871894_2021_星海电子_2021年年度报告_2022-03-28.pdf

1 2021 年度报告 星 海 电 子 NEEQ:871894 常州星海电子股份有限公司 ChangZhou Star Sea Electronics Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .9 9 第四节第四节 重大事件重大事件 .1919 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2525 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .2929 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3232 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .3838 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .127127 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人何永成、主管会计工作负责人何美蓉及会计机构负责人（会计主管人员）何美蓉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 汇率波动风险 公司出口销售收入占业务收入的 20%左右,公司境外销售货款主要以美元结算,人民币汇率的波动将给公司业绩带来不确定因素。近年来我国央行不断推进汇率的市场化进程,增强汇率弹性,随着人民币正式加入特别提款权(SDR)货币篮子,人民币的国际化程度有望进一步提高,央行干预的减少或将加大人民币汇率的双向波动。汇率的波动将影响公司以美元标价外销产品的价格水平及汇兑损益,进而影响公司经营业绩。应对措施：公司将努力增加销售收入，增强盈利能力，提高自身的抗风险能力，抵消汇率波动带来的风险。公司将加强对国际汇率变动的分析与研究，做好汇率变动的管理，在销售产品时充分考虑汇率变动因素，相应调整报价，以减少汇率波动的风险。未来公司考虑采用包括使用金融衍生工具、选择适当的结算币种、提前或推迟结汇等措施应对汇率波动的风险。毛利率下滑风险 随着国内二极管封装行业市场竞争日益激烈,二极管生产企业面临成本压力,加之公司正处于产品结构优化阶段,职工薪酬上升等因素导致公司二极管业务毛利率呈下降趋势。未来如果公司 5 不能通过扩大经营规模、降低营业成本等方式保证毛利率的提高或稳定,或通过增加高端市场份额提升毛利率,将面临毛利率继续下滑的风险。应对措施：公司将增加技改投入提高设备的自动化水平，减少用工数量，提高产品质量，来降低成本。公司将努力扩大经营规模，加强开发高端市场来提高产品的毛利率。内部控制风险 公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制需要进一步加强自觉性，短期内公司仍可能存在治理不够完善的风险。应对措施：公司将加强管理层和员工在公司治理和内部控制方面的培训，提高董事、监事和高级管理人员对公司法非上市公众公司监督管理办法等相关规定的认识，强化规范运作的意识，严格履行职责，切实执行公司法、公司章程及各项制度等的规定，使公司规范治理更趋完善。市场竞争风险 公司所处半导体分立器件行业属于技术较为成熟的行业，竞争较为激烈。近年来，随着越来越多的国内生产企业开始进入半导体分立器件行业，部分同行生产企业通过增加生产线或进行技术改造，产能及质量得到较大提升，在一定程度上对公司现有市场占有率构成影响。同时，国际知名半导体公司对中国市场的加速开拓也可能对公司的经营带来不利影响。公司部分产品面临国内、国际同行企业的激烈竞争。若公司对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断，对行业关键技术、需求的发展动态不能及时掌控，在新技术或产品的研发、重要项目的执行等方面不能适应用户的需求，将导致公司的市场竞争力下降，公司面临的市场竞争风险将日益加剧。应对措施：公司在深化现有产品技术的同时，立足于公司目前的功率半导体分立器件技术及产品，以市场需求为准则，不断研发、生产市场需要的产品，积极创造条件涉足新的产品领域。下游行业市场波动风险 公司主要从事功率半导体器件的研发、封装、测试与销售,与半导体器件应用行业紧密相连。如果下游半导体器件应用行业受宏观经济景气状况出现较大波动,将势必对功率半导体器件的需求带来较大影响,公司经营业绩也将会受到一定的影响。应对措施：公司在提高产品质量的基础上，加强市场开拓，逐步实现客户种类的多样化，减少单一行业客户景气状况波动给公司业务带来的不利影响。应收账款比重较大导致的坏账损失风险 虽然公司的客户资金实力雄厚、信誉良好，但公司报告期末应收账款余额较大的状况对公司短期现金流构成不利影响，也加大了应收账款发生坏账的风险。应对措施：一方面公司将加强应收账款的管理，密切关注和及时催收应收账款，提高回款效率；另一方面，公司将持续进行产品开发、升级，拓展优质客户，分散应收账款风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 星海电子、本公司或公司 指 常州星海电子股份有限公司 全益管理 指 常州全益企业管理咨询中心(普通合伙)星益投资 指 常州星益实业投资中心(有限合伙)实际控制人 指 何永成、秦建平、刘红、邢澄秀 控股股东 指 常州全益企业管理咨询中心(普通合伙)主办券商 指 首创证券股份有限公司 会计师事务所 指 公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)章程、公司章程 指 章程、公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 报告期 指 2021 年度 半导体 指 导电性能介于导体和绝缘体之间的物质,如:硅和锗 半导体分立器件 指 具有固定单一特性和功能的半导体器件,如:二极管、晶体管等分立器件 芯片 指 在半导体片材上(单晶硅上)进行扩散、光刻、蚀刻、清洗、钝化、金属化等多道工艺加工,制成的能实现某种功能的半导体器件 二极管 指 一种具有正向导通反向截止功能特性的半导体器件 肖特基芯片 指 是以金属和半导体接触形成的势垒为基础的二极管芯片,具有反向恢复时间极短(可以小到几纳秒),正向导通压降更低(仅 0.4V 左右)的特点。