871101_2021_福能期货_2021年年度报告_2022-04-21.pdf

1 2021 福能期货 NEEQ:871101 福能期货股份有限公司 Funeng Futures Co.，Ltd.年度报告 2 公司年度大公司年度大事记记 2021 年 5 月 31 日上午，福能期货与福建省配售电公司在榕签订协同合作协议。2021 年 10 月，公司在第十四届中国最佳期货经营机构评选中获得了“中国最具成长性期货公司、中国期货公司金牌管理团队、最佳金融期货服务奖、最佳企业品牌建设奖、最佳商品期货产业服务奖、最佳中国期货经营分支机构、最佳宏观策略分析师、最佳农副产品期货分析师、中国期货公司年度最佳掌舵人”等荣誉。2021 年，公司在第十五届“全国期货实盘交易大赛”中荣获“优秀机构服务奖”。公司在第四届“郑商所杯”全国大学生金融模拟交易大赛中荣获“优秀组织奖”。3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重大事件重大事件 .3333 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3636 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4040 第八节第八节 行业信息行业信息 .4545 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4646 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5151 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .135135 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人许荣斌、主管会计工作负责人赖丹枫及会计机构负责人（会计主管人员）余智保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 鉴于中国证券监督管理委员会于 2019 年 6 月 4 日发布的第 155 号令 期货公司监督管理办法第六十条规定：“期货公司应当妥善保存客户资料，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密，不得非法提供给他人。”同时，因行业竞争激烈，公开披露客户及供应商信息容易引起商业机密泄露，可能引发同行业恶性竞争，且豁免披露不会对投资者正常投资在决策上造成重大干扰。为保护客户隐私、遵守相关规定及避免商业机密泄露，公司申请在年报中豁免披露经纪业务前五名客户的名称和前五名供应商的名称。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 一、期货市场周期性变化导致的盈利风险 我国期货公司的收入主要来源于资本市场，期货公司的经营管理和业务发展受到我国资本市场固有风险的影响，例如市场价格波动、整体投资氛围、品种变化、交易量波动、流动资金供应和期货行业信用状况等。此外，公司经营管理和业务发展亦受到宏观经济和社会政治环境的影响，例如货币政策、财政和税收政策、外汇政策和汇率波动、资金成本和利率波动、商业5 和金融业走势、通货膨胀、资金来源、法律法规和社会政治稳定等因素。资本市场存在的不确定性和较强的周期性，使公司的盈利水平存在一定的波动性。若未来资本市场处于较长时间的不景气周期，则对公司的盈利情况造成不利影响。二、传统经纪业务手续费收入占营业收入过高的风险 公司目前的业务类型集中于传统经纪业务，传统经纪业务手续费收入是公司收入的主要来源之一。虽然公司积极开展资产管理等创新业务，但传统经纪业务手续费收入仍然是公司营业收入的主要构成。本报告期公司手续费收入占营业收入的比例为71.17%。期货经纪业务手续费收入变动主要取决于交易的活跃度和手续费率两个方面。交易的活跃度受资本市场走势影响较大，近年来随着期货市场竞争日益加剧，期货市场经纪业务手续费率持续下降，导致传统经纪业务手续费收入盈利能力下降，如果公司不能持续发展创新业务以减少对传统经纪业务手续费收入的依赖，可能给公司的盈利情况带来不利影响。三、客户流失的风险 我国期货公司所提供的经纪业务服务同质性比较高，而且客户更换期货公司进行交易的成本不高，同时期货公司之间互相抢夺拉拢竞争对手客户的现象时有发生，导致期货公司对客户的粘度普遍不高。此外，期货公司的市场开发与客户服务人员离职也可能会带走其所服务过的部分客户，而客户的流失将对公司的收入和盈利造成不利影响。四、交易所手续费返还或减免政策取消的风险 公司收到的手续费返还或减免金额占手续费收入和净利润的比重均较高，而各大期货交易所出具的相关手续费返还或减免的优惠政策具有不确定性，公司存在着被取消相关优惠政策，从而影响公司利润的风险。五、居间人管理风险 居间人不是期货公司的员工，而是与期货公司签订居间合同。由于公司不能完全控制拥有客户资源的居间人流动，管理难度较大，若公司的经纪业务开展较为依赖居间人，将对公司盈利情况产生不利影响。