872595_2021_海通期货_2021年年度报告_2022-03-28.pdf

2021 海通期货 NEEQ:872595 海通期货股份有限公司 Haitong Futures Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大公司年度大事记记 荣获各大交易所奖项 荣获中国金融期货交易所优秀会员白金奖等 6 项奖项、郑州商品交易所优秀会员等 10 项奖项，大连商品交易所优秀会员金奖等 6 项奖项，上海期货交易所优秀会员金奖等 5 项奖项、上海国际能源交易中心优秀会员奖 深入推进乡村振兴 报告期内，参与“保险+期货”项目 11 个，场外期权项目 1 个，涉及橡胶、玉米、鸡蛋、生猪、棉花、猪饲料等品种，覆盖 7 个原国家级贫困县 监管分类评级 A 类 A 级 公司 2021 年监管分类评级 A 类A 级,为公司业务持续稳健发展奠定坚实基础 品牌形象持续提升 公司成功创建上海市第二十届文明单位；公司总经理吴红松获得中国期货公司年度“最佳掌舵人”的荣誉称号 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .1111 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1313 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1616 第五节第五节 重大事件重大事件 .3737 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .4141 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .4747 第八节第八节 行业信息行业信息 .5252 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5353 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5858 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .145145 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴红松、主管会计工作负责人潘丹霞及会计机构负责人（会计主管人员）潘丹霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 由于公司与部分客户及供应商签订协议中涉及相关保密条款，在 2021 年年度报告中未披露以下客户及供应商名称：合并口径销售前 5、供应商前 5、经纪业务前 5、应收账款前 5、预付账款第 1、第 4、其他应收款第 3 的客户姓名；母体口径应收账款前 5 的客户姓名。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 1、净资本管理和流动性风险 目前监管机构对期货公司实施以净资本为核心的风险控制指标管理,对期货公司的资本规模提出了具体要求,建立了以净资本为核心的期货公司风险控制指标体系,将期货公司的业务规模与净资本水平动态挂钩。如果公司不能满足净资本的监管要求,将影响公司业务资格的存续和新业务的申请,从而给公司经营造成不利影响。此外,若公司的客户保证金划转迟滞,或自有资金投资失误导致不能及时变现,可能使公司的资金周转出现问题,使公司面临流动性风险。2、合规风险 合规经营是期货公司经营的重要保障,也是监管部门关注的重点。期货行业受到多项法律法规、规章和规范性文件的约束,公司虽然已经建立了完善的合规管理制度和组织体系,并营造5 了良好的合规文化氛围,但公司及下属分支机构仍存在违反相关法律、法规的可能。如果公司及下属分支机构未能遵守法律、法规及相关监管机构的规定和业务守则,将会承受法律风险或者行政处罚,公司还可能因违反法律法规及监管部门规定而被采取监管措施。3、业务资质无法获批或暂停的风险 金融行业属于国家特许经营行业,公司具体开展业务时需在净资本、风险管理、公司治理、人才储备、机构设置、合规运营等方面符合监管部门的要求。如果公司未能持续符合监管要求,可能面临新业务无法获批或现有业务资质被暂停的风险。如果公司业务资质无法获批或被暂停,在无法取得相关收入的同时也将影响公司为客户提供综合服务的能力。4、政策变化的风险 因期货行业监管及风控的特殊性,当品种面临较大行情或单边市时,交易所或其他监管机构有权采取调整手续费、上调保证金收取比例等临时性风控措施来防范市场风险。此类监管政策的变化可能抑制客户的交易活跃度,从而导致公司成交量的下降。5、经营业绩大幅波动的风险 期货公司的经营情况受到期货市场、证券市场、利率市场周期性变化及行业竞争加剧等多种因素的综合影响。期货市场的周期性波动会对期货公司业务开展和收入水平造成影响,从而加大经营风险,导致公司盈利状况出现波动。同时近年来行业竞争加剧,客户争夺日益激烈,行业佣金率持续下滑,对期货公司的经营业绩也会产生较大影响。