873582_2021_玉兔新材_2021年年度报告_2022-04-28.pdf

1 2021 年度报告 玉兔新材 NEEQ:873582 江西玉兔新材料股份有限公司 2 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .3 3 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计会计数据、经营情况和管理层分析数据、经营情况和管理层分析 .8 8 第四节第四节 重大事件重大事件 .2121 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2222 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3131 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3434 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .3838 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .135135 3 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张勇、主管会计工作负责人郑丽英及会计机构负责人（会计主管人员）郑丽英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 新冠肺炎疫情造成公司业绩波动的风险 自 2020 年年初爆发的新冠肺炎疫情以来虽影响公司停产停业，但是不排除未来发生疫情反弹而对白水泥的生产和销售产生不利影响的可能性，公司未来的经营业绩存在受新冠肺炎疫情影响而波动的风险。市场竞争加剧的风险 虽然白水泥细分行业目前受限于市场及技术等因素影响竞争仍相当有限，但随着市场需求的不断扩大，市场会出现新的竞争者，同时现有的水泥企业也将更加关注白水泥市场以提高利润率，行业内的竞争加剧将会对公司稳步良性发展带来一定冲击。公司治理风险 公司自设立以来努力按照现代企业管理体系逐步建立相关法人治理结构和内控制度。股份公司制定了公司章程，设立了股东大会、董事会、监事会，制定了三会议事规则，并结合自身业务特点和内部控制要求设置了内部机构，陆续制定并通过了相关内部控制管理制度。然而，报告期内公司仍出现了公司治理不规范的情形。因此，公司现行法人治理结构和内部控制体系尚需要在实践中不断完善和有效执行。未来经营中存在因内部管理不适应发展而影响公司持续、健康、稳定发展的风险。4 环保政策变化的风险 水泥行业属于高耗能、重污染产业，其生产会产生大量粉尘和较大噪音，“节能减排”一直是水泥行业调整升级的方向。公司一直十分重视环境保护工作，在环保建设方面保持持续性的资金投入和及时的环保设施设备更新完善。但随着全民环保意识的增强、可持续发展战略及科学发展观的落实执行，国家和地方政府可能会颁布新的法律法规来提高水泥企业的环保达标水平，并不断加大对水泥等高能耗高污染产业的治理力度，从而增加公司环保支出，进而对公司经营业绩造成一定不利影响。应收账款回收风险 截止 2021 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月31 日，公司的应收账款的账面价值分别为 44580022.28 元、36624782.12 和 27,822,212.67 元，占当期期末总资产的比例分别为 24.13%、22.07%、18.76%，随着公司生产经营规模的不断扩大，应收账款的总额将逐步增加，若催收不力或控制不当，则可能产生坏账损失的风险。流动性不足的风险 公司报告期内存在以银行借款形式筹集资金，流动比率与速动比率较低。2021 年末、2020 年末和 2019 年末资产负债率分别为 51.28%、47.22%和 49.71%，流动比率分别为 0.91 倍、1.00倍和 0.93。公司 2021 年、2020 年及 2019 年经营活动产生的现金流量净额分别为 566.83 万元、88.20 万元和 601.17 万元。由于公司的资产负债率不低，流动性偏紧，未来随着公司业务范围的拓展，采购和销售规模的不断增大，如果公司不能继续通过银行或其他渠道获得经营所需资金，或公司业务经营情况发生恶化，资金周转发生困难，将造成公司面临一定的流动性不足风险。燃料、能源供应及价格波动风险 白水泥细分行业属于能源消耗型行业，煤炭和电力是水泥生产过程中所需的主要燃料和能源。目前公司所需煤炭来源于长期合作的供应商，电力主要来自当地电网供应。如因政策因素或市场供求结构的变动，影响到对公司煤炭或电力的供应，将对公司生产经营的稳定性产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 玉兔新材、玉兔股份、公司、股份公司 指 江西玉兔新材料股份有限公司 新余玉玲 指 新余玉玲投资管理合伙企业（有限合伙）新余玉如 指 新余玉如投资管理合伙企业（有限合伙）新余玉意 指 新余玉意投资管理合伙企业（有限合伙）新余玉发 指 新余玉发投资管理合伙企业（有限合伙）新余玉吉 指 新余玉吉投资管理合伙企业（有限合伙）新余玉达 指 新余玉达投资管理合伙企业（有限合伙）新余玉祥 指 新余玉祥投资管理合伙企业（有限合伙）5 江西赣英、赣英新材 指 江西赣英新材料有限公司 上海银鸽 指 上海银鸽新材料有限公司 玉兔工贸 指 江西玉兔工贸有限公司 江西银鸽 指 江西银鸽新材料有限公司 股东会 指 江西玉兔水泥有限公司股东会 股东大会 指 江西玉兔新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 江西玉兔新材料股份有限公司董事会 监事会 指 江西玉兔新材料股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 