833255_2021_西部股份_2021年年度报告_2022-06-01.pdf

1 2021 西部股份 NEEQ：833255 西部电缆股份有限公司 WESTERN CABLE CO.,LTD.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2021 年 5 月，全国股转公司发布了 2021 年创新层挂牌公司名单，我公司继续维持创新层名单 公司第二届董事会、第二届监事会于 2021 年 3 月 19 日届满，根据公司法和公司章程的 有关规定，2021 年 4 月 9 日召开 2021 年第二次临时股东大会审议通过第三届董事会成员组成第三届董事会，审议通过第三届监事会非职工代表监事成员和 2021 年第一次职工代表大会审议通过的职工监事共同组成第三届监事会。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重大事件重大事件 .3535 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3838 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员董事、监事、高级管理人员及核心员工情况及核心员工情况 .4242 第八节第八节 行业信息行业信息 .4646 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4747 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5454 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .137137 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周进景、主管会计工作负责人张文军及会计机构负责人（会计主管人员）曹召弟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 控股股东不当控制风险 公司控股股东周进景报告期末持有公司 7,908.00 万股的股份，占公司股份总数的 57.98%。周进景任公司董事长兼总经理，对公司的发展战略、经营决策、人事任免、利润分配等均具有实际的控制权，若其不当利用该种控制权，则可能损害公司和其他股东的利益。公司治理的风险 股份公司设立前后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。5 原材料价格波动风险 公司主要原材料为铜、铝等，占电线电缆产品成本的80%以上，导致对上游产业的依赖非常明显。近几年来，受宏观经济环境和供求状况的影响，铜、铝等原材料市场价格出现大起大落，对正常生产经营产生了较大的不利影响。原材料价格的大幅上涨，将使公司的成本压力增大，而原材料价格的持续下跌又导致库存产品的价值大幅下降。原材料价格的波动将加大公司成本管理的难度，如风险控制不当，将对经营带来一定风险。应收账款回收风险 截至 2021 年 12 月 31 日，应收账款净额约31,089.49 万元，占流动资产的比例为 65.31%，占资产总额的比例为 52.67%。随着公司业务规模的扩大，应收账款余额可能保持在较高水平。尽管公司主要客户的资金实力雄厚，信用好，资金回收有保障，但若催收不力或客户财务状况出现恶化，本公司将面临一定的坏账风险。营运资金不足风险 2021 年度、2020 年度，经营活动现金净流量分别为649.43 万元及 4,323.98 万元，2021 年应收账款回款59,053.98 万元。公司经营活动产生的现金流量净额为正数，主要是因为加大货款催收力度，导致公司销售货物产生的现金流入增加；同时由于公司报告期内销售订单有一定增加，原材料采购和库存商品余额增加，导致采购活动支出的现金增加。公司采取了拓展市场增加订单、加大货款催收、合理利用应付账款信用期等措施确保公司的现金流，但公司的经营活动仍面临现金流短缺的风险。若公司不能及时回收应收账款或拓宽融资途径缓解公司营运资金，可能对公司的经营业绩产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、西部股份 指 西部电缆股份有限公司 西部有限 指 西部电缆有限公司，西部股份的前身 杨凌公司、子公司 指 西部电缆陕西有限公司，公司子公司，持股比例 100%股东大会 指 西部电缆股份有限公司股东大会 董事会 指 西部电缆股份有限公司董事会 6 监事会 指 西部电缆股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 光大证券股份有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京大成（西安）律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 西部电缆股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 电线电缆 指 用以传输电能、信息或实现电磁能转换的电工线材产品 电力电缆 指 在电力系统的主干线路中用以传输和分配大功率电能的电缆产品 ISO9001 指 IISO9000 族标准所包括的一组质量管理体系核心标准之一 GB 指 中华人民共和国国家标准 GB/T 指 中华人民共和国国家推荐标准 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西部电缆股份有限公司 英文名称及缩写 WESTERN CABLE CO.,LTD.