838334_2021_金证互通_2021年年度报告_2022-05-26.pdf

公告编号：2022-110 2021 金证互通 NEEQ：838334 北京金证互通资本服务股份有限公司 Beijing JZHT Finance Securities Service Co.,LTD 年度报告 公告编号：2022-110 公司年度大事记公司年度大事记 2021 年 3-5 月，参加了上交所组织的科创板企业培训中心“领航.发展模块”专题培训，在江苏镇江、山东潍坊、湖北武汉三地，公司董事副总经理陈景希作为培训讲师，为拟上市企业做了当前资本市场环境下的上市公司投资者关系管理培训。同年，4 月 16 日，由珠海市金融工作局主办，珠海上市挂牌企业协会承办的珠海市拟上市公司舆情管理培训。公司董事副总经理陈景希先生担任本次培训活动的主讲嘉宾；10 月 15 日，由广州开发区金融局主办的“黄埔区广州开发区 上市苗圃企业特训营”，公司应邀出席了本次特训营，副总经理陈景希、巫云峰分别作了主旨演讲。2021 年 3 月 23 日，百度正式在港交所挂牌上市，股票代码为“9888”，金证互通担任其回港二次上市境内投资者关系服务机构。2021 年 5 月 7 日，洋葱集团正式在美国纽交所上市，股票代码为“OG”，金证互通担任其美股 IPO境内投资者关系服务机构。12 月 13 日，雍禾医疗正式赴港上市，股票代码为“02279”，金证互通担任其港股 IPO 境内投资者关系服务机构。2021 年 9 月 6 日，中国化学（代码：601117.SH）成功完成非公开发行股票，募集资金总额 100 亿元，金证互通担任本次发行的独家投资者关系服务机构，为本次发行提供专业化的咨询保障，助力央企改革深化推进，激发企业发展新动力。2021 年，挖贝网获得全国中小企业股份转让系统有限责任公司的感谢信，对挖贝网开展的专业报道和解读给予了认可和感谢！由和讯网中国证券市场研究设计中心（SEEC）等机构联合主办的财经互联网大型评选活动，金证互通等荣获“2021 年度领航财经公关服务机构”。迄今为止，这一活动已成功举办了十九届，已成为金融行业最权威、最有影响力的年度评选之一，被誉为财经界的“奥斯卡”。由广东时代传媒集团主办的“2021 年第十四届时代营销盛典”，金证互通获得“品牌价值传播奖”，该奖项也是金证互通继先后荣获“金桔奖”、“最具效益传播奖”后，第三次荣获时代传媒年度大奖。公告编号：2022-110 目录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重大事件重大事件 .2727 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2929 第七节第七节 董事、监事、高级董事、监事、高级管理人员及核心员工情况管理人员及核心员工情况 .3333 第八节第八节 行业信息行业信息 .3737 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3838 第十节第十节 财务会计财务会计报告报告 .4242 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .167167 公告编号：2022-110 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈斌、主管会计工作负责人孔幸峰及会计机构负责人（会计主管人员）王顗保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 资本市场环境变化风险 投资者关系管理行业发展与资本市场密切相关。资本市场的发展与企业的资本运作直接关系到其投资者关系管理方面的需求，当下资本市场陆续推出了众多改革措施支持和鼓励资本市场的发展，但若未来资本市场改革的效果或进度未达到预期，则会在宏观上对投资者关系管理行业产生不利影响。另外，疫情常态化下，上市公司的经营业绩在当下经济放缓的大背景下也会产生直接影响，企业开展融资活动的意愿降低，从而间接影响到投资者关系管理行业的发展。人员流失风险 人才竞争日益激烈,公司对具有丰富经验的高端人才需求随之增大，保持公司团队的稳定并不断吸引优秀人才的加盟是公司能否在行业内保持现有市场地位和是否具有持续发展能力的关键，但若未来公司无法保持现有的核心人才，或者不能持续吸引外部优秀的专业人才和管理人才，将对公司业务的持续快速发展造成较大影响。市场竞争风险 随着资本市场的逐渐成熟以及行业市场化运作的不断深入，未来将呈现市场空间的不断扩大，可能会吸引更多的企业加入竞争者的行列。如果公司未来不能正确判断行业的市场动态和发公告编号：2022-110 展趋势，亦或无法根据市场变化及时调整经营战略并进行业务创新，公司将面临因市场竞争不断加剧而导致市场份额下降的风险。应收账款无法及时收回的风险 本报告期末应收账款为 16,700,488.21 元，公司的应收账款均与公司正常的生产经营和业务发展有关，主要系合同执行过程中给予客户一定的信用期限所致。