832685_2021_华洋科技_2021年年度报告_2022-04-25.pdf

1 2021 华洋科技 NEEQ：832685 山西华洋吉禄科技股份有限公司 Shanxi Huayangjilu Technology Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1 1、公司于、公司于 2 2021021 年年 5 5 月月 1 14 4 日成功进入创新层。日成功进入创新层。2 2、20212021 年年 7 7 月被评为国家级专精特新“小巨人”企业。月被评为国家级专精特新“小巨人”企业。3 3、公司被评为北交所公司被评为北交所 20212021 新三板成长性优质企业，吸引了投资者目光，也得新三板成长性优质企业，吸引了投资者目光，也得到了更多的投资者的认可。到了更多的投资者的认可。4 4、本年本年定向发行募集资金为定向发行募集资金为 50506 60 0 万万元，本次股票定向发行有利于改善及优化元，本次股票定向发行有利于改善及优化资产负债结构、提高公司偿债能力和抵御财务风险能力资产负债结构、提高公司偿债能力和抵御财务风险能力，确定了公司未来的发，确定了公司未来的发展方向。展方向。5 5、高技术人才引进，加强了研发力量，企业核心竞争力进一步加强，为研发高技术人才引进，加强了研发力量，企业核心竞争力进一步加强，为研发生产高技术含量的产品、拓宽和改善市场环境奠定了基础。生产高技术含量的产品、拓宽和改善市场环境奠定了基础。6 6、公司研发投入卫星制导迫弹系列化项目、卫星制导火箭弹系列化项目，该公司研发投入卫星制导迫弹系列化项目、卫星制导火箭弹系列化项目，该项目兼具高精度、低成本的优点，更加容易击中目标。项目兼具高精度、低成本的优点，更加容易击中目标。7 7、公司筹建了三个中心：反坦克导弹模拟训练中心、公司筹建了三个中心：反坦克导弹模拟训练中心、环境测试中心环境测试中心、地面数地面数字仿真中心。模拟训练中心对声光电更加逼真，同时和兵器航天、靶场测试、字仿真中心。模拟训练中心对声光电更加逼真，同时和兵器航天、靶场测试、装备测试装备测试，训练实际效果大大提升训练实际效果大大提升，完成模拟训练到装备制造的演变。完成模拟训练到装备制造的演变。8 8、为更好地促进生产，朝智能化、精细化为更好地促进生产，朝智能化、精细化目标目标发展，公司投资兴建发展，公司投资兴建 3 3300300 平方平方米的生产车间，并为产品的量产定制了米的生产车间，并为产品的量产定制了 S SMTMT 生生产线及机械加工自动化生产线，产线及机械加工自动化生产线，同时购置了高精度三坐标转台同时购置了高精度三坐标转台、卫星导航模拟器卫星导航模拟器、舵机负载转台等生产设备。舵机负载转台等生产设备。9 9、某型号模拟训练器某型号模拟训练器研制定型研制定型，按时交付，有利的配合某机型装备改造任务。，按时交付，有利的配合某机型装备改造任务。1 10 0、疫情艰难条件下，配合边境驻防部队提供模拟训练产品，提高射手命中率，疫情艰难条件下，配合边境驻防部队提供模拟训练产品，提高射手命中率，得到部队的好评并专程发来感谢信予以肯定。得到部队的好评并专程发来感谢信予以肯定。1 11 1、公司投入二百余万元修建设施齐全、温馨舒适的、公司投入二百余万元修建设施齐全、温馨舒适的员工员工公寓楼，关心关爱员公寓楼，关心关爱员工的举措扎实落实，进一步调动了员工工作积极性。工的举措扎实落实，进一步调动了员工工作积极性。3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重大事件重大事件 .2323 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2424 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3030 第八节第八节 行业信息行业信息 .3434 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3535 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .3939 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .103103 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李贵生、主管会计工作负责人王桂芬及会计机构负责人（会计主管人员）王桂芬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 豁免披露事项:公司军工产品生产相关资质,公司客户信息等。公司为军工产品生产单位、涉密单位,公司的营业收入主要来自军方客户。根据中华人民共和国保守国家秘密法、军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法、关于加强武器装备科研生产许可信息管理的通知等相关规定,公司需对涉密信息进行脱密处理,并取得了国家国防科工局出具的关于山西华洋吉禄科技股份有限公司军工涉密信息豁免披露的批复。依据中华人民共和国保守国家秘密法及武器装备科研生产许可管理条例等相关法律法规的规定，公司军工产品行业信息、生产相关资质及客户信息不披露。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1、军工产品质量风险 公司生产的嵌入式计算机产品、仿真产品全部应用于国防军工、科研、训练等高科技武器装备及其配套产品。国防军工行业对产品质量有着很高的要求,国家国防科技工业局作为军品业务的监管部门,根据军工产品质量监督管理暂行规定对军工产品的研制、生产过程进行质量监督,相关产品需符合军工产品质量管理体系的要求。