430051_2021_九恒星_2021年年度报告_2022-04-27.pdf

1 2021 九恒星 NEEQ：430051 北京九恒星科技股份有限公司 Beijing Ninestar Technology Joint-Stock Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完2021 年 1 月，九恒星中标大同煤矿集团财务有限责任公司核心业务系统项目；2021 年 1 月，九恒星中标天津港财务有限公司财务综合业务升级项目；2021 年 2 月，九恒星连续两年荣获“北京市诚信创建企业”荣誉证书；2021 年 2 月，九恒星中标成都兴城投资集团有限公司资金管理系统软件项目；2021 年 3 月，九恒星中标联通集团财务有限公司信贷管理研发项目；2021 年 4 月，九恒星中标中国民生银行股份有限公司盐城分行管理服务项目；2021 年 6 月，九恒星顺利通过了 CMMI 成熟度 3 级认证审核；2021 年 7 月，由全资子公司金在（北京）金融信息服务有限公司自主研发的“流程处理方法和装置”获得发明专利证书；2021 年 7 月，九恒星中标云南建投集团财务有限公司的资金管理智能系统升级改造项目；2021 年 7 月，九恒星与星展银行（中国）有限公司签署了战略合作协议；2021 年 8 月，全资子公司九恒星（武汉）信息技术有限公司顺利通过了 CMMI 成熟度 3 级认证审核；2021 年 8 月，九恒星中标陕西投资集团财务有限责任公司集团资金管控平台项目；2021 年 9 月，九恒星中标东风汽车财务有限公司集团资金管理平台（集团司库）项目；2021 年 10 月，九恒星中标中铁财务有限责任公司资金管理系统优化项目；2021 年 10 月，九恒星中标中国建材集团财务有限公司票据池系统建设项目；2021 年 11 月，全资子公司九恒星成都信息技术有限公司荣获“瞪羚企业”称号；2021 年 11 月，九恒星中标五矿集团财务有限责任公司资金系统支付通道扩展及功能优化项目；2021 年 12 月，九恒星被工信部认定为北京市“专精特新”中小企业。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重大事件重大事件 .4343 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .4444 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .5050 第八节第八节 行业信息行业信息 .5353 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .6060 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .6464 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .165165 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人解洪波、主管会计工作负责人刘艳茹及会计机构负责人（会计主管人员）刘艳茹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1.行业政策风险 国家目前对公司所属的“信息服务、软件技术”行业是鼓励的，本行业且为知识密集型、资金密集型新兴产业，也是国家重点扶持和发展的行业，目前没有迹象表明对于行业的限制性政策。但是，公司的大部分营收及利润的创造来源于央企、国企等客户。如果国家对于央企、国企服务供应商的准入在未来提出新的要求，尤其是在资金管理领域出台诸如入对敏感信息服务的主体进行限制等政策，则会加大公司盈利的不确定性。5 2.市场竞争风险 近十年来，越来越多的企业寻求将契合自身管理情况的资金管理系统导入企业的运作体系，市场需求的不断提高，资金管理软件市场的规模进一步地扩大，热点再次升级。由于综合性的软件商、基于网络服务而对集团提供资金管理工具的银行以及商业银行系统科技服务商的加入，使得资金管理软件这一市场格局在发生转变，呈现出市场竞争加剧趋势，对公司的持续高速增长带来了新的挑战。3.业绩季节性波动风险 公司的软件开发、技术支持服务等业务主要服务于大中型集团企业客户，而该类客户大多会采取严格的财务预算和支出管理制度，并且项目采购一般采取招标方式。项目的招标一般在上半年，而实施、验收交付则多发生于下半年。因此，公司实现收入盈利的高峰期通常在第三和第四季度，存在一定的季节波动风险。4.新业务发展风险 在国家大力推进国产自主可控替代计划的大政策下，基础软硬件方面在未来将集中力量解决关键的“卡脖子”问题，抓紧突破网络发展的前沿技术和具有国际竞争力的关键核心技术、加快推进国产自主可控替代计划是大趋势。因此，公司将来需在具体技术上选择使用国产化供应商，例如中间件的安全厂商、数据库厂商等。