如果资本市场环境发生变化、行业发展前景或个别客户经营情况发生不利变化，公司将存在应收账款余额较大引致的应收账款不能及时收回和发生坏账的风险，将对公司的经营业绩造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、金证互通 指 北京金证互通资本服务股份有限公司 金证汇众 指 北京金证汇众资产管理中心（有限合伙），本公司股东 牛牛数据、全汇通 指 北京牛牛数据服务有限公司，更名前为北京全汇通财经信息服务有限公司 金证资本 指 北京金证资本管理中心（有限合伙）,本公司作为合伙人的企业 金证投资 指 北京金证投资管理中心（有限合伙），金证资本作为合伙人的企业 金证文化 指 新疆金证互通文化发展有限公司,本公司全资子公司 金证评估 指 金证(上海)资产评估有限公司，本公司参股公司 挖贝科技、挖贝网 指 北京挖贝科技有限公司,本公司控股子公司 创钰、创钰铭宣 指 佛山创钰铭宣股权投资合伙企业（有限合伙）创钰投资 指 广州创钰投资管理有限公司，创钰铭宣的基金管理人 三会 指 股东大会、董事会、监事会 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让的行为 主办券商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 报告期 指 2021 年度 元、万元 指 人民币元、万元 公司章程 指 北京金证互通资本服务股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 北交所 指 北京证券交易所 IPO 指 首次公开发行 IRM 指 投资者关系管理 公告编号：2022-110 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京金证互通资本服务股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing JZHT Finance Securities Service Co.,LTD JZHT 证券简称 金证互通 证券代码 838334 法定代表人 陈斌 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 全莉 联系地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号 5-31-B-301 室 电话 010-68086867 传真 010-68086867 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号 5-31-B-301 室 邮政编码 100027 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 12 月 2 日 挂牌时间 2016 年 8 月 2 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业（L）-商务服务业(L72)-咨询与调查（L723）-其他专业咨询（L7239）主要产品与服务项目 资本管理，项目投资，投资咨询，企业管理咨询，信息咨询（不含中介服务），商务咨询，财务咨询（不含中介服务），市场调查，企业形象策划，营销策划，会议服务，制作、代理、发布广告。普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）36,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为陈斌 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为陈斌，无一致行动人 公告编号：2022-110 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110102769361817M 否 注册地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号5-31-B-301 室 否 注册资本 36,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）东兴证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 12 层、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）东兴证券股份有限公司 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 王娜 王幈 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼。六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2022-110 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 184,041,569.38 151,228,708.42 21.70%毛利率%56.08%56.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 62,856,355.70 51,393,647.81 22.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 60,057,824.21 47,934,013.23 25.29%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）59.57%57.45%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）56.92%53.59%-基本每股收益 1.75 1.43 22.38%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 183,666,209.48 149,221,419.76 22.91%负债总计 70,029,435.25 55,947,318.13 24.16%归属于挂牌公司股东的净资产 113,333,549.86 92,990,291.98 22.