目前公司的营业收入主要来源于期货经纪业务,若未来出现期货市场或证券市长时间不景气、客户大量流失、佣金率大幅下滑、客户权益规模大幅下滑、利率水平大幅走低、保证金利息归属权发生重大变化等严重影响公司正常经营的不利因素,公司的盈利情况将可能会受到较大影响。6、人才流失和储备不足风险 期货行业是知识密集型行业,需要大批高素质专业人才。近几年随着期货市场的发展,以及期货分支机构的大规模扩张,期货人才竞争日趋激烈。近年来金融衍生品推出的步伐加快,资产管理业务发展迅速,不但对期货人才提出了更高要求,也加剧了对创新人才尤其是复合型人才的需求和竞争。若公司流失部分关键优秀管理人员和专业人才,将会对公司的经营发展造成一定障碍。同时,公司难以保证目前的人才储备能够满足未来业务快速发展的需要,公司存在人才流失和储备不足的风险。7、行业竞争风险 我国期货行业仍处于经营分散、业务相对单一的状态,行业仍面临激烈竞争。近两年随着行业创新和市场化竞争加速,期货公司加快了资本运作和创新步伐,与此同时,商业银行及其他非银行金融机构存在向期货公司传统业务领域不断渗透的趋势:一方面,各种创新业务品种及创新模式的推出为其创造了丰富的避险方式；另一方面,该类金融机构及其客户存在越来越大的规避市场风险的切实需求,这与期货公司形成了潜在的竞争,使公司面临更大竞争压力。此外,随着成交量的不断扩6 大,我国期货市场对全球大宗商品的影响力日益增加,外资公司进入中国期货市场的意向较强。目前,随着监管机构对于外资公司进入期货行业的监管政策逐渐放开,外资将不断进入期货市场,使得国内期货公司在人才、产品创新以及大客户资源等方面面临更为激烈的竞争。8、分类监管评级变动风险 中国证监会根据监管需要,以期货公司风险管理能力为基础,结合公司市场影响力和持续合规状况,对期货公司进行分类评价,其分类结果是期货公司风险管理水平的审慎监管指标。如公司未来获得的评级结果出现下调,将可能对公司现有业务开展、申请增加新业务或新业务试点范围等方面产生不利影响。9、系统操作风险 信息技术系统是期货公司开展各项业务的重要载体,信息系统的安全性、有效性及合理性对业务发展至关重要,公司各项业务均依赖于信息技术系统的支持。公司重视信息技术系统的搭建和完善,持续加大对软硬件的投入,并制定了完整的信息技术相关制度,确保信息技术系统稳定运行。公司向客户提供的交易系统主要来源于与外部公司合作,自主研发能力相对不足。由于各种原因,信息技术系统仍可能出现硬件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病毒、黑客攻击、数据丢失与泄露等情况。如果公司遭受上述突发性事件,或信息技术系统未能及时、有效地改进或升级而发生故障,可能对公司的声誉、竞争力和经营业绩造成不利影响。10、期货经纪业务风险 目前我国期货公司的期货经纪业务收入主要来源于手续费收入,收入水平主要取决于客户交易规模和手续费率等因素。随着市场竞争的日趋激烈,近年来公司客户交易规模增长的同时,手续费率有所下滑,公司期货经纪业务面临着竞争风险以及盈利能力下降风险。尽管公司持续通过提升服务水平、为客户提供特色化和差异化的产品等方式提高客户忠诚度,稳定手续费水平,但若未来竞争环境持续恶化,公司期货经纪业务平均手续费率水平仍有进一步下降的可能,从而影响公司的经纪业务收入水平。11、交易所返还(减收)手续费不确定的风险 为了推动行业发展、支持期货公司业务做大做强,各期货交易所会对期货公司不定期手续费返还或减收,但公司每年收到的手续费返还(减收)的金额存在不确定性。交易所未明确规定手续费返还(减收)的标准,若未来交易所降低手续费返还(减收)的金额或取消手续费返还(减收),将对公司的盈利水平产生一定的影响。12、利息收入的归属风险 商品期货交易财务管理暂行规定规定:“对客户交存的保证金,不再计付利息,所得利息收入计入期货经纪机构本期损益”。在我国期货经纪业务实践中,指引未对期货保证金的孳息归属予以约定。表面上看,商品期货交易财务管理暂行规定 与 物权法 并不冲突,期货经纪业务实践与物权法第 116 条规定并不矛盾,但是,在期货保证金法律性质不确定的前提下,仍然具有发生潜在冲突的可能。若未来规定有变化,将对公司的经营业绩产生一定的影响。7 13、金融产品创新风险 随着期货行业鼓励创新的政策推动,将会有越来越多的创新举措、创新业务和创新产品推出,中国期货行业的创新发展将迎来良好的机遇。公司的风险管理业务开展过程中可能面临如客户的信用风险、质押率不足风险、质押物品质和变现风险、仓储风险等,以及其他不可预料的风险或损失。公司资产管理业务开展过程中,存在相应的法律风险、市场风险、经营风险、管理风险等。由于我国期货行业的创新业务还处于发展初期,公司在开展创新业务过程中可能存在因业务经验、人才储备和经营管理水平等不相匹配,从而出现产品设计不合理、市场预测不准确、管理措施不到位、风险管理及内控措施不健全而导致的风险。同时,如果公司对创新业务风险的认识不全、评估不足、机制不健全、措施不完善或执行不力,可能发生较大规模的风险事件或出现严重亏损,从而造成公司经营业绩大幅下滑。14、经营管理风险 有效可执行的内部控制和风险管理制度是期货公司正常经营的前提和保证。内部制度不健全、自身执业操守不严格、职员道德水准不高等将对公司产生直接和间接的经济损失。