同时，居间人素质参差不齐，部分居间人可能采取私印名片、私设网点等方式冒充公司工作人员，可能给公司带来表见代理的诉讼风险。如果公司由于管理不当发生这类情形，可能被监管部门采取监管措施或处以行政处罚，亦有可能产生诉讼风险。六、业务创新的风险 随着资本市场管制的逐步放松，期货公司将迎来创新业务发展的历史性机遇，各期货公司的盈利模式将呈现多元化趋势，当下产品高度同质化的局面有望打破。2014 年 10 月 31 日(2019年 6 月 4 日)，中国证监会颁布了期货公司监督管理办法，扩大了期货公司可参与的交易场所范围，允许其依法进入证券交易所等合法交易场所开展衍生品及相关业务；同时完善了期货公司业务范围，将期货公司可从事的业务划分为公司成立即可从事的业务、需经核准业务、需登记备案业务以及经批准可以从事的其他业务等四个层次，并为未来牌照管理和混业经营预留空间。公司目前收入主要来自期货经纪业务，随着公司陆续开展创新业务，公司盈利模式在未来可能发生变动，如在这一过程中公司忽视了风险管理，则可能面临金融创新的风险。6 七、信用风险 在期货市场，交易所、期货公司、投资者三方形成一个紧密的信用链，任何一方的失信和违规，都会导致其余两方受损。客户或交易所不按合同的约定履行责任和义务均会导致期货公司面临各种潜在的风险。期货公司所面临的信用风险主要来自于客户穿仓而不能及时追加保证金时所面临的风险。因为一旦发生穿仓，期货公司和投资者之间的关系就变为债权人和债务人之间的关系，投资者能否归还期货公司代之垫付的资金，取决于投资者的还款能力和还款意愿，可能给期货公司造成损失。公司从事期货经纪业务时可能会对账户保证金不足的客户要求追加保证金或者进行强行平仓，强制平仓行为可能导致公司与客户之间的纠纷，从而使公司承担重大支出，甚至引起司法诉讼的风险。在现行期货法规框架下，期货公司履行通知义务，主要包括：指令成交后的通知、当日结算后的通知、保证金不足时的通知、强行平仓前的通知以及强行平仓后的确认通知等。虽然现代通讯手段不断进步，使得传递一个通知十分迅捷(如短信、邮件、电话等)，但仍有可能出现未通知或通知未能到达的情形，倘若通知义务存在瑕疵就会使公司面临承担违约或侵权责任的风险。八、监管政策及合规风险 期货行业是受到严格监管的行业，国家关于期货行业的相关法律、法规和监管政策可能随着期货市场的发展而不断调整、完善，法律、法规、规章和其他规范性文件的变化可能会影响期货业的经营模式和竞争方式，使得公司各项业务发展存在一定的不确定性。如果公司未能在资本实力、公司治理、风险控制、人才储备等诸多方面做好准备，监管部门可能会限制公司业务规模、停止批准新资格，从而对公司经营业绩和财务状况造成不利影响。九、风险管理和内部控制有效性不足的风险 有效的风险管理和内部控制是期货公司正常经营的前提和保证。如果缺乏健全的风险管理和内部控制制度，或者现有的制度未能得到有效贯彻，期货公司将无法实现长期可持续发展。由于公司业务处于动态发展的环境中，用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以实时保持准确和完整，管理风险的政策和程序也存在失效或无法预见所有风险的可能；鉴于新业务及现有业务之间的风险性质存在一定差异，公司的风险管理和内部控制制度可能面临更大挑战。如果公司未能及时根据新业务的扩张调整并完善风险管理和内部控制制度及程序，将会对公司经营及声誉造成损失。十、人才流失和储备不足风险 期货行业是知识密集型行业，需要大批高素质专业人才。近几年随着期货市场的发展，以及期货分支机构的大规模扩张，期货人才竞争日趋激烈。近年来金融衍生品推出的步伐加快，资产管理业务发展迅速，不但对期货人才提出了更高要求，也加剧了对期货人才尤其是复合型人才的需求和竞争。券商系、银行系和保险系等背景的期货公司为员工提供优厚的薪资待遇和优良的培训计划，进一步加剧了对人才的竞争。若公司流失部分关键优秀管理人员和专业人才，将会对公司的经营发展造成7 一定障碍。同时，公司难以保证目前的人才储备能够满足未来业务快速发展的需要，公司存在人才流失和储备不足的风险。十一、行业竞争风险 我国期货行业仍处于经营分散、业务相对单一的状态，行业仍面临激烈竞争。我国期货行业格局呈现出具有强大股东背景的券商系大型期货公司与具有区域优势的传统中小型期货公司共存的局面，市场竞争日益激烈。与此同时，商业银行及其他非银行金融机构存在向期货公司传统业务领域不断渗透的趋势。另外，随着监管机构对于外资公司进入期货行业的监管政策逐渐放开，外资将不断进入国内期货市场，使得国内期货公司在人才、产品创新以及大客户资源等方面面临更为激烈的竞争。十二、控股股东控制不当风险 福能集团持有公司 86.17%的股份，系公司控股股东，同时其全资子公司福煤（邵武）煤业持有公司 13.83%的股份。福建省国资委通过控制福能集团实际控制公司，系公司实际控制人。福能集团对公司的重大事项决策、日常经营管理均可实施重大影响，尽管公司目前已经制定了比较完善的内控制度，但仍不排除控股股东未来通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事变动、财务管理等方面进行不当控制，对公司经营和其他股东的权益产生不利影响的风险。