839216_2021_西施兰_2021年年度报告_2022-03-30.pdf

1 2021 西施兰 NEEQ：839216 西施兰（南阳）药业股份有限公司 SISLAN NANYANG PHARMACEUTICAL CO.,LTD 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司取得了国家高新技术企业资格的重新认定，河南省科技型中小企业的入库审核。报告期内，经全国中小企业股份转让系统挂牌委员会审核通过，公司的市场层级由基础层调整至创新层。报告期内，公司申请核准了 5 个注册商标；申请及受让专利 3 项，其中包括1 项发明专利、1 项实用新型专利和 1 项外观专利。报告期内，为丰富企业产品线，公司开发并申报备案了艾草按摩精油、花露水、纯露、洁面乳、护肤水等十种系列化妆品及主营药品的不同规格产品。报告期内，公司为长远发展规划，增强可持续发展，又在珠海设立了全资子公司西施兰（珠海）医药科技有限公司。6 月 1 日，河南省人民政府港澳事务处处长陈琪珊与南阳市市委统战部副部长吴桂荣等领导同志一行来到公司进行调研。先后参观了公司荣誉室，考察生产车间与实验室，了解公司的当前发展情况及遇到的问题，表示将尽全力为西施兰提供帮助，并大力支持港资企业在内地投资兴业，创造机遇，推动地区经济稳步健康发展。为提高生产效率、开源节流、提高协同工作效率，提升企业整体运营效率和生产管理水平，提升企业整体数智化水平，公司管理层决定 引入 ERP+OA 一体化信息管理系统，9 月 13 日举行了系统上线启动会，并在报告期正式成功运行。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重大事件重大事件 .2828 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3131 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员董事、监事、高级管理人员及核心员工情况及核心员工情况 .3535 第八节第八节 行业信息行业信息 .4040 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5050 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5454 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .156156 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱尚华、主管会计工作负责人牛克良及会计机构负责人（会计主管人员）牛克良保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 原料供应风险 报告期内，公司核心产品乌洛托品溶液的原材料医用乌洛托品主要向广州市汉普医药有限公司采购，原因是广州汉普医药有限公司是国内医用乌洛托品主要供应商，公司存在原材料供应商单一风险。报告期内公司已与另一家供应商南阳市天华制药有限公司建立了合作关系，逐步降低了原材料供应风险。产业政策风险 随着我国医疗改革的深入进行，新的医药行业产业政策将不断出台。新的产业政策对于医药行业的影响较大。由于政策的不确定性，公司在原材料采购、生产制造、药品销售及价格制定等各个方面可能会受到很大的影响。产业政策不确定因素会对公司5 的发展产生深远的影响。另外由于医药行业被列为重污染企业，随着我国对于环境保护的重视不断提升，国家势必会不断出台更加严格的环保政策，严格的环保政策也会增加医药行业中企业的生产成本。控制股东、实际控制人不当控制风险 截至本报告出具日，朱尚华持有公司 50,776,482 股，占股本总额的 84.63%，为公司控股股东，能够对本公司实施绝对控制。若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。新药研发风险 药品对于广大人民群众的生命安全有重要的影响，国家针对药品的管理制定了严格的法律规范。对于医药制造企业而言，新药的研发需要经过临床前研究、临床研究、申报注册、投产、市场培育和开拓等大量环节。在这个过程中，企业需要投入大量的资金与时间。资金需求大、研发时间长都给医药企业的新药研发带来了很大的风险。医药企业研发失败会增加企业的运营成本，对于企业的效益造成很大的影响。市场竞争风险 医药制造行业作为我国国民经济的重要组成部分，近些年我国医药制造行业发展迅速。由于目前我国医药行业多年来一直以仿制为主，产品科技含量低。随着新科技的发展，新药的发展速度会越来越快，尤其是技术含量高的新药，会给目前的医药市场造成冲击。另外一方面，随着国内医药市场的放开，国外大型的医药制造企业，凭借着资金、技术的优势会对国内的医药制造企业形成很大的竞争压力。综上所述，可以看出未来医药制造行业竞争将会加剧，公司将会面临更大的市场竞争风险。公司治理风险 股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。公司的快速发展，经营规模不断扩大，人员不断增加，将会对公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公司部分临时建筑尚未办理房产证 公司在进行“西施兰花园”项目销售时建造的售楼部、厂区院内建造的简易车间、门卫房等临时构筑物未办理相关规划手续，存在因违反中华人民共和国城乡规划法、中华人民共和国建筑法等法律法规的规定而被责令拆除、处以罚款等处罚的风险。