832774_2021_森泰环保_2021年年度报告_2022-02-27.pdf

1 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 2021 森泰环保森泰环保 NEEQ：832774 武汉森泰环保股份有限公司 Wuhan Sentai Environmental Protection Corp.,Ltd 年度报告 2 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司完成第三届董事、监事、高级管理人员换届工作。换届事项已经公司董事会、监事会、股东大会审议通过，履行了必要的决策程序，并按要求履行了信息披露义务。报告期内，根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2021年 5 月 28 日发布的关于发布 2021 年市场层级定期调整决定的公告（股转系统公告2021662 号），公司调入创新层。报告期内，公司获得建筑工程施工总承包叁级资质；经湖北省住房和城乡建设厅批准，公司安全生产许可证顺利延期；公司中国环境服务认证（城镇集中式污水处理设施运营服务）顺利延期。报告期内，公司共提交受理专利申请 29 件，累计获得专利授权 23件。目前，公司专利总数达到 58 项，其中发明专利 6 项、实用新型专利 52 项；此外，公司另有 30 项专利申请进入审查阶段，其中发明专利申请 15 项，实用新型专利申请 15 项。报告期内，公司被江西省新干县工业园区管理委员会授予“工业园区环境污染第三方治理优秀服务单位”，被湖北省武汉市新港潘湾工业园管理委员会授予“武汉新港潘湾工业园环境污染治理优秀服务单位”；公司设计、承建、运营的南京江宁兴家圩 2000m/d 水质应急处理工程入选“2021 年重点生态环境保护技术示范工程”。报告期内，公司荣获 2020 年度洪山区建筑业协会“优秀企业”称号；荣获“武汉市环保产业骨干企业”称号；获评“武汉市企事业单位职工民主管理工作五星级单位”；荣获“2021 年省级专精特新小巨人企业”称号；成功入选湖北省第五批“隐形冠军企业”。报告期内，公司控股股东由中再生投资控股有限公司变更为中国再生资源开发有限公司。3 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .3434 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .4040 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4747 第八节第八节 行业信息行业信息 .5252 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .6565 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .7070 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .169169 4 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孔庆凯、主管会计工作负责人石磊及会计机构负责人（会计主管人员）汪慧敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 市场风险 作为“十四五”开局之年，各类纲要性、前瞻性的环保政策持续发布，“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划为“十四五”时期城镇污水收集处理、资源化利用和污泥无害化资源化处理处置设施建设与运行提出了清晰的时间表、任务书和路线图，为环保行业企业指明了“十四五”期间的发展方向。伴随着行业快速发展，相当规模具有充分实力的企业进入环保市场，行业并购、整合不断，资源配置逐渐重构、产业新格局逐渐显现。环保行业水污染治理细分领域现已呈现以国资、头部企业利用资本市场快速扩张抢占市场，中小型企业专注细分领域进行差异化竞争的发展格局。公司经营承压明显。子公司管理风险 截至报告期末，公司下设 14 家全资/控股子公司，2 家参 5 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 股公司。随着公司 PPP（BOT/ROT）类、水务运营类业务的持续发展、项目合作模式的有序实施，以及经营规模的进一步扩大，基于主营业务设立的控股/参股子公司数量较多。相关事项所带来的地域、质量、安全、资金、环保、人事等方面的潜在风险因素，将使公司对子公司的管理难度持续增加。税收政策变化风险 公司为高新技术企业，自 2017 年度起享受减按 15的税率征收企业所得税优惠政策。根据财政部、国家税务总局最新颁布的财税201578 号的相关规定，污水处理劳务收入由免税调整为先征后退。