430051_2022_九恒星_2022年年度报告_2023-04-24.pdf

1 2022九恒星 NEEQ:430051 北京九恒星科技股份有限公司 Beijing Ninestar Technology Joint-Stock Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 注：本页内容原则上应当在一页之内完2022 年 3 月，九恒星荣获北京市经济和信息化局颁发的“北京市专精特新“小巨人”企业”称号；2022 年 5 月，全资子公司成都信息获得由四川省科学技术厅颁发的“科技型中小企业”称号；2022 年 5 月，全资子公司武汉信息被授予“AAA 级企业信用等级”称号；2022 年 6 月，全资子公司武汉信息顺利通过了质量管理体系认证 ISO9001 认证审核。2022 年 8 月，九恒星被认定为北京市知识产权试点单位；2022 年 11 月，全资子公司成都信息获得“高新技术企业”证书；2022 年 11 月，全资子公司成都信息获得四川省经济和信息化厅颁发的四川省“专精特新”中小企业称号。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .4040 第六节第六节 股份变动、融资和利润分股份变动、融资和利润分配配 .4242 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4646 第八节第八节 行业信息行业信息 .4949 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5656 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .6161 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .7474 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人解洪波、主管会计工作负责人刘艳茹及会计机构负责人（会计主管人员）刘艳茹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1.行业政策风险 国家目前对公司所属的“信息服务、软件技术”行业是鼓励的，本行业且为知识密集型、资金密集型新兴产业，也是国家重点扶持和发展的行业，目前没有迹象表明对于行业的限制性政策。但是，公司的大部分营收及利润的创造来源于央企、国企等客户。如果国家对于央企、国企服务供应商的准入在未来提出新的要求，尤其是在资金管理领域出台诸如对敏感信息服务的主体进行限制等政策，则会加大公司盈利的不确定性。5 2.市场竞争风险 近十年来，越来越多的企业寻求将契合自身管理情况的资金管理系统导入企业的运作体系，市场需求呈现碎片化。由于综合性的软件商、基于网络服务而对集团提供资金管理工具的银行、针对商业银行系统的科技服务商的加入，使得资金管理软件这一市场格局在发生转变，业内的竞争对手也在完善自己的资金管理软件系统、逐步开发建设司库系统，呈现出市场竞争加剧的趋势，也对公司的持续高速增长带来了新的挑战。3.业绩季节性波动风险 公司的软件开发、技术支持服务等业务主要服务于大中型集团企业客户，而该类客户大多会采取严格的财务预算和支出管理制度，并且项目采购一般采取招标方式。项目的招标一般在上半年，而实施、验收交付则多发生于下半年。因此，公司实现收入盈利的高峰期通常在第三和第四季度，存在一定的季节波动风险。4.新业务发展风险 在国家大力推进国产自主可控替代计划的大政策下，基础软硬件方面在未来将实施持续的信创适配工程，集中力量解决关键软件的“卡脖子”问题，抓紧突破网络发展的前沿技术和具有国际竞争力的关键核心技术，加快推进国产自主可控替代计划。因此，公司将来需在具体技术上选择使用国产化供应商，例如中间件的安全厂商、数据库厂等。公司对“国产化替代”的技术路线和合作厂商需进行周密安排，但由于“国产化替代”仍属于起步阶段，公司在具体决策时无法做到面面俱到，因此存在会因为对替代厂商的选择不当而增加成本的风险。公司使用的软件开发技术均为业务主流技术，但在技术更新换代时，仍存在技术路线过时或边缘化的可能，若公司目前使用的软件开发底层技术失去主流地位，公司则会面临重新选型的成本增加风险。6 5.人力资源风险 公司属于人才流动性较大的软件和信息服务企业，公司产品的设计、研发、技术的创新依赖于技术型人才。然而，富有创新精神、敢于承担风险的创新型高素质人才的培养、招聘以及成本是公司面临的主要问题。公司已经在培养和储备一批核心技术人才及具有丰富经验的管理、销售人才。但是，由于软件服务行业的日新月异，对人才的争夺也日趋激烈。因此，如因各种原因导致技术型人才大面积地流失，则可能会面临公司业务能力沉淀的降低、技术能力受损的风险。未来公司会继续加大对核心人才倾斜的薪酬福利政策以保障公司核心人才队伍的稳定与发展，但上述风险依然客观存在。6.