871298_2021_华浩环保_2021年年度报告_2022-08-21.pdf

1 2021 华浩环保 NEEQ：871298 广州华浩能源环保集团股份有限公司 Guangzhou Sinovast Energy-Environment Group Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2021 年 4 月 30 日获得“一种改进的上流式厌氧发生器（实用新型专利）”公司于 2021 年 4 月 30 日获得“一种用于污水处理工程恶臭气体收集系统（实用新型专利）”公司于 2021 年 12 月 3 日收到全国中小企业股份转让系统下发的股票定向发行无异议的函，本次定向发行不超过 96.42 万股新股。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .3232 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3737 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4646 第八节第八节 行业信息行业信息 .5050 第九节第九节 公司治理、内部控制公司治理、内部控制和投资者保护和投资者保护 .6565 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .6969 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .107107 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人戴自觉、主管会计工作负责人王文志及会计机构负责人（会计主管人员）陈胜春保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 一、国家政策及宏观经济变动风险 国家宏观规划与产业政策支持对环保产业的发展起着重要作用。行业的发展受政策导向影响程度很大。投资期较长，收益稳定是污水处理行业的投资特点，对于实行特许经营制度的项目，其投资期一般为 20-30年。期间如果政策发生改变会使企业面临较大的政策风险。不过从目前来看，环境保护是基本国策，是有关政府部门的工作重点，因此污水处理行业面临的政策变动风险相对较小。二、环保施工质量和安全风险 公司建立了完善的环保施工质量、安全和环境风险的防范制度，在实际业务开展过程中也特别关注该类风险，尽可能地采取各种手段规避和减少由于施工质量、安全和环境污染带来的问题。但是，由于环保施工中土木工程建设及机电设备安装内容的存在，仍存在该类责任、事故发生的风险。如若该类风险变成损失，将会对公司的业绩及声誉产生一定的不利影响,报5 告期内，公司未发生因环保施工质量、安全和环境问题产生的诉讼、仲裁或其他纠纷等情形。三、行业融资不足风险 随着国家环保基础设施建设投入力度的不断增加，公司承接的 PPP 项目规模和数量不断增加。环保工程类PPP 项目的承揽、建设和运营对公司的资金实力提出了更高的要求。公司将采取股权融资、债权融资和项目合作融资等多种形式筹集项目建设、运营所需的资金，确保项目初期的资金投入得到保障，从而保障投资项目的顺利推进。四、市场竞争风险 随着国家对水污染治理的不断重视，相关产业政策密集出台，行业竞争持续加剧，项目的赢取对环境服务企业的资本实力、政府协调能力、技术能力以及全产业链覆盖能力提出了更高更远的要求。公司虽多年扎根于环保产业，在环保技术、人员及项目资源储备上具备一定的竞争优势，但不排除在激烈的市场竞争下，公司的市场份额以及盈利能力可能会受到不利影响。五、应收账款和长期应收款回收风险 公司所处的行业的性质特征决定了公司应收账款和长期应收款余额较大。随着公司业务规模的进一步扩大以及所承接的环保类 PPP 项目数量的继续增加，公司经营性应收款项的占用将可能继续增加。虽然公司客户主要为市政单位及大中型企业，其信用状况和回款能力较好，但如果发生大额应收款项未能及时收回或无法收回的情形，公司也将面临较大的营运资金压力并承担与之相关的坏账损失，公司的盈利水平将受到不利影响。六、人才流失风险 随着公司的快速发展，行业人才的引进和储备变得至关重要。企业对优秀的技术、销售、管理人才的需求日益迫切。未来如果公司不能通过良好的工作氛围、有竞争力的薪酬福利及完善的职业发展平台，在稳定现有人才的基础上，积极引进更多的优秀人才，那么公司可能面临人才流失的风险，不利于公司的未来发展。七、新型冠状病毒肺炎疫情引起的不确定性风险 2020 年初以来，新型冠状病毒肺炎疫情的爆发导致宏观经济遭受了一定程度的冲击，并且后续影响仍具有不确定性。部分地方政府用于防疫的财政支出有所增加，税收有所下降，财政资金相对紧张，从而对未来一段时间公司业务拓展、应收账款回收可能发生重大变化。