830810_2021_广东羚光_2021年年度报告_2023-04-09.pdf

1 证券简称：广东羚光证券简称：广东羚光 证券代码：证券代码：830810830810 公告编号：公告编号：2022023 3-04043 3 2021 广东羚光 NEEQ：830810 广东羚光新材料股份有限公司 GUANGDONG LINGGUANG NEW MATERIAL CO.,LTD.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 （一）（一）顺利完成天津爱敏特电池材料有限公司并购顺利完成天津爱敏特电池材料有限公司并购 报告期内，公司通过增资方式投资控股天津爱敏特电池材料有限公司（以下简称“天津爱敏特”），以总投资 7,286.00 万元取得其 51%股权，公司已与天津爱敏特实现财务报表合并，已完成工商变更登记。天津爱敏特项目的投资是公司负极材料业务的积极延伸，有助于公司迅速提升负极材料产品的市场竞争力，并完善了公司在锂电池材料市场的战略布局。（二）（二）投资设立贵州羚光新能源材料有限公司投资设立贵州羚光新能源材料有限公司 报告期内，公司在贵州省黔西南布依族苗族自治州投资设立了全资子公司贵州羚光新能源材料有限公司（以下简称“贵州羚光”），注册资本人民币 6,000 万元，已完成工商登记备案。贵州子公司的成立，加快了公司建立负极材料生产与石墨化加工一体化的产业链的战略进程，将有效提升公司负极材料业务的竞争力。荣获广东省电子信息行业科学技术奖一等奖 根据广东省电子信息行业协会关于 2021 年度广东省电子信息行业科学技术奖授奖项目的通知（粤电协字(2021)126 号）文件，公司“智能设备用超细银粉及其可印刷银浆材料和绿色制造工艺与应用技术”项目荣获 2021 年度广东省电子信息行业科学技术奖科技进步一等奖。荣获中国有色金属奖一等奖 根据中国有色金属工业协会关于颁发 2021 年度中国有色金属工业科学技术奖的通知（中色协科字(2021)190 号）文件，公司“微纳银粉及其银浆成套技术与应用”项目荣获 2021 年度中国有色金属科技奖一等奖。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .3434 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .4141 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4545 第八节第八节 行业信息行业信息 .5151 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5252 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5656 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .152152 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人丁美蓉、主管会计工作负责人梁神妹及会计机构负责人（会计主管人员）刘俊勇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 为保护客户和供应商的商业隐私，公司向全国中小企业股份转让系统申请，分别用单位一至单位五代替客户及供应商的真实名称。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1、客户集中的风险 报告期内，公司前五名客户营业收入 12,044.51 万元，占当期全部主营业务收入的比例为 45.68%，其第一名客户占比27.12%，客户集中可能给公司的经营带来一定风险。若主要客户因经营状况发生变化导致其对公司业务的需求量下降，或转向其他竞争对手采购，会对公司未来的生产经营带来一定负面影响。2、原材料价格波动风险 公司采购的原材料有银粉、硝酸银等贵金属产品和石墨化原5 材料石油焦，而上述原材料占主营业务成本的比例较高，而银粉和硝酸银价格受银价波动的影响极大，石油焦价格受供求关系变化剧烈，公司存在原材料采购价格波动对公司经营业绩造成影响的风险。3、技术创新的风险 电子及新能源材料行业技术门槛高，应用技术发展较快，并且行业领域持续向好，社会资本涌入，同时也加剧了行业的激烈竞争。公司需要保持较强的研发能力和较高的生产技术水平以适应持续变化的市场趋势和客户需求，保持自身竞争力。公司是国家级高新技术企业，拥有一支高素质的研发团队及良好的技术创新平台，主要产品的研发技术和工艺水平均处于国内领先地位。为保证技术处于国内领先水平，公司对技术研发投入较多，未来若公司研发投入不足，或不能及时更新技术、持续开发出适应市场需求的新产品，遭遇新产品替代，将面临产品竞争力下降的风险，进而导致公司持续发展受到影响。