军工产品质量工作相对于生产成本和效率具有更高的权重,质量风险贯穿公司军品业务采购、生5 产、售后等经营全过程,若公司产品出现重大质量问题,将直接对公司声誉及业务经营造成严重影响。2、客户集中度较高的风险 2021 年度公司对第一大客户的销售金额占全部营业收入的比例为 73.69%；公司第一大客户占公司收入比重较前些年逐年降低。由于军工领域的客户对产品质量、可靠性和售后服务有比较高的要求,产品要经历论证、研制、试验多个阶段,验证时间长、投入大,经过鉴定的配套产品客户很少会更换,虽然客户对产品以及公司对客户一定程度上的依赖性是军工行业特点决定,且公司客户均有很高的稳定性,但如果该客户的经营出现波动或对产品的需求发生变化,将对公司的收入产生一定影响,随着军改的结束，公司对单一客户依赖度的风险将会逐年降低。3、税收优惠政策变化风险 公司 2019 年被山西省科学技术厅、山西省财政厅、山西省国家税务局、山西省地方税务局第三次认定为高新技术企业,证书编号 GR201914000416,有效期三年。根据国家对高新技术企业的相关税收政策,公司 2021 年享受 15%的企业所得税优惠税率。如果公司未来未继续被认定为高新技术企业或未来国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策,则会对公司未来的经营业绩产生一定影响。4、新型冠状病毒疫情对生产经营带来的风险 自 2020 年 1 月以来，新型冠状病毒疫情逐渐向全国扩散，近期更是在全球范围内蔓延。本次疫情对全球经济和工业企业均造成了不同程度的影响，也相应对公司所在行业造成了一定程度的冲击。若本次新型冠状病毒疫情在短期内不能得到有效控制，可能会对公司的生产经营造成不利影响，导致公司业绩下滑。本期重大风险是否发生重大变化：增加新型冠状病毒疫情对生产经营带来的风险。应对措施：面对新冠疫情的长期持续影响，公司严格遵循国家和地方政府的防疫政策和防疫措施，提前备足原材料，有序开展生产、经营工作。是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 保密的风险:在我国军工企业中，有十分严格的保密规章制度，“保密红线不可碰”，一旦发生直接或间接失泄密事件，其后果是非常严重的，给国家的安全和利益造成损害。应对措施：严格按照国家保密法及相关规定执行各项保密管理工作，所有人员签署保密承诺书，对员工定期进行保密教育培训，不断增强保密意识，丰富保密知识，提高防范能力，在学习、工作中杜绝失泄密事件的发生。6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 华洋科技、本公司、公司、股份公司 指 山西华洋吉禄科技股份有限公司 华洋管理 指 太原华洋吉禄管理企业（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 山西华洋吉禄科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 山西华洋吉禄科技股份有限公司股东大会 董事会 指 山西华洋吉禄科技股份有限公司董事会 监事会 指 山西华洋吉禄科技股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山西华洋吉禄科技股份有限公司 英文名称及缩写 ShanxiHuayangjilu Technology Co.,Ltd.证券简称 华洋科技 证券代码 832685 法定代表人 李贵生 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 王桂芬 联系地址 山西省太原市不锈钢产业园区阳兴南街 86 号 电话 0351-6584895 传真 0351-6581453 电子邮箱 办公地址 山西省太原市不锈钢产业园区阳兴南街 86 号 邮政编码 030008 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 4 月 30 日 挂牌时间 2015 年 7 月 2 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业(C)-计算机通信和其他电子设备制造业（C39）-计算机制造中的（C391）-计算机整机制造（C3911）主要产品与服务项目 嵌入式计算机产品及仿真产品的研发、生产、销售和服务 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）28,529,090 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（李贵生）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（李贵生），无一致行动人 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911401006604398441 否 注册地址 山西省太原市不锈钢产业园区阳兴南街 86 号 否 注册资本 28,529,090 是 报告期后，公司完成发行，新增股本 500 万股。五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 4F 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）东北证券 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 李建勋 郭锐 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后，经全国中小企业股份转让系统公示的山西华洋吉禄科技股份有限公司股票定向发行情况报告书（2022-004），公司发行 500 万股，实际募集资金总额 5000 万元，公司股本变更为 3352.909万股，注册资本变更为 3352.909 万元。