838335_2021_上海领灿_2021年年度报告_2022-04-26.pdf

2021 年度报告 上海领灿 NEEQ:838335 上海领灿投资咨询股份有限公司 Shanghai Leading Investment Consulting Co.,Ltd 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1313 第四节第四节 重大事件重大事件 .2828 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3131 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3434 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3737 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .4141 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .137137 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨丽丹、主管会计工作负责人杨旻及会计机构负责人（会计主管人员）杨旻保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 经营管理风险 随着公司业务规模的不断扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、质量管理、人员管理、财务管理和内部控制等众多方面进行优化，这对公司治理及各部门工作的协调性、严密性和连续性将提出更高要求。宏观经济环境变化风险 宏观经济环境对资本市场发展及上市公司经营具有较大的影 响。若我国宏观经济形势发生重大变化，资本市场活跃度有可 能受到影响，继而对各类资本市场服务行业构成总体影响。2020 年以来，疫情出现反复，国际形势不断变化，不稳定的因素不断增加，外部发展环境不容乐观，经济的增长仍然带有不确定性的风险。市场竞争加剧风险 资本市场注册制改革带来的增量机会，以及提高上市公司发展质量等更强监管时代来临，赋予了投资者关系行业更大发展空间。伴随着大量新生企业低价策略入场，对行业发展生态和行业整体口碑造成不利影响的同时，也对公司作为坚守专业主义和价值创造型企业的服务定价体系造成影响，是为行业竞争风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、上海领灿、领灿 指 上海领灿投资咨询股份有限公司 香港子公司 指 领灿投资者关系顾问（香港）有限公司 有限公司 指 上海领灿投资咨询有限公司 领灿紫域 指 上海领灿紫域品牌管理有限公司 董事会 指 上海领灿投资咨询股份有限公司董事会 监事会 指 上海领灿投资咨询股份有限公司监事会 股东大会 指 上海领灿投资咨询股份有限公司股东大会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 本报告 指 上海领灿投资咨询股份有限公司 2021 年年度报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 上海领灿投资咨询股份有限公司公司章程 IR 指 Investor Relations 英文简称，即投资者关系 IPO 指 Initial Public Offering 英文简称，即首次公开发行股票 CSR 指 Corporate Social Responsibility 英文简称，即企业社会责任 ESG 指 Environmental Social Governance 英文简称，即环境、社会、治理 Wind 指 上海万得信息技术股份有限公司 上海灿芯 指 上海灿芯投资管理中心（有限合伙）第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海领灿投资咨询股份有限公司 Shanghai Leading Investment Consulting Co.,Ltd 证券简称 上海领灿 证券代码 838335 法定代表人 杨丽丹 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 杨旻 联系地址 上海市浦东新区世纪大道 1777 号东方希望大厦 5 楼 L 室 电话 021-58771626 传真 021-58772338 电子邮箱 公司网址 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1777 号东方希望大厦 5 楼 L 室 邮政编码 200122 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市浦东新区世纪大道 1777 号东方希望大厦 5 楼 L 室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 1 月 9 日 挂牌时间 2016 年 8 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L723 咨询与调查-L7239其他专业咨询 主要业务 为上市公司提供专业化、体系化、个性化的投资者关系顾问服务 主要产品与服务项目 包括已上市公司常年投资者关系顾问服务、已上市公司再融资 和并购重组专项顾问服务和拟上市公司 IPO 专项顾问服务,其中以常年投资者关系顾问服务为主。