公司对“国产化替代”的技术路线和合作厂商需进行周密安排，但由于“国产化替代”仍属于起步阶段，公司在具体决策时无法做到面面俱到，因此存在因为对替代厂商的选择不当而增加成本的风险。公司使用的软件开发技术均为当前国内外主流技术，但在技术更新换代时，仍存在技术路线过时或边缘化的可能，若公司目前使用的软件开发底层技术失去主流地位，公司则会面临重新选型而导致成本增加。6 5.人力资源风险 公司属于人才流动较高的软件和信息服务企业，公司产品的设计、研发、技术的创新依赖于技术型人才。然而，富有创新精神、敢于承担风险的创新型高素质人才的培养、招聘以及成本是公司面临的主要问题。公司已经在培养和储备一批核心技术人才及具有丰富经验的管理、销售人才。但是，由于软件服务行业的日新月异，对人才的争夺也日趋激烈。因此，如因各种原因导致技术型人才大面积地流失，则可能会面临公司业务能力沉淀的降低、技术能力受损的风险。未来公司会继续加大对核心人才倾斜的薪酬福利政策以保障公司核心人才队伍的稳定与发展，但上述风险依然客观存在。6.管理风险 报告期内，公司已拥有 6 家子公司,1 家孙公司，2 家参股公司，这对相关资源的组织管理、公司经营决策的执行及落实情况带来了一定的挑战，给公司管理带来一定压力，如公司管理水平、组织模式和管理制度不能及时随着公司业务规模的扩大而及时调整、完善，公司可能会面临管理效率下降、管理费用增加、业务管控能力不足等风险。7.项目实施风险 项目实施过程中，由于项目产品对技术要求高，开发进度一定程度上依赖于前期公司对客户需求的调研，而项目实施过程中，客户往往不能够一次性提出完整的需求方案，或是在项目实施过程中提出新的需求，这给项目进度造成一定影响，从而导致实施成本增加，影响获利能力。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 7 报告期内除上述风险之外，暂不存在其他的行业重大风险。释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、九恒星 指 北京九恒星科技股份有限公司 金在金服 指 金在（北京）金融信息服务有限公司 上海金服 指 九恒星（上海）金融信息服务有限公司 成都信息 指 九恒星成都信息技术有限公司 深圳思凯 指 深圳市思凯科技开发有限公司 中网支付 指 中网支付服务股份有限公司（公司目前已更名）中网云服 指 内蒙古中网云服科技股份公司 中融国泰 指 中融国泰（北京）商业保理有限公司 内蒙如银 指 内蒙古如银在线消费服务有限公司（公司目前已注销）金鹰融信 指 北京金鹰融信科技有限责任公司（公司目前已注销）武汉信息 指 九恒星（武汉）信息技术有限公司 主办券商 指 天风证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总裁、副总裁、财务管理总监、董事会秘书 会计师事务所 指 永拓会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 NSTC 指 九恒星的文字商标 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京九恒星科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Ninestar Technology Joint-Stock Co.,Ltd.NSTC 证券简称 九恒星 证券代码 430051 法定代表人 解洪波 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 郭超群 联系地址 北京市海淀区西直门外高梁桥斜街 19 号 4 号楼三层306、307 室 电话 010-82291220 传真 010-68364331 电子邮箱 公司网址 办公地址 北京市海淀区西直门外高梁桥斜街 19 号 4 号楼三层306、307 室 邮政编码 100044 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 3 月 13 日 挂牌时间 2009 年 2 月 18 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I-5 软件和信息技术服务业-I651 软件开发-I6510 软件开发 主要产品与服务项目 软件开发及售后服务 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）299,878,540.