对公司管理、经营、决策负有领导职责的人员，包括董事、监事和高级管理人员 公司章程 指 江西玉兔新材料股份有限公司章程 三会 指 江西玉兔新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 江西玉兔新材料股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2021 年度 元、万元 指 人民币元、万元 主办券商、长江证券 指 长江证券股份有限公司 律师事务所 指 广东广信君达律师事务所 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西玉兔新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Yutu New Material Co.Ltd 证券简称 玉兔新材 证券代码 873582 法定代表人 张勇 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 郑丽英 联系地址 江西省新余市沙土乡送桥 电话 0790-6310979 传真 0790-6313188 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 江西省新余市沙土乡送桥 邮政编码 338002 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2020 年 7 月 28 日 挂牌时间 2021 年 4 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C30 非金属矿物制品业-C301 水泥、石灰和石膏制造-C3011 水泥制造 主要业务 白色硅酸盐水泥的生产和销售 主要产品与服务项目 白色硅酸盐水泥 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）74,560,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（张勇）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（张勇），一致行动人为（张晨、张子健、新余玉7 玲、新余玉如、新余玉意、新余玉发、新余玉吉、新余玉达）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91360500731976859D 否 注册地址 江西省新余市渝水区沙土乡送桥 否 注册资本 74,560,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）长江证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）长江证券 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 龚勇 王润（姓名 3）（姓名 4）3 年 3 年 年 年 会计师事务所办公地址 北京市丰台区丽泽路 16 号院 3 号楼 20 层 2001 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 151,889,521.85 137,425,856.83 10.52%毛利率%17.06%16.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,145,631.02 2,331,580.50 163.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,197,431.95 2,211,821.06 89.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.78%2.89%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.63%2.74%-基本每股收益 0.08 0.03 166.67%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 192,398,804.38 165,954,075.38 15.93%负债总计 98,661,759.49 78,362,661.51 25.90%归属于挂牌公司股东的净资产 93,737,044.89 87,591,413.87 7.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.17 7.02%资产负债率%（母公司）45.91%40.43%-资产负债率%（合并）51.28%47.22%-流动比率 0.91 1.00-利息保障倍数 9.40 4.42-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 5,668,292.76 881,997.72 542.67%应收账款周转率 3.54 4.04-存货周转率 4.64 3.93-9 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%15.93%11.91%-营业收入增长率%10.52%18.45%-净利润增长率%163.58%-18.52%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 74,560,000 74,560,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%(六六)境内外会境内外会计准则下会计数据差异计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 1.