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 6 行业重大风险行业重大风险 无 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 华浩环保、公司、母公司 指 广州华浩能源环保集团股份有限公司 集团公司、本集团 指 广州华浩能源环保集团股份有限公司及子公司 实际控制人 指 戴自觉、陈琴夫妇 茂名华浩 指 茂名华浩环保技术有限公司 珠海华浩 指 珠海华浩环保技术有限公司 南沙华浩 指 广州南沙华浩水处理有限公司 三水华浩 指 佛山三水华浩水处理有限公司 新化华浩 指 新化经开区华浩水处理有限公司 岳阳华浩 指 岳阳华浩水处理有限公司 岳阳广华 指 岳阳广华污水处理有限公司 华浩高潭 指 广州华浩高潭水处理有限公司 华越环保 指 广州华越环保技术有限公司 广州穗勤 指 广州穗勤危险货物运输公司 自华科技 指 广东自华科技有限公司 瑞特环保 指 广州瑞特环保科技有限公司 上犹华浩 指 上犹县华浩环保有限公司 南方建投（南雄）环保 指 中能建南方建投（南雄）环保投资运营有限公司，华浩环保参股公司 主办券商、平安证券 指 平安证券股份有限公司 章程 指 广州华浩能源环保集团股份有限公司章程 报告期、本期、本年度 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 PPP 指“公共私营合作制”（PublicPrivatePartnership），指指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系。BOT 指“建设经营转让”（buildoperatetransfer），是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。我国一般称其为“特许经营权”。EPC 指 工程总承包（Engineering Procurement Construction）是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施7 工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州华浩能源环保集团股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Sinovast Energy Environment Group Co.Ltd 证券简称 华浩环保 证券代码 871298 法定代表人 戴自觉 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 王建灿 联系地址 广州市越秀区解放南路 123 号金汇大厦 401 房 电话 020-87600488 传真 020-87601305 电子邮箱 公司网址 http:/ 广州市越秀区解放南路 123 号金汇大厦 401 房 邮政编码 510080 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 6 月 18 日 挂牌时间 2017 年 4 月 19 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）水利、环境和公共设施管理业(N)-生态保护和环境治理业(N77)-环境治理业（N772）-水污染治理（N7721）主要产品与服务项目 水处理、固体废弃物处理生态环境治理领域项目投资、咨询评估、设计研发、项目建设、运营管理、环保设备等综合性服务 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）116,674,200 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（戴自觉）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为戴自觉、陈琴，无一致行动人 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101716350241A 否 注册地址 广东省广州市越秀区解放南路金汇大厦 401 房 否 注册资本 116,674,200 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）平安证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座 22-25 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）平安证券 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 马胜林 姜思明 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 南京市鼓楼区铁路北街 128 号南京财经大学现代服务业科技园科技楼 B 座十四层 1401-1404 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司于 2021 年 11 月 9 日召开第二届董事会第十七次会议审议、于 2021 年 11 月 24日召开 2021 年第五次临时股东大会审议通过了广州华浩能源环保集团股份有限公司股票定向发行说明书（修订稿），公司本次发行股票不超过 964,200 股（含），每股价格为人民币 5.19 元，募集资金总额不超过 5,000,000.00 元（含），本次募集资金用途为补充公司流动资金。