其简称为 SKY 芯片。GPP 芯片 指 Glass Passivation Pellet(玻璃钝化)芯片,硅片经扩散工艺形成 PN 结后,通过刻槽、玻璃烧结(断面电场处理)、表面金属化、切割分离形成的二极管芯片。整流桥 指 用四只(或六只)二极管以电桥方式连接和塑料封装成整体,具有将单相(三相)交流电转换成直流电功能的半导体器件。PG 工艺芯片 指 Photoglass(光阻玻璃)芯片,硅片经扩散工艺形成 PN 结后,通过刻槽、PN 结 Sipos 薄膜沉积、光阻玻璃光刻、烧结,LTO 薄膜沉积、窗口面光刻、窗口面金属化、切割分离形成的二极管芯片。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 常州星海电子股份有限公司 英文名称及缩写 ChangZhou Star Sea Electronics Co.,Ltd Star Sea 证券简称 星海电子 证券代码 871894 法定代表人 何永成 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 范文延 联系地址 江苏省常州市高新技术产业开发区天目湖路 1 号 电话 0519-85111098 传真 0519-85112846 电子邮箱 公司网址 办公地址 江苏省常州市高新技术产业开发区天目湖路 1 号 邮政编码 213022 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1990 年 11 月 10 日 挂牌时间 2017 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C396 电子器件制造-C3962 半导体分立器件制造 主要业务 半导体分立器件产品销售 主要产品与服务项目 功率二极管、整流桥、分立器件芯片等半导体分立器件产品的研发、制造与销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）30,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为常州全益企业管理中心中心（普通合伙）实际控制人及其一致行动人 何永成、秦建平、刘红、邢澄秀 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 913204116081248533 否 注册地址 江苏省常州市高新技术产业园天目湖路 1 号 否 注册资本 30,000,000.00 是 2021 年 10 月公司完成资本公积转增股本的工作。五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）首创证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区安定路 5 号院 13 号楼 A 座 11-21 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）首创证券 会计师事务所 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 王亚明 徐鹂淑 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 无锡市太湖新城财富中心 5-1001 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2022 年 3 月 7 日，主办券商首创证券办公地址变更为北京市朝阳区安定路 5 号院 13 号楼 A 座 11-21 层。9 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 386,826,450.16 275,631,666.41 40.34%毛利率%20.10%19.57%-归属于挂牌公司股东的净利润 38,213,267.58 23,904,659.06 59.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 38,337,964.77 23,502,121.03 63.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.09%10.22%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.14%10.05%-基本每股收益 1.27 0.80 58.75%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 375,903,178.60 310,893,905.96 20.91%负债总计 139,269,633.04 82,473,627.98 68.87%归属于挂牌公司股东的净资产 236,633,545.56 228,420,277.98 3.