839367_2021_朗高养老_2021年年度报告_2022-04-27.pdf

1 2021 年度报告 朗高养老 NEEQ:839367 无锡朗高养老集团股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1010 第四节第四节 重大事件重大事件 .2323 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2929 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3535 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4040 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .4343 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .155155 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人涂家钦、主管会计工作负责人王斌及会计机构负责人（会计主管人员）施惠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 行业政策风险 面对近年来老龄化加剧的趋势，国家和社会大力支持养老行业的发展，特别是国家及各地方政府为了鼓励民间资本进入养老市场，在医养结合型养老机构申报资质、医保定点结算等方面给予了一些较为利好的政策，也陆续出台了多项政策扶持鼓励居家养老、社区养老良好发展。但如果行业政策在未来发生重大调整或经营监管政策发生重大不利变化，将对养老行业的整体发展趋势产生不利影响。市场竞争风险 在养老行业迅速成长和供不应求的背景下，国家和社会加大了对养老行业的关注和引导，特别是在政府各项优惠政策的推动下,民间资本以养老地产、养老服务大健康产业等多种渠道涌入市场,养老服务企业的迅猛发展加剧了市场竞争。资质持续取得的风险 由于养老行业属于特殊行业，医养结合型养老机构从事医疗服务需要获得医疗机构执业许可证资格，从事养老业务需要取得养老机构备案。公司目前已开业的从事医疗服务或养老业务的子公司已陆续取得上述相关资质，但如果国家调整医疗保险住院定点及医疗机构执业许可相关政策，或者公司、子公司5 不能持续满足当地医疗保险管理要求而无法续签基本医疗保险定点和医疗服务协议，则存在着未来医保定点资格无法持续的风险。人力资源风险 公司为老年人提供包括生活照料服务和医疗护理服务在内的养老服务，为了保证提供服务的质量能够满足老年人需求，公司对于医生、护士、护理员等专业人员的技能水平和个人素质等方面要求严格，且需持续进行岗位培训。但随着公司业务规模的快速发展，一方面对于医护人才需求也随之增大，另一方面，公司的组织结构和管理体系也趋于复杂化，对公司诊疗水平、管控能力、服务质量等提出了更高要求。如果公司不能持续吸引足够的管理人才和技术人才，公司将在发展过程中存在着人才短缺的风险。意外及医疗风险 公司所处行业是为老年人提供养护服务的特殊行业，由于服务对象的健康状况具有较高的不确定性，公司为其提供养老和医疗服务时存在出现意外事件及服务纠纷的风险。公司治理的风险 公司制定了较为完备的内部治理制度，并积极推行，但公司及管理层规范运作意识的提高、对内控制度的理解、以及相关制度切实执行及完善均需要一定过程。此外，随着公司的快速发展、经营规模不断扩大、组织机构和管理体系的复杂程度不断加大，对公司治理提出了更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不善而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。对外扩张的风险 公司立足于无锡，并逐步开展对外扩张,目前在浙江地区已投资7 个项目，且将继续在全国其他地区寻找适时投资机会。公司对外扩张通常需要物业资源、人才资源和医疗资源等核心资源的配合，并且存在较大的前期投入，方可筹备护理院及养老院等机构的设立，包括企业运营与管理及专业人员的技术培训。在护理院及养老院获得运营资质后，通过市场推广逐步增加床位入住率。如果上述核心资源出现不利变化，将可能使得公司新设的机构无法持续运营，或无法及时收回投资。应收账款回收风险 报告期期末，公司应收账款为 3,307 万元，占公司总资产比例6.6%，随着公司业务规模的扩张，公司应收账款逐年增加。公司应收账款中大部分为应收无锡市社会保险基金管理中心、台州市黄岩区城乡居民基本医疗保险管理服务中心及台州市社会保险事业管理局结算款，系老人就诊费用中由社保承担的部分通过社会保险基金管理中心向公司结算所形成，但根据无锡市社会保险基金管理中心、台州市黄岩区城乡居民基本医疗保险管理服务中心及台州市社会保险事业管理局相关规定，全年结付医疗费用总额的 5%需按规定进行考核，年终考核需扣减费用的，在考核后次月的结算费用中扣除，因此公司存在部分应收账款回收风险。短期偿债能力风险 报告期期末，公司资产负债率为 60.71%，随着公司逐步实现盈利，上述指标较期初有小幅度下降。资产负债率偏高，主要系公司为支付浙江地区机构前期投资款，向金融机构举债所致，6 同时公司于 2021 年 1 月 1 日执行新租赁准则，导致“使用权资产”和“租赁负债”余额大幅增加，也是导致资产负债率上升的一个因素。如果公司无法实现有效资金回笼，将可能造成公司资金紧张，无法偿还到期债务的短期偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：是。报告期内公司实际控制人由涂家钦及其一致行动人涂永峰变更为广州市国资委，消除了原实际控制人控制不当的风险。