另外,期货公司各项主要业务涉及人为判断、决策与操作,因此如果不能有效控制上述风险,因业务差错、操作不规范、相关制度执行不严格等将带来经济损失、法律纠纷和违规的风险。同时,公司的决策人员和管理人员在经营管理中如果出现失误将会导致公司盈利水平发生变化并带来不利影响。15、股东资格无法获得监管部门批准的风险 依照期货公司监督管理办法等有关法律法规的规定,单个股东或有关联关系的股东合计持股比例超过 5%以上,或者控股股东、第一大股东发生变化,应当经中国证监会或其派出机构批准,否则应限期改正;未改正前,相应股份不得行使表决权。因此,公司存在股东资格无法获得监管机构批准的风险。16、历史沿革的风险 公司历史沿革中,存在涉及国有资产股权转让事宜未经国资管理部门审批、未履行国有资产评估程序等情形,前述涉及国有股权转让的情形发生时间较久远,已无法核查到相关国有资产评估报告、主管部门出具的评估结果确认文件及股权转让相关批准文件。17、公司作为上市公司控股公司履行信息披露义务等相关事项的风险 海通证券持有公司 66.6669%股份,为公司控股股东。海通证券为上海证券交易所上市公司(证券代码 600837)、为香港联交所上市公司(06837);公司作为上市公司的控股公司,已出具承诺:挂牌前所属上市公司符合证券交易所及监管部门要求并充分履行了信息披露义务;公司挂牌前后履行相关信息披露义务并保持与上市公司信息披露的一致和同步。18、员工道德风险 公司各项业务的有效开展,有赖于员工的诚实、自律,公司面临由于部分员工在追求自身利益最大化时可能做出不利于公司和客户行为的风险。如个别员工出现玩忽职守、故意隐瞒、挪用客户资金、收受贿赂等行为,公司未能及时发现并处理,导致公司利益受到损失,将给公司带来不利影响。19、公司与控股股东海通证券子公司公司与控股股东海通证券控制的上海海通证券资产管理有限8 同业竞争的风险 公司、海富通基金管理有限公司、海通国际证券集团有限公司及其子公司海通国际期货有限公司之间存在经营相同业务的情形,目前海通期货与上述公司在客户、产品投向等方面存在差异,且各方均建立了有效的内控制度及信息隔离制度,目前不构成同业竞争。但若今后海通证券未采取有效措施规避同业竞争,各方内控制度运营出现瑕疵、在产品投向和客户定位方面出现重合或其他子公司将来经营与海通期货相同的业务,则存在与海通期货构成同业竞争的风险。公司与控股股东海通证券控制的上海海通证券资产管理有限公司、海富通基金管理有限公司、海通国际证券集团有限公司及其子公司海通国际期货有限公司之间存在经营相同业务的情形,目前海通期货与上述公司在客户、产品投向等方面存在差异,且各方均建立了有效的内控制度及信息隔离制度,目前不构成同业竞争。但若今后海通证券未采取有效措施规避同业竞争,各方内控制度运营出现瑕疵、在产品投向和客户定位方面出现重合或其他子公司将来经营与海通期货相同的业务,则存在与海通期货构成同业竞争的风险。20、公司挂牌后股权变更、融资、董监高变动等事项需要履行的审批不能通过的风险 公司挂牌后,发生控股股东、第一大股东变更,单个股东或者有关联关系的股东持股比例增加到 100.00%,单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到 5.00%以上且涉及境外股东的,应当经中国证监会批准;除前款规定情形外,期货公司单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到 5.00%以上,应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准。除前述情形以外的股权变更,应当自完成工商变更登记手续之日起 5 个工作日内向公司住所地中国证监会派出机构报备书面材料。公司挂牌后,董监高变动,应当自作出决定之日起 5 个工作日内,向中国证监会相关派出机构报告。公司挂牌后,发行普通股、优先股导致公司注册资本增加且股权结构发生变化的,应经中国证监会批准;发行次级债券,公司应当在次级债借入或发行完成后 5 个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告,并由承销机构在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案。若公司变更上述事宜未取得主管机关批准,将可能对公司的再融资和公司管理造成不利影响。21、公司的股权被质押可能导致股东发生变更的风险 截至报告期末，公司股东盛源房地产累计质押 6,944.7102 万股公司股份，占公司总股本的 5.3359%。其中，质押给上海爱建信托有限责任公司 3956 万股，质押给浙商银行股份有限公司上海分行 2000 万股，质押给李建平 500 万股，质押给上海英智实业有限公司 488.7102 万股。针对以上质押事项，如果盛源房地产未能如期履行上述回购义务或还款义务，则可能导致海通期货股权被司法拍卖或用于偿还债务，虽不会导致公司控股股东发生变化，但仍可能在一定程度上影响公司经营的稳定性。