-证券简称 西部股份 证券代码 833255 法定代表人 周进景 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 曹召弟 联系地址 西安经济技术开发区草滩生态产业园尚苑路 4699 号 电话 029-86190668 传真 029-86190696 电子邮箱 公司网址 http:/ 西安经济技术开发区草滩生态产业园尚苑路 4699 号 邮政编码 710018 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 10 月 13 日 挂牌时间 2015 年 8 月 13 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-38 电气机械和器材制造业-383 电线、电缆、光缆及电工器材制造-3831 电线电缆制造 主要产品与服务项目 电线电缆的研发、生产和销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）136,390,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 控股股东为（周进景）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（周进景），无一致行动人 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91610132791698846U 否 注册地址 陕西省西安市经济技术开发区草滩生态产业园尚苑路4699 号 否 注册资本 136,390,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）光大证券 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 宁兰华 白慧霞 2 年 2 年 会计师事务所办公地址 北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO 座 20 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 776,890,992.87 449,389,722.91 72.88%毛利率%19.98%20.13%-归属于挂牌公司股东的净利润 67,087,204.89 45,410,504.79 47.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 64,694,775.60 41,992,093.68 54.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.40%16.65%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.67%15.40%-基本每股收益 0.49 0.33 48.48%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 590,257,994.40 471,353,054.09 25.23%负债总计 226,803,778.34 175,970,474.44 28.89%归属于挂牌公司股东的净资产 363,454,216.06 295,382,579.65 23.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.66 2.17 22.58%资产负债率%（母公司）51.66%41.31%-资产负债率%（合并）38.42%37.33%-流动比率 2.57 2.06-利息保障倍数 31.70 37.61-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,494,310.18 43,239,774.93-84.98%应收账款周转率 3.55 5.19-存货周转率 4.47 2.03-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%25.23%29.58%-营业收入增长率%72.88%4.90%-净利润增长率%47.73%29.17%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 136,390,000 136,390,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,758,823.33 债务重组损益 73,387.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 983,047.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,815,258.05 所得税影响数 422,828.76 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,392,429.29 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 11 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是处于电线、电缆制造行业的集研发、生产、销售为一体生产商，公司的产品根据应用领域不同，包括电力电缆、电气装备用电线电缆、特种电缆和架空导线；根据导体材质不同，包括传统的铜芯电缆和自主研发的铝合金电缆。