管理风险 报告期内，公司已拥有 6 家子公司,2 家孙公司，3 家参股公司，这对相关资源的组织管理、公司经营决策的执行及落实情况带来了一定的挑战，给公司管理带来一定压力，如公司管理水平、组织模式和管理制度不能及时随着公司业务规模的扩大而及时调整、完善，公司可能会面临管理效率下降、管理费用增加、业务管控能力不足等风险。7.项目实施风险 项目实施过程中，由于项目产品对技术要求高，开发进度一定程度上依赖于前期公司对客户需求的调研，而项目实施过程中，客户往往不能够一次性提出完整的需求方案，或是在项目实施过程中频繁提出新的需求，这给项目进度造成一定影响，从而导致实施成本增加，影响获利能力。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 报告期内除上述风险之外，暂不存在其他的行业重大风险。7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、九恒星 指 北京九恒星科技股份有限公司 金在金服 指 金在（北京）金融信息服务有限公司 上海金服 指 九恒星（上海）金融信息服务有限公司 成都信息 指 九恒星成都信息技术有限公司 武汉信息 指 九恒星（武汉）信息技术有限公司 深圳思凯 指 深圳市思凯科技开发有限公司 中网云服 指 内蒙古中网云服科技股份公司 中融国泰 指 中融国泰（北京）商业保理有限公司 和德保险 指 和德保险经纪有限公司 万企联 指 深圳万企联金融服务有限公司 财资云 指 财资云（河北）科技有限责任公司 青岛兴祁 指 青岛兴祁投资合伙企业（有限合伙）主办券商 指 天风证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总裁、副总裁、财务管理总监、董事会秘书 会计师事务所 指 永拓会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 NSTC 指 九恒星的文字商标 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京九恒星科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Ninestar Technology Joint-Stock Co.,Ltd.NSTC 证券简称 九恒星 证券代码 430051 法定代表人 解洪波 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 郭超群 联系地址 北京市海淀区西直门外高梁桥斜街 19 号 4 号楼三层306、307 室 电话 010-82291220 传真 010-68364331 电子邮箱 公司网址 办公地址 北京市海淀区西直门外高梁桥斜街 19 号 4 号楼三层306、307 室 邮政编码 100044 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 3 月 13 日 挂牌时间 2009 年 2 月 18 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I-5 软件和信息技术服务业-I651 软件开发-I6510 软件开发 主要产品与服务项目 软件开发及售后服务 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）299,878,540 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 控股股东为（解洪波、陶建宇、郭吉宏）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（解洪波、陶建宇、郭吉宏），一致行动人为（解洪波、陶建宇、郭吉宏）9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9111010871874579XA 否 注册地址 北京市海淀区西直门外高梁桥斜街 19 号 4 号楼三层306、307 室 否 注册资本 299,878,540 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中北路 217 号天风大厦 21 楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）天风证券 会计师事务所 永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 万从新 丁文 3 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东大桥路关东店北街 1 号国安大厦11-13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 2022 年 2 月 28 日，公司的督导主办券商由山西证券股份有限公司变更为天风证券股份有限公司。