830810_2022_广东羚光_2022年年度报告_2023-04-09.pdf

证券简称：广东羚光证券简称：广东羚光 证券代码：证券代码：830810830810 公告编号：公告编号：2022023 3-0 03232 2022 广东羚光 NEEQ:830810 广东羚光新材料股份有限公司 GUANGDONG LINGGUANG NEW MATERIAL CO.,LTD.年度报告 1/166 公司年度大事记公司年度大事记 (二)2022 年 7 月，广东羚光全资子公司贵州羚光二期年产 1 万吨锂电池负极材料石墨化生产线在贵州黔西南州兴义市义龙新区负极材料工业园顺利点火投产。(三)2022 年 10 月，广东羚光顺利完成天津爱敏特电池材料有限公司 49%股权收购，天津爱敏特成为广东羚光的全资子公司。(四)2022 年，广东羚光顺利完成 2 轮股票定向增发，两次定增共募资近 3.5 亿元，成功引入包括风华高科在内多家战略投资者。(一)2022 年，广东羚光以全资子公司肇庆市高要羚光新材料有限公司为载体，在高要区金利镇瀚和化工产业园启动首期年产 1 万吨芯片级电子化学品材料项目施工建设。(五)2023 年 1 月，广东省工学和信息化厅公布了2022 年专精特新中小企业名单，广东羚光被认定为 2022 年“专精特新”中小企业(六)2022 年，广东羚光新增授权专利 9 项，其中发明专利 7 项，实用新型专利 2 项。广东羚光将继续加强技术研发与沉淀，提升核心竞争力。2/166 目录 公司年度大事记公司年度大事记 .1 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .3 3 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重大事件重大事件 .4040 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .4343 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .5252 第八节第八节 行业信息行业信息 .5959 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者公司治理、内部控制和投资者保护保护 .6060 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .6464 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .166166 3/166 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人丁美蓉、主管会计工作负责人梁神妹及会计机构负责人（会计主管人员）刘俊勇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 为保护客户和供应商的商业隐私，公司向全国中小企业股份转让系统申请，分别用单位一至单位五代替客户及供应商的真实名称。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 政策风险 负极材料建设项目面临的政策风险主要来源于政策调整。由于国家或地方各种政策，包括税收、金融、环保、产业政策等的调整变化，都会对项目带来各种影响。可以说负极材料产业在国家政策的大力支持下，迎来了蓬勃发展。但是国家政策具有阶段性特点，随着负极材料产业的不断发展，未来国家可能会取消负极材料产业的支持政策，交由市场进行自由调控。这种情况下，锂电池负极材料产业在税收、金融、产业政策等方面的优势将荡然无存，锂电池负极材料企业必然面临重新洗牌，会对大部分锂电池负极材料企业造成冲击。原材料价格波动风险 公司采购的原材料有银粉、硝酸银等贵金属产品和负极材料原材料石油焦、针状焦，而上述原材料占主营业务成本的比4/166 例较高，而银粉和硝酸银价格受银价波动的影响极大，石油焦、针状焦价格受下游需求影响波动幅度较大，公司存在原材料采购价格波动对公司经营业绩造成影响的风险。技术创新的风险 电子及新能源材料行业技术门槛高，应用技术发展较快，并且行业领域持续向好，社会资本涌入，同时也加剧了行业的激烈竞争。公司需要保持较强的研发能力和较高的生产技术水平以适应持续变化的市场趋势和客户需求，保持自身竞争力。公司是国家级高新技术企业，拥有一支高素质的研发团队及良好的技术创新平台，主要产品的研发技术和工艺水平均处于国内领先地位。为保证技术处于国内领先水平，公司对技术研发投入较多，未来若公司研发投入不足，或不能及时更新技术、持续开发出适应市场需求的新产品，遭遇新产品替代，将面临产品竞争力下降的风险，进而导致公司持续发展受到影响。市场风险 虽然目前新能源的市场前景很好，但是，与全球负极材料领先企业相比，公司仍然存在差距。为实现业务发展目标，公司将直面国际领先企业的竞争，若不能有效应对，将会在竞争中处于不利地位，影响公司目标的实现。本期重大风险是否发生重大变化：报告期内，负极材料业务高速增长，客户集中风险有所下降；投资项目已初步产生效益，投资风险下降；国家关于新能源汽车行业政策调整及负极材料行业竞争加剧成为公司面临的主要风险。