实际控制人福建省国资委为行政机关，不存在通过行使表决权进行不当控制的情形，但其仍有可能因为国家政策、国有资产重新配置等因素通过控制福能集团控制和影响公司经营，对公司的经营有一定影响。十三、地域集中风险 公司总部位于福建省，报告期内手续费收入主要来自福建省。如果福建省的市场环境发生重大不利变化，或者公司在福建地区的竞争力出现明显下降，可能对公司经营产生不利影响。十四、公司股权变更、融资、董监高变动需履行审批手续的风险 公司系国有控股的期货公司，公司股权变更、融资需履行业务主管部门及国有资产管理部门的审批或备案手续。根据期货公司监督管理办法规定：“期货公司变更股权有下列情形之一的，应当经中国证监会批准:（一）变更控股股东、第一大股东；（二）单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到 5%以上，且涉及境外股东的。除前款规定情形外，期货公司单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到 5%以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准。”根据期货公司次级债管理规则等规定，公司发行次级债券应向住所地中国证监会派出机构报告，并由承销机构在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案。根据福建省人民政府国有资产监督管理委员会所出资企业国有产权转让管理办法的规定：“省国资委决定或者批准的企业国有产权转让事项包括：（一）转让所出资企业国有产权且控股权不发生转移的；（二）除所出资企业内部资产重组外，转让企业国有产权金额（账面净值，下同）在 5000 万元（含 5000 万元）人民币以上的；（三）所出资企业转让所属企业国有产权致使该所出资企业不再拥有控股地位的；（四）除所出资企业内部资产重组外，以协议方式转让企业国有产权的。”根据期货公司监督管理办法、期货公司董事、监事和高级管理人员任8 职管理办法、中国证监会福建监管局期货经营机构报备项目目录等相关规定，公司变更法定代表人、境内分支机构负责人；期货公司董事、监事和高级管理人员任职需要向福建证监局备案。因此，福能期货挂牌后股权变更、融资、董监高变更等事项应根据中华人民共和国企业国有资产法、期货公司监督管理办法、福建省人民政府国有资产监督管理委员会所出资企业国有产权转让管理办法等届时有效的相关法律法规及规范性文件的规定办理审批或备案手续。十五、信息技术系统风险 信息技术系统是期货公司开展各项业务的重要载体，信息系统的安全性、有效性及合理性对业务发展至关重要，公司各项业务均依赖于信息技术系统的支持。信息技术系统可能出现硬件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病毒、黑客攻击、数据丢失与泄露和操作不当等情况。公司向客户提供的交易系统主要来源于与外部公司合作，自主研发能力相对不足。如果公司遭受上述突发性时间，或信息技术系统未能及时、有效地改进或升级而发生故障，可能对公司的声誉、竞争力和经营业绩造成不利影响。此外，随着业务量的不断扩大、创新业务的不断推出，公司信息技术系统的处理能力和功能模块需要不断升级和拓展，以适应业务发展需要。若信息技术系统不能得到相应提升，或者对于系统操作不当，仍可能对公司的业务产生不利影响。十六、经营管理风险和财务风险 期货公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误可能对公司带来不利影响；同时，期货公司资产结构和财务结构不合理可能导致财务风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 福能期货、公司、本公司、股份公司 指 福能期货股份有限公司 福能集团 指 福建省能源集团有限责任公司，系公司控股股东 能化集团 福建省能源石化集团有限责任公司，系公司间接控股股东 福煤（邵武）煤业 指 福煤（邵武）煤业有限公司 福建省国资委 指 福建省人民政府国有资产监督管理委员会 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 福建证监局 指 中国证券监督管理委员会福建监管局 福能商创 指 上海福能商创贸易有限责任公司 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 9 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 福能期货股份有限公司股东大会 董事会 指 福能期货股份有限公司董事会 监事会 指 福能期货股份有限公司监事会 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 会计师事务所 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 福能期货现行有效的并经工商行政管理部门备案的章程 审计报告 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“容诚审字2022350Z0010 号”元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福能期货股份有限公司 英文名称及缩写 Funeng Futures Co.,Ltd.