832555_2021_金宇农牧_2021年年度报告_2022-09-01.pdf

1 公告编号：公告编号：20222022-011011 证券代码：证券代码：832555 832555 证券简称：金宇农牧证券简称：金宇农牧 主办券商：国主办券商：国融融证券证券 2021金宇农牧 NEEQ：832555 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司 NingxiaJinyuhaoxing Agriculture and Animal Husbandry CO.,LTD.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、控股子公司甘肃省武威金宇浩睿农牧业有限公司建设完成，于 2021 年 11 月份正式投产。二、2021 年 5 月完成挂牌以来第二次分红，分红总额 1,020 万元。三、2021 年股份公司投资建设内蒙古利兴生态农牧业有限公司，持股比例为 60%，总规模 15,000 头奶牛，总投 5.7 亿元。目前部分设施已完工，部分奶牛已进场，预计 2022年 11 月份投产。四、报告期，控股子公司内蒙古利兴签订重大资产采购合同即代理进口奶牛合同、签订重大工程合同即“内蒙古利兴生态农牧业”标准化奶牛养殖建设项目工程合同。五、报告期末，公司被认定为 2021 年自治区农业高新技术企业，并取得农安认证纯甄优品证书、中国良好农业规范认证证书。3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重大事件重大事件 .2222 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2828 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3333 第八节第八节 行业信息行业信息 .3636 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4444 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .4747 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .123123 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人金志华、主管会计工作负责人郑振华及会计机构负责人（会计主管人员）郑振华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 实际控制人不当控制风险 金宇房地产持有公司 60%的股份,金明持有金宇房地产36.52%股权，金明之子金荣华持有金宇房地产 11.06%股权。金明与金荣华签订了一致行动人协议，约定凡与金宇农牧相关事项，金明与金荣华均保持一致意见，并由金明决定。因此，公司实际控制人为金明。因此，实际控制人若控制不当将导致公司发生风险。行业风险 （一）生物性资产不稳定风险（一）生物性资产不稳定风险 公司主营业务为奶牛的养殖及生鲜乳的销售，公司生产性生物资产主要为奶牛。近年来，动物疫病如口蹄疫、禽流感等在国际、国内养殖业中时有爆发，在一定程度上影响了畜牧业的发展。虽然公司进行了多项预防措施，并且为奶牛购买了保险，但是如果爆发大规模的动物疫病，仍将不能完全避免公司生物性资产奶牛遭受损失，给公司经营带来不利影响。（二）牧草种植风险（二）牧草种植风险 公司为保障原材料供应，自行承包并种植了三块牧草种植基地。植物的生长对自然条件有较大的依赖性，如果发生雪灾、旱灾等重大自然灾害，将会给公司种植基地带来损失，给公司经营带来不利影响。5 （三）食品安全风险（三）食品安全风险 近些年来我国食品安全问题频发，“苏丹红”、“三聚氰胺”等事件的爆发，使食品安全问题成为社会各界和广大民众关注的焦点。公司依托自然资源和技术管理优势，致力于为市场提供优质的乳品原料，通过统一的管理、严格的监控和先进的检测手段，报告期内公司销售的生鲜乳未发生过重大食品安全问题。虽然公司高度重视生鲜乳的质量控制，但仍不能排除由于工作疏忽或不可抗力等原因造成食品安全问题。如果发生食品安全问题，短期内将会给公司经营带来不利影响。市场风险 公司主要产品生鲜乳的下游企业为乳制品制造商。虽然目前公司产品质量较高，但是如果乳制品行业发生重大变化，如国外进口乳制品的冲击等，将会对乳制品制造企业产生影响，进而使乳制品企业对生鲜乳的需求发生变化。因此，如果乳制品行业发生重大变化，将会给公司经营带来直接影响。政策风险 公司位于宁夏回族自治区吴忠市，公司被宁夏回族自治区评为农业产业化重点龙头企业，公司受到自治区及吴忠市大力扶持。公司报告期内共收到政府补贴 15,320,593.51 元。