430217_2021_掌众科技_2021年年度报告_2022-04-24.pdf

1 2021 公司年度大事记公司年度大事记 掌众科技 NEEQ：430217 深圳掌众智能科技股份有限公司 Shenzhen Zhangzhong Intelligent Technology Co.,Ltd.年度报告 2 4 月，掌众科技与字节跳动旗下北京巨量引擎网络技术有限公司（以下简称“巨量引擎”）达成合作，成为巨量千川全国全渠道服务商。2021 年 6 月 19 日，新办公场地前海世茂大厦 46楼启用。随着掌众科技的不断发展，新办公室的启用将为员工提供更好的办公环境，也标志着公司的发展迈进新阶段，开启全新的奋斗篇章。10 月，公司全资子公司掌众网络获“深圳文化企业 100 强”称号。11 月，公司全资子公司掌众信息取得发明专利“一种在视频中植入广告的方法及系统”。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .2929 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3333 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3737 第八节第八节 行业信息行业信息 .4141 第九节第九节 公司治理、公司治理、内部控制和投资者保护内部控制和投资者保护 .4444 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .4848 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .134134 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人袁春、主管会计工作负责人王智敏及会计机构负责人（会计主管人员）王智敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 公司基于对本公司客户及供应商的保密需要，申请豁免披露主要客户、主要供应商具体名称。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 技术升级风险 公司主要从事移动数字营销业务,业务对技术平台有较大的依赖性，虽然在广告平台、程序化交易、大数据分析方面公司具备完善的研发团队及自有知识产权产品,具备一定的技术领先性。但移动互联网行业技术升级和产品更新换代速度较快,商业模式持续创新,公司面临一定的技术升级风险。市场竞争风险 公司从事的移动数字营销是新兴行业，随着市场规模的高速发展，BAT 等互联网巨头携媒体优势、传统 4A 公司和广告代理公司凭客户优势都在计划加入竞争，虽然公司基于对移动媒体的多年积累和深刻了解，以及对传统品牌广告主大规模转移到移动端的市场趋势洞察，提出并实施的品牌宣传，效果考核的品效合一营销模式，并已建立一定的以客户服务和广告运营为核心的竞争力，但面对市场竞争的可能爆发将对公司业务规模的5 扩大和利润率维持造成潜在的风险。人才管理风险 移动互联网行业最核心的竞争优势是人力资源优势，优秀人才的专业能力及丰富经验是企业竞争取胜的关键。移动互联网行业是一项系统性工作，在资源获取、方案策划、程序设计、后期监测等方面都需要高水平专业人才。移动互联网的高速发展及较好前景，使得资本大规模进入及专业人员需求急速上升，核心人才独立运作趋势明显。原有互联网人才不能完全满足移动互联网的新需求，且核心人才流动性较大，持续稳定的人才保障是公司保持持续快速发展的关键。法规政策风险 宏观纲领层面，移动营销行业虽然有国家发展改革委员会及全国人民代表大会发布鼓励产业发展的纲领性指导文件、工信部及工商总局等国家部门的依法管辖和规范治理、广告协会和民间产业联盟的沟通和自律自治，但仍不全面。2018 年 10 月 26日，全国人民代表大会对广告法进行修正。根据修正后广告法规定：“广告经营者、广告发布者依据法律、行政法规查验有关证明文件，核对广告内容。对内容不符或者证明文件不全的广告，广告经营者不得提供设计、制作、代理服务，广告发布者不得发布”。微观实践层面，行业标准逐步完善，如民间背景的行业组织已发布或正制定数部行业规范。但因移动营销属于相对新兴的细分产业，且技术迭代更新很快，虽然政策和标准体系已经初具雏形，但仍有待进一步细化、更新和完善。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 无。