公司是国内上市公司常年投资者关系服务模式的开创者，也是国内投资者关系行业服务 标准缔造者和行业发展的引领者。普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（杨丽丹）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（杨丽丹、王雪松），无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310115784286499U 否 注册地址 上海市浦东新区老港镇良欣路 456 号 5 幢 437 室 否 注册资本 12,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广场 1 号楼 52 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）光大证券 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 冯蕾 马云亚 2 年 1 年 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦大厦 7 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 2006 年成立以来，领灿始终坚持深耕已上市公司常年投资者关系（IR）服务这一公司核心业务领域，并以此形成公司经营和发展上的差异性和独特性。作为国内常年投资者关系业务模式的先行者、坚守者和服务标准制定者，建立具有持续价值创造能力和业务引领能力的中国上市公司投资者关系服务体系，并以自身价值链与客户价值链的完美融合作为永续经营理念是领灿初创时的理想，也是领灿过去十余年来的坚持，更是领灿对中国投资者关系行业的贡献。历经十余载专注投资者关系行业耕耘与沉淀，2016 年 8 月，上海领灿（838335）正式挂牌新三板，进入产业与资本经营并举的新时代，也第一次以上市公司常年投资者关系这一细分赛道开拓者与服务标准坚守者的身份，定义常年 IR 赛道发展空间与常年 IR 服务机构可持续发展价值。基于领灿作为客户全生命周期陪伴深度战略合作伙伴角色的定位及实践，展业 16 年，公司拥有从已上市公司常年投资者关系核心主业到已上市公司公开增发、配股、非公开发行、重大资产重组、吸收合并、整体上市、私有化、公司债、可转债、分离债、B 转 H、混改及拟上市公司 IPO、借壳上市、实控人变更等全类别的资本证券化、资本交易类别项目，异常丰富的服务经验及众多市场经典案例。同时形成了不断引领行业价值创造能力的上市公司资本品牌定位、价值挖掘、舆情管理、投资者沟通、路演、媒介关系、政策法规支持、危机干预和管控、股东结构优化、自愿性信息披露协助、CSR&ESG披露与优化、新媒体应用、市值维护、转型研究、品牌活动、专业培训、资本运营咨询等 25 个价值模块、价值矩阵。数据看领灿，成立至今公司服务已上市公司常年投资者关系案例超 600 例、融资重组与资本创新近 150 例、危机干预与管理超 200 例、客户 CSR&ESG 披露报告近 200 份，撰写刊发客户资本品牌价值挖掘文章超 5000 篇、出品的资本市场研究和决策咨询产品近 14000 个。报告期内，基于公司长期发展战略规划，上海领灿全资子公司领灿紫域注册成立。依托领灿大消费、大健康众多品牌客户 IR+PR 双轮驱动标杆案例所实现的价值赋能，旨将进一步发扬领灿 IRPR 双驱动服务优势。继 2020 年率先升级 CSR 服务体系至 ESG 标准之后，2021 年，秉承领灿创造极致品质的基因，领灿 ESG 一站式服务体系持续进行服务价值提升与生态圈赋能。依托自身专业禀赋，联动外部资源、强化合作优势互补，强化细分领域垂直服务体系价值。同时携手资深碳管理机构、知名公益慈善机构及绿色基金，围绕双碳目标、公益慈善、生物多样性保护等国家热点政策，创新合作场景，为上市公司客户提供可持续发展前沿领域的技术支持，共建良性互动的 ESG 服务生态体系。从公司成立伊始“领秀群伦 灿若星辰”的品牌定位，到“一事精致足于动人 从一而终便是深邃”的品牌坚守、再到“与智者同心 与勇者同行 IR 没有边界”的品牌张力，上海领灿始终以极致标准不断精进自身，用最具分担与创造能力的投资者关系服务体系，全生命周期高质量深度陪伴和助力上市公司资本品牌价值最大化、资本市场更高质量更可持续的发展。同时也引领中国投资者关系行业高质量发展。