832737_2021_恒信玺利_2021年年度报告_2022-04-25.pdf

1 公告编号：公告编号：20202222-0 02 22 2 证券证券简称：恒信玺利简称：恒信玺利 证券证券代码：代码：832737832737 主办主办券商：光大证券券商：光大证券 2021恒信玺利 NEEQ：832737 恒信玺利实业股份有限公司 Hiersun Industrial Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2021 年 3 月，实力演员张雨绮正式出任为 I Do 克拉定制代言人。女神节当天，张雨绮联手顶流主播李佳琦，合体直播带货行业罕见 10 克拉钻石。在打造声量的同时提升转化销量赋能，品、效、销的多重收割，让 I Do 成为今年 3.8 节营销节点上当之无愧的“话题担当”。知行合一实现品牌升维，成功打造出品牌自有的裂变式营销生态，催生克拉定制未来钻石消费蓝海，打造出专属于当代消费者的钻石消费新流行。2021 年 5 月，I Do 重磅邀请品牌艺术代言人马思纯与内地著名独立音乐人、乐队五条人破圈合作并首发全新单曲I Do，以复古唯美画面诠释爱情的真挚和热烈，呈现一份专属的“迷链”。借“520”热恋时刻，I Do 全新 MINI 系列珠宝倾情上市，礼赞 520 的专属宠爱，诠释“迷上你，就 I Do”的甜蜜誓言。打造品牌年轻化声量大事件同时延续整合营销布局，实现从声量、流量到销量“品效销”合一。2021 年 8 月，I Do 开启全新“爱的时光约”，通过年度留念的方式为伴侣的情感生活提供更多仪式感，更好地体会爱情在时间的催化作用下的奇妙魔力。8 月 14 日七夕当天，I Do“时光会说我愿意”艺术展在北京 798 I Do 艺术空间举办。展览以“爱的时光约”为主题，通过打造倒叙式的四季空间，体验爱与时光的关系；以感官交互的方式，感受爱在时光洗礼后的历久弥新。I Do 也与消费者一路相伴，见证美好长久的爱情。2021 年 12 月，引领婚戒美学的全球婚戒大师 I Do，重磅官宣陈小春、应采儿夫妇为品牌全球代言人。他们携手登上 I Do 我愿意时光列车，践行“I Do 就是我愿意”的婚礼誓言，完美诠释了爱情如钻石般闪耀不变的初心。此次 I Do 与陈小春应采儿夫妇携手，是 I Do 全球婚戒大师婚嫁市场布局的重要一步，标志着 I Do 品牌战略迈向新的台阶。I Do 以全球婚戒大师为使命，致力于为每一对爱里的人们提供指间爱的结晶。3 目录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重大事件重大事件 .2626 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3030 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3636 第八节第八节 行业信息行业信息 .3939 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4646 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5050 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .145145 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李厚霖、主管会计工作负责人熊志勇及会计机构负责人（会计主管人员）刘桂娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 市场竞争风险 伴随着消费升级的浪潮，日常消费将成为珠宝消费的重要突破口。当前中国珠宝首饰行业已经呈现出差异化竞争局面，行业内优秀企业通过深度挖掘特定群体的消费偏好，在某一细分领域形成竞争优势。市场竞争逐步从价格竞争转为品牌、商业模式、营销渠道、产品设计和质量的综合竞争，竞争趋于激烈。行业趋于向品牌价值高、资金雄厚、发展潜力高的公司集中。同业公司不断构建自身的“护城河”，赢得消费者认同度。以上因素构成了公司的市场竞争风险 经济环境风险 珠宝行业整体消费水平与经济环境的发展息息相关。近年来，国民经济保持了总体平稳、稳中有进的发展态势。但是，国际上，贸易保护主义加大了外部经济环境的不确定性，中美贸易战为宏观经济发展添加了很多不确定性因素；国内消费品零售市场受新冠肺炎疫情影响，居民消费意愿有一定程度的降低，总额增速放缓。国内外宏观经济状况构成了影响消费者支付意愿的重要因素,这些都会对公司的业务发展构成一定的影响 销售渠道变化风险 公司的线下直营店主要采用租赁商业地产形式，若出现租赁到 5 期或出租方中途不能将房产租赁给恒信玺利，而恒信玺利又未能及时重新选择经营场所的情形，将对本公司销售产生不利影响。同时，受互联网零售冲击，部分百货可能出现渠道或布局调整，这也为公司终端销售渠道增加了变化风险 规模扩张带来的管理风险 公司目前主要采用“自营+加盟”销售模式，随着公司店面数量不断增加，经营规模不断扩大，公司资产规模、营业收入、员工及门店数量有较快的增长。若公司现有的连锁经营标准化管理体系无法适应规模的扩张，则可能出现部分店面管理不善，影响本公司整体连锁经营体系，对品牌形象和经营业绩造成不利影响。若出现加盟商的经营活动有悖于公司的品牌经营宗旨，同时公司无法对加盟商进行及时管控的情形，将对公司的品牌形象和未来发展造成不利影响 本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 近年来中国珠宝首饰市场持续发展，目前珠宝首饰的消费需求已朝着个性化、多样化方向发展。