江西钤泰、江西玉峡、安远城泰享受 3免 3 减半税务优惠；根据【财政部 税务总局 国家发展改革委 生态环境部公告 2019 年第 60 号】规定，江西新干森泰本年度继续按 15%的税率征收企业所得税；根据【财政部 税务总局公告 2021 年第 12 号】规定，安远中泰本年度执行 2.5%税率。根据【财政部、税务总局、国家发展改革委、生态环境部公告 2019 年第 60 号】、【财政部 税务总局公告 2022 年第 4号】的相关规定，从事污染防治的第三方企业减按 15%税率征收企业所得税的税收优惠政策执行期限延长至 2023 年 12 月31 日。如上述相关税收政策调整，将对项目公司产生影响。新型冠状病毒肺炎疫情影响的不确定性风险 2021 年度，全国疫情病例呈现多点散发特点，疫情持续发生，对经济影响的后果已在中小型企业上显现。受宏观经济影响，一方面环保企业所需主要原材料，如水处理药剂、泵阀等标准设备、钢材水泥等建筑材料价格普遍上涨，直接影响污水处理设施建设、运维成本，进而影响企业利润，中小企业有限的议价能力无法在激烈的市场竞争中维持优势地位；另一方面，各地政府项目投资进度、第三方服务采购进度放缓，对企业市场拓展工作产生了一定的不利影响，在手订单增速放缓。随着国家对新冠肺炎疫情进行有序应对，各项防疫政策获得有效实施，当前国内疫情基本稳定。如后续新冠肺炎疫情仍然持续，将对公司整体经营情况产生持续影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期新增新型冠状病毒肺炎疫情影响的不确定性风险 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 6 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 无行业重大风险 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 武汉森泰环保股份有限公司 报告期、本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 报告期末 指 2021 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 全国中小企业股份转让系统 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 PPP 模式 指 Public-Private Partnership，即政府和社会资本合作，是公共基础设施中的一种项目运作模式。PPP 广义范畴内的运作模式主要包括：建造-运营-移交（BOT）、建造-拥有-运营-移交（BOOT）、建造-移交（BT）、建设-移交-运营（BTO）、重构-运营-移交（ROT）等模式 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 武汉森泰环保股份有限公司章程 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）治理规则 指 全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、长江证券 指 长江证券股份有限公司 招商证券 指 招商证券股份有限公司 控股股东、中再生 指 中国再生资源开发有限公司 实际控制人、供销集团 指 中国供销集团有限公司 中化环境 指 中化环境控股有限公司 汉口银行 指 汉口银行股份有限公司科技金融服务中心 中信银行 指 中信银行武汉分行 中合保理 指 中合商业保理（天津）有限公司，系公司关联方 四川中再生 指 四川中再生环保科技服务有限公司，系公司关联方 江西新干森泰 指 江西新干森泰水务有限公司，系新干 BOT 项目的项目公司 黄冈新泰 指 黄冈市新泰水务有限公司，系黄冈 BOT 项目的项目公司 蒙阴蒙泰 指 蒙阴县蒙泰水务有限责任公司，系蒙泰 BOT 项目的项目公司 江西淦泰 指 江西淦泰水务有限公司，系淦泰 PPP 项目的项目公司 江西玉峡 指 江西玉峡水务有限公司，系玉峡 PPP 项目的项目公司 江西钤泰 指 江西钤泰水务有限公司，系钤泰 PPP 项目的项目公司 南县益泰 指 南县益泰水务有限公司，系益泰 PPP 项目的项目公司 江西樟泰 指 江西樟泰环保有限公司，系樟泰 PPP 项目的项目公司 江西丰泰 指 江西丰泰环保有限公司，系丰泰 BOT 项目的项目公司 山东滕泰 指 山东滕泰水务有限公司，系滕州 BOT 项目的项目公司 7 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 安远中泰 指 安远中泰水务有限公司 安远城泰 指 安远城泰环保技术有限公司 8 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 