872668_2021_景弘盛_2021年年度报告_2022-07-20.pdf

1 2021 景弘盛 NEEQ：872668 常熟市景弘盛通信科技股份有限公司 CHANGSHU JHOSIN COMMUNICATION TECHNOLOGY CO.,LTD.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司第二届董事会第二次会议和 2020 年度股东大会审议通过关于对全资子公司追加投资的议案的议案，公司对全资子公司越南景弘盛通信科技有限公司拟新增注册资本人民币 520 万美元，主要用于经营发展。本次增资完成后，越南景弘盛通信科技有限公司注册资本为 1,000 万美元。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重大事件重大事件 .2 28 8 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3 33 3 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4 44 4 第八节第八节 行业信息行业信息 .4848 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4949 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5 53 3 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .1 15 55 5 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蒋太科、主管会计工作负责人周洁及会计机构负责人（会计主管人员）周洁保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 公司应收账款风险 2021 年 12 月 31 日，公司应收账款净额 203,426,376.67元，占流动资产的比例为 52.60%，占资产总额的比例为36.60%，占 2021 年全年营业收入的 34.44%。随着业务规模的扩大，公司应收账款规模可能仍将保持在较高水平。若下游客户出现违约，导致大额应收账款无法收回，将对公司业绩和生产经营产生较大影响。控股股东、公司实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人蒋太科、陈英夫妻共同通过苏州利昌欣间接持有股份公司 62,820,000 股，占比 60.88%，持有的股份占公司股本总额超过百分之五十，且蒋太科担任公司董事长兼经理，蒋太科、陈英夫妻对公司的经营管理有着决定性影响，如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。租赁房产风险 公司无自有房屋，办公、生产用房均系租赁取得。公司现登记注册地址为常熟市虞山高新技术产业园柳州路 8 号。虽然公司自成立以来未发生过因租赁房屋而对业务经营造成不利5 影响的情形，但如果租赁的房屋在租赁期内被拆迁或其他原因无法续租，将对公司的业务经营造成一定的影响。公司通过与常熟泓淋连接线技术有限公司签订时长 5 年的租赁框架协议，保证了租赁的稳定性。同时，公司 2019 年购买了 51亩工业用地，并于 2019 年 12 月 25 日获得了土地使用证，2020 年 6 月工程开始建设，预计 2022 年上半年竣工并开始陆续搬迁，新建厂房投入使用后，能够满足公司现有的生产场地的需要。汇率波动风险 2021 年公司出口业务收入占主营业务收入的比例为 37.27%，出口业务汇兑损益占利润总额的比例为 2.88%。公司出口业务均以美元进行计价、结算，报告期内银行间外汇市场人民币汇率中间价从 2021 年 1 月 1 日的 1 美元兑换 6.5249 元人民币升值到 2021 年 12 月 31 日的 1 美元兑换 6.3757 元人民币，波动趋势明显，汇率波动会对公司利润产生一定影响。公司通过及时结汇控制汇率波动对利润的影响，报告期汇率波动对公司经营的影响较小，但由于汇率波动存在不确定性，公司存在一定的汇率波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、景弘盛 指 常熟市景弘盛通信科技股份有限公司 股东大会 指 常熟市景弘盛通信科技股份有限公司股东大会 临时股东大会 指 常熟市景弘盛通信科技股份有限公司临时股东大会 董事会 指 常熟市景弘盛通信科技股份有限公司董事会 监事会 指 常熟市景弘盛通信科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 对公司管理、经营、决策负有领导责任的人员，包括董事、监事及高级管理人员 章程、公司章程 指 常熟市景弘盛通信科技股份有限公司公司章程 