430659_2021_江苏铁发_2021年年度报告_2022-04-21.pdf

1 2021江苏铁发 NEEQ：430659 江苏省铁路发展股份有限公司 Jiangsu Railway Development CO.,LTD.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司连续第六次入选新三板创新层公司连续第六次入选新三板创新层 2021 年 5 月 28 日，全国中小企业股份转让系统正式发布 2021 年创新层挂牌公司名单，公司连续第六次成功入选。连续十五年盈利，连续十四年现金分红连续十五年盈利，连续十四年现金分红 截至 2021 年底，公司连续十五年盈利。2021 年公司实施 2020 年度每 10 股派 0.5元的利润分配方案，公司连续十四年利润分配，持续回报广大股东。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重大事件重大事件 .2828 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3333 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3737 第八节第八节 行业信息行业信息 .4040 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4141 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .4545 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .126126 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人卞剑锋、主管会计工作负责人檀文及会计机构负责人（会计主管人员）尹星慧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1、控股股东持股比例过高的风险 目前铁路集团为公司控股股东，直接持有公司 73.77%的股份。若控股股东对公司经营决策、人事、财务等管控不当，可能会给公司经营及其他股东利益带来风险。2、市场竞争风险 公司主要业务为铁路机车牵引服务业务。铁路机车牵引服务业务方面，因市场份额较小，终端控制力弱，竞争形势严峻。未来，随着能源结构调整等因素影响，煤炭运输需求可能会逐步减少，加之神华集团自有机车数量增加，公司机车到期报废处置等，该业务份额可能继续下降。同时，公司现有机车逐步老化，维修成本、运营成本不断增加，业务收入和利润率呈下降趋势。3、主营业务拓展风险 公司铁路机车牵引服务业务，受宏观经济形势影响较大；大宗物资业务行业特点回款不及时，潜在一定的经营风险，已决定收缩退出。同时，公司积极探索通过内外部并购重组拓展核心主营业务，但不可控因素较多，存在较大不确定性。如上述业务拓展过程中控制不当，公司将面临相关经营或投资风险。4、盈利能力依赖投资收益的风险 公司净利润主要来源于投资参股国家能源集团泰州发电有限公5 司、国电龙源环保泰州有限公司和新陆桥（连云港）码头有限公司的投资收益。上述三家被投资单位盈利能力或分红政策的变化将直接导致公司净利润的较大波动。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、江苏铁发 指 江苏省铁路发展股份有限公司 全国股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、东海证券 指 东海证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 江苏省铁路发展股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 交通控股 指 江苏交通控股有限公司 控股股东、集团公司 指 江苏省铁路集团有限公司 泰州电厂、国电泰州公司 指 国家能源集团泰州发电有限公司 新陆桥公司 指 新陆桥（连云港）码头有限公司 龙源环保泰州公司、龙源环保 指 国能龙源环保泰州有限公司 苏铁物流公司、物流公司 指 江苏省铁路物流投资有限公司 江苏沿海高速公司、沿海公司、东部公司 指 江苏东部高速公路管理有限公司（原江苏沿海高速公司管理有限公司）交控集团财务公司 指 江苏交通控股集团财务有限公司 苏通大桥 指 江苏苏通大桥有限责任公司 连徐公司 指 江苏连徐高速公路有限公司 神华集团 指 国家能源投资集团有限责任公司（原中国国电集团公司和神华集团有限责任公司合并重组）元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 报告期末 指 2021 年 12 月 31 日 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏省铁路发展股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Railway Development Co.,LTD.JSRD 证券简称 江苏铁发 证券代码 430659 法定代表人 卞剑锋 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 檀文 联系地址 江苏省南京市秦淮区洪武路 23 号隆盛大厦 1807 室 电话 025-86899386 传真 025-66008659 电子邮箱 公司网址 办公地址 