是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 5/166 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、广东羚光 指 广东羚光新材料股份有限公司 羚光技术 指 肇庆市羚光新材料技术开发有限公司 高要羚光 指 肇庆市高要羚光新材料有限公司 天津爱敏特 指 天津爱敏特电池材料有限公司 成都爱敏特 指 成都爱敏特新能源技术有限公司 天津爱偲 指 天津爱偲科技有限公司 贵州羚光、贵州子公司 指 贵州羚光新能源材料有限公司 金叶投资 指 广东金叶投资控股集团有限公司,公司控股股东 粤科金叶 指 肇庆市粤科金叶创业投资有限公司 金达资管 指 肇庆市金达资产管理有限公司 金叶基金 指 肇庆市金叶产业基金投资有限公司 润泽贷款 指 肇庆市端州区润泽小额贷款股份有限公司 四会羚安 指 四会市羚安电子材料有限公司 深圳羚光 指 深圳羚光新材料有限公司 肇庆国资委 指 肇庆市人民政府国有资产监督管理委员会,广东羚光实际控制人 主办券商 指 开源证券股份有限公司 东亚前海证券 指 东亚前海证券有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 6/166 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东羚光新材料股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG LINGGUANG NEW MATERIAL CO.,LTD.LINGGUANG 证券简称 广东羚光 证券代码 830810 法定代表人 丁美蓉 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 庄华鑫 联系地址 广东省肇庆市高要区金渡镇金渡工业集聚基地二期乐华路 1 号 电话 0758-8515002 传真 0758-8515002 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 广东省肇庆市高要区金渡镇金渡工业集聚基地二期乐华路 1 号 邮政编码 526108 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 8 月 6 日 挂牌时间 2014 年 6 月 19 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业(C)-电气机械和器材制造业(C38)-输配电及控制设备制-光伏设备及元器件制造(C3825)主要产品与服务项目 专业从事电子元器件材料、太阳能光伏材料、锂离子电池材料的 研发、生产和销售，主要产品有导电银浆、银粉、表面处理材料、粘合剂、特种陶瓷、贵金属新材料、锂电池正、负极材料等。普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）216,862,415 优先股总股本（股）-做市商数量 10 控股股东 控股股东为广东金叶投资控股集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为肇庆市人民政府国有资产监督管理委员会，无一致行动人 7/166 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441200731447471E 否 注册地址 广东省肇庆市高要区金渡镇金渡 工业集聚地二期乐华路 1 号 否 注册资本 216,862,415.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）开源证券、东亚前海证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）开源证券 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 王雅明 庄琳彬 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、报告期后注册资本金变更情况 公司于 2022 年 7 月 15 日召开 2022 年第三次临时股东大会，审议通过了关于的议案、关于根据定向发行结果修订的议案等议案，于 2022 年 12 月 30 日取得股转系统出具的股份确认说明书，完成了公司股票的定向发行工作。根据公司法、非上市公众公司监督管理办法及公司章程等相关规定，公司于 2023 年 1月 18 日进行工商变更：公司注册资本由人民币 16,765.1889 万元变更为 21,686.2415 万元，公司总股本由 16,765.1889 万股（均为普通股）变更为 21,686.2415 万股（均为普通股）。8/166 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 621,871,080.53 263,711,422.09 135.81%毛利率%20.58%18.09%-归属于挂牌公司股东的净利润 33,423,420.40 1,059,771.61 3,053.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,867,873.96-2,174,949.44 1,565.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.35%0.67%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.92%-1.38%-基本每股收益 0.21 0.01 1,445.19%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,257,639,250.61 686,473,714.20 83.20%负债总计 735,545,915.06 471,972,843.47 55.84%归属于挂牌公司股东的净资产 522,093,335.55 158,459,282.50 229.