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 控股股东为（解洪波、陶建宇、郭吉宏）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（解洪波、陶建宇、郭吉宏），一致行动人为（解洪波、陶建宇、郭吉宏）9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9111010871874579XA 否 注册地址 北京市海淀区西直门外高梁桥斜街 19 号 4 号楼三层306、307 室 否 注册资本 299,878,540 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）山西证券 主办券商办公地址 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）天风证券 会计师事务所 永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 万从新 孙建西 2 年 3 年 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东大桥路关东店北街 1 号国安大厦11-13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 为了确保公司的长久经营，报告期内，公司采取谨慎运营策略，管理层制定了“聚焦主业”的经营方针。在报告期内，公司优化资源配置，降低管理成本，在对公司的经营业务不产生重大影响的前提下，陆续剥离了具有类金融业务的子公司、孙公司，具体措施如下：2021 年 5 月 21 日，公司下属孙公司北京金鹰融信科技有限责任公司完成工商注销。2021 年 8 月，公司下属子公司中网支付服务股份有限公司向中国人民银行呼和浩特中心支行提出了终止续展支付牌照申请并获批。2021 月 12 月 14 日，中网支付服务股份有限公司完成对其名称及经营范围的变更，现名称为：内蒙古中网云服科技股份公司，现经营范围为：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；软件销售；软件外包服务；计算机软硬件及辅助设备零售；网络与信息安全软件开发；10 互联网数据服务；信息技术咨询服务；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；市场调查（不含涉外调查）；会议及展览服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。目前，内蒙古中网云服科技股份公司为公司在西北地区客户的服务中心。2021 年 12 月 27 日，公司下属孙公司内蒙古如银在线消费服务有限公司完成注销。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司于 2022 年 2 月 28 日变更持续督导主办券商，由山西证券变更为天风证券。11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 240,014,467.70 195,942,970.86 22.49%毛利率%59.16%61.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,958,674.30 5,030,772.73 58.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,913,932.17 1,754,186.44 294.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.05%0.67%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.92%0.23%-基本每股收益 0.03 0.02 50.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 814,348,789.96 777,623,531.77 4.72%负债总计 52,177,680.58 17,068,264.28 205.70%归属于挂牌公司股东的净资产 762,171,109.38 751,080,369.98 1.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.54 2.50 1.60%资产负债率%（母公司）3.63%3.53%-资产负债率%（合并）6.41%2.19%-流动比率 11.69 29.17-利息保障倍数 12.69 111.28-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 15,773,603.12 25,674,644.47-38.56%应收账款周转率 3.12 2.61-存货周转率 0.43 0.37-12 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%4.72%0.29%-营业收入增长率%22.49%-3.69%-净利润增长率%59.45%110.54%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 299,878,540.00 299,878,540 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,543,217.