江苏省南京市秦淮区洪武路 23 号隆盛大厦 1807 室 邮政编码 210005 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1990 年 8 月 7 日 挂牌时间 2014 年 3 月 28 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）交通运输、仓储和邮政业（G）-铁路运输业（G53）-铁路货物运输（G532）-铁路货物运输（G5320）主要产品与服务项目 铁路货物运输服务，国内物流、贸易 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）293,486,200 优先股总股本（股）0 控股股东 控股股东为（江苏省铁路集团有限公司）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（江苏省人民政府国有资产监督管理委员会），无一致行动人 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320000139435156C 否 注册地址 江苏省南京市江宁开发区东吉大道 1 号 是 注册资本 293,486,200 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）东海证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）东海证券 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 樊晓军 王祖秀 4 年 4 年 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 74,736,273.36 182,270,600.65-59.00%毛利率%24.34%15.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 54,678,786.79 35,394,660.04 54.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 49,819,372.37 35,047,140.54 42.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.20%6.27%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.38%6.21%-基本每股收益 0.19 0.12 58.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 645,440,747.32 665,350,969.02-2.99%负债总计 29,612,579.44 89,687,826.15-66.98%归属于挂牌公司股东的净资产 615,828,167.88 575,663,142.87 6.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.10 1.96 7.14%资产负债率%（母公司）4.59%6.25%-资产负债率%（合并）4.59%13.48%-流动比率 7.78 2.49-利息保障倍数 0 0-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 29,223,284.26-51,879,615.61-156.33%应收账款周转率 1.30 3.26-存货周转率 132.78 186.79-9 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-2.99%7.12%-营业收入增长率%-59.00%-17.21%-净利润增长率%54.48%173.80%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 293,486,200.00 293,486,200.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 732,575.78 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 309,840.35 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,697,390.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,739,413.10 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,479,219.23 所得税影响数 1,619,804.81 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,859,414.42 10 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司主要从事铁路货物运输服务以及国内综合物流、物资供应业务等。铁路货物运输服务业务系由公司提供铁路机车，联合山西东铁铁路运输有限公司和中铁三局集团有限公司运输工程分公司等合作方，共同开拓神华集团铁路运输市场，为其所属朔黄、神朔、大准等煤炭运输专用线提供电力机车牵引服务，合作各方根据运营协议进行收益分配。