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 104,416,304.02 110,756,449.09-5.72%毛利率%51.56%53.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 26,931,382.10 30,636,341.00-12.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,010,489.92 29,208,718.91-14.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.40%42.10%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.52%40.14%-基本每股收益 0.9450 1.0784-12.37%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 307,342,945.96 203,499,134.03 51.03%负债总计 142,156,447.68 115,410,055.59 23.18%归属于挂牌公司股东的净资产 165,186,498.28 88,089,078.44 87.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.93 3.10 59.03%资产负债率%（母公司）46.25%56.71%-资产负债率%（合并）46.25%56.71%-流动比率 1.68 0.98-利息保障倍数 8.70 9.42-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-8,424,661.72 9,087,777.31-192.7%应收账款周转率 1.32 3.07-存货周转率 2.28 2.04-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%51.03%22.68%-营业收入增长率%-5.72%334.15%-净利润增长率%-12.09%988.27%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 28,529,090 28,409,090.00 0.42%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批或无正式批准文件或偶发性的税收返还、减免 0 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,259,873.15 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,259,873.15 所得税影响数 338,980.97 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,920,892.18 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 11 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：根据国民经济行业分类，本公司所处行业属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”，公司产品主要应用于军工领域，在嵌入式计算机行业积累了丰富的研究成果和技术储备，被评为国家级高新技术企业，已经取得 20 项实用新型专利，1 项发明专利，2 项软件著作权，报告期内受理发明专利4 项，实用新型 2 项，这些专利在行业内均属于领先水平，并且在军工领域已经得到充分应用。同时，公司与客户多年来保持着紧密的合作关系，先进的技术水平为公司赢得客户的信赖提供了有力保障，提升了公司的竞争能力。公司已经取得了生产军工产品的生产资格和保密资质，齐全和较高的资质资格使得公司能够与军工客户开展紧密的业务合作，使公司在市场竞争中处于有利地位，不断扩大自身规模和实力。（一）采购模式 公司采取直接采购的模式进行原材料的采购，根据军工客户对产品性能、具体参数的要求，公司基于产品质量、稳定性、安全性等多方面的考虑，同时考虑与下游供应商的合作情况，制定采购计划。公司生产所需的主要原材料，部分由客户直接指定厂家和型号，公司直接下订单即可，部分由公司在军方认可的供应商目录中选择供应商进行采购，这样可以提高产品的稳定性和安全性。（二）生产模式 公司主要采取以销定产的模式，根据客户订单合理安排生产。产品部分由公司与客户共同研发设计，部分由客户提供图纸公司进行生产，其他由公司自主开发设计，产品定型后由公司进行生产。销售部门取得客户订单，生产部门对于生产能力进行评估，然后根据生产计划有序安排生产。（三）销售模式 公司采用直接销售的模式进行销售。通常公司根据客户的研发需求或者产品需求进行研发设计工作，经过设计、样品、试验、调试后产品定型，公司与客户签订销售合同，获取产品销售订单，公司开始组织产品生产。（四）研发模式 公司主要采取了自主研发与合作研发两种方式进行研发工作。