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.15 2.58 21.88%资产负债率%（母公司）47.12%41.97%-资产负债率%（合并）38.13%37.49%-流动比率 2.29 2.23-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 62,652,237.56 60,233,634.62 4.02%应收账款周转率 9.50 7.49-存货周转率 86.91 64.52-公告编号：2022-110 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%23.08%9.15%-营业收入增长率%21.70%77.67%-净利润增长率%23.01%39.20%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 36,000,000.00 36,000,000.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,248.28 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,949,727.13 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 102,687.84 其他符合非经常性损益定义的损益项目 612,178.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,665,842.10 所得税影响数-866,983.42 少数股东权益影响额（税后）-327.19 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,798,531.49 公告编号：2022-110 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 交易性金融资产 72,958,099.20 74,570,669.05 41,216,962.14 54,241,531.99 应收账款 16,918,401.92 19,054,145.56 18,108,375.86 18,809,495.41 预付款项 309,458.78 1,683,758.14 1,374,785.07 3,574,021.19 其他应收款 1,244,910.93 1,199,477.10 1,195,380.64 3,043,981.91 存货 450,600.94 1,606,611.83 合同资产 1,679,737.46 其他流动资产 1,101,824.89 634,735.61 12,348,882.11 733,703.17 流动资产合计 118,312,843.20 125,053,271.34 102,271,871.48 111,207,346.31 长期股权投资 4,057,995.36 3,872,010.74 7,362,750.21 2,411,723.46 固定资产 15,661,623.69 15,666,649.07 360,740.29 401,134.36 长期待摊费用 376,963.41 2,717,011.14 89,400.31 342,152.05 递延所得税资产 345,140.31 1,526,305.16 300,805.19 1,633,555.57 非流动资产合计 23,158,733.91 24,168,148.42 28,830,707.14 25,505,576.58 资产总计 141,471,577.11 149,221,419.76 131,102,578.62 136,712,922.89 应付账款 12,278,253.48 8,760,407.12 5,989,867.74 7,081,037.39 合同负债 37,429,131.71 30,571,132.67 应付职工薪酬 5,968,388.48 6,327,164.41 3,123,856.69 3,339,369.11 应交税费 4,421,796.15 8,568,693.64 4,528,369.50 7,974,469.89 其他应付款 1,050,342.50 630,570.31 289,774.65 82,164.79 其他流动负债 108,372.11 1,030,186.16 471,053.26 153,843.45 流动负债合计 61,256,284.43 55,888,154.31 44,525,386.19 40,370,652.53 负债合计 61,315,448.25 55,947,318.13 49,169,220.51 45,014,486.85 资本公积 5,733,953.46 8,956,314.62 290,703.22 5,169,119.61 其他综合收益 2,230,318.23 0.00 盈余公积 8,466,357.18 9,524,807.30 8,463,372.77 9,268,373.93 未分配利润 29,605,941.05 36,278,851.83 37,179,282.12 40,696,185.69 归属于母公司所有者权益合计 79,806,251.69 92,990,291.98 81,933,358.11 91,133,679.23 少数股东权益 349,877.17 283,809.65 564,756.81 