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 7.89 15.23-48.19%资产负债率%（母公司）37.05%26.53%-资产负债率%（合并）37.05%26.53%-流动比率 2.11 2.91-利息保障倍数-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 50,365,409.60 26,346,871.21 91.16%应收账款周转率 3.92 3.24-存货周转率 5.09 4.11-10 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%20.91%10.11%-营业收入增长率%40.34%11.63%-净利润增长率%59.86%81.40%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 30,000,000.00 15,000,000.00 100.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用(七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-430,691.29 计入当期损益的政府补助 1,143,838.62 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 82,518.13 其他营业外收支净额-1,358,730.02 理财收入 421,824.59 非经常性损益合计非经常性损益合计-141,239.97 所得税影响数-16,542.78 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额-124,697.19124,697.19 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因-不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 0 0 0 0（1）重要会计政策变更 2018 年，财政部颁布了修订的企业会计准则第 21 号租赁（简称“新租赁准则”），新租赁准则要求承租人对除短期租赁和低价值资产租赁以外的所有租赁确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用。本公司自 2021 年 1 月 1 日开始按照新修订的租赁准则进行会计处理，对首次执行日前已存在的合同，选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁，并根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日新租赁准则与原租赁准则的差异追溯调整 2021 年年初留存收益：公司首次执行日之前租赁资产均属于低价值资产的经营租赁或将于 12 个月内完成的经营租赁，故采用简化处理，未确认使用权资产和租赁负债。执行新租赁准则对 2021 年 1 月 1 日财务报表相关项目无影响。（2）重要会计估计变更 无。2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用(十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 12 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务为功率二极管、整流桥、分立器件芯片等半导体分立器件产品的研发、制造与销售。公司通过多年的技术积累和持续创新，形成自主知识产权，拥有研发、设计、生产制造、封装测试、销售一体化的完整业务体系，不但能够生产种类齐全的常规功率半导体芯片和器件，也可以根据客户要求为其设计制造个性化产品，技术研发能力和生产工艺优化能力的双重强化确保企业经营模式的持续性和稳定性。与其相关的商业模式主要包括采购模式、生产模式和销售模式。报告期内商业模式没发生变化。采购模式：公司主要原材料由企划部统一向供应商采购，企划部负责供应商的选点与评定、询价、议价。企划部门每年末制定下一年度供方审核计划、新品和新供方导入计划，并协调各部门实施；采购人员根据生产计划每月编制采购计划，经审核后实施。采购订单、收发货以及开票付款等一系列采购工作全部在 ERP 系统中进行。公司通过系统权限设置，明晰权责，采购人员只能依流程对认证通过的供方和材料进行采购，避免非合规材料流入。为保证产品成本具备市场竞争力，公司规定企划部门定期或依市场变化与供方议价，并保证各材料具有 3 家及以上供方。生产模式：公司生产采用“以销定产”的生产模式运行，即公司主要根据客户的订单制定生产计划，组织生产。公司根据客户认定的产品规格及功能要求，设计、生产样件，并提交客户认定。经客户最终认定后，通过综合评估人员、设备、模具、原材料等量产能力，制定生产计划表进行批量生产。公司生产过程按 GB/T19001-2008/ISO9001：2008 的质量管理体系标准执行，保证产品的高质量。销售模式：公司采用“直销和经销”结合的销售模式。公司由业务部负责具体销售工作，业务部、市场服务部定期对市场及客户反馈信息进行调查、研究、分析，预测市场动态，参与各项投标、议标活动，提出产品的销售策略及新产品开发的方向性建议；组织公司产品与服务的宣传和活动策划，提出年度产品展示计划和广告宣传活动计划，积极开拓市场，发展客户，提高公司产品的市场占有率。