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 9 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 10 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 海通期货、公司 指 海通期货股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 海通证券 指 海通证券股份有限公司 盛源房地产、盛源 指 上海盛源房地产（集团）有限公司 海通期货香港 指 海通期货香港有限公司 海通资源 指 上海海通资源管理有限公司 中期协 指 中国期货业协会 上期所 指 上海期货交易所 郑商所 指 郑州商品交易所 大商所 指 大连商品交易所 中金所 指 中国金融期货交易所 能源中心 指 上海国际能源交易中心 国泰君安、主办券商 指 国泰君安证券股份有限公司 中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）交银国信 指 交银国际信托有限公司 爱建信托 指 上海爱建信托有限责任公司 浙商银行 指 浙商银行股份有限公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31 日期间 元、万元 指 人民币元、人民币万元 11 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 海通期货股份有限公司 英文名称及缩写 Haitong Futures Co.,Ltd.Haitong Futures 证券简称 海通期货 证券代码 872595 法定代表人 吴红松 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 杨坤沂 联系地址 上海市浦东新区世纪大道 1589 号 17 楼 电话 021-38917000 传真 021-68685550 电子邮箱 公司网址 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1589 号 17 楼 邮政编码 200122 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 3 月 18 日 挂牌时间 2018 年 3 月 6 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）金融业（J）-资本市场服务（J67）-期货市场服务（J672）-其他期货市场服务（J6729）主要产品与服务项目 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）1,301,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（海通证券股份有限公司）实际控制人及其一致行动人 无实际控制人 12 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100001321103596 否 注册地址 上海市自由贸易试验区世纪大道 1589 号 17楼，6 楼 01、03、04 单元，25 楼，2 楼 05、03 单元 否 注册资本（元）1,301,500,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）国泰君安 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 李俊鹏 解安锋 2 年 1 年 年 年 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 13 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 7,033,020,565.72 6,058,559,886.85 16.08%利润总额 527,785,373.52 347,610,844.54-归属于挂牌公司股东的净利润 403,079,991.89 260,049,477.10 55.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 391,108,585.70 252,174,125.07 55.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.26%9.36%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.87%9.08%-基本每股收益 0.3097 0.1998 55.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 56,234,030,056.42 37,241,980,951.24 51.00%负债总计 52,993,475,895.14 34,403,755,602.53 54.03%归属于挂牌公司股东的净资产 3,240,554,161.28 2,838,225,348.71 14.