当前中国珠宝首饰行业已经呈现出差异化竞争局面，行业内优秀企业通过深度挖掘特定群体的消费偏好，在某一细分领域形成竞争优势。市场竞争逐步从价格竞争转为品牌、商业模式、营销渠道、产品设计和质量的综合竞争，竞争趋于激烈。6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、母公司 指 恒信玺利实业股份有限公司 恒信正隆 指 恒信正隆经贸有限责任公司 天津风创 指 天津风创新能股权投资基金合伙企业（有限合伙）东方证券 指 东方证券股份有限公司 上海中路 指 上海中路实业有限公司 恒信宝金 指 北京恒信宝金股权投资中心(有限合伙)光大证券 指 光大证券股份有限公司 高管、高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 章程 指 恒信玺利实业股份有限公司章程 报告期、本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 期初、期末 指 2021 年 1 月 1 日、2021 年 12 月 31 日 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 恒信玺利实业股份有限公司 英文名称及缩写 Hiersun Industrial Co.,Ltd.hiersun 证券简称 恒信玺利 证券代码 832737 法定代表人 李厚霖 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 刘桂娟 联系地址 北京市朝阳区八里庄东里 1 号莱锦创意产业园 CN07,100025 电话 010-58792171 传真 010-58792160 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市朝阳区八里庄东里 1 号莱锦创意产业园 CN07,100025 邮政编码 100025 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券与投资管理中心 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 9 月 4 日 挂牌时间 2015 年 7 月 10 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-零售业-文化、体育用品及器材专门零售-珠宝首饰零售 主要产品与服务项目 钻石珠宝首饰产品的设计研发和销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）211,150,019.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（恒信正隆经贸有限责任公司）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（李厚霖），无一致行动人 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110117666925640Y 否 注册地址 西藏自治区拉萨市曲水县人民路雅江工业园 204 室 否 注册资本 211,150,019 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）光大证券 主办券商办公地址 北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 7 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）光大证券 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 雷波涛 苗亚飞 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 2,261,361,371.44 1,756,614,811.14 28.73%毛利率%43.99%46.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 112,947,322.36 106,426,593.28 6.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 110,507,625.62 103,239,024.46 7.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.50%4.44%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.41%4.30%-基本每股收益 0.53 0.50 6.13%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 4,167,160,230.27 3,844,312,491.22 8.40%负债总计 1,602,373,825.42 1,392,473,408.73 15.07%归属于挂牌公司股东的净资产 2,564,786,404.85 2,451,839,082.49 4.