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.41 2.01 19.90%资产负债率%（母公司）56.54%73.26%-资产负债率%（合并）58.49%68.75%-流动比率 1.46 1.01-利息保障倍数 3.59 0.07-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-254,437,534.40-128,977,042.22-97.27%应收账款周转率 4.44 4.02-存货周转率 2.45 2.67-9/166 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%83.20%123.61%-营业收入增长率%135.81%28.68%-净利润增长率%1,050.13%-140.37%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 216,862,415.00 78,763,000.00 175.34%计入权益的优先股数量 0 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 0 六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 0.00 越权审批或无正式批准文件或偶发性的税收返还、减免 0.00 计入当期损益的政府补助(不包括与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助)970,828.39 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 165,516.73 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益 0.00 企业重组费用 0.00 10/166 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 385,448.24 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,783,173.40 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,968,710.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,707,330.38 所得税影响数 369,754.92 少数股东权益影响额（税后）-217,970.98 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,555,546.44 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产合计 686,473,714.20 686,473,714.20 存货 121,451,962.22 126,125,975.18 长期待摊费用 9,385,915.48 4,711,902.52 负债合计 471,972,843.47 471,972,843.47 其他应付款 176,715,334.23 175,497,514.78 其中：应付利息 1,217,819.45 0 短期借款 66,580,000.00 66,785,819.45 长期应付款 50,600,000.00 51,612,000.00 经营活动产生的现金流-134,707,395.07-128,977,042.22 11/166 量净额 经营活动现金流出小计 381,429,499.56 375,699,146.71 购买商品、接受劳务支付的现金 319,991,813.45 314,829,122.05 支付给职工以及为职工支付的现金 31,450,455.04 32,166,581.42 支付的各项税费 7,707,698.00 6,404,030.23 支付其他与经营活动有关的现金 22,279,533.07 22,299,413.01 筹资活动产生的现金流量净额 147,624,203.79 141,893,850.94 筹资活动现金流入小计 489,600,000.00 508,113,568.25 收到其他与筹资活动有关的现金-18,513,568.25 筹资活动现金流出小计 341,975,796.21 366,219,717.31 支付其他与筹资活动有关的现金 1,221,498.81 25,465,419.91 12/166 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是电子材料和新能源材料生产商，专注于电子新材料、太阳能光伏材料、贵金属新材料及锂离子电池材料等相关产品的研发、生产和销售，公司凭借严格的技术标准、先进的配方方案、环保的生产理念以及良好的制造工艺，不断开拓客户资源，为下游电子元器件、太阳能光伏、电池材料厂商及专业渠道供销商提供高品质、环保的功能型材料、产品。同时，公司是国家高新技术企业，依托自身技术优势和丰富的行业经验，通过为客户提供产品售前、售中、售后服务，从而获取收入、利润、现金流，进而实现公司的战略发展和价值提升。