835714_2021_山水酒店_2021年年度报告_2022-03-29.pdf

公告编号：2022-012 1 证券代码：835714 证券简称：山水酒店 主办券商：兴业证券 2021 年度报告 山水酒店 NEEQ:835714 中青旅山水酒店集团股份有限公司 年度报告年度报告 2021 公告编号：2022-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司公司司连续司连续 8 年蝉联年蝉联“中国饭店集团中国饭店集团 60 强强”2021 年 6 月，由中国旅游饭店业协会主办的“第十八届中国饭店集团化发展论坛”在天津举办，本届论坛发布了中国饭店管理公司（集团）2020 年度发展报告、“2020 年度中国饭店集团 60 强”榜单。凭借智慧酒店系统升级、助力疫情防控以及文旅扶贫等行稳致远的全新成就，公司连续八年蝉联“中国饭店集团 60 强”。2、公司蝉联公司蝉联 2021 年“中国酒店集团年“中国酒店集团 50 强”强”2021 年 4 月，由国际饭店与餐馆协会、全国绿色饭店工作委员会支持，中国饭店协会主办，中国饭店协会住宿业事业部、餐饮业事业部、佛山中国陶瓷城集团承办的第十届中国饭店文化节在佛山开幕。主论坛上，中国饭店协会联合北二外旅游科学学院、盈蝶咨询发布了2021 年中国酒店集团 TOP50 报告，凭借出众的酒店服务品质和口碑，公司蝉联 2021 年“中国酒店集团 50 强”。3、荣获“诚信经营示范企业”称号荣获“诚信经营示范企业”称号 2021 年 4 月，经中国企业评价协会（以下简称“中企评”）第三方信用服务机构初审、中企评信用专业委员会专家复审，公司通过“诚信经营示范企业”评审，并由中企评颁发了“诚信经营示范企业”荣誉证书。本次获评“诚信经营示范企业”，是继 2019 年 4 月中企评授予公司“中国企业信用评价 AAA级信用企业”称号以来，对公司“诚为先、信为基、人为本、和为贵”企业精神和“至诚至新、高效高质、共创共赢”核心价值观的再次肯定。4、勇夺金光奖“三金”勇夺金光奖“三金”2021 年 5 月，第七届中国旅游住宿业论坛、2021 中国酒店业联盟大会、2020-2021 中国旅游住宿业金光奖颁奖典礼在广东佛山盛大召开。凭借积极创新应对后疫情市场挑战杰出表现，公司与旗下山水 S酒店品牌及武汉山水富丽华酒店囊括了本届金光奖“中国杰出本土酒店集团”、“中国最受欢迎酒店品牌”及“中国最佳城市地标酒店”三项大奖。5、公司荣获第二十一届中国金马奖两大奖项公司荣获第二十一届中国金马奖两大奖项 2021 年 5 月，第二十一届中国文旅全球论坛与第二十一届中国金马奖颁奖盛典中，凭借 2020-2021年度市场创新进取的杰出表现，中青旅山水酒店集团携手旗下山水 S 酒店品牌包揽本届金马奖“十佳中国酒店管理公司”与“中国最佳投资首选酒店品牌”两大奖项。6、公司荣获公司荣获“广东省守合同重信用企业”广东省守合同重信用企业”2021 年 6 月，荣获由深圳市市场监督管理局颁发的“2020 年度广东省守合同重信用企业”。7、公司公司新化项目入选新化项目入选2021 世界旅游联盟世界旅游联盟旅游助力乡村振兴案例旅游助力乡村振兴案例 2021 年 10 月，作为纪念中华人民共和国恢复联合国合法席位 50 周年庆祝活动系列配套活动之一，由世界旅游联盟与世界银行、中国国际扶贫中心共同举办的“2021 世界旅游联盟研究成果”新闻发布会在北京举行，公司新化项目入选2021 世界旅游联盟旅游助力乡村振兴案例50 个典型案例。公告编号：2022-012 3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .9 9 第四节第四节 重大重大事件事件 .2020 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2323 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .2727 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3232 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .3737 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .114114 公告编号：2022-012 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林军、主管会计工作负责人卢军及会计机构负责人（会计主管人员）柯冰婷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 营运成本不断上升的风险 酒店行业是一个“资金密集型”和“劳动密集型”行业，酒店房产构建、装修和房屋租赁、人员薪酬占据公司运营成本的重大比例；此外，运营所需物品的采购费用也是酒店的一大支出。随着房屋构建装修和租赁成本、员工薪酬等的不断攀升，加上运营物品采购费用的波动，在一定程度上加大了酒店运营的成本控制难度，压缩了利润空间。现金结算风险 公司主要经营连锁酒店，现金结算是行业内普遍采用的结算方式。公司存在一定因销售环节的现金结算导致的内控风险。规模扩张所带来的管理和财务风险 公司未来的门店数量将持续增加，快速的扩张将为公司带来一定的管理风险和财务风险。若公司管理水平的提升无法跟上门店扩张的速度，则可能出现门店管理滞后影响顾客体验等情形，进而对公司市场形象和经营业绩造成不利影响，并影响公司的整体盈利能力。