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 12.15 11.61 4.61%资产负债率%（母公司）34.85%33.79%-资产负债率%（合并）38.45%36.22%-流动比率 2.5887 2.6859-利息保障倍数 6.37 7.81-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 200,783,307.66-377,052,714.36 153.25%应收账款周转率 41.68 31.10-存货周转率 0.39 0.34-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.40%14.81%-营业收入增长率%28.73%-4.99%-净利润增长率%6.13%-38.75%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 211,150,019.00 211,150,019.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 939,274.50 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,050,984.81 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 751,057.26 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,741,316.57 所得税影响数 301,619.83 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,439,696.74 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 预付账款 67,133,574.26 65,026,545.19 使用权资产 102,234,896.71 租赁负债 32,331,933.97 其他应付款 262,685,137.38 261,366,900.56 一年内到期的流动负债 69,114,170.49 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司所处行业为钻石珠宝首饰行业，自创立以来，始终以“追求极致、不断创新”的精神从事设计、销售各种高品质珠宝，经过十余年的快速发展，已成为中国珠宝行业的领军企业。公司以自主设计、外包生产、自营和加盟销售相结合的经营模式进行钻石珠宝首饰的销售，销售网络已基本覆盖全国一线城市、省会、直辖市及经济发达城市。公司一直坚持建立细分市场领导品牌的战略导向，从企业管理、人才储备到内外资源的整合均围绕着品牌战略进行规划；公司在产品研发、渠道拓展、娱乐营销等方面，拥有较强的核心竞争力；公司建立了线上线下协同发展的渠道布局，主要通过销售珠宝首饰产品获得收入。报告期内，以及报告期后至本报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1 1、公司总体经营情况回顾：公司总体经营情况回顾：报告期内，公司实现营业收入 226,136.14 万元，比上年同期增长 28.73%；实现净利润11,294.73万元，比上年同期增长 6.13%。截止 2021 年 12 月 31 日，公司总资产416,716.02万元，净资产256,478.64万元。2 2、20212021 年，公司经营计划的实现情况：年，公司经营计划的实现情况：市场运营方面：2021 年疫情持续波动的情况下，整体零售业都面临着冲击。公司通过针对市场环境及内部大数据的缜密分析，洞察消费趋势变化，并主动快速向全国推行“克拉战略”项目，为抢占珠宝市场克拉领域的蓝海。“克拉战略”项目公司无论在现货克拉供应链上给予专项支持，同时为了快速响应市场，在设计、工艺、培训、营运系统等经营环节上全部升级支持。为快速响应市场的需求，不断缩短供应链时间、十心十美定制克拉服务不断升级，逐渐成为顾客认品牌，购买产品的核心理由。13 同时为支持公司战略，直指一线，为一线提供丰富专业的克拉培训，并打造了一批优秀的克拉销售精英。这也成为品牌在克拉业务线上强有力的核心资产。年度业绩上克拉产品也创造了突破历史的销售同比增长 200%以上的成绩。在疫情持续的特殊时期，公司加速对“数智化”经营管理的建设。公司全面推行落实数智化营运的智能经营网络，借助数智化工具赋能全国。通过以点带面的方式，在疫情期间客流持续下滑的前提下，我们实现部分疫情区域客流同比 3 倍的增长，并实现销售同比 20%以上的增长。现公司持续打造完善数智化的经营系统，未来能更智能和高效的服务于经营。研发设计方面：2021 年，公司在产品维度强势做出诸多变革与创新。商品规划维度，除持续加强精细化管理、商品生命周期管理、价格 PDCA 管理之余，更积极布局包含婚嫁珠宝、高级珠宝、定制珠宝、时尚饰品的全生态珠宝构成体系，更拓展了 I Do 自研黄金产品线，正式开启对黄金市场的进军与试水。研发与制作维度，根据商品策略与规划，重新进行了设计师团队的优化重组，推行设计师的产品经理培养模式，制作团队在新工艺新材料新技术上持续研讨创新，开发多项专利。包括设计师、3D 师、版师在内的研发部，在全年内实现了包括黄金产品自研线、全生命周期定制产品线、新零售国潮配饰线等多项 I Do 十余年里的首创突破。商品营销维度，强势建立商品价值体系，发力聚焦在商品的内容制造与传播推广。同时包装营销、颜值经济等泛商品影响力因素也被囊括进商品价值体系，持续打造商品的多维影响力。更着手拉通商品的数智化建设，结合 PLM 系统的选型与研讨为商品的全面智能化管理体系与数据对研发的反哺赋能打下坚实基础。品牌传播方面：2021 年，公司 I Do 品牌聚焦核心战略，以持续营销创新的形式，实现了品牌全方位升级，打造全球婚戒大师的品牌定位，全方位构建数智化城池。I Do 定位不同人群，针对成为珠宝消费主力的年轻化消费群体，着力年轻人市场，联合明星及头部主播，推出了全新满足年轻人需求的产品线，并以新概念打造品效销全面升级；针对高净值人群，为高端消费品和更好的服务体验支付溢价的背景下，推出全新高端克拉定制线。