详情请见公司于 2022 年 3 月 3 日在全国中小企业股份转让系统披露的变更持续督导主办券商公告（公告编号：2022-008）。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 253,494,052.57 240,014,467.70 5.62%毛利率%40.48%59.16%-归属于挂牌公司股东的净利润-154,284,723.71 7,958,674.30 2,038.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -155,723,690.52 6,913,932.17 2,352.32%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-22.52%1.05%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-22.73%0.92%-基本每股收益-0.51 0.03 1,800.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 716,504,393.61 814,348,789.96-12.02%负债总计 109,900,790.99 52,177,680.58 110.63%归属于挂牌公司股东的净资产 606,506,728.52 762,171,109.38-20.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.02 2.54-20.47%资产负债率%（母公司）7.96%3.63%-资产负债率%（合并）15.34%6.41%-流动比率 4.45 11.69-利息保障倍数-136.90 12.69-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-11,780,044.34 15,773,603.12-174.68%应收账款周转率 2.76 3.12-存货周转率 0.62 0.43-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-12.02%4.72%-营业收入增长率%5.62%22.49%-净利润增长率%-2,056.34%59.45%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 299,878,540 299,878,540.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 63,699.64 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,627,629.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,631.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,692,960.96 所得税影响数 253,994.15 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,438,966.81 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 12 十、十、会计数据追溯调整或会计数据追溯调整或重述情况重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司在经历二十余年的发展之后，已成为国内持续领先的资金管理软件和解决方案提供商，致力于为各大中型央企、国企、民营集团企业提供信息化、智能化的资金管控解决方案。经过公司坚持不懈的研发投入及持之以恒的优质服务，在市场上形成了良好口碑和竞争优势，成为目前国内资金管理软件和解决方案细分的龙头企业之一，市场占有率和技术实力均处于国内领先水平。公司目前采取“线上+线下”、“销售+咨询”、“渠道+云”复合型一体化的营销模式，现已服务过大量的集团企业头部客户，市场占有率高，客户具有“粘性高、复购能力强”的特点，是目前国内拥有专业资金管理客户群体数量最多的产品、服务提供商。典型客户分布于能源、建筑、电力、机械、汽车、交通、军工、环保、金融等诸多行业，目前拥有国内外 2100 家以上的集团企业、100 家以上的集团企业财务公司的客户案例。资金管理软件产品是公司的核心竞争力，也是公司的立足之本，发展之源。公司自成立之初以专注于企业集团资金管控为使命，深挖客户需求，抓住客户痛点、难点，不断锤炼打磨产品与技术，形成了以“智能资金平台（N 系列）”和“集团财资管理平台（G 系列）”为两大核心产品，并以服务企业的科技金融信息管理和大型集团企业的数智化转型为公司业务发展的目标，依托多年在资金管理领域的技术积累而延伸出“集团企业全球司库管理信息系统（T 系列）”、“金云多银行财资管理平台”、“商业智能决策分析平台”、“数舱及监管报送系统”等几大主要产品线。