公司客户类型划分四类：一类客户通信类行业客户；二类为轨道交通、建筑、国家电网公司及其关联企业；三类客户为石化、冶金等行业客户；四类客户是工程用户。公司采用“以自主研发为基础、以生产制造为支撑、以产品销售导向”的商业模式。研发环节，公司坚持自主研发，创建自主品牌。同时，以西安交通大学、上海电缆研究所等科研机构为技术依托，建立了追踪世界先进水平的产品研发室，产品质量监督检验室，能进行多类电线电缆产品的实验开发。公司采用定制化生产模式，根据产品结构的合理搭配、设备产能的充分利用和订单交货期的统筹安排来进行生产计划组织。公司销售模式采用以直接销售为主，经销为辅的销售模式开拓业务，公司参与重要投标时，对标书中关键要求进行分析评议，在满足招标各项要求的前提下，确定产品销售价格，通过项目的定制，招投标和议标等形式与客户签订销售合同。公司凭借先进的技术、优质的原材料、严格的质量管理和高效的售后服务为客户提供优质的产品和服务，为客户创造价值，从而产生公司的利润，同时实现公司的价值。公司收入来源是产品的销售。报告期内，公司主营业务内容未发生变动，主要业务仍然是围绕电线电缆产品进行研发、生产、销售、售后服务等活动，主要业务沿用以往的生产、研发、销售模式，商业模式较上年度未发生重大变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 -详细情况 1、依据陕工信发(2021)229号复核通过2020年陕西省“专精特新”中小企业，有效期三年（2021年10月至2024年10月）；13 2、本公司于 2019 年 11 月 7 日取得经陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、国家税务总局陕西省税务局颁发的高新技术企业证书（GR201961001031），有效期三年；3、本公司的子公司西部电缆陕西有限公司于 2020 年 12 月 1 日取得经陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、国家税务总局陕西省税务局颁发的高新技术企业证书（GR202061000262），有效期三年。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现情况：2021 年报告期内，受新冠疫情影响，公司上下游企业复工延迟、建设项目进度延缓，企业面临的行业竞争激烈，公司多举措开源节流，狠抓生产经营，围绕经营计划目标积极有序开展工作，全年实现营业收入 776,890,992.87 元，较上年同期增长72.88%；实现营业利润 72,810,495.44 元，较上年同期增长 46.02%；实现净利润67,087,204.89 元，较上年同期增长 47.73%；归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 64,694,775.60 元，较上年同期增长 54.06%。报告期内，应收账款管理、合同管理工作得到明显加强,全年实现货款回收 59,053.98 万元，较上年增加 16.47%。2、业务发展情况 报告期内，面临新冠疫情对经济及市场的严重冲击，公司进一步规范治理，强化内部控制制度建设，通过建立有效的决策机制、控制机制和监督机制，提高公司整体运作效率和抗风险能力，以便实现股东价值最大化。根据公司经营需要和市场环境的变化要14 求，对公司的管理机制和制度进行了完善和修订。内控制度的不断完善，有效的预防和降低了各类风险发生的可能性，同时也增强了公司长期可持续发展能力。其次，在销售方面，公司立足市场需求和经营需要，加大了企业形象和新产品的宣传，扩大公司行业内的知名度。加强了销售团队的业务培训和素质培养，根据不同的产品和销售渠道，组建新的销售队伍，以便更好地参与到市场竞争中。由于公司地处北方区域，公司的订单主要来源于轨道交通、高速公路、基础设施、通讯等建设施工项目，受北方地域天气因素的影响，存在较为明显的季节性特征。虽然受行业季节性影响，但公司克服困难，扩大销售渠道，形成收入稳步增长。公司是以销定产，以产促销的经营模式，在不断优化经营模式的同时，逐步改进生产方式，注重经济生产和均衡生产。合理利用现有的生产设备、人员以及技术优势，制定出严格的消耗定额和标准，提高生产效率，缩短生产周期，把库存降低到合理的限度，并要提高产品的合格率，降低废品损失。3、研发情况（1）完成了“铝合金电缆研发”，开发出防腐蚀性铝合金电缆、耐火稀土铝合金电缆以及变频用耐火型铝合金电缆、环保型铝合金电缆等类型产品，提高了铝合金电缆适应各种辐射环境的特性，提高了铝合金电缆的运行安全性能，产品已得到应用。（2）持续展开“交联聚乙烯绝缘电缆的升级”项目，先后研发出耐扭转型交联聚乙烯绝缘电缆、交联聚乙烯绝缘环保型防火电缆、耐超低温环保型风力发电用电缆等产品，丰富了产品特性，拓宽了产品市场。（3）完成了“防火电缆的研发”，丰富了防火电缆产品的结构方案，使该类产品具有更强的适宜性，便于公司产品的市场开拓，产品在部分项目得到应用。（4）完成了“耐化学腐蚀铝合金电缆”产品的研发，提高了铝合金电缆产品在各种复杂腐蚀环境中的安全性，提高了产品的安全使用寿命，扩大了公司产品在建筑、交通等领域的应用，产品在部分项目得到应用。（5）完成了“交联聚乙烯绝缘无卤低烟阻燃B1 级电缆”产品的研发，扩大了公司电缆产品的种类，为公司进军地铁项目、市政广场项目等对消防等级要求更高的使用场合的奠定了基础，产品在部分项目得到试用。（6）研发了“无卤低烟阻燃耐火铝合金电缆”，丰富了铝合金芯电缆的产品特性，为铝合金电缆在消防要求较高的项目中应用打下基础。15 (二二)行业情况行业情况 电线电缆行业是工业基础性行业，占据着中国电工行业 1/4 的产值，是中国仅次于汽车行业的第二大行业。