4、投资项目预期不确定性的风险 公司立足锂电池材料领域，积极探索锂电池材料发展模式和发展路径。报告期内，公司为积极延伸负极材料业务，成功并购天津爱敏特电池材料有限公司（以下简称“天津爱敏特”）,并在贵州黔西南布依族苗族自治州投资设立全资子公司贵州羚光新能源材料有限公司（以下简称“贵州羚光”）,开展石墨化加工运营项目。公司对天津爱敏特和贵州羚光的合并、设立，加快了公司建立负极材料生产与石墨化加工一体化的产业链的战略进程，将有效提升公司负极材料业务的竞争力。但相关项目的投资如受宏观经济波动影响、或被技术替代、或存在人才流失，或出现公司整合进度不达预期，都将会对经营业绩造成影响，进而延迟项目对公司的业绩及利润贡献。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本集团、本公司、广东羚光 指 广东羚光新材料股份有限公司 羚光技术 指 肇庆市羚光新材料技术开发有限公司,公司控股子公司 高要羚光 指 肇庆市高要羚光新材料有限公司，公司全资子公司 天津爱敏特 指 天津爱敏特电池材料有限公司 成都爱敏特 指 成都爱敏特新能源技术有限公司 天津爱偲 指 天津爱偲科技有限公司 贵州羚光、贵州子公司 指 贵州羚光新能源材料有限公司 金叶投资 指 广东金叶投资控股集团有限公司,公司控股股东 粤科金叶 指 肇庆市粤科金叶创业投资有限公司 金达资管 指 肇庆市金达资产管理有限公司 金叶基金 指 肇庆市金叶产业基金投资有限公司 润泽贷款 指 肇庆市端州区润泽小额贷款股份有限公司 四会羚安 四会市羚安电子材料有限公司,公司全资子公司 肇庆国资委 指 肇庆市人民政府国有资产监督管理委员会,广东羚光实际控制人 主办券商 指 开源证券股份有限公司 东亚前海证券 指 东亚前海证券有限责任公司 华鑫证券 指 华鑫证券有限责任公司 中山证券 指 中山证券有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东羚光新材料股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG LINGGUANG NEW MATERIAL CO.,LTD.LINGGUANG 证券简称 广东羚光 证券代码 830810 法定代表人 丁美蓉 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 庄华鑫 联系地址 广东省肇庆市高要区金渡镇金渡工业集聚基地二期乐华路 1 号 电话 0758-2878918 传真 0758-2878918 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 广东省肇庆市高要区金渡镇金渡工业集聚基地二期乐华路 1 号 邮政编码 526108 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 8 月 6 日 挂牌时间 2014 年 6 月 19 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业(C)-电气机械和器材制造业(C38)-输配电及控制设备制造(C382)-光伏设备及元器件制造(C3825)主要产品与服务项目 专业从事电子元器件材料、太阳能光伏材料、锂离子电池材料的研发、生产和销售，主要产品有导电银浆、银粉、表面处理材料、粘合剂、特种陶瓷、贵金属新材料、锂电池正、负极材料等。普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）78,763,000 优先股总股本（股）-做市商数量 8 控股股东 控股股东为广东金叶投资控股集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为肇庆市人民政府国有资产监督管理委员会，无一致行动人 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441200731447471E 否 注册地址 广东省肇庆市高要区金渡镇金渡工业集聚地二期乐华路 1 号 否 注册资本 78,763,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）中山证券、华鑫证券、东亚前海证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）开源证券 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 王建新 杨帆 5 年 5 年 0 年 0 年 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1 1、报告期后注册资本金变更情况报告期后注册资本金变更情况 公司于 2021 年 8 月 16 日召开 2021 年第四次临时股东大会，审议通过了关于的议案、关于根据定向发行结果修订的议案等议案，报告期后于 2022 年 2 月 15 日取得股转系统出具的股份确认说明书，完成了公司股票的定向发行工作。