证券简称 福能期货 证券代码 871101 法定代表人 许荣斌 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 赖丹枫（信息披露事务负责人）联系地址 福建省福州市鼓楼区五四路 75 号海西商务大厦 31 层 电话 0591-87871692 传真 0591-88265617 电子邮箱 公司网址 办公地址 福建省福州市鼓楼区五四路 75 号海西商务大厦 31 层 邮政编码 350000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1995 年 5 月 18 日 挂牌时间 2017 年 3 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）金融业（J）-资本市场服务(J67)-期货市场服务（J672）-其他期货市场服务(J6729)主要产品与服务项目 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）300,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为福建省能源集团有限责任公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为福建省国资委，无一致行动人 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91350000796075664J 否 注册地址 福建省福州市鼓楼区五四路 75 号海西商务大厦 31 层 否 注册资本（元）300,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）兴业证券 主办券商办公地址 福建省福州市湖东路 268 号兴业证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）兴业证券 会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 邱小娇 陈思荣 2 年 1 年 年 年 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 130,442,198.32 90,892,753.51 43.51%利润总额 35,240,672.50 18,038,809.40-归属于挂牌公司股东的净利润 26,400,984.11 13,281,026.32 98.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,730,051.62 12,460,183.52 98.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.54%2.90%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.19%2.72%-基本每股收益 0.0880 0.0443 98.79%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 2,579,917,142.53 2,100,639,317.70 22.82%负债总计 2,091,189,849.46 1,636,694,731.64 27.77%归属于挂牌公司股东的净资产 488,727,293.07 463,944,586.06 5.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.63 1.55 5.34%资产负债率%（母公司）81.09%77.95%-资产负债率%（合并）81.06%77.91%-流动比率 1.22 1.27-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 232,220,799.24 246,467,729.55-5.78%应收账款周转率 0 0-存货周转率 0 0-13 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%22.82%44.16%-营业收入增长率%43.51%24.11%-净利润增长率%98.79%198.99%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 300,000,000 300,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计境内外会计准则准则下会计数据差异下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异业绩快报中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 18,117.18 计入当期损益的政府补助 1,400,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 490,358.