元，万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、报告期内、全年 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日“6+9”银行 指“6+9”银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国邮政储蓄银行、交通银行等 6 家国有大型商业银行和招商银行、浦发银行、中信银行、兴业银行、平安银行、光大银行、华夏银行、民生银行、浙商银行等 9 家上市股份制银行，该类票据到期无法兑付的风险很小 苏州利昌欣 指 苏州利昌欣实业投资有限公司 重庆市淋博 指 重庆市淋博投资有限公司 常熟德轩 指 常熟德轩企业管理合伙企业（有限合伙）常熟德益 指 常熟德益企业管理合伙企业（有限合伙）越南景弘盛 指 越南景弘盛通信科技有限责任公司 JHOSIN VIETNAM COMMUNICATION TECHNOLOGY COMPANY LIMITED 常熟科通 指 常熟市科通贸易有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商、华英证券 指 华英证券有限责任公司 众华、会计师、会计师事务所、审计机构 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）律师、律师事务所 指 上海市广发（无锡）律师事务所 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 常熟市景弘盛通信科技股份有限公司 英文名称及缩写 Changshu JHOSIN Communication Technology Co.,Ltd JHOSIN 证券简称 景弘盛 证券代码 872668 法定代表人 蒋太科 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 邵明珠 联系地址 常熟市虞山高新技术产业园柳州路 8 号 电话 0512-52059089 传真 0512-52059089 电子邮箱 公司网址 办公地址 江苏常熟市虞山高新技术产业园柳州路 8 号 邮政编码 215500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏常熟市虞山高新技术产业园柳州路 8 号董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 8 月 25 日 挂牌时间 2018 年 2 月 23 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械和器材制造业-电线、电缆、光缆及电工器材制造-电线、电缆制造 主要产品与服务项目 通信线缆的生产与销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）122,900,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（苏州利昌欣实业投资有限公司）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（蒋太科、陈英），无一致行动人 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320581791971961D 否 注册地址 江苏省常熟市虞山高新技术产业园柳州路 8 号 否 注册资本 122,900,000 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）华英证券 主办券商办公地址 江苏省无锡市经济开发区金融一街 10 号无锡金融中心 5层 01-06 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）华英证券 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 张渊剑 沈蓉 2 年 2 年 年 年 会计师事务所办公地址 上海市虹口区东大名路 1089 号北外滩来福士东塔楼 18 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 590,674,667.65 483,480,234.55 22.17%毛利率%18.18%17.63%-归属于挂牌公司股东的净利润 43,864,818.29 34,802,031.97 26.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 42,918,921.69 35,177,737.21 22.