一方面，公司通过直销方式，由经过专门培训的销售人员从事市场开拓和销售活动，另一方面，公司通过经销商渠道及代加工实现产品销售。公司设有专职的售后服务部门，为客户提供全面的技术支持及服务工作。公司客户主要为电子元器件、新能源电池厂商和专业渠道经销商，通过与客户进行技术交流及沟通，在客户完成对公司的工厂评审、产品试验等系列供应商资格认定工作后，实现产品销售。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 “技术先进型服务企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 详细情况 根据 广东省科学技术厅广东省财政厅广东省国家税务局广 东省地方税务局关于公布广东省 2020 年高新技术企业名单的通 知，广东羚光新材料股份有限公司于 2020 年 12 月 1 日取得高 新技术企业资格（证书编号 GR202044001423）有效期三年,期间 内享受企业所得税税率为 15%的优惠政策。根据 四川省科学技术厅四川省财政厅四川省国家税务局关 于公布四川省 2020 年高新技术企业名单的通知，成都爱敏特新 能源技术有限公司于 2020 年 9 月 11 日取得高新技术企业资格（证 书编号 GR202051000865）有效期三年,期间内享受企业所得税税率为 15%的优惠政策。根据 广东省工业和信息化厅关于公布 2022 年专精特新中小企业和 2019 年到期复核通过企业名单的通告，广东羚光新材料股份有限公司于 2023 年 1 月 18 日取得广东省专精特新中小企业，有效期 3 年。13/166 根据 广东省科学技术厅关于 2022 年第八批入库科技型中小企业的公告，肇庆市羚光新材料技术开发有限公于 2022 年 11 月 8日 取 得 广 东 省 科 技 型 中 小 企 业（入 库 登 记 编 号2022441204A0037954），有效期 1 年。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司立足新材料领域，坚持内涵式发展和外延式增长两手抓战略，积极搭建“电子元器件材料和锂电池负极材料”双主业格局，并以“市场导向、技术引领、人才驱动”为发展策略，打造核心竞争力，不断提高市场占有率和品牌美誉度，加快实现规模化发展。1、经营指标 报告期末，公司实现营业收入 621,871,080.53 元同比增长 135.81%；实现归属母公司净利润33,423,420.40 元，同比上升 3053.83%；公司总资产 1,257,639,250.61 元，比本期期初增长 83.20%；合并净资产 522,093,335.55 元，比本期期初增加 229.48%。2、重点工作 报告期内，公司根据年度经营目标，重点完成以下工作：一是成功实施了对下属负极材料运营主体-天津爱敏特公司 49%小股东股权的战略收购并完成管理架构调整，提升整体管理效能，实现负极材料板块业绩全口径合并管理；二是积极推进贵州石墨化项目的建设工作，贵州羚光二期年产 1 万吨石墨化产线于 2022 年 7 月顺利点火投产，为石墨化工序实现“增产能、降能耗”目标奠定基础；三是推进高要瀚和化工产业园年产 1 万吨电子材料项目建设，为公司电子元器件材料产品升级与产能扩张奠定良好基础。；14/166 四是完成了两次股份的定向发行，2021 年第一次定向发行于 2022 年 2 月完成，发行新股 88,888,889股，募集资金 200,000,000.25；2022 年第一次定向发行于 2022 年 12 月 30 日完成，发行新股 49,210,526股，募集资金 149,599,999.04 元。公司使用募集资金拓展公司主营业务，优化资源配置，有利于增强公司综合竞争力。3、技术与产品 公司始终坚持创新驱动，长期专注技术创新、产品升级，打造公司核心竞争力。报告期内，电子元器件板块新增 4 项发明专利授权；目前获得通过项目包括广东省专精特新企业、广东省名优高品、国企知识产权高质量发展项目验收、科技型中小企业、国家知识产权优势企业复评、广东省工人先锋号等。研发方面，多个项目取得长足进展：银浆产品的高性能圆片电容银浆攻克堆烧粘片等问题，低温烧结蜂鸣器银浆样品验证效果理想，已成功开发样品。银粉产品新开发的低松装片银通过了客户中批量认证，产品稳定，已形成稳定订单；高振实片银方面完成了中试试验，正在进行大试试验，产品应用稳定，已形成稳定订单 PERC 太阳能背银银粉完成样品验证，效果超出客户理想状态。电镀液产品持续改进药水质量，配合车间技术降低产品粘片率，产品质量得到明显提升。高效低泡的中性锡产品解决锡镀层润湿性不足、产品空洞率高和镀层平整性差的技术问题，已经进入大试阶段。推进和完成客户生产线的小中大认证试验并顺利进入投产阶段。粘合剂方面，已开发出水基粘合剂、高容 MLCC 专用粘合剂等新产品并已投产。特陶承烧板产品引入机械手臂、自动筛料机、自动折弯机、自动切角机等，提高车间自动化水平，产品抗压强度、高温抗弯曲效果得到进一步提升。喷涂镍网的开发已取得重大技术突破；锂电池负极材料板块新增 3 项发明专利授权，2 项实用新型专利授权；目前获得 11 项发明专利、19 项实用新型专利、4 项计算机软著、2 项国际先进水平的科技成果评价。研发方面，PHEV、HEV 快充负极材料，储能长循环负极材料，3C 高压实快充负极材料取得长足发展，硅基负极材料实现批量供货。(二二)行业情况行业情况 电子信息产业板块电子信息产业板块 1 1、电子信息产业电子信息产业市场情况市场情况 2022 年我国电子信息制造业增加值保持稳定增长，规模以上电子信息制造业增加值同比增长 7.6%。