非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-172,554.59 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,098,096.52 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,382,663.47 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,308,205.4 所得税影响数 360,006.33 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,948,199.07 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 10 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 请填写具体原因不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 使用权资产 0 218,534.92 0 0 一年内到期的非流动资产 0 224,798.20 租赁负债 0 443,333.12 0 0 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了企业会计准则第 21 号租赁（2018 年修订）（财会201835号）（以下简称“新租赁准则”）。本公司于 2021 年 1 月 1 日起执行前述新租赁准则，并依据新租赁准则的规定对相关会计政策进行变更。根据新租赁准则的衔接规定，在首次执行日，本公司选择不重新评估此前已存在的合同是否为租赁或是否包含租赁，并将此方法一致应用于所有合同，因此仅对上述在原租赁准则下识别为租赁的合同采用本准则衔接规定。此外，本公司对上述租赁合同选择采用简化的追溯调整法进行衔接会计处理，即调整首次执行本准则当期期初（2021 年 1 月 1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息，对经营租赁在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本公司增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁选择与租赁负债相等的金额且根据预付 租金进行必要调整来计量使用权资产。(十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 2021 年 11 月 11 日投资设立江西玉兔工贸有限公司，实缴注册 2000 万元人民币，持股比例为 100%，2021 年度纳入合并报表。11 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事白色硅酸盐水泥的生产和销售。公司白水泥产品主要包括品级P.W 52.5 级白水泥、P.W 42.5 级白水泥、P.W32.5 级白水泥以及外墙涂料白水泥，产品主要应用于高端室内外装饰、新型建筑材料等建筑领域，也广泛应用于预制混凝土、清水混凝土、GRC 产品、粘合剂等，如：彩色路面砖、透水砖、文化石、保温材料、雕塑工艺品、水磨石、耐磨地坪、腻子等。公司在白水泥生产方面、现有装置改进、资源利用方面具有技术优势，长期稳定的产品质量和业内良好的口碑赢得了客户的信任，保持了订单的规模与持续性，同时公司注重技术积累与新产品开发，坚持以市场为导向，随着竞争力的逐渐提高，客户范围不断扩大。公司与福州市晋安杭诚建材有限公司、厦门市固一方建材有限公司、厦门市鑫南兴涂料有限公司等建材、涂料、装修装饰企业建立了稳定的合作关系。公司商业模式清晰，业务结构完整，目前已形成了较为稳定的研发模式、采购模式、生产模式、销售模式和盈利模式。1、研发模式 公司设立了技术部，技术部作为公司研发中心负责组织和管理新产品的研发和新技术的创新；负责制定公司的科技发展规划；负责进行现有生产线工艺改进、现有装置改进、新原料应用；负责指导和解决项目研发过程中的技术问题并负责职工的技术培训等。公司可根据客户反馈意见进行针对性的生产工艺技术改良。2、采购模式 公司生产经营所需要的能源燃料、原材料、辅助原料、包装物料、机电设备等物资均通过供应部进行集中采购，公司产品生产所需的主要原材料石灰石、精煤均来源于长期稳定的合作伙伴，价格较为稳定，其它辅助原料的采购，根据市场行情进行选择。公司制定了采购管理制度，对供应商实施统一管理，实行供应商年度考评，严格筛选、甄别供应商，对供应商的供货能力、质量、价格做出全面的分析，选择优秀供应商列入优秀供应商信息库，对评分较差供应商列入供应商黑名单，有效保证了采购原材料的质量。3、生产模式 公司具体生产工作由生产部负责实施，公司生产的白水泥产品一般被用于不同的终端，而不同客户对产品的需求不同。因此，公司的生产模式为“订单导向”的柔性化生产，即根据客户的订单（或合同）为其提供相应的产品，并按客户订单要求按时交货。公司根据客户订单情况、市场需求、生产能力和库存状况安排生产计划，以提高生产效率和生产设备的使用率。4、销售模式 公司主要通过参加行业协会及客户口碑介绍来获取新的客户。与新客户洽谈了解其需求后，公司会对客户进行内部评审，评审通过后派销售人员进行业务跟单。公司与大客户一般会签署框架合同。在框架合同内，客户向公司下单，公司即在客户要求的产品质量、数量及限定时间范围内安排生产和运输。公司管理团队拥有多年行业经验，在准确把握客户需求的基础上，凭借自身的产品质量优势与客户建立了稳定的合作关系。公司与客户间形成紧密关系的基础是双方的长期合作价值，公司与客户通过供应链为纽带共同减少经营风险、共享信息资源和合作式经营。5、盈利模式 公司目前的盈利模式主要是通过生产白水泥产品并销售给下游企业获取收入和利润。