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.49 2.18 14.18%资产负债率%（母公司）27.20%11.44%-资产负债率%（合并）49.91%43.62%-流动比率 108.03%109.33%-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 15,722,395,664.83 5,662,713,666.33 177.65%应收账款周转率 2099.77%2292.46%-存货周转率 2647.19%1716.71%-应收账款周转率和存货周转率：适用于海通资源，因此以海通资源单体口径计算。14 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%51.00%48.53%-营业收入增长率%16.08%-19.43%-净利润增长率%55.00%21.18%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 1,301,500,000.00 1,301,500,000.00-计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计境内外会计准则准则下会计数据差异下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异业绩快报中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 46,486.46 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 16,451,935.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非 经常性损益定义的损益项目-700,933.57 其他符合非经常性损益定义的损益项目 164,516.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 15,962,005.82 所得税影响数 3,990,599.63 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 11,971,406.19 15 九、九、补充财务指标补充财务指标 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%净资本 2,369,880,407.53 1,645,666,158.79 44.01%风险资本准备总额 1,545,971,879.46 1,028,960,226.49 50.25%净资本与风险资本准备总额的比例 153%160%-净资本与净资产的比例 74%58%-扣除客户保证金的流动资产 3,493,334,462.44 2,396,223,815.27 45.78%扣除客户权益的流动负债 450,879,705.40 345,473,774.58 30.51%流动资产与流动负债的比例（扣除客户权益）775%694%-负债与净资产的比例（扣除客户权益）38%13%-扣除客户权益的资产负债率%（母公司）27.20%11.44%-扣除客户权益的资产负债率%（合并）49.91%43.62%-结算准备金额 212,006,553.56 294,592,352.98-28.03%注：该指标为母公司口径计算。十、十、预计负债情况预计负债情况 适用 不适用 十一、十一、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 16 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司自设立以来一直从事期货相关业务，主要包括商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货投资咨询以及基金销售业务，并通过全资子公司海通资源开展风险管理服务业务。公司依托分布于全国主要经济省份和地区的 45 家分支机构，已经形成了以期货经纪业务为核心，以资产管理、风险管理服务、期货投资咨询业务以及基金销售业务为创新点，立足上海、深入全国的战略布局。1、期货经纪业务 公司按照客户要求代理客户进行期货交易，妥善经营经纪业务。作为交易者与期货交易所之间的桥梁，公司根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问。期货经纪业务收入主要包括交易手续费、交割手续费、交易所手续费返还或减收和保证金利息收入。期货经纪业务的主要营销渠道包括传统网点渠道、券商 IB 业务渠道和居间人。期权经纪业务即代理客户期权方面的经纪业务，业务收入主要包括交易手续费和保证金利息收入。期权交易实行保证金制度，作为期权卖方的交易者需按照规定缴纳足额的资金或者标的证券，用于开仓前端检查和结算、履约保证。期权经纪业务的主要营销渠道包括传统网点渠道以及期货公司 IB 业务渠道。