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 13 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 67,218,164.50 17.88%52,691,545.66 16.95%27.57%应收票据 46,742,098.38 12.43%0 0.00%-应收账款 94,977,732.61 25.27%92,081,847.18 29.62%3.14%存货 60,238,050.43 16.02%58,440,667.66 18.80%3.08%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 66,070,497.15 17.58%66,162,288.16 21.28%-0.14%在建工程 5,746,984.96 1.53%411,504.43 0.13%1,296.58%无形资产 12,714,864.98 3.38%13,127,571.63 4.22%-3.14%商誉-短期借款-长期借款-应收款项融资 14,584,812.60 3.88%20,922,014.73 6.73%-30.29%预付款项 614,100.36 0.16%559,355.91 0.18%9.79%其他应收款 345,162.29 0.09%331,594.80 0.11%4.09%其他流动资产 232,462.73 0.06%218,926.43 0.07%6.18%递延所得税资产 1,199,705.48 0.32%1,187,065.37 0.38%1.06%其他非流动资产 376,500.00 0.10%0.00 0.00%-应付账款 69,226,997.21 18.42%63,817,785.18 20.53%8.48%应付职工薪酬 5,755,896.96 1.53%6,314,307.01 2.03%-8.84%应交税费 3,502,552.30 0.93%2,424,914.27 0.78%44.44%其他流动负债 38,421,287.75 10.22%751,000.28 0.24%5,016.02%递延收益 260,944.43 0.07%1,130,027.78 0.36%-76.91%递延所得税负债 1,535,569.92 0.41%2,231,224.91 0.72%-31.18%合同负债 780,751.44 0.21%0-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：14 1、报告期内其他流动负债较上期增加，主要原因系有未终止确认的银行承兑汇票所致。2、报告期内在建工程较上期增加，主要原因是光伏产品设备增加所致。3、报告期内应交税费增加，主要原因是销售收入增加所致。4、报告期内应收票据增加，主要原因系有未终止确认的银行承兑汇票所致。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 386,826,450.16-275,631,666.41-40.34%营业成本 309,073,151.21 79.90%221,687,077.79 80.43%39.42%毛利率 20.10%-19.57%-销售费用 3,185,193.02 0.82%2,104,959.98 0.76%51.32%管理费用 13,613,914.66 3.52%10,249,444.97 3.72%32.83%研发费用 13,306,742.51 3.44%9,800,333.90 3.56%35.78%财务费用 685,632.97 0.18%1,596,147.20 0.58%-57.04%信用减值损失-407,720.39-0.11%-1,470,378.52-0.53%-资产减值损失-1,336,801.18-0.35%-339,405.16-0.12%-其他收益 1,146,852.30 0.30%2,274,967.40 0.83%-49.59%投资收益 421,824.59 0.11%388,726.01 0.14%8.51%公允价值变动收益 82,518.13 0.02%-522,207.07-0.19%-资产处置收益 0.00 0.00%121,189.43 0.04%-100.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润 44,462,135.32 11.49%28,781,923.91 10.44%54.48%营业外收入 180,928.58 0.05%169,516.22 0.06%6.73%营业外支出 1,970,349.89 0.51%1,632,445.95 0.59%20.70%净利润 38,213,267.58 9.88%23,904,659.06 8.67%59.86%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入较上期增加，主要原因系市场原因及光伏产品销售增加所致。2、报告期内营业成本较上期增加，主要原因系销售收入增加所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 374,796,781.27 273,415,856.03 37.08%15 其他业务收入 12,029,668.89 2,215,810.38 442.90%主营业务成本 298,468,381.02 220,742,050.32 35.21%其他业务成本 10,604,770.19 945,027.47 1,022.17%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比毛利率比上年同期上年同期增减增减%功率二极管 352,689,580.32 273,449,564.52 22.47%38.54%37.26%0.73%整流桥 21,359,835.37 20,763,406.33 2.79%13.35%11.76%1.38%分立器件芯片 747,365.58 772,364.41-3.34%-3.34%运杂费 3,483,045.76 18.36%其他业务收入 12,029,668.89 10,604,770.19 11.84%442.90%1,022.17%-45.51%合计 386,826,450.16 309,073,151.21 20.10%41.48%40.02%0.84%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内其他业务收入较上期增加，主要原因系原材料价格上涨及光伏产品销售增加导致废料收入增加所致。