公司报告期内政府补贴收入占利润总额 78.39%较大，如果国家相关政策及宁夏回族自治区相关政策发生重大变化，政府补贴减少，将会给公司总体盈利水平带来一定影响。大客户依赖风险 报告期我公司主要销售给伊利、四川菊乐，大客户依赖风险依然存在。其中对伊利公司的销售占比达到 57.02%左右。税收优惠政策变化风险 根据中华人民共和国企业所得税法实施条例、中华人民共和国增值税暂行条例的相关规定，国家对农牧业免征企业所得税、增值税。公司目前享受国家相关税收优惠政策。股权质押的风险 （一）（一）股价持续下跌的风险股价持续下跌的风险 目前上市公司的股权质押方多为银行、券商和信托,质押股权一般多为流通股，股权质押风险在于，一旦股东无法偿还资金赎回股票，或者抵押物（股票）价值跌破双方约定的平仓线比例时，资金融出方可能会通过抛售质押物（股票）来保全自己的债权，导致股价持续下跌。（二（二）控股股东变更的风险）控股股东变更的风险 报告期控股股东质押了 6,300 万股,占总股本比 52.5%，若发生贷款逾期不能偿还情况，控股股东所质押股权有可能因此被拍卖等方式代偿所担保的债务，进而引起控股股东、实际控制人的变更。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 除上述风险行业风险外，暂时不存在其他行业风险 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、金宇农牧 指 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司 参股公司金宇浩源 指 宁夏金宇浩源农牧业发展有限公司 6 子公司金宇浩兴奶业研究院 指 宁夏金宇浩兴奶业研究院（有限公司）子公司内蒙利兴 指 内蒙古利兴生态农牧业有限公司 控股子公司金宇浩睿 指 甘肃省武威金宇浩睿农牧业有限公司 控股股东金宇房地产 指 宁夏金宇房地产投资集团有限公司 参股公司金碧源 指 宁夏金碧源农业有限公司 子公司职业技能学校 指 宁夏金宇浩兴职业技能培训学校有限公司 参股公司金宇浩盛 指 甘肃省武威金宇浩盛农牧业有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司章程 股东大会 指 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司股东大会 董事会 指 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司董事会 监事会 指 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司监事会 四川菊乐 指 四川菊乐食品股份有限公司 伊利乳业 指 宁夏伊利乳业有限责任公司 报告期 指 2021 年 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁夏金宇浩兴农牧业股份有限公司 英文名称及缩写 NingxiaJinyuhaoxing Agriculture and Animal Husbandry CO.,LTD.-证券简称 金宇农牧 证券代码 832555 法定代表人 金志华 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 郑振华 联系地址 宁夏吴忠市利通区孙家滩中国（宁夏）奶业研究院 电话 13895247258 传真 0953-2127587 电子邮箱 公司网址 办公地址 宁夏吴忠市利通区孙家滩中国（宁夏）奶业研究院 邮政编码 751100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 4 月 24 日 挂牌时间 2015 年 6 月 3 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）农、林、牧、渔业（A）-畜牧业（A03-畜饲养（A031）-牛的饲养（A0311）主要产品与服务项目 生鲜乳的销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）120,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 控股股东为（宁夏金宇房地产投资集团有限公司）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（金明），一致行动人为（金荣华）8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 916403005853958016 否 注册地址 宁夏回族自治区吴忠国家农业科技园黄同路东侧金宇路南侧金宇路南侧 否 注册资本 