武汉森泰环保股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan Sentai Environmental Protection Corp.,Ltd 证券简称 森泰环保 证券代码 832774 法定代表人 孔庆凯 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 易铭中 联系地址 湖北省武汉市洪山区青菱工业园银湖企业城 55 栋 电话 027-88131188 传真 027-88137788 电子邮箱 公司网址 http:/ 湖北省武汉市洪山区青菱工业园银湖企业城 55 栋 邮政编码 430065 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 4 月 27 日 挂牌时间 2015 年 7 月 17 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）水利、环境和公共设施管理业（N）-生态保护和环境治理业（N77）-环境治理业（N772）-水污染治理（N7721）主要产品与服务项目 以工业与工业园、农村水环境综合治理服务为品牌核心，聚焦县域经济，主要开展以涵盖工业、工业园（集聚区）、农村与城乡一体化区域内污水处理项目投资建设、设计与技术咨询、第三方运营以及环保专有设备研制为主的环保水处理综合服务业务 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）106,666,500 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为中国再生资源开发有限公司 9 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为中国供销集团有限公司，无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420111774552183R 否 注册地址 湖北省武汉市洪山区青菱街青菱湖北路 8 号白沙洲中小企业城 55 号厂房栋 1 单元 1-4 层 1 号 否 注册资本 106,666,500 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）长江证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）长江证券 会计师事务所 永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 杜军 徐祎 3 年 3 年 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期内，公司存在“筹划控制权变动”重大事项，控股股东中再生与中化环境于 2021 年 12 月17 日签署股份转让框架协议，协议约定控股股东有意将其持有公司全部股份转让给中化环境，中化环境有意受让该股份。股权转让事项最终须以双方各自上级单位及其他有权部门的审批结果为准。股份转让价格及支付办法等依据法律法规的相关规定确定。截至目前，转让事项仍处于筹划阶段，结果尚不确定，提请广大投资者关注并注意投资风险。10 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 127,912,281.07 270,051,011.96-52.63%毛利率%30.33%26.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 306,210.88 25,321,018.62-98.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,937,877.37 25,036,174.20-119.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.15%13.20%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.41%13.05%-基本每股收益 0.0029 0.24-98.79%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 622,360,512.63 667,058,572.18-6.70%负债总计 413,734,782.99 459,707,999.78-10.00%归属于挂牌公司股东的净资产 204,787,303.23 204,481,092.35 0.