833428_2021_江大源_2021年年度报告_2022-04-25.pdf

1 2021 年度报告 江大源 NEEQ:833428 江苏江大源生态生物科技股份有限公司（Jiangsu J.D.Y Bio-tech Co.，Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2021 年 5 月 26 日，“健康新时代，汇聚正能量2021 亚布力健康论坛暨江大源二十周年庆典”于亚布力中国企业家论坛永久会址隆重召开，行业领导、著名中医养生专家、知名高校学术代表以及健康行业企业代表团等近 300 人出席了本次论坛。本次论坛旨在为中国健康行业发展汇聚正能量，寻求新时代健康企业的新使命、新定位、新路径。同时展现江大源二十周年“正模式、真服务、好产品”发展成果，进一步坚定健康事业合作伙伴携手江大源的信心与决心。2、2021 年 6 月，为支持江苏大学教育事业，推动建立双方长期友好合作，公司决定在江苏大学食品与生物工程学院设立“江大源奖助学金”，一次性向江苏大学教育基金发展会捐赠人民币三十万元。3、2021 年 5 月，公司联合江苏大学食品学院与意大利马尔凯理工大学医学院联合申报镇江市国际科技合作产业研发项目“基于肠道菌群调节功能的蜂胶配方产品联合研发”。项目获镇江市政策引导类计划立项资助支持，资助项目经费四十万元。3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1010 第四节第四节 重大事件重大事件 .2222 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2424 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .2828 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3131 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .3535 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .111111 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邵兴军、主管会计工作负责人高爱华及会计机构负责人（会计主管人员）高爱华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 1.公司前五大客户和前五大供应商名称的对外披露容易引起恶意竞争和资源流失。公司前五大客户占年度销售比重较大，达到 34.02%，是公司的主要客户，而客户信息对外披露之后，增加销售工作难度，降低了公司的市场竞争力，同时引来其他竞争对手的恶性竞争，导致客户的流失。公司前五大供应商占年度采购金额比例高达 65.85%，是公司所用原材料、包装物的主要供应商，供应商信息对外披露之后，会引来竞争对手的恶性竞争，导致公司产品成本增加。2公司与客户、供应商的合同涉及保密条款，公司及客户、供应商对交易信息负有保密责任。目前，公司总体规模较小，主要采取订单式销售，客户相对比较集中稳定，恶性竞争导致大客户流失，对公司业绩打击较大，披露客户名称对公司影响较大。公司主要原材料、包装物的供应商为长期合作供应商，产品品质、性能都能很好的满足公司产品生产需要。恶性竞争会导致供应商更换，会产生增加生产成本、延长供货期等一系列不良影响。为了公司长远、健康发展，特此申请豁免披露公司前五大客户和前五大供应商名称，请批准！【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析（一）产品质量和食品安全风险 公司的主营业务是以蜂胶系列产品为主的保健食品的研发、生产和销售，公司产品所需的原材料是原胶，原胶指掺杂其他杂质、未经提取的工蜂采集植物树脂等分泌物与其上颚腺、蜡腺5 等分泌物混合形成的胶粘性物质（蜂胶）。若所购原胶含胶量过低或品质达不到要求会引起公司提取成本增加，另一方面还可能会对最终产品的品质带来影响。公司严格按照品质控制体系的要求进行产品设计、生产和检验，从而对产品质量进行有效控制，但如果在原料采购、存货管理、产品生产或销售任一环节出现质量问题，或者因为其他原因发生产品质量问题，将会影响公司的信誉和公司产品的销售，可能会对公司的生产经营造成不利影响。）（二）市场竞争风险 随着人们健康意识的增强和收入水平的提高，保健食品行业内企业迅速增多，市场竞争开始加剧。近几年，医药企业纷纷进军保健食品市场领域。尽管目前国内以生产蜂胶产品为主的保健食品企业较少，但在整个保健食品行业，公司的竞争对手越来越多。市场竞争不断加剧的风险，可能对公司持续提高市场份额和盈利能力构成障碍和影响，可能导致公司财务状况和经营业绩下滑。