同时，精准把握钻石消费新趋势跨界艺术，I Do 通过与国内外知名艺术家深度合作，设计珠宝产品、打造“网红式”珠宝艺术空间、联名或赞助艺术展览等多种方式，提升产品的独特感、艺术感，赋能线下空间体验感的提升，实现了艺术升级品牌的目的。同时，I Do 充分利用互联网优势，协同进行数字化引流，扩充了品牌私域流量，推进了“品效销合一”的发展模式。(二二)行业情况行业情况 1、珠宝首饰行业发展特点及市场规模 我国珠宝首饰行业起步于20世纪80年代初。经过多年的发展，我国珠宝首饰的加工能力日趋完善，竞争亦日趋激烈。更多的珠宝企业开始由“制造型”向“设计创造型”转型，通过建立自有品牌和渠道向产业链的下游发展，参与珠宝零售市场的竞争。我国是当前世界上最重要的珠宝首饰生产国和消费国之一。在我国经济持续快速增长和人均收入水平不断提高的背景下，人们在满足基本生活需要的基础上，逐渐增加了对高档消费品的消费，兼具保值属性和彰显个性的珠宝首饰，成为中国居民的消费热点。伴随年轻消费者和新兴中产阶级的崛起，个人消费提质的需求逐步升级，年轻一代的珠宝消费习惯更趋于日常化，能够在多种情景下提高珠宝产品的复购率，为珠宝行业的发展提供了更大的发展空间。2021 年中国珠宝首饰市场总规模一举跃上了 7200 亿元新台阶,同比 2020 年的 6100 亿元增幅达18%。2020 年珠宝首饰行业市场规模受疫情影响下滑明显。14 2、钻石镶嵌饰品市场发展情况 钻石市场方面，据中宝协统计，2021 年，我国钻石产品市场规模约为 1000 亿元，同比增长 25%。据上海钻石交易所统计，2021 年，钻交所钻石交易量累计为 771.79 万克拉，较 2020 年同比增长90.2%；钻石交易金额累计为 70.76 亿美元，较 2020 年同比增长 81.3%。剔除以前上海钻交所曾有过的量大价低的工业用钻石粉末交易因素，2021 年上海钻交所钻石交易量和交易额双双创历史新高。一般贸易项下成品钻进口总量 278.70 万克拉，较 2020 年同比增长 95.5%；一般贸易项下成品钻进口总额 29.24 亿美元，较 2020 年同比增长 105.3%，较 2019 年同比增长 58.0%，创钻交所成立以来历史新高。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与本期期初金本期期初金额变动比额变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 413,973,228.43 9.93%204,404,960.83 5.32%102.53%应收票据 应收账款 39,068,161.04 0.94%63,935,221.58 1.66%-38.89%存货 3,190,076,426.00 76.55%3,278,054,231.54 85.27%-2.68%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 12,742,957.77 0.31%11,610,833.74 0.30%9.75%在建工程 无形资产 7,452,578.47 0.18%8,576,314.01 0.22%-13.10%商誉 短期借款 322,115,935.36 7.73%193,807,854.24 5.04%66.20%长期借款 预付账款 129,098,577.85 3.10%67,133,574.26 1.75%92.30%其他应收款 85,878,994.73 2.06%45,274,937.70 1.18%89.68%其他流动资产 21,833,651.60 0.52%67,647,650.23 1.76%-67.72%交易性金融负债 9,500,000.00 0.23%100,388,340.00 2.61%-90.54%应付票据 208,715,714.00 5.01%344,300,000.00 8.96%-39.38%应付账款 356,025,163.79 8.54%269,341,641.33 7.01%32.18%预收款项 4,494,856.53 0.11%8,103,289.59 0.21%-44.53%合同负债 158,236,026.98 3.80%131,532,758.42 3.42%20.30%应付职工薪酬 26,312,038.25 0.63%18,701,261.48 0.49%40.70%应交税费 63,682,177.26 1.53%41,432,428.69 1.08%53.70%长期应付款 19,512,687.33 0.47%5,081,439.00 0.13%284.00%15 使用权资产 158,240,007.32 3.8%-租赁负债 84,052,481.72 2.02%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：同比增长 102.53%。本期疫情防控常态化，公司收入恢复性增长，导致现金收入大幅增长，同时，公司加强采购管理，采购支付现金减少；2、应收账款：同比减少 38.89%。（1）上期期末因疫情影响，个别加盟商产生小额应收账款，本期疫情得到有效控制，加盟商归还该部分应收账款；（2）公司加大催收力度，回款增加，应收账款减少；3、预付款项：同比增长 92.30%。（1）公司较上期增加新的业务拓展，对合同备货和原材料的需求逐步加大，期末预付货款增加；（2）本期费用预付款增加，待业务完成后开票结算，造成预付账款过多；4、其他应收款：同比增长 89.68%。主要是本期外部往来款增加所致；5、其他流动资产：同比减少 67.72%。