公司按照订单交货后，客户会按照约定时限支付货款。公司报价机制为对原材料成本、制造成本、运输成本和包装成本等进行成本核算，在此基础上增加合理的毛利，以确定报价。12 公司专注于白水泥产品的生产和销售。公司在白水泥生产方面具有一定优势，可提高生产效率并保证产品质量；在白水泥产品方面，公司将根据市场需求变化和生产能力，选择合理的产品结构，在面对不同应用领域毛利率存在差异的情况下仍能保证公司的盈利水平。公司的盈利模式是通过准确市场定位发掘自身优势，专注于细分市场，维持并开拓自己优势领域，积极开拓白水泥应用市场，发展高端产品市场。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 详细情况 玉兔新材于 2020 年 12 月 2 日被认定为高新技术企业，证书编号为GR202036001874，有效期三年；于 2021 年 3 月被认定为“2020“江西省专精特新中小企业”，有效期三年。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化报告期内变化情况：情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 6,793,250.31 3.53%8,072,289.24 4.86%-15.84%应收票据 7,861,068.26 4.09%100,000.00 0.06%7,761.07%应收账款 44,580,022.28 23.17%36,625,656.62 22.07%21.72%存货 26,574,748.27 13.81%27,691,710.24 16.69%-4.03%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%13 固定资产 70,937,630.78 36.87%70,762,211.97 42.64%0.25%在建工程 960,325.97 0.50%3,544,283.64 2.14%-72.90%无形资产 12,284,267.35 6.38%12,638,444.11 7.62%-2.80%商誉 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 32,990,000.00 17.15%13,900,000.00 8.38%137.34%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应付票据 9,607,500.00 4.99%14,501,383.66 8.74%-33.75%应付账款 30,497,261.54 15.85%36,996,714.17 22.29%-17.57%应交税费 2,049,711.83 1.07%380,539.07 0.23%438.63%其他应收款 143,451.22 0.07%767,126.08 0.46%-81.30%其他流动资产 86,834.32 0.05%1,615,396.73 0.97%-94.62%合同负债 1,889,786.63 0.98%884,240.30 0.53%113.72%其他流动负债 9,527,163.58 4.95%1,358,802.36 0.82%601.14%一年内到期的非流动负债 224,798.20 0.12%0.00 0.00%100%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期期末应收票据较期初变动大的原因，一是本期期末未终止确认已背书尚未到期的应收票据所致，二是系正常票据结算变动；在建工程变动较大系本报告期内煤粉制备系统技术改造工程已完工结转固定资产所致；无形资产变动较大系报告期内受让土地使用权所致；短期借款变动较大系报告期内新增流动资金贷款 19090000.00 元；应付票据较期初变动大的原因是，期末应付票据到期承付后未再开具所致，系正常的票据结算变动；应交税费的变动系报告期内第四季度享受国家税务总局公告 2021 年第 30号规定的制造业中小微企业延缓缴纳 2021 年第四季度部分税费的优惠政策所致；合同负债的变动是因报告期内销售政策的调整导致先款后货业务的增加所致；其他流动负债变动大的原因是本期期末未终止确认已背书尚未到期的应收票据所致；一年内到期的非流动负债的变动原因是执行新租赁准则导致的会计政策变更所致。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 151,889,521.85-137,425,856.83-10.52%营业成本 125,973,319.92 82.94%114,510,250.58 83.33%10.01%毛利率 17.06%-16.67%-销售费用 1,067,667.88 0.70%1,035,859.71 0.75%3.07%管理费用 10,249,745.84 6.75%11,576,318.25 8.42%-11.46%研发费用 7,912,826.11 5.21%5,597,472.2 4.07%41.36%财务费用 655,666.2 0.43%666,408.56 0.48%-1.61%信用减值损失-467,929.43-0.31%-452,193.33-0.33%3.48%资产减值损失 0 0%0 0%0%14 其他收益 498,096.52 0.33%492,157.5 0.36%1.21%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 22,790.33 0.02%0 0.00%100.00%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 4,183,457.9 2.75%2,715,856.25 1.98%54.04%营业外收入 2,051,194.44 1.35%39,998.15 0.03%5,028.22%营业外支出 263,875.89 0.17%403,015.38 0.29%-34.52%净利润 6,145,631.02 4.05%2,331,580.5 1.70%163.58%项目重大变动原因项目重大变动原因：研发费用变动较大原因是公司为了加快产品升级，提升核心竞争力，报告期内加大了研发支出的投入所致；资产处置收益变动较大原因是上个报告期未发生资产处置业务所致；营业利润变动较大原因是报告期内管理费用较上期下降了 11.46%，同时毛利率相比上期略有提高所致；营业外收入变动较大原因是报告期内收到新三板挂牌奖励金 2044500 元所致使；营业外支出变动较大原因是本报告期内对外的捐赠数额小于上期因疫情对外捐赠数额。