购人员的工作能力，让采购工作更加高效满足临床业务的需要。（2）科学管理：可恩口腔从市场询价、供应商资信评估、合同签订、采购计划确定、订单处理、收发货、产品使用效果追踪等环节制定了严格的采购流程标准，对采购人员进行现代物流管理培训，提高采购人员的工作能力，让采购工作更加高效满足临床业务的需要。可恩口腔自行投入研发的采购信息化平台的上线，将极大促进公司采购的标准化、信息化。4、盈利模式：可恩口腔医院严格遵循国际化口腔专科发展模式，采用标准四手操作，将口腔疾病细分，率先成立了牙体牙髓、种植、修复、牙周、儿牙、正畸、口外七大特色科室，以直营专科医院模式，为客户提供13 集预防、医疗、保健于一体的综合口腔服务。主要客户群体为口腔疾病就医者。公司及下属医院对客户进行诊治，并主要通过诊疗费实现收入。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “科技型中小企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 -详细情况 1、国家级“科技型中小企业”认定情况：2022 年 6 月 7 日，国家工业和信息部公布了 2022 年度济南市“科技型中小企业”名单，济南可恩口腔医院有限公司公司获得了 2022 年度济南市“科技型中小企业”认定，有效期三年。2、山东省“创新型中小企业”认定情况：2022 年 12 月 30 日，山东省工业和信息厅公布了 2022 年度济南市“创新型中小企业”名单，济南可恩口腔医院有限公司获得了 2022 年度济南市“创新型中小企业”认定，有效期三年。3、国家级“科技型中小企业”认定情况：2022 年 6 月 9 日，国家工业和信息部公布了 2022 年度淄博市“科技型中小企业”名单，淄博可恩口腔医院有限公司获得了 2022 年度淄博市“科技型中小企业”认定，有效期 6 个月。4、国家级“科技型中小企业”认定情况：2022 年 6 月 9 日，国家工业和信息部公布了 2022 年度潍坊市“科技型中小企业”名单，潍坊可恩口腔医院有限公司获得了 2022 年度潍坊市“科技型中小企业”认定，有效期 6 个月。5、国家级“科技型中小企业”认定情况：2022 年 7 月 22 日，国家工业和信息部公布了 2022 年度上海市“科技型中小企业”名单，上海可恩口腔门诊部有限公司获得了 2022 年度上海市“科技型中小企业”认定，有效期 6 个月。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 依托于国家在医疗服务方面的各项优惠政策及国民生活水平、保健意识的增强，口腔医疗市场发展迅速。2022 年公司根据公司法、公司章程的规定，依法践行股东大会、董事会、监事会、总经理等三会一层的公司法人治理结构，严格遵守公司治理的制度基础与操作规范，在公司经营过程中，公司法人治理健康运行且执行有效，能够合理地保证公司内部控制目标的实现。另外，紧跟科技发展，全面践行信息化、标准化，使公司管理水平得到进一步提升。业务方面，公司按照既定战略规划，凝聚核心优势来提高自身的市场竞争力，继续以“人才、服务、标准化、信息化”加快市场布局，提高市场占有率。得益于中国经济多年的持续快速发展、社会文明程度的不断提高及国民生活水平的持续提升，促进社会健康意识及需求保持持续快速增长，口腔医疗服务行业进入快速发展阶段，因此 2022 年度业绩较2021 年度出现一定程度增长。但是业绩增长幅度有限，一方面是 2022 年度患者出于对自己的安全的考虑，在疫情高发期来院就诊意愿较低，另一方面 2022 年末政府基于病毒演变的科学分析放开疫情管控导致 2022 年 11 月至 12 月居民出现密集感染无法到院就诊导致部分机构营业受到影响。1、财务状况：报告期末，公司资产总额 493,953,762.24 元，较年初增加 14.36%，负债总额 331,643,469.69 元，较年初增加 16.61%；归属于挂牌公司股东的净资产 162,310,292.55 元，较年初增加 12.26%。