公司新增股份 964,200 股已于 2022 年 1 月 17 日在全国中小企业股份转让系统公开转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 418,865,410.64 546,571,944.10-23.36%毛利率%29.47%25.20%-归属于挂牌公司股东的净利润 36,425,729.47 39,686,174.96-8.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,259,206.86 38,561,121.72-8.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.83%16.29%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.42%16.75%-基本每股收益 0.31 0.34-7.41%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,406,365,057.44 1,329,922,974.66 5.75%负债总计 1,051,619,875.62 1,011,388,420.99 3.98%归属于挂牌公司股东的净资产 304,830,873.75 266,796,434.13 14.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.61 2.31 12.99%资产负债率%（母公司）74.62%77.64%-资产负债率%（合并）74.78%76.05%-流动比率 0.81 1.00-利息保障倍数 1.66 1.60-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 27,319,585.49-11,915,560.92-329.28%应收账款周转率 11.35 8.88-存货周转率 12.09 7.94-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%4.91%28.16%-营业收入增长率%-23.36%50.43%-净利润增长率%-15.40%57.03%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 116,674,200 115,710,000 0.83%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 15,343.58 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,416,366.99 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-224,103.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,207,607.25 所得税影响数 385,204.80 少数股东权益影响额（税后）655,879.84 非经常性非经常性损益净损益净额额 1,166,522.61 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 12 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：（一）公司商业模式的内涵（一）公司商业模式的内涵 公司的主营业务为水处理、固体废弃物处理及土壤修复生态环境综合治理服务，经过多年的积累发展，已形成了产业研究平台、产业服务平台、产业投资平台三位一体商业模式。产业研究平台是公司可持续发展的源动力，公司设立科创中心，与自然资源部第三海洋研究所、中科院南京土壤研究所、哈工大（深圳）科研团队等国内顶尖学府相关领域团队建立专项技术开发合作，同时结合公司设计研究院与华南理工大学环境治理研究成果的产学研深度融合，向市场提供生态治理研发设计方案及专业化环保设备；专业化服务平台是公司可持续发展的基础，由项目及工程管理中心、运营管理中心构成，为客户提供包括咨询评估、项目建设和运营管理的一站式专业化项目服务；专业化投资平台是公司可持续发展的加速器，该平台以服务平台和专业投资团队为依托，专注于BOT 和 PPP 等模式的项目投资，建设投资了数十个项目，并据此成立公司全资或控股的项目子公司，为公司提供了稳定的现金流，并且可以快速提升和扩大公司资产规模。