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-340,898.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,202,319.09 所得税影响数 157,576.96 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,044,742.13 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 13 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 请填写具体原因不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 使用权资产 7,547,020.01 租赁负债 6,621,607.16 预付账款 4,005,319.09 3,079,906.24 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司在经历 20 余年的发展之后，已成为国内持续领先的资金管理软件和解决方案提供商，致力于为各大中型央企、国企、民营集团企业提供信息化、智能化的资金管控解决方案，经过公司坚持不懈的研发投入及持之以恒的优质服务，在市场上形成了良好口碑和竞争优势，成为目前国内资金管理软件和解决方案细分的龙头企业之一，市场占有率和技术实力均处于国内领先水平。公司是经工信部认定的北京市“专精特新”中小企业、北京市专精特新“小巨人”企业，是国家高新技术企业。目前已通过 CMMI 三级认证，质量管理体系 ISO9001 认证和信息安全管理体系 ISO27001 认证、信息系统集成及服务资质认证。截止 2021 年 12 月 31日，公司及控股子公司总共积累了 9 项发明专利、290 项软件著作权、29 项商标注册权。这些技术专利的获得，是国家对公司综合能力的认可，增强了公司软件产品的竞争能力，有利于公司提高研发能力和服务能力，100%自主知识产权不受外部制约，用核心技术赋能公司业务发展。公司目前采取“线上+线下”、“销售+咨询”、渠道+“云”复合型一体化的营销模式，现已服务过大量的集团企业头部客户，市场占有率高，客户具有“粘性高、复购能力强”的特点，是目前国内拥有专业资金管理客户群体数量最多的产品、服务提供商。典型客户分布于能源、建筑、电力、机械、汽车、交通、军工、环保、金融等诸多行业，目前拥有国内外 2100 家以上的集团企业、100 家以上的集团企业财务公司的客户案例。资金管理软件产品是公司的核心竞争力，也是公司的立足之本，发展之源。公司自成立之初以专注于企业集团资金管控为使命，深挖客户需求，抓住客户痛点、难点，不断锤炼打磨产品与技术，形成了以“智能资金平台”和“集团财资管理平台”为两大核心产品，并服务于企业的科技金融信息管理和大型集团企业的数智化转型为公司业务发展与提升的目标，依靠多年在资金管理领域的技术积累而延伸出“集团企业全球司库管理信息系统”、“商业智能决策分析平台”、“数舱及监管报送系统”、“金云多银行财资管理平台”等几大主要产品线。15 智能资金平台主要服务于大型企业集团客户和中大型企业客户的内部资金管理机构，包括财务公司、结算中心、内部银行等机构。集团财资管理平台专向服务于大型企业集团的资金管理部门、财务管理部门，满足企业集团全方位监管集团资金的流向、流量、流速等需求，并可以为企业集团提供全球资金 24 小时管理的可视化、可控化、可优化的财资管理解决方案，满足集团国内、国际双循环发展需要。近两年，我国资金管理系统行业建设在过去的坚实基础上，继续呈现出快速发展的势头，客户愈发重视对交互的体验，公司结合二十余年累积的经验及前沿互联网新技术，在保留“智能资金平台”及“集团财资管理平台”上述原有的功能基础之上，对系统架构持续进化，采用了最新的 MVVM 前台框架及分布式、微服务架构相结合进行设计，同时拓宽了资金服务的时间和空间边界，降低了客户对产品的认知和学习成本，进一步提升了客户粘性及满意度。公司根据国内行业领域市场头部特大型央企、国企、民企等的企业财资管理需求，迅速扩张并打造集团企业全球司库管理信息系统业务版图。公司依托二十余年集团资金管理领域的丰富经验，以集团财资管理平台为基础，以客户全局资源共享为目标，以集约、统筹、管控为三大手段，运用行业领先技术架构帮助客户实现境内境外资金业务管理需求，使客户实现全局资源整合，实现企业价值最大化。在商业智能日益兴起的同时，公司在服务客户的过程中逐渐意识到客户对于沉淀数据的智能分析有着切实需求。公司利用大数据、云计算、移动互联等新技术为集团企业及金融机构提供深度的数据挖掘，最终打造成以业务分析、财务分析、管理分析、资金分析为核心的商业智能决策分析平台（I8），进一步完善了产品功能，赋能集团企业客户全面提升业务能力。