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 150,373,017.96 136,431,567.78 10.22%其他业务收入 1,516,503.89 994,289.05 52.52%主营业务成本 124,752,221.74 113,686,968.04 9.73%其他业务成本 1,221,098.18 823,282.54 48.32%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上年毛利率比上年同期增减同期增减%白水泥 142,683,667.3 118,602,456.7 16.88%9.12%9.24%-0.09%熟料 4,959,796.26 3,940,165.62 20.56%22.02%4.33%13.48%黑水泥 2,316,793.48 1,858,265.33 19.79%83.00%76.13%3.12%碳酸钙 194,051.06 177,725.47 8.41%-33.13%-26.50%-8.26%钙粉 64,418.6 43,751.35 32.08%17.17%-4.50%15.41%氢氧化钙 154,291.31 129,857.26 15.84%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：15 公司主营白水泥生产、销售，收入构成总体稳定。合并子公司上海银鸽销售的商品含有黑水泥、碳酸钙、钙粉，本报告期新增了氢氧化钙销售业务，氢氧化钙销售收入合并计算占主营业务收入 0.11%；黑水泥销售业务相较上期增长较大，一是因为黑水泥销售收入占合并主营业务收入比不高（1.62%），二是因为上海银鸽充分发挥了市场客户的协同效益，提高了黑水泥销售量所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 罗浮塔涂料科技有限公司 5,808,092.60 3.61%否 2 福州市晋安区杭诚建材有限公司 5,389,879.20 3.35%否 3 福州市百达志建材有限公司 4,132,656.20 2.57%否 4 上海康涂建筑装饰材料有限公司 3,409,440.40 2.12%否 5 浙江壁平宝新型建材有限公司 3,403,120.40 2.12%否 合计合计 22,143,188.80 13.77%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 新余市邺丰贸易有限公司 16,408,990.00 12.08%否 2 国网江西省电力有限公司新余市渝水区供电分公司 13,848,618.54 10.20%否 3 新余市富祥商贸有限公司 12,768,395.23 9.40%否 4 国网江西省电力有限公司高安市供电分公司 7,262,033.59 5.35%否 5 中储南京智慧物流科技有限公司金湖分公司 6,054,327.68 4.46%否 合计合计 56,342,365.04 41.49%-3 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 5,668,292.76 881,997.72 542.67%投资活动产生的现金流量净额-23,735,218.98-36,066,508.53-34.19%筹资活动产生的现金流量净额 19,234,919.12 34,702,186.84-44.57%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动较大是因本报告期内加大了应收款项的回收力度；投资活动产生的现金流量净额变动较大的原因是本报告期对子公司及固定资产的投资规模小于上期投资规模：一是上期购子公司支付 1795 万元、取得无形资产土地使用权支付 418.21 万及建工程支出 886.68 万元；筹资活动产生的现金流量净额变动较大的原因上期发生了收到股东投资 2862.96 万元业务所致。16 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公司名公司名称称 公司类公司类型型 主要业主要业务务 注册资本注册资本 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 江西赣英新材料有限公司 控股子公司 水泥制造、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）30,000,000.00 52,990,408.46 26,205,741.72 59,413,849.63 856,077.24 上海银鸽新材料有限公司 控股子公司 新材料科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，建筑装潢材料、水泥、电子产品、机电设备、机械设备、五金交电、日用百2,000,000.00 11,723,652.22 2,689,436.39 20,531,914.17 