行业产品种类众多，应用范围广泛，涉及到电力、建筑、通信、制造等行业，被称为国民经济的“动脉”与“神经”，是输送电能、传递信息和制造各种电机、仪器、仪表，实现电磁能量转换所不可缺少的基础性材料，是未来电气化、信息化社会中必要的基础产品。电线电缆用途广、种类多、品种杂，现有电线电缆品种已超过 2000 种，规格数十万个。近年来，随着我国经济的快速发展并成为世界制造中心，电线电缆产业也随之发展壮大，行业制造能力和工艺装备水平逐步提高，产业聚集趋势明显，质量自律和总体质量水平明显提升。我国电线电缆行业在大量技术引进、消化吸收以及自主研发的基础上，已经形成巨大的生产能力，产品品种满足率和国内市场占有率均超过 90%。但行业内竞争加剧，中低压电缆市场呈现充分竞争格局，低端产能过剩，同质化竞争激烈。电缆行业的发展主要受以下几方面影响：1、上游原材料价格及材料创新：铜、铝是电线电缆行业最重要的原材料之一，作为典型的“料重工轻”的行业，其价格的波动幅度将直接影响线缆企业的利润情况；2、企业的自主创新能力：国内的线缆企业数量众多，自主创新能力不足，致使产品结构性矛盾突出，出现中低端市场上供大于求而中高端市场供不应求的结构性失衡；3、国家产业政策的制定及调整：目前，与线缆行业相关的产业政策主要有电网建设相关规划、铁路网建设相关规划、汽车和先进装备制造及新能源等战略性新兴产业规划、基建规划、节能减排类规划等，这些下游产业的发展将直接影响到电线电缆的市场规模。由于政策的制定与实施往往会根据国民经济及行业实际的发展情况进行相应调整，这种调整将使得市场的预期供求发生变化，从而在一定程度上影响线缆行业的发展。4、法律法规及政策：我国电线电缆行业是在国家宏观经济政策调控下，遵循市场化调节的管理体制。政府通过国家发改委下设的产业政策司对电线电缆行业实施宏观调控；国家质量监督检验检疫总局按照工业产品生产许可证发证产品目录对目录内的电线电缆产品实行生产许可证制度；中国质量认证中心按照实施强制性产品认证的产16 品目录对目录内的电线电缆产品实行强制认证（CCC认证），确保产品的安全性。另外，公司还可根据实际需要申请 PCCC 认证以及客户要求的供应商认证，以进入特定客户招标范围。目前电力电缆行业执行的法律法规为：中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例、中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法、促进产业结构调整暂行规定。另外，国家出台了一系列与电线电缆行业有关的政策，以推动电线电缆行业整合、掌握重点技术、提高行业集中度，这一系列政策的推出有利于我国电线电缆行业技术水平和竞争实力的提升。5、经济周期波动 电线电缆广泛应用于国民经济的方方面面，其行业发展与国民经济的发展密切相关，因此宏观经济、商业周期波动对电线电缆行业的影响十分明显。随着宏观经济的周期性波动，市场需求也呈现出明显的波动。综上所述，电缆行业需将发展的基点放在创新驱动上，将提高创新能力摆在首要位置，持续推进产业结构优化升级，全面提升质量品牌建设。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 80,794,544.10 13.69%59,490,939.22 12.62%35.81%应收票据 2,856,804.82 0.48%2,792,252.35 0.59%2.31%应收账款 310,894,885.14 52.67%80,700,112.76 17.12%285.25%存货 72,692,353.97 12.32%205,176,917.41 43.53%-64.57%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 94,293,951.28 15.98%89,829,837.04 19.06%4.97%在建工程 302,392.40 0.05%4,538,643.02 0.96%-93.34%无形资产 14,842,584.41 2.51%15,078,181.18 3.20%-1.56%商誉 17 短期借款 31,726,513.15 5.38%60,000,000.00 12.73%-47.12%长期借款 40,000,000.00 6.78%-其他应付款 20,033,743.49 3.39%5,314,475.52 1.13%276.97%递延所得税资产 4,823,385.38 0.82%2,475,442.05 0.53%94.85%应付职工薪酬 1,329,186.69 0.23%460,662.35 0.10%188.54%应付账款 54,543,897.34 9.24%53,084,549.07 11.26%2.75%应交税费 32,638,968.24 5.53%6,413,307.97 1.36%408.93%合同负债 39,899,101.43 6.76%43,199,641.76 9.17%-7.64%盈余公积 16,864,631.01 2.86%14,142,334.92 3.00%19.25%未分配利润 193,183,754.54 32.73%128,818,845.74 27.33%49.97%资产总计 590,257,994.40 100%471,353,054.09 100%25.23%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年期末增加 35.81%，主要由于销售规模增加，应收款回收增加所致。