截至本报告出具日，公司“西施兰花园”售楼部（后改为西施兰展示中心），因占压道路防护绿地及工业用地北边界，南阳市城乡规划局不予办理规划手续。建造的简易车间、门卫房等临时建筑物均为辅助性用房，即便是上述建筑物被强制拆除，也不会对公司生产经营造成重大影响。公司实际控制人朱尚华已出具书面承诺：“若公司因建造上述建筑物未办理相关手续受到相关部门的处罚或上述建筑物被强制拆除，因而给公司造成损失的，均由朱尚华承担，确保公司不会因此遭受损失。”公司全体股东、董事、监事及高级管理人员亦书面承诺，公司将严格依照法律、6 法规及规范性文件的规定，对于今后可能进行的建设活动，保证及时履行相关审批手续，以确保各类建设活动合法合规、公司合法规范经营。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 1、行业监管政策变化风险 药品是关系人民群众生命健康和安全的特殊消费品，医药行业受到国家及各级地方药品监督管理部门和卫生部门等监管部门的严格监管。随着国家医疗卫生体制改革的不断深入和社会医疗保障体制的逐步完善，行业政策环境可能面临重大变化。如果公司不能及时调整经营策略以适应市场规则和监管政策的变化，将难以实现满足市场需求和适应行业政策的目标平衡，从而对公司的经营产生不利影响。2、原材料供应及价格波动的风险 公司核心产品乌洛托品溶液的原材料医用乌洛托品目前主要向广州市汉普医药有限公司、南阳市天华制药有限公司采购，目前该原材料供应商不太多，市场竞争不充分，价格变动也较大。如果公司不能建立稳定的原料供应体系，扩大原材料的来源，当相关市场发生重大不利变化，导致原材料供应稳定性发生变化，或原材料价格出现重大不利变动时，公司产品将出现成本上升、毛利率下降的情形，对公司的盈利能力产生不利影响。3、公司产品市场需求变化的风险 虽说医药行业技术壁垒较高，但现在由于技术日新月异的变化，我公司主导的人体净味消费者市场，近年来出现了很多新的替代产品及竞争产品，这就有可能导致公司现有产品线的市场需求发生重大不利变化，从而对公司的持续盈利能力构成重大不利影响。7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 西施兰、公司、股份公司 指 西施兰（南阳）药业股份有限公司 有限公司 指 西施兰（南阳）药业有限公司 主办券商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 西施兰（南阳）药业股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书的统称 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 乌洛托品 指 六亚甲基四胺，为多环杂环胺类化合物，其结构特征类似于金刚烷，常用于化工、医药、合成材料等行业 处方 指 医生对病人用药的书面文件 GMP 指 全称(GOOD MANUFACTURING PRACTICES)，中文含义是生产质量管理规范或良好作业规范、优良制造标准。QA/QC 指 QA：Quality Assurance，品质保证，通过建立和维持质量管理体系来确保产品质量没有问题。QC：Quality Control，品质控制，产品的质量检验，发现质量问题后的分析、改善和不合格品控制相关人员的总称。OTC 指 是 over the counter 的缩写，即非处方药，是指那些不需要医生处方，消费者可直接在药房或药店中即可购取的药物。O2O、B2B、B2C 指 互联网时代的几种电子商务营销模式：O2O 即 Online To Offline，即将线下商务的机会与互联网结合在了一起，让互联网成为线下交易的前台；B2B，Business-to-Business，企业对企业的电子商务模式；B2C，Business-to-Customer，而其中文简称为“商对客”，也就是通常说的商业零售，直接面向消费者销售产品和服务。报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西施兰（南阳）药业股份有限公司 英文名称及缩写 SISLAN NANYANG PHARMACEUTICAL CO.,LTD SISLAN 证券简称 西施兰 证券代码 839216 法定代表人 郑鸿 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 牛克良 联系地址 南阳市北京大道南端 电话 0377-61693168 传真 0377-63136898 电子邮箱 公司网址 办公地址 南阳市北京大道南端 邮政编码 473000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 12 月 15 日 挂牌时间 2016 年 10 月 11 日 分层情况 创新层 9 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-医药制造业-化学药品制剂制造-化学药品制剂制造-C-C27-C2720 主要产品与服务项目 主要从事非处方化学药品乌洛托品溶液的研发、生产与销售，并辅助生产与销售西施兰系列保健食品、化妆品、消毒产品等 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）60,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（朱尚华）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（朱尚华），一致行动人为（刘路、郑鸿、朱怡华）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914100007694574050 