所有者权益合计 80,156,128.86 93,274,101.63 81,933,358.11 91,698,436.04 负债和所有者权益总计 141,471,577.11 149,221,419.76 131,102,578.62 136,712,922.89 营业收入 151,337,678.05 151,228,708.42 75,852,244.09 85,118,083.05 营业成本 67,506,108.95 66,365,792.55 35,275,077.10 38,978,409.58 公告编号：2022-110 税金及附加 907,632.55 1,405,043.23 466,513.62 480,610.63 销售费用 14,646,289.45 13,784,652.04 10,149,559.08 10,270,510.21 管理费用 11,050,100.08 7,770,975.13 7,560,903.28 7,694,020.08 研发费用 2,625,344.45 3,172,518.75 2,404,578.80 2,689,233.93 财务费用 -78,141.06-14,067.40-140,182.54 其他收益 380,412.54 198,038.42 200,693.05 投资收益 24,486,682.41 22,194,014.66 18,387,323.57 18,375,884.60 公允价值变动收益-18,338,682.00-17,750,682.00 4,688,948.43 4,985,901.85 信用减值损失 841,103.58 513,675.62-962,292.87-1,640,628.66 资产减值损失 -88,407.23 营业外收入 7,010.84 6,543.84 52,523.91 60,051.86 利润总额 62,046,449.53 64,053,003.74 42,374,221.07 47,129,183.86 所得税费用 11,829,500.29 12,940,303.09 7,189,637.61 10,410,913.21 净利润 50,216,949.24 51,112,700.65 35,184,583.46 36,718,270.65 公告编号：2022-110 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家借助数字化技术及自研信息平台和软件，提供投资者关系管理服务的专业服务机构，公司的主营业务板块由资本市场品牌建设服务、投资者关系管理顾问服务及信息化产品及其他等构成,是目前国内投资者关系管理行业中资本服务链条最为完整的企业之一。公司始终以主业经营能力的提升为目标，深度进行资本服务产业链的构建。始终秉承“发现价值，传递价值”的企业理念，并将这一理念融入到为客户提供投资者关系管理服务中，同时对行业的发展趋势进行积极探索。近年来，金证互通服务了一批具有广泛社会影响力和显著代表性的客户。在 IPO 投资者关系管理领域，科创板“AI 芯片第一股”寒武纪、“氢能第一股”亿华通、“央企分拆科创第一股”铁建重工等都选择公司为其提供相关服务；以及上海主板“央企新能源第一股”三峡能源、“IGBT 龙头企业”斯达半导、“国产首家 HPV 疫苗供应商”万泰生物等；此外，公司还为百度、雍禾医疗、汇通达、洋葱集团等赴境外资本市场提供投资者关系服务。在上市公司常年投资者关系管理服务领域，公司正在服务的客户包括：格力电器、工业富联、华夏银行、中国西电、北新建材、中国化学等。在并购重组投资者关系管理服务方面，公司服务了多个标杆项目：中国船舶债转股及资产重组、中国海防资产注入、中国外运吸收合并外运发展、龙源电力（001289.SZ）换股吸收 ST 平能并完成 A+H 两地上市、冠豪高新吸并新华包装、王府井吸并首商集团、徐工机械吸并徐工有限等项目等。上市公司再融资的投资者关系管理方面，配股是难点之一，公司通过业内独有的配股系统及专业服务，协助客户的认配率得到提升。本报告期内，金证互通已实施完成 3 家配股项目的服务，占市场比例相对较高。其中，华安证券配股认配率达 99.11%，宁波银行配股认配率达 99.13%。2021 年 11 月 15 日，北交所正式开市，截至本报告期末，公司共计为 82 家北交所挂牌企业中的25 家客户提供了服务，占北交所上市企业的份额为 30.48%。2021 年 2 月 5 日，监管层发布了上市公司投资者关系管理征求意见稿，3 月 19 日发布了新修订的信息披露管理办法。随着资本市场注册制理念的全面推行，坚持以信息披露为核心的监管理念，使得上市公司对信息披露及常年投资者关系管理的需求呈大幅增长态势。为提升上市公司及拟上市公司对投资者关系管理的认识与理解，金证互通与监管机构、法披媒体及市场机构一起，举办了多场培训活动。2021 年 3 月，与同花顺一起举办了上市公司年报季同顺公告编号：2022-110 课堂培训；与上海证券交易所于 3 月、4 月、5 月分别在镇江、济南、武汉三地举办了上市公司投资者关系管理培训；10 月，与 新财富 在广州黄埔区举办了拟上市公司投资者关系管理与市值战略培训；系列培训的举办，在提升金证互通专业影响力的同时，也得到了市场各方的认同，2022 年 1 月，上海证券交易所基于金证互通在上交所举办的系列培训中的优秀表现，发出了感谢信，并期待双方在未来工作中有更紧密的合作。在新媒体的不断发展下，媒体格局、舆论生态、传播方式方面都发生了深刻变化。