释义释义 释义释义项目项目 释义释义 掌众科技、本公司、公司、股份公司 指 深圳掌众智能科技股份有限公司 掌纵文化 指 上海掌纵文化传媒股份有限公司，公司曾用名 申石软件 指 上海申石软件科技股份有限公司，公司曾用名 掌众信息 指 深圳市掌众信息技术有限公司，公司子公司 艺特珑信息 指 深圳艺特珑信息科技有限公司 维普世科技 指 深圳维普世科技有限公司 视范科技 指 深圳视范科技有限公司 惠游信息 指 深圳惠游信息技术有限公司 会盒科技 指 深圳会盒科技有限公司 前海视界 指 深圳前海视界科技有限公司 主办券商、万联证券 指 万联证券股份有限公司 6 元（万元）指 人民币元（万元）公司章程 指 深圳掌众智能科技股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 永拓 指 永拓会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 股东大会 指 深圳掌众智能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳掌众智能科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳掌众智能科技股份有限公司监事会 4A 公司 指 传统广告公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 程序化购买 指 通过广告技术平台，自动地执行广告资源购买的流程。程序化购买的实现通常依赖于 DSP 和 Ad Exchange，并通过实时竞价和非实时竞价两种交易方式完成购买。实时竞价 指 是 DSP、广告交易平台等在网络广告投放中采用的主要售卖方式，在极短的时间内通过对目标受众竞价的方式获得该次广告展现。DSP 指 英文全称“Demand Side Platform”，直译为(广告)需求方平台，为广告主提供跨平台、跨媒介的的广告投放平台，通过数据整合、分析实现基于受众的精准投放，并且实时监控不断优化，与 Ad Exchange 进行对接。SSP 指 英文全称“Supply Side Platform”，直译为供应方平台，为媒体的广告流量进行全方位分析和管理的平台，与DSP 相对应，是媒体优化自身收益的工具。DMP 指 英文全称“Data Management Platform”，直译为数据管理平台，通过将各种来源的数据进行规范化、标签化管理，为 DSP 等提供数据支持，能使 DSP 获得更好的投放效果。广告主 指 为推销商品或者提供服务，自行或委托他人涉及、制作、发布广告的法人、其他经济组织或者个人。巨量千川 指 巨量引擎旗下的电商广告平台，为商家和创作者们提供抖音电商一体化营销方案。巨量千川是抖音新推出的智能营销平台，整合了 DOU+、鲁班、feed 等多种电商广告能力，既能站外引流，又能内部导流。APP 指 Application，智能手机的第三方应用程序。CPT 指 Cost Per Time，按时间计费。这种计费方式很原始、很粗糙，但也很省心。在互联网发展初期，新闻门户类网站的首页多采用这种计费模式。CPC 指 Cost Per Click，以每点击一次计费。这样的方法加上点击率限制可以加强作弊的难度，而且是宣传的最优方式。搜索广告等依据效果付费的广告形式，一般采用这种7 定价模式。CPM 指 Cost Per Mille，指的是广告投放过程中，听到或者看到某广告的每一人平均分担到多少广告成本。其计算公式为：千人成本=(广告费用/到达人数)1000。CPA 指 Cost Per Action，计价方式是指按广告投放实际效果，即根据每个访问者对网络广告所采取的行动收费的定价模式。对于用户行动有特别的定义，包括形成一次交易、获得一个注册用户、或者对网络广告的一次点击等。CPS 指 Cost Per Sales，以实际销售产品数量来计算广告费用，需要精准的流量才能带来转化。CPD 指 Cost Per Download，按下载完成收费，是广告合作的一种常见方式，根据实际下载量收费，成本可量化、可控制。ROI 指 Return on Investment，是指广告投放效果回报与投放成本比。OCPM 指 OCPM 是一种广告出价模式，按照广告千次曝光来进行计费的，是广告系统经过预估点击率和转化率的分析后，向最有可能发生转化的用户展示广告，保证转化成本尽可能或者低于广告主的目标出价。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳掌众智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Zhangzhong Intelligent Technology Co.,Ltd.