7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、朗高养老 指 无锡朗高养老集团股份有限公司 创达十三、越秀创达 指 广州越秀创达十三号实业投资合伙企业（有限合伙）朗高护理院 指 无锡朗高护理院有限公司，公司持股 100。朗高养老院 指 无锡市滨湖区朗高养老院有限公司，公司持股 100。朗高人才 指 朗高养老人才开发无锡有限公司，公司持股 100。浙江朗高 指 浙江朗高医疗股份有限公司，公司持股 75。梅园护理院 指 无锡梅园护理院有限公司，公司持股 60.5。蠡园养老院 指 无锡市滨湖区蠡园朗高养老院有限公司，公司持股60.5。黄岩护理院 指 台州黄岩朗高护理院 黄岩养老院 指 台州市黄岩区朗高养老院 台州护理院 指 台州朗高医养护理院有限公司，公司持股 95。台州养老院 指 台州朗高养老服务有限公司，公司间接持股 80%温岭朗高 指 温岭朗高医养护理院有限公司，公司持股 100。湖州护理院 指 湖州朗高护理院有限公司，公司间接持股 70。湖州养老院 指 湖州朗高养老院有限公司，公司间接持股 70。黄岩康复医疗 指 台州黄岩朗高康复医疗中心有限公司，公司间接持股80。泽国护理院 指 无锡朗高养老集团股份有限公司温岭泽国护理院，分公司 居家医养 指 无锡朗高居家医养服务有限公司，公司持股 100。椒江朗高 指 台州椒江朗高医养护理院有限公司，公司持股 90%朗高乐惠居 指 无锡朗高乐惠居居家医养服务有限公司，公司间接持股 40%。广州市国资委 指 广州市国有资产监督管理委员会 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 无锡朗高养老集团股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2021 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31 日 报告期末 指 2021 年 12 月 31 日 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡朗高养老集团股份有限公司 英文名称及缩写 WuXi LangGao Elderly Service Group Co.,Ltd.-证券简称 朗高养老 证券代码 839367 法定代表人 涂家钦 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 梁泠曦 联系地址 无锡市滨湖区仙蠡路 11 号 电话 0510-85160321 传真 0510-85165700 电子邮箱 公司网址 http:/ 无锡市滨湖区仙蠡路 11 号 邮政编码 214000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 6 月 30 日 挂牌时间 2016 年 10 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）卫生和社会工作（Q）-社会工作（Q84）-提供住宿社会工作（Q841）-护理机构服务（Q8412）主要业务 为老年人提供生活照料、医疗护理服务 主要产品与服务项目 公司自设立以来，致力于打造为老年人提供生活照料服务、医疗护理服务、精神需求服务于一体的综合服务平台。目前已经形成机构养老、社区养老、居家养老和康复中心多层次、医养结合的业务布局。普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）27,690,400 优先股总股本（股）0 控股股东 控股股东为广州越秀创达十三号实业投资合伙企业（有限合伙）9 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为广州市国资委，无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91320200578134646J 否 注册地址 江苏省无锡市滨湖区仙蠡路 11 号 是 注册资本 27,690,400 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）光大证券 会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 史少翔 桂迎 黄晓芸 1 年 3 年 4 年 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦901-22 至901-26 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2022 年 1 月 29 日，公司法定代表人由涂家钦变更为张博。10 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 211,651,954.78 195,176,018.77 8.44%毛利率%26.33%21.38%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,213,654.86-526,561.85 320.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,192,764.80-2,540,274.45-13.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.51%-0.94%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.32%-4.55%-基本每股收益-0.09-0.03 200.00%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 500,792,727.23 215,145,416.65 132.77%负债总计 304,007,007.87 142,034,224.70 114.04%归属于挂牌公司股东的净资产 176,770,503.50 55,545,738.74 218.