为了适应媒体带来的变化，公司增设了新媒体短视频制作团队，满足了移动互联网蓬勃发展，短视频等新兴内容展现手段日趋常态化下，客户多元化的传播需求；结合客户重大事件、活动和时间节点，如：财报公布和解读、上市路演及仪式、新闻发布会等，通过短视频进行传播，让投资者可以更加直观、便捷和深入的了解企业的投资价值，在满足客户价值传播需求的同时，也提升了金证互通自身的品牌影响力和服务手段。2021 年 7 月，公司与格隆汇达成战略合作伙伴，在路演、价值传播及线上与线下活动等方面，为境内外拟上市公司及上市公司提供服务，更助于公司港股及美股业务市场的拓展。在当前经济向数字化、信息化转型的大背景下，金证互通不断提升信息化服务能力，通过自身技术研发的 IRM 执行管理系统，以体系化和标准化的服务，结合金证互通研究体系以及服务众多行业内多家客户的经验。报告期内，该系统管理体系的运用，保持了公司与大型国企、央企以及医药、能源、智能制造、新材料、TMT、新经济等行业的上市公司客户签约量稳定增长。公司全资子公司牛牛数据开发的证券事务管理系统-“牛牛董办”目前已升级至 7.92 版本，该软件具有三会管理、信披管理、投关管理、股东数据分析及日常工作管理五大模块，具有文件一键生成、通知一键发送、APP 联动敏捷沟通、法律法规即时更新等功能。目前，公司拥有着经验丰富的管理和服务团队，通过多年经营和积累的广泛媒体资源及专业的服务体系，在客户与投资者之间建立了顺畅的沟通平台与渠道，为众多拟上市公司、上市公司及新三板企业提供系统的、多层次的链条化服务。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 公告编号：2022-110 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2021 年是“十四五”的开局之年，稳步推行股票发行注册制改革、建立常态化退市机制、优化资本市场投资者结构、全面落实违法违规行为“零容忍”等一系列资本市场改革措施有望取得新的突破。这些措施，是未来一段时间资本市场改革的主基调，将推动我国资本市场生态优化，促进资本市场和实体经济的良性循环。随着 A 股市场化、法治化、国际化程度不断提升，投资者关系管理行业在资本市场的重要性将愈发明显，上市公司对信息披露及常年投资者关系的需求呈增长态势。在此背景下，越来越多的拥有核心技术的科技创新企业走入资本市场，此类企业中 TO B 占比较高，加上核心的技术能力又很难为公众和普通投资者所理解，其品牌和价值需要更全面更创新的服务，金证互通通过 IR+PR 双轮驱动的服务模式，在帮助企业对接好资本市场的同时，通过价值挖掘提炼、全媒体传播以及投关管理服务等让公司的价值和品牌为大众和投资者所接受。当下，人工智能、大数据等新一代信息技术在各领域的渗透及应用，金证互通洞悉市场的变化，在提升信息化服务能力方面业已布局，通过自身研发的“IRM 执行管理系统”的运用，以体系化和标准化的服务。此外，金证互通与新财富的全面协作伙伴关系，有利于金证互通与券商协作，从而更好地全方位服务好上市企业；有利于金证互通与研究机构、投资机构的协同，从而帮助市场挖掘上市公司价值，积极引导上市公司与投资者双向沟通。2021 年，北交所的设立及正式开市，揭开了中国资本市场繁荣发展的新篇章，作为三大证券交易所中的新秀，北交所为广大中小创新型企业，专精特新小巨人企业的上市融资提供了新的平台，未来发展潜力巨大，公司以优质的服务已经服务了 30%的挂牌企业，未来会继续为更多的北交所拟上市企业提供更为优质的投资者关系管理服务。2021 年，港股 IPO 以及回港二次上市的项目不断涌现，金证互通对港股的投资者关系管理业务也进行了积极的扩展及布局。以价值研究为前提，以价值传播为重点，协助发行人在美股或港股 IPO 期间做好境内投资者关系管理相关工作，实现了与发行人、主承销商的高质量配合。报告期内，金证互通在百度回港二次上市、洋葱集团赴美上市、雍禾医疗及汇通达赴港上市期间，针对上述企业特点制定了境内投资者关系管理服务方案，为其提供了包括资本市场品牌建设及投关顾问等服务。2022 年，港股市场增设的 SPAC(特殊目的收购公司)上市机制已正式落地，为市场提供了更全面公告编号：2022-110 的融资选择，预计在未来将与传统 IPO 形成互补，集聚优质上市资源，进一步巩固新经济的主战场定位。预计香港市场全年新增新股上市公司超百家，中概股回流将是最大亮点之一。公司将在香港设立子公司以期更好的服务港股客户，公司预计业务重心将侧重 A 股上市公司常年投资者关系管理业务、港股上市公司的 A+H 协同投资者关系管理业务以及与资本运作相关的高价值项目，同时，将进一步提升数字化、信息化的研发能力，并对公司的业务拓展及服务客户提供更多的支持与赋能。在泛常年投资者关系管理项目中投入更多资源，以取得业务的平稳发展。此外，公司在人才管理方面，不断引进优秀管理人才及技术人才。同时，加大对于数字化、信息化产品的研发，加大研发投入。(二二)行业情况行业情况 2021 年，A 股上市新股数量合计达 520 家，其中核准制下上市企业合计 121 家（沪市主板 87 家、深市主板 34 家），科创板、创业板上市企业分别 160 家和 198 家，北交所上市企业 41 家。随着注册制改革加速推进，未来 IPO 数量及募资额将会保持高位运行态势，越来越多实体企业有望登陆资本市场，借力资本市场实现高质量发展。同时，随着全面注册制的持续推进，成功进入资本市场的优秀公司不断增加，监管层对信息披露及上市公司投资者关系管理的重视与要求日益增强。与此同时，市场的逻辑关系也发生了巨大变化，当前市场更加注重价值发现，让市场发挥资源配置作用，企业未来长期的成长性以及实现市场化价值的能力才是影响投资者的核心。2021 年 2 月 5 日，监管层发布了上市公司投资者关系管理征求意见稿，3 月 19 日发布了新修订的信息披露管理办法，随着资本市场注册制理念的全面推行，坚持以信息披露为核心的监管理念，使得上市公司对信息披露及常年投资者关系管理的需求呈大幅增长态势。