主要产品中，手机产量 15.6 亿台，同比下降 6.2%，其中智能手机产量 11.7 亿台，同比下降 8%；微型计算机设备产量 4.34 亿台，同比下降 8.3%；集成电路产量 3242 亿块，同比下降 11.6%。15/166 图图 1 1：电子信息制造业和工业增加值累计增速：电子信息制造业和工业增加值累计增速 信息来源：国家工信部信息来源：国家工信部 通过上述数据可以看出，2022 年我国电子信息制造业虽遭受疫情、国际政治局势不稳定等冲击，行业增速下滑，但行业效益影响弹力较小。由于疫情及美国出口管制升级、国际形势动荡等不利因素，电子信息行业遭受全球供应链局部中断、智能终端海外市场遇冷的局面，行业增长受挫；但疫情及海外市场的变化加速了行业“国产化替代”进程，终端厂商加速将配套供应链向国内企业转移，积极推进关键零部件的自主可控进程，与此同时，“5G 新基建”、消费电子升级换代、人工智能终端、“云”端建设成为行业发展引擎，国内行业上下游厂商积极迎接国产替代的庞大市场，持续释放积极向好信号。新能源行业板块新能源行业板块 1 1、新能源汽车行业市场情况、新能源汽车行业市场情况 我国新能源汽车近两年来高速发展，连续 8 年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2022 年，新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成 705.8 万辆和 688.7 万辆，同比均增长 96.9%和 93.4%，市场占有率达到 25.6%，高于上年 12.1 个百分点，今年受疫情影响较大的 4 月份同比增速超四成，随后也快速恢复至高位。图图 2 2：新能源汽车销量及增长率：新能源汽车销量及增长率 信息来源：中国汽车工业协会信息来源：中国汽车工业协会 2 2、我国锂离子电池行业发展情况、我国锂离子电池行业发展情况 锂电池作为新能源汽车的核心部件，新能源汽车市场飞速发展将大力推动锂电池行业持续增长。根据高工产研锂电研究所（GGII）数据，2021 年中国动力锂电池出货量达 226Gwh，2016-2021 年复合增长率达 48.78%。根据高工产研锂电研究所（GGII）预测，2025 年中国新能源汽车用动力电池出货16/166 量将达到 1,070GWh，2021-2025 年复合增长率预计达到 47.51%。图图 3 3：2012018 8-20252025 年中国动力锂电池出货量及预测情况年中国动力锂电池出货量及预测情况 信息来源：信息来源：高工锂电高工锂电（GGIIGGII）3 3、我国锂电池负极材料行业发展情况、我国锂电池负极材料行业发展情况 根据 EVTank 调研数据，近几年国内外锂电池负极材料出货量持续上升。2022 年全球负极材料出货量达到 155.6 万吨，同比增长 71.9%，其中中国锂电池负极材料出货量 143.3 万吨，同比增长 84.0%。图图 4:20174:2017-2022022 2 年中国锂电池负极材料出货量年中国锂电池负极材料出货量 信息信息来源：来源：EVTankEVTank 高工产研锂电研究所（GGII）调研显示，2022 年中国锂电负极市场出货量 137 万吨，同比增长 90%。从市场规模来看，2022 年国内锂电池负极出货量大幅增长的原因为：1）2022 年国内新能源汽车产量达到 705.8 万辆，同比增长 96.9%，带动动力电池出货同比增长 112%；2）2022 年国内锂电池储能市场同比增长 1.7 倍；3）冬奥会后，限产限电放宽，石墨化产能利用率上升，负极产能得到释放，供应量加大。随着国家实现碳中和目标的战略措施逐步落地以及电价改革的持续深入，储能电池市场进入到一个17/166 新的、高速增长的发展阶段。综上，锂离子电池行业仍呈现出良好的增长势头，未来市场空间持续扩大，对于电池材料厂商加快业务发展提供了较好的市场环境和成长预期。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 80,757,184.26 6.42%86,772,143.07 12.64%-6.93%应收票据 69,921,209.63 5.56%39,147,598.41 5.70%78.61%应收账款 199,422,117.36 15.86%80,412,672.36 11.71%148.00%存货 277,278,441.85 22.05%126,125,975.18 40.39%119.84%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 324,068,951.19 25.77%171,429,368.79 24.97%89.04%在建工程 94,877,805.88 7.54%29,960,211.40 4.36%216.68%无形资产 76,741,706.96 6.10%63,098,955.66 9.19%21.62%商誉 9,049,576.09 0.72%10,001,526.37 1.46%-9.52%短期借款 161,930,690.21 12.88%66,785,819.45 9.73%142.46%长期借款 168,634,519.81 13.41%19,600,000.00 2.86%760.38%应收款项融资 24,788,683.29 1.97%5,380,832.77 0.78%360.68%交易性金融资产 0.00 0.00%4,826,761.16 0.70%-100.00%预付账款 36,986,953.78 2.94%27,104,364.60 3.95%36.46%使用权资产 