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.68%17.30%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.30%17.49%-基本每股收益 0.36 0.29 24.14%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 555,763,737.91 400,526,859.57 38.76%负债总计 291,031,080.27 168,944,872.18 72.26%归属于挂牌公司股东的净资产 264,732,657.64 231,581,987.39 14.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.15 1.88 14.58%资产负债率%（母公司）52.37%42.13%-资产负债率%（合并）52.41%42.18%-流动比率 1.45 1.87-利息保障倍数 11.22 12.99-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-42,354,773.68 54,951,338.82-177.08%应收账款周转率 3.50 3.23-存货周转率 8.28 6.12-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%38.76%16.27%-营业收入增长率%22.17%11.60%-净利润增长率%26.04%-10.53%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 122,900,000 122,900,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1,390,730.29 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 7,130.53 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,235,415.73 除上述各项之外的其他营业收外收入和支出 1,261,003.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,112,819.53 所得税影响数 166,922.93 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 945,896.60 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 11 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 使用权资产 7,938,902.83 一年内到期的非流动负债 5,252,274.14 租赁负债 2,686,628.69 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司致力于高频高速等通信类、太阳能光伏等新能源类、智能家居等等电线电缆的设计、研发、生产和销售，具有独立的研发、生产和销售服务体系。在产品技术上不断创新，与各主要供应商保持着长期稳定的合作关系，采购价格相对合理，并且拥有稳固的客户资源，为高清数字、微波通讯、通讯基站、IT 设备、太阳能光伏、公路车辆、医疗设备、工业控制、电动汽车和充电桩以及智能家居等领域应用电线电缆主要供应商之一。公司的商业模式如下：（一）采购模式 公司采购的原材料主要包括铜杆、胶料等材料。公司的采购模式分三步，第一步，建立一个实时更新的供应商数据库，并建立一套严格的供应商管理制度对该数据库进行管理，通过供应商初选及复选合格供应商录入数据库并形成合格供应商名录。第二步，定期对已经存在于名录中的供应商的供货品质、交货周期、售后服务等方面进行审查，并对供应商进行评价，与优质供应商保持长期合作，并将综合评价较差的供应商剔除。第三步，采购控制程序，对购买申请、作业流程、供应商筛选与最终采购进行严格把控，挑选出综合性价比最优的供应商进行采购。（二）生产模式 公司主要采用订单预测、以销定产的方式安排生产，公司根据客户下达的订单预测产品需求，并制定长期、中期和短期订单预测，并据此制定长期、中期和短期的备货及采购计划，按照客户要求的产品规格与数量安排生产计划，按照客户要求的时间进度安排交货，在保证产品质量的前提下，准时交货、降低产成品库存是公司生产过程管理的重点。为了实现生产目标，生产部在主导整个生产流程过程中，持续改善生产流程，提高各个环节的衔接效率，以市场开发为导向，以求最大程度地满足客户需求。（三）销售模式 公司营销部负责产品推广、销售及售后服务。根据公司业务特点，公司的销售模式为直接销售，直接销售又分为内销和外销，内销是对以人民币交易的客户，公司采取直接销售的方式，即公司直接与客户签订销售合同进行交易，客户收货 验收合格后，按照合同约定直接将人民币货款汇至公司账户，外销是对以美金交 易的客户，公司采取直接销售的方式，即公司直接与客户签订销售合同进行交易，客户收货验收合格后，按照合同约定直接将美金货款汇至公司账户；对于公司老 客户，由营销部分配业务人员，专人负责客户订单收集，内部对接生产，交期跟进，发货，客户收货确认，售后回访，售后跟踪服务及回款。