金证互通作为专业服务资本市场的重要机构，在不断累积和提升服务质量的同时，始终把提升主业经营能力作为目标，深入资本服务产业链的每一个环节。2021 年,香港 IPO 市场共上市 96 只新股（不含转板上市），募集资金 3,059 亿港元，位列全球第四。同时，作为港交所战略规划 2019-2021的最后一年，继续优化了“第二上市”要求，推动中概股回流香港。全年共有 7 家中概股在港股上市，完成美股+港股两地上市。未来，金证互通将以新设香港子公司为支点，积极拓展港股的投资者关系管理业务。随和社会经济不断向数字化及信息化转型，加之新冠疫情的持续，线上投关服务及信息服务逐步为广大客户所接受，同时，信息获取能力也正在改变上市公司信披生态。在此背景下，金证互通将不公告编号：2022-110 断提升信息化服务能力，通过自身研发的证券事务管理系统、CRM 客户管理系统及 IRM 执行管理系统，以体系化和标准化为客户提供服务。公司一直专注于投资者关系管理服务，并以此为基础不断拓展相关业务范围的广度，逐步加强每个业务服务的深度，促使业务服务内容不断专业化、高效化、智能化。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 50,792,511.33 27.69%25,780,147.48 17.28%97.02%应收票据 4,291,242.78 2.34%0.00 0.00%应收账款 16,700,488.21 9.11%19,054,145.56 12.77%-12.35%存货 1,409,348.28 0.77%450,600.94 0.30%212.77%投 资 性 房 地产 长 期 股 权 投资 3,861,630.73 2.11%3,872,010.74 2.59%-0.27%固定资产 14,932,000.83 8.14%15,666,649.07 10.50%-4.69%在建工程 无形资产 商誉 2,717,011.14 1.48%2,717,011.14 1.82%0.00%短期借款 长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较期初余额增长 97.02%，主要系本期经营性净现金流增加。2、存货期末余额较期初余额增长 212.77%，主要系存货主要为北京金证互通资本服务股份有限公司的合同履约成本。公司对尚不具备收入确认条件的项目归集发生的实际履约成本，按照会计准则要求计入存货。随着项目合同确认主营业务收入，相应合同履约成本从存货结转至主营业务成本。公告编号：2022-110 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 184,041,569.38-151,228,708.42-21.70%营业成本 80,827,923.82 43.92%66,365,792.55 43.88%21.79%毛利率 56.08%-56.12%-销售费用 16,742,997.85 9.10%13,784,652.04 9.12%21.46%管理费用 10,070,636.13 5.47%7,770,975.13 5.14%29.59%研发费用 2,900,833.73 1.58%3,172,518.75 2.10%-8.56%财务费用 226,685.62 0.12%-78,141.06 -0.05%390.10%信用减值损失-535,140.44-0.29%513,675.62 0.34%204.18%资产减值损失-102,741.24-0.06%-88,407.23-0.06%16.21%其他收益 613,427.13 0.33%380,412.54 0.25%61.25%投资收益 1,596,803.27 0.87%22,194,014.66 14.68%-92.81%公允价值变动收益 1,593,428.07 0.87%-17,750,682.00-11.74%108.98%资产处置收益 0.00-6,644.69 0.00%汇兑收益 0.00-0.00 营业利润 75,465,363.85 41.00%64,050,236.68 42.35%17.82%营业外收入 107,149.95 0.06%6,543.84 0.00%1,537.42%营业外支出 4,462.11 0.00%3,776.78 0.00%18.15%净利润 62,875,770.42 34.16%51,112,700.65 33.80%23.01%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期发生额较上期发生额增长 21.70%，主要系本期公司投资者关系顾问服务、资本市场品牌建设业务增加所致。2、营业成本本期发生额较上期发生额增长 21.79%，主要系本期公司业务成本随营业收入增加而相应增加所致。3、销售费用本期发生额较上期发生额增长 21.46%，主要系本期公司业务增长相应的市场费用增加所致。4、管理费用本期发生额较上期发生额增长 29.59%，主要系本期公司人员增加，职工薪酬相应增加所公告编号：2022-110 致。5、财务费用本期发生额较上期发生额增加 390.10%，主要系本期租赁负债利息增加所致。6、投资收益本期发生额较上期发生额减少 204.18%，主要系本期处置金融资产取得的投资收益大幅减少所致。7、公允价值变动收益本期发生额较上期发生额增加 108.98%，主要系上期确认公允价值变动收益结转至投资收益所致。8、营业外收入本期发生额较上期发生额增加 1537.42%，主要系公司收到股东退回股票交易