证券简称 掌众科技 证券代码 430217 法定代表人 袁春 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 张婷玉 联系地址 深圳市前海深港合作区南山街道兴海大道 3040 号前海世贸金融中心二期 4601-1 电话 0755-33300083 传真 0755-33300089 电子邮箱 公司网址 办公地址 深圳市前海深港合作区南山街道兴海大道 3040 号前海世贸金融中心二期 4601-1 邮政编码 518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书档案室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 1 月 17 日 挂牌时间 2013 年 5 月 17 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I64 互联网和相关服务-I649 其他互联网服务-I6490 其他互联网服务 主要产品与服务项目 公司主营业务为移动数字营销服务业务，按服务类型划分具体 包括移动广告程序化交易业务及移动整合营销业务 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）138,456,831 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 控股股东为（袁春）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（袁春），无一致行动人 9 四、四、注册情况注册情况 项项目目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131000078189996XG 否 注册地址 广东省深圳市前海合作区南山街道兴海大道 3040 号前海世茂金融中心二期 4601-1 是 注册资本 138,456,831.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）万联证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 19 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）万联证券 会计师事务所 永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 徐平 黄冠伟 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2022 年 2 月 17 日，第四届董事会第三十二次会议审议通过关于全资子公司对深圳像素人科技有限公司投资的议案，掌众信息以自有资金对深圳像素人科技有限公司（以下简称“像素人”）投资300 万元人民币。本次投资完成后，掌众信息获得像素人 20%股权。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 374,834,027.26 393,709,066.11-4.79%毛利率%2.33%6.23%-归属于挂牌公司股东的净利润-20,859,197.56-12,722,902.14 63.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-16,850,487.54-18,603,009.58-9.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.37%-5.31%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.57%-7.77%-基本每股收益-0.15-0.09 66.67%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 252,508,386.93 297,140,979.68-15.02%负债总计 40,197,092.74 64,094,231.55-37.28%归属于挂牌公司股东的净资产 212,311,294.19 233,046,748.13-8.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.53 1.68-8.93%资产负债率%（母公司）14.98%13.42%-资产负债率%（合并）15.92%21.57%-流动比率 4.22 5.11-利息保障倍数-46.11-3.90-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-31,680,815.04-27,253,357.77 16.25%应收账款周转率 9.70 9.37-存货周转率 0 0-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-15.02%-12.51%-营业收入增长率%-4.79%-37.88%-净利润增长率%63.95%-124.28%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 138,456,831 138,456,831 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外境内外会计准则下会计数据差异会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 8,291.49 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,241,091.80 委托他人投资或管理资产的损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-7,520,960.82 除了上述各项以外的其他营业外收入与支出-701,623.