（三）采购和原材料价格波动风险 蜂胶产品的主要原料是原胶，原胶是掺杂其他杂质、未经提取的工蜂采集植物树脂等分泌物与其上颚腺、蜡腺等分泌物混合形成的胶粘性物质（蜂胶）。报告期内公司以原胶和包装物为主的材料成本占生产成本的比重超过 75%，因此，市场上原胶的供应量发生波动，可能会影响公司原胶的采购，以原胶为主的原材料价格变动直接影响公司的毛利率。另外原材料市场价格出现波动或公司库存管理不当，将会影响公司的生产成本，进而增加公司的经营风险。（四）销售渠道管控风险 公司目前采用了区域经销的方式。目前，公司未直接面向市场进行广告宣传，产品的广告宣传主要由经销商负责。在与经销商的合作中，公司明确要求经销商严格按照公司提供的宣传材料开展宣传活动，但在实践中仍可能存在个别经销商夸大宣传等违规经营的问题。公司的区域经销商均为独立经营的经营实体，公司难以对经销商的日常销售和宣传行为进行实时控制。尽管违规宣传的法律责任由经销商承担，但仍有可能会给本公司的品牌及声誉带来负面影响，存在因经销商违规宣传而影响公司品牌声誉的风险。（五）核心技术人员流失及技术泄密风险 公司所处行业属于技术密集性行业，技术人员对公司产品创新，持续发展起着关键作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。通过长期发展，公司形成了自主创新能力并拥有自主知识产权的核心技术，已经建成较高素质的技术人员队伍，为公司长远发展奠定了良好的基础。报告期内，公司技术人员队伍稳定，未发生过技术泄密的情况。但是随着行业竞争的加剧，一旦核心技术人员离开公司或公司核心技术人员泄露公司技术机密，将可能削弱公司的竞争优势，对公司的生产经营和发展会造成不利影响。（六）单一产品依赖风险 公司成立以来，致力于以蜂胶系列产品为主的保健食品的研发、生产和销售。公司的主要产品包括蜂胶软胶囊、蜂胶提取物、诺力固胶囊、辅酶 Q10 软胶囊、江大源硒维生素 C 维生素 E6 片、灰树花富硒酵母胶囊等产品。2019 年度、2020 年度、2021年度蜂胶软胶囊占主营业务收入的比重为 70.97%、67.85%、73.60%。如果蜂胶软胶囊的生产、销售、市场竞争格局等发生不利变化，将对公司的生产经营造成一定影响。（七）行业环境变化风险 2018 年末，因保健品行业的“百日行动”，从而引发了大健康产业的深度调整，给合作市场的可持续经营带来很大不确定性，对公司的本年度的生产和销售产生重大影响。(八）企业所得税优惠政策变化风险 2020 年，公司再次申请高新技术企业资格认定，未被继续认定为高新技术企业，根据中华人民共和国所得税法及其实施条例的规定，报告期内公司按 25%的税率缴纳企业所得税。所得税优惠政策变化导致的所得税税率的提高对公司的盈利能力产生了一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、江大源 指 江苏江大源生态生物科技股份有限公司 江大有限、有限公司 指 江苏江大源生态生物科技有限公司，本公司前身 蜂之队 指 镇江蜂之队投资管理合伙企业（有限合伙企业）股东大会 指 江苏江大源生态生物科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏江大源生态生物科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏江大源生态生物科技股份有限公司监事会 公司章程 指 江苏江大源生态生物科技股份有限公司公司章程“三会”议事规则 指 江苏江大源生态生物科技股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 会计师事务所 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、律师 指 国浩律师(南京)事务所 国家食药总局 指 中华人民共和国国家食品药品监督管理总局 报告期 指 2021 年年度 报告期末 指 2021 年 12 月 31 日 元 指 指人民币元 CO2 指 二氧化碳 蜂胶 指 从蜂箱中采集的蜜蜂生产的未经提纯的原胶 超临界 CO2流体萃取技术 指 公司核心技术，将超临界二氧化碳与待分离的物质接触，使其有选择性地把极性大小、沸点高低和分子量7 大小的成分依次萃取出来 GMP 指“药品/保健食品生产质量管理规范”认证，是一种特别注重制造过程中产品质量与卫生、安全的自主性管理制度。它是一套适用于制药、食品等行业的强制性标准，要求企业从原料、人员、设施设备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家有关法规达到卫生质量要求，形成一套可操作的作业规范，帮助企业改善卫生环境，及时发现生产过程中存在的问题并加以改善。