2、经营成果：报告期内，公司精细化管理成效进一步凸显，各项经营指标全面落地执行，公司实现营业收入325,045,619.64 元，较上年同期增长 26.72%，营业成本 145,187,169.23 元，较上年同期增加 25.07%，毛利率为 55.33%。2022 年度归属于挂牌公司净利润 17,729,344.63 元，较上年同期减少 18.49%。报告期内净利润下滑主要系 2022 年度疫情反复及 2022 年末疫情感染高峰期导致各机构营业陷入停顿导致。报告期内，公司扩张节奏有所控制，因此公司新老机构运营趋于正常，相关成本、费用趋于稳定，与公司现有发展状态相符合，随着公司各医疗机构所处市场知名度的不断提升、公司业务规模的不断扩大，疫情影响消逝，公司盈利能力将逐步显现。(二二)行业情况行业情况 1、政策利好引导行业快速发展 2016 年 10 月 25 日，中共中央、国务院印发“健康中国 2030 中规划纲要中，明确提出“三减”（减盐、减油、减糖）和“三健”（健康口腔、健康体重、健康骨骼），将口腔医疗升级到一个前所未有的战略高度。2017 年 4 月 25 日，国务院办公厅发布了深化医药卫生体制改革 2017 年重点工作任务，提出要重点推进和落实“制定建立现代医院管理制度的指导意见”、“制定支持社会力量提供多层次多样化医疗服务的意见”等工作任务。2017 年 5 月 23 日，国务院发布关于支持社会力量提供多层次多样化服务的意见，明确提出：在眼科、骨科、口腔、妇产、儿科、肿瘤、精神、医疗美容等专科以及康复、护理、体检等领域，加快打造一批具有竞争力的品牌服务机构。力争到 2020 年，社会力量办医能力明显增强，医疗技术、服务品质、品牌美誉度显著提高，专业人才、健康保险、医药技术等支撑进一步夯实，行业发展环境全面优化，打造一大批有较强服务竞争力的社会办医疗机构，形成若干具有影响力的特色健康服务产业聚集区，服务供给基本满足国内需求逐步形成多层次多样化医疗服务新格局。15 2017 年 8 月 14 日，国家卫计委关于深化“放管服”改革激发医疗领域投资活力的通知进一步简化三级医院的设置审批。在国家进一步深化医疗体制改革，鼓励民营资本进入医疗领域的大背景下，随着消费升级加快及人口老龄化、二胎政策的影响，医疗服务需求日益增长，居民诊疗需求逐年提升，成为推动我国医疗服务行业快速发展的根本动力。2019 年 2 月，国家卫生健康委员会发布 健康口腔行动方案(2019-2025 年)，要求贯彻落实“健康中国 2030”规划纲要和中国防治慢性病中长期规划（2017-2025 年），进一步加强口腔健康工作。方案支出，到 2020 年，儿童、老年人等重点人群口腔保健水平稳步提高，而到 2025 年，人群口腔健康素养水平和健康行为形成率大幅提升，口腔健康服务覆盖全人群、全生命周期。行动方案明确未来5 年口腔医疗服务的发展方向，并建立了五个可量化的工作指标及四项具体行动来确保实现目标。此外，文件中指出，要鼓励、引导、支持社会办口腔医疗、健康服务机构参与口腔疾病防治和健康管理服务。2021 年 3 月 5 日，李克强总理在政府工作报告中对推进卫生健康体系建设作了重要部署，其中提出“扩大国家医学中心和区域医疗中心建设试点”、“支持社会办医,促进“互联网医疗健康”规范发展”、“优化预约诊疗等便民措施”等重要指示。2021 年 3 月 11 日，全国人大审议通过的第十四个五年规划(2021-2025 年)和 2035 年远景目标纲要指出全面推进健康中国建设，将构建强大公共卫生体系放在首位，提出“形成以非营利性医疗机构为主体、营利性医疗机构为补充，公立医疗机构为主导、非公立医疗机构共同发展的多元办医格局”，大力支持社会资本举办非营利性医疗机构、提供基本医疗卫生服务。2022 年 1 月 12 日，为全面推进健康中国建设，指导各地加强“十四五”期间医疗机构设置规划管理，根据基本医疗卫生与健康促进法、中医药法、医疗机构管理条例、国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要、“十四五”医疗卫生服务体系规划有关要求，国家卫生健康委制定了医疗机构设置规划指导原则（2021-2025 年）2021 年 5 月 24 日，国务院办公厅关于印发深化医药卫生体制改革 2021 年重点工作任务的通知，重点工作指出要促进优质医疗资源均衡布局，完善分级诊疗体系，积极支持社会办医发展。