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 319,434.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,227,909.99 所得税影响数 556,977.50 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,670,932.49 14 九、九、补充财务指标补充财务指标 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%净资本 400,864,755.67 366,451,255.40 9.39%风险资本准备总额 74,380,335.46 58,517,730.42 27.11%净资本与风险资本准备总额的比例 539%626%-净资本与净资产的比例 82%79%-扣除客户保证金的流动资产 409,783,533.80 377,583,395.62 8.53%扣除客户权益的流动负债 43,936,641.31 34,586,518.74 27.03%流动资产与流动负债的比例（扣除客户权益）933%1092%-负债与净资产的比例（扣除客户权益）10%7%-扣除客户权益的资产负债率%（母公司）9.28%6.95%-扣除客户权益的资产负债率%（合并）9.40%6.96%-结算准备金额 384,071,644.60 362,333,702.66 6.00%十、十、预计负债情况预计负债情况 适用 不适用 十一、十一、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司的主营业务包括：期货经纪业务、期货投资咨询业务、资产管理业务以及风险管理业务。1期货经纪业务模式 期货经纪业务是指接受客户委托，按照客户的指令，以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费，交易结果由客户承担的经营活动，是期货公司一项最基本的业务。公司目前是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源中心的会员以及中国金融期货交易所的交易结算会员。经营期货经纪业务的，必须是依法设立的期货公司。作为交易者与期货交易所之间的桥梁，期货公司具有如下职能：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息。经纪业务手续费收入是公司收入的重要来源。2期货投资咨询业务模式 期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员从事风险管理顾问、期货研究分析、期货交易咨询等营利性业务。主要包括以下几方面：（1）协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务；（2）收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务；（3）为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务；（4）中国证监会规定的其他活动。公司为客户提供的期货投资咨询业务内容包含期货投资每日早报、周、月度、年度投资报告、专题投资报告、投资建议等，公司向客户提供的投资咨询建议，仅供客户参考，公司不以任何方式向客户做出获利或不受损失的保证，不以任何方式承担客户的投资损失。3资产管理业务模式 资产管理业务是指公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据相关规定及合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动，包括：期货、期权及其他金融衍生品；股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等；中国证监会认可的其他投资品种。公司资产管理业务收入主要来自两方面：一是管理费收入，二是管理业绩分成收入。公司收取的管理费率按合同约定比例为准。管理业绩分成收入是公司与管理的受托资产盈利水平挂钩的利润分成，产品到期时公司按照约定的比例收取管理业绩分成。4风险管理业务模式 风险管理业务是指通过设立的风险管理子公司开展包括基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、做市业务、其他与风险管理服务相关的业务等，公司致力于期现结合与风险管理业务，以服务实体产业客户为宗旨，以品种基本面研究为基础，依靠期货、现货各方面的渠道资源，结合场内交易和场外交易两个市场，综合利用期货、期权、互换等金融衍生工具，向客户提供相关产品或服务。