目前，公司共拥有自有电力机车 9 台，代管电力机车 1 台，运营在上述三条煤炭专用运输线上。其中，原在朔黄线（含神朔线）运营的机车 4 台，因使用年限到期于今年 9 月全部下线；在大准线运营的机车 10 台(含代管机车 1 台）。公司收入来源是运输服务收费。经多年磨合，该业务合作关系、业务运营模式及经营效益相对稳定。原全资子公司江苏省铁路物流投资有限公司主要从事综合物流业务，包括铁路、公路、水路等运输服务，兼营国际、国内货运代理、电子产品分销，以及高速公路服务区综合经营业务。考虑到如皋服务区客流量受新冠疫情影响，未来几年收益可能会出现下滑甚至亏损，为实现江苏省铁路集团系统内资源整合、发挥资源规模效应，报告期内，物流公司承租的如皋服务区经营业务及相关资产转让至江苏省铁路集团铁路运营有限公司。同时，江苏铁发对物流公司进行吸收合并，已于 2021 年 12 月 2 日完成物流公司注销手续。公司参股投资的主要项目有：新陆桥（连云港）码头有限公司 20%股权、国家能源集团泰州发电有限公司 7%股权、国能龙源环保泰州有限公司 7%股权等，总投资 3.78 亿元，投资回报稳定、良好。报告期内，公司依托铁路集团的资源优势，开展了大宗物资贸易业务，通过公开投标或竞争性谈判等方式取得了宁淮先开段、南沿江铁路、连镇铁路、南通港铁路专用线等项目钢材、水泥大宗物资供应业务。下半年根据集团整体安排，公司大宗物资业务进行收缩，并在年底前全部收回相关应收款。综上，报告期，公司商业模式无重大变化。报告期后至披露日，公司商业模式亦无重大变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内经营计划执行情况：报告期内，公司实现营业收入 7,473.63 万元，完成年度经营计划 15,426.28 万元的 48.45%，比上年同期减少 59%。其中：铁路运输服务业务收入 3,749.38 万元，完成年度计划 3,669.72 万元的 102.17%，比上年同期减少 4.74%，占年度总收入的 50.17%；综合物流业务收入（注 1）2,408.29 万元，完成年度计划 8,716.85 万元的 27.63%，占年度总收入的 32.22%；物资供应业务收入 1,267.70 万元，完成年度计划 3,000.00 万元的 42.26%，占年度总收入的 16.96%。报告期内，公司实现净利润 5,467.88 万元，完成年度经营计划的 3,492.90 万元的 156.54%，比上年同期增加 54.48%。其中，铁路运输服务业务利润总额 624.11 万元，完成年度计划 175.41 万元的355.80%；综合物流业务利润总额-35.37 万元，年度计划为 33.66 万元；物资供应业务毛利 84.71 万元，完成年度计划 100 万元的 84.71%。报告期内，公司实现投资收益总额 7,115.98 万元，完成年度经营计划 6,550.00 万元的的 108.64%，比上年同期增加 34.89%。其中，新陆桥公司权益法确认投资收益 760.45 万元，比上年同期减少 2.72%；泰州电厂分红实现投资收益 5,309.46 万元，比上年同期增加 43.07%；龙源环保泰州公司分红实现投资收益 1,046.07 万元，比上年同期增加 66.92%。报告期内公司主要经营指标按照经营计划执行情况如下，收入方面：报告期内铁路运输服务虽然因朔黄线 4 台机车于 9 月全部下线，但大准线运量提升，整体业务收入完成计划；综合物流业务因铁路多经业务拓展受资源限制，且如皋服务区资产下半年转移至集团运营公司，导致综合物流业务收入完成计划的 27.63%；物资供应业务进行战略调整，控制业务规模，导致物资供应业务收入完成计划的 42.26%。营业利润方面：报告期营业利润 5,367.21 万元，比上年同期增加 1,836.59 万元，同比增加 52.02%。其中，主营业务毛利同比减少 929.65 万元，三项费用及税金同比增加 5.51 万元，投资收益同比增加1,840.52 万元，信用损失同比减少 659.03 万元，营业外收入增加 244.54 万元。注 1：综合物流业务收入为全资子公司江苏省铁路物流投资有限公司的相关业务,包括服务区业务、铁路多经业务和综合开发等业务。(二二)行业情况行业情况 当前，江苏省内铁路建设处于高速发展的历史机遇期，铁路集团围绕全省铁路高质量发展的战略部署，实施“以我为主”战略、建设“世界一流”高铁、打造“行业领先”平台。江苏铁发作为铁路集团控股子公司，依托铁路主业，提前谋篇布局，探索与铁路主业关联的机车运输、铁路多经、大宗物资贸易和综合开发等业务方面的机遇，积极培育新业务增长点，开展“引战并购”力争主业发展取得突破，具有良好的发展空间。铁路煤炭运输方面，2021 年煤炭一直处于供应短缺状态，因市场需求旺、国内煤供给跟不上，煤炭市场异常火爆，煤价也在持续上涨。受国家“保供稳价”政策影响，全国煤炭产量 41.3 亿吨，同比增长 5.7%，创历史新高。国铁集团加大煤炭主产区外运力度、铁路货运增量行动延续、煤炭保供增产及运输结构公转铁进一步加速推进。我国煤炭生产重心继续向资源禀赋好、开采条件好的的“晋陕蒙地区”集中，“公转铁”、货运增量行动等政策连续实施，强化了我国煤炭核心产区跨区域、长距离的保供能力，“西煤东运”“北煤南运”等大运输网络不断完善，铁路主导的煤炭等大宗货物供应链进一步得到巩固和强化。尽管报告期内铁路煤炭运量稳中有升，但公司受铁路机车日趋老化，市场份额有所缩小，同时公司 4 台机车运营时限到期下线，将对未来运输收入有一定影响。铁路煤炭运输受宏观经济形势影响较大，随着国内经济增速放缓，能源需求增速回落，该业务存在较多不确定性。