根据公司法非上市公众公司监督管理办法及公司章程等相关规定，公司于 2022 年 2 月 18日进行工商变更：公司注册资本由人民币 7,876.3 万元变更为 16,765.1889 万元，公司总股本由 7,876.3万股（均为普通股）变更为 16,765.1889 万股（均为普通股）。2 2、报告期后主办券商变更情况、报告期后主办券商变更情况 公司鉴于战略发展需要，于报告期后 2022 年 3 月与东亚前海证券、开源证券充分沟通及友好协商，公司决定解除东亚前海证券持续督导协议，并拟聘请开源证券为公司主办券商。主办券商变更事项于报告期后 2022 年 3 月 30 日召开 2022 年第二次临时股东大会，审议通过了 关9 于公司与东亚前海证券有限责任公司终止持续督导协议的议案、关于公司与开源证券股份有限公司签署持续督导协议的议案等议案，同时签署了附生效条件的广东羚光新材料股份有限公司与东亚前海证券有限责任公司关于终止的协议以及与开源证券签订附生效条件的持续督导协议书。2022 年 4 月 11 日，全国中小企业股份转让系统下发关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，届时由开源证券担任公司的主办券商并履行持续督导义务。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 263,711,422.09 204,935,286.41 28.68%毛利率%18.09%15.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,059,771.61 8,154,595.90-87.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,174,949.44-288,628.77 -653.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.67%5.23%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.38%-0.19%-基本每股收益 0.01 0.10-87%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 686,473,714.20 306,992,363.11 123.61%负债总计 471,972,843.47 149,592,852.22 215.50%归属于挂牌公司股东的净资产 158,459,282.50 157,399,510.89 0.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.01 2.00 0.67%资产负债率%（母公司）73.26%62.86%-资产负债率%（合并）68.75%48.73%-流动比率 1.01 2.49-利息保障倍数 0.07 3.81-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-128,977,042.22 5,705,693.00-2360.50%应收账款周转率 4.02 5.51-存货周转率 2.67 6.19-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%123.61%21.80%-营业收入增长率%28.68%-5.37%-11 净利润增长率%-140.37%-45.03%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 78,763,000 78,763,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-45,288.80 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,039,620.44 委托他人投资或管理资产的损益 2,667,565.98 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得投资收益 320,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,133.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目 272,799.