公司设立的风险管理子公司，是在中国期货业协会规定的业务试点范围内开展以基差交易的风险管理服务为主要业务的公司，子公司业务属于期货行业正常业务范围，公司主营业务和商业模式未发生重大变更。报告期内，以及报告期末至本报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化报告期内变化情况：情况：16 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 130,442,198.32 元，较去年同期增加 43.51%，其中手续费收入92,837,632.83 元，较去年同期增加 53.24%，利息净收入 33,975,272.01 元，较去年同期增加 19.29%；本期利润总额 35,240,672.50 元，较去年同期增加 95.36%；实现净利润 26,400,984.11 元，较去年同期增加 98.79%。由于行业经纪业务竞争激烈，本期手续费率较去年同期有所减少，但客户交易量、交易额都较去年同期有所增长，使得手续费收入相应增加，本期虽然市场利率水平下降，但客户权益的增长使得本期利息收入较去年同期有所增长，因此我司总体经营情况较去年同期有所增长。本报告期末公司净资本为 400,864,755.67 元，净资本与风险资本准备的比例（净资本/风险资本准备总额）为 539%，净资本与净资产的比例为 82%，流动资产与流动负债的比例（扣除客户权益）为 933%，期末在中国金融期货交易所、上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和上海国际能源交易中心的结算准备金共 384,071,644.60 元，公司本报告期末各项风险监管指标均满足中国证监会的最低标准和预警标准，资产状况良好，负债均属公司经营的正常结算范围。截止 2021 年 12 月 31 日，公司资产总额为 2,579,917,142.53 元，较上期期末增加 22.82%，主要原因为期末客户保证金较上期期末有所增长，公司期末净资产为 488,727,293.07 元，较上期期末增加5.34%，系盈利积累。(二二)行业情况行业情况 适用 不适用 2021 年中国期货市场砥砺前行，资金总量、成交量、成交额再创新高。根据中国期货业协会的公布数据，2021 年期货市场成交 75.14 亿手（单边，下同）和 581.2 万亿元，同比分别增长 22.13%和 32.84%。期货期权新品种稳步增加，期货市场品种体系不断完善。2021 年，中国期货市场全年一共上市了 4个品种，包括 2 个期货品种、2 个期权品种。其中，上期所下属上海国际能源交易中心上市了原油期权；郑商所上市了花生期货；大商所上市了生猪期货和棕榈油期权。截至 2021 年底，中国期货与衍生品市场上市品种数量达到 94 个，其中商品类 84 个（期货 64 个、期权 20 个），金融类 10 个（期货 6 个、期权 4 个）。期货公司资本实力增强，经纪业务收入大幅增长。2021 年国内期货公司再次扩容至 150 家。截至2021 年底，中国期货公司总资产 1.38 万亿元，净资产 1614.46 亿元，同比分别增长 40.8%和 19.56%。资本实力有所增强。期货公司的主要业务包括经纪业务、投资咨询业务、资产管理业务和风险管理公司17 业务。具体来看，截至 2021 年底，经纪业务收入 314.98 亿元，同比增长 64.06%；投资咨询业务收入1.76 亿元，同比增长 39.68%；资产管理业务累计收入 12.14 亿元，同比增长 35.34%，截至 2021 年底，资管产品数量共 1726 只，产品规模 3542.65 亿元，产品规模同比增长 62.42%。风险管理公司业务本年累计业务收入 2628.59 亿元，同比增长 26%。广州期货交易所揭牌成立，助推期市发展。2021 年 1 月证监会批准设立广州期货交易所，并于 4 月19 日正式挂牌成立。这是我国第一家混合所有制的交易所，股东构成多元，包括 4 家期货交易所、广东国资企业、民营企业和境外企业。广期所计划研发的品种主要涉及与绿色发展相关、具有粤港澳大湾区特色、大宗商品指数类品种以及国际市场互挂类品种。广期所的建立将会给企业提供更多的创新型风险管理工具，有助于完善我国碳排放市场及提升国际影响力，符合新时代我国经济的发展特征及未来的发展趋势。期货立法取得突破性进展，法规体系逐步完善。2021 年 4 月 29 日，经全国人大第一次审议的期货法草案公开向社会征求意见，并于 2021 年 10 月 19 日完成第二审议并更名为期货和衍生品法，补齐期货市场法律体系短板，使期货市场真正实现有法可依、有章可循。2021 年 7 月 9 日证监会公布期货公司子公司管理暂行办法（征求意见稿），便于风险管理公司业务开展，为合规经营指出明确方向，提高公司抗风险能力，助力企业打造品牌。