公司设有研发中心及西安研发分部负责公司科技发展规划，科研产品立项与实施，负责技术状态及档案管理，知识产权及专利管理，科研业务相关的内外协调。（五）军品生产特有模式 1、订单获取方式 获取军品订单首先需取得军品生产、保密资质，公司已具备军品生产、保密资质，通过投标方式获取订单，按照产品分批签订订单，不存在违规生产、销售军品情况。公司主要客户较稳定，公司与现有主要客户已合作 10 年以上，由于军工产品资质壁垒及军品集中分类采购的特性，公司与现有客户的合作将保持一定的稳定性。公司将通过研发新产品类别开发新客户，但公司新客户的开发仍受限于军品集中分类采购的特性。2、定价方式 公司在测算的科研、生产、开发等综合成本费用基础上，上浮合理的利润空间，以获取合理的利润。3、客户集中度 由于国家对军品生产施行行业专管，国内具备武器生产、销售的企业主要为几家大型国有企业，且其按照军种、用途等各有侧重，军队军品采购主要集中在上述几家大型国有企业，公司产品主要方向为陆军航空兵部队。因此，军品行业集中采购及分类采购的特性导致公司客户集中度较高。13 4、持续经营 由于军工行业的特性，公司存在一定的客户依赖性，但从市场规模、国家政策、技术优势等有利因素看，公司具备持续经营及成长性。报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化，公司主要客户为军工企业或相关科研院所，其对于供应商的产品性能、技术水平、研发实力、生产资质等方面的要求非常严格，一旦进入其供应商体系并且实现规模化生产后不会轻易更换。民营军品生产企业与下游客户的合作关系非常重要，特别是研发的合作，通常军品都是定制类产品，其从雏形到设计到量产，一般都需要生产企业与客户共同参与完成，这种研发的关系更有助于公司与客户的长期稳定合作。报告期内及报告期后至披露日，公司的商业模式未发生变更。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 “技术先进型服务企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 -详细情况 1 1、国家级“专情特新小巨人企业”：、国家级“专情特新小巨人企业”：公司将技术创新作为提高公司核心竞争力的重要途径，持续进行技术创新的资金与人力资源投入，具备较强的技术创新能力。公司成功入选工业和信息化部第三批专精特新“小巨人”企业名单。2 2、“高新技术企业”、“高新技术企业”:公司 2019 年被山西省科学技术厅、山西省财政厅、山西省国家税务局、山西省地方税务局第三次认定为高新技术企业,证书编号 GR201914000416,有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法、中华人民共国企业所得税法实施条例等相关规定，公司自通过高新技术企业认定后，连续三年可享受国家关于高新技术企业相关税收优惠政策，即按 15%的税率缴纳企业所得税。以上创新属性相关的认定契合公司的发展目标，对公司经营发展产生积极的影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2021 年以来，由于受疫情形势的影响以及国际国内经济环境不佳等因素的滋扰，公司生产经营面临了巨大的挑战，但是公司管理层仍然按照年度经营计划，积极进取，夙兴夜寐，克服诸多困难，确保公司如期完成了各项任务目标。（一）经营成果及财务数据分析报告期内，全年实现营业收入 10441.63 万元，较上年同期 11075.64万元持平，实现净利润 2986.74 万元，较上年同期 3147.62 万元有所下降；报告期内，资产总额 30734.29万元，负债总额 14215.64 万元，所有者权益 16518.65 万元，相对于上年末，资产总额增加了 51.03%，负债增加了 23.18%，所有者权益增加 87.52%。本期经营性现金流量净额-842.47 万元，较上期同期经营性现金流量净额有所下降。（二）重大事项讨论与分析虽然报告期内市场竞争激烈，公司经营面临较大挑战。但面对挑战，管理层及全体员工齐心协力，采取各种措施，合理控制成本与费用，加大研发力度，取得了明显的收益。1、市场业务方面 报告期内公司营业收入全部来源主营业务收入，公司继续深耕已有客户区域，保证了公司优势业务的持续增长，随着新武器的研制进程推进与实战化训练的频次提升，积极开拓研发新的武器装备产品，开拓新的业务模式。2、融资方面 报告期内，公司积极拓宽融资渠道，创新融资模式，利用资本优势及技术优势，快速扩充融资渠道。债权融资方面，公司充分与银行业金融机构合作，增加了合作银行，提升了授信额度。未来公司将充分利用资本市场融资工具，多渠道、多模式进行融资，持续不断提高公司的融资能力，为研发生产加强资金方面的保障。3、人力资源方面 报告期内，公司积极加强优秀人才的引进力度，通过优化和完善激励机制，保证了研发队伍的持续稳定增长。4、财务管理方面 费用控制方面，公司严格控制各项费用支出；资金管理情况，合理安排资金使用计划，通过银行融资和其他融资方式，提高了资金使用效率，全力满足公司生产经营需要，促进公司健康持续发展。5、技术研发方面 公司坚持以市场为导向，加强新技术及新产品研发，推动企业技术进步。报告期内受理发明专利 4项，实用新型 6 项，截止目前新申请的有 4 项实用新型专利已取得证书。公司不断增强自主研发及创新能力，进一步完善了知识产权体系，发挥产品的自主知识产权优势，形成持续创新机制，提升公司核心竞争力。