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,245,564.31 所得税影响数 913,248.35 少数股东权益影响额（税后）97,594.91 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,234,721.05 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重调整重述前述前 调整调整重述重述后后 资产合计 307,441,964.15 306,992,363.11 应收票据 287,759.25 14,605,733.21 应收账款融资 15,060,040.09 742,066.13 递延所得税资产 1,347,481.51 897,880.47 负债合计 147,221,045.00 149,592,852.22 应付账款 32,801,480.90 19,158,409.59 应付职工薪酬 919,012.06 3,290,819.28 其他流动负债 1,744,927.07 15,387,998.38 归属于母公司股东权益合计 160,220,919.15 157,399,510.89 盈余公积 8,447,369.80 8,380,928.39 未分配利润 47,164,954.31 44,409,987.46 归属于母公司所有者的净利润 8,819,010.05 8,154,595.90 营业收入 282,034,336.79 204,935,286.41 营业成本 245,905,440.44 173,105,128.63 销售费用 2,153,608.84 2,194,626.51 管理费用 13,154,969.38 13,090,584.39 研发费用 17,966,839.68 13,906,281.54 所得税费用-570,512.69-120,911.65 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是电子及新能源材料生产商，专注于电子新材料、太阳能光伏材料、贵金属新材料及锂离子电池材料等相关产品的研发、生产和销售，公司凭借严格的技术标准、先进的配方方案、环保的生产理念以及良好的制造工艺，不断开拓客户资源，为下游电子元器件、太阳能光伏、电池材料厂商及专业渠道供销商提供高品质、环保的功能型材料、产品。同时，公司是国家高新技术企业，依托自身技术优势和丰富的行业经验，通过为客户提供产品售前、售中、售后服务，从而获取收入、利润、现金流，进而实现公司的战略发展和价值提升。一方面，公司通过直销方式，由经过专门培训的销售人员从事市场开拓和销售活动，另一方面，公司通过经销商渠道及代加工实现产品销售。公司设有专职的售后服务部门，为客户提供全面的技术支持及服务工作。公司客户主要为电子元器件、新能源电池厂商和专业渠道经销商，通过与客户进行技术交流及沟通，在客户完成对公司的工厂评审、产品试验等系列供应商资格认定工作后，实现产品销售。?与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “高新技术企业”认定 是 详细情况 根据 广东省科学技术厅广东省财政厅广东省国家税务局广东省地方税务局关于公布广东省 2020 年高新技术企业名单的通知，广东羚光新材料股份有限公司于 2020 年 12 月 1 日取得高新技术企业资格（证书编号 GR202044001423）有效期三年,期间内享受企业所得税税率为 15%的优惠政策。根据 四川省科学技术厅四川省财政厅四川省国家税务局关于公布四川省 2020 年高新技术企业名单的通知，成都爱敏特新能源技术有限公司于2020年9月11日取得高新技术企业资格（证书编号 GR202051000865）有效期三年,期间内享受企业所得税税率为 15%的优惠政策。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 14 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司立足新材料领域，坚持内涵式发展和外延式增长两手抓战略，积极搭建“电子元器件材料和锂电池负极材料”双主业格局，并以“市场导向、技术引领、人才驱动”为发展策略，打造核心竞争力，不断提高市场占有率和品牌美誉度，加快实现规模化发展。1、经营指标 报告期末，公司实现营业收入 263,711,422.09 元同比增长 28.68%；实现归属母公司净利润1,059,771.61 元，同比下降 87%；公司总资产 686,473,714.20 元，比本期期初增长 123.61%；合并净资产 214,500,870.73 元，比本期期初增加 36.28%。2、重点工作 报告期内，公司根据年度经营目标，重点完成以下工作：一是电子元器件材料板块紧抓电子元器件国产化替代纵深推进的发展机遇，配套业内头部企业的扩容需求，积极扩产增量，其中粘合剂、特陶产品、表面处理材料多个产品完成扩容，销量提升明显；二是完成对天津爱敏特电池材料有限公司的投资并购，通过增资方式持有其 51%的股权，迅速完成双方技术、产品、业务及经营管理优势整合，有效打通公司负极材料业务面向中、高端市场的路径；三是投资设立贵州羚光新能源材料有限公司，开展石墨化运营项目，项目第一期投建年产锂电池负极材料石墨化加工 1 万吨产线，一方面可为控股子公司天津爱敏特”提供石墨化配套加工服务，打通和完善公司负极材料业务产业链，方便负极材料的生产、研发及销售；另一方面也可利用富余产能面向市场进行销售，提升公司经营业绩及盈利能力。