其他流动资产为增值税待认证进项税额，主要是由于本期期末尚未认证抵扣增值税进项税额减少所致；6、短期借款：同比增长 66.20%。主要是由于增加了银行流动资金贷款所致；7、交易性金融负债：同比减少 90.54%。主要是黄金租赁业务到期偿还所致；8、应付票据：同比减少 39.38%。主要是由于应付票据业务减少所致；9、应付账款：同比增长 32.18%。主要是由于期末尚未到付款期的商品采购款增加所致；10、预收账款：同比减少 44.53%。主要是由于预收加盟商推广费用同比减少所致；11、应付职工薪酬：同比增加 40.70%。主要原因（1）基于数智化转型需求，本期成立“数理化”部门，引进专业人才，期末计提工资较上年增加；（2）本期管理人员工资和销售业绩挂钩，应发未发工资增长所致；12、应交税费：同比增长 53.70%。子公司退货较上年同期增加，期末子公司暂估应交增值税税额较上期同期增加；13、长期应付款：同比增长 284.00%。主要是由于公司长期融资增长所致；14、使用权资产：公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，按照新租赁准则确认使用权资产所致；15、租赁负债：公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，按照新租赁准则确认租赁负债所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%营业收入 2,261,361,371.44-1,756,614,811.14-28.73%营业成本 1,266,494,033.98 56.01%942,551,268.14 53.66%34.37%毛利率 43.99%-46.34%-销售费用 654,918,442.64 28.96%506,121,583.71 28.81%29.40%管理费用 147,048,097.59 6.50%94,895,930.79 5.40%54.96%研发费用 16,928,655.66 0.75%14,815,776.16 0.84%14.26%财务费用 28,254,884.42 1.25%25,931,459.05 1.48%8.96%信用减值损失-1,220,798.34-0.05%-18,759,666.69-1.07%-资产减值损-16 失 其他收益 1,050,984.81 0.05%894,281.86 0.05%17.52%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 959,084.87 0.04%2,288,391.00 0.13%-58.09%汇兑收益-营业利润 125,813,988.82 5.56%134,887,854.99 7.68%-6.73%营业外收入 917,273.75 0.04%867,110.19 0.05%5.79%营业外支出 186,026.86 0.01%585,322.80 0.03%-68.22%净利润 112,947,322.36 4.99%106,426,593.28 6.06%6.13%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入及营业成本：同比分别增长 28.73%及 34.37%。2021 年度，随着疫情防控常态化，消费出现大幅反弹，营业收入增长较快，同时，由于综合毛利率的下降，导致营业成本的增长幅度高于营业收入的增长幅度；2、管理费用：同比增长 54.96%。主要是由于上年首发疫情国家对养老保险、失业保险等有一定减免，本年度无此政策，同时上年度上半年公司采用轮班制度，减少了部分工资费用，导致职工薪酬有较大幅度提升；公司加大数智化投入，相关专业人员数量增长较快，导致职工薪酬出现增长；3、信用减值损失：同比下降 93.49%。主要是由于应收账款及其他应收款账龄变化，长账龄的金额占比减少导致；4、营业外支出：同比下降 68.22%。主要是本期固定资产清理损失较上年同期减少所致。5、资产处置收益：同比下降 58.09%。主要是本期固定资产及长期待摊资产处置收益较上年同期减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 2,204,047,605.23 1,718,246,592.64 28.27%其他业务收入 57,313,766.21 38,368,218.50 49.38%主营业务成本 1,245,369,791.27 928,519,068.42 34.12%其他业务成本 21,124,242.71 14,032,199.72 50.54%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利毛利率率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比毛利率比上年同期上年同期增减增减%镶嵌饰品 2,113,250,182.49 1,182,160,013.12 44.06%27.84%32.96%-2.15%17 素金饰品 62,469,150.74 39,520,169.00 36.74%13.23%16.75%-1.90%其他 85,642,038.21 44,813,851.86 47.67%76.79%128.93%2.69%合计 2,261,361,371.44 1,266,494,033.98 43.99%28.73%34.37%-1.97%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2021 年度，疫情防控常规化，公司经营恢复正常，营业收入同比增长 