智能资金管理平台（智能资金管理平台（N N 系列）和“集团财资管理平台（系列）和“集团财资管理平台（G G 系列）系列）”智能资金管理平台主要服务于大型企业集团客户和中大型企业客户的内部资金管理机构，包括财务公司、结算中心、内部银行等机构。集团财资管理平台专向服务于大型集团企业的资金管理部门、财务管理部门，满足集团企业全方位监管集团资金的流向、流量、流速等需求。同时，可以为集团企业提供全球资金 24 小时管理的可视化、可控化、可优化的财资管理解决方案，满足集团国内、国际双循环发展需要。近两年，我国资金管理系统行业建设在过去的坚实基础上，继续呈现出快速发展的势头。公司结合二十余年累积的经验及前沿互联网新技术，在保留“智能资金平台”及“集团财资管理平台”上述14 原有的功能基础之上，对系统架构持续进化，拓宽了资金管控服务纵向及横向的边界，降低了客户对产品的认知和学习成本，进一步提升了客户粘性及满意度。集团企业全球司库管理信息系统（集团企业全球司库管理信息系统（T T 系列）系列）近年来，国资委不断提及加快司库系统建设，2022 年，国资委更是提出了央企建设司库管理系统的明确要求，公司根据国内行业领域市场头部特大型央企、国企、民企等的企业财资管理需求及多年沉淀，迅速扩张并打造出集团企业全球司库管理信息系统。依托二十余年集团资金管理领域的丰富经验，以集团财资管理平台为基础，以客户全局资源共享为目标，以集约、统筹、管控为三大手段，运用行业领先技术架构帮助客户实现境内境外司库业务管理需求，使客户实现全局资源整合，符合监管要求且实现企业效益最大化，同时打造出样板司库体系建设案例。商业智能决策分析平台商业智能决策分析平台 在商业智能日益兴起的同时，公司在服务客户的过程中逐渐意识到客户对于沉淀数据的智能分析有着切实需求。同时，自 2014 年，国家将数据的战略价值及地位大幅提高，数据成为除土地、劳动力、资本、技术以外的又一项关键生产要素。公司抓住契机，利用大数据、云计算、移动互联等新技术为集团企业及金融机构提供深度的数据挖掘、数据应用及数据服务平台，打造成以业务分析、财务分析、管理分析、资金分析为核心的商业智能数据挖掘及决策分析平台，进一步完善了产品功能，赋能集团企业客户全面提升业务能力。金云多银行财资管理平台金云多银行财资管理平台 在科技金融创新与发展的同时，公司深刻意识到了自身所拥有的集团企业客户在发展过程中对多样化、个性化金融服务的切实需求。公司积极响应市场需求，满足多样化的客户服务，加速自身战略转型，通过银行渠道来为终端客户提供产品及服务的形式，建立和完善了云企业金融信息增值服务系统（金云平台）。数舱及监管报送系统数舱及监管报送系统 随着国内经济的快速发展，国内金融环境也在不断深化改革，国家金融监管机构为了防范金融风险，对各类金融机构提出了更高的监管要求。公司为客户能满足主流的监管要求，利用数据仓库技术打造了数舱及监管报送系统，其能覆盖各大主要监管报送品种，实现监管类业务的集中化管理，为各类报送品种提供统一的数据来源，使客户能高效、灵活、准确的适应监管机构的监管要求变化。15 报告期内，公司利用行业领先的专业技术优势、强大的合作伙伴实现行业整合优势，使合作伙伴和客户都获得了便捷的资金管理方法、风险控制措施、成本降低策略、优势服务、理财收益、消费管理等益处，并从中取得产品销售和服务收入。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 “技术先进型服务企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 -详细情况 1、北京市专精特新“小巨人”企业认定 公司于 2023 年 3 月取得北京市经济和信息化局批准颁发的北京市专精特新“小巨人”企业认定证书（证书编号：2022XJR0496），有效期为三年。2、北京市专精特新中小企业认定 公司于 2021 年 11 月取得北京市经济和信息化局批准颁发的北京市“专精特新”中小企业认定证书（证书编号：2021ZJTX1061），有效期为三年。3、高新技术企业认定 公司于 2020 年 12 月取得北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局北京市税务局批准颁发的高新技术企业证书（证书编号：GR202011004965），有效期为三年。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 16 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内,公司继续坚定落实以市场为导向、以技术创新为立足点、保持产品研发能力的主营业务方针，全力按照 2022 年度经营计划落实各项业务经营。一、财务业绩情况一、财务业绩情况 按照财政部要求，自 2020 年实行新收入准则后，公司对自行开发研制的软件产品收入和定制化软件收入，从原来的完工百分比法调整为在客户取得相关商品控制权时点确认收入法。