120,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号四楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）国融证券 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 张秀珍 张伟 1 年 1 年 年 年 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 254,710,784.84 211,261,308.77 20.57%毛利率%11.4611.46%16.73%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,119,707.95 18,529,843.10-2.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,051,843.37 17,632,901.14-60.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.26%8.76%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.82%8.34%-基本每股收益 0.15 0.15 0.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,343,269,522.18 598,129,500.44 124.58%负债总计 1,013,314,566.31 357,518,629.49 183.43%归属于挂牌公司股东的净资产 228,698,150.96 220,778,442.99 3.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.91 1.84 3.58%资产负债率%（母公司）62.09%54.82%-资产负债率%（合并）75.44%59.77%-流动比率 0.30 0.32-利息保障倍数 2.93 3.35-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,236,203.51 73,307,024.21-95.59%应收账款周转率 10.10 8.98-存货周转率 2.14 2.75-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%124.58%47.90%-营业收入增长率%20.57%-1.12%-10 净利润增长率%-2.21%2.68%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 120,000,000.00 120,000,000.00-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,624,646.98 计入当期损益的政府补助（与企业密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）16,169,093.51 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-52,205.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 12,492,241.53 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）1,424,376.95 非经常性非经常性损益净额损益净额 11,067,864.58 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是主要从事奶牛场运营、集约化养殖、种畜良繁、生鲜乳供应畜牧企业。公司的主要产品为生鲜乳，目前公司主要产品生鲜乳质量指标均高于国家标准和行业水平。公司拥有 4 个现代化、标准化、集约化奶牛养殖场，一座年产 7 万吨精料加工厂，4 万亩的饲草料种植基地。公司养殖及其设备总占地约 6280 亩，截止 2021 年 12 月底饲养奶牛 15977头。公司收入来源主要以选育奶牛，生产出优质生鲜奶供应给乳制品企业，以获取收入、现金流及利润。公司目前是宁夏规模较大奶牛养殖企业之一，并被自治区政府评为农业产业化重点龙头企业。公司销售模式主要采用直销方式主要客户有宁夏伊利乳业有限责任公司、四川菊乐食品股份有限公司，报告期维持现状，按照目前牧场牛群结构及签署鲜奶补充协议现有客户足以满足生产需求。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 “技术先进型服务企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 -详细情况 宁夏回族自治区科学技术厅、宁夏回族自治区财政厅、宁夏回族自治区农业农村厅印发关于修订印发自治区高新技术企业认定管理办法的通知（宁科规发【2021】11 号要求，公司于 2021 年12 月 24 被首次认定为自治区高新技术企业，有效期三年，期满后重新认定。