2、资产管理业务 资产管理业务是指公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据相关规定及资产管理合同约定，为资产委托人的利益进行投资运作，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动，投资范围包括：期货、期权及其他金融衍生品；股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等；中国证监会认可的其他投资品种。公司资产管理业务收入主要来自两方面：一是管理费收入，二是基于资产管理业绩的分成收入。公司收取的管理费率按合同约定比例为准。管理业绩分成收入是公司与管理的受托资产盈利水平挂钩的利润分成，产品到期时公司按照约定的比例收取管理业绩分成。3、期货投资咨询业务 17 公司投资咨询业务是指公司基于客户委托，从事风险管理顾问、期货研究分析、期货交易咨询等营利性业务。其中包括：协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息，为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等。投资咨询服务收入为其主要收入来源，投资咨询对象包括普通投资者、产业客户和机构投资者。4、风险管理业务 公司风险管理业务主要通过设立的风险管理子公司海通资源开展基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、做市业务及其他与风险管理服务相关的业务。海通资源基于这些业务和服务，通过分支机构推介和自主开发等渠道获取客户，利用公司自身及品牌优势、研究能力及专业的人才梯队为现货企业客户、贸易客户、产业客户和其他实体客户提供一系列服务。5、基金销售业务 公司基金销售业务包括为投资人开立基金交易账户，宣传推介基金，办理基金份额发售、申购、赎回及提供基金交易账户信息查询服务等。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 适用 不适用 2021 年，公司紧盯全年目标任务，在努力做好各项疫情防控工作的前提下，牢牢坚持服务实体经济高质量发展的初衷，紧抓市场机遇、强化对标提质。报告期内，公司全年实现营业收入 58.76亿元，同比增长 14.63%；利润总额 5.28 亿元，同比增加 51.83%；实现净利润 4.03，同比增加55%。18 截至报告期末，公司注册资本 13.015 亿元，净资本 23.70 亿元，风险资本准备总额为 15.46 亿元。净资本与风险资本准备总额的比例为 153%，净资产为 32.41 亿元，净资本与净资产的比例为74%，扣除客户权益后流动资产与流动负债的比例为 775%，扣除客户权益后负债与净资产的比例为38%。各项风险监管指标均符合监管部门要求。(二二)行业情况行业情况 适用 不适用 2021年，我国期货市场累计成交量、成交额分别达到72.62亿手、579.39万亿元，同比增长20.68%、32.97%。期货市场成交量创历史新高，连续三年大幅增长；在全球场内衍生品市场中，我国四家期货交易所的成交量排名也稳中有升。此外，我国期货期权品种不断完善，全年推出生猪期货、花生期货、棕榈油期权、原油期权，品种总量增至 94 个，涵盖了农产品、有色金属、钢铁、能源、化工、金融等多个领域，衍生品体系更加完善。期货公司扩容至 150 家，资本实力进一步。广期所正式挂牌，行业迎来境内第五家期货交易所问世。期货和衍生品法立法进程全面提速，将为期货市场的功能发挥提供法律保障。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 36,306,024,970.36 64.56%20,366,260,509.54 54.69%78.27%应收票据 应收账款 298,917,877.63 0.53%302,225,358.21 0.81%-1.09%存货 166,905,500.40 0.30%268,965,373.05 0.72%-37.95%长期股权投资 投资性房地产 固定资产 65,305,985.77 0.12%55,926,341.61 0.15%16.77%在建工程 短期借款 250,342,986.12 0.45%275,323,905.55 0.74%-9.07%长期借款 700,000,000.00 1.24%-0.00%-应收货币保证金 11,698,347,378.78 20.80%12,433,068,734.55 33.38%-5.91%应收质押保证金 4,310,017,976.80 7.66%995,804,420.00 2.67%332.82%交易性金融资产 2,908,814,494.43 5.17%2,294,718,596.13 6.16%26.76%衍生金融资产 5,171,927.30 0.01%3,456,484.34 0.01%49.63%预付款项 140,737,124.23 0.25%195,589,920.93 0.53%-28.04%应收结算担保金 