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏江大源生态生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu J.D.Y Biotechnology Co.,Ltd.-证券简称 江大源 证券代码 833428 法定代表人 邵兴军 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 张敏 联系地址 江苏省镇江高新技术产业开发园区扬帆路 2 号 电话 0511-88899511 传真 0511-88899522 电子邮箱 Zhangmin_ 公司网址 http:/ 江苏省镇江高新技术产业开发园区扬帆路 2 号 邮政编码 212009 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 11 月 12 日 挂牌时间 2015 年 8 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-食品制造业造业（C14）-其他食品制造（C149）-保健食品制造（C1492）主要业务 蜂胶系列产品、骨健康产品为主的保健食品的研发、生产和销售 主要产品与服务项目 蜂胶软胶囊、蜂胶提取物、氨糖软骨素钙胶囊、辅酶 Q10 软胶囊、江大源硒维生素 C 维生素 E 片、灰树花富硒酵母胶囊、益生菌等产品 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）37,820,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（邵兴军）9 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（邵兴军），一致行动人为（镇江蜂之队投资管理合伙企业（有限合伙）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 913211007322519134 否 注册地址 江苏省镇江高新技术产业开发园区扬帆路 2 号 否 注册资本 37,820,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）兴业证券 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 蔡卫华 杨磊（姓名 3）（姓名 4）4 年 4 年 年 年 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门 701-704 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 37,130,075.35 34,663,282.34 7.12%毛利率%71.27%65.98%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,845,547.98 11,970,480.35-42.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,775,864.66 7,580,391.74 15.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.44%13.54%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.54%8.58%-基本每股收益 0.18 0.32-43.75%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 102,871,630.60 98,554,820.65 4.38%负债总计 7,475,599.34 10,004,337.37-25.28%归属于挂牌公司股东的净资产 95,396,031.26 88,550,483.28 7.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.52 2.34 7.69%资产负债率%（母公司）8.19%10.15%-资产负债率%（合并）7.27%10.15%-流动比率 11.68 8.46-利息保障倍数-1,046.67-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,239,610.09 12,466,746.70-49.95%应收账款周转率 115.72 99.81-存货周转率 3.5 3.39-11 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%4.38%-3.65%-营业收入增长率%7.12%10.48%-净利润增长率%-42.81%18.49%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 37,820,000 37,820,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分；-3,750.