10,161,581.68 0.81%2,165,368.77 0.32%369.28%其他应收款 1,897,076.06 0.15%1,631,955.17 0.24%16.25%其他流动资产 23,443,073.10 1.86%28,208,507.31 4.11%-16.89%长期待摊费用 5,754,054.56 0.46%4,711,902.52 0.69%22.12%一年内到期的非流动负债 9,642,507.69 0.77%2,608,086.45 0.38%269.72%递延所得税资产 6,123,617.43 0.49%3,804,514.87 0.55%60.96%其他非流动资产 16,367,217.49 1.30%1,691,055.79 0.25%867.87%应付票据 11,006,055.45 0.88%68,492,960.55 9.98%-83.93%应付账款 92,795,207.14 7.38%38,519,723.44 5.61%140.90%合同负债 1,028,525.40 0.08%1,033,755.97 0.15%-0.51%应交税费 7,463,823.10 0.59%2,715,409.05 0.40%174.87%18/166 长期应付款 51,533,555.55 4.10%51,612,000.00 7.52%-0.15%递延收益 9,406,367.02 0.75%4,472,763.41 0.65%110.30%其他应付款 138,937,321.69 11.05%175,497,514.78 25.57%-20.83%应付职工薪酬 7,776,339.84 0.62%5,719,190.44 0.83%35.97%递延所得税负债 5,572,274.02 0.44%6,013,763.42 0.88%-7.34%其他流动负债 59,984,522.10 4.77%28,901,856.51 4.21%107.55%股本 216,862,415.00 17.24%78,763,000.00 11.47%175.34%资本公积 217,956,812.69 17.33%25,845,595.04 3.76%743.30%未分配利润 77,502,832.27 6.16%44,768,479.95 6.52%73.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动说明：主要系本期应付票据保证金余额同比减少所致；2、应收票据变动说明：主要系本期收到的汇票增加所致；3、应收账款变动说明：主要系本期负极材料产品销量增加应收货款未到期结算所致；4、存货变动说明：主要系为负极材料项目在产品增加所致；5、固定资产变动说明：主要系本期石墨化生产设备验收转固所致；6、在建工程变动说明：主要系本期新建成都二期未完成建设所致；7、无形资产变动说明：主要系本期购买土地使用权所致；8、商誉变动说明：主要系本期计提商誉减值损失所致；9、短期借款变动说明：主要系本期融资力度加强，银行贷款增加所致；10、长期借款变动说明：主要系调整长期贷款比例，增加银行长期贷款所致；11、应收款项融资变动说明：主要系本期未到期解付银行承兑汇票增加所致；12、交易性金融资产变动说明:主要系本期收回银行理财产品所致；13、预付账款变动说明：主要系本期增加负极材料采购预付款所致；14、使用权资产变动说明：主要系本期增加租赁石墨化厂房所致；15、其他应收款变动说明：主要系本期增加厂房租赁押金等所致；16、其他流动资产变动说明：主要系本期收回委托理财款等所致；17、长期待摊费用变动说明：主要系本期待摊零星工程增加所致；18、一年内到期的非流动负债变动说明：主要系本期一年内到期的银行长期贷款增加所致；19、递延所得税资产变动说明：主要系应收账款增加相关的坏账准备相应增加，其相应的递延所得税资产增加所致；20、其他非流动资产变动说明：主要系本期增加预付设备订购款所致；21、应付票据变动说明：主要系本期开出银行承兑汇票减少所致；22、应付账款变动说明：主要系本期应付原料采购款和运输费增加、应付负极设备订购款增加所致；23、应交税费变动说明：主要系本期增加应交增值税和企业所得税所致；24、递延收益变动说明：主要系本期增加政府补贴所致；25、其他应付款变动说明：主要系本期归还大股东借款所致；26、应付职工薪酬变动说明:主要系本期计提跨期发放的员工工资增加所致；27、递延所得税负债变动说明：主要系本期摊销因合并产生的所得税负债所致；28、其他流动负债变动说明：主要系本期已背书转出未到期汇票增加所致；29、股本变动说明：主要系本期两次定向增发增加股本所致；30、资本公积变动说明：主要系本期两次定向增发溢价发行所致；31、未分配利润变动说明：主要系本期经营积累增加所致。19/166 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 621,871,080.53-263,711,422.09-135.81%营业成本 493,905,897.41 79.42%216,010,555.53 81.91%128.65%毛利率 20.58%-18.09%-销售费用 5,093,879.30 0.82%4,543,589.20 1.72%12.11%管理费用 42,055,485.15 6.76%24,623,627.56 9.34%70.79%研发费用 18,494,127.54 2.97%15,986,324.77 6.06%15.69%财务费用 13,178,866.69 2.12%6,358,704.28 2.41%107.26%信 用 减 值