对首次认定的农业高新技术企业给予奖励支持。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内，我公司通过加强内部管理，提高产品质量，严格控制成本，鲜奶单价比上年增长3.86%，但原材料单位鲜奶成本比上年增长 18.81%，导致本年度扣非净利润下降明显。2、报告期，全资子公司金宇浩兴奶业研究院已逐步运行，与宁夏大学、中国科学院亚热带农业生态研究所、中国农业科学院饲料研究所合作，承担宁夏回族自治区重点研发计划项目（2021 年批次）奶牛精准饲养与养殖污染源头减控技术与装备研发项目，与中国农业科学院北京畜牧兽医研究所、中国农业大学合作，承担宁夏回族自治区重点研发计划项目（2021 年批次）优质高产奶牛繁殖健康关键技术研究与示范项目；3、报告期，控股子公司金宇浩睿建设完成，并于 11 月正式投产，目前日产鲜奶 72 吨。4、报告期，控股子公司内蒙古利兴处于建设过程中，截止目前，部分建设已完工，后备牛已入场，计划于 2022 年 10 月份投产。5、报告期，公司建设完成自动化好氧发酵槽 8000 立方，年发酵固体牛粪 18000 方，可促进固体有机肥还田，无害化使用。6、报告期，于 2021 年 4 月 8 日注册成立参股公司金宇浩盛，注册资本 2000 万元，主要从事肉牛养殖，养殖规模 2 万头，目前正在建设中。(二二)行业情况行业情况 去年以来，受国家政策支持及牛奶消费市场快速增长影响，奶牛养殖行业处于景气周期。国务院各部位联合出台了奶业振兴计划，宁夏提出牛奶奶牛产业链千亿规划，在土地、资金、技术等方面出台了有力政策，加之去年新冠疫情虽然对行业短期产生了一些影响，但意外的提升了牛奶消费量，使得牛奶处于供不应求状态，奶价处于历史高位，这些都极大的刺激了行业的发展，扩大了规模，提升了产量。近些年来，行业在新技术的推动下，养殖水平提升很快，国内最好的牧场养殖水平已达到美国一流水平，国内平均养殖水平也在逐渐接近美国。去年受天气及饲料消费市场大增影响，原材料价格上涨明显，这一上涨趋势可能是长期的，这对行业发展形成不小的挑战。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 5,746,262.21 0.43%834,452.14 0.14%588.63%应收票据 应收账款 28,635,788.44 2.13%21,804,383.88 3.65%31.33%存货 137,917,610.73 10.27%73,051,855.02 12.21%88.79%投资性房地产 长期股权投资 26,367,033.31 1.96%25,825,607.11 4.32%2.10%固定资产 544,637,683.19 40.55%233,883,590.52 39.10%132.87%在建工程 64,953,649.18 4.84%8,869,054.49 1.48%632.36%13 无形资产 1,234,692.94 0.09%1,265,352.94 0.21%-2.42%商誉 短期借款 80,000,000.00 5.96%80,000,000.00 13.38%0.00%长期借款 320,004,000.00 23.82%30,000,000.00 5.02%966.68%资产合计 1,343,269,522.18 100.00%598,129,500.44 100.00%124.58%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期货币资金比上年度增长 588.63%，主要原因是：1、股份公司报告期末收到王强预付购牛款220 万元，导致股份公司货币资金比上年度增长 263.65%；2、新增控股子公司内蒙古利兴生态农牧业有限公司货币资金，导致股份公司货币资金比上年度增长 113.3%；3、控股子公司金宇浩睿因鲜奶收入月底转入，货币资金增加 180 万元，导致股份公司货币资金比上年度增长 211.68%。报告期应收账款比上年度增长 31.33%，主要原因是：1、股份公司出售给马家旺淘汰牛款及外卖鲜奶款增加 230 万，导致股份公司货币资金比上年度增长 10.7%；2、控股子公司金宇浩睿新增出售鲜奶款，导致股份公司货币资金比上年度增长 20.63%。报告期存货比上年度增长 88.79%，主要原因是：1、控股子公司金宇浩睿 2021 年新增制作原材料青贮，在本年存货占比为 45.11%；2、子公司金宇浩兴奶业研究院周转材料比上年下降 0.09%；3、股份公司原材料比上年下降 7.35%；4、新增控股子公司内蒙古利兴存货占 51.12%，主要制作原材料青贮。