对于新客户开发，业务人员通过电话、网络、实地走访等方式与客户洽谈，确定合作关系。公司建立较为完善的销售回访管理制度，对客户的合同执行情况进行跟踪，并定期分析 客户对合同执行情况的满意程度。专人负责对各项目所涉及的流程、文件、合同进行备案、登记、存档。在对国外客户的销售中，根据客户要求，公司在客户附近的保税区内选定物流公司仓库，由景弘盛与物流公司签署仓储服务协议。销售部内勤人员按交期为客户安排报关及交货至物流公司仓库；物流公司签收后进行存储；客户按需求从物流公司仓库取货。（四）研发模式 公司工程部负责公司主要产品研发、技术开发等。部门通过开展技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务等技术活动，拓宽资金渠道，增加科技投入，提高研究开发水平，不断13 消化吸收国内外先进技术，特别是欧、美、日、韩先进技术，通过集成创新，对电线电缆的核心技术不断强化，以适应国内外市场。部门积极开展公司中长期发展需要的科学和技术的研究开发工作，研究开发有市场前景、有竞争力的新产品、新技术、新工艺、新材料；负责新技术的引进、消化、吸收和再创新工作，形成公司具有自主知识产权的主导产品和核心技实行主任负责制。工程部通过编制研发项目经费的预算和决算，严格按照项目任务书或合同书规定的开支范围和标准使用项目经费，自觉控制经费的各项支出，并严格按照公司入资金的申请与使用流程，制定产品研发项目的设计实施方案，负责开展产品研发项目的设计、试验、试制，对项目承担人员的任务分工，并参与项目的评审。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 “技术先进型服务企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 详细情况 依据高新技术企业认定管理办法(国科发火201632号)）和高新技术企业认定管理工作指引(国科发火2016195 号)有关规定，公司获得了“高新技术企业”证书，证书编号：GR201932002898。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 总体回顾：一：经营成果：公司全年实现营业总收入 59,067.47 万元，比上年同期增长 22.17%，实现净利润为 4,386.48 万元，比上年同期增长 26.04%，公司营业收入及净利润稳步增长。14 二：财务状况：公司目前资产总计 55,576.37 万元，与上年期末相比增长 38.76%，负债总计为 29,103.11 万元，与上年期末相比增长 72.27%，资产负债率为 52.37%，资产规模稳步增长，具有较强的偿债能力，经营效率和效果都进一步提升。三：报告期内，经营活动产生的现金流量净额-4,235.48 万元，比去年同期下降177.08%，主要系销售规模、职工人数增加，导致支付购买商品、劳务的货款及员工薪酬较上年同期增加,使经营活动现金流量净额下降。四：由于公司业务规模扩大，管理水平需进一步提升，期间费用的投入有所增长。报告期内发生管理费用 2,287.25 万元，比去年同期增加 708.33 万元，上升了 44.86%。2021年、2020 年分别占营业收入的比例分别为 9.41%和 9.35%。期间费用占比相对稳定，控制良好。公司 2021 年全年实现销售收入 59,067.47 万元，比去年增长 22.17%，2021 年全年净利润 4,386.48 万元，比上年增长 26.04%。(二二)行业情况行业情况 电线电缆被喻为国民经济的“神经”和“血管”，是国民经济健康发展的重要配套产业，也是仅次于汽车制造业的第二大机械电工产业。随着国民经济快速发展，电线电缆行业呈现出蓬勃发展之势。据电缆网统计，当前我国电线电缆行业已实现年产值超万亿元，线缆行业规模居全球第一，线缆产销量全球第一。1 1、电线电缆行业现状分析电线电缆行业现状分析 根据国家统计局公布的数据，近年来我国电线电缆行业规模扩张有所放缓，2015-2020 年我国电线电缆销售收入总体呈波动变化的趋势。受到我国宏观经济疲软和制造业去产能的影响，电线电缆行业一度出现规模下滑，在 2018 年达到低谷，达到 0.99 万亿元。但是随着我国对新能源、基建和光通信等领域投资的加快，电线电缆行业开始缓慢复苏，2020 年电线电缆销售收入超 1.2 万亿元，同比增长 5%左右。2011-2015 年，随着电线电缆行业规模不断壮大，行业内规模以上企业数量呈不断上升趋势，2015 年达到 3831 家，为历年来的最大值。2017 年随着行业调整，产品升级、落后产能淘汰加快，行业并购整合速度加快，行业规模以上企业数量有所下降，为 3734 家，较 2016年减少了 57 家。