13 物资供应方面，公司依托铁路集团的资源优势，开展了大宗物资贸易业务，通过公开投标或竞争性谈判等方式取得了宁淮先开段、南沿江铁路、连镇铁路、南通港铁路专用线等项目钢材、水泥大宗物资供应业务。下半年根据集团整体安排，公司大宗物资业务以收缩为主，并将在全部款项收回后停止该项业务。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 102,192,406.23 15.83%85,436,265.75 12.84%19.61%应收票据 6,455,500.00 1.00%7,007,000.00 1.05%-7.87%应收账款 21,386,016.32 3.31%87,446,037.56 13.14%-75.54%存货 851,769.91 0.13%-100.00%投资性房地产 长期股权投资 112,412,637.45 17.42%111,843,604.08 16.81%0.51%固定资产 29,169,289.97 4.52%37,299,491.80 5.61%-21.80%在建工程 无形资产 228,394.40 0.04%198,587.98 0.03%15.01%商誉 短期借款 长期借款 交易性金融资产 90,000,000.00 13.94%100.00%预付账款 4,828,053.25 0.75%12,522,206.80 1.88%-61.44%其他应收款 113,366.47 0.02%1,304,251.93 0.20%-91.31%其他流动资产 65,546.94 0.01%409,891.36 0.06%-84.01%债权投资 985,274.82 0.15%100.00%其他非流动金融资产 277,216,559.45 42.95%274,519,169.45 41.26%0.98%使用权资产 21,126,891.84 3.18%-100%长期待摊费用 23,992,247.62 3.61%-100%递延所得税资产 387,702.02 0.06%1,393,552.94 0.21%-72.18%应付票据 16,000,000.00 2.40%-100.00%应付账款 11,389,935.07 1.76%9,136,385.59 1.37%24.67%合同负债 9,574,494.04 1.44%-100.00%预收款项 108,630.95 0.02%10,166,469.76 1.53%-98.93%应付职工薪酬 4,303,829.82 0.67%2,983,765.43 0.45%44.24%应交税费 608,739.00 0.09%676,589.80 0.10%-10.03%14 其他应付款 12,412,097.10 1.92%17,954,256.31 2.70%-30.87%其他流动负债 115,000.00 0.02%2,148,338.46 0.32%-94.65%租赁负债 11,529,074.94 1.73%-100.00%递延所得税负债 674,347.50 0.10%100%股本 293,486,200.00 45.47%293,486,200.00 44.11%0.00%资本公积 58,184,115.03 9.01%58,184,115.03 8.74%0.00%专项储备 160,548.22 0.02%100%盈余公积 50,036,360.03 7.75%44,519,814.37 6.69%12.39%未分配利润 213,960,944.60 33.15%179,473,013.47 26.97%19.22%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金期末余额 10,219.24 万元，比年初增加 1,675.61 万元，比年初增加 19.61%。主要因收到股权投资分红款和大宗物资全部回笼原因。2.交易性金融资产9,000万元,比期初增加100%，全部为公司利用闲置资金新增购买的结构性存款。3.应收账款期末余额 2,138.60 万元，比年初减少 6,606.00 万元，减少 75.54%，主要为大宗物资业务规模总体控制，加强应收账款的回收，回笼资金 7,064 万元。4.预付账款期末余额 482.81 万元，比年初减少 769.42 万元，减少 61.44%,主要为大宗物资增加预付款 398 万元，物流公司因业务退出较年初减少预付款 1,260 万。5.存货期末余额 0 万元，比年初减少 85.18 万元，比年初减少 100%，年初存货已全部实现销售。6.其他应收款期末余额 11.33 万元，比年初减少 119.09 万元，比年初减少 91.31%，主要为服务区资产转移收到东部公司退回保证金。7.其他流动资产期末余额 6.55 万元，比年初减少 34.43 万元，比年初减少 84.01%，主要为公司待抵扣进项税额减少。8.债权投资期末余额 98.53 万元，全部为本年新增通过司法拍卖竞得的应收债权。9.使用权资产期末余额 0 万元，比年初减少 2,112.69 万元，比年初减少 100%，主要因公司将如皋服务区经营权转让给运营公司，公司不存在承租业务，使用权资产停止确认。10.长期待摊费用期末余额 0 万元,较年初减少 2,399.22 万元,比年初减少 100%，主要为公司将如皋服务区经营权转让给运营公司，递延资产同经营权一并转让。11.递延所得税资产期末余额 38.77 万元,较年初减少 100.59 万元，比年初减少 72.18%，主要为应收账款大幅回笼导致计提坏帐准备转回，从而使递延所得税资产减少。