报告期固定资产比上年度增长 132.87%，主要原因是：1、控股子公司金宇浩睿新建牧场将完工部分转固定资产导致固定资产比上年度增长 86.87%；2、子公司金宇浩兴奶业研究院新增仪器设备少于上年导致固定资产比上年度下降 0.18%；3、股份公司处置一批固定资产导致固定资产比上年度下降4.83%；4、新增控股子公司内蒙古利兴牛棚建设完工部分及设备购入，导致固定资产比上年度增长51.01%。报告期在建工程比上年度增长 632.36%，主要原因：1、报告期内控股子公司金宇浩睿新建牧场未完工部分导致在建工程增加 93.14%；2、新增控股子公司内蒙古利兴新建牧场未完工部分，导致在建工程增加 548.27%；3、股份公司因去年在建工程项目转入固定资产，导致在建工程下降 9.05%。报告期长期借款比上年度增长 966.68%，主要原因：1、报告期内控股子公司金宇浩睿向农发行贷款 1.5 亿元，导致长期借款比上年增长 500%；2、新增控股子公司内蒙古利兴向浦银金融租赁股份有限公司贷款 1.7 亿元，导致长期借款比上年增长 566.68%；3、报告期内股份公司还部分借款 300 万，2700 万转入一年内到期的非流动负债导致长期借款比上年下降 100%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 254,710,784.84-211,261,308.77-20.57%营业成本 225,517,202.78 88.54%175,925,600.78 83.27%28.19%毛利率 11.4611.46%-16.73%-销售费用 7,235,208.16 3.42%-100.00%管理费用 9,852,915.76 3.87%6,329,954.25 3.00%55.66%研发费用 0.00%0.00%财务费用 12,195,886.48 4.79%7,886,769.25 3.73%54.64%信用减值损失 -318,317.78 -0.12%-129,515.52 -0.06%145.78%资产减值损失 其他收益 15,320,593.51 6.01%3,680,089.00 1.74%316.31%14 投资收益 541,426.20 0.21%3,238,953.31 1.53%-83.28%公允价值变动收益 0.00%0.00%资产处置收益 0.00%0.00%汇兑收益 0.00%0.00%营业利润 22,372,436.88 8.78%20,472,725.98 9.69%9.28%营业外收入 848,500.00 0.33%755.82 0.00%112,162.18%营业外支出 3,676,851.98 1.44%2,111,210.74 1.00%74.16%净利润 19,544,084.90 7.67%18,362,271.06 8.69%6.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期管理费用比上年度增长 55.66%，主要原因是：1、股份公司管理费用比上年度增加 161.20万元，主要是奶业研究院办公楼折旧、社会保险、意外伤害险、员工福利费用增加，导致管理费用比上年度增加 25.47%；2、子公司金宇浩兴奶业研究院管理费用比上年度增加 88.38 万元，主要是工资、固定资产折旧费用增加，导致管理费用比上年度增长 13.96%；3、控股子公司金宇浩睿报告期内管理费用比上年度增加 88.72 万元，主要是淘汰牛损失、员工福利增加，导致管理费用比上年度增长14.02%；4、新增控股子公司内蒙古利兴管理人员工资、员工社会保险、差旅费增加，导致管理费用比上年度增长 2.21%。报告期销售费用比上年下降 100%，主要是本年度销售费用（鲜奶运费）计入主营业务成本所影响。报告期财务费用比上年增长 54.64%，主要原因：1、控股子公司金宇浩睿新增根据土地租赁准则确认的财务费用，导致财务费用比上年增长 40.63%；2、股份公司新增根据土地租赁准测确认的财务费用，导致财务费用比上年增长 14.01%。报告期信用减值损失比上年度增长 145.78%，主要原因控股子公司金宇浩睿和控股子公司内蒙利兴的应收账款增加，从而计提坏账准备，致使信用减值损失比上年度增长。报告期其他收益比上年度增长 316.31%，主要原因是：1、股份公司财政补贴可计入其他收益部分比上年度增长 392.51 万元，导致其他收益比上年度增长 106.66%；2、子公司金宇浩兴奶业研究院财政补贴比上年度增长 108.41 万元，导致其他收益比上年度增长 29.46%；3、新增控股子公司金宇浩睿收到财政补贴 663.13 元，导致其他收益比上年度增长 180.19%。报告期投资收益比上年度下降 83.28%，主要原因：1、参股公司金宇浩源收益确认比上年下降31.44%，主要原因净利润减少 288.3 万元；2、参股公司金碧源收益确认比上年度下降 51.84%，主要原因是净利润减少了 578.79 万元。