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.38 2.68 138.06%资产负债率%（母公司）14.77%41.37%-资产负债率%（合并）60.71%66.02%-流动比率 0.94 0.4-利息保障倍数 1.1 1.48-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 50,768,072.39 33,072,034.27 53.51%应收账款周转率 5.57 5.93-存货周转率 48.79 46.36-(四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%11 总资产增长率%132.77%-1.81%-营业收入增长率%8.44%27.60%-净利润增长率%-170.61%107.41%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 27,690,400 20,690,400 33.83%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-181,150.23 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）868,009.72 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 317,336.45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,040,245.12 其他符合非经常性损益定义的损益项目 73,492.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 37,443.09 所得税影响数 14,483.87 少数股东权益影响额（税后）43,849.28 非经常性非经常性损益净额损益净额-20,890.06(八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 2018 年 12 月 7 日，财政部发布了企业会计准则第 21 号租赁（以下简称“新租赁准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日执行新租赁准则。12 对于首次执行日前已存在的合同，本公司在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。对于首次执行日之后签订或变更的合同，本公司按照新租赁准则中租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。本公司作为承租人 本公司选择首次执行新租赁准则的累积影响数调整首次执行当年年初（即 2021 年 1 月 1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整：A.对于首次执行日前的融资租赁，本公司在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债；B.对于首次执行日前的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁按照与租赁负债相等的金额及预付租金进行必要调整计量使用权资产。C.在首次执行日，对使用权资产进行减值测试并进行相应会计处理。本公司首次执行日之前租赁资产属于低价值资产的经营租赁，采用简化处理，未确认使用权资产和租赁负债。除此之外，本公司对于首次执行日前的经营租赁，采用下列一项或多项简化处理：将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁，作为短期租赁处理;计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；使用权资产的计量不包含初始直接费用；存在续租选择权或终止租赁选择权的，本公司根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；作为使用权资产减值测试的替代，本公司根据企业会计准则第 13 号或有事项评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；首次执行日之前发生租赁变更的，本公司根据租赁变更的最终安排进行会计处理。本公司作为出租人 13 对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本公司作为转租出租人在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估并做出分类。除此之外，本公司未对作为出租人的租赁按照衔接规定进行调整，而是自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。售后租回交易 对于首次执行日前已存在的售后租回交易，本公司在首次执行日不重新评估资产转让作为销售进行会计处理的规定。对于首次执行日前应当作为销售和融资租赁进行会计处理的售后租回交易，本公司作为卖方（承租人）按照与其他融资租赁相同的方法对租回进行会计处理，并继续在租赁期内摊销相关递延收益或损失。对于首次执行日前作为销售和经营租赁进行会计处理的售后租回交易，本公司作为卖方（承租人）应当按照与其他经营租赁相同的方法对租回进行会计处理，并根据首次执行日前计入资产负债表的相关递延收益或损失调整使用权资产。