因此，在国家大力鼓励社会办医的有利宏观政策环境下，加快公司业务扩张具有合理性。2、口腔医疗市场广阔，民营口腔医院发展潜力巨大（1）空间巨大且高成长的市场 我国口腔医疗刚需不断增长 世界卫生组织（WHO）把口腔健康列为人体健康的十大标准之一。目前，我国口腔疾病的患病率还非常高。据 2017 年发布的我国第四次口腔健康流行病学调查结果显示，我国口腔疾病患病率仍然较高。12 岁儿童恒牙龋患率为 34.5%，比十年前上升了 7.8 个百分点。5 岁儿童乳牙龋患率为 70.9%，比十年前上升了 5.8 个百分点。儿童患龋情况已呈现上升态势。中年人群牙周健康呈恶化趋势，35-44 岁年龄组牙龈出血检出率为 87.4%，较十年前上升 10.1 个百分点。35-44 岁组人群缺失牙的修复率是 11.6%、65-74 岁组人群缺失牙的修复率是 42.6%，而美国这个数据是 73%和 81.5%。与高患病率形成鲜明对比的是，目前国内口腔疾病患者的就诊率较低。2017 年发布的第四次全国口腔健康流行病学调查结果显示，5 岁儿童龋齿中经过充填治疗的牙齿比例为 4.1%。12 岁儿童龋齿中经过充填治疗的牙齿比例为 16.5%。65-74 岁老年人中，存留牙数为 22.5 颗，全口无牙的比例为 4.5%，缺牙已修复治疗比例为 63.2%。据专业机构统计，在 2015 年，全国每年看牙人次为 2.5 亿，人均看牙花费在300-400元之间，服务的市场规模在700亿元到1,000亿元。其中，一线城市的市场规模每年增加18%-20%，二线城市的市场规模每年增加 13%-15%。按照市场规模以每年 15%的增长速度测算，且看牙人次与人均费用等速增长，目前全国每年看牙人次约为 3 亿，人均看牙花费约为 450 元，则我国口腔医疗市场规模达 1,300 亿元。我国各年龄段人群的各种口腔疾病发病率普遍较高，加之我国人口基数大，为口腔医疗市场提供了潜在需求。居民口腔健康意识与医疗支付能力逐步提高：居民口腔健康知识知晓率为 60.1%，卫生总费用增速保持在 10%以上 16 随着中国经济的发展，人们健康意识的提高，对于口腔医疗服务的需求将会迅速增加。近年来，随着口腔健康的持续宣传，国内居民的口腔健康意识在逐步增强。第四次全国口腔健康流行病学调查结果显示，居民口腔健康知识知晓率为 60.1%，84.9%的人对口腔保健持积极态度。据专业机构统计，截至2017 年，我国口腔疾病患者约有 6.87 亿人，占总人口的 49.45%，但选择去口腔医院接受治疗的仅有 0.32亿人，诊疗人数占口腔患者的比例约为 4.6%。此外，我国处于经济快速增长的黄金时期，为口腔医疗的发展提供了较好的经济基础。据国家统计局数据统计，2020 年国内人均 GDP 为 72447 元，2019 年国内卫生总费用约为 6.5 万亿元。国家经济不断变好加上国民健康意识不断提升，使得国民花在医疗保健的费用不断提升，其中包括了口腔医疗服务支出的增长。同时，国家允许口腔医疗保健机构引入多元化经营主体的政策先后出台，口腔医疗保健机构从单一的公有制向多元化转变，口腔医疗保健机构既有公有制的非营利性的口腔专科医院、综合医院的口腔专科，也有其他所有制形式的口腔医疗机构。未来中国民营口腔医疗机构将变得更加普遍，并在口腔医疗保健中起到重要作用。人口老龄化释放口腔医疗服务需求 根据国家统计局数据，我国 65 岁以上老年人口占总人口的比重由 1990 年的 5.6%一路攀升至 2019年的 12.6%，占比提高一倍 125%；而 65 岁以上老年人的人口总数也由 0.6 亿飙升至 1.51.67 亿，增长一倍以上 178%。同时，1990-2019 年的老龄化 5 年增长率也逐渐升高，从 1990-1995 年的 10.7%增长为2015 年的 18.0%，我国人口老龄化正在加速进行中。