2、应收账款较上年增加 285.25%，主要由于（1）公司本期原材料价格暴涨导致产品销售价格上涨；（2）销售业务量增加（3）2021 年末疫情影响回款速度减缓。3、存货较上年期末减少 64.57%，主要是受到 2021 年末疫情影响公司订单减少，备产供应客户订单减少所致。4、在建工程较上年期末减少 93.34%，主要由于子公司厂房、办公楼等基建项目完工，在建工程转固定资产导致。5、短期借款较上年期末减少 47.12%，主要由于报告期银行短期借款减少所致。6、长期借款较上年期末增加，主要由于报告期银行长期借款增加 4000 万元所致。7、其他应付款较上年期末增加 276.97%，主要由于业务保证金较上年增加所致。8、递延所得税资产较上年期末增加 94.85%，主要由于报告期应收账款计提的坏账准备增加所致。9、应付职工薪酬较上年末增加 188.54%，主要由于计提的职工薪资增加所致。10、应交税费较上年年末增加 408.93%，主要由于报告期销售收入增加及利润增加导致应交税费增加所致。11、未分配利润较上年末增加 49.97%，主要是由于报告期内企业收入增加，利润较上年增加所致。18 公司报告期末资产总额 59,025.80 万元，负债总额 22,680.38 万元，资产负债率38.42%，资产负债结构比较稳健，自有资产比例较高；报告期末公司流动比率 2.57，流动资产较流动负债比例较高，公司偿债能力较强，财务风险较低。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%营业收入 776,890,992.87-449,389,722.91-72.88%营业成本 621,663,482.11 80.02%358,935,064.47 79.87%73.20%毛利率 19.98%-20.13%-销售费用 18,571,432.21 2.39%7,672,695.96 1.71%142.05%管理费用 10,001,554.61 1.29%9,115,532.42 2.03%9.72%研发费用 34,502,053.11 4.44%20,572,911.58 4.58%67.71%财务费用 2,377,553.27 0.31%1,386,366.33 0.31%71.50%信用减值损失-14,781,531.11-1.90%-2,992,183.47-0.67%-394.00%资产减值损失 0 0 0.00%其他收益 1,758,823.33 0.23%3,132,905.44 0.70%-43.86%投资收益 1,538,262.43 0.20%269,460.79 0.06%470.87%公允价值变动收益-734,100.00-0.09%144,100.00 0.03%-609.44%资产处置收益 65,661.72 0.01%0 汇兑收益 0 0.00%0 营业利润 72,810,495.44 9.37%49,861,782.59 11.10%46.02%营业外收入 183,010.19 0.02%918,548.06 0.20%-80.08%营业外支出 3,600.38 0.00%25,431.67 0.01%-85.84%净利润 67,087,204.89 8.64%45,410,504.79 10.10%47.73%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增加 72.88%，主要因为报告期内产品销售价格上涨以及公司在保证原有市场份额的情况下，增加产品种类、拓展市场份额并对营销服务进行优化导致销售业务量增长所致。2、营业成本同比增加 73.20%，主要因为报告期内材料价格上涨及营业收入增加导致对应的营业成本的增长所致 19 3、销售费用同比增加 142.05%，主要因为报告期内市场开拓，相关销售费用增加所致。4、研发费用同比增加 67.71%，主要因为报告期内企业研发项目增加研发投入所致。5、财务费用同比增加 71.50%，主要因为报告期内，报告期内银行贷款规模增加及客户保理结算导致利息支出增加所致。6、其他收益同比减少 43.86%，主要为报告期政府补助减少影响。7、公允价值变动收益同比减少 609.44%，主要受报告期期货持有期间损益影响。8、投资收益同比增加 470.87%，主要因为报告期期货收益 153.82 万元，上年同期期货收益 26.95 万元，本期较上期期货收益增加。9、资产处置收益同比增加，主要为本期债务重组收益所致。10、营业外收入同比减少 80.08%，主要为政府补助减少所致。11、信用减值损失同比增加，主要为应收账款规模增加坏账计提增加所致。12、营业外支出同比减少 85.84%，主要为非经营性支出减少所致。13、净利润同比增加 47.73%，主要因为报告期营业收入较上期增加，且公司在成本及费用控制方面不断加强，各方综合因素共同作用导致净利润提升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 776,889,842.43 449,389,722.91 72.88%其他业务收入 1,150.44 0-主营业务成本 621,662,552.91 358,935,064.47 73.20%其他业务成本 929.20 0-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项项目目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成营业成本比上本比上年同期年同期 增减增减%毛利率比毛利率比上年同期上年同期增减增减%电力电缆 588,379,990.14 465,264,551.99 20.92%68.36%69.85%-0.69%特种电缆 1,992,790.89 