12.应付票据期末余额 0 万元，比年初减少 1,600 万元，减少 100%，主要为支付给中铁物贸上海有限公司票据到期承兑 1,600 万。13.应付账款期末余额 1,138.99 万元，比年初增加 225.35 万元,比年初增加 24.67%，主要为机车运输业务增加的应付联合运输费。14.预收款项期末余额 10.86 万元，比年初减少 1,005.78 万元，同比减少 98.93%,主要为转让如皋服务区经营权减少相关租户的预收款。15.合同负债 0 万元，比年初减少 957.45 万元,比年初减少 100%，主要为物流公司预收的货款部分实现销售，部分因业务停止退回客商。16.应付职工薪酬末余额 430.38 万元，比年初新增 132 万元,增加 44.24%。主要为今年新增计提的职工教育经费和工会经费。17.其他应付款期末余额 1,241.21 万元，比年初减少 554.22 万元，减少 30.87%，主要为物流公司因资产转让及吸收合并归还保证金引起的。15 18.其他流动负债期末余额 11.50 万元，比年初减少 203.33 万元,减少 94.65%,主要为如皋服务区确认商户的租赁收入结转待转销项税。19.租赁负债期末余额 0 万元,比年初减少 1,152.91 万元,减少 100%,主要因公司将如皋服务区经营权转让给运营公司,公司不存在承租业务，租赁负债停止确认。20.递延所得税负债期末余额 67.43 万元，比年初增加 100%，主要为股权投资的公允价值变动导致递延所得税负债增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营占营业收业收入的入的比重比重%营业收入 74,736,273.36-182,270,600.65-59.00%营业成本 56,548,594.66 75.66%154,786,424.12 84.92%-63.47%毛利率 24.34%-15.08%-销售费用 2,848,518.24 3.81%6,494,055.62 3.56%-56.14%管理费用 41,934,303.81 56.11%36,655,609.32 20.11%14.40%研发费用 0 0%-财务费用-2,191,213.94-2.93%-514,883.89-0.28%325.57%信用减值损失 3,531,203.71 4.72%-3,059,083.02-1.68%-215.43%资产减值损失 0 0%-其他收益 309,840.35 0.41%1,017,819.12 0.56%-69.56%投资收益 71,159,844.66 95.21%52,754,629.33 28.94%34.89%公允价值变动收益 2,697,390.00 3.61%-100.00%资产处置收益 732,575.78 0.98%-100.00%汇兑收益 0 0%-营业利润 53,672,119.15 71.82%35,306,219.25 19.37%52.02%营业外收入 2,739,920.31 3.67%294,513.78 0.16%830.32%营业外支出 53,054.25 0.07%905,586.44 0.50%-94.14%净利润 54,678,786.79 73.16%35,394,660.04 19.42%54.48%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入累计发生 7,473.63 万元，比上年同期减少 10,753.43 万元,同比减少 59.00%,主要因公司战略调整收缩大宗物资供应业务，导致该业务同比减少收入 7,682 万元；转让物流服务区业务减少收入 2,874 万元。2.营业成本累计发生 5,654.86 万元，比上年同期减少 9,823.78 万元，同比下降 63.47%。主要因公司大宗物资贸易缩量减少 7,309 万元以及服务区转让业务减少 2,542 万元的成本所致。16 3.报告期，公司毛利率为 24.34%，较上年度毛利率增幅较大，主要因报告期内商品贸易毛利小幅上升和服务区业务毛利上升导致。公司本期大宗物资贸易增加水泥供应导致商品贸易业务毛利率有所提高；公司服务区业务因为如皋服务区较同期停止自营业务全部出租也导致了毛利率的大幅提高。4.销售费用累计发生 284.85 万元，比上年同期减少 364.55 万元，同比减少 56.14%。主要因 7-12 月份服务区经营权转移，同期销售费用减少引起。5.财务费用累计发生-219.12 万元，比上年同期减少 167.63 万元，同比减少 325.57%，主要由于今年闲置资金做大额存单取得利息收入 173 万元。6.信用减值收益发生 353.12 万元，比上年同期减少 659.03 万元，同比减少 215.43%，主要因应收账款大幅减少导致信用减值损失减少。7.其他收益累计发生 30.98 万元，比上年同期减少 70.80 万元，同比减少 69.56%，主要因上年服务区享受疫情期间税收优惠政策的收益，及处置青山泉服务区的债务重组收益。8.投资收益累计发生7,115.98万元，比上年同期增加1,840.52万元，主要因泰州电厂分红收益5,310万元，同比增加 1,599 万元。9.公允价值变动损益 269.74 万元，比上年同期增加 269.74 万元，同比增加 100%，主要为国家能源泰州电厂股权投资公允价值变动引起。10.营业利润 5,367.21 万元,比上年同期增加 1,836.59 万元。同比增加 52.02%。