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外；59,538.00 委托他人投资或管理资产的损益；5,600,260.03 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益；-8,268,544.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出；-301,400.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-2,913,896.95 所得税影响数-983,580.27 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-1,930,316.68 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 请填写具体原因不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 (十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 本公司于 2021 年 3 月 15 日设立南京江大源营养科技有限公司，注册资本 500 万元整，本公司 100%控股。13 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）、主要业务（一）、主要业务 公司是一家以挖掘中国传统养生的理论精髓，融合现代科技，开展全方位的天然产品研发、生产、销售以及开展非医疗慢病管理和健康服务的企业。（二）、主要产品及其用途（二）、主要产品及其用途 根据作用和功能的不同，公司的主要产品可划分为原料提取物、功能性食品、营养保健食品 3 大系列，各系列按照产品类别、剂型、用途等又可细分为若干个具体产品。1、原料提取物 原料提取物是农产品和中药材等经过物理化学提取分离，定向获取和分离原料中的某一种或多种有效成分所形成的产品。原料提取物作为原料广泛应用于食品、营养保健食品、化妆品、药品等下游行业。公司依托生物提取核心技术，目前已形成以超临界提取、醇溶剂提取、水提取技术为支撑的原料提取物经营业务。各类别原料产品的作用及主要应用情况如下：（1）蜂胶类 蜂胶提取作为公司成立二十多年来的深耕业务，公司现已系统地掌握了一整套提取相关的研发、生产技术诀窍和关键工艺，具有成熟的提取技术，目前，根据生产工艺的方式区别主要分为：蜂胶超临界 CO2提取物 蜂胶超临界 CO2提取物是江大源生态采用已经获得国家专利授权的超临界 CO2萃取技术对蜂胶进行深加工得到的蜂胶中间体产品。其不仅是医药、兽药、食品、保健食品类生物制品的中间体原料，其中还包含日化工业中所需的抗过敏组分、抗氧化组分和增白组分，是高档功效性日化产品如牙膏、洗发水、沐浴露、护肤霜、洗面奶、洗手液、香皂、香水的理想原料。蜂胶乙醇提取物 14 蜂胶乙醇提取物是日用化妆品、医药、兽药、食品、保健食品类生物制品的中间体原料，是以天然蜂胶为原料，采用处于国内先进水平的常温醇溶剂分级提取技术制备的蜂胶提取物，整个提取过程在低温状态下进行，确保了蜂胶中有效成分的生物活性。蜂胶粉 蜂胶粉是将从原蜂胶经低温提取后的蜂胶乙醇提取物再经低温粉碎，添加食用或医用原辅料精制而成的中间体，可作蜂胶药品或蜂胶保健食品的功能性原料。不同级别蜂胶粉的质量标准存在差异，制备相应终端产品时客户可选择满足质量需求的不同级别原料。（2）药食同源类 药食同源类产品是以中医药理论为依据，精选地道的药食两用中药材，利用现代提取技术精制而成，保持了天然药材原始的生物活性。药食同源产品对防病养生有着独特的优势，注重通过扶养正气以达到祛邪目的，如益卫气、补元气、养血气来加强机体的抵抗力。除中医药理论外，还可结合生理学、生物化学、营养学中的现代生命科学理论，从微观的角度来深入地阐述“食疗”配方中的具体功能及其作用机制，从而实现营养定制，达到“精准食疗”目的。为顺应市场需求，公司于近年新上药食同源类提取项目。我公司拥有完善的提取、浓缩、分离、精制干燥设备及丰富的产品开发经验，药食同源类产品可根据客户确切要求提供单一提取的优质产品或为客户提供定制化配方设计开发的复合提取产品。药食同源类产品根据形态的区别可分为浓缩液和浓缩粉，可用于食品、保健食品、医药、饲料、日化等多领域，尤其适合当下热门的功能性乳品、饮料、零食、烘焙等。