对公司来说，大型平台和系统类项目受到会计政策调整影响导致收入确认有所延迟，尤其是受第四季度疫情因素影响更为明显。报告期内，公司实际完成主营收入25349.41 万元，相比去年同期上涨 5.62%。公司归属于母公司股东的净利润为-15428.47 万元，报告期内从盈利转为亏损。其原因有三个方面：一是公司遵循审慎原则并兼顾未来发展，计提应收账款坏账准备所致的信用减值损失以及资产减值损失较上年同期增加较多；二是受宏观因素及疫情影响，2022 年第四季度项目招标、交付及款项结算均存在较大程度延迟，而第四季度恰为公司项目的回款高峰，导致收入增长幅度未达预期；三是因人员流动受限导致项目交付资源相对固化、无法高效调配所致人工费用增加。上述综合原因导致了归属于上市公司股东的净利润的减少。公司经营活动产生的现金流入为 29731.98 万元，较上年增长 1794 万元，涨幅为6.42%，但因经营性现金流出增加较多，现金流净额为-1178 万元，同比下降了 2755 万元，降幅 174.68%。投资活动产生的现金流量净额为-1142.03 万元，同比上升 16.37%。筹资活动产生的现金流量净额为 379.26 万元，同比上升 31.15%。经营活动产生的现金流量净额下降主要由报告期内“支付给职工以及为职工支付的现金”增加所致。公司在 2022 年初预期以司库建设为代表的资金管理软件市场需求旺盛，加之因疫情管控导致项目间共享人员难度加大，增加了人员数量，因此全年职工工资总额增长了 6603.47 万元，涨幅为 38.25%。投资活动产生的现金流量净额上升原因主要是报告期内子公司出资成立青岛兴祁投资合伙企业，投资 1000 万元。筹资活动产生的现金流量净额上升原因主要是报告期内系新增了银行贷款 1120 万元所致。二、二、业务开展情况业务开展情况 17 公司作为国家高新技术企业，始终坚持自主研发，通过加快前瞻市场布局，产品系列完整，专业领域内运营时间长久，从而形成强有力的核心竞争力。第一，公司在集团企业全球司库管理信息系统、新一代信贷项目、新一代票据项目等领域持续取得突破。在用户体验、服务能力和系统稳定性方面进一步加强。通过更深层次的数据挖掘和运用，更灵活的配置能力，更高效的交互模式和更完善的风控体系支持集团企业资金统一可视的管控需要。第二，公司加快了与众多国内知名厂商的兼容适配工作，并取得了其授予的互认证书，全面支持国家信创要求，探索了应用软件未来发展的可能性，提升了公司的行业地位。第三，通过完善及优化“智能资金平台（N 系列）”和“集团财资管理平台（G 系列）”两大核心产品的基座模块，不断保持自己的核心竞争力。报告期内，公司研发投入总额为9018.66 万元，同比增长 33.63%，占营业收入比例 35.58%。在丰富公司产品体系的同时在报告期内，公司及控股子公司共计新取得了 1 项发明专利、46 项计算机软件著作权，为公司业务拓展提供了强有力的产品支撑，从而为业务发展提供了新的增长点及活力。未来公司会继续坚持自身定位，以资金管理服务为核心，数据治理为重点方向，以软件为基础，推出更多功能产品，并不断完善整个资金管理体系，成为“业务咨询+软件产品+云服务”三位一体的资金管理领域智能解决方案供应商。(二二)行业情况行业情况 1.1.宏观宏观经济环境分析经济环境分析 2022 年，国际形势复杂严峻，世界经济增长放缓态势明显，国内疫情呈局部爆发多点散发的状态，市场主体普遍受到了不同程度的冲击。经过近些年来的发展，数字经济已经成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。目前，我国数字经济变革已经取得了巨大成就，正不断向纵深领域扩展，当前发展已进入快车道。其中，信息技术产业是数字经济转型和产业升级的支柱和先导，是引领科技创新、驱动经济社会转型发展的核心力量，是信息化和工业化“两化融合”的重点组成部分。因此，建设强大的软件和信息技术服务业，是我国构建全球竞争新优势、抢占新工业革命制高点的必然选择。18 （数据来源：工信部）2.2.软件行业分析软件行业分析 现代企业面临的环境千变万化，资金管理在国内企业集团管理中的重要性和战略地位已经得到了普遍认可，外部竞争的加剧促使集团企业更加关注资金的流动效率。同时，未来企业的资金部门，除了整体资金的流动性管控，其职责将最终面向整个金融资本市场，更加凸显投融资管理、预测性管理等在企业中的价值。据国资委披露的数据显示，去年，仅中央企业通过市场化方式，实施的混改项目就已超过 890 项，引入社会资本超过3800 亿元。整体上看，截至目前，中央企业对外参股企业已超 6000 户。在这一过程中涉及大量国有资金，国资国企的资金管理无疑将成为国企改革中重要的一环。2022 年 1 月，国务院国资委正式印发关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见，文件指出：财务管理是企业管理的中心，资金管理是财务管理的核心，强调了资金管理的重要意义。