（二）公司商业模式的实现（二）公司商业模式的实现 公司商业模式的实现，依托于“三个平台”相互融合形成的全产业链闭环。该全产业链闭环使得公司对环保项目的各个业务环节都具备相应的服务能力，在提供全产业链专业化服务的过程中，公司以效益最大化为最终目标，根据产业链各阶段的特点，选择最佳的成本模式，按照“广泛性筛选、经济化设计、稳健化投资、精细化建设、品牌化运营”的路径实现较好的效益。项目前期阶段：公司凭借多年积累的社会资源关系，以及与国有企事业单位及政府的战略合作伙伴关系，依靠自身的科研团队与设计团队在技术上的优势，加上对市场的快速反应能力，可以极大地提高获取项目的机率。项目实施阶段：对于中大型环保项目，公司采用“项目投资工程总承包全过程精确控制持续盈利”的模式进行运作。由于公司具备全产业链服务的资质与能力，对于环保项目的整体过程有丰富的经验和极强的实施能力，从项目设计方案开始就可以对整个项目进程进行精确掌控，从而提升各个环节的效益。项目收益阶段：由于公司承接的项目大部分来自政府部门及大型国企，这些项目普遍具有长期性、稳定性，项目运营具有明显的排他性和独占性。这既保障了项目运作的平稳性和可持续性，也有利于保障公司的持续经营能力和长期盈利能力。（三）公司商业（三）公司商业模式的核心价值模式的核心价值 公司商业模式除了创造稳定持续的收益之外，对于公司自身建设以及项目实施而言，还具有以下核心价值：1.推动技术研发和人才培养：在三个平台模式下，设计研究院、科创中心承担了技术研发和人才培养的职能，其研发的技术和培养的人才可在公司的市场拓展、项目建设和项目运营等业务过程中得到检验和锻炼，从而形成技术研发和人才培养的良性循环，成为公司发展的持久动力。2.强化公司的技术基因和发展可持续性：一方面，在公司商业模式所构成的全产业链服务中，每个环节都是依托多年的技术积累和人才支撑而发展起来的，带有扎实的技术沉淀，促使公司成为技术型和创新型企业，与只看重眼前利益而不注重技术沉淀的一14 般环保工程施工企业有本质的区别。另一方面，公司商业模式决定了公司具备很强的可持续发展能力。三个平台的融合所形成的全产业链天然具备盈利点丰富、成本控制力强的特点；同时，公司通过日益壮大的投资平台所体现的优秀的投融资能力，解决了项目前期资金投入压力较大的难点，使项目以全资或控股子公司等方式落地并获得持续十年以上的项目收费权，大大提升了公司经营的可持续性，完全克服了一般环保施工企业过度依赖项目施工单个环节获取短期利润的缺点。3.构成全产业链闭环，无缝对接 PPP 模式“在三个平台”的模式下，项目投融资、咨询评估、设计研发、工程建设及运营管理等业务链条相互首尾联结形成封闭闭环，项目的前端、中端和后端的各业务环节能够相互进行互动反馈，进而不断循环，自我完善。这种全产业链闭环与 PPP 模式的内在要求存在必然的契合关系。在 PPP 模式下，基于项目体量和确保项目完成质量的考虑，在目前的顶层设计中，更强调社会资本方需要兼具较强的设计、建设和运营等能力。公司的“三个平台”模式尽管在环保行业发展的早期未必是实现利润最快的方式，但是在 PPP 模式逐渐普及的今天，公司的该种模式将会更加适应行业发展潮流，发展后劲更为充足。另外，公司的投融资、咨询评估、设计研发、项目研发以及运营管理相关团队均是在十多年的项目运作和商业实践中逐步发展壮大，其协同工作能力是通过长期的实践沉淀形成，竞争对手无法轻易模仿。在项目中，公司的商业模式体现出下列优势：（1）增加获取项目机率，国家明确提出 PPP 项目对社会资本方的四方面要求：管理能力、技术能力、投融资能力、社会信用。三大专业化平台所涵盖和一直发展的各业务环节，使得公司成为单一法人同时具备四方面能力的社会资本方之一，形成了获取PPP 项目的独特优势，在招投标过程中更能得到业主的重视和垂青。（2）确保项目资金运转，PPP 项目最为明显的特征是首先进行大规模资本投入，再通过较长的运营周期回收现金流。在这种特征之下，中标方的投融资能力显得尤为重要。公司的专业化投资平台已累积了丰富的项目实践经验，使得公司在面对环保 PPP 项目时，首先有较好的融资能力，善于通过项目融资从各类金融机构获得低息优惠的资金支持，并做好方案设计，采用直投、产业基金等方式切入项目，其次对项目的投资规模、投资方式和投资进度等有丰富的项目经验和多部门协同把控作为支撑，做到节省预算和减少不确定因素，提升对项目的整体把控能力。（3）促进项目精细化管理，三大专业化平台相互融合形成的全产业链经营模式，可以促进各相关部门在项目的全程中做到无缝对接。通过公司在项目建设业务和运营管理业务中遇到的实际问题及解决，可以为咨询评估业务和设计研究业务提供丰富的项目实践经验作为参考，进而通过咨询评估业务和设计研究业务中对多种可能出现的实际问题的及早识别、提前预防和及时补救，为后期项目建设业务和运营管理业务的精细化管理做好理论和技术方面的支持。