否 注册地址 河南省南阳市卧龙区北京大道南端 否 注册资本 60,000,000.00 否 10 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）中原证券 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 张永立 李治宇 3 年 1 年 年 年 会计师事务所办公地址 北京市丰台区丽泽路 16 号院 3 号楼 20 层 2001 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 57,611,130.63 52,164,679.32 10.44%毛利率%84.12%85.86%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,184,572.34 24,163,259.51-4.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,834,183.64 23,168,120.93-5.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.44%18.12%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.48%17.38%-基本每股收益 0.39 0.40-2.5%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 151,590,255.61 152,023,777.61-0.29%负债总计 6,982,254.87 6,600,349.21 5.79%归属于挂牌公司股东的净资产 144,608,000.74 145,423,428.40-0.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.41 2.42-0.41%资产负债率%（母公司）4.54%4.34%-12 资产负债率%（合并）4.61%4.34%-流动比率 16.78 17.18-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 29,959,175.73 26,391,254.42 13.52%应收账款周转率 5.64 4.17-存货周转率 2.04 2.11-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-0.29%20.51%-营业收入增长率%10.44%13.26%-净利润增长率%-4.05%31.83%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 60,000,000.00 60,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%13 计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1,362.38 2.计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）107,000.00 3.其他营业外收入和支出-607,482.15 4.其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,090,537.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,588,692.59 所得税影响数 238,303.89 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,350,388.70 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司作为非处方化学药品及保健食品、化妆品、消毒产品的专业制造商，采取自主采购、以销定产、经销商代理销售相结合的商业模式。公司是医药制造行业中化学药品制剂生产企业，拥有专业知识积淀深厚的产品开发团队、具有凝聚力的管理团队和国内驰名的商标品牌，并具有药品、消毒产品、保健食品、化妆品等多项生产许可资质，药品生产还取得了 GMP 资格认证，可为医药销售公司、连锁药店等主要客户群体提供乌洛托品溶液及西施兰牌保健食品、消毒产品、化妆品等的生产服务。公司主要通过经销商代理销售模式进行产品销售，这有助于产品利用经销商遍布全国的销售网络渠道覆盖广阔的市场范围、并减少公司销售成本，公司主要通过产品销售实现营业收入并获取利润。同时，公司采用区域业务经理分区管理的方式，对经销商和最终用户提供售后服务及咨询等售后保障。目前公司业务收入及利润主要来源于非处方药乌洛托品溶液的销售。研发模式：公司以人体净味产品、中医药创新产品及化妆品等为新品开发主攻方向，并根据现有技术能力结合市场需求动向进行新产品研究立项，通过对国内外已有产品所含成分及质量的对比分析来改善自身产品质量和新品创新开发。公司一方面借助关联方香港西施兰企业有限公司的地域优势实施产品技术提升，另外还积极联系省、内外高校、研究所等科研机构进行进一步的研发科研合作。销售模式：公司主要通过经销商代理销售模式进行产品销售，其中药品销售模式为买断式销售，由经销商买断商品所有权，自行销售；保健食品、消毒用品、化妆品等则主要采用代销模式，由公司保留商品所有权，由经销商自主定价、代理销售，公司定期按照经销商销售情况收取货款。