租赁物业期满续约风险 公司运营的物业大部分通过租赁取得，公司及各子公司与公告编号：2022-012 5 物业出租方有着良好的合作关系，已租赁物业未能成功续期的风险较小。但业主可能将物业转作其他用途，以获取更高的收益。另外，同行竞争对手也可能对期满续约租赁物业有一定的竞争，存在租赁物业期满未能续约的风险。租赁房产权属瑕疵风险 公司酒店运营的物业大部分通过租赁取得，大部分的租赁物业均已取得了合法权属证明，少部分物业未能及时取得相关权属凭证，对于部分租赁房产权属瑕疵，相关政府部门出具了权属情况说明或出租情况说明，且公司自设立以来不存在因租赁房产权属瑕疵导致经营损失的情形；但是，仍然不能排除因上述权属瑕疵导致门店经营被迫中止的可能，进而对公司的业务经营造成不利影响。市场竞争风险 近年来，人民生活水平普遍提高，外出旅游人数及次数不断增加，越来越多的旅游者在选择酒店时，更加注重舒适度和个人体验，经济实惠不再是人们的住宿首选，性价比高、略带时尚感的中档酒店成为越来越多人的选择；因此，公司开始转型升级的经济型酒店、向精细化发展的传统星级酒店以及高端酒店，开始积极发力中档酒店市场；此外，更多投资机构重新掀起投资酒店行业的热潮，开始关注中档酒店市场，加剧了行业内的竞争。未来，中档酒店领域的竞争会更加激烈，可能会加速行业内的资源整合，促进行业集中化。不确定性因素及突发性事件的风险 受行业自身特性影响，酒店行业对不确定因素和突发事件的反应较为敏感，如经济危机、金融动荡等经济因素，地震、海啸等自然灾害，“非典”、“新冠肺炎”、禽流感、甲流等流行性疾病，地区冲突、战争、动乱、恐怖活动等政治因素，将会给整个行业造成冲击，从而对本公司的经营业绩产生不利影响。此外，酒店作为社会公共场所，可能发生火灾、客人受意外伤害、财产损失等情况，若意外发生，可能会对公司财产及顾客的人身、财产造成损害，将对本公司的经营、声誉和收益等方面产生不利影响。公司治理风险 股份公司设立后，重新制定了适应公司发展需要的公司章程、“三会”议事规则及关联交易、对外担保、对外投资等内控制度；但股份公司成立时间尚短，各项管理制度的执行尚需经过实践检验，特别是公司进入全国股份转让系统后，要求公司治理更加规范；随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，人员不断增加，亦要求公司的治理水平不断提高；公司治理和内部控制体系需要在发展过程中不断完善。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 公告编号：2022-012 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、公司、山水酒店 指 中青旅山水酒店集团股份有限公司 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 2018 年 10 月 26 日修订的中华人民共和国公司法 章程、公司章程 指 股份公司的公司章程 中国光大集团 指 中国光大集团股份公司 中国青旅集团 指 中国青旅集团有限公司 中青旅 指 中青旅控股股份有限公司 新冠肺炎疫情 指 新型冠状病毒感染的肺炎疫情 OTA 指 在线旅游（Online Travel Agency）君逸酒店 指 沈阳君逸酒店管理有限公司 新化山水酒店 指 新化中青旅山水酒店有限公司 山水酒店（北京）投资公司 指 中青旅山水酒店投资管理（北京）有限公司 广州山水时尚酒店 指 广州中青旅山水时尚酒店有限公司 成都山水时尚酒店 指 成都市中青旅山水时尚酒店有限公司 武汉富丽华酒店 指 武汉山水爱斯酒店管理有限公司 肇庆山水时尚酒店 指 肇庆市中青旅山水时尚酒店有限公司 惠州山水爱斯酒店 指 惠州市山水爱斯酒店管理有限公司 肇庆三榕公司 指 广东肇庆三榕交通发展有限公司 光大银行 指 中国光大银行股份有限公司 招商银行 指 招商银行股份有限公司 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2022-012 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中青旅山水酒店集团股份有限公司 英文名称及缩写 CYTS Shanshui Hotels Group Co.,Ltd.-证券简称 山水酒店 证券代码 835714 法定代表人 林军 二、二、联系方式联系方式 信息披露事务负责人 林军 联系地址 深圳市罗湖区沿河南路 1098 号昌湖大厦 4 楼 电话 0755-61621533 传真 0755-61621300 电子邮箱 公司网址 办公地址 深圳市罗湖区沿河南路 1098 号昌湖大厦 4 楼 邮政编码 518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 3 月 9 日 挂牌时间 2016 年 2 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）H 住宿和餐饮业-H61 住宿业-H611 旅游饭店-H6110 旅游饭店-主要业务 连锁酒店的投资、开发、经营、管理 主要产品与服务项目 连锁酒店的投资、开发、经营、管理 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（中青旅控股股份有限公司）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（国务院），无一致行动人 公告编号：2022-012 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91440300708487379E 