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.92 1.92 0.00%资产负债率%（母公司）55.25%62.11%-资产负债率%（合并）66.48%68.92%-流动比率 0.83 0.84-利息保障倍数 0.43 3.09-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 12,360,902.27 38,411,158.60-67.82%应收账款周转率 0.91 1.77-存货周转率 55.01 42.14-11 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-6.70%30.57%-营业收入增长率%-52.63%-6.64%-净利润增长率%-97.29%-10.12%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 106,666,500 106,666,500 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,383,330.72 债务重组损益-110,581.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-86,336.97 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,186,411.90 所得税影响数 942,323.65 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 5,244,088.25 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 12 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 13 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司属于环保行业水污染治理细分领域。公司以工业与工业园污水处理、农村水环境综合治理服务为品牌核心，聚焦县域经济，为政府机构、企业事业单位提供专业的水环境治理服务。公司立足工业污水既有品牌，提升农村水环境综合治理业务规模，主要开展以涵盖工业、工业园（集聚区）、农村与城乡一体化区域内污水处理项目投资建设、设计与技术咨询、第三方运营以及环保专有设备研制为主的环保水处理综合服务业务。（一）业务类型 1、工业与工业园区废水治理 主要是工业园区及工业企业提供以污水处理为主的环境污染治理服务，主要包括污水处理设施投资建设、污水处理设施第三方运营服务、环保水处理相关技术服务。工业园污水处理服务主要是投资建设相关污水处理设施，对通过管网收集的园区企业生产废水进行处理，使之达标排放。工业污水处理主要是为工业企业提供污水处理设施建设、运维、技术服务。当前公司业务已涉及纺织、印染、食品、酿造、医药、化工、造纸、农药、粘胶纤维、医疗用品等相关行业。公司依据客户不同层次的需求，结合其所属行业废水的水质特点，为客户提供技术咨询、建设、运营等专业化全过程服务。2、城乡一体化、农村水环境治理 公司响应供销集团为农服务号召，向农村水环境综合治理领域进行战略延伸,稳步推进实施城乡一体化、农村环境综合治理服务。城乡一体化项目主要是在城乡结合区域或乡镇、村组等地区为客户提供标准化集成污水处理设施的销售、安装、运营服务；农村环境治理服务主要涉及村镇水环境综合整治服务、水生态修复治理服务。村镇水环境综合整治服务主要是以改善人居环境、建设美丽乡村为目标，为客户提供以村镇生活污水治理、生态环境整治为主的环境综合治理服务。水生态修复治理服务主要是根据客户的具体需求，提供以水污染治理为主的环境污染修复、环保应急处置服务。（二）业务模式 公司顺应行业发展趋势，主要以 PPP、EPC(O)、运营服务、技术服务等模式围绕客户需求开展水污染治理业务。1、PPP 模式 公司承接的工业园区污水处理项目多采用政府和社会资本合作（即 PPP：Public-Private Partnership）模式，主要落地实施模式为 BOT（建设经营移交）或 ROT（改建-经营-移交）。具体为公司通过评估项目的情况，进行可行性分析后通过招投标形式获得订单，之后根据合作协议在项目所在地设立项目公司（控股/参股）作为投资/建设/运营的主体，并签署特许经营协议、资产转让协议（如有）、污水处理设施运营协议等合同文件。在项目特许经营期内，项目公司将按照文件要求履行 14 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 合同义务，通过政府付费、使用者付费或可行性缺口补助等方式获得业务收入、取得合理的投资回报。2、EPC（O）模式 EPC 工程总承包（EPC：Engineering-Procurement-Construction）模式主要是为客户提供设计、采购、建造等具体业务，工业废水处理、城乡一体化项目均可采用 EPC（O）模式。