28.73%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 鼎吉（大连）品牌运营管理有限公司 133,855,507.26 5.80%否 2 张家港保税区金唯爱贸易有限公司 75,983,734.92 3.29%否 3 洛阳有缘今生商贸有限公司 60,225,687.35 2.61%否 4 武汉市森焱茂盛工贸有限公司 59,509,370.32 2.58%否 5 郑州宏祥珠宝有限公司 56,186,183.90 2.43%否 合计合计 385,760,483.75 16.71%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市水贝珠宝集团有限公司 235,320,694.71 20.68%否 2 保发珠宝（中国）有限公司 77,406,863.22 6.80%否 3 深圳市钻之韵珠宝首饰有限公司 59,942,362.34 5.27%否 4 深圳市粤豪珠宝有限公司 55,864,883.58 4.91%否 5 深圳市鑫方盛珠宝有限责任公司 45,901,543.14 4.03%否 合计合计 474,436,346.99 41.69%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 200,783,307.66-377,052,714.36 153.25%投资活动产生的现金流量净额-23,214,928.58-44,334,898.23-筹资活动产生的现金流量净额 63,860,537.52-223,812,587.85 128.53%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期经营活动产生的现金流量净额，较上年同期增长 153.25%。一 18 方面，营业收入的增长及其他与经营活动有关的收入的增加共同导致收到的经营活动现金流入同比增长 68,881.40 万元；另一方面，由于采购计划性增强及期末应付账款的增加，导致购买商品接受劳务流出的现金流同比减少 29,717.61 万元，由于付现费用增加导致支付给职工以及为职工支付的现金、支付的其他与经营活动有关的现金同比增加 40,528.37 万元，实缴各种税金的增加导致支付的各项税费增加 287.04 万元,以上导致经营活动的现金流出同比增加 11,097.80 万元。以上共同导致经营活动现金净额增加 57,783.60 万元；2、投资活动产生的现金流量净额：本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 47.64%。主要是由于处置固定资产及其他长期资产收益减少造成现金流入减少 132.93 万元，同时构建固定资产、无形资产及其他长期资产减少造成现金流出减少 2,244.93 万元，二者共同影响所致；3、筹资活动产生的现金流量净额：本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 128.53%。主要是由于银行短期融资（短期借款、交易性金融负债、应付票据）增减变化所致。(四四)投资状况分析投资状况分析 1 1、主要主要控股控股子子公司、参股公司情况公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公公司司名名称称 公公司司类类型型 主主要要业业务务 注册资本注册资本 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 上海恒信伊霖钻石有限公司 控股子公司 珠宝销售 2,000,000.00 443,798,416.10 -2,442,920.95 86,615,293.42 -17,808,802.66 北京华亨特经贸有限责任公司 控股子公司 珠宝销售 5,000,000.00 126,423,789.33 -91,464,025.76 81,736,383.95 -12,325,500.71 北京恒信凯特经贸有限责任公司 控股子公司 珠宝销售 10,000,000.00 836,127,669.57 -192,184,222.96 447,087,149.59 476,447.44 西藏控珠5,000,000.00 881,488,532.44 293,169,884.55 1,686,245,076.05 125,786,706.34 19 恒信凯鸿经贸有限责任公司 股子公司 宝销售 香港恒信隆昌国际贸易有限公司 控股子公司 珠宝销售 港币10,000.00 512,360.50 -548,714.81 0.00 -565,787.83 深圳市恒信亭缘经贸有限责任公司 控股子公司 珠宝销售 500,000.00 33,827,234.35 -5,175,330.65 44,336,555.59 -2,142,822.70 主要参股公司业务分析主要参股公司业务分析 适用 不适用 公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 16,928,655.66 14,815,776.16 研发支出占营业收入的比例 0.75%0.84%研发支出中资本化的比例 0.00%0.00%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 8 9 本科以下 46 32 研发人员总计 54 41 20 研发人员占员工总量的比例 3.1%2.4%专利专利情况情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 633 320 公司拥有的发明专利数量 5 0 研发研发项目项目情况：情况：2021 年，公司继续加强自主