(二二)行业情况行业情况 2021 年是“十四五”的开局之年，在“我国实现中华民族伟大复兴”的中国梦，以及“强国必须强军，军强才能国安”的强军梦背景下，十九大提出了国防和军队现代化三步走蓝图，已经明确规划了三大阶段性重要目标，即：2027 年实现建军一百年奋斗目标、2035 年基本实现国防和军队现代化、以及本世纪中叶（2050 年）把人民军队全面建成世界一流军队全球局势的影响，2020 年以来美国与伊朗之间，高加索地区的阿塞拜疆与亚美尼亚之间发生较大冲突，我国与印度同样在边境发生冲突，美国仍然坚持对台军售等一系列事件加剧了周边局势的紧张程度，国防现代化建设的重要性日益凸显。我国正构建现代化武器装备体系。根据新版国防白皮书，我国正在完善优化武器装备体系结构，统15 筹推进各军兵种武器装备发展，统筹主战装备、信息系统、保障装备发展，全面提升标准化、系列化、通用化水平。加大淘汰老旧装备力度，逐步形成以高新技术装备为骨干的武器装备体系。未来 10 到 15 年将是武器装备建设的收获期和井喷期。“十四五”时期，供给侧与需求侧的变化正有力支撑着行业高景气发展，特别是在量、价、效三个维度上，军工行业正在发生着深层次的变化，整体呈现出以量换价、以效创利的健康良性的行业生态。军品阶段性放量特点显著，新一代武器装备列装在即。世界各军事 大国都在按照“装备一代、研制一代、预研一代、前瞻一代”的思路，着力发展各具特色的武器装备。2021 年，军工全行业范围扩产，行业进入新一轮扩产周期，为“十四五”高增速打好基础做足准备。行业进入良性发展快车道，提质增效、高质量发展是军工央企、民参军企业共同的追求和目标。对于民参军企业而言，受 益于参军门槛降低，配套层级提升，迎来发展红利期，从小而美逐步向规模化、专业化发展。本轮军工行业扩产是对“十四五”新一轮军工景气周期的充分准备，而社会资本参与军工的扩产反映了资本市场对军工的关注度和认可度进一步增强，将极大提升军品产能提升的效率和速度，也为军工行业走向市场、走向融合打下坚实的基础。民参军企业迎来了历史性发展机遇，随着自主可控、国产替代的推进，“小核心、大协作”体系的确立、逐步成为了军工企业的战略定位，为民参军创造了良好的条件，增加了民参军企业配套业务的市场空间。配套层级不断提升，成长天花板大幅抬升。军工国企和民参军企业，二者将构建成融合一体的军民共同建设、优势互补、快速发展的供给侧局面，实现军工产品品质/质量的提升，产能/产量的提升，一齐推动军工行业的高“质”“量”发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期初本期期末与本期期初金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 61,987,853.79 20.17%2,475,974.51 1.22%2,403.57%应收票据 4,255,861.50 1.38%2,312,640.00 1.14%84.03%应收账款 94,401,999.26 30.72%62,241,092.48 30.59%51.67%存货 24,611,913.68 8.01%19,706,146.63 9.68%24.89%投资性房地产 28,607,981.30 9.31%13,965,175.31 6.86%104.85%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 55,736,895.82 18.14%66,172,272.00 32.52%-15.77%在建工程 367,120.44 0.12%100%无形资产 17,667,806.04 5.75%18,081,895.24 8.89%-2.29%商誉 0 0%0 0%0%短期借款 52,909,656.35 17.22%37,236,000.00 18.3%42.09%长期借款 9,000,000.00 2.93%100%合同资产 61,018.30 0.02%98,010 0.05%-37.74%合同负债 506,643.96 0.16%10,056,090.18 4.94%-94.96%其他应付款 27,924,221.04 9.09%17,262,484.06 8.48%61.76%资产总计 307,342,945.96-203,499,134.03-16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：截止报告期末，公司收回销售款以及本期募集资金 5000 万，解决了公司的经营流动资金，导致期末货币资金较去年增加 2403.57%。2、应收票据：截止报告期末，公司应收票据为 4,255,861.5 元，较去年增加 84.03%，主要是本期销售收回商业承兑汇票，尚未到期办理承兑所致。3、应收账款：截止报告期末，应收账款为 94,401,999.26 元，较去年增加 51.67%，由于公司产品交付期为年底，款项存在跨年结算和支付的情况，故应收账款增加。4、存货：截止报告期末，公司存货为 24,611,913.68，较去年增加 24.89%，由于公司 2021 年底采购备产产品原材料及完成半成品，故存货增多。5、投资性房地产：截止报告期末，投资性房地产为 28,607,981.3 元，较去年增加 104.85%，由于2021 年公司提高固定资产使用效益，将非主业业务所需的资产进行出租，结转投资性房地产。6、固定资产：截止报告期末，固定资产为 55,736,895.82 元，较去年减少 15.77%，由于公司将非主业业务所需固定资产出租，账务结转为投资性房地产，故数值减少。7、在建工程：截止报告期末，机械电子装备科研生产基地建设投入为 367,120.44 元。8、短期借款：截止报告期末，短期借款为 52,909,656.35 元，增加比例为 42.09%。主要是经营规模扩大致借款增加所致。9、长期借款：截止报告期末，长期借款新增为 9,000,000.00 元，主要是经营规模扩大致借款增加所致。