2、报告期内功率二极管较上期增加，主要原因系功率二极管中光伏产品销售增加所致。3、报告期内其他业务支出较上期增加，主要原因系光伏产品销售增加导致废料成本增加所致。4、报告期内分立器件芯片较上期增加，主要原因系处置积压库存所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江人和光伏科技有限公司 64,724,149.78 16.73%否 2 强茂电子（无锡）有限公司深圳分公司 30,592,482.47 7.91%否 3 苏州快可光伏电子股份有限公司 16,532,199.56 4.27%否 4 韩国 DELTA 17,004,356.33 4.40%否 5 德国 DIOTEC 14,492,537.67 3.75%否 合计合计 143,345,725.81 37.06%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州立昂微电子有限公司 26,757,929.02 9.32%否-2 华润微电子（重庆）有限公司（中航）22,315,881.59 7.78%否 16 3 常州富腾电子有限公司 13,684,127.15 4.77%否 4 吉林麦吉柯半导体有限公司 13,386,806.45 4.66%否 5 扬州诚益电子（兴化）有限公司 11,781,813.69 4.11%否 合计合计 87,926,557.90 30.64%-3 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 50,365,409.60 26,346,871.21 91.16%投资活动产生的现金流量净额-17,235,158.64-17,290,396.80-筹资活动产生的现金流量净额-30,000,000.00-21,994,500.00-现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上期增加，主要原因系销售增加所致的。2、报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上期减少，主要原因系分红所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 适用 不适用 主要参股公司主要参股公司业务分析业务分析 适用 不适用 公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 三、三、持续持续经营经营评价评价 （一）持续的营运记录 1、现金流量 公司 2021 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 5,036.54 万元，报告期内经营活动产生的现金流量净额为正值，表明公司销售回款良好，获取现金流能力较强。2、营业收入 报告期内公司主营业务收入均为销售功率二极管、分立器件芯片、整流桥实现的收入，2021 年度公司主营业务收入金额为 37,479.68 万元，占营业收入 96.89%以上。2021 年公司主营业务收入较 2020 年有所增长，主要是公司开拓新能源市场，提高了光伏产品的销售收入导致。3、交易客户 17 公司主要产品为功率二极管、整流桥，主要应用于电源管理、LED、光伏、汽车电子、智能电网、消费类电子、通讯等领域，主要消费群体为各类电子设备设施制造企业。2021 年公司对前五大客户的销售额占年度营业收入销售总额的比例为 37.06%，公司产品销售和服务对象比较分散，不存在向单个客户销售比例超过 50%的情况，不存在依赖少数客户的情况。报告期内，公司与目前现有的交易客户之间保持长期稳定的贸易合作关系，客户质量较为优质。除此以外，公司目前仍在积极不断开拓获取新的、优质的客户资源，以促进公司未来的发展。4、研发 公司设立工程技术中心，负责公司产品技术的研发工作。工程技术中心作为公司研发专职机构，主要承担公司科技项目的开发与申报。公司自设立以来，始终坚持以市场需求为先导，以产品质量为生命，以技术创新为基石的技术发展路径，专注于产品的自主研发创新，目前拥有 25 项实用新型专利，15 项发明专利。未来，公司继续保持着研发投入，用以研发新产品、提高产品的性能，以满足客户对产品的需求。（二）行业空间和市场前景 公司主营业务为功率二极管、整流桥、分立器件芯片等半导体分立器件产品的研发、制造与销售。作为半导体器件产业的三大分支之一，半导体分立器件产业保持悠久的发展史，随着新技术、新工艺、新产品的不断涌现，CAD 设计、离子注入、多层金属化、亚微米光刻等先进工艺技术已应用到分立器件中，这些技术都将推动分立器件市场的持续发展。未来伴随着物联网、5G 网络等新兴行业的发展，以及国家对节能环保产业的政策支持，新型半导体分立器件将不断涌现，替代原有市场应用的同时，将持续开拓新兴应用领域。另外，从性能上看，大电流、高速、高反压功率半导体分立器件拥有非常稳定的市场需求，由于其不易集成或集成成本太高，具有较强的不可替代性，今后仍是市场需求的主要品种。