这种多部门结合整体运作的项目支持模式可以有效降低项目运营中出现质量问题的可能性，赢得了较好的客户口碑，同时也大大降低了项目的实施成本，提高了项目的利润贡献度。（四）公司商业模式小结（四）公司商业模式小结 在 PPP 模式逐渐普及的行业背景下，包括行业龙头在内的大量环保公司均开始通过收购或自建团队的方式，完善自身的业务链条，这一方面是为了提升企业的核心竞争力，另一方面更是为了顺应 PPP 项目的建设与发展。PPP 模式要求中标方必须同时兼具较强的设计、施工和运营等能力，缺乏全产业链整体运作能力的企业将不再适合市场的发展方向。然而，咨询、设计团队与建设、运营团队之间需经历磨合，业务类型和考核模式的不同导致了不同团队无法在短期内形成合力。因此，相比行业内竞争对手，公司15 依托三大专业化平台及其所形成的全产业链闭环模式有着较强的先发优势，今后有望通过对 BOT、PPP 项目的承接，并以较快的速度进行业务扩张，实现发展阶段的飞跃。与创新属性相关的认定情与创新属性相关的认定情 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 详细情况 1.“专精特新”及“专精特新”示范企业认定：根据工业和信息化部关于促进中小企业“专精特新”发展的 指导意见（工信部企业2013264 号）和广东省工业和信息化厅关于组织开展 2021 年专精特新中小企业遴选工作的通知（粤工信规字20203 号）等文件精神，公司于 2022 年 1 月被遴选为广东省“专精特新”中小企业（广东省工业和信息化厅关于公布 2021 年广东省专精特新中小企业名单的通知（粤工信融资函202143 号），有效期三年。2.“高新技术企业”认定：2021 年 12 月 20 日，广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局认定公司为高新技术企业，证书编号：GR202144005435，有效期三年，认定依据为科学技术部火炬高技术产业开发中心文件（国科火字2020217号）。根据国家税法相关规定，期间内享受企业所得税税率为 15%的优惠政策，有助于公司进一步提升公司自主创新能力，提高市场竞争力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况经营情况回顾回顾(一一)经营经营计划计划 公司深耕环保行业二十余年，专注于水环境综合治理、固体废弃物处理与处置和土壤修复综合治理三大业务领域，搭建了产业创新平台、产业服务平台和产业投资平台三16 大平台。近年来，公司不断深入践行习近平生态文明思想，牢固树立绿水青山就是金山银山理念，深入实施可持续发展战略，巩固污染防治攻坚战成果。公司始终以治理环境污染、实现生态文明为使命，以持续提升生态环境综合服务能力为途径，致力成长为生态环境治理领的领先企业。在报告期内，公司实现营业收入418,865,410.64元，同比下降23.36%；净利润37,398,528.28元，同比下降15.40%；归属于挂牌公司净利润为36,425,729.47元，同比下降8.22%。市场方面，公司坚持三个业务领域业务，持续聚焦水环境综合治理，延伸拓展土壤修复综合治理开拓市场业务。报告期内，受国内疫情影响，大量市场公共项目暂停招标程序，公司承接项目数量有所下降，但仍在年底中标南沙区一体化污水处理服务项目（2021-2024年）（包组一）、白坭镇汇金污水处理厂扩建工程（一期）。未来，公司将进一步提升自身实力，立足于资本市场，有效利用股权融资和债权融资的良好搭配以继续推进PPP/BOT项目紧跟环保行业大发展的步伐，积极开拓业务市场，实现公司业务体量及质量的持续增长。核心技术研发方面，报告期内，公司持续加大对设计研发领域支出，以科创中心为抓手，与自然资源部第三海洋研究所、中科院南京土壤研究所、哈工大（深圳）科研团队等国内顶尖学府相关领域团队单位在高难度高浓度废水治理领域建立了长期技术开发及应用合作。截至报告期末，公司目前共拥有发明专利3项，实用新型专利43项，目前有4项发明专利、6项实用新型专利处于审查过程。资质建设方面，报告期内公司对现有部分资质进行日期更新，为公司承接新的项目提供了前提条件，维护了公司资质体系的建设。报告期内，受新冠疫情影响，公司年度经营计划执行情况略有不足，但市场拓展情况仍在稳步推进，同时推进项目投资建设，经营管理层队伍稳定，继续保持了较好的持续经营能力。(二二)行业情况行业情况 1.受政策、资本等因素驱动，我国受政策、资本等因素驱动，我国污水处理行业污水处理行业将快速发展将快速发展 受国家政策支持、各方资本涌入、技术工艺革新等因素驱动，我国污水处理行业将持续快速发展，预计到 2023 年，我国污水处理行业市场规模将达到 5820 亿元，2019-2023 年复合增长率达 14.7%。2.通过并购重组，行业集中度将不断提升通过并购重组，行业集中度将不断提升 国家政策不断引导行业向规范化方向发展，资本技术实力雄厚的的企业优势将进一步凸显，与此同时，整体实力较弱的企业将较难在行业中立足，逐步被优势企业兼并取代，污水处理行业市场集中度有望进一步提升。