以下为领灿核心竞争力分析：以下为领灿核心竞争力分析：1 1、核心业务核心业务已上市公司常年投资者关系已上市公司常年投资者关系赛道持续保持赛道持续保持客户市场占有率客户市场占有率及品牌美誉度绝对及品牌美誉度绝对领先领先 领灿始终坚持深耕已上市公司常年投资者关系（IR）服务这一公司核心业务领域，并以此形成公司经营和发展上的差异性和独特性。随着行业的快速发展，针对资本市场纯增量上市的 IPO 财关专项服务和赋能已上市公司资本市场长期发展的战略伙伴型常年投资者关系服务的细分界限已越来越清晰，公司常年投资者关系服务主业历经 16 年赛道深耕和价值创造能力积累，持续保持此细分赛道品牌美誉度及市占率绝对领先的优势。报告期内领灿常年投资者关系顾问收入约 2,776.22 万元，增幅18.77%，在保持收入稳中有升的同时，常年 IR 服务客户数量持续增长。公司持续服务近 15 年的客户近 10 家，持续服务逾 10 年的客户近 20 家，持续服务逾 5 年的客户超 40 家，持续服务逾 3 年的客户超 80 家，长期服务客户的市场份额占据绝对优势。在长期服务过程中，客户的市值实现不断突破，其中不乏上汽集团、云南白药、正泰电器、传音控股等市值千亿的客户。截止 2021 年末，领灿服务客户市值总额约为 4.25 万亿，较 2020 末增长约 30.37%。此类长期服务客户为公司带来以下竞争优势：第一，双方所建立的长期合作关系，为公司带来了持续稳定的经营收入，使公司能够有效对抗市场的波动；第二，客户自身资质优异、规格较高，推动了公司业务能力和服务标准的不断提升，也为其在业务领域进行服务深度和广度的探索创造了良好基础，这在某种程度上，对于公司保持业务的行业领先性、前瞻性提供了机会；第三、公司为各行业知名品牌客户提供专业服务所形成的良好成绩，对于公司在行业发掘其他潜在业务机会具有示范效应。2021 年，在百年难遇之大变局下，面对国内国际的不利形势，领灿始终坚持深耕已上市公司常年投资者关系(IR)服务这一公司核心业务领域，历经长期发展形成的常年 IR 业务核心竞争能力优势凸显，在保持经营业绩稳中有升的同时，客户数量持续增长。2 2、全服务链条实现客户全生命周期陪伴、全服务链条实现客户全生命周期陪伴 持续缔造众多市场标杆案例持续缔造众多市场标杆案例 作为投资者关系行业标准的缔造者，领灿拥有长期累积形成的行业内较完整的客户全生命周期、全产业链服务能力，协助客户更好实现资本战略。公司全面服务于从以上市公司常年投资者关系到公开增发、配股、非公开发行、重大资产重组、吸收合并、整体上市、私有化、公司债、可转债、分离债、B 转 H、混改及拟上市公司 IPO、借壳上市、实控人变更等 16 大类别的资本交易类项目类型，以满足上市公司在不同生命周期和各个发展阶段的诉求。公司服务模块则涵盖上市公司资本品牌定位、资本市场沟通、价值挖掘、监管标杆打造、危机管理、股东优化、信息披露服务、新媒体运用和发布、市值维护研究咨询、专业培训、资本运营和战略发展咨询等 25 个业务模块。十多年积淀中领灿作为投资者关系服务机构，为多个国内“首例”、“唯一”的资本市场重大无先例项目提供了全程的专业服务。如：国内第一单双吸收合并+资产注入重组案例，2007 年攀钢钒钛吸并攀渝钛业与 ST 长钢；华数传媒借壳国内暂停上市时间最长（6 年）的*ST 嘉瑞并成功；国内首例 B转 H 试点案例中集集团 B 转 H 项目；中国证券史首例横跨上、深、港三地交易所两个证监会的广州药业（A+H）吸收合并白云山 A 项目；国内首例非金融类企业引进国际战投案例之青岛海尔引进 KKR；云维股份非公开发行成为国内首个一次核准两次发行的案例；沪深两市第一家直接参与“债转股”的上市公司锡业股份；锦江股份两年三次重大资本运作造就国内酒店业最大规模并购；国企改革先行者云南白药的首例国资委出让半数股权的突破性混改；对中国资本市场公开要约收购具有里程碑意义的浙民投天弘要约收购 ST 生化项目；独角兽新政下中概股以 IPO 形式回归 A 股的首单药明康德；国内港股上市药企分拆子板块登陆科创板的第一股三生国健等经典案例 2021 年，领灿深度参与及推动客户 IPO 及重组等资本进程，完成多个市场标杆项目：重组方面，助力锂电龙头盐湖股份王者归来恢复上市，上市交易首日市值突破 2000 亿元大关；作为长期深度服务上海国企改革案例的资深 IR 机构，助力市场标杆性国企改革项目上海外服借壳强生控股完成重组上市，见证和成就 A 股主板人力资源第一股上市荣光。IPO 业务领域，成功助力中国功效性护肤品第一股贝泰妮以创业板注册制后非平移第一家企业的身份荣耀登录资本市场；助力光伏材料领域领先企业海优新材成功登陆科创板；助力科创板第一家民营股权红筹企业半导体 CIS 领域龙头企业格科微成功登陆科创板。截止目前，领灿完成常年投资者关系顾问服务超 600 例，融资重组与资本创新近 150 例，危机干预与管理超 200 例。3 3、“IR+IR+互联网互联网”战略战略成果初显，数字化成果初显，数字化 IRIR 助推更高服务标准和服务价值定义能力助推更高服务标准和服务价值定义能力 凭借公司多年的投资者关系行业运营经验和上市公司客户贴身服务项目操作经验，也基于公司对于外部环境变化和机遇的敏感触觉，公司创立“IR+互联网”服务系统。