同时对企业司库建设和资金管理工作进行了明确的指导和部署。2022 年 3 月，国务院国资委发布关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见，再次强调了数字化司库体系建设的重要性。2022 年 7 月，国资委召开中央企业司库体系建设现场推进会，会议要求中央企业认真落实 关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见工作，要求加快司库体系建设投运进度，确保中央企业司库体系按时建成见效，突出司库体系风险防控功能，全面防范资金风险和金融市场风险。2022 年 10 月，党的二十大报告指出要加快建设网络强国、数字中国，加快发展数字经济，推动经济高质量发展。2022 年 12 月，中央经济会议中指出要大力发展数19 字经济，提升常态化监管水平，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。在政策监管和推动下，数字发展势在必行。今明两年，公司会充分发挥客户高黏性、高价值的优势，抓住先手优势，获取更多现金流。3.3.市场行业分析市场行业分析 资金管理软件及服务的市场前景要从金融与实体经济相互之间的关系来着眼，尤其要站在金融服务于实体、实体发展需要金融助推这个大背景来分析金融服务的参与双方。在公司所涉足的主营业务中，金融服务的双方主要体现为集团企业与银行。而资金管理相关的信息化在本质上则是满足在金融服务交易过程中企业与银行两端都切实存在的信息融合需求，其经济学价值则在于降低金融服务的总体交易成本，提高资金运营效率。(1)(1)超大型集团企业及财务公司领域超大型集团企业及财务公司领域 对于超大型集团企业，因组织架构和业务流程高度复杂，在其内部逐步分化出承担金融服务的专业组织（典型的是企业财务公司），为集团企业内外部相关实体经济单位提供整合性的金融服务。此类企业内部的金融服务机构通常也是信息化建设的主体，传统及未来都是资金管理软件服务行业的重点服务对象。经过多年发展，共通的金融服务业务，如支付、结算、集中、内部借贷等已经比较成熟，未来的发展呈现在两个方面：一是如何整合企业内部金融与实业的业务流程和业务数据，打破数据孤岛；二是如何充分运用外部金融服务实现集团实体经济单位的利益最大化。因此，通过深入提供差异化服务，形成行业解决方案是软件服务厂商未来几年的业务路径，而解决方案的产品化则是降低成本、优化客户体验是公司提升竞争力的决定性要点。公司今年充分发挥了此类已有客户高黏性、高价值的优势，抓住了先手优势，迅速占领了市场。(2)(2)内部未专门设立金融服务机构的常规企业财资管理领域内部未专门设立金融服务机构的常规企业财资管理领域 对于没有内部专业金融服务机构的企业，资金管理的需求从其自身的定位而言就比较模糊，差异明显。从运用基本金融服务工具提升工作效率，到实现某个局部的业务与资金工作流程集成一体化，乃至实现浅层的数据管理为集团提供银行资金可视等等，不一而足。企业实现信息化管理也有多种方法，有自建专门系统的，有使用银行提供的系统的，也有使用 ERP 等软件系统中相关模块的。作为软件服务厂商，对这部分客户的市场策略需要建立应变机制，而面临的主要问题是如何解决企业期望得到差异化服务与其自身无法承担高服务成本之间的矛盾。20 (3)(3)银行提供与企业信息融合信息化服务的金融信息化服务（金服）领域银行提供与企业信息融合信息化服务的金融信息化服务（金服）领域 在银行端，作为金融服务的提供方，多年来仅从针对性满足企业提出的需求、提高客户对银行服务的满意度层面看待资金管理，与企业实现信息融合只是近年间才被重视。当前，银行采取的方法主要是通过为企业提供信息化系统，并将企业系统与银行系统打通。不同银行选择的客户切入点也不尽相同，多数股份制银行选择那些没有专门内部金融机构的集团企业作为信息融合的对象，也有少数国有银行，尝试采用信息化同业输出的思路向集团企业提供信息系统。此类行为加剧了资金管理市场的竞争。综上，资金管理信息化服务市场可以细分为三个领域，即：成立了财务公司的超大型集团领域（大集团）、没有内部专门金融服务机构的常规企业财资管理领域以及为银行提供与企业信息融合信息化服务的金融信息化服务（金服）领域，这三个领域在未来几年均存在较大发展机会。在这三个领域中，业内竞争伙伴至多具其一二，唯公司在所有领域内均具优势。从信息融合的大背景下看，可预期的市场规模呈现出快速扩大的趋势。这三个领域在未来几年均存在较大发展机会。尤其是大型集团企业的资金管理，结合司库建设和央企、国企数字化转型的背景下看，可预期的市场规模将呈现出快速扩大的趋势，是公司持续关注的重点领域。