3.城市污水处理率较高，企业布局逐渐向乡镇扩展城市污水处理率较高，企业布局逐渐向乡镇扩展 根据“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划明确，到 2025 年，基本消除城市建成区生活污水直排口和收集处理设施空白区，全国城市生活污水集中收集率力争达到 70%以上；城市和县城污水处理能力基本满足经济社会发展需要，县城污水处理率达到 95%以上；水环境敏感地区污水处理基本达到一级 A 排放标准；全国地级及以上缺水城市再生水利用率达到 25%以上，京津冀地区达到 35%以上，黄河流域中下游地级及以上缺水城市力争达到 30%；城市污泥无害化处置率达到 90%以上。规划提出，“十四五”时期着力推进城镇污水处理基础设施建设，补齐短板弱项。一是补齐城镇污水管网短板，提升收集效能。新增和改造污水收集管网 8 万公里。17 二是强化城镇污水处理设施弱项，提升处理能力。新增污水处理能力 2000 万立方米/日。三是加强再生利用设施建设，推进污水资源化利用。新建、改建和扩建再生水生产能力不少于 1500 万立方米/日。四是破解污泥处置难点，实现无害化推进资源化。新增污泥无害化处理设施规模不少于 2 万吨/日。4.市场化改革进一步带动行业发展，企业收入提高市场化改革进一步带动行业发展，企业收入提高 近年来，政府不断通过政策推动污水处理行业市场化，政府通过 PPP、BOT、BT等模式与企业合作，2014 年-2018 年我国 PPP 示范项目中污水处理项目占比不断上升。民间资本的进入，为行业发展不断持续注入活力。2021 年 1 月，发改委等 10 部委联合发布的关于推进污水资源化利用的指导意见中提出将放开再生水政府定价，并以多种渠道加大财政资金支持。污水资源化指导意见有望推动我国再生水利用率，进一步推动污水处理行业市场规模扩大，同时，将污水处理费用纳入再生水成本，有望助力企业提升利润。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%货币资金 30,892,818.42 2.20%79,094,412.15 5.95%-60.94%应收票据 381,920.00 0.03%640,540.00 0.05%-40.38%应收账款 38,522,921.01 2.74%27,620,740.29 2.08%39.47%存货 16,446,457.73 1.17%32,430,228.89 2.44%-49.29%投资性房地产 1,483,982.31 0.11%1,584,291.15 0.12%-6.33%长期股权投资 59,986,391.53 4.27%59,999,840.00 4.51%-0.02%固定资产 35,965,838.20 2.56%38,247,736.56 2.88%-5.97%在建工程 0 0%192,800.72 0.01%-100.00%无形资产 95,431,582.66 6.79%109,900,566.47 8.26%-13.17%商誉 0 0%0 0%0%短期借款 167,679,344.87 11.92%156,988,789.23 11.80%6.81%长期借款 568,563,325.75 40.43%544,855,514.36 40.97%4.35%合同资产 193,469,190.14 13.76%160,982,143.26 12.10%20.18%长期应收款 838,346,665.31 59.61%730,608,345.93 54.94%14.75%应付账款 136,437,758.67 9.70%158,361,866.74 11.91%-13.84%合同负债 19,334,349.74 1.37%14,731,772.71 1.11%31.24%18 一年内到期的非流动负债 24,461,269.55 1.74%7,836,901.76 0.59%212.13%租赁负债 11,443,203.16 0.81%-长期应付款 52,400,000.00 3.73%90,000,000.00 6.77%-41.78%资产总计 1,406,365,057.44 100%1,329,922,974.66 100%5.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告内资产总额增加 7,644.20 万元，同比增长 5.74%。报表项目重大变化如下：（1）货币资金减少 4,820.16 万元，同比减少 60.94%，主要是支付供应商的设备劳务款以及贷款利息，本期期末应付账款同比减少 3,192.41 万元，财务费用增加 775.19 万元。（2）应收账款增加 1,090.22 万元，同比增加 39.47%。主要是报告期内环境治理工程已结算还未收到款项增加所致。