否 注册地址 广东省深圳市福田区深南中路京华街京华公司 12 栋 112 室 否 注册资本 100,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）兴业证券 主办券商办公地址 福建省福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）兴业证券 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 密惠红 蒲金凤 1 年 5 年 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2022-012 9 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 387,872,748.74 346,801,087.20 11.84%毛利率%28.98%27.37%-归属于挂牌公司股东的净利润-54,128,296.94-65,800,394.45 17.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-58,242,162.78-64,816,671.19 10.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-29.23%-26.84%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-31.45%-26.44%-基本每股收益-0.54-0.66 18.18%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,162,319,089.21 459,872,085.88 152.75%负债总计 991,387,822.00 230,269,916.05 330.53%归属于挂牌公司股东的净资产 158,116,886.60 212,245,183.54-25.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.58 2.12-25.47%资产负债率%（母公司）71.43%67.23%-资产负债率%（合并）85.29%50.07%-流动比率 0.43 0.67-利息保障倍数-0.34-25.14-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 137,170,162.21 7,025,736.96 1,852.40%应收账款周转率 16.92 16.31-公告编号：2022-012 10 存货周转率 33.32 22.14-(四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%152.75%-7.50%-营业收入增长率%11.84%-36.25%-净利润增长率%21.38%-322.30%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 575,322.13 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,156,144.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,089,880.30 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,300,528.41 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,121,875.34 所得税影响数 47,502.38 少数股东权益影响额（税后）-39,492.88 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,113,865.84 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：2022-012 11 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 1.会计政策变更及依据 财政部于 2018 年 12 月发布了修订后的企业会计准则第 21 号租赁。本公司自 2021 年1 月 1 日起执行。本公司根据首次执行的累计影响数，调整首次执行当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息 2.会计政策变更的影响 本公司执行新租赁准则对 2021 年 1 月 1 日合并资产负债表及母公司资产负债表各项目的影响汇总如下：合并报表项目 2020 年 12 月 31 日 影响金额 2021 年 1 月 1 日 资产：预付款项 9,900,100.05-7,229,990.15 2,670,109.90 使用权资产-855,403,634.05 855,403,634.05 负债：一年内到期的非流动负债-77,414,737.79 77,414,737.79 租赁负债-770,758,906.11 770,758,906.11 母公司报表项目 2020 年 12 月 31 日 影响金额 2021 年 1 月 1 日 资产：使用权资产-73,160,956.70 73,160,956.70 负债：一年内到期的非流动负债-19,608,255.06 19,608,255.06 租赁负债-53,552,701.64 53,552,701.64 (十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 本期合并范围变动 2 家，其中 1 家系股权转让减少，1 家系公司破产清算不纳入合并范围。