全新的服务系统通过“个性化”、“智能化”、“模块化”、“移动化”、“平台化”的五大革新向客户提供更快速把握市场信息、更全面评估事件动态、更专业策略顾问、更高效协作沟通的投资者关系顾问服务，实现公司和客户资源价值的最大化对接和共享。作为投资者关系行业标准的缔造者，领灿自主研发的线上线下互通之投资者关系服务体系，将具有行业更高服务标准和服务价值定义能力，并树立下一代投资者关系服务的新标杆。通过“IR+互联网”战略的多年实施，上海领灿已获得“飞廉”舆情自动预警、“星盾”危机防控处理、“识君4R”数据服务等计算机软件著作权 30 项。同时，“领灿上市公司舆情风险管理系统”多次获得技术创新项目立项。未来领灿将持续对领灿智能化数据化 IR 服务系统进行融合式创新升级，将研发并完善 ESG 数字化平台、核心数据库、OA 系统、CRM 系统搭建。作为领灿互联网战略重要成果之一的数字化舆情管理工具“飞廉”APP，历经 1.0 到 2.0 的算法升级和迭代，在提升精准度与时效性同时大幅降低操作门槛。进化升级后的飞廉 2.0 系统，全年共完成客户舆情 3000 多万条的覆盖，预警 5 万多次、输出舆情分析产品 2.6 万份，在为客户带来品牌声誉正向守护的同时，也强化了“飞廉”作为一款智能化舆情服务工具面向各个行业从资本端到公司经营端和产品端全方位覆盖服务，输出高价值守护效能的工具价值和应用前景。4 4、行业龙头和知名品牌客户集聚优势不断扩大，在大健康、行业龙头和知名品牌客户集聚优势不断扩大，在大健康大消费大消费等多个行业形成绝对服务优势等多个行业形成绝对服务优势 公司建立了服务大消费、大健康、文化传媒、有色金属、房地产、汽车、能源等众多行业上市公司的行业服务优势，行业龙头和知名品牌客户集聚优势不断扩大。参照申银万国一级行业分类，公司客户遍布除银行业外的 27 个行业，覆盖率高达 96.43%。上汽集团、上海医药、云天化、美克家居、特变电工、金枫酒业、攀钢钒钛、云维股份、东方明珠、正泰电器、锡业股份、北方导航、海尔智家、光明乳业、华数传媒、云南城投、东阿阿胶、锦江股份、光明地产、申能股份、万通地产、云南白药、沃森生物、中集集团、八一钢铁、上海电气等著名品牌和行业龙头成为领灿长期服务高端客户群体的代表。除了上汽集团、上海医药等世界 500 强企业客户，领灿也为诸多中国 500 强企业提供常年投资者关系顾问服务。参照 2021 年最新发布的财富中国 500 强排行榜，领灿正在服务的客户中约 17%为财富中国 500 强企业。截至 2021 年 12 月 31 日，公司客户覆盖全部医药细分行业，按照申银万国行业分类，医药生物行业共 411 家上市公司中，总市值排名前二十的企业里领灿客户云南白药、沃森生物、康龙化成占据3 席，同时持续服务 A 股市场唯一一家世界 500 强医药企业上海医药。公司持续发力大健康赛道，结合行业变化及时调整自身战术，护航大健康客户的资本市场之旅。公司深耕大消费行业 16 年，板块资源积淀深厚。通过集约化、系统化的资源协同，促进上市公司资本品牌与产品品牌互融共生。截止 2021 年 12 月 31 日，公司先后服务于国内功效性护肤品第一股贝泰妮、国内新鲜引领者光明乳业、国内速冻食品龙头安井食品、高端零添加酱油千禾味业、高端家居美克家居等消费品行业龙头，龙头客群优势明显，进一步夯实公司常年投资者关系的领先地位。5 5、1616 载常年载常年 IRIR 赛道深耕铸就公司稀缺口碑与品牌价值赛道深耕铸就公司稀缺口碑与品牌价值 “1+N”“1+N”战略共促战略共促生态圈共生共荣生态圈共生共荣 上海领灿深耕 IR+PR 双线联动的高端服务标准体系，不断探索中国投资者关系与公共品牌关系高端服务标准的纵深发展，深化资源联动优势，强化媒体应用及管理，打造具备全产业链的价值输出体，精准匹配上市公司需求及发展。2021 年 12 月，基于公司长期发展战略规划，提升公司综合实力和核心竞争力的需求，上海领灿全资子公司领灿紫域注册成立。领灿始终贯彻以 IRPR 双驱动的全案服务理念，通过设立全资子公司，进一步放大 IR+PR 双驱动服务优势，助力上市公司分享中国经济成长红利，持续腾飞。上海领灿不断发展强化“1+N”战略，通过以一个领灿为核心，与媒体、机构等资本市场深度参与方建立全方位合作，搭建优质资源平台，打造领灿强势 IP，开启领灿 IR 与资本市场生态圈合作的新模式。通过定制化服务，承接客户价值管理、品牌塑造等更多需求，并为客户创造更多价值。2021 年 6 月，由上海报业集团界面新闻主办、上海领灿连续四年联合主办了第四届董秘之夜。上海领灿作为总导演悉心打造了 TA 力量主题专场，并带来了2021 金勋章解读报告，全方位透视获奖企业、个人画像，窥见 IR 新动向和资本市场新趋势。2021 年 10 月，上海领灿联合新财富举办“资本市场高质量发展背景下关键议题的探讨”沙龙。基于前期良好的合作基础和双方战略发展考虑，2022 年 2 月，领灿再次携手新财富，一起探索以战略合作伙伴关系为基础的共同协作、整合资源，并共建大健康产业 ESG 交流合作开放平台。