（3）存货减少 1,598.38 万元，同比减少 49.29%。主要是合同履约成本结转至主营业务成本。（4）在建工程减少 19.28 万元。主要是上年的研发装置在报告期内全部转入研发支出。（5）短期借款、长期借款与一年内到期的流动资产增加 5,102.27 元。主要是茂名华浩化州 PPP 项目取得 11,000 万元长期借款。（6）合同资产增加 3,248.70 万元，同比增长 20.18%。主要是环保运营业务量的增加而增加的，已完成服务对客户收取对价有权利。（7）长期应收款增加 10,773.83 万元，同比增长 14.75%。主要是茂名华浩化州 PPP 项目增加长期应收款 14,205.88 万元，其他项目因确认与收回减少长期应收款 3,432.05 万所致。（8）应付账款减少 2,192.41 万元，同比减少 13.84%。主要是按合同与经营情况应支付的设备劳务款。（9）长期应付款减少 3,760.00 万元，同比减少 41.78%。是因为按合同约定偿还南粤华浩环保基金 1 号私募基金款项。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%营业收入 418,865,410.64-546,571,944.10-23.36%营业成本 295,440,264.67 70.53%408,799,738.70 75.50%-27.73%毛利率 29.47%-25.20%-销售费用 6,921,682.11 1.65%7,201,057.62 1.32%-3.88%管理费用 29,142,592.65 6.96%34,710,903.70 6.35%-16.04%研发费用 16,803,234.80 4.01%27,819,601.90 5.09%-39.60%财务费用 30,041,696.25 7.17%22,289,769.83 4.08%34.78%19 信用减值损失-1,362,031.74-0.33%4,434,417.69 0.81%-130.72%资产减值损失 0 0%-332,799.08-0.06%-100.00%其他收益 2,416,366.99 0.58%3,919,213.47 0.72%-38.35%投资收益-13,448.47 0.00%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 15,343.58 0.00%5,339.06 0.00%187.38%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 40,266,128.81 9.61%51,593,252.96 9.44%-21.95%营业外收入 16,706.22 0.00%82,781.91 0.02%-79.82%营业外支出 240,809.54 0.06%2,517,403.99 0.46%-90.43%净利润 37,398,528.28 8.93%44,205,038.88 8.09%-15.40%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内营业收入与净利润同期对比都为负增长，分析如下：（1）营业收入减少 12770.65 万元，同比减少 23.36%。主要原因是环境治理工程业务收入减少 20098.90 万元；技术服务业务收入减少 1257.05 万元；而环保运营业务收入增加5104.45 万元，装备销售业务增加 3323.80 万元。从收入分布结构来说，公司运营收入的增长，对公司的持续发展经营能力有更好的保证，装备销售收入的增长证明公司的创新能力得到了更好的体现。（2）在毛利率同期对比相差不大的情况下，营业成本随着营业收入的减少而相对减少。（3）管理费用减少 556.83 万元，同比减少 16.04%。主要是因环境治理工程收入的减少而影响管理费用中的计提安全生产费也相应减少 414.15 万；办公费节约 44.74 万元；折旧与摊销减少 45.94 万元。（4）财务费用增加 775.19 万元，同比增加 34.78%。主要是因为报告期珠海项目回购，项目利息收入减少 314.67 万元，其余的是因同期对比增加长短期贷款本金 5102.27 万元而增加的贷款利息。（5）信用减值损失减少 579.65 万，同比减少 130.72%。主要是公司加大收款力度，特别是对账龄长的客户，积极快速有效的沟通取得的成效，以及报告期内公司对合并范围内应收关联方款项、应收押金、保证金、员工备用金划分为无风险组合，预期信用损失金额零元，详见“会计估计变更”。（6）报告期内无资产减值损失。（7）其他收益减少 150.28 万元同，同比减少 38.35%。主要是税收减免 48.77 万元，与收益相关的政府补贴比上期也减少。（8）资产处置收益减少 1.00 万元，同比增加 187.38%。主要是公司处置一台旧车的收益。（9）营业利润减少 1132.71 万元，同比减少 21.95%。主要是因为毛利的减少