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本本期期末与本期期期初金额变期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 100,392,663.87 14.01%119,419,122.22 14.66%-15.93%应收票据 999,147.07 0.14%1,120,000.00 0.14%-10.79%应收账款 58,353,509.58 8.14%58,486,497.60 7.18%-0.23%存货 233,466,899.42 32.58%249,417,015.56 30.63%-6.39%投资性房地产 长期股权投资 2,414,818.89 0.34%2,422,382.46 0.30%-0.31%固定资产 16,350,076.82 2.28%17,541,476.97 2.15%-6.79%在建工程 无形资产 48,695,853.16 6.80%64,690,405.09 7.94%-24.72%商誉 2,905,939.79 0.41%2,905,939.79 0.36%0.00%21 短期借款 20,200,000.00 2.82%9,000,000.00 1.11%124.44%长期借款 预付账款 1,503,153.00 0.21%410,529.04 0.05%266.15%其他应收款 79,396,259.13 11.08%103,089,905.77 12.66%-22.98%其他流动资产 1,569,398.95 0.22%5,990,025.18 0.74%-73.80%使用权资产 6,867,331.07 0.96%13,153,706.39 1.62%-47.79%递延所得税资产 12,117,230.02 1.69%5,069,011.48 0.62%139.05%其他非流动资产 138,618,325.50 19.35%165,492,247.12 20.32%-16.24%预收账款 110,000.00 0.02%0.00 0.00%-合同负债 55,203,316.58 7.70%19,884,440.40 2.44%177.62%应交税费 6,333,817.35 0.88%4,482,222.18 0.55%41.31%其他应付款 542,087.83 0.08%531,886.53 0.07%1.92%租赁负债 2,949,703.00 0.41%6,124,862.43 0.75%-51.84%长期应付款 总资产 716,504,393.61 100.00%814,348,789.96 100.00%-12.02%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截至报告期末:（1）短期借款同比增加 124.44%；主要是报告期内，补充流动资金，新增了宁波银行和招商银行贷款 1120 万元所致；（2）预付账款同比增加 266.15%：主要是报告期内，预付增加了 109.26 万元，主要为预付的项目采购款及云服务费；（3）其他流动资产下降 73.80%：主要是报告期内，待抵扣的进项税金额所致；（4）使用权资产同比下降 47.79%：主要是报告期内，根据新租赁准则要求，公司确认使用权资产，按正常计提使用权资产折旧所致；（5）递延所得税资产上升 139.05%：主要是报告期内，计提信用减值准备影响所致；（6）预收账款同比增加 100%：主要是报告期内，下属子公司中网云服预收房租 11 万所致；22 （7）合同负债同比增加 177.62%：主要是报告期内，增加了金额 3531.89 万元，主要是按照新准则规定，预收的客户合同款，按合同的履行情况尚未达到验收，暂未实现转入营业收入影响；（8）应交税费同比增加 41.31%：主要是报告期内，应交增值税及个人所得税增加所致；（9）租赁负债同比下降 51.84%：主要是报告期内，按新租赁准则确认的房租、车辆租赁费用应付租赁款的正常支付，以及期末将一年内到期的应付租赁款调整至“一年内到期的非流动负债”列示下降所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 253,494,052.57-240,014,467.70-5.62%营业成本 150,889,151.44 59.52%98,016,374.37 40.84%53.94%毛利率 40.48%-59.16%-销售费用 27,032,345.07 10.66%20,364,888.15 8.48%32.74%管理费用 53,995,316.08 21.30%47,030,059.11 19.59%14.81%研发费用 90,186,629.34 35.58%67,489,441.97 28.12%33.63%财务费用 842,730.97 0.33%320,594.00 0.13%162.87%信用减值损失-44,912,317.98-17.72%-2,185,476.24-0.91%1,955.04%资产减值损失-55,458,839.65-21.88%0 0.00%-其他收益 10,199,176.00 4.02%7,706,098.64 3.21%32.35%投资收益-7,563.57 0.00