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目-35,509.16 非经常性损益合计非经常性损益合计-4,008,710.02 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -4,008,710.02 九、九、补补充财务指标充财务指标 适用 不适用 12 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 请填写具体原因不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司处于“互联网和相关服务（I64）”行业，主营业务为移动数字营销服务业务，按服务类型划分具体包括移动广告程序化交易业务及移动整合营销业务。（一）采购模式 公司采购的内容主要为广告流量资源。公司的采购部与运营中心、技术中心等业务部门沟通，根据公司业务发展需要确定相关产品或服务的采购需求，并由管理人员、财务部负责价格审核与制定。公司主要采购移动互联网端的广告流量资源，具体可分为头部媒体流量资源与中长尾流量资源。1、头部媒体流量资源：头部媒体流量资源的广告受众覆盖面广，报告期内公司采购的头部媒体资源包括但不限于今日头条、微信小程序、广点通等信息流广告流量资源。公司会与头部媒体资源的提供者或其代理商签订年度合作协议，一般采取预充值的方式，接入其提供的广告投放平台后按照实际投放策略采买流量资源，并通过核对实际消耗的计费模式进行结算；2、其他：为实现广告主的最佳投放效果，公司也会制定多元的移动广告投放策略，通过多种类型的媒体公司合作，扩大广告主的广告受众。投放完毕后，按事先约定的广告效果指标计费。（二）销售和服务模式 1、移动广告程序化交易业务（1）广告主类型：对于移动广告业务，公司现阶段的主要目标客户为有通过移动媒体获取有效用户的广告主，如小说 APP,兴趣教育表单，电商产品直播售卖等，同时亦服务有按天，按展现量购买的品牌广告主。公司通过代理移动广告平台，向广告主提供移动广告推广服务。（2）广告主获取方式：公司通过走访和口碑传播等方式与广告主进行接洽并提供相关资质文件、策略方案、投放运营方案以及投放效果报表等资料。（3）销售流程：协商达成合作意向后，广告主一般会与公司签订为期 1 至 2 年的年度合作协议。年度合作协议通常不针对具体的营销活动或计划，不涉及具体的合同金额，而是与广告主就服务的方式、双方权利义务、支付平台广告费用等方式等条款进行原则性约定，起到明确双方合作关系及基本权利义务的作用。在广告投放运营过程中主要采用实时竞价的方式进行广告资源匹配，由平台对广告产生的费用进行扣减（即广告费消耗）。协议期满，广告主基于对公司广告服务质量的认可经与公司对合同部分核心条款协商后续约。（4）服务内容：移动广告业务通过公司代理的移动广告平台对接广告流量资源。在广告运营环节中，公司可实时监测展示量、点击量、下载成功量、安装成功量与打开量等数据，并对数据进行多维度的分析，形成数据报表，使得广告主可结合投放效果对投放策略进行持续性多维度优化。公司会对广告主阶段性效果进行总结，为一下次广告投放的开展提供数据分析支撑及策略优化支持。2、移动整合营销业务（1）广告主类型：对于移动整合营销业务，公司的客户包括直客与广告代理商。直客覆盖金融、文娱、电商等行业领域，其中光大银行、浦发银行、民生银行等知名金融机构是公司移动整合营销业务的核心客户及盈利来源。（2）广告主获取方式：公司通过招投标、行业展会、口碑传播等方式与直客或广告代理商进行接洽沟通，深入了解广告主的营销需求与目的，并向广告主提供相关资质文件、策略方案、报价方案以及投放效果验收标准等内容。（3）销售流程：公司可以为广告主提供需求确认、用户洞察、方案制定、内容创意、广告投放、数据分析、运营优化、效果达成等环节的移动营销服务，广告主根据自身需求选择不同服务深度的移14 动数字营销服务，与公司协商达成合作意向后，与广告主签署一定时间周期的协议（一般为 1 年）。公司结合媒体资源情况安排现有媒体资源或是开拓新媒体资源达到广告主的诉求。具体执行方案与广告主确认后，公司根据投放方案执行投放工作。在投放结束后，公司按照合同约定的结算方式经与广告主对账后结算。协议期满，广告主针对其未来广告投放目标、策略、收费标准等核心条款重新与公司协商后新签署协议。（4）服务内容：广告主向公司提出广告需求后，公司对其进行分析并制定具体广告投放策略，继而根据已接入的媒体和新采购媒体的属性与流量特点进行适配和安排投放。公司借助数据分析，帮助广告主通过用户标签找到目标人群，助力广告主实现其营销效果。