3、技术与产品 公司始终坚持创新驱动，长期专注技术创新、产品升级，打造公司核心竞争力。报告期内，公司新增 4 项发明专利授权，6 项实用新型专利授权；目前获得通过项目包括市级新型研发机构、创新肇庆科技奖一等奖、广东省科技奖二等奖、中国有色金属科技奖一等奖、广东省电子信息行业科学技术奖一等奖、国企知识产权高质量发展项目等，并获得政府项目资金支持。研发方面，多个项目取得长足进展：银浆产品顺利攻克堆烧粘片等问题，压敏银浆产品的可焊性和焊后变化率有明显改善，获得客户批量订15 单；功率半导体器件银浆、LTCC 银浆等产品正在顺利推进。银粉产品新开发的低松装片银方面，通过了客户认证，目前已形成稳定订单；PERC 太阳能背银银粉完成样品验证，效果达到客户要求。电镀液产品中持续改进药水质量，配合客户技术降低产品空洞率，新产品高性能低泡环保型添加剂、环保型锡层保护剂已在重点客户进行现场认证，初步满足行业头部企业对电阻产品的寿命试验的要求。粘合剂方面，已开发出水基粘合剂、高容 MLCC 专用粘合剂等新产品并已投产。特陶承烧板产品抗压强度、高温抗弯曲效果进一步提升，喷涂镍网的开发已取得重大技术突破。控股子公司天津爱敏特的硅碳负极产品研发取得突破，新样品已送样重点客户进行测试验证。4、研究院运营 报告期内，新材料检测中心和应用开发中心顺利投入使用，公司的研发能力得到进一步提升。研究院拥有锂电池材料研发及应用评估、测试全套设备。第一：可以独立开发锂电正极材料或协助开发锂电负极材料；第二：可以评估锂电池正、负极材料的加工性能；第三：可以将锂电池相关材料制备成锂电池并检测其电化学性。为公司在新能源材料新产品的研发提供了强有力的数据支撑及帮助。随着设备逐步验收，研究院也逐步投入运营，并取得一定成效：一是针对扣式电池、圆柱电池、卷绕软包、叠片软包开发出了较为成熟的组装工艺，所制备的电池成品性已能达到客户要求；二是开展对外检测服务试运营，检测水平及准确性获得公司重点客户的认可；三是启动新型研发机构项目申报并已获得 2021 年度肇庆市新型研发机构提名。(二二)行业情况行业情况 电子信息产业方面电子信息产业方面，2021 年，全国规模以上电子信息制造业增加值比上年增长 15.7%，在 41 个大类行业中，排名第 6，增速创下近十年新高，较上年加快 8.0 个百分点；增速比同期规模以上工业增加值增速高 6.1 个百分点，差距较 2020 年有所扩大，但较高技术制造业增加值增速低 2.5 个百分点；两年平均增长 11.6%，比工业增加值两年平均增速高 5.5 个百分点，对工业生产拉动作用明显。图 120122021 年电子信息制造业和工业增加值增速情况 数据来源：国家工信部 16 2021 年，主要产品中，手机产量 17.6 亿台，同比增长 7%，其中智能手机产量 12.7 亿台，同比增长 9%；微型计算机设备产量 4.7 亿台，同比增长 22.3%；集成电路产量 3594 亿块，同比增长 33.3%。通过上述数据可以看出，2021 年我国电子信息制造业虽遭受疫情冲击，但行业效益整体上升，在全球疫情蔓延、实体经济滑坡的双重压力下，仍能实现逆势上扬，标志着我国电子信息制造行业正朝强创新、高效率、促转型的高质量发展方向转变。由于疫情及美国出口管制升级，电子信息行业遭受全球供应链局部中断、智能终端海外市场遇冷的局面，行业增长受挫；但疫情及海外市场的变化加速了行业“国产化替代”进程，终端厂商加速将配套供应链向国内企业转移，积极推进关键零部件的自主可控进程，与此同时，“5G 新基建”、消费电子升级换代、人工智能终端、“云”端建设成为行业发展引擎，国内行业上下游厂商积极迎接国产替代的庞大市场，持续释放积极向好信号。新能源行业新能源行业方面方面，根据工业和信息化部发布的2021 年 12 月汽车工业经济运行情况，2021 年，新能源汽车产销分别完成 354.5 万辆和 352.1 万辆，同比均增长 1.6 倍，市场渗透率为 13.4%，同比增长 8 个百分点。分车型看，纯电动汽车产销分别完成 294.2 万辆和 291.6 万辆，同比分别增长 1.7 倍和1.6 倍；插电式混合动力汽车产销分别完成 60.1 万辆和 60.3 万辆，同比分别增长 1.3 倍和 1.4 倍；燃料电池汽车产销均完成 0.2 万辆，同比分别增长 48.7%和 35.0%。目前来看，新能源汽车产业已上升至国家发展战略的高度，成为了不可逆的发展方向。2020 年，国家出台多项政策鼓励新能源汽车发展，降低了新能源企业的进入门槛，提高了产品要求，完善了强制性标准，延长了新能源汽车财政补贴。