1、股权转让减少的系深圳青云酒店信息技术有限公司，本期只合并 1-3 月份的利润表与现金流量表。本次转让，对公司损益的影响金额为 1,131,599.41 元。2、因破产清算不纳入合并范围的子公司系江苏中青旅山水酒店投资管理有限公司，2021 年 2 月公司收到南京市中级人民法院于 2021 年 1 月 11 日作出（2021）苏 01 破 1 号民事裁定书，裁定受理江苏中青旅山水酒店投资管理有限公司的破产清算申请，并于当日作出（2021）苏 01 破 1 号决定书，该公司已进入破产清算程序，本公司对其失去控制，自清算公司被法院指定的破产管理人接管公告编号：2022-012 12 之日起不再纳入合并范围，处置价款与投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额为 163,929.00 元。公告编号：2022-012 13 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 中青旅山水酒店集团股份有限公司专注于国内中高档精品连锁酒店的投资、开发、经营和管理。公司是中国光大集团、中青旅控股股份有限公司旗下的专业酒店集团，实际控制人为国务院。公司的 主要收入来源由酒店客房收入、物业出租收入、酒店加盟收入、餐饮收入以及服务输出收入等组成。公司以“投资直营+品牌加盟+委托管理+兼并收购”等多样、灵活的方式发展、开拓业务，扩大公司的经营规模。公司以“山水酒店”为主品牌体系，创立了中端特色商务酒店品牌“山水时尚”、中高端特色精品酒店品牌“山水 S”、城市度假轻奢酒店品牌“山水花园”、国际化商务精品酒店品牌“山水富丽华”、设计师酒店品牌“山水设计师”以及多元融合的酒店品牌“山水+”。六大品牌，以差异化的经营定位，为不同需求的消费者提供具有“山水特色”的酒店住宿场所及其配套的精选服务内容。公司致力于成为中国精品智慧酒店深耕者，为更多的人提供愉悦的酒店体验，让更多的人分享有 品质的生活。公司聚焦自身酒店信息化业务研发，致力于打造一套完善的酒店智能化系统，实现公司 旗下酒店自身数字化、网络化管理的同时向外输出此酒店信息化管理系统或平台，推动公司盈利模式 的创新。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式亦无重大变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 公告编号：2022-012 14 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%货币资金 47,999,372.02 4.13%65,787,375.50 14.31%-27.04%应收票据 应收账款 22,562,986.10 1.94%18,752,890.37 4.08%20.32%存货 8,404,658.92 0.72%8,130,266.48 1.77%3.37%投资性房地产 0-0-长期股权投资 0-0-固定资产 67,025,558.74 5.77%74,816,496.94 16.27%-10.41%在建工程 0-0-无形资产 1,062,206.10 0.09%1,235,233.81 0.27%-14.01%商誉 2,979,656.93 0.26%2,979,656.93 0.65%0.00%短期借款 46,550,626.03 4.00%63,000,000.00 13.70%-26.11%长期借款 9,000,000.00 0.77%10,000,000.00 2.17%-10.00%预付款项 6,442,247.24 0.55%9,900,100.05 2.15%-34.93%使用权资产 752,446,545.45 64.74%0 0%-长期待摊费用 205,827,491.37 17.71%232,487,844.20 50.55%-11.47%递延所得税资产 1,483,974.91 0.13%184,991.37 0.04%702.19%应付账款 60,218,474.76 5.18%57,746,187.03 12.56%4.28%预收款项 2,251,862.14 0.19%4,262,733.01 0.93%-47.17%其他应付款 73,040,355.23 6.28%74,805,940.77 16.27%-2.36%一年内到期的非流动负债 101,733,277.03 8.75%0-其他流动负债 599,811.79 0.05%412,598.74 0.09%45.37%租赁负债 674,718,578.20 58.05%0-预计负债 1,163,157.73 0.10%0-递延收益 2,078,700.00 0.18%0-资产总计 1,162,319,089.21 100.00%459,872,085.88 100.00%152.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金期末余额较上年期末减少 17,788,003.48 元，同比降低 27.04%，主要系公司归还了银行借款。（2）固定资产期末余额较上年期末减少 7,790,938.20 元，同比降低 10.41%，主要系计提了固定资产折旧所致。（3）短期借款期末余额较上年期末减少 16,449,373.97 元，同比降低 26.11%，主要系归还了到期的银行流动资金借款。