公司受客户委托提供环保水处理设施建设全过程服务，并对实施过程中的安全、质量、工期负责，以此获取建造合同收入。EPC 模式根据客户需求变化衍生出附带运营维护的 EPCO 模式，即工程建设完工后增加运营服务，可为公司带来运营服务收入。3、运营服务 运营服务主要是采取全部委托或阶段委托，涉及全部业务类型，在合同约定期限内为客户提供环保设施运营管理服务，获取运营服务收入。运营服务的来源主要有客户直接委托运营以及 PPP 业务中的运营部分。工业废水及农村水环境环保设施第三方运营服务能够集中体现环保公司的综合实力，突出专业水平，并在现金流、税收等方面具备业务模式优势。4、技术服务 技术服务主要是接受客户专项委托，为客户提供行业勘察咨询、调研分析、方案设计、施工图绘制、工艺运行指导等服务，获取技术服务收入。5、专有设备销售 专有设备销售主要是公司根据客户的业务需求，将水处理设施集成为成套设备，委托生产加工后销售给客户，获取设备销售收入。相关水处理成套设备为公司基于自有知识产权体系并结合客户需求定向研制开发，具有模块化的特征，便于批量生产与施工建设。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期末至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 隐形冠军-根据省经信厅关于公布第五批支柱产业细分领域隐形冠军企业和第二批复核企业名单的通知，公司获得湖北省第五批省级隐形冠军企业认定。详细情况“专精特新”认定详情：根据湖北省经信厅办公室 关于推荐省级专精特新“小巨人”企业的通知，同意授予公司“湖北省专精特新小巨人企业”称号，有效期 3 年，自 2022 年 1 月 1 日至2024 年 12 月 31 日。“高新技术企业”认定详情：公司于 2020 年 12 月 1 日取得由湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、国家税务总局湖北省税务局共同颁发的高新技术企业证书，有效期三年。15 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司响应供销集团为农服务号召，持续贯彻执行“工业与工业园污水处理、农村水环境综合治理”双品牌战略，立足工业污水处理现有品牌，向农村水环境综合治理领域进行战略延伸，取得一定成果。公司适时采取多种措施，及时调整经营重心、积极应对，克服后疫情时代下由市场、人力资源、原材料等发生较大变化的经营要素带来的不利影响，保证了重点业务项目按计划实施、重点经营工作按正常开展。报告期内，公司从整体上维持了宏观经营的基本面，稳住了未来战略发展的基本盘，展现出了较强的企业凝聚力与持续发展韧性。报告期内，公司实现主营业务收入 12,791.23万元，净利润 69.71 万元。主营业务方面，公司持续保持以前端市场为驱动力带动主营业务全面开展的业务态势，在湖北、湖南、江西、山东、川渝等重点业务区域，扎实推进市场下沉、夯实发展基础。公司基于市场端及时灵活的客户需求反馈，适时调整业务实施策略，实现综合效益的提升。经营管理方面，公司积极落实集团产业整合工作，处置相关分支机构、调整部分子公司经营策略，使相关子公司实现扭亏。公司克服后疫情时代下各经营要素变化产生的不利影响，积极应对宏观顶层设计调整，保持了整体经营稳定。风险控制方面，公司持续提升合规治理水平，加强财务管理与审计监督工作，加强法务工作，优化组织架构、促进管理决策流程合规。报告期内，公司设立企管审计部，以提升企业合规治理水平、降低子公司管理风险、实现经营情况改善。技术研发方面，公司围绕主营业务的各技术、管理环节，持续进行研发投入，推动技术专利化建设。报告期内，公司共提交受理专利申请 29 件，累计获得专利授权 23 件，成果显著。公司知识产权管理体系第二次年度监审获得通过、两化融合第一次年度监审获得通过，为今后技术研发体系平台的进一步提升提供了有力支撑。党建工作方面，在总公司、地方党委的大力支持和关怀下，公司进一步深入强化党建引领，不断 16 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 激发组织活力。报告期内，公司党支部持续加强组织建设、制度建设、加强理论学习，并立足公司实际以多种形式创新开展主题党日活动，为公司发展凝聚正能量、展现员工良好的精神风貌。(二二)行业情况行业情况 公司属于水污染治理行业，具有明显的政策导向性，近年来随着相关政策的不断出台，使行业进入了快速发展的新阶段，现已呈现出相对分化的竞争态势。报告期内，作为“十四五”开局之年，各类纲要性、前瞻性的环保政策持续发布。国家发改委、住建部于 2021 年 6 月印发“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划，要求到 2025 年，全国城市生活污水集中收集率力争达到 70%以上；城市和县城污水处理能力基本满足经济社会发展需要，县城污水处理率达到 95%以上；水环境敏感地区污水处理基本达到一级 A 排放标准；全国地级及以上缺水城市再生水利用率达到 25%以上，京津冀地区达到 35%以上，黄河流域中下游地级及以上缺水城市力争达到 30%；城市和县城污泥无害化、资源化利用水平进一步提升，城市污泥无害化处置率达到90%以上。