157,828,266.23 0.28%110,398,860.37 0.30%42.96%其他应收款 19,515,136.15 0.03%59,769,944.77 0.16%-67.35%19 其他流动资产 62,382,927.15 0.11%84,351,974.56 0.23%-26.04%其他权益工具投资 15,000,000.00 0.03%15,000,000.00 0.04%0.00%期货会员资格投资 1,400,000.00 0.00%1,400,000.00 0.00%0.00%使用权资产 30,182,559.84 0.05%30,630,256.96 0.08%-1.46%无形资产 14,507,381.66 0.03%17,329,160.33 0.05%-16.28%长期待摊费用 4,701,786.31 0.01%5,500,037.96 0.01%-14.51%递延所得税资产 28,268,763.38 0.05%1,584,977.93 0.00%1,683.54%应付货币保证金 45,347,741,160.03 80.64%31,213,250,670.96 83.81%45.28%应付质押保证金 4,416,613,135.05 7.85%994,191,419.01 2.67%344.24%期货风险准备金 228,796,005.88 0.41%196,725,508.31 0.53%16.30%衍生金融负债 1,264,000.00 0.00%6,279,220.57 0.02%-79.87%应付票据 1,019,000,000.00 1.81%838,000,000.00 2.25%21.60%应付账款 85,060,253.88 0.15%8,721,226.27 0.02%875.32%预收款项 30,000.00 0.00%129,369,796.33 0.35%-99.98%合同负债 156,745,966.33 0.28%1,170,000.00 0.00%13,297.09%应付期货投资者保障基金 5,383,870.06 0.01%3,354,838.01 0.01%60.48%应付手续费及佣金 2,313,157.73 0.00%2,104,109.85 0.01%9.94%应付职工薪酬 122,843,393.13 0.22%80,158,616.30 0.22%53.25%应交税费 79,684,628.81 0.14%66,134,056.37 0.18%20.49%其他应付款 135,163,041.89 0.24%118,819,359.16 0.32%13.76%一年内到期的非流动负债 36,921,228.62 0.07%13,216,278.87 0.04%179.36%其他流动负债 18,992,639.38 0.03%-0.00%-租赁负债 13,036,573.98 0.02%16,734,174.81 0.04%-22.10%递延所得税负债 9,813,291.44 0.02%3,625,807.84 0.01%170.65%其他非流动负债 363,730,562.81 0.65%436,576,614.32 1.17%-16.69%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：较上年期末增加 78.27%，主要系本期客户权益规模显著增加导致。2、存货：较上年期末减少 37.95%，主要系本期资源子公司用于交易的现货卖出导致。3、长期借款：较上年期末增加 700,000,000.00 元，主要系本期公司借入次级债导致。4、应收质押保证金：较上年期末增加 332.82%，主要系本期整体客户权益规模显著增加，客户交易规模和质押规模均大幅增加。5、衍生金融资产：较上年期末增加 49.63%，主要系本期部分衍生金融工具规模增加所致。6、应收结算担保金：较上年期末增加 42.96%，主要系本期客户交易量及持仓量显著增加导致。7、其他应收款：较上年期末减少 67.35%，主要系上期的在途其他应收款项在本期陆续到账所致。8、递延所得税资产：较上年期末增加 1683.54%，主要系本期因市场波动，部分交易性金融资产浮亏及香港子公司亏损导致。9、应付货币保证金：较上年期末增加 45.28%，主要系本期整体客户权益规模显著增加，客户交易规模和质押规模均大幅增加。10、应付质押保证金：较上年期末增加 344.24%，主要系本期整体客户权益规模显著增加，客户交易规模和质押规模均大幅增加。11、衍生金融负债：较上年期末减少 79.87%，主要系本期资源子公司场外期权业务规模较去年有所减 20 少导致。12、应付账款：较上年期末增加 875.32%，主要系本期资源子公司业务规模增加导致应付货款增加。13、预收款项：较上年期末减少 99.98%，主要系本期资源子公司确认销售完成导致。14、合同负债：较上年期末增加 13297.09%，主要系本期合同订单及收款增加导致。15、应付期货投资者保障基金：较上年期末增加 60.48%，主要系本期期货交易成交额大幅上涨导致。16、应付职工薪酬：较上年期末增加 53.25%，主要系本期