10 月份，国务院常委会会议通过了新能源汽车产业发展规划(2021-2035 年)，为未来 15 年的发展打下了坚实的基础。同时，地方层面也纷纷出台政策鼓励新能源汽车消费。国家与地方的政策体系逐渐成型，给予了新能源汽车行业发展极大的支持。依托先发优势与政策红利，国内电池厂商逐步确立全球领先地位。同时，随着中小产能的出清及整合持续进行，国内电池材料行业竞争格局由前期的无序竞争逐步好转，行业回归理性，并持续向纵深阶段迈进。中国光伏行业中国光伏行业方面，方面，中国光伏协会数据显示，2021 年我国在光伏制造端环节（多晶硅、硅片、电池片、组件）产值突破 7500 亿元，硅片、电池片、组件出口额创历史新高超过 280 亿美元，新增装机达54.88GW，同比增长 13.9%，创历史新高，累计装机突破 300GW。其中分布式新增 29.28GW，占比 53.4%，历史上首次突破 50%。目前，全球已经有 130 多个国家提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标，美国重返“巴黎协定”，欧盟2030 年气候目标计划将 2030 年温室气体减排目标由原来的 40%提升至 55%。日本国会参议院正式通过全球变暖对策推讲法，立法明确到 2050 年实现碳中和的目标。发展以光伏为代表的可再生能17 源已成为全球共识，再加上光伏发电在越来越多的国家成为最有竞争力的电源形式，预计全球光伏市场将持续高速增长。根据中国光伏行业协会发布的中国光伏产业发展路线图(2021 年版)，未来，在光优发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将快速增长，在多国“碳中和”目标、清洁能源转刑及绿色复苏的推动下，预计“十四五期间，全球光伏年均新增装机将超过 220GW。光伏行业长期发展潜力巨大，未来，国内电站大基地开发将成为发展趋势，大尺寸高功率产品将进入快速发展阶段，“充电桩+光伏”“特高压+光伏”“大数据中心+光伏”等应用，也将给光伏产业带来更多的发展空间。2021 年以来，我国出台多项电子信息、新能源方面的政策法规。其中：2021 年 1 月，工业和信息化部印发关于基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023 年），首次将基础电子元器件产业的高质量发展提升到国家战略高度，并提出到 2023 年电子元器件销售总额达到 2.1 万亿元，逐渐完善产业生态体系建设，加速产品迭代升级，解决我国高端元器件被卡脖子等问题，有效提振行业信心。2021 年 3 月，十三届全国人大四次会议通过的中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要中提出：聚焦化石能源绿色智能开发和清洁低碳利用、可再生能源大规模利用、新型电力系统、节能、氢能、储能、动力电池、二氧化碳捕集利用与封存等重点，深化应用基础研究。2021 年 5 月，国家能源局发布关于 2021 年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知，提出 2021年风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到 11%左右，积极推进存量项目建设，并加快开展项目储备和建设。2021 年 10 月，国务院印发的2030 年前碳达峰行动方案中提出：聚焦化石能源绿色智能开发和清洁低碳利用、可再生能源大规模利用、新型电力系统、节能、氢能、储能、动力电池、二氧化碳捕集利用与封存等重点，深化应用基础研究。2021 年 10 月，国务院印发的新能源汽车产业发展规划（20212035 年）中提出：开展正负极材料、电解液、隔膜、膜电极等关键核心技术研究，加强高强度、轻量化、高安全、低成本、长寿命的动力电池和燃料电池系统短板技术攻关，加快固态动力电池技术研发及产业化。在此基本面下，公司将紧跟市场及行业的发展趋势和机遇，推动技术创新，加快产品升级，提升企业竞争力，加快公司做大做强。18 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末本期期末与本期期与本期期初金额变初金额变动比例动比例%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 86,772,143.07 12.64%33,459,106.25 10.90%159.34%应收票据 39,147,598.41 5.70%14,605,733.21 4.76%168.03%应收账款 80,412,672.36 11.71%50,945,622.70 16.60%57.84%存货 126,125,975.18 18.37%35,835,033.02 41.08%251.96%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 171,429,368.79 