10.其他应付款：截止报告期末余额为 27,924,221.04 元，比上年增加 61.76%，主要是收到预收房产的转让款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 104,416,304.02-110,756,449.09-5.72%营业成本 50,583,037.97 48.44%51,753,031.70 46.73%-2.26%毛利率 51.56%-53.27%-销售费用 323,082.64 0.31%336,902.62 0.30%-4.1%管理费用 9,577,775.61 9.17%5,123,748.53 4.63%86.93%研发费用 10,812,592.68 10.36%19,153,901.40 17.29%-43.55%财务费用 4,078,346.01 3.91%3,684,605.09 3.33%10.69%信用减值损失-726,708.22-0.7%-630,138.31-0.57%15.33%资产减值损失-161.70 0.00%-857.50 0.00%-81.14%其他收益 2,259,873.15 2.16%2,189,029.08 1.98%3.24%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%17 营业利润 29,867,414.35 28.6%31,985,690.07 28.88%-6.62%营业外收入 0 0%0 0%0%营业外支出 0 0%509,473.68 0.46%-100%净利润 26,931,382.1 25.79%30,636,341.00 27.66%-12.09%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用：报告期管理费用为 9,577,775.61 元，较上年同期增加 86.93%，主要是公司增加职工薪酬、社保费用增加、固定资产增加以及提取折旧增加所致。2、研发费用：2021 年研发费用为 10,812,592.68 元，较上年同期减少 43.55%，主要为报告期研发项目为上期研发项目的延续，大量投入在前期已经支出，本期主要为研发人员的人工投入，故研发费用较前期有所降低。3、财务费用：2021 年末财务费用为 4,078,346.01 元，较上年同期增加 10.69%，主要为报告期内银行借款的增加，利息费用较上年增多。4、资产减值损失：报告期资产减值损失为-161.70 元，较前期减少 81.14%，主要是本期计提合同资产减值损失减少所致。5、营业外支出：报告期未发生营业外支出，故较前期变动为 100%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 103,091,628.02 110,215,550.13-6.46%其他业务收入 1,324,676.00 540,898.96 144.9%主营业务成本 48,839,070.53 50,685,909.02-3.64%其他业务成本 1,643,967.44 1,067,122.68 54.06%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上年毛利率比上年同期增减同期增减%嵌入式计算机 102,768,739.08 48,510,981.35 52.8%-3.5%-1.49%-1.86%仿真产品 283,185.84 181,723.03 35.8%-91.98%-87.41%-39.42%技术服务费 39,703.1 12,013.79 69.7%-78.42%100%-30.3%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入来源以生产销售嵌入式计算机为主。公司主营业务按产品分类的收入构成占比中，嵌入式计算机业务同比变化不大，仿真产品类同期相比减少 91.98%，公司装备检测类产品占比加大，模拟训练类产品占比减少，技术服务减少。为 2021 年仿真产品订单量较 2020 年减少较多，技术服务合同较 2020 年较为增加 69.70%。18 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 76,943,105.30 73.69%否 2 第二名 16,300,000.00 15.61%否 3 第三名 6,080,000.00 5.82%否 4 第四名 1,675,000.00 1.6%否 5 第五名 1,450,000.00 1.39%否 合计合计 102,448,105.30 98.11%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 7,574,600.00 11.86%否 2 第二名 7,477,547.00 11.71%否 3 第三名 4,284,660.00 6.71%否 4 第四名 3,583,897.00 5.61%否 5 第五名 3,017,807.00 4.73%否 合计合计 25,938,511.00 40.62%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-8,424,661.72 9,087,777.31-192.7%投资活动产生的现金流量净额-2,979,326.34-3,907,631.68 23.76%筹资活动产生的现金流量净额 71,262,540.84-5,554,755.76 1,382.91%现金流量分析现金流量分析：1、2021 年公司经营活动产生的现金流量与去年相比减少 192.7%，主要原因为公司今