报告期内，公司进一步开拓了互联网销售渠道，相继在阿里大药房、天猫、拼多多等主流网络平台开设了销售店铺。售后服务模式：公司主要以销售业务人员为支点、以公司网络平台及研发技术人员为后盾，专门组建了售后服务团队为经销商和终端用户提供售后服务。公司售后服务团队提供后续保障服务主要包括：药品的不良反应监测、用户投诉管理、网上解疑等。具体如帮助经销商组织退、换货工作、对其销售产品的用法用量及注意事项等进行培训、指导极个别有不良反应的客户进行护理等。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “高新技术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 详细情况 2021 年 6 月 21 日，根据科技部财政部国家税务总局关于印发的通知（国科发政（2017）115 号）规定经河南省科学技术厅审核，公司成功入库河南省科技型中小企业，备案编号为 202141130308009753，有效期一年。2021 年 10 月28 日，根据高新技术企业认定管理办法（国科发火（2016）32号）规定经河南省科学技术厅、河南省财政厅、国家税务总局河南15 省税务局联合复审，公司又重新被认定为高新技术企业，证书编号为 GR202141000513，有效期三年。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司业务持续稳健发展，公司产品在国内市场的份额继续保持同行业的领先地位。1、经营方面：积极应对市场变换等各项不利因素，根据市场情况和新的战略规划调整经营目标。报告期公司围绕董事会年初制定的经营目标，积极推进各项工作计划，实现销售收入 57,611,130.63 元，同比增长 10.44%；实现净利润 23,184,572.34 元，同比减少 4.05%；截至报告期末，公司资产总额151,590,255.61 元，净资产总额 144,608,000.74 元，与去年同期基本持平。今年以来国家持续加大对医药行业的监管力度，特别是新冠疫情的反复对医药生产和销售产生了较大程度的影响。公司深入分析行业形势，挖掘自身产品优势、品牌优势，努力消除各方面不利因素，积极寻求探索更科学更高效便捷的营销策略，公司主营产品乌洛托品溶液的销量和市场占有率继续保持细分行业的龙头地位。报告期内公司在传统销售模式的基础上，利用时下兴起的新媒体业务，积极探索推进 O2O、B2B、B2C 等营销宣传、推广模式，公司相继在主流网络平台开设了销售店铺，部分产品初步实现了传统销售与网络销售的同步进行，销售份额逐渐增加。为进一步提高产品性能，拓展销售区域，报告期内公司继续加大研发投入，并与省内外院校、科研机构积极联系，借助对方地域、技术优势开展新产品技术研发，同时也加大了境外宣传力度，这些举措将对改善产品质量、提升技术含量、扩充公司产品线起到积极作用，目前已开拓了境外市场包括澳门市场，正在努力进军国际市场。2、管理方面：优化管理结构，提升生产经营效率 报告期内，公司在港方总经理的带领下，借鉴先进的香港企业管理经验，引入 ERP-OA 信息化管理系统对公司进行经营变革，管理创新，对公司各个层面进行了理顺疏导，优化了企业管理结构，提升生产经营效率。在产品质量及安全生产方面，公司严格执行国家规定的准入或报备政策，建立健全了安全管理制度，采取可靠的安全措施，并依法对从业人员进行安全生产培训，接受有关主管部门的监督管理。报告期内从未发生安全生产事故，并顺利通过药品监管部门的多次跟踪和飞行检查。16 3、技术研发方面：重视研发投入，丰富公司产品线，提升产品性能 公司被认定为科技型中小企业和国家高新技术企业以后持续加大研发投入、大力引进高层次人才，加强技术人员队伍建设，目前正在申报省级工程技术中心，我们利用公司高科技的技术优势，借助大学科研优势开展新产品项目技术研发，将进一步提高现有产品性能，争取向市场推出更多多元化的优质产品。4、品牌打造方面：加强品牌建设，彰显企业形象 公司持续加大品牌在互联网的宣传投入特别是在百度上的推广力度，有力提升了公司的品牌知名度及市场影响力，为公司发展注入新的活力，品牌文化的提升，也进一步加强了员工对企业的认同感和自豪感，增强了企业凝聚力，为企业进一步发展壮大提供了文化支持，下一步公司将加大和国内知名品牌策划机构合作，大力宣传重塑公司品牌。(二二)行业情况行业情况 公司主营业务为化学制剂药品中人体净味药品的研发、生产及销售，根据国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“C2720 化学药品制剂制造”；根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 修订版），公司所处行业属于“C27 医药制造业”。医药工业是中国制造 2025 和战略性新兴产业的重点领域，是推进健康中国建设的重要保障，医药行业的发展受国民经济发展情况的影响，与人民生活质量存在较强的相关性，需求相对刚性和稳定。近年来中国人口老龄化呈逐年上升趋势，到 2050 年中国老龄人口将达到总人口的三分之一，随着人口老年化加剧，中国医药市场需求急剧加大。同时我国政府提出，将协调推进医疗、医保、医药联动改革，“三医联动改革”深入推进将加速“健康中国”战略的落地，改革医保支付方式、在70%左右的地市开展分级诊疗试点、深化药品医疗器械审评、审批制度改革是“三医联动改革”的重中之重，医药行业、医药市场或将发生重大变革，未来中国医药行业面临洗牌，在政策的调整中不断的规范、完善市场制度，提升市场供给。