特别是随着分立器件的产品创新、制造技术的日趋成熟和应用技术的不断升级，功率半导体分立器件的产品格局发生着重大的转变，大电流、高速、高反压功率半导体分立器件将得到越来越广泛的应用，未来市场前景广阔。（三）盈利情况 公司主要产品为功率二极管、整流桥、光伏二极管，2021 年度公司产品的综合毛利率为 20.10%，随着公司未来加大对研发的投入，和对汽车二极管、光伏等高端市场的开拓，在可预见的期间内，公司产品的毛利率水平将得以提高，公司的盈利能力将进一步增强且具有持续性。（四）核心竞争优势 1、产品线优势 18 公司是国内少数集分立器件芯片设计制造、器件封装测试、终端销售与服务等纵向产业链为一体，产品线涵盖分立器件芯片、功率二极管、整流桥等全系列、多规格半导体分立器件产品的规模企业。公司始终致力于为下游多领域客户提供专用性、高品质的一揽子产品解决方案。2、先发优势 公司是国内较早一批从事二极管研发生产的企业，成立之初通过引进国外生产技术、消化吸收、再创新，现已成功掌握功率二极管、整流桥、分立器件芯片等领域的多项核心技术研发并实现成果转化。公司始终保持对产品技术研发的持续投入和注重对产品生产环节的质量管控，公司产品的品质得到了国内外知名企业的认可并形成了长期稳定的合作关系，公司业绩获得了长足发展，公司品牌在行业内也获得了较好的口碑并具有一定的影响力。3、科研优势 公司注重推进自主开发与合作开发并行的研发管理模式，建有企业院士工作站、工程技术研究中心，凭借良好的技术、客户、产品质量等综合优势，陆续通过 ISO9001：2008 质量体系认证、ISO14001：2004环境体系认证等多项国内外权威认证，公司主要产品通过美国 UL 安全认证，并符合最新欧盟 RoHS 指令的环保要求。公司自设立以来，始终坚持以市场需求为先导，以产品质量为生命，以技术创新为基石的技术发展路径，专注于产品的自主研发创新，目前拥有 25 项实用新型专利，15 项发明专利。（五）可供利用的融资渠道 公司目前现金流较为充裕，融资渠道主要为股东资金拆借，较为稳定，能够满足公司目前生产经营规模的资金需求。综上所述，公司具有可持续经营能力。19 第四节第四节 重大事件重大事件 一、一、重大事件索引重大事件索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否（一）、一 是否存在提供担保事项 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 是 否（一）、二 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在其他重大关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议通过的收购、出售资产、对外投资事项以及报告期内发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 是 否（一）、三 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否（一）、四 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否（一）、五 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他事项 是 否 (一一)重大事件详情（如事项存在选择以下表格填列）重大事件详情（如事项存在选择以下表格填列）一、一、重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 二、二、股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 三、三、股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 1、员工持股计划参加对象的确认依据及范围（1）员工持股计划参加对象的法律依据员工持股计划参加对象根据中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法、非上市公众公司监督管理办法以及公司章程等相关法律文件以及公司内部管理文件为依据而确定。（2）员工持股计划参加对象的身份依据员工持股计划参加对象为：公司中层副职级以上管理人员；20 公司其他关键经营管理、科研技术或业务骨干岗位员工；2、员工持股具体计划（1）持股来源 本次员工持股的股份来源为公司董事长何永成在员工持股平台常州丰益投资管理中心（有限合伙）（以下简称“丰益投资”）持有的份额，员工持股计划参加对象通过与何永成签订常州丰益投资管理中心（有限合伙）投资协议成为丰益投资的有限合伙人并持有丰益投资的财产份额从而间接持有公司股份。丰益投资的注册资本为 3600 万元，丰益投资持有公司 300.00 万股股份，占公司股本总额的 20.00%。本计划拟授予 945,000 股激励股权，对应公司股本为 6.30%，对应持股平台的合伙份额为 31.50%。（2）授予价格 本计划的激励对象认购股权的总价款以其签署的常州丰益投资管理中心（有限合伙）投资协议约定为准。(3)授予时间 本计划的授予时间为 2018 年 3 月。（4）员工持股计划具体分配 序号序号 姓名姓名 授予丰益投资财产授予丰益投资财产份额的金额份额的金额（元）（元）占占丰益投资财产丰益投资财产份额的比例份额的比例 对应星海电子对应星海电子 股份数（股）股份数（股）占星海电子占星海电子 股份的比例股份的比例 1 王益华 630,000 1.75%52,500 0.35%2 唐晓冬 540,000 1.50%45,000 0.30%3 徐缓菲 540,000 1.50%45,000 0.30%4 左飞虎 540,000