在运营筹备环节，为了统筹工作安排以及高效执行，公司举行会议商议项目实施的具体计划并成立项目小组，公司设计制作合适的图片、文案或视频等广告内容。更深度的服务内容如公司根据广告主的需求进行产品设计，包括广告主 API输出口对接、系统开发或广告主附属 APP 开发等内容；产品设计完成后，公司进行产品开发与测试以保证产品上线运营的稳定性。在广告投放和运营环节，公司根据投放效果的反馈数据，持续优化广告内容、投放策略或迭代开发产品（主要为 APP）以获得更高的投放效率。（三）盈利模式 公司的盈利主要来源于提供移动数字营销服务的增值服务溢价，即以程序化广告交易技术和精准运营为核心驱动力的竞争优势，通过自建移动广告程序化交易平台和搭建移动整合营销业务团队，一端链接供给端（流量资源）、一端链接需求端广告主客群，履行各自业务合同约定的权利义务和结算条件后，基于公司链接上下游过程中创造的增量价值获取增值服务利润。报告期内，公司商业模式无重大变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 “技术先进型服务企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 -详细情况 根据 高新技术企业认定管理办法(国科发火 2016 32 号)，公司全资子公司众源科技于 2020 年 12 月 11 日被评为国家高新技术企业，有效期至 2023 年 12 月 10 日。根据 科技部财政部国家税务总局关于印发 科技型中小企业评价办法的通知（国科发政2017115 号），公司全资子公司掌众信息、众源信息、龙川科技、掌众传媒、爱告技术被评定为2021 年度科技型中小企业，有效期至 2021 年 12 月 31 日。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 15 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 374,834,027.26 元，较去年同期下降 4.79%；实现净利润-20,859,197.56 元，较去年同期下降 63.95%。截至 2021 年 12 月 31 日，公司总资产为 252,508,386.93元，较年初下降 15.02%；总负债为 40,197,092.74 元，较年初下降 37.28%。随着移动互联网巨头对用户注意力的垄断，手机端中长尾流量供应市场深度萎缩，公司移动广告程序化交易业务量快速下滑。受行业周期影响，金融广告主广告投入预算减少，同时头部媒体流量采购成本持续增长，移动整合营销个性化服务业务下降。面对外部宏观经济、行业环境的波动局面，公司始终秉持“为客户创造价值”的经营理念，专注深耕移动数字营销领域，持续优化业务结构，强化移动整合营销能力。报告期内，公司加强与今日头条、腾讯等头部流量媒体或其代理商之间的业务合作，但是宏观经济下行压力增大，广告主进一步缩减广告投入预算，对广告行业造成一定冲击。面对宏观经济疲软及行业波动的不利局面，公司一方面继续强化与字节跳动、腾讯等头部媒体之间的合作关系，整合多方优质流量资源，通过为广告主提供更具实效的效果营销服务，来获取更多客户资源；一方面继续加快技术迭代升级，为广告主提供更具市场竞争力、更能满足其营销需求的技术产品，通过技术服务，提高营销服务效果和效率。(二二)行业情况行业情况 随着人口红利的逐渐消失，如何保持增长是数字营销行业近两年来一直在探讨的话题。从各大巨头发布的 2021 年财报数据来看，均不同程度上出现了互联网广告营收增长下滑的迹象，特别是进入2021 年第三季度以后，随着一系列法律法规和监管措施的出台，全行业广告收入增速出现明显下滑。可以预见未来很长时间内，如何在人口红利消失、监管环境趋严的大背景下进行广告营销活动，并维持广告收入增长将成为行业的最重要课题。ROI 提升困难。ROI 是衡量每笔广告投入能够获得转化的能力。对于广告主而言，精准的用户越来越难找到，用户获取成本升高，广告投放效果难以准确度量，需要行业共同探索创新的广告方式和技术提升 ROI。目前，主要的数字广告类型包括信息流广告、电商广告、搜索广告、展示广告、视频广告、贴片广告等形式。此外，电商直播带货已经成为一种重要的营销渠道，KOL 和新媒体营销成为广告主越来越青睐的营销预算投入方式。虽然 KOL、直播、短视频等新的营销形式有效推动了产品销量，但也出现了诸多行业乱象，如为夸大和伪造账号影响力和营销效果而产生的刷量行为等，引发了对该领域治理的思考。社交平台广告营销占比逐年增加，越来越多的广告主选择通过社交媒体进行品牌推广，但目前该领域阅读数和互动数没有行业统一标准，且不可通过中立第三方进行监测，异常流量占比非常高，虚假账号、评论、转发现象猖獗。流量成本逐年增高，广告主逐渐将公域平台的流量引到自己的流量圈进行管理，从而降低流量成本，并利用数据进行高价值客户挖掘、构建私域流量、开发适合自身产品特点的私域运营场景成为广告主数字化营销的重要转型方向。