执行企业会计准则解释第执行企业会计准则解释第 1414 号号 2021 年 1 月 26 日，财政部发布了企业会计准则解释第 14 号（财会20211 号）（以下简称“解释 14 号”），自公布之日起施行。本公司于 2021 年 1 月 26 日执行解释 14 号，由于公司不存在 PPP 项目合同，因此执行该解释前后对公司财务报表项目无影响。执行企业会计准则解释第执行企业会计准则解释第 1515 号中“关于资金集中管理相关列报”的规定号中“关于资金集中管理相关列报”的规定 2021 年 12 月 30 日，财政部发布了企业会计准则解释第 15 号（财会202135 号）（以下简称“解释 15 号”），其中“关于资金集中管理相关列报”内容自公布之日起施行，本公司自 2021 年 12月 30 日起执行该规定，解释 15 号发布前后对本公司财务报表数据无影响。（2 2）重要会计估计变更）重要会计估计变更 公司本期无重大会计估计变更。（3 3）首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 合并资产负债表 单位：元 项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日 调整数 其他应收款 4,686,763.88 2,676,763.88-2,010,000.00 其他流动资产 2,279,410.64 648,687.12-1,630,723.52 使用权资产 161,942,377.57 161,942,377.57 应付账款 36,335,144.17 35,775,144.20-559,999.97 14 其他应付款 29,827,676.40 29,079,004.40-748,672.00 一年内到期的非流动负债 6,818,327.01 6,818,327.01 租赁负债 152,791,999.01 152,791,999.01 母公司资产负债表 项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日 调整数 其他流动资产 210,390.04 27,390.01-183,000.03 使用权资产 4,455,462.14 4,455,462.14 一年内到期的非流动负债 765,096.31 765,096.31 租赁负债 3,507,365.80 3,507,365.80 (十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 根据公司 2020 年 12 月 24 日对外投资设立子公司的公告（公告编号：2020-067），子公司朗高养老院新设子公司台州养老院，已履行相关审批流程。台州养老院于 2021 年 1 月 11 日取得工商营业执照。15 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 朗高养老是以提供老人生活照料服务、医疗护理服务为主营业务，对养老产业进行投资、运营和管理的养老服务连锁企业。公司以市场化、规模化、连锁化、品牌化为发展战略，致力于打造为老年人提供生活照料服务、医疗护理服务、精神需求服务于一体的综合服务平台。目前，公司主要针对失能、半失能、失智老年客户群体，已形成了机构养老业务、居家养老业务的产业链养老服务。公司作为投资管理方，负责建立标准化的服务体系、统筹品质管控、人才招聘、人才培育及管理输出、品牌推广等工作，并通过旗下养老机构及医疗机构为入住老年人提供专业的生活照料服务和医疗护理服务。1、经营模式 目前公司主营业务主要有以下模式：（1）机构养老：采用医养结合的经营模式，即在同一经营场所中同时设置养老机构和医疗机构,主要针对失能、半失能、失智的老年人，分别从生活照料和医疗护理需求方面提供服务。养老机构提供生活照料和护理服务，并收取生活照料及伙食费、护工陪护费等；医疗机构则为入住老人提供疾病诊疗服务，并收取诊疗费和医疗护理费等。为满足不同家庭和老年人的需求，公司备有单人间或多人间的床位设置，以及娱乐休闲、康复理疗器械、健身设备等公共设施。公司为入住老年人提供 24 小时轮班看护服务。在诊疗区域，公司按照入住老年人常见病种类划分不同的医疗区域，并配置相应的医疗器械、护理设施、医生以及护士，以满足老年人基础医疗服务的需求。同时，护理院不断加强与其他医疗机构的联系与合作，签订双向转诊协议，以便利病情变化的老年人及时转诊就医。对于生活照料服务，公司直接与老人签订合同，并收取相应护工费、陪护费等费用。（2）居家养老：公司目前主要承接政府购买的居家援助项目、街道社区日照中心委托项目，以及居家长护险业务。政府购买居家援助项目、街道社区日间照料中心委托项目：政府通过向社会发布所需购买服务项目公告，公布其所需提供的服务内容、该项目总财政预算等等，吸引符合资质要求的供应商参与竞标，政府跟中标的供应商签订购买服务合同，约定双方的权利和责任，并根据服务质量、服务数量等予以结算相关费用。未来通过公司在中标地区业务的不断深入，会逐步带动老百姓自行购买服务的需求，将政府购买转化为市场购买，并不断开发新的购买点、升级产品结构，以保持居家养老业务的持续性成长。居家长护险业务：对于年老、疾病或伤残导致生活不能自理，需要在家中长期护理且符合地区长期护理险相关规定的参保人员，由定点居家长期护理机构与此类参保人员签约，对其提供居家长期护理险规定的服务后，所产生的费用由居家长期护理险进行支付。2、采购模式 公司采购主要为医疗设备、药品耗材、低值易耗品、食材等。医疗设备的采购流程为业务部门根据业务需要提出采购申请，经逐层审批后，由集团采购部门综合考虑产品的质量、价格、交付能力、售后服务等因素，以比价方式确定供应商，签订采购合同，完成货品的运输、验收入库、财务结算，再由各部门申请领用。