1,868,042.18 6.26%-1.59%4.62%-5.57%布电线及其他 186,518,211.84 154,530,887.94 17.15%90.53%85.70%2.16%合计 776,890,992.87 621,663,482.11 19.98%72.88%73.20%-0.15%20 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项项目目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成营业成本比上本比上年同期年同期 增减增减%毛利率比毛利率比上年同期上年同期增减增减%华北地区 45,887,238.72 36,657,813.62 20.11%-20.26%-19.87%-0.39%华中地区 27,670,500.92 21,391,794.54 22.69%-43.05%-42.64%-0.56%华东地区 160,042,660.85 124,694,142.04 22.09%84.27%84.37%-0.04%华南地区 2,256,131.86 1,855,833.55 17.74%-94.75%-94.57%-2.75%西南地区 1,961,316.41 1,598,845.24 18.48%-95.09%-95.08%-0.12%西北地区 539,073,144.11 435,465,053.12 19.22%210.75%207.61%0.83%合计 776,890,992.87 621,663,482.11 19.98%72.88%73.20%-0.15%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、电力电缆类产品收入较上期增加 23890.94 万元，变动比例 68.36%，主要由于公司拓宽销售渠道，调整销售结构及销售价格上涨，且积极参与各项工程招标，促使收入稳步地增长。2、特种电缆类产品收入较上期减少 3.22 万元，变动比例-1.59%，主要由于公司针对市场需求，调整产品销售结构，适度的变化该类产品的销售。3、布电线及其他类产品较上期增加 8862.41 万元，变动比例 90.53%，主要由于市场需求及销售价格上涨，该类产品订单增加公司相应的调整销售结构，所以此类产品收入有所上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1 中建八局第二建设有限公司 100,210,937.78 12.90%否 2 中国铁塔股份有限公司 39,282,761.27 5.06%否 3 中国建筑第八工程局有限公司 26,053,239.03 3.35%否 4 西安居业建筑工程有限公司 24,387,417.23 3.14%否 5 陕西建工集团有限公司 22,382,624.15 2.88%否 合计合计 212,316,979.46 27.33%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1 正威（甘肃）铜业科技有限公司 275,267,207.18 44.72%否 21 2 河南新昌电工科技有限公司 68,717,335.03 11.16%否 3 洛阳嘉之源再生资源有限公司 42,459,208.14 6.90%否 4 河南省新昌铜业集团有限公司 28,272,919.27 4.59%否 5 郑州恒天铜业有限公司 14,056,775.66 2.28%否 合计合计 428,773,445.28 69.65%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 6,494,310.18 43,239,774.93-84.98%投资活动产生的现金流量净额-10,956,071.89-19,746,002.45 44.51%筹资活动产生的现金流量净额 20,186,173.38 24,766,785.04-18.49%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比减少 84.98%，报告期内，公司销售商品收到的现金较上期增加 8,352.80 万元，增幅 16.47%,，主要由于报告期公司收入的增加同时，加大了货款催收力度，回款流入增加；报告期收到的其他与经营活动有关现金较上期增加64.20 万元，增加 5.73%，基本持平；报告期购买商品支付的现金较上期增加 11,430.18万元，增加 26.94%，主要是公司根据订单进行原材料备产，材料采购增加及原材料价格增加导致；报告期支付给职工以及为职工支付的现金较上期增加 380.29 万元，增幅28.65%，主要是由于新设子公司人员增加以及公司整体人员薪资调整，职工薪酬增加导致。2、投资活动产生的净额同比增加 44.51%，主要是报告期较去年子公司基建支出减少878.99 万元导致。3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 18.49%，主要是因为报告内归还银行借款较上期增加 2600 万元导致。(四四)投资状况分析投资状况分析 1 1、主要主要控股控股子子公司、参股公司情况公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公公司司公公司司主主要要注册资本注册资本 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 22 名名称称 类类型型 业业务务 西部电缆陕西有限公司 控股子公司 稀土铝合金电缆、射频电缆、轨道交通电缆、航空航天电缆、电力电缆、电线、特种