该规划坚持问题导向、补短板强弱项，关注污水收集处理和资源化利用整体效能并重，为“十四五”时期城镇污水收集处理、资源化利用和污泥无害化资源化处理处置设施建设与运行提出了清晰的时间表、任务书和路线图，为环保行业企业指明了“十四五”期间的发展方向。报告期内，环保行业水污染治理领域的宏观发展情况对公司经营主要有以下方面影响：一、行业高度竞争态势叠加后疫情时代影响，公司抗风险能力持续承受考验 近年来，伴随着国家层面对环保产业的重视，相当规模具有充分实力的企业进入环保市场，行业并购、整合不断，资源配置逐渐重构、产业新格局逐渐显现。环保行业水污染治理细分领域现已呈现以国资、头部企业利用资本市场快速扩张抢占市场，中小型企业专注细分领域进行差异化竞争的发展格局。在宏观经济链条的传导下，疫情对经济影响的后果已在中小型企业上显现。行业上游供应商受宏观经济影响，提高了产品的销售价格，如水处理药剂、泵阀等标准设备、钢材水泥等建筑材料价格普遍上涨。以水处理常用的几类药剂为例，报告期内硫酸、硫酸亚铁价格同比上涨超过 50%，纯碱、葡萄糖价格涨幅超过 30%，液碱、双氧水价格涨幅超过 10%。行业上游的产品价格将直接影响污水处理设施建设、运维成本，进而影响企业利润。行业下游包括政府方及其授权代理人、排污企业等，受行业竞争态势的影响，通常中小型企业的议价能力比较有限。同时，疫情的发生也直接影响各地政府项目投资进度、第三方服务采购进度等，对企业获取新订单的市场拓展工作产生了一定的不利影响。因此，企业经营承压明显。公司采取差异化竞争策略，具备良好的抗风险能力：公司深耕行业细分领域十多年，对行业发展态势具有深度理解能力，公司借新三板之力探求资本运作，现已完成多轮股权融资，成为典型的央企控股混改所有制企业，使公司在市场拓展中具备资源背景优势；公司聚焦主业，依托多年积累提炼的项目实践经验，在细分行业的技术领域内始终保持领先地位，同时充分利用中小型企业的灵活优势特 17 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 点，广泛开展业务合作，为客户提供定制化的环保服务，使公司具备差异化竞争能力。二、水污染治理细分领域逐渐进入存量时代，公司需对应调整经营策略以应对行业新格局 环保水污染治理设施运营项目因其毛利相对较高、现金流稳定、规模效应良好等优势，长期受各类资本所青睐，但由于特定区域内的水务项目具有一定的稀缺性（如工业园区污水需要建设集中处理设施，而工业园区本身获批数量有限），因此经过多年快速发展，水务行业已逐渐由增量竞争转入存量竞争的格局。对于水处理存量项目，一方面在政策的驱动下，提标改造与扩容这类属于存量中的增量情况，具有巨大的潜在市场规模。如将工业园综合污水处理厂的排放标准由原来的城镇污水处理厂污染物排放标准中的一级 B 标准提升为一级 A 或者更高标准，以及受上游来水增加、现有设施已满负荷/超负荷运行而产生的升级扩容需求等，将带来大量的资金、技术投入。另一方面，存量项目的精细化、智能化运维管理将成为水务企业增效主线。如通过技术工艺改造或者设备更新，减少药剂、水电消耗，以自动化智能化控制替代人工投入等，达到降本增效的目的。公司良好的水务运维服务能力已在业务区域内获得良好评价，多次获得项目所在地工业园区管委会的表彰，现阶段已有多个项目启动提标、扩容工作。依托具备竞争优势的技术实力以及丰富的运维管理经验，公司将进一步提升运维服务水平，打造第三方环境治理服务品牌。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 21,809,151.25 3.50%82,063,458.33 12.30%-73.42%应收票据 1,650,000.00 0.27%1,280,000.00 0.19%28.91%应收账款 94,129,802.86 15.12%147,789,033.55 22.16%-36.31%存货 2,179,017.23 0.35%1,060,599.69 0.16%105.45%投资性房地产 278,141.56 0.07%-100.00%长期股权投资 18,918,011.78 3.04%14,277,956.25 2.14%32.50%固定资产 9,038,896.53 1.45%9,159,176.21 1.37%-1.31%在建工程-268,352,131.67 40.23%-100.00%无形资产 409,458,411.27 65.79%86,908,283.69 13.03%371.14%商誉-短期借款 3,004,766.67 0.48%58,000,000.00 8.69%-94.82%长期借款 