1,334,982.11 17 货、化工原料及产品（除危险化学品、易制毒化学品、民用爆炸物品、监控化学品）、包装材料、金属材料及制品的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）江西玉兔工贸有限公司 控股子公司 一般项目：非金属矿物制品制造，非金属矿及制品销售，新材料技术研发，高性能纤维及复合材料制造，20,000,000.00 2,710,772.65 20,007,432.89 14,678.90 7,432.89 18 高性能纤维及复合材料销售，建筑装饰材料销售，建筑材料销售，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）主要参股公司主要参股公司业务分析业务分析 适用 不适用 公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是是 否否 19 三、三、持续持续经营经营评价评价 根据中国证监会于 2012 年修订的 上市公司行业分类指引，公司所属行业属于“C 制造业”之“C30 非金属矿物制品业”；根据国家统计局发布的国民经济行业分类标准（GB/T4754-2017）和全国股转系统于 2018 年发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业属于“C 制造业”之“C30 非金属矿物制品业”之“C301 水泥、石灰和石膏制造”之“C3011 水泥制造”；根据全国股转系统于 2018年发布的 挂牌公司投资型行业分类指引，公司所属行业属于“11 原材料”之“1110 原材料”之“111011 建筑材料”之“11101110 建筑材料”。公司细分行业为特种水泥细分行业。根据国家发改委颁布的产业结构调整目录（2019 年本），公司所处行业为“第一类鼓励类”之“十二、建材”之“新型干法水泥窑生产硫（铁）铝酸盐水泥、铝酸盐水泥、白色硅酸盐水泥等特种水泥工艺技术及产品的研发与应用”，符合国家产业政策导向的要求。根据国务院颁布的国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知（国发20107 号），公司所处行业不属于限制类、淘汰类产业。1、公司运营记录的持续性 2021 年度、2020 年度和 2019 年公司经审计的营业收入分别为 15188.95 万元、13742.59 万元、11,601.84 万元，公司营业收入略呈增长趋势，2021 年度营业收入较 2020 年度增幅 10.525%；2021 年年度、2020 年度和 2019 年公司净利润分别为 614.56 万元、233.16 万元和 286.16 万元，净利润维持在稳中有升的状态。报告期内，公司主营业务收入来自于白水泥的销售，2021 年度、2020 年度和 2019 年度白水泥的销售占营业收入的比例分别为 94.89%、95.15%、96.67%，公司主营业务明确。另外，亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见审计报告，公司按照企业会计准则的规定编制了报告期内的财务报表，公司不存在依据公司法第一百八十一条规定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请，不存在中国注册会计师审计准则第 1324号持续经营应用指南中列举的影响其持续经营能力的相关事项或情况，且相关事项或情况导致公司持续经营能力存在重大不确定性，亦不存在其他对公司持续经营能力产生重大影响的事项或情况。2、公司商业模式的稳定性 公司主要从事白色硅酸盐水泥的生产和销售。白色硅酸盐水泥又称为白水泥，在建筑行业的应用非常广泛。白水泥一方面具有普通硅酸盐水泥的胶凝特性和优良的物理力学性能，另一方面又有鲜明的洁白光泽、美观环保。随着国民经济的快速发展，人民对生活环境的要求越来越高，进而也提高了对白水泥的质量要求。经过多年的运营发展，公司商业模式清晰，业务结构完整，目前公司形成了较为稳定的研发模式、采购模式、生产模式、销售模式以及盈利模式。3、公司经营合法合规 公司主营业务为白色硅酸盐水泥的生产和销售。报告期内，公司已经依法取得经营所需的全部业务资质、许可，并依照企业法人营业执照及相关业务许可记载的经营范围开展业务，不存在超越经营范围、资质、使用过期资质开展经营业务的情况。4、行业发展空间广阔 白水泥是一种主要用于涂料、特种砂浆、装修装饰等行业的特种水泥，其热反射性能和外观都优于普通水泥。炎热气候的国家白水泥的需求量比较高，与标准灰色混凝土相比白色混凝土表面可以反射出更多热量。白水泥过去主要用途是制备建筑饰面砂浆、建筑腻子、粉状涂料、水磨石和人造大理石，但在发达经济体，白水泥越来越受欢迎，它常用于创新型建筑和标志性建筑的建设。作为一种增值产品，其出口距离要更远一些，这就意味着产量不受国内需求量的制约。随着白水泥需求逐年递增、全球经济逐渐复苏以及中产阶级规模不断扩大，特种水泥如白水泥在中长期内将越来越受欢迎。需求的增长将导致市场出现新的竞争者，同时现有的水泥企业也将更加关注白水泥市场以提高利润率。20 随着白水泥应用市场范围的扩大、消费需求的升级及环保健康意识的提升，白水泥具有广阔的发展空间。5、行业宏观政策明朗 为推动行业结构调整、转型升级，在国务院发布的国发201341 号国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见、国办发201634 号国务院办公厅关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见文件以及水泥工业“十三五”发展规划中，明确指出要加快发展海洋、港口、核电、隧道等特种水泥、专用水泥。为贯彻落实党的十九大精神、国家中长期科学和技术发展规划纲要（20062020）和中国制造 2025，发挥科技创新在全面创新中的引领作用，推动行业向资源节约