从数字营销活动媒介类型来看，移动端仍是广告主开展营销活动的主要选择，智能电视和户外大屏营销投入明显增长。综上所述，数字营销领域呈现增长放缓、私域化趋势，移动端仍是广告主开展营销活动的主要选择，社交平台成为广告主青睐的资源类型，短视频、16 KOL 等广告形式投入占比增长，流量数据造假问题愈发严重，行业需共同应对。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末本期期末与本期期与本期期初金额变初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 75,472,143.33 29.89%31,969,324.02 10.76%136.08%应收票据 0.00-49,994.23 0.02%-100.00%应收账款 36,989,460.93 14.65%36,258,068.88 12.20%2.02%存货 投资性房地产 长期股权投资 16,103,413.92 6.38%15,214,221.29 5.12%5.84%固定资产 61,028,244.19 24.17%63,749,427.34 21.45%-4.27%在建工程 无形资产 商誉 短期借款 14,900,000.00 5.90%10,530,000.00 3.54%41.50%长期借款 21,767,300.49 7.33%-100.00%交易性金融资产 0.00 0.00%100,000,000.00 33.65%-100.00%预付账款 40,369,493.11 15.99%32,852,640.02 11.06%22.88%其他应收款 2,885,815.06 1.14%5,461,066.48 1.84%-47.16%其他权益工具投资 3,595,441.73 1.42%0.00 0.00%100.00%开发支出 2,330,788.59 0.92%0.00 0.00%100.00%应付账款 6,557,401.63 2.60%15,260,043.76 5.14%-57.03%合同负债 11,828,547.65 4.68%7,989,573.14 2.69%48.05%应付职工薪酬 3,794,704.64 1.50%3,558,831.43 1.20%6.63%交易性金融资产 0.00 0.00%100,000,000.00 33.65%-100.00%预付账款 40,369,493.11 15.99%32,852,640.02 11.06%22.88%其他应收款 2,885,815.06 1.14%5,461,066.48 1.84%-47.16%其他权益工具投资 3,595,441.73 1.42%0.00 0.00%100.00%开发支出 2,330,788.59 0.92%0.00 0.00%100.00%递延所得税资产-1,902,795.13 0.64%-100.00%应付账款 6,557,401.63 2.60%15,260,043.76 5.14%-57.03%合同负债 11,828,547.65 4.68%7,989,573.14 2.69%48.05%应付职工薪酬 3,794,704.64 1.50%3,558,831.43 1.20%6.63%应交税费 77,099.95 0.03%654,454.03 0.22%-88.22%一年内到期的非流动负债-3,224,785.26 1.09%-100.00%17 递延收益-3,850.00 0.00%-100.00%其他流动资产 13,733,586.07 5.44%9,683,442.29 3.26%41.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司货币资金和交易性金融资产总额为 75,472,143.33 元，减少了 56,497,180.69 元，较本年期初减少了 42.81%，主要原因为报告期内公司赎回了银行理财，偿还了银行借款 35,622,085.75元。另外，本期经营活动产生的现金流量净额下滑。2、报告期末，公司应收票据金额为 0.00 元，较本年期初减少了 100.00%，主要原因为本年期初的应收票据在本期到期并兑付，本期无新增应收票据。3、报告期末，预付账款金额为 40,369,493.11 元，较本年期初增加了 22.88%，主要原因为 2021 年下半年度公司加强与今日头条、腾讯等头部流量媒体及其代理商之间的业务合作，移动整合营销-标准化业务有所上升，相应调整采购计划，增加预付媒体供应商的预充值金额。4、报告期末，其他应收账款金额为 2,885,815.06 元，较本年期初减少了 47.16%，主要原因为本期收回了大部分保证金。5、报告期末，其他流动资产金额为 13,733,586.07 元，较本年起初增加了 41.83%，主要原因为本期期末结存的待抵扣增值税进项税额较多。