随着我国对于新能源和基建的投入，2018-2020 年全国电线电缆行业开始逐渐回暖，规模以上企业数量由 3817 家上升至 4009 家。（数据来源：国家统计局 电缆网整理）据电缆网消息，整个“十三五”期间，我国线缆行业总体实现持续发展。在经历了 2020 年新冠疫情影响全球经济降速后，国家加大了包括在电力、5G、新能源、轨道交通、特高压等新基建领域的投入，市场需求逐年增加，行业规模继续扩大。与此同时，国内国外经济双循环现状促进了企业研发能力和产品技术水平不断进步；更多的电缆企业陆续上市，资本市场的加入使企业的生产设备更新换代，产能效率逐步提高、研发能力更上层楼。2、电线电缆行业存在的问题电线电缆行业存在的问题 15 据电缆网分析发现，“十三五”期间中国电线电缆行业在平稳发展的同时还面临一些问题：需求放缓、成本消化压力陡增；质量安全形势下不容乐观，全质量链管控约束亟待加强；资金安全风险频发，营商环境亟待改善；国际竞争力不强，产能扩张用力过猛；群体性转型升级困局，创新活力亟待增强；人才缺乏问题突出；基础研究缺乏体系制度构建、共性技术有效供给不足；基础研究缺项多，关键材料关键装备受制于人；协同创新融合不够，自主创新生态亟待改善；数字化转型由简入难，破工业软件的痛点须持续着大力；双碳目标下约束增强，绿色制造任重道远等。3 3、电电线电缆行业需求趋势分析线电缆行业需求趋势分析 ）紧跟紧跟 5G5G 部署节奏拥抱千兆时代发展机遇部署节奏拥抱千兆时代发展机遇 2021 以来，我国信息通信业高质量发展取得新成效，建成开通 5G 基站超过 130 万个，5G终端用户达到 4.97 亿户，当前工业和信息通信业已完成全年主要目标任务，实现“十四五”良好开局。结合此前工信部联合九部委联合出台的5G 应用“扬帆”行动计划（2021-2023 年），可以预测我国 5G 基础设施建设将持续加码。计划提出，到 2023 年，我国 5G 应用发展水平显著提升，综合实力持续增强。5G 个人用户普及率超过 40%，用户数超过 5.6 亿。5G 网络接入流量占比超 50%，5G 网络使用效率明显提高。5G 物联网终端用户数年均增长率超 200%。每个重点行业打造 100 个以上 5G 应用标杆。5G 网络覆盖水平不断提升，每万人拥有 5G 基站数超过 18 个，建成超过 3000 个 5G 行业虚拟专网。建设一批 5G 融合应用创新中心，面向应用创新的公共服务平台能力进一步增强。5G 应用安全保障能力进一步提升，打造 10-20 个 5G 应用安全创新示范中心，树立 3-5 个区域示范标杆，与 5G 应用发展相适应的安全保障体系基本形成。2021 年政府工作报告提出，加大 5G 网络和千兆光网建设力度，丰富应用场景。随后，工信部正式发布“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023 年），目标用三年时间，基本建成全面覆盖城市地区和有条件乡镇的“双千兆”网络基础设施，实现固定和移动网络普遍具备“千兆到户”能力。而在发布的“十四五”信息通信行业发展规划中也提出，全面部署千兆光纤网络，持续推进骨干网演进和服务能力升级，构建通达全球的信息基础设施，保持通信网络基础设施国际先进水平。2 2）“双碳双碳”背景下新能源行业仍将维持高景气度背景下新能源行业仍将维持高景气度 我国实现 2030 年前碳排放达峰和努力争取 2060 年前碳中和的目标任务艰巨，加快发展风电、太阳能发电等可再生能源已是大势所趋。国家能源局发布的 2021 年 1-11 月份全国电力工业统计数据。截至 11 月底，风电装机容量约 3.05 亿千瓦，同比增长 29%；太阳能发电装机容量约 2.9 亿千瓦，同比增长 24.1%；核电装机 5326 万千瓦，同比增长 6.8%。装机容量大幅增长带动相关电源工程建设增加。1-11 月份，全国主要发电企业电源工程完成投资 4306 亿元，同比增 3.6%；其中，核电投资 431 亿元，同比增长 51.4%；风电投资1982 亿元，同比减少 7.9%；太阳能发电投资 513 亿元，同比增长 34.9%。16 “十三五”期间全国风电年均完成电源投资额 1292 亿元，光伏电源完成投资额 349 亿元。由于风电及光伏装机工程建设周期相对较快，以上述年均装机容量作为测算基准，预计“十四五”期间全国风电及光伏年均投资 3504 亿元，是“十三五”期间年均投资额的 2.1倍。风电行业经历抢装退潮后，在双碳战略背景下仍维持高景气度，预计 2021-2025 年均风电装机量达 55GW，CAGR 为 15%，保持高速发展的态势；光伏发电方面，目前我国光伏发电市场储备规模雄厚。在国内巨大光伏发电项目储备量推动下，2022 年装机量有望超过 75GW。核电方面，到 2025 年，我国在运核电装机将达到 7000 万千瓦，在建 3000 万千瓦；到2035 年，在运和在建核电装机容量合计将达到 2 亿千瓦；核电建设有望按照每年 6 至 8 台机组稳步推进。据电缆网预估，随着我国风电、太阳能发电、核电等新能源发电新增装机量的逐年增加，势必会带动相关电缆产品需求量的增长。