随着国内经济的快速发展，国内金融环境也在不断深化改革，国家金融监管机构为了防范金融风险，对各类金融机构提出了更高的监管要求。公司为客户能满足主流的监管要求，利用数据仓库技术打造了数舱及监管报送系统平台，能够覆盖各大主要监管报送品种，实现监管类业务的集中化管理，为各类报送品种提供统一的数据来源，使客户能更高效、更灵活、更准确的适应监管机构的监管要求变化。近几年国家和众多部门陆续出台了针对民营企业，中小企业的扶持政策，并安排专项基金促进市场发展，激发中小企业的活力与创造力。因此，公司积极响应市场需求，努力开拓中小企业市场，在集团企业票据池、保理、电子票据融资等方面构建了云服务平台，16 致力于帮助银行为中小企业提供跨银行现金管理云服务，实现多银行企业客户现金管理、预算控制、资金归集、内部结算、移动决策等一体化、立体式的资金管控。在科技金融创新与发展的同时，公司深刻意识到了自身所拥有的集团企业客户在发展过程中对多样化、个性化金融服务的切实需求。为了满足多样化的客户服务，加速自身战略转型，公司通过银行渠道来为终端客户提供产品及服务的形式，建立和完善了云企业金融信息增值服务系统（金云平台），并在报告期内取得了一定的营业收入。报告期内，公司利用行业领先的专业技术优势、合作伙伴强大的行业整合优势及已有客户群体帮助合作伙伴和客户都获得了便捷的资金管理方法、风险控制措施、成本降低策略、优势服务、理财收益、消费管理等益处，并从中取得产品销售和服务收入。本年度，公司进一步强化了这一商业模式，并取得了一定的效果。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 详细情况 1、北京市专精特新“小巨人”企业认定 2022 年 2 月 10 日，北京市经济和信息化局公示的2021 年度第二批拟认定北京市专精特新“小巨人”企业名单中，公司荣登榜单，此次公示期为 2022 年 2 月 10 日至2022 年 2 月 16 日。2、北京市专精特新中小企业认定 2021 年 11 月 15 日，北京市经济和信息化局将北京市2021 年度第七批拟认定“专精特新”中小企业名单予以公示，公司荣登榜单。3、高新技术企业认定 公司于 2020 年 12 月取得北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局北京市税务局批准颁发的高新技术企业证书（证书编号：GR202011004965），有效期为三年。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 17 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内,公司围绕年度经营计划积极开展工作，以市场为导向，以技术创新为立足点，保持产品的研发能力并取得了较好的业绩：（一）财务业绩情况（一）财务业绩情况 2021 年度，公司实际完成收入 24,001.45 万元，相比上年同期上涨了 22.49%，归属于母公司股东的净利润为 795.87 万元，同比上年同期上升了 58.20%。公司经营活动产生的现金流量净额为 1577.36 万元，同比下降 38.56%，投资活动产生的现金流量净额-1365.51 万元，同比上升了 43.63%。筹资活动产生的现金流量净额289.19 万元，同比上升了 134.27%。公司的营业收入上涨比例为 22.49%，主要是公司拓展银行渠道的金云产品收入大幅增长；净利润增长主要是营业收入的增长 22.49%，同时公司全过程控制成本，虽然总体综合各项成本不同程度上升，上涨比例为 18.53%，总体公司的净利润是增长的。经营活动产生的现金流量净额下降原因主要是因为报告期内经营活动现金流出中“支付给职工以及为职工支付的现金”流出增加 4651 万元，增长了 36.88%。投资活动产生的现金流量净额上升原因主要是报告期内购买金鹰融信少数股东股权投入所致；筹资活动产生的现金流量净额上涨原因主要是报告期内新增贷款及新租赁准则中未确认融资费用影响所致。（二）业务开展情况（二）业务开展情况 在资金管理领域，公司一直保持着自身的专业和专注，产品系列完整，专业领域内运营时间长久，公司持续不断的加强对研发项目的投入，研发费用达到 6748.94 万元，相比上年同期增长 17.91%，进一步在服务的深度和广度上进行了有效探索，并在项目及产品上予以实践。1.1.纵向深耕纵向深耕 18 报告期内，在保持公司原有业务稳定发展的前提下，根据现阶段状况，延续聚焦主营业务的经营方针，进一步完善了产品功能，保持产品研发能力，积极推动新产品和新技术的研发，对“集团财资产品”、“智能资金产品”两大核心产品的关注和投入持续提升。在“新一代集团财资产品 G20”和“智能资金平台 N20”的产品研发方面完成了里程碑式的飞跃，借助升级系统架构，重构业务功能和流程，在用户体验、服务能力和系统稳定性方面进一步加强。