（4）预付款项期末余额较上年期末减少 3,457,852.81 元，同比降低 34.93%，主要系预付的租金结转所致。公告编号：2022-012 15 （5）使用权资产期末余额较上年期末增加 752,446,545.45 元，上年期末无余额，主要系公司执行新租赁准则，对自 2021 年 1 月起有效期在 1 年以上租入资产的合同进行初始确认计量所致。（6）长期待摊费用期末余额较上年期末减少 26,660,352.83 元，同比降低 11.47%，主要系本期计提了折旧摊销的所致。（7）递延所得税资产期末余额较上年期末增加 1,298,983.54 元，同比增长 702.19%，主要系本期执行新租赁准则导致会计利润与税法利润产生的时间性差异进行了递延确认。（8）一年到期的非流动负债期末余额较上年增加 101,733,277.03 元，系一年内需偿付的长期借款与租赁负债重分类。（9）租赁负债期末余额较上年期末增加 674,718,578.20 元，上年期末无余额，主要系公司执行新租赁准则，对自 2021 年 1 月起有效期在 1 年以上租入资产的合同进行初始确认计量所致。（10）预计负债期末余额较上年期末增加 1,163,157.73 元，上年期末无余额，主要系根据法院判决结果，对可能需要偿付的负债进行了确认。（11）递延收益期末余额较上年期末增加 2,078,700.00 元，上年期末无余额，主要系按权责发生制进行摊销房租补贴余额。（12）资产总计期末余额较上年期末增加 702,447,003.33 元，同比增长 152.75%，主要系本年执行新租赁准则，对租入的长期资产进行了初始确认。2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 387,872,748.74-346,801,087.20-11.84%营业成本 275,474,355.59 71.02%251,894,805.04 72.63%9.36%毛利率 28.98%-27.37%-销售费用 60,722,899.14 15.66%85,931,038.02 24.78%-29.34%管理费用 71,769,169.79 18.50%74,428,918.24 21.46%-3.57%研发费用 0-0-财务费用 44,906,031.45 11.58%3,513,418.39 1.01%1,178.13%信用减值损失-273,006.69-0.07%-3,566,963.28-1.03%-92.35%资产减值损失 0-0-其他收益 3,676,143.32 0.95%1,853,018.94 0.53%98.39%投资收益 1,300,528.41 0.34%0-公允价值变动收益 0-0-资产处置收益 575,322.13 0.15%400 0.00%143,730.53%汇兑收益 0-0-营业利润-61,439,314.80-15.84%-72,156,139.02-20.81%14.85%营业外收入 2,852,203.28 0.74%5,951,845.16 1.72%-52.08%营业外支出 606,178.48 0.16%8,484,592.94 2.45%-92.86%净利润-59,890,664.94-15.44%-76,181,083.75-21.97%21.38%公告编号：2022-012 16 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本报告期内，营业收入 387,872,748.73 元，比上年同期增加 41,071,661.54 元，增长 11.84%，主要系疫情得到控制，商务、旅游市场逐步恢复，公司酒店客房每间夜营业净收入比上年同期上升 27 元/夜间带来了营业收入增长。2、销售费用：本报告期内，销售费用 60,722,899.14 元，较上年同期减少 25,208,138.88 元，降幅29.84%，主要为对人员结构，费用构成根据收入类别进行精准的归集后调整至成本所致。3、财务费用：本报告期内，财务费用 44,906,031.45 元，较上年同期增加 41,392,613.06 元，增长1178.13%，主要系公司执行新租赁准则，根据准则要求，对未支付的租赁负债确认本期应承担的融资利息费用支出。4、信用减值损失：本报告期内，信用减值损失为-273,006.69 元，较上年同期减少 3,293,956.59 元，系公司对以前年度确认了坏账损失的其他应收款进行了评估，根据可收回金额的可能性重新调整坏账损失所致。5、其他收益：本报告期内，其他收益 3,676,143.32 元，较上年同期增加 1,823,124.38 元，增长98.39%，主要系公司按照权责发生制确认了收到的房租补贴。6、投资收益：本报告期内，投资收益为 1,300,528.41 元，较上年同期增加 1,300,528.41 元，系公司转让子公司所致。7、营业外支出：本报告期内，营业外支出 606,178.48 元，较上年同期减少 7,878,414.46 元，主要系上期转销了无法给公司带来收益的长期待摊支出。8、营业利润和净利润：本报告期内，营业利润-61,439,314.80 元，较上年同期减亏 10,716,824.22元,净利润-59,890,664.94 元，较上年同期减亏 16,290,418.81 元，亏损有所收窄，主要系营业收入的增长，毛利率有所增加，同时公司营业外支出较上年同期大幅减少及本期处置无法给公司带来收益的子公司等因素的影响。