在优势互补与资源的强强联合之下，领灿与新财富共同致力于上市公司服务模式的创新，在发现和分享优秀 ESG践行经验、促进 ESG 管理水平提升、传播市场正能量的同时，共同打造高端品牌系列活动、开拓中国资本市场 ESG 大时代的商业机会。围绕领灿的品牌、客户等方面的优势资源，在新财富 ESG 发展合作组织的大框架之下，围绕大健康行业共建“大健康产业 ESG 路演”。该系列活动将以线下路演的活动形式进行，合作双方将以提高上市公司在 ESG 方向品牌影响力和声誉为目标，共同为大健康产业上市公司提供高质量的多元化服务。其中领灿将作为“智库成员机构”加入新财富 ESG 发展合作组织的学术委员会，与新财富共建大健康产业 ESG 路演活动。2021 年 12 月，中国企业家博鳌论坛 2021 中国财富峰会在博鳌召开，中国财富传媒集团“e 披露”数字化信息披露服务平台正式发布。领灿创始人、总裁杨丽丹女士受邀参会，并与新华社旗下中国财富传媒集团全资子公司正式签订战略合作协议，成为“e 披露”发布后首批签约的四家合作伙伴之一，也是在投资者关系领域的首家深度合作伙伴。报告期内，领灿服务客户在资本市场中收获荣光：证券时报第十二届中国上市公司投资者关系“天马奖”、第十七届新财富“金牌董秘”&第四届新财富“最佳 IR 港股公司”评选、2021 界面“金勋章奖”、每日经济新闻第十一届中国上市公司口碑榜、上海证券报 2021 上市公司“金质量”奖等荣誉评选，斩获上百个奖项。领灿作为见证者、陪伴者，与众伙伴一同乘载荣耀之舟，以高光时刻致敬资本市场。领灿在不断夯实媒体高端资源合作的同时，全面强化和拓展了与投资机构、指数与评级机构、研究机构、协会等资本市场参与方的多维度合作，在提升信息披露质量、优化投资者关系管理、危机识别和应对、重塑品牌价值等服务中显著扩大了领灿在行业内的差异化优势。通过嫁接定制化的高端资源，为不同需求客户提供了差异化的资源集约型服务，为客户资本品牌塑造和价值管理提供了更多可能和空间。6 6、前沿视野及专业创新、前沿视野及专业创新 共建良性互动共建良性互动 ESG ESG 服务生态体系服务生态体系 2021 年是“十四五”开局之年，随着可持续投资在全球范围内升温，中国经济迈入高质量发展阶段，ESG（环境、社会及管治）理念从小众成为主流，重塑资本市场价值体系。领灿作为上市公司常年 IR+PR 高端服务标准的缔造者，深耕 CSR/ESG 领域十余年，为上市公司撰写了近 200 份 CSR/ESG 报告。2021 年，领灿携多年经验与沉淀，以前沿视野及专业研发创新，持续锻造涵盖 ESG 信息披露、ESG能力建设及 ESG 影响力打造的 ESG 一站式服务体系，以专业和标准赋能上市公司可持续发展。2021 年底，上海领灿以创新为驱动，加强服务能力建设，公司“益 ESG 研究院”自主研发领灿 ESG 信息披露合规与评估系统，该系统基于中国监管机构的政策要求，综合境内外主流 ESG 信息披露、评价框架及标准，形成了一套对中国市场企业更具针对性的 ESG 信息披露方法论，为上市公司 ESG 工作“从报告迈向管理”打下坚实基础。2021 年，领灿不断深化 ESG 生态圈相关方战略合作，通过资源整合、优势互补，与评级机构、媒体等战略合作伙伴强化交流合作，打造细分领域垂直服务体系；携手资深碳管理机构、知名公益慈善机构及绿色基金，围绕双碳目标、公益慈善、生物多样性保护等国家热点政策，创新合作场景，为上市公司客户提供可持续发展前沿领域的技术支持，共建良性互动的 ESG 服务生态体系。通过上述优势，为上市公司客户搭建信息传播路径、进行价值宣传及战略推行，为实现高质量的资本市场沟通和投资者关系服务提供了坚实基础。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 34,703,889.92 30,004,344.57 15.66%毛利率%40.02%40.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,311,412.85 2,870,383.69 15.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,224,600.76 2,466,439.08 -9.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.11%16.26%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.17%13.97%-基本每股收益 0.28 0.24 16.67%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 25,268,949.58 27,472,668.81-8.02%负债总计 6,783,325.40 9,294,416.59-27.02%归属于挂牌公司股东的净资产 18,485,624.18 18,178,252.22 1.