通过更深层次的数据挖掘和运用，更灵活的配置能力，更高效的交互模式和更完善的风控体系支持集团企业资金统一可视的管控需要。其次，公司站在行业发展的角度探究客户未来需求，在“集团企业全球司库管理信息系统”和“监管数舱产品”两大产品上取得了突破性的进展，已形成面向客户端的产品解决方案并在市场上得到了有效验证，一方面得益于公司的提前布局，已在司库领域建成了样板工程、树立了标杆客户，赢得了先机；另一方面国资委发布的关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见促进了集团企业司库业务建设规模性效应，在政策监管和推动下，两项产品的市场需求量逐步扩大。在丰富公司产品体系的同时，报告期内，公司及控股子公司共计新取得了 25 项计算机软件著作权，为公司业务拓展提供了强有力的产品支撑，从而为业务发展提供了新的增长点及活力。基于对公司的长足战略发展考虑，公司强化组织建设，对子公司进行了梳理，剥离了与公司主营业务相距较远的不良资产处置业务、第三方支付业务，降低了公司的管理成本、优化了公司的资源配置，核心技术更集中，为公司下一步发展打下了坚实基础。2.2.横向拓展横向拓展 报告期内，在服务的广度上，公司将服务范围进行适度拓展。例如在专业的咨询服务方面进行了有效尝试，由原来为客户提供信息化系统建设服务有条件的转变为为客户提供资金管理相关的管理咨询服务，部分客户采购了九恒星的管理咨询服务，公司从此获得了有效的销售收入。(二二)行业情况行业情况 1.1.宏观趋势宏观趋势 软件是新一代信息技术的灵魂，是数字经济发展的基础，是制造强国、网络强国、数字中国建设的关键支撑。2021 年，在疫情反复的严峻形势下，国内的宏观经济做到了持19 续型复苏。我国正处于经济转型和产业升级的阶段，由廉价劳动力为主的生产加工模式，向提供具有自主知识产权、高附加值的生产和服务模式转变。其中，信息技术产业是经济转型和产业升级的支柱和先导，是引领科技创新、驱动经济社会转型发展的核心力量，是信息化和工业化“两化融合”的重点组成部分。因此，建设强大的软件和信息技术服务业，是我国构建全球竞争新优势、抢占新工业革命制高点的必然选择。2021 年作为“十四五”的开局之年，国家加快出台了关键技术软件的三年行动计划，强化了对关键技术的重点支持，软件和信息技术服务业成为了构建现代信息技术产业体系的焦点。随着各类政策的出台，我国软件产业近年来保持高速增长，多年的积累促进我国软件行业规模扩张显著。根据中国政府网公布的数据，我国软件业务 2021 年底实现业务收入 94,994 亿元，呈现出逐年增长的态势。20142014 年年20212021 年软件业务收入增长情况年软件业务收入增长情况（数据来源：中国政府网2021 年软件和信息技术服务业统计公报）2.2.行业趋势行业趋势 现代企业面临的环境千变万化，资金管理在国内企业集团管理中的重要性和战略地位已经得到了普遍认可，外部竞争的加剧促使集团企业更加关注资金的流动效率。同时，未来企业的资金部门，除了整体资金的流动性管控，其职责将最终面向整个金融资本市场，更加凸显投融资管理、预测性管理等在企业中的价值。2021 年 3 月，为贯彻党中央、国务院关于防范化解重大风险决策部署，落实国企改革三年行动要求，加强中央企业资金内部控制（以下简称内控）管理，进一步提升防范重大资金损失风险能力。国资委继【国资发监督规（2019）101 号】再次下发关于加强中20 央企业资金内部控制管理有关事项的通知，这正为公司在资金管理领域中实现收入上扬创造了条件。2021 年 10 月，国资委在国务院新闻办新闻发布会上表示要加快各企业司库建设进程。在政策监管和推动下，市场需求量已扩大。目前，部分央企财务公司已开始着手准备建立司库系统并计划于 2022 年底初步完成司库系统的框架搭建，2023 年底，全面完成司库系统的建设及落地。明后两年，公司会充分发挥此类客户高黏性、高价值的优势，抓住先手优势，获取更多现金流。3.3.市场趋势市场趋势 资金管理软件及服务的市场前景要从金融与实体经济相互之间的关系来着眼，尤其要站在金融服务于实体、实体发展需要金融助推这个大背景来分析金融服务的参与双方。在公司所涉足的主营业务中，金融服务的双方主要体现为集团企业与银行。而资金管理相关的信息化在本质上则是满足在金融服务交易过程中企业与银行两端都切实存在的信息融合需求，其经济学价值则在于降低金融服务的总体交易成本，提高资金运营效率。资金管理信息服务在满足企业端需求方面发展较早，重点解决金融服务不充分、信息不对称等问题。对于大型集团企业，因组织架构和业务流程高度复杂，在其内部逐步分化出承担金融服务的专业组织（典型的是企业财务公司），为企业集团内外部相关实体经济单位提供整合性的金融服务。此类企业内部的金融服务机构通常也是信息化建设的主体，传统及未来都是资金管理软件服务行业的重点服务对象。经过多年发展，共通的金融服务业务，如支付、结算、集中、内部借贷等已经比较成熟，未来的发展呈现在两个方面：一是如何整合企业内部金融与实业的业务流程和业务数据；二是如何充分运用外部金融服务实现集团实体经济单位的利益最大化。