自 2020 年以来，我国医药制造业受到新冠疫情爆发的影响，医药企业不同程度延迟开工，停工停产、运输受阻、物流管制与人员交通限制等情况对药企的经营带来了明显影响，尤其对于一些实力不强的企业来说，短期内甚至将面临资金链断裂和倒闭的风险，料想整体经营惨淡，但值得注意的是，在此次新冠肺炎疫情中，中医药得到了广泛的应用，在业内人士看来，特别强调中医药在防治疫情方面的功效，有望大幅增加中成药及中药方剂的市场规模。同时 2021 年 1 月国家药品监督管理局出台了药品上市后变更管理办法（试行），该办法对药品上市持有人的变更注册登记做出了新的规定，在新的形势下，这种变更对我们来说既是机遇又是挑战。“营改增”政策的出台，要求与商品相关的发票都必须在税控体系中进行开具，因此，出厂价格不得不受到税务体系管理监控，药品价格会因为公开透明而更趋合理性。底价代理的药品生产方将遇到更大的工作阻力。在“两票制”和“营改增”政策的双重影响下，医药行业中的药品批发子行业将实现集中化发展。在整个体系内，具有一定实力和规模的批发单位，往往更具有经营、管理等能力优势，因此有利于直接简化药品流通的步骤和环节，促进行业的规范化发展。在集中化发展的过程中，采用过票、倒票等方法的批发单位无疑会面临被淘汰的风险。“两票制”与“营改增”的施行，对于医药行业正常健康发展无疑有着正面推动作用，制度改革对医药行业中鱼龙混杂、不合规运营的中小型企业进行了彻底清洗。所以，被行业和市场淘汰掉的代理中间商只能采取科学转型等方式，药品代理商需要向更专业、更有特色、更具品质的服务方向进步，以此达到市场对行业内各单位的要求，实现顺利发展。我公司是医药制造细分行业中的龙头企业，乌洛托品溶液的销售和市场占有率在同行业始终遥遥领先，在行业政策如“两票制”等因素影响下，许多小规模生产及流通企业受到较大的排挤，但品牌17 OTC 企业的优势也伴随着消费者认知度的提升而逐步彰显。上述行业政策的不确定性对我们来说是把双刃剑：一方面会给企业带来更多的机遇和广阔发展前景，使西施兰品牌效应不断提升；另一方面又可能因政策大环境变动导致在特定时期内对我们企业的生产经营、原材料供应、货款回收等造成负面影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期初本期期末与本期期初金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 1,697,640.38 1.12%1,770,309.52 1.16%-4.10%应收票据 15,132,238.25 9.98%16,552,803.73 10.89%-8.58%应收账款 8,996,023.78 5.93%10,468,726.20 6.89%-14.07%存货 5,003,782.16 3.30%3,961,931.86 2.61%26.30%投资性房地产 4,422,964.67 2.92%4,833,177.42 3.18%-8.49%长期股权投资 固定资产 23,792,513.08 15.70%24,881,029.60 16.37%-4.37%在建工程 无形资产 6,062,289.89 4.00%8,801,538.99 5.79%-31.12%商誉 短期借款 长期借款 其他流动资产 496,355.24 0.33%78,902,296.90 51.90%-99.37%交易性金融资产 84,840,000.00 55.97%-18 应付职工薪酬 1,524,549.01 1.01%987,857.28 0.65%54.33%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应收账款同比减少 14.07%，是因为本年度公司加强销售部的管理和考核，加大了收款力度使应收账款余额有所减少；2.存货比去年同期增长 26.30%，主要是报告期开发了很多新产品，采购了新品的原料及包装物造成的；3.无形资产减少 31.12%主要是摊销形成的。4、其他流动资产减少 99.37%，是公司本年期初购买的理财产品到期赎回。5、本期交易性金融资产 8484 万元是报告期内新增购买了嵌入型结构性理财产品。6、应付职工薪酬同比增长 54.33%，是报告期计提了高管层的绩效奖金。近年来公司的资产负债结构基本稳定，这两年的资产负债率都在 4.5%左右，公司的偿债能力较强。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 57,611,130.63-52,164,679.32-10.44%营业成本 9,150,838.82 15.88%7,374,030.77 14.14%24.10%毛利率 84.12%-85.86%-销售费用 6,299,903.93 10.94%5,026,565.98 9.64%25.33%管理费用 10,623,309.94 18.44%8,606,152.76 16.50%23.44%研发费用 3,907,395.21 6.78%2,377,424.72 4.56%64.35%财务费用-8,072.54-0.01%-3,693.49-0.01%118.56%信用减值损失-253,147.22-0.44%44,782.57 0.09%-665.28%19 资产减值损失 0 0%0 0%0%其他收益 113,056.99 0.20%363,547.10 0.70%-68.90%投资收益 2,089,757.21 3.63%1,968,320.81 3.77%6.17%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-1,362.38 0%-36,591.57-0.07%-96.28%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 