2、功能性食品（1）益生菌复合固体饮料 基于多年对益生菌产品的消费需求和肠道健康问题的分析，公司深入的研究不同益生菌与益生元的配伍协同作用，优选了包括进口专利优质菌株在内的 9 联益生菌为核心成分与 4 种益生元进行组合，推出了不含任何添加剂、防腐剂、香精及人工色素的益生菌复合固体饮料。菌株制备过程采用三层包埋的先进工艺技术，活性成分含量更高，抗逆性更强。益生菌产品适用人群广，可针对孕妇、儿童、青少年、成年人、老年人等不同人群。其主要功能包括协助营养素的消化和吸收、帮助身体恢复可能已被抗生素破坏的有益细菌以及支持正常、合成多种人体生长发育必须的维生素，促进蛋白质的分解与矿物元素的吸收，健康排便等。15 （2）功能性软糖 公司依托药食同源原料提取技术平台，打造以药食同源类提取物为核心的一系列功能性食品，未来将覆盖药食同源原料提取物及相关终端产品的完整产业链。目前首推软糖作为功能性成分的新载体，软糖本身甘甜可口、软糯有弹性，又添加了药食同源滋补原料，让消费者在零食“可食用”功能之外，吃出乐趣、吃出品质、吃出健康、吃出安心。此外，软糖能保证功能性成分的均匀性、稳定性及产品的有效性。公司已陆续推出具有益气补血、健脾养胃等调理功能的软糖产品。未来，公司将继续以功效针对性强为研发导向，进一步丰富功能性食品的产品矩阵，确定以功能性食品爆品为核心的聚焦战略，并采取迭代升级和推出新品的方式在食品领域持续深度布局。3、营养保健品 我国对营养保健食品行业实施“注册制”、“备案制”等全程强制行政管理。保健食品需要根据保健食品配方、生产工艺和标准进行申报保健食品注册证书或进行备案取得备案凭证，获得上述许可后方可进行生产及销售。截止目前，公司拥有 11 项保健食品批准证书。公司在营养保健食品领域深耕多年，一直保持对市场需求和技术发展的关注，持续开展功能配方的开发和剂型技术的应用研究，以更好地满足从不同健康需求。按照剂型分类，公司产品主要有软胶囊、片剂、硬胶囊，可满足消费者的多样化需求。公司主要产品如下：类别 名称 注册或备案批准文号 蜂胶类 江大蜂胶软胶囊 卫食健字（2003）第 0139 号 江大蜂胶鱼油软胶囊 国食健注 G20100641 淘源记蜂胶软胶囊 国食健字 G20041369 营养膳食补充剂类 江大源辅酶 Q10 软胶囊 国食健注 G20110176 江大源硒维生素 C 维生素 E 软胶囊 食健备 G202132100462 江大源硒维生素 C 维生素 E 片（甜橙味）食健备 G202132000013 江大源-胡萝卜素软胶囊 食健备 G202132100530 骨健康类 江大源维生素 K 软胶囊 食健备 G201832000937 16 （三）、营销模式（三）、营销模式 在健康产业板块，公司依托近二十年发展积累的理论创新优势、技术研发优势以及完善的生产质量管理优势积极开拓发掘区域经销商进而布局大健康产业。营养保健食品行业过去以来一直处于产品营销的时代，从顾客价值出发，满足顾客对健康（慢病）管理的需求才是行业的价值所在，因此，只有从顾客的健康管理出发，重新定位行业的发展模式才有未来。中医来源于生活，来源于大自然，来源于取类比象，中医养生可以无限接近健康（慢病）管理的个性化。国务院办公厅关于印发中国防治慢性病中长期规划（20172025 年）的通知（国办发201712 号）中明确提出，到 2025 年 65 岁以上老年人中医药健康管理率要到达 80%，因此探索便利有效的中医健康服务具有很大的实现需求。2018 年以来，江大源围绕“可观可感”，立足社区基层，面向 50 岁以上的中老年群体，成果探索了广受顾客喜爱的非医疗中医健康（慢病）管理系统。这一服务系统的主要路径是通过以健康状态辨识为基础，为每一个服务对象提供全面健康状态的“知己”服务。继而应用中医养生、中医外调理技术和营养干预等方法，指导服务对象自觉改善生活方式，调理自身状态的“求己”服务。最终达到健康长寿的“益己”目的。二二、核心竞争力分析核心竞争力分析 (一一)、产品和技术研发优势、产品和技术研发优势 1、丰富、完整的产品结构优势 公司拥有丰富、全面的产品结构，产品剂型涵盖原料提取物、软胶囊、硬胶囊、片剂、粉剂等，并且各剂型均形成规模化生产能力，能够全方位满足各类食品、保健食品的生产要求。同时，公司的产品类型也极为丰富，公司取得保健食品批准证书及备案凭证的配方11 个，能够为基础营养（膳食补充剂类）、心脑血管健康、骨骼健康、中老年健康等需求提供全方位营养补充，可以满足健康人群、亚健康人群、慢病人群等不同类型消费群体的多样化健康需求。公司未来还将加强针对年轻人群的具有零脂零糖、排毒免疫、滋补调理等健康养生概念的系列化功能性食品的开发力度，形成品类更为齐全的产品结构，以巩固并江大源氨糖软骨素钙胶囊 国食健注 G20140319 真菌多糖类 江大源灰树花富硒酵母胶囊 国食健注 G20150377 江大源破壁灵芝孢子粉胶囊 食健备 G202232000261 17 增强公司的竞争优势。