营业外收入比上年增长 112,162.18%，主要原因是控股子公司金宇浩睿种植地旱灾救助资金收入83.85 万元，收到总工会慰问金 1 万元，导致营业外收入比年增长。营业外支出比上年增长 74.16%，主要原因是 1、股份公司处置固定资产比上年增加 139.12 万元，导致营业外支出比上年增长 65.89%；2、新增控股子公司金宇浩睿淘汰牛损失 14.69 万元，导致营业外支出比上年增长 6.96%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 236,713,081.63 201,792,190.17 17.31%其他业务收入 17,997,703.21 9,469,118.60 90.07%主营业务成本 209,702,053.99 166,174,337.00 26.19%其他业务成本 15,815,148.79 9,751,263.78 62.19%15 按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%牛奶 200,266,294.95 171,595,980.85 14.32%14.32%12.77%26.10%-9.05%9.05%淘汰牛 32,019,691.68 32,599,717.90-1.81%1.81%73.35%31.90%32.00%32.00%育 肥 牛 及小公牛 4,427,095.00 5,506,355.24-24.38%24.38%-22.85%2.31%-30.59%30.59%租 金、牛粪、饲 草料等 17,997,703.21 15,815,148.79 12.13%12.13%90.07%62.19%15.11%15.11%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%西 北 地 区（宁 夏、甘肃）205,907,357.55 180,825,606.25 12.18%25.48%26.93%-1.01%西 南 地 区（四川）47,949,673.00 44,167,206.35 7.89%4.16%38.12%-22.65%华 北 地 区（内蒙）853,754.29 524,390.18 38.58%-24.51%-64.82%70.36%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期，主营业务收入比上年度增长 17.31%，主要原因是：1、股份公司牛奶销售量增加 2786.3吨、平均单价上涨 0.095 元/kg，导致主营业务收入比上年度增长 7.81%；淘汰牛单价上涨，另出售内蒙牛 393 头泌乳牛导致主营业务收入比上年度增长 5.36%；出售牛单价下降，导致主营业务收入比上年度下降 0.65%；2、控股子公司金宇浩睿新增销售鲜奶、淘汰牛，导致主营业务收入比上年度增长4.77%；3、新增控股子公司内蒙利兴淘汰牛，导致主营业务收入比上年度增长 0.02%。报告期，其他业务收入比上年度增长 90.07%，主要原因：1、股份公司为控股子公司代加工精饲料视同出售，出售原材料比上年度增长及根据租赁准测确定的土地租金收入，导致其他业务收入比上年度增长 41.29%；2、股份公司牛租金比上年度下降，导致其他业务收入比上年度下降 6.91%；3、控股子公司金宇浩睿新增剩料收入，及根据租赁准测确认的收入，导致其他业务收入比上年度增长 55.5%。报告期，主营业务成本比上年度增长 26.19%，主要原因是：1、股份公司原材料单价上涨导致鲜奶成本上涨，从而影响主营业务成本比上年度增长 13.97%；2、控股子公司金宇浩睿新增鲜奶成本、淘汰牛，导致主营业务成本比上年度增长 6.1%；3、报告期将销售费用计入主营业务成本，导致主营业务收入比年度增长 4.89%。报告期，其他业务成本比上年度增长 62.19%，主要原因：1、股份公司出售原材料给控股子公司金宇浩睿及参股公司金宇浩源比上年度增加，从而结转原材料成本增加，导致其他业务成本比上年度增长 41.99%；2、股份公司牛租金比上年下降，导致其他业务成本下降 6.44%；3、控股子公司金宇浩睿新增剩料成本，导致其他业务成本比上年度增长 26.64%。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁夏伊利乳业有限责任公司 138,951,896.15 54.55%否 2 四川菊乐食品有限公司 47,949,673.00 18.83%否 3 王强 20,759,429.50 8.15%否 4 达拉特旗源升农牧业开发有限公司 7,860,000.00 3.09%否 5 武威伊利乳业有限责任公司 6,284,566.80 2.47%否 合计合计 221,805,565.45 87.09%-注：宁夏伊利乳业有限责任公司和武威伊利乳业有限责任公司均为伊利集团旗下公司。