3 3）轨交投资增速放缓汽车市场规模稳步增长）轨交投资增速放缓汽车市场规模稳步增长 随着城镇化率的不断提高，城轨建设迎来黄金发展期。根据 2021 年上半年城轨交通数据统计，截至 2021 年 6 月 30 日，中国内地累计有 49 个城市投运城轨交通线路 8448.67 公里，其中地铁 6641.73 公里。另据统计，2021 年上半年新增运营路线长度为 427.94 公里，仅占 2020 年全年的 34%。城轨项目中标总额仅占 2020 年全年 6300 亿中标总额的 27.8%。从上半年数据来看，轨交中标较少，批复和建设的步伐也逐步放缓。这主要是考虑到城市轨道交通建设投入巨大，为切实防范化解地方政府隐性债务，国家当前严控城市轨道交通建设，已不再受理启动城市轨道交通建设规划的申请，已有在建项目的城市也从严控制新一轮建设规划审批。不过，根据中共中央国务院 2021 年 2 月 24 日印发的国家综合立体交通网规划纲要中明确，国家中长期交通网规划建设要求在未来 15 年(2021 年2035 年)里，中国还将建设5.37 万公里的铁路，其中高铁 3.21 万公里，普速铁路 2.16 万公里，平均年增长高速铁路2140 公里，普速铁路 1440 公里。城市轨道交通的投资逐年加大，但投资增速正逐年放缓。预计 2021 年城轨交通全年新增里程虽然会低于 2020 年全年，但中标总额仍将高于 20 年中标总额。在新冠疫情、芯片荒、电池荒等不利发展环境下，2021 年我国汽车市场依旧“光芒”四射。2021 年 1-11 月，乘用车产销分别完成 1887.9 万辆和 1906.0 万辆，同比分别增长 6.9%和7.1%。其中，1-11 月新能源乘用车批发 280.7 万辆，同比增长 191%。2021 年 1-11 月，商用车产销分别完成 429.3 万辆和 442.9 万辆，同比分别下降 9.1%和 5.3%。新冠疫情爆发以来，中央部委及地方各级政府陆续出台关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知、关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知等一系列政策刺激、支持汽车消费。预计到 2022 年，中国汽车总销量将达到 2750 万辆，同比增长 5.4%。其中，乘用车总销量为 2300 万辆，商用车总销量为 450 万辆，而新能源汽车总销量将达到 500 万辆。从中长期来看，预计 2025 年，中国汽车市场销量将达到 3000 万辆左右。17 电缆网认为，汽车线缆行业的发展与汽车行业的发展状况息息相关，具有一定周期性。随着国民消费水平的提高和城镇化的推进，汽车线缆行业将步入稳定增长的产业周期。4 4）家电市场规模仍将保持正增长家电市场规模仍将保持正增长 据工信部数据显示，2021 年 1-10 月，全国家用电器行业营业收入 13893.5 亿元，同比增长 18.9%；利润总额 936.2 亿元，同比增长 1.8%。全国家用电器工业信息中心编制的2021 年中国家电行业三季度报告显示，2021 年三季度国内家电市场零售额规模为 1595.2 亿元，同比下滑 4%。随着国内经济秩序的恢复，居民消费意愿有所增强，2021 年 1-10 月家电产品的消费增速较 2020 年同期有明显回升，但仍未回到 2019 年的水平。同时，受原材料价格上涨及芯片短缺影响，企业为对冲成本提高终端售价，导致消费需求受抑制；疫情局部反复导致线下实体店业绩复苏不及预期；下半年的限电也对家电行业形成一定压力。出口方面，在全球疫情反复背景下，国内率先复工复产，家电出口在 2020 年同期高基数下依旧保持高增长。海关总署数据显示，三季度家电出口额为 1680.3 亿元，同比增长22.1%，前三季度家电累计出口额为 4768.8 亿元，同比增长 20.2%。展望 2022 年，随着疫情防控常态化，供应链将逐渐恢复。上游原材料价格目前已经出现不同程度回落，供需关系有望进一步缓和，对家电市场在生产、需求两端均形成利好。电缆网预计，2022 年国内家电零售市场规模增速将有所回落，但仍将保持正增长。4 4、展望展望“十四五十四五”根据电缆网分析，随着国内城镇化率稳步提高，“补短板”等宏观政策保障基础设施建设的持续投入，电线电缆行业规模将不断扩大，国内和国际电线电缆市场发展前景广阔，未来电线电缆行业有着巨大的发展潜力，并将进一步向安全环保、低碳节能、信息化、智能化方向发展。“十四五”时期，是我国由全面建设小康社会向基本实现社会主义现代化迈进的关键时期，是“两个一百年”奋斗目标的历史交汇期、全面开启社会主义现代化强国建设新征程的重要机遇期。为全面落实国家“十四五”发展战略，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，据电缆网分析，中国电线电缆行业要夯实产业基础能力，推进线缆产业基础的高级化、产业链的现代化，更好地支撑现代产业体系建设。