2、研发创新优势 夯实的技术研发实力是企业保持并巩固其核心竞争力的重要要素。作为产业链较为完善的混合型企业，公司坚持以市场为导向的研发体系，能及时根据终端的消费需求调整自身产品结构，不断推出新产品，对市场进行全方位覆盖，保证研发、生产与市场需求的同步；同时也会对未来发展趋势进行先驱探索，根据技术变化对现有产品进行改进，做到领先市场、适应变化、资源储备。公司是江苏大学科技产业化示范基地,扬州大学蜜蜂产品研究所科技成果转化基地，扬州大学动物科学与技术学院产学研基地，江苏省创新型企业，全国蜂产品行业龙头企业。此外，公司还建有“江苏省超临界萃取天然药物工程技术研究中心”、“江苏大学研究生工作站”、“镇江市级技术中心”。技术中心研发人员是由技术骨干组成的专业技术团队，具有较强的技术研发和自主创新能力，且核心人员大多具有多年的药企从业经历，在产品研发、工艺设计及检测方法方面积累了丰富的经验。同时，公司先后与江苏大学、中国科学院上海药物研究所、马尔凯理工大学医学院等多所国内外单位和院校展开合作。依托强大的研发实力，公司先后承担国家中小企业创新基金项目，省级科技项目，以及多项市级科技攻关项目。公司累计申报发明专利 38 件，获得授权发明专利 8 件，实用新型专利 28 件。3、为客户提供全面、综合的技术服务 公司专注于功能性食品、营养保健食品的全产业链研发与生产，依托于自身的技术、管理与规模生产优势，为客户提供从配方研究、工艺设计、产品质量标准研究、功效验证、稳定性试验、产品生产等全面、综合的技术服务。同时公司凭借多剂型、多功能的技术平台，能够快速响应客户需求，实现从需求到产品的快速转化，为客户提供高效、周到、精准的产品定制化解决方案。（二）、专业服务优势（二）、专业服务优势 在销售端，江大源 5S 非医疗中医健康（慢病）管理系统由异常、辨证、验证、通络、营养五个环节组成，通过顾客舌、面、手部的异常图片，初步确认顾客的健康状态，随后通过专业健康管理师的辨证，获得更全面顾客的健康信息，再通过经络信息的反馈最终确认较为准确的顾客健康信息，在顾客“可观可感”的体验下，通过三个环节达到“知己”的结果。5S 系统的调理方法遵循了中医健康的整体性，既有“骨正、筋柔、经络通”的通18 络调理技术，又有结合主食的基础营养，零食的增强营养和保健食品的强化营养构成的全方位营养调理方法，通络、营养这两个环节是顾客获得的“求己”的服务。江大源 5S 非医疗中医健康（慢病）管理系统实践探索以来，已经惠及十万人次以上的顾客，是公司重点培育的专业服务竞争优势。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 1,385,066.82 1.35%977,976.72 0.99%41.63%应收票据 253,703.40 0.26%-100%应收账款 166,209.04 0.16%439,509.28 0.45%-62.18%存货 4,196,321.76 4.08%1,903,425.59 1.93%120.46%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 11,645,444.07 11.32%12,974,944.74 13.17%-10.25%在建工程 无形资产 1,810,940.15 1.76%1,902,112.66 1.93%-4.79%商誉 短期借款 1,001,261.94 1.02%-100%长期借款 19 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期末，货币资金较上年期末增长 41.63%，虽变动比例较高，但变动金额仅 40.71 万元，系正常备用资金。2.报告期末，应收账款较上年期末下降 62.18%，虽变动比例较高，但变动金额仅 27.33 万元，系正常往来。3.报告期末，存货较上年期末增长 120.46%，系 2021 年适当增加半成品库存所致。4.报告期末，固定资产和无形资产较上年期末下降 10.25%和 4.79%，系正常折旧摊销所致。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 37,130,075.35-34,663,282.34-7.12%营业成本 10,668,888.56 28.73%11,792,859.06 34.02%-9.53%毛利率 71.27%-65.98%-销售费用 8,019,281.03 21.60%5,830,796.60 16.82%37.53%管理费用 5,229,694.70 14.08%4,567,572.95 13.18%14.50%研发费用 2,284,114.04 6.15%2,205,282.51 6.36%3.57%财务费用 25,837.50 0.07%18,912.03 0.05%36.62%信用减值损失 15,853.06 