27,719,928.76 48.12%29,358,251.43 56.28%-5.58%营业外收入 164,420.41 0.29%128,969.75 0.25%27.49%营业外支出 771,894.68 1.34%1,253,494.82 2.40%-38.42%净利润 23,184,572.34 40.24%24,163,259.51 46.32%-4.05%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本年度营业收入增长 10.44%,收入增加的原因是本年度市场也已经基本适应了新的价格体系，公司采取了积极的销售政策及管理方案，极大地调动了销售人员的工作积极性,同时加大了网络宣传力度也增加了网上平台的销售；2、营业成本增长 24.10%,增幅超过了营业收入的增长幅度，原因一是本年度主要原材料及部分包装物价格上涨，二是不同毛利类别的产品销售不均衡以及为了促进销售在销售过程中有些买赠活动造成的；3、销售费用增加 25.33%，一方面是因为本年增加了市场推广力度，增加市场推广费，另一方面是本年货款回收较好支付的销售工资也增加了；4、管理费用增加 23.44%，一方面是本年度销售业绩较好计提及支付了高管层的绩效工资,另一方面产生了两个子公司的房租及相关费用还有就是报告期顾问费也有所增长所致；5、研发费用 390.74 万元比去年同期增加 153.00 万元增幅 64.35%，主要是珠海子公司引进了知母多糖滴眼液项目，该项目报告期投入了 136.82 万元；6、财务费用变动比例较大，但金额较小，报告期是负数主要是利息收入大于手续费的支出；7、信用减值损失大幅减少，同比下降 665.28%，主要是因为报告期公司加强了收款力度，应收账款余额减少冲减了以前年度计提的减值损失；20 8、其他收益减少 68.90%，是因为去年有高新技术企业的奖励补助资金及疫情期间的稳岗补贴；9、资产处置收益同比变动比例较大，但金额较小，主要为处置固定资产损益；10、营业外收入增加 27.49%，金额不大，主要是报告期的材料盘盈及无法支付的应付材料款转入；11、营业外支出同比减少 38.42%，主要是去年同期报废了一部分库存不用的材料所致；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 54,193,190.12 49,140,627.82 10.28%其他业务收入 3,417,940.51 3,024,051.50 13.03%主营业务成本 8,740,626.07 7,015,698.31 24.59%其他业务成本 410,212.75 358,332.46 14.48%按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上年毛利率比上年同期增减同期增减%一、主营业务小计 54,193,190.12 8,740,626.07 83.87%10.28%24.59%-1.85%其中：药品 53,560,814.72 8,320,497.34 84.47%10.07%22.62%-1.59%化妆品 88,475.73 63,960.11 27.71%7.06%33.20%-14.19%保健品 29,984.08 18,402.42 38.63%48.81%95.66%-14.70%消杀用品 513,915.59 337,766.20 34.28%35.57%95.86%-20.23%二、其他业务小计 3,417,940.51 410,212.75 88.00%13.03%14.48%-0.15%其中：租赁 3,417,940.51 410,212.75 88.00%13.03%14.48%-0.15%合计 57,611,130.63 9,150,838.82 84.12%10.44%24.10%-1.75%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 21 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度营业收入增长 10.44%,收入增加的原因是本年度市场也已经基本适应了新的价格体系，公司采取了积极的销售政策及管理方案，极大地调动了销售人员的工作积极性,同时加大了网络宣传力度也增加了网上平台的销售；营业成本增长 24.10%,增幅超过了营业收入的增长幅度，原因一是本年度主要原材料及部分包装物价格上涨，二是执行会计准则调整了销售费用中运输费用科目，三是不同毛利类别的产品销售不均衡以及为了促进销售在销售过程中有些买赠活动造成的；在收入构成中药品的收入占整个主营业务收入的比例为 92.97%，其他产品及租赁收入总共占比 7%，收入的增长主要是主营药品的增长，其他产品虽说增减比例较大，但是由于金额较小，占比也较小，对总体的收入影响不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川金仁医药集团有限公司 5,168,603.32 9.53%否 2 阿里健康大药房医药连锁有限公司 4,625,365.05 8.53%否 3 重庆市骉玛医药有限公司 3,256,686.73 6.01%否 4 一心堂药业集团股份有限公司 2,049,535.19 3.78%否 5 安阳恒峰医药有限公司 1,518,725.69 2.80%否 合计合计 16,618,915.98 30.65%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 普宁市润佳彩印有限公司