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.54 1.51 1.69%资产负债率%（母公司）26.62%33.70%-资产负债率%（合并）26.84%33.83%-流动比率 333.45%263.73%-利息保障倍数-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 5,432,396.67 717,930.81 656.67%应收账款周转率 12.01 9.61-存货周转率-(四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-8.02%-5.92%-营业收入增长率%15.66%8.79%-净利润增长率%15.36%18.42%-说明：本年总资产增长额=年末资产总额-年初资产总额，因执行新租赁准则，2021 年 1 月 1 日资产总额调整为 27,472,668.81 元，2020 年 12 月 31 日资产总额为 25,034,914.61 元。(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 12,000,000 12,000,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,094,332.45 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 361,826.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-76,702.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 69,625.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,449,082.79 所得税影响数 362,270.70 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,086,812.09 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 1、重要会计政策变更重要会计政策变更 财政部于 2018 年度修订了企业会计准则第 21 号租赁（简称“新租赁准则”）。本公司自2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则。根据修订后的准则，对于首次执行日前已存在的合同，公司选择在首次执行日不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。（1）本公司作为承租人本公司作为承租人 本公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。对于首次执行日前已存在的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本公司的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁选择以下两种方法之一计量使用权资产：假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值，采用首次执行日的本公司的增量借款利率作为折现率。与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。对于首次执行日前的经营租赁，本公司在应用上述方法的同时根据每项租赁选择采用下列一项或多项简化处理：1)将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁作为短期租赁处理；2)计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；3)使用权资产的计量不包含初始直接费用；4)存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；5)次执行日之前发生的租赁变更，不进行追溯调整，根据租赁变更的最终安排，按照新租赁准则进行会计处理。在计量租赁负债时，本公司使用 2021 年 1 月 1 日的承租人增量借款利率来对租赁付款额进行折现。对于首次执行日前已存在的融资租赁，本公司在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。（2）本公司作为出租人本公司作为出租人 对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本公司在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类。重分类为融资租赁的，本公司将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。除转租赁外，本公司无需对其作为出租人的租赁按照新租赁准则进行调整。本公司自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。