另一方面，老年人是口腔健康问题最为严重的人群，而中老年人对于口腔疾病的治疗有着巨大的需求空间，诸如龋齿、牙齿缺失等口腔问题会随着年龄的增长而迅速恶化。不断扩大的老年人群体数量将进一步带动我国口腔医疗市场的刚需增长。居民生活水平日益提高，口腔治疗高端需求亟待释放 在口腔诊疗项目中，补牙、拔牙、治疗牙周炎等一般口腔疾病属于医保报销范畴；而在医保报销范畴之外的口腔医疗项目中，收费最高的便是牙齿种植和牙颌正畸，因此其普及率与居民可支配收入水平息息相关。牙齿种植在绝大多数国家都不属于医保范畴，全球种植牙植体生产巨头 Straumann2017 年的年报数据显示，发达国家牙齿种植渗透率普遍高于发展中国家，中国的种植牙渗透率还处于相对较低的水平，有很大增长空间。中国居民消费水平的日益提升将推动牙齿种植、牙颌正畸等高附加值口腔诊疗市场需求的增长。国家统计局发布的2017 年中国统计年鉴数据显示，2012 年以来，我国居民消费水平正以 10%左右的增速逐年递增，2016-2020 年全国人均可支配收入达 3.22 万元，北京、上海两大一线城市人均可支配收入超过 5 万元，浙江、江苏两省高于全国平均水平，分别为 3.85 万元和 3.21 万元。同时，我国居民的医疗保健支出也随之增加，2020 年城镇居民人均医疗保健支出达 1843 元，在所有消费性支出中占比升至8.7%。这说明，随着居民生活水平的提高，国民对医疗保健的关注度和开销也在日益增长。根据2018年中国正畸消费蓝皮书，调查数据显示，国内理想正常型口腔仅有 9%，个别正常和畸形比例分别达到19%和 72%，根据正畸蓝皮书统计，2014 年到 2020 年间，我国正畸案例从 145 万例提升到 266 万例，复合增速达到 10.6%，随着我国人民基础需求不断得到满足，人们对形象的重视程度不断上升，正畸市场增长迅速。根据 HenrySchein 的统计数据，我国口腔正畸业务，特别是隐形正畸业务正呈现快速增加趋势，我国 2014 年及 2015 年的正畸病例量分别为 145 万例和 163 万例、隐形正畸病例量分别为 3.5 万例和 5.8 万例，增长幅度分别为 12.4%和 65.7%。口腔健康与生活质量息息相关，必将受到更为广泛的关注与重视，我国口腔诊疗高端市场蓄势待发。（2）口腔医疗的特殊性为民营口腔医疗机构发展提供了契机 服务半径为民营口腔医院发展提供了空间 由于受患者就近就医观念、诊疗地域空间限制及国家医保体系引导的原因，口腔医疗存在一定的服务半径。口腔医疗机构的最佳服务半径为大中城市 5 公里左右，县级市、市属区或小地级市可以全城区覆盖（大约 3 公里左右服务半径），相应区域的人口规模大概在 100 万人左右。医疗机构的知名度和权17 威性越高，服务半径就越大。但从全国范围来看，口腔医疗产业的市场集中度较低，而在以城市为单位的区域市场上，市场集中度较高。民营口腔医院社会认知度高 受人民传统口腔疾病认识及口腔医疗的特殊性（口腔医疗安全性较其他医疗种类高）影响，相比较其他种类医疗服务，人民对公立医院并不会盲从，民营口腔医院就诊意愿较高。从我国的口腔医疗市场份额的分配情况来看，目前公立医疗机构凭借人才、技术等优势仍然在口腔医疗行业中占据大部分市场份额，但民营口腔医院在国家政策支持和精心经营下，问诊量已超过 40%。未来口腔医疗市场将呈现“大医院、大连锁、社区门诊”的发展格局，大医院主要为三甲医院或大型公立医院口腔科，大连锁为类似于可恩口腔的连锁机构，社区门诊主要为依托单个或少量医师存在的机构。“品牌导向”愈加明显“品牌导向”已成为市场消费者选择服务的主要推手。目前，中国民众对品牌的认可及追捧热度已越来越高。传统口腔机构的市场以“方便”为势力范围。受信息传播及交通愈加便利的影响，品牌知名度吸引着越来越多跨地域的消费者。在我国的很多城市，名院、名医“一号难求”，民营知名医院、门诊“门庭若市”，而缺少知名度的口腔医疗机构“门可罗雀”，其中非常重要的原因就是“品牌导向”。未来口腔市场的格局将是品牌机构主导口腔市场。国有大型医院、民营综合连锁医院与拥有知名专家品牌的口腔门诊共存。无品牌机构将被边缘化。这些机构或散布在城市居民小区和市郊,或服务于经济欠发达城市