0.04%-18,042.43-0.05%-187.87%资产减值损失 0-0-其他收益 376,857.26 1.01%3,565.23 0.01%10,470.35%投资收益 5,600,260.03 15.08%6,051,458.48 17.46%-7.46%公允价值变动收益-8,268,544.98-22.27%-243,190.18-0.70%3,300.03%资产处置收益 0-9,818.67-100%汇兑收益 0-0-营业利润 7,976,344.17 21.48%15,366,193.89 44.33%-48.09%营业外收入 59,538.00 0.16%112,592.68 0.32%-47.12%营业外支出 305,150.00 0.82%3,750.00 0.01%8,037.33%净利润 6,845,547.98 18.44%11,970,480.35 34.53%-42.81%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内，销售费用较上年同期增长 37.53%，一方面系公司营销人员工资薪金有所增长，另一方面系公司为加强品牌的宣传，于 2021 年 5 月在亚布力召开“健康新时代 汇聚正能量2021 亚布力健康论坛”。2.报告期内，公允价值变动损失较上年同期增长 3,300.03%，系公司所认购的“民生财富尊享 4 号投资私募基金”产品和“民生财富尊享 6 号投资私募基金”产品发生逾期现象，出于谨慎性原则，对尚未兑付的 1,435.12 万元计提 50%的损失 717.56 万，计入公允价值变动损失。20 (2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 37,130,075.35 34,663,282.34 7.12%其他业务收入 0 0-主营业务成本 10,668,888.56 11,792,859.06-9.53%其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上年毛利率比上年同期增减同期增减%软胶囊 29,453,749.02 7,515,200.22 74.48%25.24%10.37%4.83%硬胶囊 3,014,723.91 1,044,970.50 65.34%23.96%52.49%-9.02%提取物 2,403,975.22 936,595.97 61.04%-64.10%-69.97%14.24%其他产品 2,257,627.20 1,172,121.87 48.08%11.92%13.28%-1.27%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司加大营销投入，终端产品销售收入有所增长，然而中间产品提取物已不能适应市场需求，销售收入大幅下滑，公司正迭代更新，创新产品满足市场需求。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 3,672,008.36 9.89%否 2 客户二 3,092,818.83 8.33%否 3 客户三 2,980,050.62 8.03%否 4 客户四 1,509,830.39 4.07%否 5 客户五 1,378,044.25 3.71%否 合计合计 12,632,752.45 34.02%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 3,978,026.78 38.13%否 2 供应商二 1,466,376.73 14.05%否 3 供应商三 559,911.50 5.37%否 4 供应商四 483,327.61 4.63%否 21 5 供应商五 382,300.90 3.66%否 合计合计 6,869,943.52 65.85%-3 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 6,239,610.09 12,466,746.70-49.95%投资活动产生的现金流量净额-4,805,445.54-2,035,500.40-136.08%筹资活动产生的现金流量净额-1,027,074.45-9,981,337.23 89.71%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降 49.95%，主要系公司加大了存货投入，现金净流出增加所致。2.投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 136.08%，系本期赎回理财产品大于购买理财产品所致。3.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 89