2021 年 9 月 10 日，中国期货业协会制定并发布期货公司居间人管理办法（试行），通过规范期货公司、居间人、投资者三者关系，进一步明确居间业务的边界，规范居间人管理和行为责任。2021 年 12 月 24 日，中国期货业协会发布实施了期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）和期货风险管理公司风险控制指标计算说明（试行）标志着以净资本和流动性为核心的风险管理公司风控指标体系正式建立，有效促进期货风险管理公司更好地为实体经济服务。上述的行业发展和行业法律法规的实施，对公司的稳健经营有着积极的促进作用。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 1,349,312,932.49 52.30%1,121,115,947.44 53.37%20.35%应收票据 应收账款 存货 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 11,110,461.64 0.43%10,760,300.26 0.51%3.25%在建工程 26,938.33 0.00%84,057.00 0.00%-67.95%短期借款 长期借款 应收货币保证金 1,070,020,832.30 41.48%947,686,639.29 45.11%12.91%应收质押保证金 121,008,000.00 4.69%100.00%应收结算担保金 10,049,607.08 0.39%10,053,020.30 0.48%-0.03%应收风险损失款 27,377.42 0.00%-100.00%18 其他应收款 310,767.39 0.01%827,224.15 0.04%-62.43%使用权资产 9,582,715.41 0.37%100.00%期货会员资格投资 1,400,000.00 0.05%1,400,000.00 0.07%0.00%无形资产 990,581.36 0.04%870,723.42 0.04%13.77%递延所得税资产 116,743.63 0.00%116,743.63 0.01%0.00%其他资产 5,987,562.90 0.23%7,697,284.79 0.37%-22.21%应付货币保证金 1,919,491,837.85 74.40%1,601,966,966.72 76.26%19.82%应付质押保证金 121,008,000.00 4.69%100.00%期货风险准备金 32,375,501.26 1.25%27,766,482.93 1.32%16.60%应付期货投资者保障基金 163,115.06 0.01%127,174.35 0.01%28.26%应付职工薪酬 1,744,385.36 0.07%2,012,035.62 0.10%-13.30%应交税费 3,515,697.10 0.14%1,797,282.32 0.09%95.61%其他应付款 2,245,885.96 0.09%2,976,558.57 0.14%-24.55%合同负债 48,231.13 0.00%-100.00%租赁负债 6,518,162.21 0.25%100.00%其他负债 4,127,264.66 0.16%100.00%资产总计 2,579,917,142.53 100.00%2,100,639,317.70 100.00%22.82%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、在建工程：本期末较上期末减少 57,118.67 元，减少 67.95%，系期末未完工的营业场所装修工程较上期末减少；2、应收质押保证金：本期末较上期末增加 121,008,000.00 元，增加 100.00%，系期末存放于期货交易所的质押保证金；3、其他应收款：本期末较上期末减少 516,456.76 元，减少 62.43%，主要系期末应收房屋租赁押金重分类至其他资产科目列报所致；4、使用权资产：本期末较上期末增加 9,582,715.41 元，增加 100%，系本期首次执行新租赁准则，按新准则确认使用权资产；5、应付质押保证金：本期末较上期末增加 121,008,000.00 元，增加 100.00%，系期末客户质押保证金；6、应交税费：本期末较上期末增加 1,718,414.78 元，增加 95.61%，系期末应交企业所得税等税金增加；7、租赁负债：本期末较上期末增加 6,518,162.21 元，增加 100%，系本期首次执行新租赁准则，按新准则确认租赁负债；8、其他负债：本期末较上期末增加 4,127,264.66 元，增加 100.00%，系期末一年内到期的租赁负债。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 变动比例%金额 占营业收入的比重%金额 占营业收入的比重%一、营业收入 130,442,198.32-90,892,753.51-43.51%19 手续费及佣金净收入 92,837,6