196,971,288.47 31.65%127,700,000.00 19.14%54.25%预付款项 3,621,554.59 0.58%3,315,999.42 0.50%9.21%18 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 合同资产 16,189,875.79 2.60%12,348,344.33 1.85%31.11%其他应收款 7,907,608.44 1.27%12,683,703.68 1.90%-37.66%其他流动资产 32,263,060.87 5.18%19,380,379.10 2.91%66.47%长期应收款-2,200,164.22 0.33%-100.00%应付账款 127,128,512.45 20.43%163,464,306.97 24.51%-22.23%预收款项-合同负债 24,228,355.70 3.89%38,831,472.89 5.82%-37.61%其他应付款 30,153,122.51 4.84%31,772,004.43 4.76%-5.10%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，货币资金较上年同期下降 73.42%，主要是公司支付应付账款及偿还到期银行本息所致；报告期末，应收账款较上年同期下降 36.31%，主要是公司主营业务收入较去年大幅下滑所致；报告期末，存货较上年同期增长 105.45%，主要是公司运营服务项目增长，导致药剂库存量增长所致；投资性房地产来源主要是公司出租闲置房产；报告期末，合同资产较上年同期增长 31.11%，主要是报告期内环保工程项目按进度确认收入，但尚未办理结算或达到结算条件所致；报告期末，长期股权投资较上年同期增长 32.50%，主要是投资赣州虔森水环境有限公司 498.60万元所致；报告期末，在建工程较上年同期下降 100.00%，主要是根据会计准则 14 号文解释，期末将在建PPP/BOT 项目 29,099.20 万元在无形资产列报。报告期末，短期借款较上年同期下降 94.82%，主要是公司向汉口银行 5,000 万元的借款，在期限届满按期偿还后，重新申请授信获批调整为三年期长期借款所致；报告期末，长期借款较上年同期增长 54.25%，主要是公司获批汉口银行三年期 5,000 万贷款、南县益泰通过项目贷款方式获得 3,000 万元长期借款所致；报告期末，其他应收款较上年同期下降 37.66%，主要是公司按期收回项目履约保证金所致；报告期末，其他流动资产较上年同期增长 66.47%，主要是在建 PPP/BOT 项目公司增值税期末留抵税额增长所致；报告期末，长期应收款较上年同期下降 100%，主要是公司收回长期应收款所致；报告期末，无形资产较上年同期增长 371.14%，主要是 PPP/BOT 项目进入运营期新增无形资产3,681.31 万元及在建工程转入 29,099.20 万元所致；报告期末，应付账款较上年同期下降 22.23%，主要是公司支付供应商采购款所致；报告期末，合同负债较上年同期下降 37.61%，主要是报告期内蒙阴垛庄 EPC 项目按合同履约施 19 证券代码：832774 证券简称：森泰环保 公告编号：2022-009 工，完成节点工程交付所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 127,912,281.07-270,051,011.96-52.63%营业成本 89,111,360.28 69.67%197,665,434.83 73.20%-54.92%毛利率 30.33%-26.80%-销售费用 9,892,710.90 7.73%10,595,573.87 3.92%-6.63%管理费用 11,535,283.96 9.02%11,966,546.39 4.43%-3.60%研发费用 8,862,547.70 6.93%7,391,674.10 2.74%19.90%财务费用 5,490,002.80 4.29%4,562,505.08 1.69%20.33%信用减值损失-7,518,519.47-5.88%-6,008,668.41-2.23%25.13%资产减值损失-66,829.28-0.05%-98,327.64-0.04%-32.03%其他收益 5,954,126.37 4.65%1,307,410.64 0.48%355.41%投资收益-456,520.57-0.36%59,226.46 0.02%-870.81%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 122,582.05 0.10%31,461,183.00 11.65%-99.61%营业外收入 14,550.62 0.01%94,416.79 0.03%-84.59%营业外支出 100,887.59 0.08