药品耗材的采购流程为药房根据药品耗材的耗损程度，在降低库存率的同时根据集团药品耗材目录提交要货申请，经院部审批后，提交最终需求单至集团采购部，由集团采购部在年度合格供应商目录内进行采购，制定的采购订单经逐层审批后，完成药品耗材的采购、验收入库、财务结算。低值易耗品、食材等的采购流程为业务部门根据业务需要向后勤部门提出要货申请，同时由后勤部门在按需采购的基础上，在合格供应商目录内制定采购订单，经逐层审批后再行采购。3、销售模式 公司负责统筹公司品牌推广、市场开拓及下属子公司、机构市场营销的职能，公司在市场营销上主要通过标准化服务体系及良好的服务品质来提升口碑。除此之外，公司通过包括义诊义助、广场活动、咨询服务等社区服务；与三级医疗机构建立双向转诊渠道以及电视、网络、报纸、宣传单页、16 站台广告等形式进行市场营销，以吸引更多的老人选择在下属机构进行养老及医疗护理。公司在品牌推广上，通过下属子公司及机构积累的口碑影响以及通过市场化、规模化、连锁化、品牌化的市场布局，配合电视、网络、报纸、论坛活动等形式增加品牌影响力。公司已逐步实现以无锡为发展基地和核心并辐射长三角其他区域的先进性养老服务，在浙江地区的品牌影响力逐步提升。4、报告期内公司的商业模式较上年未发生变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 1、顶层设计“十四五”规划纲要明确：康养产业围绕刚需保障的养老服务体系构建仍是推行重点 2021 年 3 月中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要发布，明确指出“十四五”期间我国养老服务体系构建的重点内容：普惠型养老服务、家庭承担型养老服务、存量资源发展社区嵌入式养老、公建民营养老服务、护理型民办养老服务。因此判断未来五年从政策指引方面，养老服务体系建设仍然是健康养老产业发展的重点，且围绕“刚需”人群的刚性需求，并围绕养老服务体系构建，着重补短板强弱项，推进养老服务保障体系的持续完善。2、“健康中国”战略下，我国健康养老产业发展将呈现外延式产业融合与创新 以健康养老产业相关内容为中心，全面理解“十四五”规划纲要，在养老服务体系之外，构建“全方位全周期健康服务”成为“十四五”期间全面推进健康中国建设的重要目标。因此，围绕医养康养相结合的养老服务体系建设，不难判断，以“预防”为指引的老年人医疗保障、医保保障、康复医疗、护理服务、中医药养生、慢性病管理等内容，将会成为与养老服务深度融合发展的交融业态，并将催生出产业融合发展新赛道。另外，我国的健康养老产业，势必会以养老服务体系建设为主线，沿着“健康中国”建设的框架体系，以老年人需求特征为指引，将健康养老产业融入其他产业赛道，实现创新融合发展。3、从政策层面看，我国健康养老产业发展向“必选型”方向侧重 养老服务体系建设持续深化，医养结合与社区居家为鼓励要点。2021 年健康养老产业的相关政策，不管是数量还是内容，仍以养老服务体系建设相关事项为主，在业态发展方面，着重强调深化医养结合服务体系建设，不断引导和拓展社区居家服务。康复辅助器具创新试点，鼓励适老产品领域推陈出新，创新发展。2020 年 12 月，7 部委联合在产业集聚发展、服务网络建设、政产学研用模式创新、业态融合发展、市场环境营造、社区租赁服务开展等方面，提出重点任务，持续推进康复辅助器具产业健康发展，强化产品研发和创新设计，促进用品制造提质升级，探索建立老年用品认证制度，推进互联网、大数据、人工智能、5G 等信息技术和智能硬件的深度应用，促进养老用品制造向智能制造、柔性生产等数字化方式转型。智慧化、适老化持续向各领域渗透，着重补短板、强弱项、调结构。到 2021 年底前，围绕老年人出行、就医、消费、文娱、办事等高频事项和服务场景，推动老年人享受智能化服务更加普遍，传统服务方式更加完善；在老年人友好型社区和老年友善医疗机构建设的同时，强调居家适老化改造，提出“十四五”期间，继续实施特殊困难老年人家庭适老化改造，有条件的地方可将改造对象范围扩大到城乡低保对象中的高龄、失能、残疾老年人家庭等。4、2021 年相关政策出台 上海：上海市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标纲要 上海市深化养老服务实施方案（2019-2022）关于全面推进本市医养结合发展的若干意见 关于加快推进本市养老护理人员队伍建设的实施意见 17 江苏：江苏省“十四五”养老服务发展规划 浙江：浙江省养老服务发展“十四五”规划 浙江省社会养老服务促进条例 安徽：安徽省“十四五”民政事业发展规划 安徽省健全基本养老服务体系促进养老服务高质量发展行动计划(20212023 年)报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财财务分析务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 58,420,145.88 11.67%13,807,146.83 6.42%323.12%应收票据 应收账款 33,070,036.50 6.6%31,895,872.11 14.83%3.68%存货 3,117,877.50 0.62%3,118,077.66 1.45%-0.01%投资性房地产 长期股权投资 649,325.21 0.13%70,469.37 0.03%821.43%固定资产 14,284,204.39 2.85%13,816,861.89 6.42%3.38%在建工程 780,951.76 0.16%7,952,149.21 3.7%-90.18%无形资产 6,936,873.81 1.39%7,394,267.43 3.44%-6.19%商誉 短期借款 20,048,087.57 4.00%56,619,629.28 26.32%-64.59%长期借款 其他应收款 2,323,813.51 0.46%4,686,763.88 2.18%-50.42%长期待摊费用 170,462,489.70 34.04%126,990,818.55 59.03%34.23%使用权资产 207,482,814.32 41.43%-应付账款 31,635,149.50 6.32%36,335,144.17 16.89%-12.94%其他应付款 21,142,046.48 4.22%29,827,676.40 13.86%-29.12%租赁负债 199,949,102.76 39.93%-18 一年内到期的非流动负债 12,366,467.45 2.47%1,255,585.99 0.58%884.