主要因主营业务毛利减少 929.65 万元，三项费用及税金同比增加 5.51 万元，其他收益减少 70.79 万元，投资收益同比增加 1,840.52 万元，信用减值损失同比减少 659.03 万元,公允价值变动收益增加 269.74 万元,资产处置收益同比增加 73.26 万元。11.营业外收入 273.99 万元，比上年同期增加 244.54 万元，同比增加 830.32%，主要为朔黄机车下线报废处置获得收益 235.46 万元。12.营业外支出 5.31 万元，比上年同期减少 85.25 万元，同比减少 94.14%，主要因去年处置青山泉服务区时支付的违约金。13净利润 5,467.88 万元，其中归属于母公司所有者的净利润 5,467.88 万元，同比增加 54.48%，主要因营业利润增加导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 74,277,166.20 181,937,664.15-59.17%其他业务收入 459,107.16 332,936.50 37.90%主营业务成本 56,379,123.96 154,646,050.06-63.54%其他业务成本 169,470.70 140,374.06 20.73%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%商品贸易 18,493,967.84 17,596,941.29 4.85%-80.63%-80.63%0.02%17 运输服务 37,493,831.69 24,261,322.78 35.29%-4.74%1.52%-3.99%铁路多经业务 153,471.24 79,365.10 48.29%-30.26%400.00%-44.50%服务区 18,135,895.43 14,441,494.79 20.37%-61.31%-63.78%5.42%租赁 459,107.16 169,470.70 63.09%37.90%20.73%5.25%合计 74,736,273.36 56,548,594.66 24.34%-59.00%-63.47%9.26%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务构成类别没有调整，各业务收入占比有所变动，整体收入比去年同期下降。其中商品贸易板块收入占比同比大幅下降，毛利率小幅上升。主要因 2021 年公司大宗商品物资运输业务缩减，但是增加毛利率较高的水泥供应。运输业务收入同比下降，毛利率同比下降，主要因朔黄项目 4 台机车 9 月份下线停运。服务区业务收入同比下降，毛利率同比提高，主要因如皋服务区 7 月份出售经营权，收入大幅下降；同时，如皋服务区较同期停止自营业务全部出租导致租赁业务毛利率的大幅提高。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山西东铁铁路运输有限公司 31,200,284.48 41.75%否 2 中铁三局集团有限公司 6,926,933.27 9.27%否 3 中铁三局集团有限公司运输工程分公司 6,293,547.21 8.42%否 4 海安昶兴电子科技发展有限公司 4,019,070.80 5.38%否 5 中铁二十二局集团第二工程有限公司 3,569,732.46 4.78%否 合计合计 52,009,568.22 69.60%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中铁物贸集团上海有限公司 11,829,897.22 20.92%否 2 中铁三局集团有限公司运输工程分公司 18,348,623.86 32.45%否 3 国辉光电科技（苏州）有限公司 3,998,460.00 7.07%否 4 中国铁路西安局集团有限公司宝鸡机车检修厂 3,588,220.36 6.35%否 5 香飘飘食品股份有限公司 1,768,584.07 3.13%否 合计合计 39,533,785.51 69.92%-18 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 29,223,284.26-51,879,615.61-156.33%投资活动产生的现金流量净额 6,217,002.61 102,908,343.90-93.96%筹资活动产生的现金流量净额-18,684,146.39-13,700,040.42 36.38%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 2,922.33 万元，比上年同期增加 8,110.29 万元，同比增加 156.33%。主要大宗贸易增加回款 6,163 万元,大宗贸易预付账款同比少支付货款 4,366 万元,支付中铁物贸应付票据 1,600 万元。2、投资活动产生的现金流量净额为 621.70 万元，比上年同期减少 9,669.13 万元,同比减少 93.96%。主要因报告期内购买及赎回理财的现金净流出增加约 1.5 亿元，公司取得投资收益和处置资产收益的现金流入增加约 5000 万。3、筹资活动产生的现金流量净额为-1,868.41 万元，比上年同期减少 498.41 万元,同比减少 36.38%。主要为报告期内实行新租赁准则，服务区支付的租金 500 万元计入筹资活动。(四四)投资状况分析投资状况分析 1 1、主要主要控股控股子子公司、参股公司情况公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公司名称公司名称 公司类型公司类型 主