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 387,872,748.74 346,801,087.20 11.84%其他业务收入 0 0-主营业务成本 275,474,355.59 251,894,805.04 9.36%其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营营业成本业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增年同期增减减%酒店运营 287,816,295.01 221,258,025.82 23.13%17.70%20.37%-1.70%物业出租 74,858,446.86 39,167,038.03 47.68%8.31%-10.15%10.75%加 盟 委 托管理 18,831,915.94 12,957,755.75 31.19%54.80%53.61%0.53%公告编号：2022-012 17 其他 6,366,090.93 2,091,535.99 67.15%-69.68%-86.97%43.57%合计 387,872,748.74 275,474,355.59 28.98%11.84%9.36%1.61%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、加盟委托管理收入18,831,915.94元，与上年同期相比增加6,666,625.23元，较上年同期增幅54.80%，主要是系公司委托管理的项目，在 2021 年外派人员数量及工资标准增加从而收取的委托管理费增加。2、其他收入 6,366,090.92 元，同比降低 69.68%，其他成本 2,091,535.99 元，同比降低 86.97%，主要系本期转让的子公司青云公司的收入减少所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 携程计算机技术（上海）有限公司 33,064,457.82 8.52%否 2 第七零一研究所 15,875,455.19 4.09%否 3 中国青少年活动中心 12,833,454.03 3.31%否 4 深圳市广博龙胜投资有限公司 10,127,303.00 2.61%否 5 中国联合网络通信有限公司 7,259,264.15 1.87%否 合计合计 79,159,934.19 20.4%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 深圳市京华物业管理有限公司 10,965,193.44 4.24%否 2 武汉海之韵商务有限公司 9,172,912.76 3.54%否 3 广东电网公司 7,645,119.35 2.95%否 4 广州攸城物业管理有限公司 7,543,944.84 2.91%否 5 四川省酒业集团有限责任公司 6,199,665.09 2.40%否 合计合计 41,526,835.48 16.04%-3 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 137,170,162.21 7,025,736.96 1,852.40%投资活动产生的现金流量净额-8,567,673.13-33,373,324.97 74.33%筹资活动产生的现金流量净额-146,873,366.61 40,242,726.63-464.97%现金流量分析现金流量分析：公告编号：2022-012 18 （1）经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 130,144,425.25 元，同比增长 1852.40%，主要原因系营业收入的增长，销售商品、提供劳务收入收到的现金增加。同时，租入的长期资产的租赁费款项，本期支付时按照新租赁准则记入至筹资活动，故本期经营活动中购买商品、接受劳务支付的现金较上期有所减少，使得经营活动产生的现金流量净额实现大幅增长；（2）投资活动现金净流量比上年同期增加 24,805,651.84 元，同比增长 74.33%，主要原因系公司投资项目支付的工程付款减少所致；（3）筹资活动现金净流量比上年同期减少 187,116,093.24 元，同比降低 464.97%，主要系归还了银行借款及支付了租入的使用权资产款项所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公司名称公司名称 公司公司类型类型 主要主要业务业务 注册资本注册资本 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 山水酒店（北京）投资公司 控股子公司 酒店 20,000,000.00 322,013,967.15 31,812,711.17 77,097,878.81-13,537,073.27 广州山水时尚酒店 控股子公司 酒店 20,000,000.00 236,450,719.01 54,613,922.50 55,328,698.27 1,776,193.61 武汉富丽华酒店 控股子公司 酒店 10,000,000.00 68,511,576.02 1,475,874.33 37,470,501.09 762,240.48 肇庆山水时尚酒店 控股子公司 酒店 2,000,000.00 46,967,072.05 32,387,710.20 10,152,470.72 1,278,578.76 惠州山水爱斯酒店 控股子公司 酒店 3,000,000.00 40,683,267.74 7,852,700.21 12,985,005.12 748,185.86 主要参股公司主要参股公司业务分析业务分析 适用 不适用