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 玉门市至诚三和饲草技术开发有限公司 22,840,419.40 6.36%否 2 内蒙古聚牧城有限责任公司 15,751,413.35 4.39%否 3 吴忠市永和物资贸易有限公司 15,199,226.00 4.23%否 4 宁夏正丰祥牧业有限公司 14,447,287.20 4.02%否 5 宁夏博瑞饲料有限公司 11,202,392.00 3.12%否 合计合计 79,440,737.95 22.12%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 3,236,203.51 73,307,024.21-95.59%投资活动产生的现金流量净额-410,854,149.77-208,949,175.77-96.63%筹资活动产生的现金流量净额 412,529,756.33 128,742,228.67 220.43%现金流量分析现金流量分析：报告期，经营活动产生的现金流量净额比上年度下降 95.59%，主要原因（1）报告期内向参股公司金宇浩源还款用于生产经营有关现金增加 2241 万元，导致经营活动现金流出增长 30.58%；（2）员工工资上涨、福利增加，导致支付给职工以及为职工支付的现金流出增长 49.97%；（2）控股子公司金宇浩睿 11 月份正式投产，导致购买商品、接受劳务支付现金流出比上年增长 15.04%。报告期，投资活动产生的现金流量净额比上年度下降 96.63%，主要原因（1）控股子公司金宇浩睿牧场，11 月份正式投产，所有设备及牛棚建设基本完善；控股子公司内蒙古利兴新建牧场，这两个牧场属于投资阶段，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金下降 97.36%；（2）股份公司处置一批固定资产，导致处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额比上年增长0.73%。报告期，筹资活动产生的现金流量净额比上年度增长 220.43%，主要原因（1）控股子公司金宇浩睿因牧场建设，向中国农业发展银行古浪县支行贷款 1.5 亿元；（2）控股子公司内蒙古利兴因建设投资，向浦银金融租赁股份有限公司贷款 1.7 亿元。17 (四四)投资状况分析投资状况分析 1 1、主要主要控股控股子子公司、参股公司情况公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公司名称公司名称 公司公司类型类型 主要业主要业务务 注册资本注册资本 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 宁夏金宇浩兴奶业研究院（有限公司)控股子公司 奶牛养殖技术研究 10,000,000.00 10,442,478.97 1,769,195.16 0.00-612,229.60 甘肃省武威金宇浩睿农牧业有限公司 控股子公司 奶牛养殖、鲜奶销售 60,000,000.00 536,359,249.22 64,162,104.02 14,872,578.75 4,664,820.15 内蒙古利兴生态农牧业有限公司 控股子公司 奶牛养殖、鲜奶销售 250,000,000.00 398,317,578.43 199,673,592.26 36,965.60-326,407.74 宁夏金宇浩兴职业技能培训学校有限公司 控股子公司 培训 1,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 宁夏金宇浩源农牧业发展有限公司 参股公司 奶牛养殖鲜奶销售 60,000,000.00 330,374,152.93 78,349,646.80 138,852,170.71 6,286,421.97 宁夏金碧源农业有限公司 参股公司 农作物种植及销售 10,000,000.00 20,646,130.52 3,986,527.20 17,875,775.70-5,179,460.80 甘肃省武威金宇浩盛农牧业有限公司 参股公司 动物养殖 20,000,000.00 3,392,457.50 2,459,700.00 0.00-90,300.00 主要参股公司业务分析主要参股公司业务分析 适用 不适用 公司名称公司名称 与公司从事业务的关联性与公司从事业务的关联性 持有目的持有目的 宁夏金碧源农业有限公司 为公司提供牧草 为公司提供牧草 甘肃省武威金宇浩盛农牧业有限公司 收购公司及控股子公司、参股公司养殖的公牛 收购公司及控股子公司、参股公司养殖的公牛 宁夏金宇浩兴职业技能培训学校有限公司 为全资子公司金宇浩兴奶业研究院提供服务 为全资子公司金宇浩兴奶业研究院提