24.97%56,634,005.72 18.45%202.70%在建工程 29,960,211.40 4.36%11,528,444.88 3.76%159.88%无形资产 63,098,955.66 9.19%12,728,606.99 4.15%395.73%商誉 10,001,526.37 1.46%0.00%100%短期借款 66,785,819.45 9.73%28,510,000.00 9.29%134.25%长期借款 19,600,000.00 2.86%10,000,000.00 3.26%96.00%应收款项融资 5,380,832.77 0.78%742,066.13 0.24%625.11%交易性金融资产 4,826,761.16 0.70%31,801,761.16 10.36%-84.82%预付账款 27,104,364.60 3.95%6,262,593.36 2.04%332.80%使用权资产 2,165,368.77 0.32%0.00%100.00%其他应收款 1,631,955.17 0.24%531,963.53 0.17%206.78%其他流动资产 28,208,507.31 4.11%46,175,420.08 15.04%-38.91%长期待摊费用 4,711,902.52 0.69%3,582,035.61 1.17%31.54%一年内到期的非流动资产 0.00 0.00%1,000,000.00 0.33%-100.00%递延所得税资产 3,804,514.87 0.55%897,880.47 0.29%323.72%其他非流动资产 1,691,055.79 0.25%262,090.00 0.09%545.22%应付票据 68,492,960.55 9.98%17,693,076.50 5.76%287.12%应付账款 38,519,723.44 5.61%19,158,409.59 6.24%101.06%合同负债 1,033,755.97 0.15%1,708,424.70 0.56%-39.49%应交税费 2,715,409.05 0.40%175,266.07 0.06%1,449.31%长期应付款 51,612,000.00 7.52%50,600,000.00 16.48%2.00%递延收益 4,472,763.41 0.65%200,000.00 0.07%2,136.38%其他应付款 175,497,514.78 25.57%2,868,857.70 0.93%6,017.33%应付职工薪酬 5,719,190.14 0.83%3,290,819.28 1.07%73.79%递延所得税负债 6,013,763.42 0.88%0.00%100.00%其他流动负债 28,901,856.51 4.21%15,387,998.38 5.01%87.82%19 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动说明：主要系本期应付票据保证金余额同比增加、已提用但未实际对外支付银行借款增加所致；2、应收票据变动说明：主要系本期收到的汇票增加所致；3、应收账款变动说明：主要系本期新增子公司四季度销售增加且货款未到期结算所致；4、存货变动说明：主要系本期新增子公司增加负极材料产品相关备货所致；5、固定资产变动说明：主要系本期新增子公司纳入合并，增加负极厂房、设备所致；6、在建工程变动说明：主要系本期新增子公司存在未完成安装设备所致；7、无形资产变动说明：主要系本期被并购子公司土地和专利价值纳入并表所致；8、商誉变动说明：主要系本期以增资方式并购爱敏特公司 51%股权确认商誉价值所致；9、短期借款变动说明：主要系本期融资力度加强，银行贷款增加所致；10、长期借款变动说明：主要系本期增加股权并购贷款所致；11、应收款项融资变动说明：主要系本期到期解付银行承兑汇票增加所致；12、交易性金融资产变动说明:主要系本期收回银行理财产品所致；13、预付账款变动说明：主要系本期增加负极材料采购预付款所致；14、使用权资产变动说明：主要系本期增加租赁负极厂房所致；15、其他应收款变动说明：主要系本期新增子公司增加应收租赁押金等所致；16、其他流动资产说明：主要系本期收回委托理财款所致；17、长期待摊费用说明：主要系本期新增子公司增加未完成摊销费用增加所致；18、一年内到期的非流动资产变动说明：主要系本期收回上期持有的一年内到期的债权投资款所致；19、递延所得税资产变动说明：主要系本期新增子公司计提坏账准备相应增加递延所得税资产所致；20、其他非流动资产变动说明：主要系本期增加预付设备订购款所致；21、应付票据变动说明：主要系本期开出银行承兑汇票，未到期兑付所致；22、应付账款变动说明：主要系备货增加、原料采购货款增加且未到期结算所致；23、合同负债变动说明：主要系本期预收货款同比减少所致；24、应交税费变动说明：主要系本期增加应交增值税和企业所得税所致；25、递延收益变