展望“十四五”，在新一轮科技革命和产业变革深入发展的大背景下，国家坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑，力争投入强度高于“十三五”时期，要求打好关键核心技术攻坚战、提升企业技术创新能力、发展战略性新兴产业以及坚持产业链供应链自主可控、安全高效、补齐短板。“十四五”期间，我国将继续推进优化城镇化布局、加快新型城市建设、加快城市群和中小城镇建设、推进城乡一体化发展。电缆网预计，随着国家“双碳”战略推进、新能源市场爆发式增长、新基建投资的兴起，给新能源装备电缆、节能环保电缆和特种电缆等产品带来了极大的市场机遇。根据电缆网预测，到“十四五”期末，我国电线电缆行业的自主创新能力显著增强，产业结构更加优化，质量效益同步提升，产业基础高级化，产业链现代化水平明显提高，在全球价值链中的地位稳步提升，全行业工业增加值增速高于制造业的增速，实现持续健康平稳发展。18 2021 年度，新冠疫情对行业和公司影响较大，在人员招聘、人才留用、国内外物流和人流、对外投资建设等方面均有较大影响。通过公司全体职工的努力和地方政府在新冠疫情防疫和保障方面的支持，公司实现销售 590,674,667.65 元，同比增长 22.17%；公司实现净利润 43,864,818.29 元，同比增长 26.04%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与本期期初金本期期初金额变动比例额变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 43,168,275.24 7.77%77,957,343.58 19.46%-44.63%应收票据 35,554,138.36 6.40%23,109,402.27 5.77%53.85%应收账款 203,426,376.67 36.60%134,274,739.49 33.52%51.50%存货 76,857,509.54 13.83%65,818,481.67 16.43%16.77%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 45,835,576.56 8.25%47,747,469.69 11.92%-4.00%在建工程 97,338,597.52 17.51%20,312,871.38 5.07%379.20%无形资产 18,820,029.95 3.39%11,042,120.58 2.76%70.44%商誉-短期借款 102,712,987.13 18.48%76,318,075.99 19.05%34.59%长期借款 25,000,000.00 4.50%-未分配利润 103,556,107.36 18.63%76,431,745.04 19.08%35.49%应付职工薪酬 7,526,049.83 1.35%3,062,062.68 0.76%145.78%应交税费 674,254.71 0.12%301,478.08 0.08%123.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较期初下降 44.63%，主要原因是：期末未到结算期的应收账款和存货储备增加所致。2、应收票据较期初增长 53.85%，主要原因是：系收到客户的承兑汇票增加 3、应收账款较期初增长 51.5%，主要原因是：销售收入增加所致。4、存货较期初增长 16.77%，主要原因是：期末存货储备增加所致。5、在建工程较期初增长 379.20%，主要原因是：厂房建设增加所致。6、无形资产较期初增长 70.44%，主要原因是：越南子公司购买土地所致。7、短期借款较期初增长 34.59%，主要原因是：由于订单增加导致日常流动资金增加，导致银行贷款增加，用于公司日常生产经营。8、长期借款较期初增长 100%，主要原因是：系本期基建项目专门借款增加。19 9、未分配利润较期初增长 35.49%，主要原因是：当期利润增加所致。10、应付职工薪酬较期初增长 145.78%，主要原因是：员工人数及人工成本增加所致。11、应交税费较期初增长 123.65%，主要原因是：利润增加引起的企业所得税增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%营业收入 590,674,667.65 -483,480,234.55 -22.17%营业成本 483,337,483.04 81.83%398,225,688.15 82.37%21.37%毛利率 18.18%-17.63%-销售费用 4,704,363.93 0.80%3,653,599.39 0.76%28.76%管理费用 22,872,503.17 3.87%15,789,240.08 3.27%44.87%研发费用 20,934,651.95 3.54%14,642,017.31 3.03%42.98%财务费用 5,4