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金为 5,842.01 万元，比期初增加 4,461.3 万元，变动比例为 323.12%，主要是本期定向增发取得的筹资金额较大。长期股权投资为 64.93 万元，比期初增加 57.89 万元，变动比例为 821.43%，主要是本期权益法核算的投资项目认缴出资到位 75 万元及投资损失 17.11 万元所致。在建工程为 78.09 万元，比期初减少 717.12 万元，变动比例为-90.18%，主要是按各公司装修工程竣工结算完成进度，逐步转入长期待摊费用所致。短期借款为 2,004.81 万元，比期初减少 3,657.15 万元，变动比例为-64.59%，主要是归还银行借款所致。其他应收款为 232.38 万元，比期初减少 236.3 万元，变动比例为-50.42%，主要是 2021 年 1 月 1日起开始执行新租赁准则，具有预付租金性质的款项已调整使用权资产初始确认金额所致。长期待摊费用为 17,046.25 万元，比期初增加 4,347.17 万元，变动比例为 34.23%，主要是浙江各公司装修工程竣工结转所致。使用权资产为 20,748.28 万元，此资产为今年新增，主要是采用新租赁准则核算所致。其他应付款为 2,114.2 万元，比期初减少 868.56 万元，变动比例为-29.12%，主要是公司本期偿还部分款项所致。租赁负债为 19,994.91 万元，此负债为今年新增，主要是采用新租赁准则核算所致。一年内到期的非流动负债为 1,236.65 万元，比期初增加 1,111.09 万元，变动比例为 884.92%，主要是采用新租赁准则核算增加一年内到期的租赁负债 1,232.5 万元所致。.2 2、营营业情况业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 211,651,954.78-195,176,018.77-8.44%营业成本 155,933,186.62 73.67%153,450,123.06 78.62%1.62%毛利率 26.33%-21.38%-销售费用 1,317,602.65 0.62%1,378,603.33 0.71%-4.42%管理费用 39,442,329.65 18.64%32,483,631.22 16.64%21.42%研发费用 0 财务费用 11,715,914.36 5.54%5,214,904.34 2.67%124.66%信用减值损失-1,277,856.87-0.60%-2,585,663.82-1.32%-50.58%资产减值损失 0 其他收益 806,169.99 0.38%3,528,365.59 1.81%-77.15%投资收益-171,144.16-0.08%-110,197.89-0.06%55.31%公允价值变动收益 0 资产处置收益-5,757.27 0.00%-6,383.27 0.00%-9.81%汇兑收益 0 营业利润 2,299,526.71 1.09%3,276,066.97 1.68%-29.81%19 营业外收入 246,328.08 0.12%256,963.78 0.13%-4.14%营业外支出 1,326,634.16 0.63%1,022,950.57 0.52%29.69%净利润-813,892.21-0.38%1,152,721.95 0.59%-170.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：管理费用为 3,944.23 万元，同比上期增加 695.87 万元，变动比例为 21.42%，主要是采用新租赁准则后增加使用权资产折旧 413 万，另一部分是随着公司业务规模扩大导致职工薪酬增加所致。财务费用为 1,171.59 万元，同比上期增加 650.10 万元，变动比例为 124.66%，主要是公司 2021 年1 月 1 日起开始执行新租赁准则，增加未确认融资费用且摊销金额较大所致。其他收益为 80.62 万，同比上期减少 272.22 万元，变动比例为-77.15%，主要是本期收到的与企业生产经营相关的政府补助金额减少所致。净利润为-81.39 万元，同比上期减少 196.66 万元，变动比例为-170.61%，主要是受新租赁准则影响所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 205,518,455.29 190,736,954.10 7.75%其他业务收入 6,133,499.49 4,439,064.67 38.17%主营业务成本 152,113,520.80 151,822,378.09 0.19%其他业务成本 3,819,665.82 1,627,744.97 134.66%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%护理及诊疗 96,577,412.54 78,300,595.43 18.92%-1.39%3.41%-16.62%生活照料 105,839,535.25 71,607,317.73 32.34%16.16%-3.98%78.17%儿童康复收入 3,101,507.50 2,205,607.64 28.8