6、报告期末，其他权益工具投资金额为 3,595,441.73 元，较本年期初增加了 100.00%，主要原因为公司增加了对外投资，分别是珠海安赐创新跨境电商股权投资基金企业（有限合伙），投资占比为 10%以及上海班图网络科技有限公司，投资占比为 1.5748%。7、报告期末，开发支出金额为 2,330,788.59 元，较本年期初增加了 100.00%，主要原因为公司自主研发的“广告自动化投放管理系统”项目，该项目处于开发阶段，尚未转入无形资产，该项目有助于公司深耕移动数字营销领域，强化移动整合营销能力。8、报告期末，递延所得税资产金额为 0.00 元，较本年期初减少了 100.00%，主要原因为公司本期亏损且不确定未来能够产生足够的应纳税所得额，本年期末不再确认递延所得税资产。9、报告期末，短期借款金额为 14,900,000.00 元，较本年期初上升了 41.50%，主要原因为报告期内公司偿清了原 1053 万元银行贷款的期初未还余额，另新增了 1500 万元的银行借款，并依合同约定按期履行付息还本义务。10、报告期末，应付账款金额为 6,557,401.63 元，较本年期初下降了 57.03%，主要原因为报告期内公司对程序化交易广告业务及移动整合营销-个性业务收入进行了战略调整，相应调整采购计划，整体降低了向手机中长尾流量供应商的采购额，与此类供应商的交易主要为后付费结算，故期末应付账款金额较期初大幅下降。11、报告期末，长期借款金额为 0.00 元，较本年期初下降了 100%，主要原因为报告期内公司提前偿还了银行长期按揭贷款。12、报告期末，合同负债金额为 11,828,547.65 元，较本年期初增加了 48.05%，主要原因为报告期内移动整合营销-标准化业务较上年同期有所上升，增幅为 23.72%，客户的预充值金额有所增加。13、报告期末，应交税费金额为 77,099.95 元，较本期期初减少了-88.22%，主要原因为本期有足额的可抵扣增值税进项税额，期末无应交增值税，较期初减少 391,242.85 元，此外，随着本期期末员工人数较期初减少，期末已代扣尚待缴纳的个人所得税较期初减少 197,135.78 元。14、报告期末，一年内到期的非流动负债金额为 0.00 元，较本年期初减少了 100.00%，主要原因是报告期初一年内到期的非流动负债均为按揭贷款，公司已于报告期内已提前清偿。15、报告期末，递延收益金为 0.00 元，较本年期初减少了 100.00%，主要原因为公司 2016 年 12 月 20日收到的与资产相关的政府补助款 40 万元，并于 2017 年开始摊销，2021 年摊销金额为 3,850.00 元，截至报告期末已全部摊销完毕。18 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 374,834,027.26-393,709,066.11-4.79%营业成本 366,088,314.03 97.67%369,175,394.83 93.77%-0.84%毛利率 2.33%-6.23%-销售费用 6,703,677.37 1.79%8,583,800.88 2.18%-21.90%管理费用 18,917,503.52 5.05%16,101,759.70 4.09%17.49%研发费用 4,078,398.91 1.09%18,045,606.20 4.58%-77.40%财务费用 332,491.16 0.09%2,209,304.06 0.56%-84.95%信用减值损失-3,307,548.71-0.88%-83,407.36-0.02%3,865.54%资产减值损失-其他收益 6,084,778.30 1.62%5,819,884.65 1.48%4.55%投资收益 479,514.00 0.13%3,621,572.70 0.92%-86.76%公允价值变动收益-资产处置收益 13,647.43 0.00%-100.00%汇兑收益-营业利润-18,249,423.16-4.78%-11,439,374.32-2.91%59.53%营业外收入 200.38 0.00%9,149.78-97.81%营业外支出 707,179.65 0.19%921,333.70 0.23%-23.24%净利润-20,859,197.56-5.56%-12,722,902.14-3.23%63.95%税金及附加 233,456.45 0.06%390,621.75 0.10%-40.23%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，营业收入的金额为 374,834,027.26 元，较上年同期下降 4.79%，主要是随着移动互联网巨头对用户注意力的垄断，手机端中长尾流量供应市场深度萎缩，公司对程序化交易广告业务及移动整合营销-个性业务收入进行了战略调整，导致营业收入略有下降；2、税金及附加：报告期内，税金及附加的金额为 233,456.45 元，较上年同期下降 40.23%，主要是本期应交税费减少，相应的税金及附加减少；3、销售费用：报告期内，销售