因此，通过深入提供差异化服务，形成行业解决方案是软件服务厂商未来几年的业务路径，而解决方案的产品化则是降低成本、提升竞争力的决定性要点。对于没有内部专业金融服务机构的企业，资金管理的需求从其自身的定位而言就比较模糊，差异明显。从运用基本金融服务工具提升工作效率，到实现某个局部的业务与资金工作流程集成一体化，乃至实现浅层的数据管理为集团提供银行资金可视等等，不一而足。企业实现信息化管理也有多种方法，有自建专门系统的，有使用银行提供的系统的，也有使用 ERP 等软件系统中相关模块的。作为软件服务厂商，对这部分客户的市场策略21 需要建立应变机制，而面临的主要问题是如何解决企业期望得到差异化服务与其自身无法承担高服务成本之间的矛盾。在银行端，作为金融服务的提供方，多年来仅从针对性满足企业提出的需求、提高客户对银行服务的满意度层面看待资金管理，与企业实现信息融合只是近年间才被重视。当前，银行采取的方法主要是通过为企业提供信息化系统，并将企业系统与银行系统打通。不同银行选择的客户切入点也不尽相同，多数股份制银行选择那些没有专门内部金融机构的集团企业作为信息融合的对象，也有少数国有银行，尝试采用信息化同业输出的思路向集团企业提供信息系统。此类行为加剧了资金管理市场的竞争。综上，资金管理信息化服务市场可以细分为三个领域，即：成立了财务公司的超大型集团领域（大集团）、没有内部专门金融服务机构的常规企业财资管理领域以及为银行提供与企业信息融合信息化服务的金融信息化服务（金服）领域，这三个领域在未来几年均存在较大发展机会。在这三个领域中，业内竞争伙伴至多具其一二，唯公司在所有领域内均具优势。从信息融合的大背景下看，可预期的市场规模呈现出快速扩大的趋势。这三个领域在未来几年均存在较大发展机会。尤其是大型集团企业的资金管理，结合司库建设和国企数字化转型的背景下看，可预期的市场规模将呈现出快速扩大的趋势，是公司持续关注的重点领域。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 119,419,122.22 14.66%116,693,820.43 15.01%2.34%应收票据 1,120,000.00 0.14%358,903.27 0.05%212.06%应收账款 58,486,497.60 7.18%45,562,496.42 5.86%28.37%存货 249,417,015.56 30.63%210,955,618.22 27.13%18.23%投资性房地产 长期股权投资 2,422,382.46 0.30%2,466,721.98 0.32%-1.80%固定资产 17,541,476.97 2.15%18,697,121.02 2.40%-6.18%在建工程 无形资产 64,690,405.09 7.94%78,968,195.77 10.16%-18.08%22 商誉 2,905,939.79 0.36%2,905,939.79 0.37%0.00%短期借款 9,000,000.00 1.11%1,000,000.00 0.13%800.00%长期借款 预付账款 410,529.04 0.05%4,005,319.09 0.52%-89.75%其他应收款 103,089,905.77 12.66%108,411,933.50 13.94%-4.91%其他流动资产 5,990,025.18 0.74%11,702,384.13 1.50%-48.81%使用权资产 13,153,706.39 1.62%100%递延所得税资产 5,069,011.48 0.62%4,749,090.22 0.61%6.74%其他非流动资产 165,492,247.12 20.32%165,492,247.12 21.28%0.00%预收账款 合同负债 19,884,440.4 2.44%3,713,296.71 0.48%435.49%应交税费 4,482,222.18 0.55%4,225,795.17 0.54%6.07%其他应付款 531,886.53 0.07%2,804,308.25 0.36%-81.03%租赁负债 6,124,862.43 0.75%长期应付款 9,397.35 0.00%-100.00%总资产 814,348,789.96 777,623,531.77 4.72%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截至报告期末:（1）应收票据同比增加 212.06%，主要是报告期内收到商业承兑汇票结算的收入款，未到到期日；（2）应收账款同比增加 28.37%，主要是报告期内，本期主营业务收入合同验收应收回款；（3）短期借款同比增加 800%；主要是报告期内，新增宁波银行借款800万元；（4）预付账款同比下降 89.75%：主要是报告期内，因会计政策调整，预付房租不在此列支；（5）其他流动资产下降 48.81%：主要是报告期内，待抵扣的进项税减少；（6）使用权资产同比上升 100%：主要是报告期内，因会计政策调整