（3 3）本公司执行新租赁准则对财务报表的主要影响如下：本公司执行新租赁准则对财务报表的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目 对 2021 年 1 月 1 日余额的影响金额 合并 母公司 公司作为承租人对于首次执行日前已存在的经营租赁的调整 使用权资产 2,437,754.20 2,437,754.20 租赁负债 901,956.74 901,956.74 一年内到期的非流动负债 1,438,053.70 1,438,053.70 留存收益 97,743.76 97,743.76 2、重要会计估计变更重要会计估计变更 本期无重要的会计估计变更。3、首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况、首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 合并资产负债表合并资产负债表 项目 上年年末余额 年初余额 调整数 重分类 重新计量 合计 使用权资产 2,437,754.20 2,437,754.20 2,437,754.20 租赁负债 901,956.74 901,956.74 901,956.74 一年内到期的非流动负债 1,438,053.70 1,438,053.70 1,438,053.70 盈余公积 1,077,290.76 1,087,065.14 9774.38 9774.38 未分配利润 4,622,351.76 4,710,321.14 87,969.38 87,969.38 母公司母公司资产负债表资产负债表 项目 上年年末余额 年初余额 调整数 重分类 重新计量 合计 使用权资产 2,437,754.20 2,437,754.20 2,437,754.20 租赁负债 901,956.74 901,956.74 901,956.74 一年内到期的非流动负债 1,438,053.70 1,438,053.70 1,438,053.70 盈余公积 1,077,290.76 1,087,065.14 9,774.38 9,774.38 未分配利润 4,695,616.76 4,783,586.14 87,969.38 87,969.38 (十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 2021 年 12 月新设子公司上海领灿紫域品牌管理有限公司。二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务是为上市公司提供投资者关系顾问服务，包括已上市公司常年投资者关系顾问、已上市公司再融资和并购重组专项顾问服务、拟上市公司 IPO 专项顾问服务以及全国股转系统挂牌企业投资者关系专项顾问服务，公司主营业务涵盖全国多层次资本市场体系。按照国民经济行业分类（GBT4754-2017），公司属于“商务服务业（L72）”分类下的“社会经济咨询（L7243）”，所处细分行业为投资者关系管理行业；按照全国股转系统的挂牌公司管理型行业分类，公司属于“租赁和商务服务业（L72）”分类下的“其他专业咨询（L7239）”。公司提供已上市公司常年投资者关系顾问服务的方式是以一个完整年度为单位，年度服务合同到期继续续签，其合作性质类似于上市公司的常年法律顾问和常年会计师事务顾问。已上市公司再融资和并购重组专项顾问服务以及拟上市公司 IPO 专项顾问服务，则基于项目类型不同，定制并执行具有针对性的工作方案。公司通过提供上述顾问服务，获取专业顾问费用并成为公司的收入来源。2006 年成立以来，领灿始终坚持客户价值最大化及与客户共同成长的核心理念，不断致力于中国投资者关系行业高端服务标准的探索。公司始终着力于进行具有高度专业化、体系化、定制化的上市公司常年投资者关系业务模式的创建，并持续保持该业务领先性的优势积淀，是国内投资者关系行业标准制定者和行业发展的引领者。综合各年情况，业务收入约 80%以上来源于已上市公司的常年投资者关系顾问服务。上汽集团、云天化、美克家居、特变电工、金枫酒业、攀钢钒钛、云维股份、东方明珠、正泰电器、锡业股份、北方导航、海尔智家、光明乳业、华数传媒、云南城投、东阿阿胶、锦江股份、光明地产、华信国际、申能股份、万通地产、上海医药、云南白药、中集集团、八一钢铁、上海电气等著名品牌和行业龙头成为领灿长期服务高端客户群体的代表。公司业务体系涵盖从上市公司常年投资者关系服务到上市公司公开增发、配股、可转债、分离债、公司债、非公开发行、重大资产重组、吸收合并、整体上市、B 转 H、混改、私有化、实控人变更及拟上市公司 IPO、借壳上市服务等 16 大类别项目。针对不同的项目类型，公司均建立了清晰、完整、详尽的业务流程、工作规范标准以及丰富的案例库，结合内部各岗位职能设定和工作考核，整个服务过程强化从目标设定、全面细致执行、资源保障，到目标达成和获得优良反馈的全过程控制，以保证公司各类项目运行品质和服务口碑最优。此外，公司可以为市场提供细化价值服务，包括上市公司资本品牌定位、价值挖掘、舆情管理、投资者沟通、路演、媒介关系、政策法规支持、危